Administracion del Capital de Trabajo

UNIVERSIDAD TÉCNICA DE MACHALA

UNIDAD EDUCATIVA DE CIENCIAS

EMPRESARIALES ADMINISTRACIÓN DE

EMPRESAS   

TRABAJO GRUPALINTEGRANTES:

ERIKA IDROVO CAROLINA HERRERA

MAYRA PACHAR TATIANA RODRIGUEZ

LADY CRUZ MARTHA MOTOCHE NIXON DOMINGUEZ

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2.11 ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

SE REFIERE

AL MANEJO DE TODAS LAS CUENTAS CORRIENTES DE LA EMPRESA

INCLUYEN

TODOS LOS ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES, ESTE ES UN PUNTO ESENCIAL PARA LA DIRECCIÓN Y EL RÉGIMEN FINANCIERO.

ES PROBABLE QUE EL EJECUTIVO FINANCIERO DEDIQUE MÁS TIEMPO A ADMINISTRAR EL CAPITAL DE TRABAJO QUE A CUALQUIER OTRA ACTIVIDAD.

2.12 CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVOEL CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO ES EL PLAZO QUE TRANSCURRE DESDE QUE SE PAGA LA COMPRA DE MATERIA PRIMA NECESARIA PARA MANUFACTURAR UN PRODUCTO HASTA LA COBRANZA DE LA VENTA DE DICHO PRODUCTO.

TAMBIÉN CONOCIDO COMO CICLO DE CAJA Y SE CALCULA EMPLEANDO LA SIGUIENTE FÓRMULA:

CCE= PCI + PCC – PCPEn donde:PCI= Periodo de conversión de inventario.PCC = periodo de cobranza de las cuentas por cobrar.PCP = periodo en que se difieren las cuentas por pagar. 

2.12 CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO

Ejemplo HIPOTÉTICO COMPAÑÍA “SUBPRIME” DESEA CALCULAR SU CICLO DE CONVERSIÓN EN EFECTIVO

La empresa por tanto, de efectivo sin dañar las operaciones normales. Si estos se logra de alguna forma se mejoraría la capacidad de obtener utilidades, debido a que se reduce también la necesidad de requerir financiamiento externo, por lo que la compañía cuenta con dinero líquido más rápidamente; dinero que por cierto no representa para la empresa costos de financiamiento ni gastos innecesarios

2.13 ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS

Minimizar la inversión del inventario, puesto que los recursos que no se destinan a ese fin, se

pueden invertir en otros proyectos aceptables.

Contar con inventario suficiente para hacer frente a la demanda

cuando se presente y para que las operaciones

de producción y venta funcionen sin obstáculos

UN INVENTARIO ES LA EXISTENCIA DE BIENES PROPIOS Y DE DISPONILIDAD INMEDIATA PARA SU CONSUMO (MATERIA PRIMA), TRANSFORMACIÓN (PRODUCTOS EN PROCESOS) Y VENTA (MERCANCÍAS Y PRODUCTOS TERMINADOS)

OBJETIVOS

2.13 ADMINISTRACIÓN DE INVENTARIOS

COSTOS DE MANTENIMIENTO

•INCLUYEN LOS INTERESES SOBRE LOS FONDOS COMPROMETIDOS EN EL INVENTARIO Y LOS COSTOS DEL ESPACIO DEL ALMACÉN.

COSTOS DE ORDENAR

•SI MANTIENE LA EMPRESA UN INVENTARIO PROMEDIO CON RELATIVAMENTE POCAS EXISTENCIAS, DEBERÁ COLOCAR MUCHOS PEDIDOS Y EL COSTO TOTAL DE LOS PEDIDOS SERÁ ELEVADO.

COSTO DE QUIEBRE DE

STOCK (COSTO DE

INEXISTENCIAS)

1.PÉRDIDA DE INGRESOS

POR VENTAS2.GASTOS

GENERADOS POR

INCUMPLIMIENTO DE

CONTRATOS.3.PEDIDO Y

SUSTITUCIÓN

Administración de inventarios justo a tiempoTIENE QUE OBSERVAR

1) PRODUCCIÓN DE CALIDAD

QUE SIEMPRE SATISFAGA

LAS EXIGENCIAS

DE LOS CLIENTES;

2) VÍNCULOS ESTRECHOS

ENTRE PROVEEDORES

, FABRICANTES Y CLIENTES, Y

3) MINIMIZACIÓN DEL NIVEL DE INVENTARIOS.

2.14 ADMINISTRACIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR

ES LA CAPACIDAD PARA COBRAR CON RAPIDEZ LAS CUENTAS POR COBRAR.

ADMINISTRAR LAS CUENTAS POR COBRAR DE UNA EMPRESA

EL FACTOR MÁS IMPORTANTE PARA ADMINISTRAR BIEN EL EFECTIVO

SE VUELVE PARTICULARMENTE CRUCIAL DURANTE UNA RECESIÓN, CUANDO LOS CLIENTES TIENEN DIFICULTAD PARA PAGAR LAS CUENTAS.

COMO LAS CUENTAS POR COBRAR AFECTA EL EFECTIVO

Otorgan créditos a los clientes aunque

principalmente es una decisión de marketing, afecta directamente la

cuenta de efectivo de una empresa.

Al vender a crédito y por tanto permitir a los

clientes retrasar el pago, la empresa vendedora retrasa la entrada de

flujo de efectivo.

EL CICLO DE VIDA DE LAS CUENTAS POR COBRAR

Saber en que tiempo, en promedio, toma cobrar las cuentas por cobrar requiere de calcular el periodo medio de cobro, al dividir las cuentas por cobrar de una empresa entre las ventas a crédito diarias de la siguiente forma:

Formas de cobrar las cuentas por cobrar

Utilizar los métodos más eficaces para cobrar cuentas retrasadas. Llamar por teléfono a las cuentas morosas

Usar un lock box: un apartado postal para recibir remesas.

 FINANCIAMIENTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR

CUENTAS POR COBRAR EN GARANTÍA

VENTA DE SUS CUENTAS POR COBRAR A UNA

EMPRESA DE FINANCIAMIENTO.

DOS TIPOS

Cuentas por cobrar en garantía con el aval de un préstamo. Los pagos recibidos de los clientes se envían a la institución financiera

Venta de sus cuentas por cobrar a una empresa de financiamiento. Se conoce como factoraje, la empresa financiera, por ese medio, asume el riesgo de las deudas

FINANCIAMIENTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR

VENTAJA El volumen de los préstamos puede expandirse rápidamente de manera proporcional con el fin de igualar el crecimiento en ventas de una empresa y las cuentas por cobrar.

DESVENTAJA Alto costo, las tasas manejan varios puntos arriba de la tasa de interés principal y los factores cobrar una cuota para compensarlos por sus actividades de investigación de crédito y por el riesgo de que los clientes fallen en sus pagos.

2.15 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE LOS PASIVOS DE CORTO PLAZO (CORRIENTE/ CIRCULANTE)

El pasivo corriente o pasivo circulante es la parte del pasivo que contiene las obligaciones a corto plazo de una empresa

¿QUÉ ES EL FINANCIAMIENTO DE

CORTO PLAZO?

Representan las deudas

que van a ser liquidadas

dentro de un periodo de un

año.

Este tipo de deuda es

utilizada para obtener

efectivo y poder hacer frente a la

demanda del mercado y a los ciclos de producción y

venta.

TIPOS DE FUENTES DE FINACIAMIENO:

• a) Aportaciones de socios• b) Utilidades retenidas• C) Desinversiones

INTERNAS

EL FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO SE PUEDE CLASIFICAR:ESPONTANEAS

• Cuentas por pagar a proveedores.

• Pasivos acumulados.

• Anticipos de clientes.

NO ESPONTANEAS

• Pasivos bancarios.

• Pasivos No bancarios (Privados).