View
216
Download
3
Category
Preview:
Citation preview
Jaarrekening2015
Vektis Jaarrekening 2015 2
Inhoudsopgave
1. Bestuurlijke structuur en jaarrekening 4
1.1 De C.V.-structuur 4
2. Verslag van de Raad van Commissarissen 8
3. Verslag van de directie 11
3.1 Algemeen 11
3.2 Eigen vermogen 15
4. Jaarrekening 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 18
4.1 Balans per 31 december 2015 (activa) 18
4.2 Balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 19
4.3 Winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 20
4.4 Kasstroomoverzicht over 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 21
4.5 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling in de enkelvoudige en in de geconsolideerde
jaarrekening 22
4.6 Toelichting op de balans Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 30
4.7 Toelichting op de winst-en-verliesrekening Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 36
5. Vennootschappelijke jaarrekening 2015 Vektis Beheer B.V. 39
5.1 Vennootschappelijke balans per 31 december 2015 (activa) 39
5.2 Vennootschappelijke balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis Beheer B.V. 40
5.3 Vennootschappelijke winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis Beheer B.V. 41
5.4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling in de vennootschappelijke jaarrekening 42
5.5 Toelichting op de vennootschappelijke balans Vektis Beheer B.V. 43
5.6 Toelichting op de vennootschappelijke winst-en-verliesrekening Vektis Beheer B.V. 47
5.7 Overige gegevens 48
6. Jaarrekening 2015 Vektis C.V. 53
6.1 Balans per 31 december 2015 (activa) 53
6.2 Balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis C.V. 54
6.3 Winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis C.V. 55
6.4 Kasstroomoverzicht over 2015 Vektis C.V. 56
6.5 Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling 56
6.6 Toelichting op de balans Vektis C.V. 63
6.7 Toelichting op de winst-en-verliesrekening Vektis C.V. 67
6.8 Overige gegevens 69
Vektis Jaarrekening 2015 3
Vooraf
Dit document bevat de geconsolideerde jaarrekening van Vektis Beheer B.V., alsmede de afzonderlijke
jaarrekeningen van Vektis Beheer B.V. en Vektis C.V. In de geconsolideerde jaarrekening van Vektis
Beheer B.V. zijn tevens de geconsolideerde cijfers van CHS Holding B.V. meegenomen over de periode
1 oktober 2015 tot en met 31 december 2015.
Vektis C.V. werd in 2007 mede opgericht om de btw-vrijstelling voor de producten en diensten
van Vektis aan de zorgverzekeraars te kunnen behouden. De bedrijfsvoering is ondergebracht in de
commanditaire vennootschap Vektis C.V.
Vektis Jaarrekening 2015 4
Figuur 1.1 Structuur Vektis
1 Bestuurlijke structuur en jaarrekening
De bedrijfsvoering van Vektis is ondergebracht in de commanditaire vennootschap Vektis C.V. Alle
zorgverzekeraars en Zorgverzekeraars Nederland (ZN) fungeren als commanditair vennoten van deze
C.V. Vektis Beheer B.V. vervult de rol van beherend vennoot van Vektis C.V. Daarnaast is met ingang
van 13 oktober 2015 CHS Holding B.V. een 100% deelneming van Vektis Beheer B.V.
Vektis C.V. kent een vrijstelling van btw voor dienstverlening aan de commanditair vennoten
(de ‘interne’ dienstverlening). Over ‘externe’ dienstverlening dient wel btw te worden afgedragen.
Onder ‘externe’ dienstverlening wordt de dienstverlening buiten de kring van de commanditair ven-
noten verstaan. De interne dienstverlening vindt tegen kostprijs plaats. In de praktijk verloopt de
dienstverlening voor de commanditair vennoten via een voorcalculatorische kostprijs. Achteraf wordt
nagecalculeerd op basis van de werkelijke kosten. Dit gebeurt op basis van een met de Belastingdienst
afgestemd model, vastgelegd in de statuten van Vektis C.V. Eventuele verschillen met de reeds
betaalde tarieven worden met de commanditair vennoten verrekend. Dit betekent dat Vektis op de
interne dienstverlening geen resultaat behaalt. Winst of verlies is alleen aan de orde bij de externe
dienstverlening. Is er met de externe dienstverlening winst geboekt, dan wordt deze afgedragen aan
de B.V. en vervolgens wordt daar vennootschapsbelasting over betaald.
1.1 De C.V.-structuurVektis C.V. is het samenwerkingsverband van de commanditair vennoten waarbinnen alle dienstverlening
wordt verricht. Vektis Beheer B.V. vormt de beherend vennoot die de uitvoering van de activiteiten bij
Vektis aanstuurt. ZN is enig aandeelhouder van de beherend vennoot (Vektis Beheer B.V.).
Eigendomstructuur Besturingsstructuur
Zorgverzekeraars Zorgverzekeraars
zijn lid van vormen bestuur van
Zorgverzekeraars Nederland (ZN) Zorgverzekeraars Nederland (ZN)
is enig aandeelhouder van heeft in de persoon van zijn
directeur zitting in
Vektis Beheer B.V. AVA Vektis Beheer B.V.
is beherend vennoot van benoemt
Vektis C.V. RvC Vektis Beheer B.V.
houdt toezicht op
Vektis Beheer B.V.
bestuurt
Vektis C.V.
Vektis Jaarrekening 2015 5
Alle vennoten van de C.V. hebben stemrecht op basis van het door hen ingebrachte kapitaal. Toe- en
uittreding tot en uit de C.V. kan slechts plaatsvinden als alle vennoten hiermee instemmen.
ZN is de enige aandeelhouder van de Vektis Beheer B.V. In de algemene vergadering van aandeel-
houders (AvA) vertegenwoordigt de directeur van ZN de aandeelhouder.
De AvA Vektis Beheer B.V. benoemt de leden van de Raad van Commissarissen (RvC) van Vektis Beheer
B.V. De samenstelling van de RvC was in 2015:
- de heer C.W.F.M. Driessen, voorzitter
- de heer drs. F.C.W. ten Brink, lid
- de heer drs. R. Wenselaar, lid *
- de heer drs. A.W.L. van Son, lid
- de heer N.F.J. Hoogers, lid
- de heer drs. C.F. Hamster RA RC, lid
- de heer drs. F. Janssen, lid vanaf 17 april 2015
*De heer Wenselaar is per 17 april 2015 teruggetreden als lid van de RvC.
De directie van Vektis Beheer B.V. bestond in 2015 uit:
- de heer drs. H.C. Bennema, directeur
De ondernemingsraad van Vektis C.V. bestond in 2015 uit de volgende leden:
- mevrouw E. Zwart, voorzitter
- de heer P. Sterkenburg, plaatsvervangend voorzitter
- de heer P. Merkx, secretaris
- de heer R.P.A. Kessels, lid
- de heer S. van Klaveren, lid
De commanditair vennoten van de Vektis C.V. waren in 2015:
- Avéro Achmea Zorgverzekeringen N.V.
- Delta Lloyd N.V.
- Delta Lloyd Zorgverzekering N.V.
- FBTO Zorgverzekeringen N.V.
- ASR Aanvullende Ziektekostenverzekeringen N.V.
- ASR Basis Ziektekostenverzekeringen N.V.
- Interpolis Zorgverzekeringen N.V.
- IZA Zorgverzekeraar N.V.
- IZZ Zorgverzekeraar N.V.
- N.V. Univé Zorg
- N.V. Zorgverzekeraar UMC
- OHRA Ziektekostenverzekeringen N.V.
- OHRA Zorgverzekeringen N.V.
- Agis Zorgverzekeringen N.V.
- Onderlinge Waarborgmaatschappij AZVZ U.A.
- Onderlinge Waarborgmaatschappij Centrale Zorgverzekeraars Groep, Zorgverzekeraar U.A.
- Onderlinge Waarborgmaatschappij Centrale Zorgverzekeraars Groep, Aanvullende Verzekering
Zorgverzekeraar U.A.
- De Friesland Particuliere Ziektekostenverzekeringen N.V.
Vektis Jaarrekening 2015 6
- De Friesland Zorgverzekeraar N.V.
- Menzis Participaties B.V.
- Onderlinge Waarborgmaatschappij DSW Zorgverzekeraar U.A.
- Onderlinge Waarborgmaatschappij Zorgverzekeraar Zorg en Zekerheid U.A.
- ONVZ Ziektekostenverzekeraar N.V.
- OZF Achmea Zorgverzekeringen N.V.
- Stad Holland Zorgverzekeraar Onderlinge Waarborgmaatschappij U.A.
- Eno Zorgverzekeraar N.V.
- VGZ Zorgverzekeraar N.V.
- Zilveren Kruis Achmea Zorgverzekeringen N.V.
- Zorgverzekeraar Cares Gouda N.V.
- Zorgverzekeraars Nederland
Vektis Jaarrekening 2015 7
Kerncijfers 2015
De onderstaande tabel geeft de belangrijkste kengetallen over 2015 weer van Vektis C.V. (financieel op
geconsolideerd niveau).
Tabel 1.1 Kengetallen
Begroting 2015
Realisatie 2015
Klanten
Klanttevredenheid 8.0 7.8
Net promotor score 20% 26%
Innovatie (omzet uit nieuwe diensten) 19% 16%
Marktverbreding (omzet derden/totale omzet) 8% 7%
Organisatie
Technische beschikbaarheid diensten 99% 99%
Declarabiliteit op basis van beschikbare uren (directe uren/beschikbare uren) 69%
Gemiddeld uurtarief (totale kosten/directe uren) € 85 € 87
Compliant zijn (aantal fundamentele auditbevindingen vanuit fiscaal, jaarrekening en ISAE-3402 perspectief)
0 0
Medewerkers
Medewerkertevredenheid 8,0 7,6
Instroom 15% 13%
Uitstroom 7% 5%
Ziekteverzuim 3% 2%
Financieel
Liquiditeit: current ratio (vlottende activa/vlottende passiva) 1,4 1,7
Solvabiliteit: solvabiliteitsratio (eigen vermogen/totaal vermogen) 0,6 0,7
Discontinuïteitsreserve (1 x jaarhuur + 50% personeelskosten) 100% 94%
Vektis Jaarrekening 2015 8
2 Verslag van de Raad van Commissarissen
De RvC van Vektis Beheer B.V. is in het verslagjaar vier keer bijeen geweest voor een reguliere
vergadering. Hierbij is ook eenmaal de accountant aanwezig geweest ter bespreking van de jaar-
rekening en het jaarverslag 2014. Er werd tweemaal een AvA gehouden onder voorzitterschap van de
voorzitter van de RvC.
Een afvaardiging van de RvC heeft in januari 2015 met de directeur gesproken over diens functioneren.
De voorzitter van de RvC heeft vier voorbereidende gesprekken gehad voor de RvC-vergaderingen en
de AvA’s. Daarnaast is de RvC eenmaal bijeen geweest met alle leden van het managementteam en
eenmaal met de ondernemingsraad.
Samenstelling van de RaadNa de decharge in april 2015 heeft de heer Wenselaar zijn functie in de RvC neergelegd in verband met zijn
benoeming tot bestuursvoorzitter van Menzis. De heer Frank Janssen is vervolgens benoemd tot commis-
saris. De heren Hamster en Hoogers zijn herbenoemd voor een periode van vier jaren.
De belangrijkste onderwerpen Informatieleverancier voor VWS en zbo’s
De informatiebehoefte van de overheid voor de uitvoering van haar wettelijke taken is de afgelopen
jaren enorm toegenomen. Hierbij leek de situatie te ontstaan dat verschillende overheidspartijen
allen een eigen datawarehouse met declaratiegegevens zouden gaan opbouwen, waardoor er feitelijk
meerdere ‘Vektis-omgevingen’ zouden ontstaan. Dit zou niet alleen leiden tot dubbele infrastructuren
(en de bijbehorende hoge kosten) maar tevens tot verschillende aanleverprocessen tussen verzeke-
raars en overheidspartijen en bovenal de uiterst ongewenste situatie dat de verschillende dataware-
houses binnen afzienbare tijd inhoudelijk van elkaar zouden verschillen. De directie heeft samen met
enkele leden van de RvC bij de directeur-generaal van VWS aangegeven dat dit een ongewenste
situatie is en dat de verzekeraars bereid zijn hun gegevens via Vektis beschikbaar te stellen voor de
uitvoering van de wettelijke taken. Tot genoegen van alle partijen heeft dit eind 2015 geleid tot de
ondertekening van een memorandum van overeenstemming waarin het beschikbaar stellen van data
wordt zeker gesteld.
De invulling van privacy/EU general dataprotection regulation
De wetgeving op het gebied van databescherming verandert continu en wordt steeds stringenter. De RvC
heeft zich over dit onderwerp laten voorlichten door de directie en de manager die verantwoordelijk is
voor datawarehousing. De RvC is onder de indruk en waardeert de professionaliteit, met name omdat
informatiebeveiliging en zorgvuldig omgaan met privacy in de genen van de medewerkers zit. De wet
wordt nageleefd vanuit overtuiging in plaats vanuit angst voor sancties.
Versnelde overname CHS
In de afgelopen jaren is gebleken dat de belangen van Vektis en de belangen van een meerderheid
van de aandeelhouders van CHS uiteenlopen. Daarnaast hebben de zorgverzekeraars en Vektis de
wens om de bedrijfsvoering van CHS te professionaliseren, maar door de beperkte zeggenschap ont-
brak het aan mogelijkheden om dit te bewerkstelligen. In 2014 heeft de RvC aangegeven voorstander
te zijn van een versnelde overname van CHS, mits dit gebeurt tegen een redelijke prijs. De onderhan-
delingen zijn in 2015 voortgezet, wat heeft geleid tot een versnelde overname in oktober 2015. De
RvC heeft het gehele proces nauwlettend gevolgd en heeft de directie bijgestaan waar dat nodig was.
Vektis Jaarrekening 2015 9
Nieuw strategisch plan
In 2015 heeft de RvC het nieuwe strategisch plan dat loopt tot 2020 goedgekeurd. In dit plan positio-
neert Vektis zich nog sterker als informatieleverancier voor de zorg en zal zij zich meer dan voorheen
richten op zorgbrede informatievoorziening: over de grenzen van de wetten heen en over de grenzen
van eerste, tweede en derde lijn. Dit betekent dat Vektis naast de instellingsgerichte analyses ook
analyses over bijvoorbeeld huisartsenpopulaties of aandoeningsgerichte analyses zal maken. Ook de
versnelling van de informatievoorziening, vermindering administratieve lasten, fraudebestrijding en
het volgen van effecten van herziening langdurige zorg en decentralisaties komen in de strategische
planning tot uiting.
Continuïteitsborging
Het thema continuïteitsborging is een vast onderwerp van de RvC. In 2015 is de geactualiseerde risico-
analyse in de RvC behandeld evenals het business continuity plan. De ontwikkelingen op het gebied
van horizontaal toezicht zijn gevolgd en de RvC is positief over de verwachting van de directie dat in
de eerste helft van 2016 een convenant met de Belastingdienst kan worden gesloten. Ook het streven
dat de afhankelijkheid van derden wordt afgebouwd heeft de ondersteuning van de RvC.
Integriteit en compliance
De RvC besteedt periodiek aandacht aan deze thema’s. Er zijn geen incidenten gemeld bij de RvC.
Er was geen aanleiding om specifieke besluiten te overwegen en/of te nemen. Waar de directie besluiten
in dit kader neemt, gebeurt dit met instemming van de RvC.
Evaluatie functioneren van de RvC
De RvC heeft in 2015 gestructureerd aandacht besteed aan het eigen functioneren. Zowel van de aan-
pak als van het resultaat is een schriftelijk verslag opgesteld.
Vektis Jaarrekening 2015 10
De jaarstukken 2015 zijn door de RvC besproken op 25 april 2016. De jaarrekening van 2015 is goed-
gekeurd. De RvC spreekt zijn waardering uit over de inzet van alle medewerkers.
C.W.F.M. Driessen
Voorzitter Raad van Commissarissen
Drs. F.C.W. ten Brink
Commissaris
Drs. C.F. Hamster RA RC
Commissaris
N.F.J. Hoogers
Commissaris
Drs. A.W.L. van Son
Commissaris
Drs. F. Janssen
Commissaris
Vektis Jaarrekening 2015 11
3 Verslag van de directie
3.1 AlgemeenVektis levert met haar diensten een bijdrage aan het betaalbaar houden van kwalitatief goede zorg.
Gezien het belang voor de branche past hier geen omzet- en winstmaximalisatie bij, maar juist
adequate beheersing van kosten en maximalisatie van het gebruik van de diensten. Uit de cijfers over
2015 blijkt dat Vektis slaagt in dit streven.
Strategisch grote stappen gezet in 2015
Vektis heeft in 2015 grote strategische stappen gezet en de positie in de zorgmarkt is verder versterkt.
In het onderstaande worden de belangrijkste ontwikkelingen vermeld.
Zorgbrede producten
Vektis verkeert in een unieke positie doordat we beschikken over informatie die alle geleverde zorg
in de Zorgverzekeringswet en de Wet langdurige zorg omvat alsmede over de kennis die nodig is om
van deze data betrouwbare informatie te maken. De dataverzameling is volledig en biedt de moge-
lijkheid om een zorgbreed (integraal) beeld over de grenzen van de eerste, tweede en derde lijn te
leveren. Naast de instellingsgerichte analyses waarin de zorgaanbieder of verzekeraar centraal staat,
kunnen we ook aandoeningsgerichte en populatievolgende analyses maken waarin de patiënt of
verzekerde centraal staat. In 2015 hebben we die belofte waargemaakt met de introductie van de
Praktijkspiegel, die een integraal beeld geeft van de populatie van de huisartsen. Eind 2015 is de
financiering rondgekomen voor een soortgelijk product op het niveau van de wijk: de gemeente-
benchmark. Daarnaast hebben we aandoeningsgerichte onderzoeksbestanden ontwikkeld op het gebied
van diabetes en COPD.
Transparant
Namens de zorgverzekeraars heeft Vektis invulling gegeven aan het jaar van de transparantie door
het publiceren van een nieuw open-databestand en het beschikbaar stellen van publieke monitoren
en factsheets via zorgprismapubliek.nl. De lancering van Zorgprisma Publiek heeft veel positieve reac-
ties opgeleverd, tot en met de complimenten van de minister van Volksgezondheid, Welzijn en Sport.
Bronregister voor VWS en zbo’s
Na een lange en zeer moeizame aanloop is in december een ‘memorandum of understanding’ ondertekend
waarbij Vektis een centrale rol gaat spelen bij de informatievoorziening aan het ministerie van
Volksgezondheid, Welzijn en Sport (VWS) en zelfstandige bestuursorganen (zbo’s) ten behoeve van de
uitvoering van hun wettelijke taken. Door deze aanpak waarborgen we de eenduidigheid van de
gebruikte informatie op een manier die voldoet aan alle wettelijke eisen en waarmee we de basis
leggen voor een grote efficiencywinst bij alle betrokken partijen.
Raadpleegfunctie Integriteit Zorgaanbieders
Op het gebied van de referentieproducten is de Raadpleegfunctie Integriteit Zorgaanbieders (RIZ)
ontwikkeld. Met deze functionaliteit kan de zorgverzekeraar met één opvraag een volledig beeld
krijgen van alle aangesloten bronnen. In 2016 worden er vijf extra bronnen aangesloten en ook
gemeenten hebben interesse getoond in dit product omdat het de gebruikers een grote tijdwinst
oplevert.
Vektis Jaarrekening 2015 12
Uitbreiding klantenkring
De klantenkring is verder uitgebreid. Naast de zorgverzekeraars, de overheid en de ziekenhuizen
hebben alle huisartsen en zo’n honderd GGZ-instellingen in 2015 toegang gekregen tot de producten
van Vektis. Daarnaast is Vektis gekozen als trusted third party voor de zorgvraagzwaarte-indicator van
de GGZ. Vanaf 2016 leveren dan niet alleen de zorgverzekeraars en de ziekenhuizen gegevens aan
Vektis aan, maar ook de GGZ-instellingen.
Veilig
Om invulling te kunnen geven aan de toenemende wettelijke eisen op het gebied van privacy,
mededinging en informatiebeveiliging is de compliancefunctie bij Vektis verder versterkt evenals de
financiële administratie. De functionaris Gegevensbescherming is opgeleid en aangemeld bij de
Autoriteit Persoonsgegevens. Daarnaast is er een procedure datalekken geïmplementeerd. In 2015
zijn er geen incidenten geweest.
Omzet en kosten lager dan begroot
De omzet op het gebied van informatieproducten voor de overheid en derden ligt lager dan begroot.
Bij de overheid komt dit voort uit een langdurig maar succesvol aanbestedingstraject (informatievoor-
ziening VWS) en de langlopende discussie over het bronbestand voor VWS en zbo’s. De omzet onder-
zoeken voor derden is eveneens lager dan begroot terwijl de output verder is toegenomen. Dit komt
doordat we steeds vaker onderzoeksbestanden beschikbaar stellen. Het samenstellen van een onder-
zoeksbestand gaat door de opzet van ons datawarehouse snel en efficiënt, zodat dat tegen lage
kosten kan worden uitgevoerd. In 2016 zullen we ons prijsmodel aanpassen, zodat derden niet alleen
delen in de baten van een efficiëntere organisatie maar ook in de lasten die gepaard gaan met de
investeringen in een efficiëntere organisatie (hierbij denken we aan een starttarief voor het maken
van onderzoeksbestanden).
Doordat ook voor dienstverlening aan derden wordt gestreefd naar een beperkte winstopslag is het
resultaat 2015 lager dan in 2014. Het beperkte negatieve resultaat van € 10.000,- wordt daarnaast
veroorzaakt door de afschrijving goodwill voortvloeiend uit de overname van CHS. De verwachting is
dat dit verlies eenmalig is en dat er in 2016 weer sprake zal zijn van een positief resultaat.
CHS volledig in handen van Vektis
Op 13 oktober 2015 heeft Vektis 100% van de aandelen CHS verworven. De reden voor de versnelde
overname is gelegen in het feit dat de verschillende aandeelhouders fundamenteel van mening
verschilden over zowel de te volgen strategie als over kortetermijnprioriteitstelling. De overname is
gefinancierd uit het eigen vermogen van Vektis. Vanaf 1 januari 2016 heeft CHS een nieuwe manager,
die in het tweede kwartaal met een nieuw strategisch plan zal komen. De werkwijze en rapportage-
lijnen worden zoveel als mogelijk in overeenstemming gebracht met die van Vektis.
Horizontaal toezicht krijgt vervolg
Met de Belastingdienst is de wens van Vektis om een Convenant Horizontaal Toezicht te sluiten door-
gesproken. In eerste instantie wilde de Belastingdienst een Convenant Horizontaal Toezicht aangaan
met de gehele juridische entiteit, dus zowel Vektis, ZN als de overige organisaties gelieerd aan ZN. In
het derde kwartaal heeft de Belastingdienst aangegeven dat er alleen een convenant met Vektis kan
worden gesloten en hebben de vervolgbesprekingen met de Belastingdienst plaatsgevonden. In
februari 2016 vinden de laatste besprekingen en detailonderzoeken plaats, waarna de Belastingdienst
aangeeft of er een convenant kan worden gesloten.
Vektis Jaarrekening 2015 13
Personeel drijvende kracht achter de ontwikkelingen bij Vektis
De medewerkers van Vektis zijn de drijvende kracht achter alle ontwikkelingen van Vektis. Vrijwel alle
werkzaamheden worden in multifunctioneel teamverband opgepakt. Daarbij ligt het zwaartepunt
van de werkzaamheden steeds meer bij interne medewerkers ten koste van de inhuurkrachten. In 2015
zijn we gestart met een andere werkwijze, waarbij focus, klantgerichtheid en snel opleveren van wer-
kende producten leidend zijn. Het implementeren van deze ‘Agile’ werkwijze gebeurt geleidelijk, waarbij
bepaalde teams voorlopen op andere teams. Het invoeren van een nieuwe werkwijze vraagt veel van de
medewerkers maar de betrokkenheid blijft groot. De mensen denken mee bij de veranderingen en on-
danks de hoge werkdruk en het appèl op flexibele werktijden is het ziekteverzuim met 1,9% laag gebleven.
Risicomanagement
De risico’s waaraan Vektis wordt blootgesteld zijn globaal in te delen in door de onderneming te lopen
financiële, operationele en marktrisico’s. Het risicomanagementbeleid van Vektis is erop gericht om
de risico’s in kaart te brengen en deze zo effectief mogelijk af te dekken. De risico’s alsmede de hierop
te treffen beheersmaatregelen worden periodiek besproken in het MT. Deze risicoanalyse is in 2015
weer uitgevoerd. De resultaten van deze analyse zijn besproken in zowel het MT als de RvC.
Financieel risico
De financiële risico’s zijn voor Vektis vooral het debiteurenrisico, liquiditeitsrisico, beleggingsrisico,
solvabiliteitsrisico en kasstroomrisico. In het kader van het debiteuren- en liquiditeitsrisico is vooral
het beheer van de debiteuren van belang. Om het debiteurenrisico zoveel mogelijk te mitigeren heeft
Vektis adequate incassoprocedures. Diensten worden hoofdzakelijk geleverd aan gelieerde organisaties,
zoals ZN en zorgverzekeraars, waarbij het debiteurenrisico nagenoeg nihil is.
In het kader van het beleggingsrisico belegt Vektis uitsluitend in Nederlandse en Noord-Europese
staatsobligaties. Ten aanzien van deze beleggingen is er bewust voor gekozen om de hiermee samen-
hangende risico’s niet middels derivaten af te dekken. In 2015 is het gehele pakket aan obligaties
verkocht.
Vektis draagt zorg voor een toereikende solvabiliteit door te streven naar een eigen vermogen van
een jaar huur verhoogd met een halfjaar aan personele lasten. Ultimo 2015 bedraagt het eigen
vermogen 94% (2014: 102%) van het gewenst eigen vermogen.
Gegeven de financieringswijze van Vektis loopt de organisatie in beperkte mate kasstroomrisico’s.
Intern worden maandelijkse kasstroomprognoses opgesteld op basis waarvan wordt bijgestuurd. In
2015 zijn de buffers die zijn opgenomen in de beleggingsportefeuille aangesproken in verband met
de aankoop van de resterende aandelen van CHS Holding B.V.
Operationeel risico (inclusief compliancerisico)
De activiteiten van Vektis leiden ertoe dat de onderneming wordt blootgesteld aan verschillende opera-
tionele risico’s die inherent zijn aan de activiteiten van de onderneming. De belangrijkste operationele
risico’s zijn risico’s op het gebied van beschikbaarheid van data, vertrouwelijk gebruik van de data,
projectbeheersing en op het gebied van deskundigheid van het personeel. In het kader van het risico
op beschikbaarheid van data heeft Vektis haar ICT-systemen dubbel uitgevoerd (intern en extern).
Dit biedt adequate waarborgen dat de diensten van Vektis in continuïteit beschikbaar zijn. De
vertrouwelijkheid van het gebruik van de data (conform de Wet bescherming persoonsgegevens en de
mededingingswetgeving) is procesmatig geborgd.
Vektis Jaarrekening 2015 14
De relevante processen worden beheerst volgens de ISAE-3402 richtlijnen en worden zowel intern als
extern geaudit. De projectrisico’s worden adequaat beheerst door de methodiek van projectbewaking,
waarbij projectleiders en het MT actief de risico’s die samenhangen met de projecten bewaken en
mitigeren. Het personeelsrisico ten aanzien van de deskundigheid van het personeel kwam met name
tot uiting op het moment dat moest worden opgeschaald en externen werden ingehuurd. De benodigde
kennis voor het beheren van de data en het leveren van informatie vergt een inwerktijd van zes tot
twaalf maanden. Hierdoor is opschalen (op het gebied van informatiediensten) met externen lastig te
realiseren. Vektis heeft er daarom voor gekozen de flexibele schil te verkleinen en te investeren in
eigen medewerkers. Deze lijn wordt ook in 2016 gevolgd.
Marktrisico
De marktrisico’s hangen samen met de ontwikkelingen in de Nederlandse zorgsector. Belangrijke aan-
dachtsgebieden hierbij zijn de ontwikkelingen van wet- en regelgeving en de ontwikkeling van de
zorgkosten in Nederland. Beide aspecten bepalen in belangrijke mate de vraag naar nieuwe diensten
van Vektis. Daarnaast zijn de mogelijkheden om nieuwe informatieproducten te leveren ook toegenomen
doordat de verschillende data- en informatieleveranciers steeds meer met elkaar samenwerken.
Gelijktijdig neemt de maatschappelijke druk op transparantie toe. Vektis geeft daar (in nauwe samen-
werking met de eigenaren van de data) invulling aan door het publiceren van open-databestanden en
vanaf 2015 ook met publieke monitoren. Doordat de data breder beschikbaar komen, kunnen op
termijn meer partijen gebruikmaken van deze data. Dit leidt enerzijds tot concurrentie, maar gelijk-
tijdig geven de met publiek beschikbare data ontwikkelde informatieproducten inspiratie voor de
productontwikkeling bij Vektis. Het grote voordeel van Vektis is dat wij de data als geen ander
kennen en daardoor in staat zijn om betrouwbare monitoren (periodiek terugkerende informatie) te
ontwikkelen en te publiceren, al dan niet in samenwerking met andere data- en informatieleveranciers.
Maatschappelijk verantwoord ondernemen
Bij Vektis is hier op diverse gebieden aandacht voor. Zo is er bij de eerder uitgevoerde verbouwing van
het kantoorpand aandacht geweest voor het gebruik van energiebesparende en milieuvriendelijke
materialen. Verder zijn randvoorwaarden gecreëerd waarmee plaats- en tijdonafhankelijk werken
mogelijk is. Daarnaast stimuleert Vektis het gebruik van milieuvriendelijke auto’s en is er aandacht
voor de gezondheid van de medewerkers middels het aanbieden van een fiscaalvriendelijke faciliteit
voor sporten en tools om de eigen gezondheid en fitheid te kunnen monitoren.
Gedragscodes
Vektis hanteert als gedragscode het toetsingskader voor uitbesteding door zorgverzekeraars (deelset
van Cobit 4.1). Daarnaast worden de richtsnoeren gevolgd van de Autoriteit Persoonsgegevens en de
Autoriteit Consument & Markt op het gebied van privacy- en mededingingswetgeving. Verder heeft
Vektis ook een interne gedragscode.
Vektis Jaarrekening 2015 15
3.2 Eigen vermogenHet eigen vermogen van Vektis is afgenomen van € 5.118.741,- naar € 5.111.721,-. Deze beperkte af-
name is het gevolg van de bijschrijving van het negatieve resultaat Vektis. Bij een omzetniveau dat ten
opzichte van 2014 nagenoeg gelijk lag, is een resultaat gerealiseerd dat substantieel lager is uitgekomen,
te weten -/- 108%. Naast een lager rendement uit omzet voor derden is de afschrijving goodwill in
2015 bij Vektis Beheer B.V. de belangrijkste oorzaak van het lagere resultaat. Voor een nadere toelichting
wordt verwezen naar de specificatie op het eigen vermogen elders in deze jaarrekening.
Het eigen vermogen bestaat uit:
• geplaatst aandelenkapitaal dat vanaf 1993 € 544.536,- bedraagt;
• de reserves ter hoogte van € 4.512.045,- (2014: € 4.519.802,-) waarvan € 41.757,-
(2014: € 272.229,-) moet worden aangehouden als wettelijke reserve.
De wettelijke reserve software staat tegenover de geactiveerde investeringen in de software van het
datawarehouse en het CACIS-platform. Het aanhouden van de wettelijke reserve vloeit voort uit
Artikel 365 lid 2 van Boek 2 Burgerlijk Wetboek om zekerheden in te bouwen voor de crediteuren. De
wettelijke reserve bouwt af in lijn met de afschrijvingen van het datawarehouse en het CACIS-platform.
De weerstandsreserve die Vektis (bovenop het geplaatst kapitaal) wil aanhouden is € 4.802.748,-
(2014: € 4.154.685,-). Dit bedrag is berekend volgens de formule 1 x de jaarhuur + ½ x de jaarlijkse
personeelskosten exclusief uitzendkrachten. Ultimo 2015 bedraagt de weerstandsreserve € 4.512.045,-
(2014: € 4.519.802,-) zijnde de overige reserves. Afhankelijk van de hoogte van de weerstandsreserve
bestaat statutair de mogelijkheid om dividend uit te keren.
Vooruitblik 2016
In 2015 is het vernieuwde strategisch plan dat loopt tot 2020 door de RvC en de AvA vastgesteld.
De thema’s waar Vektis zich op richt zijn:
• duurzaam informatiestelsel voor de zorg;
• kwaliteit en doelmatigheid;
• integraal beeld van de zorg;
• reductie financiële onzekerheden;
• inzicht in effecten herziening langdurige zorg en decentralisaties;
• minimaliseren administratieve lasten.
In 2016 geeft Vektis hier op verschillende manieren invulling aan. Zo zal de publieke informatievoor-
ziening verder worden vormgegeven, wordt de Praktijkspiegel voor huisartsen doorontwikkeld, wordt
er geïnvesteerd in een gemeentebenchmark en komen we met ramingsmodellen voor het lopende
jaar. Ook de referentieproducten worden uitgebreid. De RIZ wordt in productie genomen en het aantal
aan AGB gekoppelde externe registers (kwalificaties en erkenningen) zal verder worden uitgebreid.
Belangrijke randvoorwaarde is en blijft dat dit op een veilige manier gebeurt waarbij blijvend wordt
voldaan aan de eisen die de privacy- en mededingingswetten stellen.
Kortom, ook in 2016 zal Vektis haar dienstverlening verder verbeteren en haar positie versterken.
Vektis Jaarrekening 2015 16
Vaststelling
Tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 25 april 2016 is de jaarrekening 2015
vastgesteld.
Vektis Beheer B.V.
Zeist, 25 april 2016
namens deze,
Drs. H.C. (Herman) Bennema
Algemeen Directeur
Vektis is een handelsnaam van Vektis C.V., een commanditaire vennootschap onder Nederlands recht,
ingeschreven in het Handelsregister voor de Kamer van Koophandel voor Midden Nederland onder
nummer 30230118, welke vennootschap te dezen vertegenwoordigd wordt door haar enig beherend
vennoot Vektis Beheer B.V.
Vektis Jaarrekening 2015 17
Jaarrekening 2015(geconsolideerd)
Vektis Beheer B.V.
Vektis Jaarrekening 2015 18
4 Jaarrekening 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)
4.1 Balans per 31 december 2015 (activa)(na voorgestelde resultaatbestemming)
Bedragen in € 31 december 2015 31 december 2014
Vaste activa
1. Immateriële vaste activa
Software 493.569 487.682
Goodwill 1.470.418 0
1.963.987 487.682
2. Materiële vaste activa
Kantoorinventaris 273.521 283.391
Verbouwing 394.494 442.788
Hardware 706.372 748.436
Vervoermiddelen 50.127 30.011
1.424.514 1.504.626
3. Financiële vaste activa
Deelneming 0 71.418
Achtergestelde lening 0 239.200
Effecten 0 642.100
Totaal financiële vaste activa 0 952.718
Totaal vaste activa 3.388.501 2.945.026
Vlottende activa
4. Onderhanden werk 104.531 62.509
Vorderingen
5. Debiteuren 375.145 178.526
6. Vordering op groepsmaatschappijen 1.272.167 1.536.369
Belastingen en sociale lasten 0 0
7. Overige vorderingen 811.671 770.212
2.458.983 2.485.107
8. Liquide middelen 1.695.704 2.165.990
Totaal vlottende activa 4.259.218 4.713.606
7.647.719 7.658.632
Vektis Jaarrekening 2015 19
4.2 Balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)(na voorgestelde resultaatbestemming)
Bedragen in € 31 december 2015 31 december 2014
Eigen vermogen
9. Geplaatst kapitaal 544.536 544.536
10. Overige reserves 4.470.288 4.247.573
11. Wettelijke reserves 41.757 272.229
12. C.V.-aandeel derden 55.140 54.403
5.111.721 5.118.741
Kortlopende schulden
Crediteuren 715.119 854.253
Schuld aan groepsmaatschappijen 1.292 0
13. Belastingen en sociale lasten 526.862 343.189
14. Overige schulden 1.292.725 1.342.449
2.535.998 2.539.891
7.647.719 7.658.632
Vektis Jaarrekening 2015 20
4.3 Winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)
Bedragen in € 2015 2014
15. Netto-omzet
Koepel van zorgverzekeraars 12.012.691 12.782.576
Individuele zorgverzekeraars 1.044.976 213.730
Derden 900.733 830.900
Overige baten -/- 5.286 82.000
Totaal bedrijfsopbrengsten 13.953.114 13.909.206
Kosten
Externe projectkosten 2.563.804 3.488.358
16. Personeelskosten 8.853.908 7.881.110
17. Afschrijvingen vaste activa 798.005 969.846
18. Overige bedrijfskosten 1.810.629 1.480.281
Totaal kosten 14.026.346 13.819.595
Bedrijfsresultaat -/-73.232 89.611
19. Financiële baten 114.762 101.082
20. Financiële lasten 6.797 7.553
Financieel resultaat 107.965 93.529
21. Resultaat deelneming -/- 681 -/- 48.170
Resultaat voor belastingen 34.052 134.970
22. Vennootschapsbelasting 41.072 35.766
Resultaat na belastingen -/- 7.020 99.204
Af: aandeel resultaat derden 737 791
Resultaat Vektis Beheer B.V. -/- 7.757 98.413
Vektis Jaarrekening 2015 21
4.4 Kasstroomoverzicht over 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)
Bedragen in € 2015 2014
Bedrijfsresultaat -/- 73.232 89.611
Aanpassingen voor:
Afschrijvingen 798.005 969.846
Overige waardeveranderingen 0 0
Resultaat deelnemingen -/- 681 48.170
Mutatie voorzieningen 0 0
Mutatie in werkkapitaal -/- 520.135 223.225
277.189 1.241.241
Kasstroom uit bedrijfsoperaties 203.957 1.330.852
Ontvangen interest 111.571 103.771
Ontvangen dividend 0 0
Betaalde interest -/- 491 -/- 4.803
Betaalde winstbelasting -/- 23.775 38.477
87.305 137.445
Kasstroom uit operationele activiteiten 291.262 1.468.297
Investeringen in:
Immateriële vaste activa -/- 279.282 -/- 138.701
Materiële vaste activa -/- 265.969 -/- 910.604
Verwerving groepsmaatschappijen -/- 1.526.845 0
Desinvestering materiële/financiële vaste activa 655.194 446.546
Kasstroom uit investeringsactiviteiten -/- 1.416.902 -/- 602.759
Aflossing langlopende schulden 0 0
Opname langlopende schulden 0 0
Betaald dividend 0 0
Kasstroom uit financieringsactiviteiten 0 0
Netto-kasstroom -/- 1.125.640 865.538
Stand geldmiddelen 1-1 2.165.990 1.300.452
Door consolidatie verkregen 655.354 0
Stand geldmiddelen 31-12 1.695.704 2.165.990
Mutatie geldmiddelen -/- 1.125.640 865.538
Vektis Jaarrekening 2015 22
4.5 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling in de enkelvoudige en in de geconsolideerde jaarrekening
AlgemeenVektis verzamelt en analyseert gegevens over de kosten en de kwaliteit van de gezondheidszorg in
Nederland. Er worden informatiediensten geleverd waardoor besluitvorming en uitvoering binnen de
zorgmarkt effectief en efficiënt kan plaatsvinden. De statutaire vestigingsplaats is Zeist, het adres is
Sparrenheuvel 18, 3708 JE te Zeist.
Verslaggevingperiode
De jaarrekening is opgesteld uitgaande van een verslaggevingperiode van een kalenderjaar.
Toegepaste standaarden
De vennootschap heeft zowel de enkelvoudige jaarrekening als de geconsolideerde jaarrekening
opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9, Boek 2 Burgerlijk Wetboek.
De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van activa en passiva en de resultaat-
bepaling zijn gebaseerd op historische kosten.
Continuïteit
Deze jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling.
Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepalingAlgemeen
Voor zover niet anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. Een
actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische
voordelen ervan naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan
worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de
afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen die economische voordelen in
zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Baten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer een vermeerdering van het econo-
misch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een
verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten
worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een
vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan
de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en alle of
nagenoeg alle risico’s met betrekking tot een actief of verplichting aan een derde zijn overgedragen,
wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden activa en ver-
plichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de
voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en/of betrouwbaarheid
van de bepaling van de waarde.
De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.
Opbrengsten worden verantwoord indien alle belangrijke risico’s met betrekking tot de dienstverlening
zijn overgedragen aan de koper.
Vektis Jaarrekening 2015 23
De jaarrekening wordt gepresenteerd in euro’s, de functionele valuta van de onderneming. Alle financiële
informatie in euro’s zijn in euro’s nauwkeurig gepresenteerd.
Gebruik van schattingen
De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en ver-
onderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde
waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen
afwijken van deze schattingen.
De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen
van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekomstige
perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft.
De volgende waarderingsgrondslagen zijn naar de mening van het management het meest kritisch
voor het weergeven van de financiële positie en vereisen schattingen en veronderstellingen:
- Levensduur van (im)materiële vaste activa.
Grondslagen voor consolidatie
In de geconsolideerde jaarrekening van Vektis Beheer B.V. worden de financiële gegevens van de
commanditaire vennootschap Vektis C.V. opgenomen. Vektis C.V. wordt integraal geconsolideerd vanaf
1 januari 2007, de datum waarop door Vektis Beheer B.V. als enig beherend vennoot zeggenschap
over Vektis C.V. is verkregen. Tevens worden vanaf 1 oktober 2015 CHS Holding B.V. en haar 100%
deelneming CHS Solutions for Control Information B.V. te Bunnik integraal geconsolideerd. Hiermee
wordt afgeweken van de datum van de koopovereenkomst (13 oktober 2015), gebruikmakend van
RJ 217.402, waarbij om praktische redenen mag worden afgeweken van de datum van de koopover-
eenkomst. De posten in de geconsolideerde jaarrekening worden volgens uniforme grondslagen van
waardering en resultaatbepaling vastgesteld. Het aandeel van derden in het eigen vermogen en in
het resultaat is afzonderlijk in de geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking gebracht. In de
geconsolideerde jaarrekening zijn de onderlinge schulden, vorderingen en transacties geëlimineerd
evenals de binnen de groep gemaakte winsten. De groepsmaatschappijen zijn integraal geconsoli-
deerd, waarbij het minderheidsbelang van derden bij Vektis C.V. afzonderlijk tot uitdrukking is
gebracht.
Financiële instrumenten
Financiële instrumenten omvatten investeringen in aandelen en obligaties, handels- en overige
vorderingen, geldmiddelen, leningen en overige financieringsverplichtingen, handelsschulden en
overige te betalen posten. Vektis heeft geen afgeleide financiële instrumenten (derivaten), overeen-
komstig het geldende beleid hieromtrent.
Financiële instrumenten die deel uitmaken van een handelsportefeuille
Financiële instrumenten (activa en verplichtingen) die worden aangehouden voor handelsdoeleinden
worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. In de eerste periode van waardering worden
toerekenbare transactiekosten als last in de winst- en verliesrekening verwerkt.
Vektis Jaarrekening 2015 24
Gekochte leningen en obligaties
Gekochte leningen en obligaties waarvan de onderneming de intentie heeft deze tot het einde van de
looptijd aan te houden, en hiertoe ook in staat is, worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
De overige gekochte leningen en obligaties worden voor zover deze aan een beurs genoteerd zijn
gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
Verstrekte leningen en overige vorderingen
Verstrekte leningen en overige vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op
basis van de effectieverentemethode, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Overige financiële verplichtingen
Financiële verplichtingen die geen deel uitmaken van een handelsportefeuille worden tegen geamor-
tiseerde kostprijs gewaardeerd op basis van de effectieverentemethode.
Immateriële en materiële vaste activa
De immateriële en materiële vaste activa zijn gewaardeerd tegen de aanschaffingswaarde verminderd
met afschrijvingen. De afschrijvingen zijn gebaseerd op de geschatte economische levensduur en
bedragen voor investeringen rondom verbouwing en kantoorinventaris 10%; voor de overige activa
20%. Hierbij wordt geen rekening gehouden met een restwaarde.
Financiële vaste activa
Niet-geconsolideerde deelnemingen waarin invloed van betekenis op het zakelijke en financiële
beleid kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode op
basis van de nettovermogenswaarde. Bij de bepaling van de nettovermogenswaarde worden de waar-
deringsgrondslagen van de onderneming gehanteerd. Deelnemingen met een negatieve netto-
vermogenswaarde worden op nihil gewaardeerd. Wanneer de onderneming garant staat voor de
schulden van de betreffende deelneming wordt een voorziening gevormd.
De leningen aan niet-geconsolideerde deelnemingen worden opgenomen tegen nominale waarde.
Aflossing van de verstrekte lening aan CHS Holding B.V. heeft in 2015 volledig plaatsgevonden.
De obligaties zijn gewaardeerd tegen kostprijs of lagere marktwaarde. Een belastinglatentie wordt
gevormd voor tijdelijke verschillen tussen het commerciële en fiscale vermogen tegen het geldende
belastingtarief voor de vennootschapsbelasting.
Goodwill
Goodwill wordt bepaald als het positieve verschil tussen de verkrijgingsprijs van de deelnemingen en het
belang van de groep in de netto reële waarde van de overgenomen identificeerbare activa en verplich-
tingen van de overgenomen deelneming, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en bijzondere
waardeverminderingen. Intern gegenereerde goodwill wordt niet geactiveerd.
Goodwill betaald bij de acquisitie van buitenlandse groepsmaatschappijen en deelnemingen wordt om-
gerekend tegen de koers op de transactiedatum. De geactiveerde goodwill wordt lineair afgeschreven
over de geschatte economische levensduur, die is bepaald op vijf jaar.
Vektis Jaarrekening 2015 25
Bijzondere waardevermindering
Voor materiële en immateriële vaste activa wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er aanwijzingen
zijn dat deze activa onderhevig zijn aan bijzondere waardeverminderingen. Als dergelijke indicaties
aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat. De realiseerbare waarde is de
hoogste van de bedrijfswaarde en de opbrengstwaarde. Als het niet mogelijk is de realiseerbare waarde
te bepalen voor een individueel actief, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroom-
genererende eenheid waartoe het actief behoort.
Wanneer de boekwaarde van een actief of een kasstroomgenererende eenheid hoger is dan de
realiseerbare waarde, wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies verantwoord voor het verschil
tussen de boekwaarde en de realiseerbare waarde. Indien sprake is van een bijzonder waardever-
minderingsverlies van een kasstroomgenererende eenheid, wordt het verlies allereerst toegerekend
aan goodwill die is toegerekend aan de kasstroomgenererende eenheid. Een eventueel restantverlies
wordt toegerekend aan de andere activa van de eenheid naar rato van hun boekwaarden. Verder
wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er enige indicatie is dat een in eerdere jaren verant-
woord bijzonder waardeverminderingsverlies is verminderd. Als een dergelijke indicatie aanwezig is,
wordt de realiseerbare waarde van het betreffende actief of de kasstroomgenererende eenheid geschat.
Terugneming van een eerder verantwoord bijzonder waardeverminderingsverlies vindt alleen plaats
als sprake is van een wijziging van de gehanteerde schattingen bij het bepalen van de realiseerbare
waarde sinds de verantwoording van het laatste bijzonder waardeverminderingsverlies. In dat geval
wordt de boekwaarde van het actief (of kasstroomgenererende eenheid) opgehoogd tot de geschatte
realiseerbare waarde, maar niet hoger dan de boekwaarde die bepaald zou zijn (na afschrijvingen) als
in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of kasstroomgenere-
rende eenheid) zou zijn verantwoord.
Een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende
periode, tenzij het eerdere bijzonder waardeverminderingsverlies was veroorzaakt door een specifieke
externe gebeurtenis van buitengewone aard die naar verwachting niet opnieuw zal plaatsvinden, en
er sprake is van opvolgende externe gebeurtenissen die het effect van de eerdere gebeurtenis weer
omkeren.
Onderhanden werk
Het onderhanden werk betreft omzet in het verslagjaar dat in het jaar daaropvolgend wordt gefactu-
reerd en is gewaardeerd op het aantal werkelijk bestede uren tegen een gemiddeld uurtarief. De
hierin opgenomen externe projectkosten zijn gewaardeerd op historische kostprijs.
De toerekening van opbrengsten, kosten en winstneming op onderhanden projecten geschiedt naar
rato van de verrichte prestaties bij de uitvoering van het werk (‘percentage of completion’-methode)
per balansdatum op basis van de tot de balansdatum gemaakte projectkosten in verhouding tot de
geschatte totale projectkosten. Uitgaven die verband houden met projectkosten die na de balans-
datum tot te verrichten prestaties leiden, worden als activa verwerkt indien het waarschijnlijk is dat
ze in een volgende periode zullen leiden tot opbrengsten. Verwachte verliezen op onderhanden
projecten worden onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening als last verwerkt.
Vektis Jaarrekening 2015 26
Vorderingen
De vorderingen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde, onder aftrek van een voorziening voor
oninbaarheid.
Overige activa en passiva
De overige activa en passiva zijn verantwoord tegen de nominale waarde.
Eigen vermogen
Financiële instrumenten die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als eigen-
vermogensinstrumenten, worden gepresenteerd onder het eigen vermogen. Uitkeringen aan houders
van deze instrumenten worden in mindering op het eigen vermogen gebracht, na aftrek van eventueel
hiermee verband houdend voordeel uit hoofde van belasting naar de winst.
Financiële instrumenten die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als een finan-
ciële verplichting, worden gepresenteerd onder schulden. Rente, dividenden, baten en lasten met
betrekking tot deze financiële instrumenten worden in de winst-en-verliesrekening verantwoord als
kosten of opbrengsten.
C.V.-aandeel derden
Het C.V.-aandeel derden wordt gewaardeerd op het aandeel van derden in de nettovermogenswaarde,
bepaald overeenkomstig de waarderingsgrondslagen van de onderneming.
Kortlopende schulden
De waardering van kortlopende schulden is toegelicht onder Financiële instrumenten.
OpbrengstverantwoordingAlgemeen
Voor de resultaatbepaling zijn de volgende grondslagen gehanteerd:
• Baten zijn de voor leveringen en diensten aan derden in rekening gebrachte bedragen.
• De baten zijn toegerekend aan de periode waarin de verkoop en levering hebben plaatsgevonden,
dan wel de diensten zijn verricht.
• De lasten zijn verantwoord op basis van historische prijzen.
• Voor de toerekening van de lasten is, waar mogelijk, uitgegaan van de causale samenhang tussen
baten en lasten.
• Afschrijvingen op materiële vaste activa zijn berekend op basis van vaste percentages van de aan-
schaffingswaarde, waarbij de te verwachten economische levensduur in aanmerking is genomen.
Diensten
Opbrengsten uit het verlenen van diensten worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt wanneer
het bedrag van de opbrengsten op betrouwbare wijze kan worden bepaald, de inning van de te ont-
vangen vergoeding waarschijnlijk is, de mate waarin de dienstverlening op balansdatum is verricht
betrouwbaar kan worden bepaald en de reeds gemaakte kosten en de kosten die (mogelijk) nog
moeten worden gemaakt om de dienstverlening te voltooien op betrouwbare wijze kunnen worden
bepaald.
Indien het resultaat van een bepaalde opdracht tot dienstverlening niet op betrouwbare wijze kan
worden bepaald, worden de opbrengsten verwerkt tot het bedrag van de kosten van de dienstverlening
die worden gedekt door de opbrengsten.
Vektis Jaarrekening 2015 27
Opbrengsten uit hoofde van verleende diensten worden in de winst-en-verliesrekening als netto-omzet
opgenomen naar rato van het stadium van voltooiing van de transactie op verslagdatum. Het stadium
van voltooiing wordt bepaald aan de hand van beoordelingen van de verrichte werkzaamheden en
van de tot dat moment gemaakte kosten in verhouding tot de geschatte kosten van de totaal te
verrichten dienstverlening.
Onderhanden projecten
Zodra een betrouwbare schatting kan worden gemaakt van het resultaat van een onderhanden project,
worden de projectopbrengsten en -kosten als opbrengsten en kosten in de winst-en-verliesrekening
verwerkt naar rato van de verrichte prestaties per balansdatum. Onder projectopbrengsten wordt
verstaan de in het contract overeengekomen opbrengsten vermeerderd met eventuele opbrengsten op
grond van meer- of minderwerk, claims en vergoedingen, indien en voor zover het waarschijnlijk is dat
de opbrengsten zullen worden gerealiseerd en betrouwbaar kunnen worden bepaald.
De mate waarin prestaties van een onderhanden project zijn verricht wordt bepaald aan de hand van de
tot de balansdatum gemaakte projectkosten in verhouding tot de geschatte totale projectkosten. Indien
het resultaat van een onderhanden project niet betrouwbaar kan worden bepaald, worden de project-
opbrengsten slechts verwerkt tot het bedrag van de gemaakte projectkosten dat waarschijnlijk kan
worden verhaald. Verwachte verliezen op projecten worden onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening
opgenomen.
Aandeel in resultaat van deelnemingen waarin wordt deelgenomen
Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van
de groep in de resultaten van deze deelnemingen. Resultaten op transacties, waarbij overdracht van
activa en passiva tussen de groep en de niet-geconsolideerde deelnemingen en tussen niet-geconsoli-
deerde deelnemingen onderling heeft plaatsgevonden, zijn niet verwerkt voor zover deze als niet
gerealiseerd kunnen worden beschouwd.
De resultaten van deelnemingen die gedurende het boekjaar zijn verworven of afgestoten worden
vanaf het verwervingsmoment respectievelijk tot het moment van afstoting verwerkt in het resultaat
van de groep.
Dienstverlening C.V.-leden
In 2007 is de nieuwe ondernemingsstructuur tot stand gekomen waarbij de organisatie is opgegaan in
Vektis C.V. Vektis C.V. verricht zowel diensten aan haar leden als aan derden. De dienstverlening aan
leden geschiedt tegen de integrale kostprijs (costsharing), de dienstverlening aan derden tegen een
commercieel tarief. De integrale kostprijs van de dienstverlening wordt bepaald via een nacalculatie.
In artikel 18 van de C.V.-akte van de C.V. is aangegeven hoe de costsharing dient plaats te vinden. De
directie heeft de costsharing zoals deze over 2007 heeft plaatsgevonden geëvalueerd en heeft besloten
met ingang van 1 januari 2008 op een aantal punten wijzigingen door te voeren om te komen tot een
nog betere verdeling. Deze wijzigingen zijn:
• De algemene kosten worden niet meer overgeslagen op basis van de verhouding directe personeels-
kosten van een personeelslid/totale personeelskosten, maar op basis van de verhouding directe
uren van een personeelslid/totaal aantal directe uren.
• De kostprijs van personeelsleden op hetzelfde functieniveau wordt gemiddeld.
De directie is van mening dat de wijzigingen passen binnen het systeem dat wordt weergegeven in
artikel 18 van de C.V.-akte en dat de betreffende bepaling derhalve niet hoeft te worden aangepast.
Vektis Jaarrekening 2015 28
Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen
Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van
de groep in de resultaten van deze deelnemingen, bepaald op basis van de grondslagen van de groep.
Resultaten op transacties, waarbij overdracht van activa en passiva tussen de groep en de niet-gecon-
solideerde deelnemingen en tussen niet-geconsolideerde deelnemingen onderling heeft plaatsgevonden,
zijn niet verwerkt voor zover deze als niet gerealiseerd kunnen worden beschouwd.
Personeelsbeloningen/pensioen
Nederlandse pensioenregelingen
Uitgangspunt is dat de in de verslagperiode te verwerken pensioenlast gelijk is aan de over die periode
aan het pensioenfonds verschuldigde pensioenpremies. Voor zover de verschuldigde premies op
balansdatum nog niet zijn voldaan, wordt hiervoor een verplichting opgenomen. Als de op balans-
datum reeds betaalde premies de verschuldigde premies overtreffen, wordt een overlopende actief-
post opgenomen voor zover sprake zal zijn van terugbetaling door het fonds of van verrekening met
in de toekomst verschuldigde premies.
Verder wordt op balansdatum een voorziening opgenomen voor bestaande additionele verplichtingen
ten opzichte van het fonds en de werknemers, indien het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van
die verplichtingen een uitstroom van middelen zal plaatsvinden en de omvang van de verplichtingen
betrouwbaar kan worden geschat. Het al dan niet bestaan van additionele verplichtingen wordt
beoordeeld aan de hand van de uitvoeringsovereenkomst met het fonds, de pensioenovereenkomst
met de werknemers en andere (expliciete of impliciete) toezeggingen aan de werknemers. De voor-
ziening wordt gewaardeerd tegen de beste schatting van de contante waarde van de bedragen die
noodzakelijk zijn om de verplichtingen op balansdatum af te wikkelen.
Voor een op balansdatum bestaand overschot bij het pensioenfonds wordt een vordering opgenomen
als de onderneming de beschikkingsmacht heeft over dit overschot, het waarschijnlijk is dat het over-
schot naar de onderneming zal toevloeien en de vordering betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Leasing
De onderneming kan financiële en operationele leasecontracten afsluiten. Een leaseovereenkomst
waarbij de voor- en nadelen verbonden aan het eigendom van het leaseobject geheel of nagenoeg
geheel door de lessee worden gedragen, wordt aangemerkt als een financiële lease. Alle andere
leaseovereenkomsten classificeren als operationele leases. Bij de leaseclassificatie is de economische
realiteit van de transactie bepalend en niet zozeer de juridische vorm. Vektis maakt alleen gebruik van
operational leasecontracten.
Operationele leases
Als de onderneming optreedt als lessee in een operationele lease, wordt het leaseobject niet geacti-
veerd. Leasebetalingen inzake de operationele lease worden lineair over de leaseperiode ten laste van
de winst-en-verliesrekening gebracht.
Belastingen
Belastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en
latente belastingen. De belastingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen, behoudens
voor zover deze betrekking hebben op posten die rechtstreeks in het eigen vermogen worden
opgenomen, in welk geval de belasting in het eigen vermogen wordt verwerkt.
Vektis Jaarrekening 2015 29
De over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belasting is de te betalen belasting over de
belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven die zijn vastgesteld
op verslagdatum, dan wel waartoe materieel al op verslagdatum is besloten, en eventuele correcties
op de over voorgaande jaren verschuldigde belasting.
Voor latente belastingen wordt een voorziening getroffen voor tijdelijke verschillen tussen de
boekwaarde van activa en verplichtingen ten behoeve van de financiële verslaggeving en de fiscale
boekwaarde van die posten. Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd
tegen nominale waarde.
Er wordt uitsluitend een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er
in de toekomst belastbare winsten beschikbaar zullen zijn die voor de realisatie van het tijdelijke
verschil kunnen worden aangewend. Latente belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum
herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende
belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
Vektis C.V. vormt een transparant lichaam voor de vennootschapsbelasting. Een eventueel resultaat
over de dienstverlening aan derden (niet C.V.-leden) wordt via resultaatbestemming overgedragen
aan de beherend vennoot en de overige commanditaire vennoten. Over het (bestemde) resultaat
deelneming wordt bij Vektis Beheer B.V. vennootschapsbelasting afgedragen. De belasting wordt
berekend op basis van het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening, rekening houdend met fiscale
faciliteiten en beperkingen.
Grondslagen voor het kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Onder de geldmiddelen wordt
verstaan alle positieve en negatieve banktegoeden en eventuele deposito’s. Ontvangsten en uitgaven
uit hoofde van interest en winstbelastingen worden opgenomen onder de kasstroom uit operationele
activiteiten. Kapitaalstortingen, ontvangen dividenden en mutaties in beleggingen zijn opgenomen
onder financieringsactiviteiten.
De kasstromen zijn eveneens geschoond voor de effecten uit hoofde van de consolidatie van
CHS Holding B.V. per 1 oktober 2015.
Vektis Jaarrekening 2015 30
4.6 Toelichting op de balans Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)1 Immateriële vaste activa
In eigen beheer In € ontwikkelde Overige Totaal Totaal Totaal software software software Goodwill 2015 2014
Stand 1 januari 211.631 276.321 487.682 0 487.682 957.537
Mutaties:
Investeringen 0 279.282 279.282 1.385.812 1.665.094 138.701
Desinvesteringen
In consolidatie betrokken 20.117 0 20.117 230.965 251.082 0
Afschrijvingen 189.721 103.791 293.512 146.359 439.871 608.556
Totaal mutaties -/- 169.604 175.491 5.887 1.470.418 1.476.305 -/- 469.855
Stand 31 december 41.757 451.812 493.569 1.470.418 1.963.987 487.682
Specificatie (cumulatief) hiervan:
Aanschaffingswaarde 3.197.674 1.042.678 4.240.352 1.616.777 5.857.129 3.940.953
Afschrijvingen 3.155.917 590.866 3.746.783 146.359 3.893.142 3.453.271
Balanswaarde 41.757 451.812 493.569 1.470.418 1.963.987 487.682
De in eigen beheer ontwikkelde software heeft betrekking op het gebouwde datawarehouse, alsmede
het ontwikkelde CACIS-platform.
Voor de in eigen beheer ontwikkelde software moet een wettelijke reserve worden aangehouden
ter grootte van de boekwaarde daarvan. Aangezien Vektis C.V. geen eigen vermogen heeft, wordt
deze wettelijke reserve gevormd in Vektis Beheer B.V. Er is getoetst of in het verslagjaar een bij-
zondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet het geval. Er is in 2015 voor € 488.051,-
(2014: € 1.019.500,-) aan immateriële vaste activa buiten gebruik gesteld.
2 Materiële vaste activa
€ Kantoor- Vervoer- Totaal TotaalIn € inventaris Verbouwing Hardware middelen 2015 2014
Stand 1 januari 283.391 442.788 748.436 30.011 1.504.626 1.401.858
Mutaties:
Investeringen 12.929 0 206.392 46.648 265.969 910.604
Desinvesteringen 0 0 0 13.094 13.094 446.546
In consolidatie betrokken 16.357 8.788 0 25.145 0
Afschrijvingen 39.156 48.294 257.244 13.438 358.132 361.290
Totaal mutaties -/- 9.870 -/- 48.294 -/- 42.064 20.116 -/- 80.112 102.768
Stand 31 december 273.521 394.494 706.372 50.127 1.424.514 1.504.626
Specificatie (cumulatief) hiervan:
Aanschaffingswaarde 387.626 482.944 1.637.372 55.768 2.563.710 2.322.109
Afschrijvingen 114.105 88.450 931.000 5.641 1.139.196 817.483
Balanswaarde 273.521 394.494 706.372 50.127 1.424.514 1.504.626
Het afschrijvingspercentage voor kantoorinventaris en verbouwing bedraagt 10% op jaarbasis; voor
de overige categorieën betreft dit 20%.
Vektis Jaarrekening 2015 31
Er is getoetst of in het verslagjaar een bijzondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet het
geval. In 2015 zijn voor € 24.937,- (2014: € 1.440.085,-) aan materiële vaste activa buiten gebruik gesteld.
Bij de desinvesteringen is er geen sprake van een boekresultaat.
3 Financiële vaste activa
Deelneming
Sinds 1 september 2011 heeft Vektis Beheer B.V. een belang van 25,06% in CHS Holding B.V. te Bunnik.
Dit belang is op 1 oktober 2015 uitgebreid naar 100%. Ultimo 2015 loopt deze post daarmee volledig
mee in de consolidatie.
Het verloop van deze deelneming in 2015 was als volgt:
In € 2015 2014
Deelneming in CHS Holding B.V. per 1 januari 71.418 119.588
Aandeel resultaat van CHS Holding B.V. over het boekjaar -/- 681 -/- 48.170
70.737 71.418
Mutatie verloopoverzicht i.v.m. consolidatie -/- 70.737 0
Deelneming in CHS Holding B.V. per 31 december 0 71.418
Achtergestelde lening
Vektis Beheer B.V. heeft per 1 september 2011 een achtergestelde lening van € 239.200,- aan CHS
Holding B.V. verstrekt. Over deze lening is CHS Holding B.V. een rente van 5,5% op jaarbasis over het
niet afgeloste deel van de lening verschuldigd. Betaling vindt per maand vooraf plaats. In verband
met de volledige overname van CHS Holding B.V. per 1 oktober 2015 is deze lening volledig afgelost.
Effecten
Dit betreft de sinds 2004 opgebouwde portefeuille van beleggingen in Nederlandse en Noord-Europese
obligaties van financiële instellingen of staatsgegarandeerde obligaties in vastrentende waarden. De
effecten zijn gewaardeerd tegen kostprijs of lagere marktwaarde. In het onderstaande is het verloop-
overzicht van deze effecten weergegeven. De beleggingsportefeuille is in 2015 volledig verkocht,
waarbij een positief resultaat van € 64.410,- is gerealiseerd. De beurswaarde van de beleggingen per
31 december 2015 is € 0,- (2014: € 710.955,-).
In € 2015 2014
Stand begin boekjaar 642.100 741.650
Mutaties effectenportefeuille -/- 642.100 -/- 99.550
Stand ultimo boekjaar 0 642.100
De mutatie van de effectenportefeuille in 2015 betreft de afloop van een pakket aan obligaties in 2015.
4 Onderhanden werk
Dit betreft omzet over het verslagjaar, waarvan de facturering in het jaar daaropvolgend plaatsvindt.
Vektis Jaarrekening 2015 32
Vorderingen
5 Debiteuren
In € 31 december 2015 31 december 2014
Stand per 31 december 375.145 178.526
Voorziening voor oninbaarheid 0 0
375.145 178.526
De debiteuren hebben een looptijd korter dan één jaar.
6 Vorderingen op groepsmaatschappijen
Deze post bestaat uit de debiteurenvorderingen op ZN ad € 1.272.167,- (2014: € 1.454.369,-).
De vorderingen op groepsmaatschappijen hebben een looptijd korter dan één jaar.
7 Overige vorderingen en overlopende activa
In € 31 december 2015 31 december 2014 811.671 770.212
7.1 Overige vorderingen
In € 31 december 2015 31 december 2014
Met vennoten te verrekenen omzet 31.867 0
Diversen 1.627 3.418
33.494 3.418
7.2 Overlopende activa
In € 31 december 2015 31 december 2014
Nog te factureren omzet 127.335 86.079
Vooruitbetaalde kosten 638.660 670.779
Nog te ontvangen bedragen 12.182 9.936
778.177 766.794
De overige vorderingen en overlopende activa hebben een looptijd korter dan één jaar.
8 Liquide middelen
In € 31 december 2015 31 december 2014
ABN AMRO, rekening-courant 279.842 28.479
ABN AMRO, deposito’s 1.372.914 2.137.511
ABN AMRO, bankgarantie dekkingsrekening 42.861 0
Kas 87 0
1.695.704 2.165.990
De liquide middelen staan in 2015 tot een bedrag van € 42.861,- niet ter vrije beschikking. Dit betreft
de bankgarantie dekkingsrekening.
Vektis Jaarrekening 2015 33
9 Geplaatst kapitaal
Het maatschappelijk kapitaal van Vektis Beheer B.V. bedraagt € 2.722.680,- verdeeld in zesduizend
gewone aandelen, elk groot € 453,78. Geplaatst en volgestort zijn twaalfhonderd aandelen.
In € 2015 2014
Maatschappelijk kapitaal 2.722.680 2.722.680
Af: nog niet uitgegeven aandelen 2.178.144 2.178.144
Geplaatst kapitaal 544.536 544.536
Af: nog niet gestort/nog niet ontvangen 0 0 0
Gestort kapitaal 544.536 544.536
Sinds 31 december 2007 is ZN 100% aandeelhouder van Vektis Beheer B.V.
10 Overige reserves
Deze reserves zijn ter versterking van het weerstandsvermogen van de besloten vennootschap.
De ontwikkeling van deze post was als volgt:
In € 2015 2014
Stand begin boekjaar 4.247.573 3.590.009
Bij: onttrekking aan de wettelijke reserve 230.472 559.151
Bij: toevoeging resultaat -/- 7.757 98.413
Stand ultimo boekjaar 4.470.288 4.247.573
11 Wettelijke reserves
In € 2015 2014
Stand per 1 januari 272.229 831.380
Toevoeging/onttrekking -/- 230.472 -/- 559.151
Stand per 31 december 41.757 272.229
11.1 Wettelijke reserve immateriële vaste activa
Voor de in de afgelopen jaren in eigen beheer door Vektis C.V. en CHS Solutions for Control Information
B.V. ontwikkelde software moet een wettelijke reserve worden aangehouden ter grootte van de
boekwaarde daarvan. Aangezien Vektis C.V. geen eigen vermogen heeft, wordt deze wettelijke
reserve gevormd in Vektis Beheer B.V.
In € 2015 2014
Stand begin boekjaar 200.811 711.792
Onttrekking/toevoeging mutatie voorziening -/- 159.054 -/- 510.981
Stand ultimo boekjaar 41.757 200.811
11.2 Wettelijke reserve deelnemingen
Voor de in 2011 door Vektis Beheer B.V. aangegane deelneming in CHS Holding B.V. diende een wet-
telijke reserve te worden gevormd, aangezien Vektis Beheer B.V. geen beschikkingsmacht had over
het eigen vermogen van CHS Holding B.V. Aangezien er ultimo 2015 sprake is van een 100% deel-
neming en bijbehorende beschikkingsmacht, is een wettelijke reserve niet langer noodzakelijk.
Vektis Jaarrekening 2015 34
In € 2015 2014
Stand begin boekjaar 71.418 119.588
Onttrekking/toevoeging mutatie deelneming -/- 71.418 -/- 48.170
Stand ultimo boekjaar 0 71.418
12 C.V.-aandeel derden
In € 2015 2014
Stand begin boekjaar 54.403 53.612
Bij: aandeel in het resultaat 737 791
Stand ultimo boekjaar 55.140 54.403
Kortlopende schulden
13 Belastingen en sociale lasten
In € 31 december 2015 31 december 2014
Vennootschapsbelasting 73.665 12.812
Loonbelasting 168.480 124.059
Omzetbelasting 217.785 141.225
Sociale lasten 66.932 65.093
526.862 343.189
14 Overige schulden en overlopende passiva
In € 31 december 2015 31 december 2014
1.292.725 1.342.449
14.1 Overige schulden
In € 31 december 2015 31 december 2014
Tegoed vakantiedagen 112.457 105.643
Overige personeelskosten 444.094 280.386
Met vennoten te verrekenen omzet 0 186.097
556.551 572.126
14.2 Overlopende passiva
In € 31 december 2015 31 december 2014
Vooruit gefactureerde omzet 362.841 82.306
Overige overlopende passiva 373.333 688.017
736.174 770.323
De overige schulden en overlopende passiva hebben een looptijd korter dan één jaar.
Vektis Jaarrekening 2015 35
Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen
Huur
De vennootschap is met ingang van 1 juli 1997 een huurverplichting aangegaan met Stichting
Bedrijfstakpensioenfonds Zorgverzekeraars (SBZ) betreffende de kantoorruimte Sparrenheuvel 18 te Zeist.
Met ingang van 23 december 2002 is de huurovereenkomst uitgebreid met 606 m² kantoorruimte en veer-
tien parkeerplaatsen. De huurovereenkomst is per 1 juli 2009 verlengd met een periode van vier jaar. Het
eigendom van deze kantoorruimte is per 3 juli 2009 overgedragen aan Sparrenheuvel Kantoor B.V.
De huurovereenkomst is per 1 juli 2013 door Vektis verlengd met een periode van vijf jaar. Vanaf voor-
noemde datum huurt Vektis C.V. 1.447 m², evenals 44 parkeerplaatsen. De huurprijs bedraagt thans
€ 243.056,- en wordt jaarlijks per 1 juli geïndexeerd.
Daarnaast is de vennootschap met ingang van 1 november 2011 een huurverplichting aangegaan met
Renpart betreffende de kantoorruimte aan de Regulierenring 4 te Bunnik. De looptijd van de overeen-
komst is zeven jaar, telkens te verlengen met vijf jaar. De huurprijs bedraagt thans € 142.720,- per jaar en
wordt jaarlijks per 1 november geïndexeerd.
De huurverplichting Regulierenring 2E is opgezegd per 1 mei 2015.
Lease
In 2012, 2013, 2014 en 2015 zijn leaseovereenkomsten aangegaan voor totaal twaalf auto’s met een loop-
tijd van vier jaar. De leaseverplichting bedraagt ongeveer € 115.000,- per jaar exclusief brandstof.
In november 2011 is een huurcontract afgesloten inzake een kopieermachine met een minimale looptijd
van vijf jaar. De kosten per kwartaal bedragen € 1.365,56.
Pensioenverplichting
Vektis C.V. is aangesloten bij SBZ. De huidige pensioenregeling betreft een zogenaamde toegezegde
pensioenregeling. Vektis C.V. heeft in het geval van tekorten bij SBZ verplichting tot het voldoen van een
aanvullende bijdrage anders dan het betalen van hogere toekomstige premies.
Per 31 december 2015 heeft SBZ, evenals in 2014, een dekkingsgraad van meer dan 100%.
Verplichtingen ten behoeve van groepsmaatschappijen
CHS Holding B.V. maakt deel uit van een fiscale eenheid met CHS Solutions for Control Information B.V.
voor de omzetbelasting en vennootschapsbelasting en is daarom hoofdelijk aansprakelijk voor de belas-
tingschulden van die fiscale eenheid.
Garanties
Er zijn ten behoeve van derden garanties afgegeven voor een bedrag van € 42.861,-.
Service/onderhoudsovereenkomst
In 2013 is met Axians een onderhoudscontract tot medio september 2016 afgesloten voor een nieuwe
server. De verplichting voor 2016 bedraagt € 70.678,-. Met Sentia (voormalig Yenlo) is een langjarige
hostingovereenkomst afgesloten. Deze loopt tot en met 30 september 2016. De verplichting voor 2016
bedraagt € 433.946,-.
Vektis Jaarrekening 2015 36
4.7 Toelichting op de winst-en-verliesrekening Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)15 Omzet
In € 2015 2014
Koepels van zorgverzekeraars 12.012.691 12.782.576
Individuele zorgverzekeraars 1.044.976 213.730
Derden 900.733 830.900
Overige baten -/- 5.286 82.000
13.953.114 13.909.206
Kosten
16 Personeelskosten
In € 2015 2014
Salarissen 6.243.810 5.515.355
Sociale lasten 872.508 805.104
Pensioenpremies 1.046.056 1.008.455
Uitzendkrachten 19.964 56.012
Dotatievoorzieningen 32.698 31.567
Overige personeelskosten 638.872 464.617
8.853.908 7.881.110
Ultimo 2015 waren er bij de vennootschap 133 werknemers (118,53 fte’s) in dienst, eind december 2014
waren dat er 106 (94,93 fte’s). In het boekjaar 2015 waren er hiermee gemiddeld 120 werknemers
(106,73 fte’s) in dienst.
De ten laste van de winst-en-verliesrekening gebrachte afschrijvingen zijn als volgt te specificeren:
17 Afschrijvingen (im)materiële vaste activa
In € 2015 2014
Kantoorinventaris 39.155 30.785
Verbouwing 48.294 40.156
Hardware 257.245 278.622
Software (immateriële vaste activa) 293.513 608.556
Goodwill (immateriële vaste activa) 146.359 0
Vervoermiddelen 13.439 11.727
798.005 969.846
18 Overige bedrijfskosten
In € 2015 2014
Huisvestingskosten 493.810 510.076
Lasten hard- en software 835.382 620.455
Bestuurskosten 22.000 3.509
Accountants- en advieskosten 293.104 193.117
Algemene bedrijfskosten 166.333 153.124
1.810.629 1.480.281
Vektis Jaarrekening 2015 37
19 Financiële baten
In € 2015 2014
Rente/dividend beleggingen 21.625 44.100
Rente bankrekeningen e.d. 23.413 13.025
Koersresultaat beleggingen 69.724 43.957
114.762 101.082
20 Financiële lasten
In € 2015 2014
Rente bankrekening e.d. 2.991 3.087
Bankkosten 3.806 4.466
6.797 7.553
21 Resultaat deelneming
Het resultaat deelneming betreft het aandeel van Vektis Beheer B.V. in het resultaat van de
CHS Holding B.V. over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 september 2015 ad -/- € 681,-. (2014
-/- € 48.170,-).
22 Vennootschapsbelasting
Het gewogen gemiddelde toepasselijke belastingtarief bedraagt 120,6% (2014: 27,8%) en wordt in
het verslagjaar hoofdzakelijk veroorzaakt door fiscaal niet aftrekbare kosten uit hoofde van afschrij-
ving goodwill (€ 146.359,-). Gecorrigeerd hiervoor is de belastingdruk 21% en deze ligt hiermee in lijn
met de nominale belastingdruk van 20%. De belastinglast in de winst-en-verliesrekening over 2015
bedraagt € 41.072,- ofwel 120,6% van het resultaat voor belastingen (2014: 26,5%) en bestaat uit de
volgende posten:
In € 2015 2014
Belastinglast huidig boekjaar 41.072 37.350
Belastinglast voorgaand jaar 0 -/- 1.584
Uitgestelde belastinglast 0 0
41.072 35.766
23 Transacties met verbonden partijen
Van transacties met verbonden partijen is sprake wanneer een relatie bestaat tussen de onderneming,
haar deelnemingen en hun bestuurders en leidinggevende functionarissen.
Deze transacties worden op zakelijke grondslag uitgevoerd tegen voorwaarden die vergelijkbaar zijn
met die van transacties met derden.
Vektis Jaarrekening 2015 38
Vennootschappelijkejaarrekening 2015Vektis Beheer B.V.
Vektis Jaarrekening 2015 39
5 Vennootschappelijke jaarrekening 2015 Vektis Beheer B.V.
5.1 Vennootschappelijke balans per 31 december 2015 (activa)(na voorgestelde resultaatbestemming)
Bedragen in € 31 december 2015 31 december 2014
Vaste activa
1. Immateriële vaste activa
Goodwill 1.316.522 0
1.316.522 0
2. Materiële vaste activa
Vervoermiddelen 50.127 30.011
50.127 30.011
3. Financiële vaste activa
Deelneming 6.296.650 6.077.295
Achtergestelde lening 0 239.200
Totaal financiële vaste activa 6.296.650 6.316.495
Totaal vaste activa 7.663.299 6.346.506
Vlottende activa
Vorderingen
4. Belastingen en sociale lasten 15.727 0
5. Overige vorderingen 0 82.000
15.727 82.000
6. Liquide middelen 2.953 82.509
Totaal vlottende activa 18.680 509
7.681.979 6.429.015
Vektis Jaarrekening 2015 40
5.2 Vennootschappelijke balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis Beheer B.V. (na voorgestelde resultaatbestemming)
Bedragen in € 31 december 2015 31 december 2014
Eigen vermogen
7. Geplaatst kapitaal 544.536 544.536
8. Overige reserves 4.478.123 4.247.573
9. Wettelijke reserves 33.922 272.229
5.056.581 5.064.338
Kortlopende schulden
Crediteuren 1.790 9.166
10. Schuld aan groepsmaatschappijen 2.588.855 1.325.304
11. Belastingen en sociale lasten 12.625 20.701
12. Overige schulden 22.128 9.506
2.625.398 1.364.677
7.681.979 6.429.015
Vektis Jaarrekening 2015 41
5.3 Vennootschappelijke winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis Beheer B.V.
Bedragen in € 2015 2014
13. Netto-omzet
Managementfee Vektis C.V. 358.073 352.406
Overige baten -/- 5.286 82.000
Totaal bedrijfsopbrengsten 352.787 434.406
Kosten
14. Personeelskosten 345.515 336.212
15. Afschrijvingen vaste activa 82.729 11.727
16. Overige bedrijfskosten 4.752 4.467
Totaal kosten 432.996 352.406
Bedrijfsresultaat -/- 80.209 82.000
17. Financiële baten 11.497 14.100
18. Financiële lasten 578 394
Financieel resultaat 10.919 13.706
19. Resultaat deelneming 78.323 38.473
Resultaat voor belastingen 9.033 134.179
20. Vennootschapsbelasting 16.790 35.766
Resultaat na belastingen -/- 7.757 98.413
Vektis Jaarrekening 2015 42
5.4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling in de vennootschappelijke jaarrekening
Algemeen
De vennootschap heeft zowel de enkelvoudige jaarrekening als de geconsolideerde jaarrekening
opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek.
De waarderingsgrondslagen zijn, tenzij anders vermeld, gelijk aan de waarderingsgrondslagen zoals
die zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van Vektis Beheer B.V.
Deelnemingen zijn gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde.
Vektis Jaarrekening 2015 43
5.5 Toelichting op de vennootschappelijke balans Vektis Beheer B.V.1 Immateriële vaste activa
In € Goodwill Totaal 2015 Totaal 2014
Stand 1 januari 0 0 0
Mutaties:
Investeringen 1.385.812 1.385.812 0
Desinvesteringen 0 0 0
Afschrijvingen 69.290 69.290 0
Totaal mutaties -/- 69.290 -/- 69.290 0
Stand 31 december 1.316.522 1.316.522 0
Aanschaffingswaarde 1.385.812 1.385.812 0
Afschrijvingen 69.290 69.290 0
Balanswaarde 1.316.522 1.316.522 0
Er is getoetst of in het verslagjaar een bijzondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet
het geval.
2 Materiële vaste activa
In € Vervoermiddelen Totaal 2015 Totaal 2014
Stand 1 januari 30.011 30.011 41.738
Mutaties:
Investeringen 46.648 46.648 0
Desinvesteringen 13.094 13.094 0
Afschrijvingen 13.438 13.438 11.727
Totaal mutaties 20.116 20.116 -/- 11.727
Stand 31 december 50.127 50.127 30.011
Aanschaffingswaarde 55.768 55.768 58.633
Afschrijvingen 5.641 5.641 28.622
Balanswaarde 50.127 50.127 30.011
Er is getoetst of in het verslagjaar een bijzondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet
het geval. Bij de desinvesteringen is er geen sprake van een boekresultaat.
Vektis Jaarrekening 2015 44
3. Financiële vaste activa
Deelnemingen
In € 2015 2014
Deelnemingen per 1 januari 6.077.295 6.038.822
Correctie waardering deelneming -/- 17.668 0
Verwerving deelnemingen 158.700 0
Aandeel resultaat deelnemingen 78.323 38.473
Deelneming per 31 december 6.296.650 6.077.295
Deelneming in Vektis C.V.
In € 2015 2014
Deelneming in Vektis C.V. per 1 januari 6.005.877 5.919.234
Aandeel resultaat van Vektis C.V. 2015 80.187 86.643
Deelneming in Vektis C.V. per 31 december 6.086.064 6.005.877
Deelneming in CHS Holding B.V.
Sinds 1 september 2011 heeft Vektis Beheer B.V. een belang van 25,06% in CHS Holding B.V. te Bunnik.
Dit belang is per 1 oktober 2015 uitgebreid naar 100%.
Het verloop van deze deelneming in 2015 was als volgt:
In € 2015 2014
Deelneming in CHS Holding B.V. per 1 januari 71.418 119.588
Correctie waardering deelneming 25,06% -/- 17.668 0
Verwerving deelneming 158.700 0
Aandeel resultaat van CHS Holding B.V. over het boekjaar -/- 1.864 -/- 48.170
Deelneming in CHS Holding B.V. per 31 december 210.586 71.418
Achtergestelde lening
Vektis Beheer B.V. heeft per 1 september 2011 een achtergestelde lening van € 239.200,- aan
CHS Holding B.V. verstrekt. Over deze lening is CHS Holding B.V. een rente van 5,5% op jaarbasis over
het niet afgeloste deel van de lening verschuldigd. Betaling vindt per maand vooraf plaats. In verband
met de volledige overname van CHS Holding B.V. per 1 oktober 2015 is deze lening volledig afgelost.
Vorderingen
4 Belastingen en sociale lasten
In € 31 december 2015 31 december 2014
Vennootschapsbelasting 15.727 0
15.727 0
Vektis Jaarrekening 2015 45
5 Overige vorderingen
In € 31 december 2015 31 december 2014
0 82.000
Deze post bestaat uit een vordering op CHS.
De overige vorderingen en overlopende activa hebben een looptijd korter dan één jaar.
6 Liquide middelen
In € 31 december 2015 31 december 2014
ABN AMRO, rekening-courant 2.953 509
Alle liquide middelen zijn terstond opeisbaar en staan ter vrije beschikking.
7 Geplaatst kapitaal
Het maatschappelijk kapitaal van Vektis Beheer B.V. bedraagt € 2.722.680,- verdeeld in zesduizend
gewone aandelen, elk groot € 453,78. Geplaatst en volgestort zijn twaalfhonderd aandelen.
In € 2015 2014
Maatschappelijk kapitaal 2.722.680 2.722.680
Af: nog niet uitgegeven aandelen 2.178.144 2.178.144
Geplaatst kapitaal 544.536 544.536
Af: nog niet gestort/nog niet ontvangen 0 0
Gestort kapitaal 544.536 544.536
Sinds 31 december 2007 is ZN 100% aandeelhouder van Vektis Beheer B.V.
8 Overige reserves
Deze reserve dient ter versterking van het weerstandsvermogen van de besloten vennootschap.
De ontwikkeling van deze post was als volgt:
In € 2015 2014
Stand begin boekjaar 4.247.573 3.590.009
Bij: onttrekking aan de wettelijke reserve 238.307 559.151
Bij: toevoeging resultaat -/- 7.757 98.413
Stand ultimo boekjaar 4.478.123 4.247.573
Vektis Jaarrekening 2015 46
9 Wettelijke reserves
In € 2015 2014
Stand per 1 januari 272.229 831.380
Toevoeging/onttrekking 2015 -/- 238.307 -/- 559.151
Stand per 31 december 33.922 272.229
9.1 Wettelijke reserve immateriële vaste activa
Voor de in de afgelopen jaren in eigen beheer door Vektis C.V. ontwikkelde software moet een wet-
telijke reserve worden aangehouden ter grootte van de boekwaarde daarvan. Aangezien Vektis C.V.
geen eigen vermogen heeft, wordt deze wettelijke reserve gevormd in Vektis Beheer B.V.
In € 2015 2014
Stand begin boekjaar 200.811 711.792
Onttrekking/toevoeging mutatie voorziening -/- 166.889 -/- 510.981
Stand ultimo boekjaar 33.922 200.811
9.2 Wettelijke reserve deelnemingen
Voor de in 2011 door Vektis Beheer B.V. aangegane deelneming in CHS Holding B.V. diende een wette-
lijke reserve te worden gevormd, aangezien Vektis Beheer B.V. geen beschikkingsmacht had over het
eigen vermogen van CHS Holding B.V. Aangezien er ultimo 2015 sprake is van een 100% deelneming en
bijbehorende beschikkingsmacht, is een wettelijke reserve niet langer noodzakelijk.
In € 2015 2014
Stand begin boekjaar 71.418 119.588
Onttrekking/toevoeging mutatie voorziening -/- 71.418 -/- 48.170
Stand ultimo boekjaar 0 71.418
Aansluiting geconsolideerd groepsvermogen met het enkelvoudige eigen vermogen
Het verschil tussen het groepsvermogen en enkelvoudig eigen vermogen wordt veroorzaakt door het
C.V.- aandeel derden. Het betreft hier het 1% aandeel van de overige vennoten, niet zijnde Vektis Beheer
B.V. Voor een verloopoverzicht hiervan wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde ba-
lans van het C.V.-aandeel derden.
10 Schuld aan groepsmaatschappijen
Deze post bestaat uit de rekening-courantschuld met Vektis C.V. Hierover wordt geen rente berekend.
Kortlopende schulden
11 Belastingen en sociale lasten
In € 31 december 2015 31 december 2014
Vennootschapsbelasting 0 12.812
Loonbelasting 10.586 7.057
Sociale lasten 2.039 832
12.625 20.701
12 Overige schulden
In € 31 december 2015 31 december 2014
Overige personeelskosten 22.128 9.506
22.128 9.506
De overige schulden en overlopende passiva hebben een looptijd korter dan één jaar.
Vektis Jaarrekening 2015 47
5.6 Toelichting op de vennootschappelijke winst-en-verliesrekening Vektis Beheer B.V.13 Omzet
In € 2015 2014
Managementfee Vektis C.V. 358.073 352.406
Overige baten -/- 5.286 82.000
352.787 434.406
Sinds 2010 zijn de directeur en de commissarissen van Vektis ondergebracht bij Vektis Beheer B.V. De wer-
kelijke kosten die hierop betrekking hebben, worden als managementfee aan Vektis C.V. doorberekend.
Onder de overige baten is de door CHS aan Vektis terug te betalen overwinst 2014 in het kader van de
winstmaximeringsregeling verantwoord.
Kosten
14 Personeelskosten
In € 2015 2014
345.515 336.212
Deze post bestaat onder andere uit de salarislasten, pensioenlasten, opleidingskosten en autokosten
(niet zijnde afschrijvingen) van de directeur, alsmede uit het honorarium van de commissarissen. Ten
opzichte van 2014 zijn de personeelskosten licht gestegen, veroorzaakt door licht hogere autokosten
en kosten voor een opleiding.
Ultimo 2015 was er bij de Vektis Beheer B.V., net als in 2014, een werknemer (1 fte) in dienst.
De ten laste van de winst-en-verliesrekening gebrachte afschrijvingen zijn als volgt te specificeren:
15 Afschrijvingen materiële vaste activa
In € 2015 2014
Goodwill 69.290 0
Vervoermiddelen 13.439 11.727
82.729 11.727
16 Overige bedrijfskosten
In € 2015 2014
Bestuurskosten 3.509 3.509
Algemene bedrijfskosten 1.243 958
4.752 4.467
17 Financiële baten
In € 2015 2014
Rente bankrekeningen e.d. 11.497 14.100
11.497 14.100
18 Financiële lasten
In € 2015 2014
Rente bankrekening e.d. 0 0
Bankkosten 578 394
578 394
Vektis Jaarrekening 2015 48
19 Resultaat deelneming
Het resultaat deelnemingen bedraagt in 2015 € 78.323,- (2014 € 38.473,-).
Het resultaat deelneming betreffende het aandeel van Vektis Beheer B.V. in het resultaat van de
commanditaire vennootschap Vektis C.V. bedraagt in 2015 € 80.187,- (2014: € 86.643,-).
Het resultaat deelneming betreffende het aandeel van Vektis Beheer B.V. in het resultaat van de
CHS Holding B.V. bedraagt over 2015 -/- € 1.864,-. (2014 -/- € 48.170,-).
20 Vennootschapsbelasting
Het gewogen gemiddelde toepasselijke belastingtarief bedraagt 99,7% (2014: 27,8%) en wordt in het
verslagjaar hoofdzakelijk veroorzaakt door fiscaal niet-aftrekbare kosten uit hoofde van afschrijving
goodwill (€ 69.290,-). Gecorrigeerd hiervoor is de belastingdruk 21% en deze ligt hiermee in lijn met
de nominale belastingdruk van 20%. De belastinglast in de winst-en-verliesrekening over 2015
bedraagt € 16.790,- ofwel 99,7% van het resultaat voor belastingen (2014: 26,7%) en bestaat uit de
volgende posten:
In € 2015 2014
Belastinglast huidig boekjaar 16.790 37.350
Belastinglast voorgaand jaar 0 -/-1.584
Uitgestelde belastinglast 0 0
16.790 35.766
21 Bezoldiging van bestuurders en commissarissen
Omdat de bestuurder naar één persoon te herleiden is maakt de vennootschap gebruik van de vrijstel-
ling ex artikel 383 lid 1 van Boek 2 Burgerlijk Wetboek. Het honorarium van de commissarissen over
2015 bedroeg € 43.022,- (2014: € 42.923,-).
5.7 Overige gegevensStatutaire bepalingen betreffende de winstbestemming
In de statuten is ten aanzien van de winstverdeling het volgende bepaald (artikel 34):
“De winst staat ter vrije beschikking van de algemene vergadering. Bij staking van stemmen over
uitkering of reservering van winst wordt de winst waarop het voorstel betrekking heeft gereserveerd.
De vennootschap kan aan de aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare
winst slechts uitkeringen doen voor zover het eigen vermogen groter is dan het bedrag van het
geplaatste kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden.”
Voorstel tot resultaatbestemming
De AvA wordt voorgesteld het resultaat na belastingen over 2015 ad -/- € 7.757,- als volgt te bestemmen:
een bedrag van -/- € 7.757,- ten laste van de overige reserves.
Gebeurtenissen na balansdatum
Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum geweest die nadere informatie geven over de feitelijke
situatie per balansdatum.
Vektis Jaarrekening 2015 49
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de algemene vergadering van Vektis Beheer B.V.
Verklaring betreffende de jaarrekening
Wij hebben de in dit verslag op pagina 18 tot en met 48 opgenomen jaarrekening over 2015 van Vektis
Beheer B.V. te Zeist gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde en enkelvoudige
balans per 31 december 2015 en de geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening over
2015 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor
financiële verslaggeving en andere toelichtingen.
Verantwoordelijkheid van de directie
De directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het
vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het directie-
verslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk
Wetboek (BW). De directie is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als zij
noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van
materieel belang als gevolg van fraude of fouten.
Verantwoordelijkheid van de accountant
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze
controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de
Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische
voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van
zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de
bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk
van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s
dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het
maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die
relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het
inrichten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen
hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de
interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschikt-
heid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door
de directie van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld
van de jaarrekening.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een
onderbouwing voor ons oordeel te bieden.
Oordeel
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het
vermogen van Vektis Beheer B.V. per 31 december 2015 en van het resultaat over 2015 in overeen-
stemming met Titel 9 Boek 2 BW.
Vektis Jaarrekening 2015 50
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen
Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken
naar aanleiding van het onderzoek of het directieverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, over-
eenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 BW vereiste gegevens zijn
toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het directieverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen,
verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.
Utrecht, 25 april 2016
KPMG Accountants N.V.
A.R.B. de Bruin RA
Vektis Jaarrekening 2015 51
Jaarrekening 2015Vektis C.V.
Vektis Jaarrekening 2015 52
Verslag van de directie
AlgemeenHiervoor wordt verwezen naar het directieverslag van Vektis Beheer B.V. vanaf pagina 11 van deze
jaarrekening.
Vektis Jaarrekening 2015 53
6 Jaarrekening 2015 Vektis C.V.
6.1 Balans per 31 december 2015 (activa)(na voorgestelde resultaatbestemming)
Bedragen in € 31 december 2015 31 december 2014
Vaste activa
1. Immateriële vaste activa:
Software 485.734 487.682
2. Materiële vaste activa
Kantoorinventaris 260.031 283.391
Verbouwing 394.494 442.788
Hardware 699.464 748.436
1.353.989 1.474.615
3. Financiële vaste activa
Effecten 0 642.100
Totaal financiële vaste activa 0 642.100
Totaal vaste activa 1.839.723 2.604.397
Vlottende activa
4. Onderhanden werk 104.531 62.509
Vorderingen
5. Debiteuren 356.597 178.526
6. Vordering op groepsmaatschappijen 3.861.022 2.779.673
7. Overige vorderingen 774.432 770.212
4.992.051 3.728.411
8. Liquide middelen 1.011.521 2.165.481
Totaal vlottende activa 6.108.103 5.956.401
7.947.826 8.560.798
Vektis Jaarrekening 2015 54
6.2 Balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis C.V.(na voorgestelde resultaatbestemming)
Bedragen in € 31 december 2015 31 december 2014
Eigen vermogen
9. Kapitaalrekening C.V. 6.141.204 6.060.280
6.141.204 6.060.280
Kortlopende schulden
Crediteuren 639.774 845.087
10. Belastingen en sociale lasten 330.037 322.488
Schuld aan groepsmaatschappijen 1.292 0
11. Overige schulden 835.519 1.332.943
1.806.622 2.500.518
7.947.826 8.560.798
Vektis Jaarrekening 2015 55
6.3 Winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis C.V.
Bedragen in € 2015 2014
12. Netto-omzet
Koepel van zorgverzekeraars 12.012.691 12.782.576
Individuele zorgverzekeraars 273.243 213.730
Derden 896.675 830.900
Totaal bedrijfsopbrengsten 13.182.609 13.827.206
Kosten
Externe projectkosten 2.563.804 3.488.358
13. Personeelskosten 8.175.939 7.544.898
14. Afschrijvingen vaste activa 621.177 958.119
15. Overige bedrijfskosten 1.839.193 1.828.220
Totaal kosten 13.200.113 13.819.595
Bedrijfsresultaat -/- 17.504 7.611
16. Financiële baten 102.911 86.982
17. Financiële lasten 4.483 7.159
Financieel resultaat 98.428 79.823
Resultaat 80.924 87.434
Vektis Jaarrekening 2015 56
6.4 Kasstroomoverzicht over 2015 Vektis C.V.Voor het kasstroomoverzicht wordt verwezen naar pagina 21 van dit jaarverslag, waar het geconsoli-
deerde kasstroomoverzicht van Vektis Beheer B.V. is opgenomen.
6.5 Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling
AlgemeenVektis verzamelt en analyseert gegevens over de kosten en de kwaliteit van de gezondheidszorg in
Nederland. Er worden informatiediensten geleverd waardoor besluitvorming en uitvoering binnen de
zorgmarkt effectief en efficiënt kan plaatsvinden. De statutaire vestigingsplaats is Zeist, het adres is
Sparrenheuvel 18, 3708 JE te Zeist.
Verslaggevingperiode
De jaarrekening is opgesteld uitgaande van een verslaggevingperiode van een kalenderjaar.
Toegepaste standaarden
De vennootschap heeft de jaarrekening opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2
Burgerlijk Wetboek. De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van activa en passiva
en de resultaatbepaling zijn gebaseerd op historische kosten.
Voor de bestuurlijke structuur wordt verwezen naar hoofdstuk 1 van deze jaarrekening.
Continuïteit
Deze jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling.
Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepalingAlgemeen
Voor zover niet anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde.
Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische
voordelen ervan naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan
worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat
de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen die economische voordelen
in zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Baten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer een vermeerdering van het econo-
misch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een
verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten
worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een
vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waar-
van de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en alle
of nagenoeg alle risico’s met betrekking tot een actief of verplichting aan een derde zijn overgedragen,
wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen.
Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop
niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische
voordelen en/of betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde.
Vektis Jaarrekening 2015 57
De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.
Opbrengsten worden verantwoord indien alle belangrijke risico’s met betrekking tot de handels-
goederen zijn overgedragen aan de koper.
De jaarrekening wordt gepresenteerd in euro’s, de functionele valuta van de onderneming. Alle financiële
informatie in euro’s is in euro’s gepresenteerd.
Gebruik van schattingen
De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en
veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerappor-
teerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten
kunnen afwijken van deze schattingen.
De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen
van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekom-
stige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft.
De volgende waarderingsgrondslagen zijn naar de mening van het management het meest kritisch
voor het weergeven van de financiële positie en vereisen schattingen en veronderstellingen:
- Levensduur van (im)materiële vaste activa.
Financiële instrumenten
Financiële instrumenten omvatten investeringen in aandelen en obligaties, handels- en overige vorde-
ringen, geldmiddelen, leningen en overige financieringsverplichtingen, handelsschulden en overige
te betalen posten. Vektis heeft geen afgeleide financiële instrumenten (derivaten), overeenkomstig
het geldende beleid hieromtrent.
Financiële instrumenten die deel uitmaken van een handelsportefeuille
Financiële instrumenten (activa en verplichtingen) die worden aangehouden voor handelsdoeleinden
worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. In de eerste periode van waardering worden
toerekenbare transactiekosten als last in de winst-en-verliesrekening verwerkt.
Gekochte leningen en obligaties
Gekochte leningen en obligaties waarvan de onderneming de intentie heeft deze tot het einde van de
looptijd aan te houden, en hiertoe ook in staat is, worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
De overige gekochte leningen en obligaties worden voor zover deze aan een beurs genoteerd zijn
gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.
Verstrekte leningen en overige vorderingen
Verstrekte leningen en overige vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op
basis van de effectieverentemethode, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen.
Overige financiële verplichtingen
Financiële verplichtingen die geen deel uitmaken van een handelsportefeuille worden tegen geamor-
tiseerde kostprijs gewaardeerd op basis van de effectieverentemethode.
Immateriële en materiële vaste activa
De immateriële en materiële vaste activa zijn gewaardeerd tegen de aanschaffingswaarde verminderd
Vektis Jaarrekening 2015 58
met afschrijvingen. De afschrijvingen zijn gebaseerd op de geschatte economische levensduur en
bedragen voor investeringen rondom verbouwing en kantoorinventaris 10%; voor de overige activa
20%. Hierbij wordt geen rekening gehouden met een restwaarde.
Financiële vaste activa
De obligaties zijn gewaardeerd tegen kostprijs of lagere marktwaarde.
Bijzondere waardevermindering
Voor materiële en immateriële vaste activa wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er aanwijzingen
zijn dat deze activa onderhevig zijn aan bijzondere waardeverminderingen. Als dergelijke indicaties
aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat. De realiseerbare waarde is de
hoogste van de bedrijfswaarde en de opbrengstwaarde. Als het niet mogelijk is de realiseerbare waarde
te bepalen voor een individueel actief, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroom-
genererende eenheid waartoe het actief behoort.
Wanneer de boekwaarde van een actief of een kasstroomgenererende eenheid hoger is dan de reali-
seerbare waarde, wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies verantwoord voor het verschil tussen
de boekwaarde en de realiseerbare waarde. Indien sprake is van een bijzonder waardeverminderings-
verlies van een kasstroomgenererende eenheid, wordt het verlies allereerst toegerekend aan goodwill
die is toegerekend aan de kasstroomgenererende eenheid. Een eventueel restant verlies wordt toege-
rekend aan de andere activa van de eenheid naar rato van hun boekwaarden.
Verder wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er enige indicatie is dat een in eerdere jaren
verantwoord bijzonder waardeverminderingsverlies is verminderd. Als een dergelijke indicatie aanwezig
is, wordt de realiseerbare waarde van het betreffende actief of kasstroomgenererende eenheid geschat.
Terugneming van een eerder verantwoord bijzonder waardeverminderingsverlies vindt alleen plaats
als sprake is van een wijziging van de gehanteerde schattingen bij het bepalen van de realiseerbare
waarde sinds de verantwoording van het laatste bijzonder waardeverminderingsverlies. In dat geval
wordt de boekwaarde van het actief (of kasstroomgenererende eenheid) opgehoogd tot de geschatte
realiseerbare waarde, maar niet hoger dan de boekwaarde die bepaald zou zijn (na afschrijvingen) als
in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of kasstroomgenererende
eenheid) zou zijn verantwoord.
Een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende
periode, tenzij het eerdere bijzonder waardeverminderingsverlies was veroorzaakt door een specifieke
externe gebeurtenis van buitengewone aard die naar verwachting niet opnieuw zal plaatsvinden, en
er sprake is van opvolgende externe gebeurtenissen die het effect van de eerdere gebeurtenis weer
omkeren.
Onderhanden werk
Het onderhanden werk betreft omzet in het verslagjaar dat in het jaar daaropvolgend wordt gefactu-
reerd en is gewaardeerd op het aantal werkelijke bestede uren tegen een gemiddeld uurtarief. De
hierin opgenomen externe projectkosten zijn gewaardeerd op historische kostprijs.
De toerekening van opbrengsten, kosten en winstneming op onderhanden projecten geschiedt naar
rato van de verrichte prestaties bij de uitvoering van het werk (‘percentage of completion’-methode)
per balansdatum op basis van de tot de balansdatum gemaakte projectkosten in verhouding tot de
Vektis Jaarrekening 2015 59
geschatte totale projectkosten. Uitgaven die verband houden met projectkosten die na de balansdatum
tot te verrichten prestaties leiden, worden als activa verwerkt indien het waarschijnlijk is dat ze in een
volgende periode zullen leiden tot opbrengsten. Verwachte verliezen op onderhanden projecten worden
onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening als last verwerkt.
Vorderingen
De vorderingen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde, onder aftrek van een voorziening voor
oninbaarheid.
Overige activa en passiva
De overige activa en passiva zijn verantwoord tegen de nominale waarde.
Eigen vermogen
Financiële instrumenten, die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als eigen-
vermogensinstrumenten, worden gepresenteerd onder het eigen vermogen. Uitkeringen aan houders
van deze instrumenten worden in mindering op het eigen vermogen gebracht, na aftrek van eventueel
hiermee verband houdend voordeel uit hoofde van belasting naar de winst.
Financiële instrumenten, die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als een
financiële verplichting, worden gepresenteerd onder schulden. Rente, dividenden, baten en lasten met
betrekking tot deze financiële instrumenten worden in de winst-en-verliesrekening verantwoord als
kosten of opbrengsten.
C.V.-aandeel derden
Het C.V.-aandeel derden wordt gewaardeerd op het aandeel van derden in de nettovermogenswaarde,
bepaald overeenkomstig de waarderingsgrondslagen van de onderneming.
Kortlopende schulden
De waardering van kortlopende schulden is toegelicht onder Financiële instrumenten.
Opbrengstverantwoording
Algemeen
Voor de resultaatbepaling zijn de volgende grondslagen gehanteerd:
• Baten zijn de voor leveringen en diensten aan derden in rekening gebrachte bedragen.
• De baten zijn toegerekend aan de periode waarin de verkoop en levering hebben plaatsgevonden,
dan wel de diensten zijn verricht.
• De lasten zijn verantwoord op basis van historische prijzen.
• Voor de toerekening van de lasten is, waar mogelijk, uitgegaan van de causale samenhang tussen
baten en lasten.
• Afschrijvingen op materiële vaste activa zijn berekend op basis van vaste percentages van de aan-
schaffingswaarde, waarbij de te verwachten economische levensduur in aanmerking is genomen.
Diensten
Opbrengsten uit het verlenen van diensten worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt wanneer het
bedrag van de opbrengsten op betrouwbare wijze kan worden bepaald, de inning van de te ontvangen
vergoeding waarschijnlijk is, de mate waarin de dienstverlening op balansdatum is verricht betrouwbaar
kan worden bepaald en de reeds gemaakte kosten en de kosten die (mogelijk) nog moeten worden
gemaakt om de dienstverlening te voltooien op betrouwbare wijze kunnen worden bepaald.
Vektis Jaarrekening 2015 60
Indien het resultaat van een bepaalde opdracht tot dienstverlening niet op betrouwbare wijze kan
worden bepaald, worden de opbrengsten verwerkt tot het bedrag van de kosten van de dienstverlening
die worden gedekt door de opbrengsten.
Opbrengsten uit hoofde van verleende diensten worden in de winst-en-verliesrekening als netto-
omzet opgenomen naar rato van het stadium van voltooiing van de transactie op verslagdatum. Het
stadium van voltooiing wordt bepaald aan de hand van beoordelingen van de verrichte werkzaam-
heden / de tot dat moment verrichte dienstverlening als percentage van de totaal te verrichten dienst-
verlening / de tot dat moment gemaakte kosten in verhouding tot de geschatte kosten van de totaal
te verrichten dienstverlening.
Onderhanden projecten
Zodra een betrouwbare schatting kan worden gemaakt van het resultaat van een onderhanden
project, worden de projectopbrengsten en -kosten als opbrengsten en kosten in de winst-en-verlies-
rekening verwerkt naar rato van de verrichte prestaties per balansdatum. Onder projectopbrengsten
wordt verstaan de in het contract overeengekomen opbrengsten vermeerderd met eventuele
opbrengsten op grond van meer- of minderwerk, claims en vergoedingen, indien en voor zover het
waarschijnlijk is dat de opbrengsten zullen worden gerealiseerd en betrouwbaar kunnen worden
bepaald.
De mate waarin prestaties van een onderhanden project zijn verricht wordt bepaald aan de hand van
de tot de balansdatum gemaakte projectkosten in verhouding tot de geschatte totale projectkosten.
Indien het resultaat van een onderhanden project niet betrouwbaar kan worden bepaald, worden de
projectopbrengsten slechts verwerkt tot het bedrag van de gemaakte projectkosten dat waarschijnlijk
kan worden verhaald. Verwachte verliezen op projecten worden onmiddellijk in de winst-en-verlies-
rekening opgenomen.
Dienstverlening C.V.-leden
In 2007 is de nieuwe ondernemingsstructuur tot stand gekomen waarbij de organisatie is opgegaan in
Vektis C.V. Vektis C.V. verricht zowel diensten aan haar leden als aan derden. De dienstverlening aan
leden geschiedt tegen de integrale kostprijs (costsharing), de dienstverlening aan derden tegen een
commercieel tarief. De integrale kostprijs van de dienstverlening wordt bepaald via een nacalculatie.
In artikel 18 van de C.V.-akte van de C.V. is aangegeven hoe de costsharing dient plaats te vinden.
De directie heeft de costsharing zoals deze over 2007 heeft plaatsgevonden geëvalueerd en heeft
besloten met ingang van 1 januari 2008 op een aantal punten wijzigingen door te voeren om te komen
tot een nog betere verdeling. Deze wijzigingen zijn:
• De algemene kosten worden niet meer overgeslagen op basis van de verhouding directe personeels-
kosten van een personeelslid/totale personeelskosten, maar op basis van de verhouding directe
uren van een personeelslid/totaal aantal directe uren.
• De kostprijs van personeelsleden op hetzelfde functieniveau wordt gemiddeld.
De directie is van mening dat de wijzigingen passen binnen het systeem dat wordt weergegeven in
artikel 18 van de C.V.-akte en dat de betreffende bepaling derhalve niet hoeft te worden aangepast.
Personeelsbeloningen/pensioen
Nederlandse pensioenregelingen
Uitgangspunt is dat de in de verslagperiode te verwerken pensioenlast gelijk is aan de over die periode
aan het pensioenfonds verschuldigde pensioenpremies. Voor zover de verschuldigde premies op
Vektis Jaarrekening 2015 61
balansdatum nog niet zijn voldaan, wordt hiervoor een verplichting opgenomen. Als de op balansdatum
reeds betaalde premies de verschuldigde premies overtreffen, wordt een overlopende actiefpost
opgenomen voor zover sprake zal zijn van terugbetaling door het fonds of van verrekening met in de
toekomst verschuldigde premies.
Verder wordt op balansdatum een voorziening opgenomen voor bestaande additionele verplichtingen
ten opzichte van het fonds en de werknemers, indien het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van
die verplichtingen een uitstroom van middelen zal plaatsvinden en de omvang van de verplichtingen
betrouwbaar kan worden geschat. Het al dan niet bestaan van additionele verplichtingen wordt
beoordeeld aan de hand van de uitvoeringsovereenkomst met het fonds, de pensioenovereenkomst
met de werknemers en andere (expliciete of impliciete) toezeggingen aan de werknemers. De voor-
ziening wordt gewaardeerd tegen de beste schatting van de contante waarde van de bedragen die
noodzakelijk zijn om de verplichtingen op balansdatum af te wikkelen.
Voor een op balansdatum bestaand overschot bij het pensioenfonds wordt een vordering opgenomen
als de onderneming de beschikkingsmacht heeft over dit overschot, het waarschijnlijk is dat het over-
schot naar de onderneming zal toevloeien en de vordering betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Leasing
De onderneming kan financiële en operationele leasecontracten afsluiten. Een leaseovereenkomst
waarbij de voor- en nadelen verbonden aan het eigendom van het leaseobject geheel of nagenoeg
geheel door de lessee worden gedragen, wordt aangemerkt als een financiële lease. Alle andere
leaseovereenkomsten classificeren als operationele leases. Bij de leaseclassificatie is de economische
realiteit van de transactie bepalend en niet zozeer de juridische vorm. Vektis maakt alleen gebruik van
operational leasecontracten.
Operationele leases
Als de onderneming optreedt als lessee in een operationele lease, wordt het leaseobject niet geactiveerd.
Leasebetalingen inzake de operationele lease worden lineair over de leaseperiode ten laste van de
winst-en-verliesrekening gebracht.
Belastingen
Belastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en
latente belastingen. De belastingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen, behoudens
voor zover deze betrekking hebben op posten die rechtstreeks in het eigen vermogen worden opge-
nomen, in welk geval de belasting in het eigen vermogen wordt verwerkt.
De over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belasting is de te betalen belasting over de
belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven die zijn vastgesteld
op verslagdatum, dan wel waartoe materieel al op verslagdatum is besloten, en eventuele correcties
op de over voorgaande jaren verschuldigde belasting.
Voor latente belastingen wordt een voorziening getroffen voor tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde
van activa en verplichtingen ten behoeve van de financiële verslaggeving en de fiscale boekwaarde van die
posten. Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.
Vektis Jaarrekening 2015 62
Er wordt uitsluitend een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er
in de toekomst belastbare winsten beschikbaar zullen zijn die voor de realisatie van het tijdelijke
verschil kunnen worden aangewend. Latente belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum
herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende
belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.
Vektis C.V vormt een transparant lichaam voor de vennootschapsbelasting. Een eventueel resultaat
over de dienstverlening aan derden (niet C.V.-leden) wordt via resultaatbestemming overgedragen
aan de beherend vennoot en de overige commanditaire vennoten. Over het (bestemde) resultaat
deelneming wordt bij Vektis Beheer B.V. vennootschapsbelasting afgedragen. De belasting wordt
berekend op basis van het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening, rekening houdend met fiscale
faciliteiten en beperkingen.
Grondslagen voor het kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Onder de geldmiddelen wordt
verstaan alle positieve en negatieve banktegoeden en eventuele deposito’s. Ontvangsten en uitgaven
uit hoofde van interest en winstbelastingen worden opgenomen onder de kasstroom uit operationele
activiteiten. Kapitaalstortingen, ontvangen dividenden en mutaties in beleggingen zijn opgenomen
onder financieringsactiviteiten.
Vektis Jaarrekening 2015 63
6.6 Toelichting op de balans Vektis C.V.1 Immateriële vaste activa
In eigen beheer ontwikkelde Overige In € software software Totaal 2015 Totaal 2014
Stand 1 januari 211.361 276.321 487.682 957.537
Mutaties:
Investeringen 0 279.282 279.282 138.701
Desinvesteringen
Afschrijvingen 177.439 103.791 281.230 608.556
Totaal mutaties -/- 177.439 175.491 -/- 1.948 -/- 469.855
Stand 31 december 33.922 451.812 485.734 487.682
Specificatie (cumulatief) hiervan:
Aanschaffingswaarde 2.729.506 1.042.678 3.772.184 3.940.953
Afschrijvingen 2.695.584 590.866 3.286.450 3.453.271
Balanswaarde 33.922 451.812 485.734 487.682
De in eigen beheer ontwikkelde software heeft betrekking op de bouw van het nieuwe datawarehouse.
Ten aanzien van de in eigen beheer ontwikkelde software dient een wettelijke reserve te worden aan-
gehouden ter grootte van de boekwaarde daarvan. Aangezien Vektis C.V. geen eigen vermogen heeft,
wordt deze wettelijke reserve gevormd in Vektis Beheer B.V. Er is getoetst of in het verslagjaar een
bijzondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet het geval.
Er is in 2015 voor € 448.051,- (2014: € 1.019.500,-) aan immateriële vaste activa buiten gebruik gesteld.
2 Materiële vaste activa
Kantoor- In € inventaris Verbouwing Hardware Totaal 2015 Totaal 2014
Stand 1 januari 283.391 442.788 748.436 1.474.615 1.360.120
Mutaties:
Investeringen 12.929 0 206.392 219.321 910.604
Desinvesteringen 0 0 0 0 446.546
Afschrijvingen 36.289 48.294 255.364 339.947 349.563
Totaal mutaties -/- 23.360 -/- 48.294 -/- 48.972 -/- 120.626 114.495
Stand 31 december 260.031 394.494 699.464 1.353.989 1.474.615
Specificatie (cumulatief) hiervan:
Aanschaffingswaarde 352.601 482.944 1.622.315 2.457.860 2.263.476
Afschrijvingen 92.570 88.450 922.851 1.103.871 788.861
Balanswaarde 260.031 394.494 699.464 1.353.989 1.474.615
Het afschrijvingspercentage voor kantoorinventaris en verbouwing bedraagt 10% op jaarbasis; voor
de overige categorieën betreft dit 20%.
Vektis Jaarrekening 2015 64
Er is getoetst of in het verslagjaar een bijzondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet het geval.
In 2015 is voor € 24.937,- (2013: € 1.440.085,-) aan materiële vaste activa buiten gebruik gesteld.
3 Financiële vaste activa
Dit betreft de sinds 2004 opgebouwde portefeuille van beleggingen in Nederlandse en Noord-
Europese obligaties van financiële instellingen of staatsgegarandeerde obligaties in vastrentende
waarden. De effecten zijn gewaardeerd tegen kostprijs of lagere marktwaarde. In het onderstaande
is het verloopoverzicht van deze effecten weergegeven. De beleggingsportefeuille is in 2015 volledig
verkocht, waarbij een positief resultaat van € 64.410,- is gerealiseerd. De beurswaarde van de beleg-
gingen per 31 december 2015 is € 0,- (2014: € 710.955,-).
In € 2015 2014
Stand begin boekjaar 642.100 741.650
Mutaties effectenportefeuille -/- 642.100 -/- 99.550
Stand ultimo boekjaar 0 642.100
De mutatie van de effectenportefeuille in 2015 betreft de afloop van een pakket aan obligaties in
2015.
4 Onderhanden werk
Dit betreft omzet over het boekjaar 2015 waarvan de facturering pas in 2016 plaatsvindt.
Vorderingen
5 Debiteuren
In € 31 december 2015 31 december 2014
Stand per 31 december 2015 356.597 178.526
Voorziening voor oninbaarheid 0 0
356.597 178.526
6 Vorderingen op groepsmaatschappijen
Deze post bestaat uit de rekening-courantvordering op Vektis Beheer B.V. van € 2.588.855,-
(2014: € 1.325.304,-). Over deze vordering wordt geen rente in rekening gebracht. Daarnaast zijn binnen
deze post de debiteurenvorderingen op ZN, zijnde € 1.272.167,- (2014: € 1.454.369,-), verantwoord.
7 Overige vorderingen
In € 31 december 2015 31 december 2014
774.432 770.212
7.1 Overige vorderingen
In € 31 december 2015 31 december 2014
Met vennoten te verrekenen omzet 31.867 0
Diversen 1.627 3.418
33.494 3.418
Vektis Jaarrekening 2015 65
7.2 Overlopende activa
In € 31 december 2015 31 december 2014
Nog te factureren omzet 127.335 86.079
Nog te ontvangen bedragen 11.629 9.936
Vooruitbetaalde kosten 601.974 670.779
740.938 766.794
De overige vorderingen en overlopende activa hebben een looptijd korter dan één jaar.
8 Liquide middelen
In € 31 december 2015 31 december 2014
ABN AMRO, rekening-courant 63.357 27.970
ABN AMRO, deposito’s 948.164 2.137.511
1.011.521 2.165.481
Alle liquide middelen zijn terstond opeisbaar en staan ter vrije beschikking.
9 Kapitaalstorting C.V.
In € 2015 2014
Ingebracht kapitaal Vektis Beheer B.V. 1 januari 6.005.877 5.919.234
Ingebracht kapitaal overige vennoten 1 januari 54.403 53.612
Totaal ingebracht kapitaal per 1 januari 6.060.280 5.972.846
Bijschrijving winst op kapitaalrekeningen 80.924 87.434
Ingebracht kapitaal na winsttoerekening 6.141.204 6.060.280*)
*) waarvan van de overige vennoten: € 55.140,- (2014: € 54.403,-)
Kortlopende schulden
10 Belastingen en sociale lasten
In € 31 december 2015 31 december 2014
Loonbelasting 131.189 117.002
Omzetbelasting 133.955 141.225
Sociale lasten 64.893 64.261
330.037 322.488
11 Overige schulden
In € 31 december 2015 31 december 2014
835.519 1.332.943
11.1 Overige schulden
In € 31 december 2015 31 december 2014
Tegoed vakantiedagen 105.852 105.643
Overige personeelskosten 298.676 270.880
Met vennoten te verrekenen omzet 0 186.097
404.528 562.620
Vektis Jaarrekening 2015 66
11.2 Overlopende passiva
In € 31 december 2015 31 december 2014
Vooruit gefactureerde omzet 115.964 82.306
Overige overlopende passiva 315.027 688.017
430.991 770.323
De overige schulden en overlopende passiva hebben een looptijd korter dan één jaar.
Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen
Huur
De vennootschap is met ingang van 1 juli 1997 een huurverplichting aangegaan met SBZ betreffende de
kantoorruimte Sparrenheuvel 18 te Zeist. Met ingang van 23 december 2002 is de huurovereenkomst
uitgebreid met 606 m² kantoorruimte en veertien parkeerplaatsen. De huurovereenkomst is per 1 juli 2009
verlengd met een periode van vier jaar.
Het eigendom van deze kantoorruimte is per 3 juli 2009 overgedragen aan Sparrenheuvel Kantoor B.V.
De huurovereenkomst is per 1 juli 2013 door Vektis verlengd met een periode van vijf jaar. Vanaf voor-
noemde datum huurt Vektis C.V. 1.447 m²., evenals 44 parkeerplaatsen. De huurprijs bedraagt thans
€ 243.056,- en wordt jaarlijks per 1 juli geïndexeerd.
Lease
In 2012, 2013 en 2015 zijn leaseovereenkomsten aangegaan voor vier auto’s met een looptijd van vier jaar.
De leaseverplichting bedraagt ongeveer € 49.000,- per jaar exclusief brandstof.
Pensioenverplichting
Vektis C.V. is aangesloten bij SBZ. De huidige pensioenregeling betreft een zogenaamde toegezegde
pensioenregeling. Vektis C.V. heeft in het geval van tekorten bij SBZ verplichting tot het voldoen van een
aanvullende bijdrage anders dan het betalen van hogere toekomstige premies.
Per 31 december 2015 heeft SBZ, evenals in 2014, een dekkingsgraad van meer dan 100%.
Onderhoud Netezza-server
In 2013 is met Axians een onderhoudscontract tot medio september 2016 afgesloten voor een nieuwe
server. De verplichting voor 2016 bedraagt € 70.678,-.
Vektis Jaarrekening 2015 67
6.7 Toelichting op de winst-en-verliesrekening Vektis C.V.
12 Omzet
In € 2015 2014
Koepels van zorgverzekeraars 12.012.691 12.782.576
Individuele zorgverzekeraars 273.243 213.730
Derden 896.675 830.900
13.182.609 13.827.206
Kosten
13 Personeelskosten
In € 2015 2014
Salarissen 5.734.524 5.257.322
Sociale lasten 834.121 794.681
Pensioenpremies 1.004.813 952.281
Uitzendkrachten 11.864 56.012
Dotatievoorzieningen 32.698 31.567
Overige personeelskosten 557.919 453.035
8.175.939 7.544.898
Ultimo 2015 waren er bij de vennootschap 113 werknemers (101,49 fte’s) in dienst. Eind december
2014 waren dat er 105 (93,93 fte’s). In het boekjaar 2015 waren er hiermee gemiddeld 109 werknemers
(97,71 fte’s) in dienst.
De ten laste van de winst-en-verliesrekening gebrachte afschrijvingen zijn als volgt te specificeren:
14 Afschrijvingen (im)materiële vaste activa
In € 2015 2014
Activa
Kantoorinventaris 36.289 30.785
Verbouwing 48.294 40.156
Hardware 255.364 278.622
Software (immateriële vaste activa) 281.230 608.556
621.177 958.119
15 Overige bedrijfskosten
In € 2015 2014
Huisvestingskosten 460.447 510.076
Lasten hard- en software 630.111 620.455
Bestuurskosten 358.073 352.406
Accountants- en advieskosten 261.064 193.117
Algemene bedrijfskosten 129.498 152.166
1.839.193 1.828.220
Vektis Jaarrekening 2015 68
16 Financiële baten
In € 2015 2014
Rente/dividend beleggingen 21.625 30.000
Rente bankrekeningen e.d. 11.562 13.025
Waardering beleggingen (gerealiseerd) 69.724 43.957
102.911 86.982
17 Financiële lasten
In € 2015 2014
Rente bankrekening e.d. 1.895 3.087
Bankkosten 2.588 4.072
4.483 7.159
Vektis Jaarrekening 2015 69
6.8 Overige gegevens Bepalingen betreffende de winstbestemming
In de Akte Commanditaire Vennootschap is ten aanzien van de winstverdeling het volgende bepaald
(artikel 9.3 en 9.4):
’Over het totaal saldo van de kapitaalrekening van iedere Vennoot wordt ten laste, respectievelijk ten
gunste van de winst-en-verliesrekening naar tijdsgelang een credit- respectievelijk een debetrente
vergoed.
De creditrente zal het Euribor tarief plus een procent (1%) bedragen. De debetrente wordt in onder-
ling overleg tussen partijen overeengekomen en zal bij gebrek aan overeenstemming gelijk zijn aan
de wettelijke rente zoals die geldt per de eerste werkdag van de maand waarop die vergoeding
betrekking heeft.’
‘De met inachtneming van de voorgaande leden resterende winst en het geleden verlies wordt/worden
door de vennoten als volgt verdeeld/gedragen: de commanditaire vennoten delen gezamenlijk voor
één procent (1%) mee in de winst, het resterende deel van de winst komt toe aan de beherend
vennoot; de commanditaire vennoten dragen nimmer meer in het verlies van de vennootschap dan
het saldo van hun betreffende kapitaalrekening.’
Verwerking van het resultaat
Met inachtneming van bovenstaande bepalingen is het resultaat van Vektis C.V. als volgt bijgeschreven
op de kapitaalrekeningen van de vennoten:
Rente Resterende In € 1,17% winst Totaal
Beherend vennoot, Vektis Beheer B.V. 70.149 10.038 80.187
Overige commanditaire vennoten gezamenlijk 636 101 737
Totaal te verdelen winst 70.785 10.139 80.924
Gebeurtenissen na balansdatum
Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum geweest die nadere informatie geven over de feitelijke
situatie per balansdatum.
Vektis Jaarrekening 2015 70
Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: De Vennoten van Vektis C.V.
Verklaring betreffende de jaarrekening
Wij hebben de in dit verslag op pagina 53 tot en met 69 opgenomen jaarrekening over 2015 van Vektis
C.V. te Zeist gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2015 en de
winst-en-verliesrekening over 2015 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de
gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen.
Verantwoordelijkheid van de directie
De directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het
vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het directie-
verslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk
Wetboek (BW). De directie is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als zij
noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van
materieel belang als gevolg van fraude of fouten.
Verantwoordelijkheid van de accountant
Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze
controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de
Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische
voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van
zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de
bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk
van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s
dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het
maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die
relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het
inrichten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen
hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de
interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschikt-
heid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door
de directie van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld
van de jaarrekening.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een
onderbouwing voor ons oordeel te bieden.
Oordeel
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het
vermogen van Vektis C.V. per 31 december 2015 en van het resultaat over 2015 in overeenstemming
met Titel 9 Boek 2 BW.
Vektis Jaarrekening 2015 71
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen
Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn
gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het directieverslag, voor zover wij dat kunnen
beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 BW vereiste
gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het directieverslag, voor zover wij dat kunnen
beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.
Utrecht, 25 april 2016
KPMG Accountants N.V.
A.R.B. de Bruin RA
Recommended