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Índice 1. Sumário ...................................................................................................................................................... 4
Objetivo ......................................................................................................................................................... 4
Resumo .......................................................................................................................................................... 4
2. Balanço patrimonial ................................................................................................................................... 5
3. Participações societárias ........................................................................................................................... 8
4. Gestão de riscos e gerenciamento de capital ............................................................................................ 8
5. Capital ........................................................................................................................................................ 9
5.1. Gerenciamento de capital ................................................................................................................. 9
5.2. Estrutura de gerenciamento de capital ............................................................................................. 9
5.3. Requerimentos de capital................................................................................................................ 11
5.4. Composição do Patrimônio de Referência e dos ativos ponderados pelo risco (RWAs) ................ 12
6. Risco de crédito ....................................................................................................................................... 15
a) Definições e gerenciamento ............................................................................................................ 15
b) Estrutura .......................................................................................................................................... 17
c) Total das exposições a risco de crédito e saldo médio no trimestre .............................................. 20
d) Concentração das exposições em operações com característica de concessão de crédito (1) ..... 21
e) Total das exposições segmentadas por país e regiões geográficas do Brasil .................................. 22
f) Total de exposições a risco de crédito por setor econômico .......................................................... 23
g) Prazo a decorrer das exposições a risco de crédito (1) ................................................................... 24
h) Provisão para créditos de liquidação duvidosa e créditos baixados para prejuízo ......................... 25
i) Mitigadores de risco de crédito e risco de concentração ............................................................... 26
j) Risco de crédito de contraparte ...................................................................................................... 26
7. Cessões de crédito ................................................................................................................................... 27
8. Risco de mercado .................................................................................................................................... 28
a) Definições ........................................................................................................................................ 28
b) Estrutura de gerenciamento de risco de mercado .......................................................................... 28
c) Classificação das operações ............................................................................................................ 30
d) Composição dos fatores de risco de mercado ................................................................................ 31
e) Metodologia de gestão de risco de mercado .................................................................................. 32
f) Metodologia para a carteira de não negociação (banking book) .................................................... 33
g) Dados quantitativos de gestão de risco de mercado ...................................................................... 36
3
9. Risco de liquidez ...................................................................................................................................... 37
a) Definição .......................................................................................................................................... 37
b) Estrutura de gerenciamento de Risco de Liquidez .......................................................................... 37
c) Composição dos fatores de risco de liquidez .................................................................................. 39
10. Risco operacional ................................................................................................................................. 41
a) Definição .......................................................................................................................................... 41
b) Estrutura de gerenciamento de risco operacional .......................................................................... 41
c) Classificação de evento de risco operacional .................................................................................. 44
d) Causas de Risco Operacional ........................................................................................................... 44
e) Impactos decorrentes de Evento de Risco Operacional .................................................................. 45
11. Anexo I ................................................................................................................................................. 46
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1. Sumário
Objetivo
Este relatório apresenta informações do Banco Daycoval (“Banco” ou “Daycoval”) requeridas pela Circular
BACEN nº 3.678/13, sobre a divulgação de informações referentes ao balanço patrimonial do Banco
Daycoval, a composição do Patrimônio de Referência (PR) (detalhado no Anexo I) e sua adequação aos
requerimentos de capital, gestão de riscos de crédito, mercado, liquidez, operacional e gerenciamento de
capital, à apuração do montante de ativos ponderados pelo risco (RWA) e à adequação do Patrimônio de
Referência (PR), de acordo com os normativos sobre regras de capital em vigor.
Resumo
Em 30 de junho de 2015, o Patrimônio de Referência do Banco Daycoval é de R$2.638,8 milhões, sendo
totalmente classificado como Patrimônio de Referência Nível I.
Os ativos ponderados pelo risco (RWA) totalizaram R$1.590,6 milhões, sendo R$1.327,5 milhões para risco
de crédito (RWAcpad), R$21,9 para o risco de exposição cambial (RWAcam), R$136,0 milhões para o risco de
mercado (RWAjur + RWAacs) e R$105,2 milhões para o risco operacional (RWAopad).
O indicador de Basileia foi de 18,3% (17,5% em 31 de março de 2015), composto em sua totalidade pelo
capital principal. Este aumento de 0,8 p.p. é resultado da variação positiva do lucro líquido do Banco no 2º
trimestre de 2015 em cerca de R$44,0 milhões e na redução da exigência de capital mínimo em R$46,9
milhões, para o mesmo período, dos componentes de risco de mercado e de câmbio. A exigência de capital
para os ativos ponderados pelo risco de crédito apresentou pequena redução de R$2,4 milhões em
comparação ao trimestre anterior, principalmente devido à redução de 1,2%, em relação ao trimestre
anterior, da carteira de crédito ampliada que considera, além das operações de crédito, os avais e fianças e
compra de direitos creditórios.
O quadro a seguir apresenta as principais informações referentes ao indicador de Basiléia:
Em R$ milhões 2º trim. 1º trim. 4º trim. 3º trim. 2º trim.
Indicador de Basileia % 18,3 17,5 17,8 18,8 16,0
Patrimônio de referência nível I (PR_I) 2.638,8 2.594,6 2.522,7 2.480,7 2.502,6
Patrimônio mínimo exigido após a aplicação do fator “F” = 11% 1.590,6 1.635,1 1.563,1 1.450,0 1.726,2
Total de ativos ponderados pelo risco (RWA) 14.460,0 14.864,8 14.209,9 17.894,1 15.692,5
Risco de crédito (RWAcpad) 12.068,0 12.046,1 11.656,8 10.518,2 12.931,6
Risco de mercado (RWAmpad) 1.236,2 1.668,5 1.807,4 6.459,5 1.946,7
Risco de expos ição cambial (RWAcam) 199,4 193,8 131,6 302,3 179,6
Risco operacional (RWAopad) 956,4 956,4 614,1 614,1 634,6
2015 2014
5
2. Balanço patrimonial
O quadro a seguir, demonstra o comparativo entre o balanço patrimonial do conglomerado financeiro e o
balanço patrimonial consolidado de publicação do Banco Daycoval. As informações do balanço patrimonial
individual são suficientemente detalhadas, para que os elementos patrimoniais divulgados no Anexo I deste
relatório sejam identificados.
30 de junho de 2015 Consolidado Ref. ATIVO Consolidado Diferenças publicação Anexo I CIRCULANTE 12.634,3 139,6 12.773,9
Disponibilidades 117,3 0,1 117,4 Aplicações interfinanceiras de liquidez 3.644,3 - 3.644,3
Aplicações no mercado aberto 3.474,0 - 3.474,0 Aplicações em depósitos interfinanceiros 46,4 - 46,4 Aplicações em moedas estrangeiras 123,9 - 123,9
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 467,2 140,2 607,4 Carteira própria 241,9 99,7 341,6 Instrumentos financeiros derivativos 172,8 - 172,8 Vinculados à prestação de garantias 52,5 - 52,5 Recursos garantidores de provisões técnicas - 40,5 40,5
Relações interfinanceiras 165,4 - 165,4 Pagamentos e recebimentos a liquidar 11,1 - 11,1 Créditos vinculados - depósitos no Banco Central 122,6 - 122,6 Correspondentes 31,7 - 31,7
Operações de crédito 5.966,5 - 5.966,5 Operações de crédito - setor público 51,5 - 51,5 Operações de crédito - setor privado 6.239,9 - 6.239,9 (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) (324,9) - (324,9)
Outros créditos 2.092,7 10,1 2.102,8 Avais e fianças honrados 30,6 - 30,6 Carteira de câmbio 651,3 - 651,3 Rendas a receber 5,1 0,8 5,9 Prêmios de seguros a receber - 0,5 0,5 Negociação e intermediação de valores 0,7 - 0,7 Diversos 1.489,4 8,8 1.498,2 (Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) (84,4) - (84,4)
Outros valores e bens 180,9 (10,8) 170,1 Bens não de uso próprio 77,5 - 77,5 (Provisão para desvalorização de bens não de uso próprio) (9,1) - (9,1) Despesas antecipadas 112,5 (10,8) 101,7
NÃO CIRCULANTE REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 7.623,1 18,4 7.641,5
Aplicações interfinanceiras de liquidez 22,2 - 22,2 Aplicações em depósitos interfinanceiros 22,2 - 22,2
Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos 1.114,6 48,8 1.163,4 Carteira própria 591,0 48,8 639,8 Vinculados a operações compromissadas 225,8 - 225,8 Instrumentos financeiros derivativos 159,1 - 159,1 Vinculados à prestação de garantias 138,7 - 138,7
Operações de crédito 4.778,3 - 4.778,3 Operações de crédito - setor público 41,1 - 41,1 Operações de crédito - setor privado 4.924,2 - 4.924,2 (Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa) (187,0) - (187,0)
Outros créditos 1.414,0 0,4 1.414,4 Carteira de câmbio 1,4 - 1,4 Diversos 1.413,4 0,4 1.413,8 (e) (Provisão para outros créditos de liquidação duvidosa) (0,8) - (0,8)
Outros valores e bens 294,0 (30,8) 263,2 Despesas antecipadas 294,0 (30,8) 263,2
PERMANENTE 231,8 (203,3) 28,5
Investimentos 207,3 (206,5) 0,8 Imobilizações em curso 3,0 - 3,0 Imobilizado de uso 21,5 3,1 24,6 Intangível - 0,1 0,1
TOTAL DO ATIVO 20.489,2 (45,3) 20.443,9
6
30 de junho de 2015 Consolidado Ref. PASSIVO Consolidado Diferenças publicação Anexo I CIRCULANTE 9.694,1 37,1 9.731,2
Depósitos 3.128,6 (13,1) 3.115,5 Depósitos à vista 420,7 (1,7) 419,0 Depósitos interfinanceiros 235,0 - 235,0 Depósitos a prazo 2.463,2 (11,4) 2.451,8 Depósitos em moedas estrangeiras 9,7 - 9,7
Captações no mercado aberto 793,0 - 793,0 Carteira própria 224,0 - 224,0 Carteira de terceiros 569,0 - 569,0
Recursos de aceites e emissão de títulos 3.722,8 (0,2) 3.722,6 Letras de crédito imobiliário 509,0 - 509,0 Letras de crédito do agronegócio 321,2 - 321,2 Letras financeiras 1.555,7 - 1.555,7 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 1.336,9 (0,2) 1.336,7
Relações interfinanceiras 10,1 - 10,1 Relações interdependências 29,3 - 29,3 Obrigações por empréstimos 1.209,6 - 1.209,6
Empréstimos no exterior 1.209,6 - 1.209,6 Obrigações por repasses do país - instituições oficiais 156,9 - 156,9
BNDES 88,5 - 88,5 FINAME 68,4 - 68,4
Instrumentos financeiros derivativos 16,4 - 16,4 Provisões técnicas de seguros - 40,3 40,3 Outras obrigações 627,4 10,1 637,5
Cobrança e arrecadação de tributos e assemelhados 13,0 - 13,0 Carteira de câmbio 133,7 - 133,7 Sociais e estatutárias 60,5 0,6 61,1 Fiscais e previdenciárias 179,0 5,1 184,1 Negociação e intermediação de valores 5,4 - 5,4 Diversas 235,8 4,4 240,2
NÃO CIRCULANTE EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 8.136,8 (83,2) 8.053,6
Depósitos 1.517,6 (63,1) 1.454,5 Depósitos interfinanceiros 79,1 - 79,1 Depósitos a prazo 1.438,5 (63,1) 1.375,4
Recursos de aceites e emissão de títulos 4.147,6 (20,7) 4.126,9 Letras de crédito imobiliário 65,4 - 65,4 Letras de crédito do agronegócio 4,5 - 4,5 Letras financeiras 2.549,6 (7,7) 2.541,9 Obrigações por títulos e valores mobiliários no exterior 1.528,1 (13,0) 1.515,1
Obrigações por empréstimos 653,7 - 653,7 Empréstimos no exterior 653,7 - 653,7
Obrigações por repasses do país - instituições oficiais 161,8 - 161,8 BNDES 35,8 - 35,8 FINAME 126,0 - 126,0
Instrumentos financeiros derivativos 3,0 - 3,0 Outras obrigações 1.653 0,6 1.653,7
Carteira de câmbio 0,1 - 0,1 Fiscais e previdenciárias 1.273,6 - 1.273,6 Diversas 379,4 0,6 380,0
RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS 12,1 - 12,1 PARTICIPAÇÃO DOS MINORITÁRIOS - 0,8 0,8 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2.646,2 - 2.646,2
Capital social - 1.892,1 - 1.892,1 De domiciliados no país 1.892,1 - 1.892,1 (a)
Reservas de capital 1,0 - 1,0 (c) Reservas de reavaliação 0,9 - 0,9 (c) Reservas de lucros 673,7 - 673,7 (b) Ajustes de avaliação patrimonial -
títulos e valores mobiliários disponíveis para venda (15,7) - (15,7) (b) (Ações em tesouraria) (14,8) - (14,8) (d) Lucros acumulados 109,0 - 109,0 (b)
TOTAL DO PASSIVO 20.489,2 (45,3) 20.443,9
7
2.1 Informações relevantes referentes às instituições integrantes
do balanço patrimonial individual e consolidado de publicação e
breve descrição das empresas nas quais o Daycoval mantem participação
societária relevante e sujeitas à ponderação de risco para fins da
apuração dos requerimentos de capita
Dayprev – a Dayprev Vida e Previdência S.A. (“Dayprev” ou “Seguradora”) é uma sociedade
anônima de capital fechado, e tem por objetivo atuar como Sociedade Seguradora para operações
de seguros de pessoas e Entidade Aberta de Previdência Complementar para operar planos de
pecúlio e rendas, mediante contribuição de seus participantes.
ACS Participações – a ACS é uma sociedade limitada e tem por objetivo atuar na prestação e
administração de serviços de crediário, cadastro e cobrança de títulos, carnês e dívidas,
processamento de dados, emissão e/ou administração de sistemas de cartões de crédito em
convênio com instituições financeiras e outras empresas, a participação em empreendimentos
imobiliários, a compra, venda , locação e manutenção de equipamentos utilizados nas atividades
empresariais e participação em outras sociedades.
Daycoval Asset – a Daycoval Asset Management atende clientes que buscam soluções sofisticadas
e alinhadas ao seu perfil de investimento. Com diversas modalidades de fundos de investimentos e
de produtos e serviços diferenciados, como a administração de carteiras, a Daycoval Asset encerrou
o trimestre com um total de recursos administrados e/ou geridos da ordem de R$1,9 bilhão.
% de
participação Total de Patrimônio Total de
R$ milhões no capital ativos líquido passivos
Instituições integrantes do conglomerado financeiro
Atividade financeira
Banco Daycoval S.A. n.a. 20.247,1 2.646,2 17.600,9
Banco Daycoval S.A. - Cayman Branch 100,0 394,8 31,4 363,4
Instituições integrantes do consolidado de publicação
Participação direta
Atividade de Seguros e Previdência Complementar
Dayprev Vida e Previdência S.A. (“Dayprev”) 97,0 67,4 26,7 40,7
Não Financeiras
ACS Participações Ltda. (“ACS”) 99,9 197,1 193,4 3,7
Daycoval Asset Management Administração de Recursos Ltda. (“Daycoval Asset”) 99,9 30,8 1,8 29,0
Participação indireta direta (por meio da empresa ACS)
Não Financeiras (*)
IFP Promotora de Serviços de Consultoria e Cadastro Ltda. (“IFP”) 99,9 6,7 2,8 3,9
SCC Agência de Turismo Ltda. (“SCC”) 99,9 11,7 11,6 0,1
Treetop Investments Ltd. (“Treetop”) 99,9 43,7 42,7 1,0
30 de junho de 2015
8
3. Participações societárias
As demonstrações financeiras do Banco Daycoval, incluindo sua dependência no exterior, e as
demonstrações financeiras consolidadas foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no
Brasil, a partir das diretrizes contábeis emanadas da Lei das Sociedades por Ações - Lei nº 6.404/76, e as
alterações introduzidas pela Lei nº 11.638/07 e Lei nº 11.941/09, para o registro contábil das operações,
associadas, quando aplicável, às normas e instruções do Conselho Monetário Nacional - CMN, do Banco
Central do Brasil - BACEN e do Plano Contábil das Instituições do Sistema Financeiro Nacional - COSIF, da
Comissão de Valores Mobiliários - CVM, do Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP, da
Superintendência de Seguros Privados - SUSEP e do Comitê de Pronunciamentos Contábeis - CPC.
As participações em empresas controladas são avaliadas pelo método de equivalência patrimonial e aplicado
a todas as coligadas em que o Banco tenha influência significativa. Entende-se por influência significativa, a
participação de 20% ou mais do capital votante.
4. Gestão de riscos e gerenciamento de capital
O Banco Daycoval entende a gestão de riscos como um instrumento essencial para a geração de valor ao
próprio Banco, aos acionistas, colaboradores e clientes. Assim, estabelece estratégias e objetivos para
alcançar o equilíbrio ideal entre as metas de crescimento e de retorno de investimentos e os riscos a eles
associados, permitindo administrar seus recursos com eficácia e eficiência na busca dos objetivos da
instituição.
A estruturação do processo de Gestão de Riscos Corporativos, além de satisfazer às exigências do órgão
regulador, contribui para uma melhor Governança Corporativa, que é um dos focos estratégicos do Banco
Daycoval, e foi desenvolvida ponderando os objetivos, as demandas e a cultura institucional.
A identificação de riscos tem como objetivo mapear os eventos de risco de natureza interna e externa que
possam afetar os objetivos das unidades de negócio. Nesse contexto, os Comitês de Risco constituídos e os
gestores de riscos desempenham papel importante em suas diversas áreas de atuação, para assegurar o
crescimento contínuo do Banco Daycoval.
R$ milhões 2º Trim 1º Trim 4º Trim 3º Trim 2º Trim
Valor contábil
Capita l fechado 221,0 232,1 248,3 240,2 221,6
Valor justo
Capita l fechado 221,0 232,1 248,3 240,2 221,6
Resultado de equivalência patrimonial 9 9,5 12,2 5,1 1,1
Requerimento de capital para participações societárias 27,0 29,7 25,9 28,2 24,6
2015 2014
9
As Gerências de Risco têm como atribuição identificar, mensurar, controlar, avaliar e administrar os riscos,
assegurando a consistência entre os riscos assumidos e o nível aceitável do risco definido pelo Banco
Daycoval, e informar a exposição à alta administração, às áreas de negócio e aos órgãos reguladores. A
atividade de gerenciamento de risco é realizada de forma colegiada e executada por uma unidade específica,
segregada das unidades de negócio e da unidade executora da atividade de Auditoria Interna do Banco
Daycoval. As políticas de riscos são aprovadas pelo Conselho de Administração do Banco.
A estrutura de Gerenciamento de Capital é composta pelo Conselho de Administração, Diretoria Executiva,
Comitê de Gerenciamento de Capital e Gerência de Capital, com o objetivo de monitorar e controlar o capital
mantido pelo Banco Daycoval, avaliando a sua necessidade para fazer frente à exposição aos riscos assumidos
em suas operações, bem como planejar as metas e eventuais necessidades de capital, considerando seus
objetivos estratégicos. A política de Gerenciamento de Capital é aprovada pelo Conselho de Administração
do Banco.
5. Capital
5.1. Gerenciamento de capital
O Conselho de Administração, órgão máximo no gerenciamento de capital do Banco Daycoval, é o
responsável por aprovar a Política de Gerenciamento de Capital, o nível aceitável de capital, aprovar o plano
de capital e determinar quando o plano de contingência deve ser acionado, além de revisar as políticas e as
estratégias para o gerenciamento de capital, bem como o plano de capital, no mínimo anualmente, de forma
a determinar sua compatibilidade com o planejamento estratégico da instituição e com as condições de
mercado.
Adicionalmente, os eventuais apontamentos levantados pelos auditores, são levados ao conhecimento do
Conselho de Administração, que avalia a necessidade de implementação de eventuais melhorias.
5.2. Estrutura de gerenciamento de capital
Diretoria Executiva de Captação
Diretoria Executiva
Diretoria Controladoria
Conselho de Administra ç ão
Auditoria
Comitê de Gerenciamento
de Capital
Gerenciamento de Capital
10
Papéis Principais Responsabilidades
Conselho de Administração
e Diretoria
Aprovar a Política de Gerenciamento de Capital;
Aprovar o nível aceitável de capital da Instituição;
Aprovar o plano de capital da Instituição e determinar quando o plano de contingência deve ser acionado;
Indicar o diretor responsável e definição da estrutura organizacional para implementação do gerenciamento de capital; e
Revisar as políticas e as estratégias para o gerenciamento de capital, bem como o plano de capital, no mínimo anualmente, de forma a determinar sua compatibilidade com o planejamento estratégico da instituição e com as condições de mercado.
Diretor Estatutário
responsável pelo
Gerenciamento de Capital
Tem a função de implantar os controles de gerenciamento de capital;
Acompanhar o cumprimento dos termos da Política de Gerenciamento de Capital, assim como os demais requerimentos internos e externos aplicáveis ao tema, inclusive aqueles requeridos pelo Comitê de Gerenciamento de Capital; e
Responder aos requerimentos dos Órgãos Reguladores.
Comitê de Gerenciamento de
Capital
Assegurar que sejam cumpridas as determinações e objetivos da Política de Gerenciamento de Capital;
Propor alteração e/ou validação de políticas, processos e atividades que envolvam capital e submeter à aprovação da Diretoria e Conselho de Administração;
Definir mecanismos que possibilitem a identificação e avaliação dos riscos relevantes incorridos pela Instituição, inclusive aqueles não cobertos pelo PRE (Patrimônio de Referência Exigido);
Definir as premissas para a elaboração do plano de capital para o horizonte mínimo de três anos, o qual deve abranger todos os itens definidos pelo órgão regulador;
Acompanhar o nível de capital da Instituição;
Formalizar e divulgar as decisões tomadas no âmbito do Comitê de Gerenciamento de Capital;
Assegurar a existência de um plano de contingência factível e apropriado às características e porte da Instituição; e
Assegurar a continuidade dos procedimentos e controle do gerenciamento do capital através da formação de backups das funções estabelecidas nas equipes, garantindo a manutenção dos controles e acompanhamento.
Gerenciamento de Capital
Implementar e monitorar as políticas aprovadas pelo Conselho de Administração, bem como atender às solicitações do Comitê de Gerenciamento de Capital;
Estabelecer e documentar os parâmetros e indicadores de acompanhamento do nível de capital da Instituição;
Elaborar plano de capital com base nas premissas assumidas pelo Comitê de Gerenciamento de Capital;
Realizar simulações de eventos severos e condições extremas de mercado (testes de estresse) e avaliação de seus impactos no capital;
Elaborar relatórios gerenciais mensais sobre a adequação do capital; e
Elaborar relatório, com periodicidade mínima anual, contendo a descrição da estrutura de gerenciamento de capital, a qual deverá ser evidenciada em relatório de acesso público.
11
Papéis Principais Responsabilidades
Auditoria Interna
Revisão periódica independente do processo de acompanhamento e monitoramento de capital, como parte dos trabalhos de auditoria interna da Instituição, abordando os seguintes aspectos mínimos:
- Revisão das estratégias, políticas e procedimentos;
- Revisão da estrutura organizacional da área;
- Revisão dos processos de apuração dos níveis de capital;
- Revisão dos sistemas de informação e bases de dados utilizados para a apuração do capital da Instituição e dos níveis mínimos de capital, conforme definições dos órgãos reguladores (integridade e completude dos dados, além das fontes de informação);
- Revisão da razoabilidade das premissas utilizadas no plano de capital;
Revisão do Funcionamento e deliberações do Comitê de Gerenciamento de capital.
5.3. Requerimentos de capital
Os requerimentos mínimos de capital do Banco Daycoval estão apresentados na forma do Indicador de
Basileia, que resulta da divisão do Patrimônio de Referência (PR) pelo Patrimônio Mínimo Exigido, compostos
pela somatória das parcelas dos ativos ponderados pelo risco (“Risk weighted assets” ou RWA), multiplicado
pelo percentual de exigência mínima de capital que, atualmente, é de 11%. Estes requerimentos mínimos
fazem parte de um conjunto de normativos divulgadas pelo BACEN durante o exercício de 2013, com o
objetivo de implantar os padrões globais de requerimento de capital conhecidos como Basileia III.
O PR é definido como a soma do Nível I (capital principal e capital complementar) e do Nível II, sendo estes
calculados de forma consolidada, considerando as instituições integrantes do Consolidado Operacional que,
para o Banco Daycoval, incluem as operações do Banco e de sua dependência no exterior, até 31 de
dezembro de 2014. A partir de 1º de janeiro de 2015, o Consolidado Operacional será substituído pelo
Conglomerado Prudencial, o qual abrange, além das instituições que integram o Consolidado Operacional,
as administradoras de consórcio, instituições de pagamento, sociedades que realizam aquisição de operações
ou assumam direta ou indiretamente risco de crédito e fundos de investimento nos quais o Conglomerado
retenha substancialmente riscos e benefícios (ex.: fundos de direitos creditórios quando alguma instituição
do Conglomerado detiver cotas subordinadas).
O Banco Daycoval atualmente, para a apuração das parcelas dos ativos ponderados pelo risco, utiliza
abordagens padronizadas para o cálculo das parcelas de risco de crédito, de mercado e operacional.
O requerimento mínimo de PR, que atualmente corresponde à aplicação de um fator “F” de 11% ao montante
de RWA, é válido até 31 de dezembro de 2015 quando, a partir de então, decairá gradualmente até 8% em
1º de janeiro de 2019. Adicionalmente ao requerimento mínimo de PR, foram criados os denominados
“buffers” ou colchões de capital, “de conservação” e “contracíclico”, que aumentam as exigências de capital.
12
As novas regras para a apuração dos requisitos mínimos de capital estabelecem porcentagens do montante
dos ativos ponderados pelo risco e constituem requerimentos de capital a serem observados pelas
instituições financeiras, e que seguirão o cronograma apresentado a seguir:
2014 2015 2016 2017 2018 2019
Capital principal (a) (mínimo + adicional) 4,5% 4,5% 5,125 a 5,75%
5,75 a 7,0%
6,375 a 8,28%
7,0 a 9,5%
Nível I (b) (mínimo + adicional) 5,5% 5,5% 6,625 a 7,25%
7,25 a 8,5%
7,875 a 9,75%
8,5 a 11,0%
PR (c) (mínimo + adicional) 11,0% 11,0% 10,5 a
11,125% 10,5 a
11,75% 10,5 a
12,375% 10,5 a 13,0%
(a) Capital Principal - composto por ações, quotas, reservas e lucros retidos;
(b) Nível I - composto pelo Capital Principal e outros instrumentos capazes de absorver perdas com a instituição em
funcionamento; e
(c) PR (patrimônio de referência) - composto pelo Nível I e por outros instrumentos subordinados capazes de absorver perdas
quando do encerramento da instituição.
Também foi criado o Adicional de Capital Principal, que representa o capital suplementar de conservação
(fixo) e contracíclico (variável) que, ao final do período de transição, deverá ser de no mínimo 2,5% e no
máximo 5% do montante dos ativos ponderados pelo risco, sendo que este percentual será estabelecido pelo
BACEN conforme as condições macroeconômicas da época.
5.4. Composição do Patrimônio de Referência
e dos ativos ponderados pelo risco (RWAs)
O Patrimônio de Referência (PR) do Banco Daycoval é apurado conforme as definições estabelecidas na
Resolução CMN nº 4.192/13, aplicáveis às instituições financeiras e demais instituições autorizadas a
funcionar pelo BACEN.
A apuração do PR é realizada em bases consolidadas sendo que, até 31 de dezembro de 2014, o cálculo
aplicou-se às instituições integrantes de conglomerado financeiro e, a partir de 1º de janeiro de 2015, o
cálculo aplica-se às instituições integrantes do conglomerado prudencial.
13
a) Composição do patrimônio de referência (PR)
e dos ativos ponderados pelo risco de crédito, de mercado e operacional (RWAs)
Em R$ milhões 2º trim. 1º trim. 4º trim. 3º trim. 2º trim.
Patrimônio de referência nível I (PR_I) 2.638,8 2.594,6 2.522,7 2.480,7 2.502,6
Capital principal – CP 2.638,8 2.594,6 2.522,7 2.480,7 2.502,6
Capita l socia l 1.892,1 1.892,1 1.892,1 1.892,1 1.892,1
Capital principal ajustado I 784,6 666,8 694,7 609,4 587,8
Reservas de capita l , reaval iação e de lucros 675,6 666,6 694,7 530,9 587,4
Lucros acumulados 109,0 0,2 - 78,5 0,4
Contas de resultado credoras - 2.918,7 - 1.607,0 2.560,6
Deduções do capital principal exceto ajustes prudenciais (30,4) (2.883,0) (64,1) (1.627,8) (2.537,9)
Não real izadas – aval iação patrimonia l e TVM (15,6) (20,2) (20,0) (12,7) (4,9)
Ações em tesouraria e outros instrumentos de emissão própria (14,8) (15,1) (44,1) (29,5) (44,5)
Contas de resultado devedoras - (2.847,7) - (1.585,6) (2.488,5)
Ajustes prudenciais (7,5) - - - -
Instrumentos de captação emitidos por outras insti tuições financeiras (1,6) - - - -
Ajustes da Resolução 4277/13 (5,9) - - - -
Patrimônio de referência (PR) 2.638,8 2.594,6 2.522,7 2.480,7 2.502,6
Alocação de capital por nível de risco
Expos ição ao risco de crédito – RWAcpad (anteriormente Pepr) 12.068,0 12.046,1 11.656,8 10.518,2 12.931,6
Risco de mercado 2.392,0 2.818,7 2.553,3 2.663,7 2.760,9
Ativos de câmbio – RWAcam (anteriormente Pcam) 199,4 193,8 131,7 302,3 179,6
Ativos indexados a juros pré - RWAjur1 (anteriormente Pjur 1) 606,0 957,1 972,7 1.046,9 1.249,3
Ativos indexados a cupom cambia l – RWAjur2 (anteriormente Pjur 2) 548,0 609,7 698,9 574,5 542,1
Ativos indexados a inflação – RWAjur3 (anteriormente Pjur 3) 79,7 79,5 76,4 80,6 80,5
Ações – RWApacs (anteriormente Pacs) 2,5 22,2 59,5 45,3 74,8
Risco operacional - RWAopad (anteriormente Popr) (a) 956,4 956,4 614,1 614,1 634,6
Total dos ativos ponderados pelo risco (RWAs) (anteriormente Patrimônio de referência exigido (PRE)) 14.460,0 14.864,8 14.210,1 13.181,9 15.692,5
Patrimônio mínimo exigido (RWA X 11%) 1.590,6 1.635,1 1.563,1 1.450,0 1.726,2
Parcela referente a risco de taxa de juros de operações não classificadas na carteira de negociação (PBanking) 75,2 130,8 112,8 91,4 52,1
Índice de Basiléia 18,3 17,5 17,8 18,8 16,0
Indice de Nível I (Nível I / RWA) 18,3 17,5 17,8 18,8 16,0
Indice de Capital Principal (Capital Principal / RWA) 18,3 17,5 17,8 18,8 16,0
2015 2014
14
b) Ativos ponderados pelo risco de crédito (RWAcpad),
segmentado pelos fatores de ponderação de riscos,
conforme Circular nº 3.644/13
R$ milhões FPR 2º Trim 1º Trim 4º Trim 3º Trim 2º Trim
Disponibilidades 20% 1,0 0,9 1,2 1,1 0,5
Aplicações interfinanceiras de liquidez 151,9 38,3 150,7 69,8 68,4
20% 133,1 15,4 135,6 39,2 9,0
50% 18,8 22,9 15,1 30,6 59,4
Títulos e valores mobiliários e derivativos 243,2 301,3 208,8 213,1 152,1
2% 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1
20% 15,8 7,1 35,5 2,6 3,5
50% 184,1 247,8 132,3 137,7 95,0
100% 43,1 46,2 40,9 72,7 53,5
Relações interfinanceiras 20% 8,6 7,3 8,0 8,1 12,1
Operações de crédito 7.981,5 7.545,5 7.113,5 6.694,4 9.358,6
50% 1.480,9 1.502,5 0,0 1.285,5 0,0
75% 2.235,6 2.117,4 3.315,0 1.830,6 1.259,9
85% 895,1 1.146,5 991,0 915,0 812,2
100% 3.369,9 2.779,1 2.807,5 2.663,3 2.719,0
150% 0,0 0,0 0,0 0,0 4.567,4
300% 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1
Outros direitos 100% 1.174,8 1.703,4 1.896,4 1.456,6 1.292,8
2% 0,0 1,1 0,2 0,5 0,6
20% 6,4 1,7 0,6 1,2 0,7
100% 1.168,4 1.700,6 1.895,6 1.454,9 1.291,5
Outros valores e bens 100% 474,9 461,1 427,0 372,9 369,2
Permanente 270,7 270,1 261,8 256,5 251,4
100% 206,0 206,7 199,9 195,3 191,4
250% 64,7 63,4 61,9 61,2 60,0
Compromissos de crédito não canceláveis unilateralmente 149,8 138,5 134,9 138,1 135,7
75% 12,2 11,4 3,1 3,4 3,2
85% 6,3 10,9 10,7 8,0 6,3
100% 131,3 116,2 121,1 126,7 126,2
Adiantamentos concedidos (ACC / ACE) 100% 382,7 408,4 382,3 301,9 332,4
75% 32,9 34,4 0,0 23,0 0,0
85% 171,0 209,3 194,2 133,3 200,1
100% 178,8 164,7 188,1 145,6 132,3
Garantias prestadas 355,6 379,2 275,5 266,2 278,6
20% 2,0 11,5 9,0 0,5 2,0
50% 10,2 6,4 30,1 36,3 35,6
75% 5,7 6,9 2,9 4,3 5,7
85% 125,9 135,9 173,8 160,9 154,1
100% 211,8 218,5 59,7 64,2 81,2
Créditos tributários 845,9 774,8 778,8 720,9 660,4
100% 304,4 252,1 227,1 184,9 163,0
250% 541,5 522,7 551,7 536,0 497,4
Operações a liquidar de compra de moeda estrangeira 20% 10,7 0,8 1,0 0,6 0,5
Operações a liquidar de venda de moeda estrangeira 20% 0,5 0,0 0,0 0,0 0,0
CVA (sobre operações de derivativos não negociados em Bolsa) 16,2 16,5 16,9 18,0 18,9
Total das exposições ponderadas pelos fatores de riscos - RWAcpad 12.068,0 12.046,1 11.656,8 10.518,2 12.931,6
2015 2014
15
c) Composição dos ativos ponderados pelo risco operacional (RWAopad)
A Circular nº 3.640/13, atualizada pela Circular nº 3.675/14, ambas do BACEN, estabelece os critérios de
apuração da parcela de ativos ponderados pelo risco relativa ao cálculo de capital requerido para risco
operacional (RWAopad) mediante abordagem padronizada. A parcela RWAopad deve ser apurada
semestralmente, considerando-se os últimos três períodos anuais e com base em uma das seguintes
metodologias, :
I. Abordagem do Indicador Básico;
II. Abordagem Padronizada Alternativa; ou
III. Abordagem Padronizada Alternativa Simplificada.
O Banco Daycoval adota a “Abordagem Padronizada Alternativa Simplificada – ASA II” para cálculo da
RWAopad.
O quadro a seguir apresenta a composição da parcela de risco operacional para os períodos indicados:
6. Risco de crédito
a) Definições e gerenciamento
É a possibilidade de ocorrência de perdas associadas ao não cumprimento pelo tomador ou contraparte de
suas respectivas obrigações financeiras nos termos pactuados, à desvalorização de contrato de crédito
decorrente da deterioração na classificação de risco do tomador, à redução de ganhos ou remunerações, às
vantagens concedidas na renegociação e aos custos de recuperação.
O Banco Daycoval adota estratégia conservadora de atuação, baseada em manutenção de alta liquidez e
baixa alavancagem. Esta cultura de conservadorismo se estende à Gestão do Risco de Crédito, caracterizada
principalmente pela análise consistente dos clientes e mercados, diversificação da carteira, pulverização das
operações, foco na qualidade das garantias e monitoramento constante.
R$ milhões 2º Trim 1º Trim 4º Trim 3º Trim 2º Trim
Linha de negócios
Varejo / comercial 545,1 545,1 423,4 423,4 395,3
Demais linhas 411,3 411,3 190,7 190,7 239,3
Receitas e despesas de intermediação financeira (a) 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Total dos ativos ponderados pelo risco operacional (RWAopad) 956,4 956,4 614,1 614,1 634,6
2015 2014
16
A Instituição dispõe de um plano de alçadas para concessão de crédito que tem por objetivo:
Adicionar segurança à decisão de crédito, reservando para instâncias hierarquicamente superiores as
decisões sobre operações de maior risco;
Garantir agilidade ao processo decisório assegurando o cumprimento das regras estabelecidas.
No aspecto monitoramento, tanto operações Ativas quanto Passivas, são monitoradas através de Política,
Processos e Procedimentos das áreas envolvidas (Back-Office e Front-Office).
O Banco Daycoval, conforme as regulamentações vigentes (Res. 2.844 e suas alterações), que dispõe sobre
limites de diversificações de risco por cliente, obedece ao limite fixado em 25% (vinte e cinco por cento) do
PR (Patrimônio de Referência) na contratação de operações de crédito para pessoas físicas ou jurídicas, ou
grupo de pessoas agindo isoladamente ou em conjunto, ou representando interesse econômico comum.
A política interna, buscando a pulverização da carteira de crédito, estabelece teto máximo de exposição de
risco por cliente/grupo econômico de 5% (cinco por cento) do Patrimônio Referência do Banco, relativo ao
último mês disponível e, eventuais exceções são levadas ao conhecimento da Diretoria, onde fica registrado
em ata específica, elaborada no momento em que é atingido este patamar de risco.
Fazem parte da política de gestão de risco de crédito do Daycoval, as seguintes premissas:
Segmento Empresas: a Gestão de Risco de Crédito está amparada nos processos e procedimentos
realizados pela área de Análise e Concessão de Crédito, onde a definição sobre a viabilidade de
negócios ocorre mediante exaustiva análise de dados cadastrais, econômico-financeiros,
mercadológicos, etc., bem como, nos procedimentos realizados pelas áreas de checagem e
formalização. Destaca-se ainda, que todos os clientes ativos são monitorados quanto a eventuais
apontamentos restritivos, variações relevantes em dados financeiros, notadamente endividamento
bancário constante na Central de Riscos do BACEN, para que sejam adotadas medidas preventivas/
corretivas quando necessário. As regras que definem as estratégias da Concessão e Monitoramento
de Crédito estão definidas na Política de Ciclo de Crédito – segmento Empresas.
Segmento de Varejo: a Gestão de Risco de Crédito está amparada em critérios rígidos de concessão
que considera o risco intrínseco do proponente adicionado ao risco da operação. Diversas variáveis
são analisadas nos diversos modelos de risco de crédito de varejo, sendo fundamentais os dados de
demografia do cliente e as condições da operação. No segmento veículos, considera-se também os
dados do bem financiado. A carteira de varejo é bastante pulverizada e o seu risco é mitigado pelo
perfil das garantias, sendo desconto em folha para o segmento consignado e alienação fiduciária do
bem no segmento veículos.
Foram desenvolvidas fórmulas classificadoras dentro da abordagem estatística por meio de métodos
quantitativos e preditivos capazes de avaliar de maneira automática e objetiva o risco de inadimplência
dos potenciais contratantes de produtos de crédito ao Varejo. Leva em conta o risco intrínseco do
proponente adicionado do risco da operação, ponderando diversos quesitos relacionados com a
Demografia do Cliente, dados do Bem Financiado, Condições da Operação, etc.
17
Segmento Tesouraria: na estruturação de operações utilizam-se estratégias de baixo risco, através de
análise de limites de exposição versus patrimônio líquido das contrapartes, definidos no comitê de
Tesouraria diretamente com a aprovação da Diretoria. Os contratos de negociação de operações que
não sejam de derivativos, são previamente acordados e elaborados dentro de condições técnicas de
avaliação objetiva do risco de crédito das contrapartes.
Para as operações de derivativos, cujo risco de crédito da contraparte provém de exposição a mercado
das posições em aberto, têm-se como mitigador o CGD – Contrato Global de Derivativos (documento
obrigatório). No aditivo ao “CGD” é estabelecida a margem de transferência de recursos e
periodicidade, com base na marcação a mercado das posições em aberto.
Em relação à escolha das corretoras de valores, há uma análise criteriosa e dá-se preferência, tanto
para execução quanto para custódia, àquelas que são ligadas a bancos de grande porte e,
especificamente para a execução, pode-se também utilizar corretoras que, embora não estejam
ligadas a banco de grande porte, tenham volume de negócios significativo no mercado.
b) Estrutura
Diretoria Executiva
de Captação, Câmbio
Diretoria Executiva
de Administração
Diretoria Executiva
Diretoria Executiva
de Operações
Ativas
Diretoria de Crédito
Conselho de Administração
Auditoria
Interna
Comitê de Riscos
Corporativos
Superintendência
Tesouraria
Superintendências
de Varejo
Gerência de
Câmbio
Diretoria Riscos
Corporativos
Gerência de
Risco de Crédito
Back Office de
Crédito
Monitoramento de
Crédito
Comitê de
Risco de
Crédito
18
Papéis Responsabilidades
Diretoria Executiva / Conselho
de Administração
Definir o apetite de risco da Instituição, em função da estratégia do negócio, das oportunidades do mercado e da capacidade de gestão da Instituição;
Aprovar a indicação do diretor responsável e definir a estrutura organizacional para implementação do gerenciamento do risco de crédito;
Aprovar e revisar as Políticas e Estratégias para o Gerenciamento do Risco de Crédito;
Assegurar que a estrutura remuneratória adotada pela Instituição não incentive comportamentos incompatíveis com um nível de risco considerado prudente nas políticas e estratégias de longo prazo adotadas;
Assumir a responsabilidade e autorizar a divulgação (periodicidade anual), em relatório de acesso público, das informações relativas à estrutura de gerenciamento de risco de crédito.
Diretor Estatutário responsável
por Risco de Crédito
Nomeado pelo Conselho de Administração, tem a função de implantar a estrutura de Gerenciamento do Risco de Crédito;
Orientar a elaboração e documentação de Políticas e Estratégias para o Gerenciamento do Risco de Crédito;
Cumprir os termos das Políticas e Estratégias para o Gerenciamento do Risco de Crédito, assim como os demais requerimentos internos e externos aplicáveis ao tema;
Responder aos requerimentos dos Órgãos Reguladores.
Comitê de Risco de Crédito
Verificar o cumprimento das Políticas e Estratégias de Gerenciamento do Risco de Crédito definidas pelo Conselho de Administração;
Aprovar propostas para alteração e/ou validação das Políticas, processos e atividades que envolvam o gerenciamento do risco de crédito;
Avaliar periodicamente a relação risco/retorno das posições, com o intuito de manter uma carteira com a rentabilidade exigida pelo acionista;
Avaliar previamente novas modalidades de operações;
Estabelecer limites para a realização de operações sujeitas ao risco de crédito, tanto em nível individual quanto em nível agregado de grupo com interesse econômico comum e de tomadores ou contrapartes com características semelhantes;
Estabelecer critérios e procedimentos claramente definidos e documentados acessíveis aos envolvidos no processo de concessão e gestão;
Garantir que as exceções às Políticas, Procedimentos e aos Limites estabelecidos sejam reportadas às alçadas competentes.
Diretoria de Crédito
Manter atualizados e documentados os critérios e procedimentos relativos ao processo de concessão de crédito;
Identificar os riscos nas situações de empréstimos, através de análise técnica de dados cadastrais, econômico-financeiros, mercadológicos, etc.;
Propor melhor estruturação e tipo de empréstimo a conceder diante das necessidades financeiras do solicitante;
Elaborar relatórios de análise de crédito, ponderando inclusive aspectos subjetivos e com visão operacional para identificação de oportunidade de negócio;
Emitir parecer (contendo prós e contras/ pontos de risco) conclusivo sobre a viabilidade ou não de iniciar relacionamento ou ampliar nível de exposição (dimensionamento de risco) com determinado cliente ou grupo econômico;
Monitorar os clientes da instituição, possibilitando a adoção de medidas pró-ativas, diante de indícios de inadimplência do devedor;
Fornecer subsídios às alçadas competentes no processo de estabelecimento de limites interbancários operacionalizados pela Tesouraria.
Superintendência de Tesouraria
Manter documentadas as normas e procedimentos relacionados ao nível de exposição com os bancos parceiros, bem como limites aprovados;
Cumprir as Políticas e Estratégias de Gerenciamento do Risco de Crédito definidas pelo Conselho de Administração;
19
Papéis Responsabilidades
Desenvolver mecanismos e procedimentos que visem minimizar eventuais perdas diante de indícios de elevação do risco de crédito envolvendo a contraparte, a exemplo das operações com derivativos.
Superintendências de Varejo Cumprir as Políticas e Estratégias de Gerenciamento do Risco de Crédito definidas pelo Conselho de Administração.
Gerência de Câmbio
Analisar a documentação cambial em todos seus aspectos: valor, país, moeda, modalidade (importação e exportação), concentração risco país, formalização e liberação de recursos, etc;
Cumprir as Políticas e Estratégias de Gerenciamento do Risco de Crédito definidas pelo Conselho de Administração;
Administrar o fluxo de compra e venda de moedas destinadas à liquidação de operação de câmbio.
Gerência de Risco de Crédito
Estimar perdas associadas ao risco de crédito, bem como comparar os valores estimados com as perdas observadas;
Manter banco de dados sobre perdas efetivas;
Desenvolver rotinas e procedimentos de identificação, mensuração, controle e mitigação à exposição de risco de crédito;
Monitorar limites e níveis de exposições aceitáveis conforme definições de regra de negócios;
Avaliar operações sujeitas a risco de crédito vulnerável a condições de mercado, perspectivas macroeconômicas, entre outros;
Monitorar a adequação quanto à retenção de riscos em operações de venda ou de transferência de ativos financeiros;
Monitorar a adequação quanto ao risco de crédito de contraparte advinda de instrumentos financeiros derivativos e demais instrumentos financeiros complexos;
Manter atualizados e documentados os critérios e procedimentos relativos ao processo de Gerenciamento de Risco de Crédito, abrangendo todas as fases;
Categorizar as operações sujeitas ao risco de crédito;
Realizar testes de estresse com base em premissas definidas pelo Comitê de Risco de Crédito;
Emitir relatórios periódicos relativos ao Gerenciamento de Risco de Crédito;
Monitorar procedimento das operações de tesouraria, no que se refere ao cumprimento de normas e histórico de perdas;
Monitorar a aplicação dos procedimentos inerentes às operações de câmbio.
Controladoria Monitorar a adequação dos níveis de patrimônio de referência e de
aprovisionamento compatíveis com o risco de crédito assumido pela Instituição.
Diretoria de Tecnologia Quando solicitada, desenvolver sistemas para implementação de rotinas e
procedimentos de identificação, mensuração, controle e mitigação à exposição de risco de crédito.
Auditoria Interna
Validar periodicamente os sistemas, modelos e procedimentos internos utilizados para a Gestão do Risco de Crédito;
Revisar periodicamente o sistema de mensuração de risco, como parte do processo de auditoria interna da Instituição, incluindo as atividades das unidades de negócios e da Gerência de Risco de Crédito, abordando os seguintes aspectos mínimos:
- As estratégias, políticas e procedimentos;
- A estrutura organizacional;
- Os processos de aprovação dos modelos de gestão;
- Os sistemas de informação (integridade e completude dos dados, fontes de informação);
- Os procedimentos e premissas utilizados nos testes de estresse.
20
Os itens apresentados a seguir, demonstram a abertura das exposições do Banco Daycoval a risco de crédito
de que trata a Circular BACEN nº 3.644/13, as quais incluem e sua totalidade: (i) as operações integrantes da
carteira de crédito; (ii) avais e fianças concedidos; (iii) limites de crédito não canceláveis incondicionalmente
e unilateralmente pelo Banco Daycoval;
c) Total das exposições a risco de crédito e saldo médio no trimestre
R$ milhões 2º Trim 1º Trim 4º Trim 3º Trim 2º Trim
Pessoa física
Cons ignado 5.024,7 4.898,2 4.428,7 4.173,8 4.001,3
Veículos 793,1 794,7 774,0 747,6 731,0
Importação / exportação 143,0 39,2 26,3 26,5 15,6
Outros financiamentos 121,3 125,7 117,9 80,7 56,1
Crédito pessoal 87,2 133,5 111,8 89,0 90,1
Avais e garantias prestadas 30,9 22,4 19,9 29,4 14,4
Cartão de crédito 22,0 16,3 9,9 4,6 1,5
Cheque especia l 15,7 12,4 17,7 20,7 17,1
Créditos a l iberar - cartão de crédito 11,9 9,2 4,7 5,4 4,0
Créditos a l iberar 9,7 18,9 19,1 20,6 21,4
Créditos com garantias de imóveis 5,9 2,8 0,4 - -
Títulos descontados 4,5 3,8 4,0 5,6 5,3
Outros empréstimos 3,1 6,0 5,5 6,7 6,5
Rura l 1,5 1,5 1,5 0,8 -
Total de exposição a risco de crédito - pessoa física 6.274,5 6.084,6 5.541,4 5.211,4 4.964,3
Pessoa jurídica
Capita l de gi ro 2.359,1 2.312,6 2.316,8 2.100,9 2.021,9
Conta garantida 1.338,1 1.312,8 1.305,6 1.325,7 1.252,0
Importação / exportação 903,3 1.053,1 827,2 652,1 593,4
Créditos a l iberar 672,8 617,0 611,7 580,9 554,8
Títulos descontados 447,5 190,9 126,8 132,2 149,5
Avais e garantias prestadas 369,3 425,3 387,1 340,1 341,7
Outros financiamentos 238,6 240,2 251,5 215,0 193,9
Veículos 95,4 103,1 100,6 100,9 104,1
Rura l 74,3 59,1 53,7 56,1 44,7
Outros empréstimos 45,9 81,1 66,1 144,0 175,9
Fianças honradas 30,6 - - - -
Créditos a l iberar - cartão de crédito 21,6 22,4 22,1 31,1 30,8
Cartão de crédito 5,2 4,8 4,7 4,8 4,2
Vendor 3,0 2,9 3,5 8,1 7,3
Total de exposição a risco de crédito - pessoa jurídica 6.604,7 6.425,3 6.077,4 5.691,9 5.474,2
Total de exposições a risco de crédito 12.879,2 12.509,9 11.618,8 10.903,3 10.438,5
Valor médio das exposições no trimestre 12.694,6 12.064,4 11.261,1 10.670,9 10.438,5
2015 2014
21
d) Concentração das exposições em operações
com característica de concessão de crédito (1)
(1) Não inclui operações de créditos a liberar e avais e fianças
% sobre % sobre % sobre % sobre % sobre
R$ milhões Valor a carteira Valor a carteira Valor a carteira Valor a carteira Valor a carteira
10 maiores devedores 670,5 5,7 775,1 6,8 638,6 6,1 670,2 6,8 641,2 6,8
50 maiores devedores seguintes 1.266,3 10,8 1.219,2 10,7 1.178,0 11,2 1.030,5 10,4 1.011,5 10,7
100 maiores devedores seguintes 1.037,7 8,8 1.025,0 9,0 1.007,2 9,5 890,9 9,0 842,8 8,9
Demais devedores 8.788,5 74,7 8.375,4 73,5 7.730,4 73,2 7.304,2 73,8 6.975,9 73,7
Total 11.763,0 100,0 11.394,7 100,0 10.554,2 100,0 9.895,8 100,0 9.471,4 100,1
1º Trim
2015 2014
1º Trim 4º Trim 3º Trim 2º Trim
22
e) Total das exposições segmentadas por país e regiões geográficas do Brasil
1º Trim 4º Trim 3º Trim 2º Trim
R$ milhões Centro-oeste Nordeste Norte Sudeste Sul Total Total Total Total Total
Operações no exterior
Cayman Branch - - - - - 84,0 13,5 11,1 11,1 11,1
Pessoa física
Cons ignado 548,1 1.130,9 246,1 2.444,5 655,1 5.024,7 4.898,2 4.428,7 4.173,8 4.001,3
Veículos 37,1 13,4 - 531,8 210,8 793,1 794,7 774,0 747,6 731,0
Importação / exportação 42,8 - - - 100,2 143,0 39,2 26,3 26,5 15,6
Outros financiamentos 29,0 7,4 8,2 64,2 12,5 121,3 125,7 117,9 80,7 56,1
Crédito pessoal 0,2 11,5 0,7 70,3 4,5 87,2 133,5 111,8 89,0 90,1
Avais e garantias prestadas - - - 30,9 - 30,9 22,4 19,9 29,4 14,4
Cartão de crédito 4,5 4,6 - 12,8 0,1 22,0 16,3 9,9 4,6 1,5
Cheque especia l 1,4 2,0 0,2 11,5 0,6 15,7 12,4 17,7 20,7 17,1
Créditos a l iberar - cartão de crédito 0,6 2,8 - 8,4 0,1 11,9 9,2 4,7 5,4 4,0
Créditos a l iberar 0,2 0,2 - 8,2 1,1 9,7 18,9 19,1 20,6 21,4
Créditos com garantias de imóveis 0,1 0,1 - 5,7 - 5,9 2,8 0,4 - -
Títulos descontados - 1,6 - 2,9 - 4,5 3,8 4,0 5,6 5,3
Outros empréstimos 2,3 - - 0,8 - 3,1 6,0 5,5 6,7 6,5
Rura l - - - 1,5 - 1,5 1,5 1,5 0,8 -
Total de exposição a risco de crédito - pessoa física 666,3 1.174,5 255,2 3.193,5 985,0 6.274,5 6.084,6 5.541,4 5.211,4 4.964,3
Pessoa jurídica
Capita l de gi ro 267,1 439,1 165,6 1.303,9 183,4 2.359,1 2.312,6 2.316,8 2.100,9 2.021,9
Conta garantida 80,0 139,6 51,2 763,7 303,6 1.338,1 1.312,8 1.305,6 1.325,7 1.252,0
Importação / exportação 207,2 203,9 73,0 190,5 144,7 819,3 1.039,6 816,1 641,0 582,3
Créditos a l iberar 45,2 86,0 36,2 344,9 160,5 672,8 617,0 611,7 580,9 554,8
Títulos descontados 11,8 76,8 22,9 264,8 71,2 447,5 190,9 126,8 132,2 149,5
Avais e garantias prestadas 2,7 23,9 11,4 322,7 8,6 369,3 425,3 387,1 340,1 341,7
Outros financiamentos 37,9 22,5 22,1 147,0 9,1 238,6 240,2 251,5 215,0 193,9
Veículos 6,9 14,9 0,8 45,4 27,4 95,4 103,1 100,6 100,9 104,1
Rura l 2,9 2,0 2,5 44,0 22,9 74,3 59,1 53,7 56,1 44,7
Outros empréstimos 6,6 0,8 1,8 30,5 6,2 45,9 81,1 66,1 144,0 175,9
Fianças honradas - - - 30,6 - 30,6 - - - -
Créditos a l iberar - cartão de crédito 1,3 2,8 0,3 15,4 1,8 21,6 22,4 22,1 31,1 30,8
Cartão de crédito 0,2 1,1 0,4 3,1 0,4 5,2 4,8 4,7 4,8 4,2
Vendor 0,1 0,9 - 1,4 0,6 3,0 2,9 3,5 8,1 7,3
Total de exposição a risco de crédito - pessoa jurídica 669,9 1.014,3 388,2 3.507,9 940,4 6.520,7 6.411,8 6.066,3 5.680,8 5.463,1
Total de exposições a risco de crédito 1.336,2 2.188,8 643,4 6.701,4 1.925,4 12.879,2 12.509,9 11.618,8 10.903,3 10.438,5
2015 2014
2º Trim
23
f) Total de exposições a risco de crédito por setor econômico
(1) Inclui limites de cartão de crédito a liberar
Crédito Outros Cheque Importação/ Outros Títulos Cartão Crédito com Avais e Crédito 2º Trim 1º Trim 4º Trim 3º Trim 2º Trim
R$ milhões Consignado Veículos pessoal financiamentos especial exportação empréstimos descontados de crédito garantia de imovel fianças a liberar (1) Total Total Total Total Total
Pessoa física 5.024,7 793,1 87,2 121,3 15,7 143,0 4,6 4,5 22,0 5,9 30,9 21,6 6.274,5 6.084,6 5.541,4 5.211,4 4.964,3
2º Trim
2015
2014
Intermediário Pessoa (Primario) Terceiro 2º Trim 1º Trim 4º Trim 3º Trim 2º Trim
R$ milhões Comércio Diversos financeiro Industria física Agronegócio Serviços Setor Total Total Total Total Total
Pessoa jurídica
Capita l de gi ro 422,6 0,2 1,8 658,6 - 14,2 1.096,3 54,6 2.248,3 2.189,1 2.208,1 2.024,3 1.952,0
Conta garantida 332,4 0,6 0,3 580,7 - 24,3 394,4 5,4 1.338,1 1.312,8 1.305,6 1.325,7 1.252,0
Importação / exportação 326,2 10,4 - 543,9 - 21,5 1,3 - 903,3 1.053,1 827,2 641,0 582,3
Créditos a l iberar 190,1 - 0,7 291,5 - 4,9 177,5 8,1 672,8 617,0 611,7 580,9 554,8
Títulos descontados 131,0 - - 223,3 0,1 3,3 89,8 - 447,5 190,9 126,8 132,2 149,5
Avais e garantias prestadas 33,2 - 30,3 235,5 - 0,3 69,7 - 369,0 424,9 387,1 340,1 341,7
Outros financiamentos 36,0 - - 131,0 2,7 6,5 62,4 - 238,6 240,2 251,5 215,0 193,9
Veículos 5,2 - - 8,3 16,7 0,1 65,1 - 95,4 103,1 100,6 100,9 104,1
Rura l 29,8 - 6,3 25,9 - 11,8 0,5 - 74,3 59,1 53,7 56,1 44,7
Outros empréstimos 3,0 - - 8,1 - - 34,8 - 45,9 81,1 66,1 144,0 175,9
Fianças honradas 30,6 - - - - - - - 30,6 - - - -
Créditos a l iberar - cartão de crédito 3,2 - 5,1 6,5 - 0,2 6,4 0,2 21,6 22,4 22,1 31,1 30,8
Cartão de crédito 0,9 - 0,1 1,8 - - 2,4 - 5,2 4,8 4,7 4,8 4,2
Vendor 0,4 - - 2,6 - - - - 3,0 2,9 3,5 8,1 7,3
Total de exposição a risco de crédito - pessoa jurídica 1.544,6 11,2 44,6 2.717,7 19,5 87,1 2.000,6 68,3 6.493,6 6.301,4 5.968,7 5.604,2 5.393,2
Total de exposição a risco de crédito - pessoa jurídica do setor público 9,8 - - 0,3 - - 101,0 - 111,1 123,9 108,7 76,6 69,9
Total de exposição a risco de crédito - pessoa jurídica 1.554,4 11,2 44,6 2.718,0 19,5 87,1 2.101,6 68,3 6.604,7 6.425,3 6.077,4 5.680,8 5.463,1
2015
1º Trim 2014
24
g) Prazo a decorrer das exposições a risco de crédito (1)
(1) Não inclui os montantes referentes à créditos a liberar e a avais e fianças
R$ milhões
Até
3 meses
Até
12 meses
Até
3 anos
Até
5 anos
Acima de
5 anos
Até
60 dias
Até
90 dias
Até
180 dias
Até
360 dias
2º Trim
Total
1º Trim
Total
4º Trim
Total
3º Trim
Total
2º Trim
Total
Pessoa física
Cons ignado 602,9 1.026,2 1.925,3 1.029,3 410,2 10,7 3,9 8,2 8,0 5.024,7 4.898,2 4.428,7 4.173,8 4.001,3
Veículos 127,6 285,4 317,8 28,1 - 14,5 4,9 8,1 6,7 793,1 794,7 774,0 747,6 731,0
Crédito pessoal 11,9 22,5 42,8 6,8 - 1,1 0,3 0,8 1,0 87,2 133,5 111,8 89,0 90,1
Outros financiamentos 49,5 54,0 9,7 1,1 - 3,5 0,8 1,5 1,2 121,3 125,7 117,9 80,7 56,1
Importação / exportação 118,4 17,7 6,9 - - - - - - 143,0 39,2 26,3 26,5 15,6
Cartão de crédito 18,0 0,6 - - - 1,7 0,3 0,4 1,0 22,0 16,3 9,9 4,6 1,5
Cheque especia l 4,5 8,6 2,0 - - - - 0,4 0,2 15,7 12,4 17,7 20,7 17,1
Outros empréstimos 1,0 0,7 1,4 - - - - - - 3,1 6,0 5,5 6,7 6,5
Títulos descontados 1,8 2,0 - - - 0,1 0,1 0,2 0,3 4,5 3,8 4,0 5,6 5,3
Créditos com garantias de imóveis 0,1 0,1 0,5 0,6 4,6 - - - - 5,9 2,8 0,4 - -
Rura l - - 1,5 - - - - - - 1,5 1,5 1,5 0,8 -
Total de exposição a risco de crédito - pessoa física 935,7 1.417,8 2.307,9 1.065,9 414,8 31,6 10,3 19,6 18,4 6.222,0 6.034,1 5.497,7 5.156,0 4.924,5
-
Pessoa jurídica
Capita l de gi ro 557,0 972,1 733,7 60,6 0,2 12,6 3,3 11,9 8,0 2.359,4 2.312,6 2.316,8 2.024,3 1.952,0
Conta garantida 868,7 411,0 3,7 - - 27,9 3,2 7,6 16,0 1.338,1 1.312,8 1.305,6 1.325,7 1.252,0
Importação / exportação 404,7 443,7 39,8 - - 2,0 2,4 3,8 6,9 903,3 1.053,1 827,2 641,0 582,3
Outros financiamentos 38,7 92,5 78,5 21,2 5,6 0,3 0,1 1,5 0,2 238,6 240,2 251,5 215,0 193,9
Títulos descontados 390,1 51,5 0,4 - - 4,3 - 0,1 1,1 447,5 190,9 126,8 132,2 149,5
Fianças honradas - 30,6 - - - - - - - 30,6 - - - -
Veículos 11,3 27,4 44,5 10,8 - 0,5 0,1 0,3 0,5 95,4 103,1 100,6 100,9 104,1
Outros empréstimos 9,4 18,9 12,0 - - 3,0 0,2 1,9 0,5 45,9 81,1 66,1 144,0 175,9
Rura l 22,3 37,3 14,5 - - - - - 0,2 74,3 59,1 53,7 56,1 44,7
Cartão de crédito 4,2 0,7 - - - 0,1 - 0,1 0,1 5,2 4,8 4,7 4,8 4,2
Vendor 1,7 1,1 0,2 - - - - - - 3,0 2,9 3,5 8,1 7,3
Total de exposição a risco de crédito - pessoa jurídica 2.308,1 2.086,8 927,3 92,6 5,8 50,7 9,3 27,2 33,5 5.541,3 5.360,6 5.056,5 4.652,1 4.465,9
Total de exposição a risco de crédito 3.243,8 3.504,6 3.235,2 1.158,5 420,6 82,3 19,6 46,8 51,9 11.763,3 11.394,7 10.554,2 9.808,1 9.390,4
2015
2º Trim
A vencer Vencidas acima de 15 dias 2014
25
h) Provisão para créditos de liquidação duvidosa e
créditos baixados para prejuízo
As operações de crédito são classificadas de acordo com o julgamento da Administração quanto ao nível de
risco, levando-se em consideração as experiências anteriores com os tomadores de recursos, a avaliação dos
riscos desses tomadores e seus garantidores, a conjuntura econômica e os riscos específicos e globais da
carteira, observando os parâmetros estabelecidos pela Resolução CMN nº 2.682/99, que requer a análise
periódica da carteira e sua classificação em nove níveis, sendo “AA” (risco mínimo) e “H” (risco máximo -
perda).
Saldo Baixas para Saldo
inicial Constituição prejuízo final
2º Trim
Crédito para empresas 296,8 210,4 (108,1) 399,1
Crédito para varejo 156,2 99,4 (69,6) 186,0
Total 453,0 309,8 (177,7) 585,1
1º Trim
Crédito para empresas 296,8 66,0 (66,0) 296,8
Crédito para varejo 147,0 44,0 (34,8) 156,2
Total 443,8 110,0 (100,8) 453,0
Saldo Baixas para Saldo
inicial Constituição prejuízo final
4º Trim
Crédito para empresas 311,2 57,3 (71,7) 296,8
Crédito para varejo 144,2 37,3 (34,5) 147,0
Total 455,4 94,6 (106,2) 443,8
3º Trim
Crédito para empresas 299,6 65,0 (53,4) 311,2
Crédito para varejo 134,9 41,7 (32,4) 144,2
Total 434,5 106,7 (85,8) 455,4
2º Trim
Crédito para empresas 315,4 85,0 (100,8) 299,6
Crédito para varejo 129,9 35,8 (30,8) 134,9
Total 445,3 120,8 (131,6) 434,5
2015
2014
26
i) Mitigadores de risco de crédito e risco de concentração
Mitigação de risco de crédito
O Banco Daycoval sempre priorizou a utilização de garantias para aumentar a capacidade de recuperação de
créditos que, eventualmente, apresentem problemas de liquidação (default). As garantias geralmente
utilizadas são: alienação fiduciária; recebíveis; CDBs de emissão própria do Banco Daycoval; cotas de fundos
de investimento de administração própria; ou outros ativos, especialmente os financeiras, que possuam alta
capacidade de serem monetizados para a cobertura do risco de crédito de clientes.
Risco de concentração
A Resolução CMN nº 2844 e alterações posteriores dispõem sobre limites de diversificações de risco por
cliente, fixando em 25% (vinte e cinco por cento) do PR (Patrimônio de Referência) na contratação de
operações de crédito para pessoas físicas ou jurídicas ou grupo de pessoas agindo isoladamente ou em
conjunto, ou representando interesse econômico comum.
O Banco Daycoval, buscando a pulverização da carteira de crédito, estabelece, em sua política interna, teto
máximo de exposição de risco por cliente/grupo econômico de 5% (cinco por cento) do PR do Banco, relativo
ao último mês disponível e, eventuais exceções são submetidas à Diretoria Executiva, e registradas em ata
específica, elaborada no momento em que é atingido este patamar de risco.
O quadro a seguir apresenta o valor total mitigado pelos instrumentos previsto no §3º do art. 36 da Circular
BACEN nº 3.644/13, segmentado por tipo de mitigador e seu respectivo fator de ponderação de risco (FPR):
j) Risco de crédito de contraparte
Para o Daycoval o risco de crédito da contraparte deriva da possibilidade de uma contraparte não cumprir
suas obrigações referentes à liquidação de operações que envolvam a negociação de ativos financeiros com
risco para ambas as partes, o que inclui as operações com instrumentos financeiros derivativos. A estrutura
do Daycoval para gestão deste risco está inserida na estrutura de gerenciamento de risco de crédito.
2015
% de
ponderação
Depósitos à vista
Fator de ponderação de risco 20,00% 225,8 25,6 95,5 110 200,4
Depósitos a prazo
Fator de ponderação de risco 100,00% 393,7 534,3 389,7 367,5 253
Fator de ponderação de risco 300,00% - - - - 7,9
Títulos e valores mobiliários – títulos públicos federais
Fator de ponderação de risco 0,00% 2.905,00 803,50 1.209,50 1.156,00 907,8
Fator de ponderação de risco 20,00% - - 1.897,30 3.186,10 1.724,80
Repasses de descontos em folha de pagamento
vinculados a operações de crédito consignado
Fator de ponderação de risco 75% 2.961,80 3.005,00 2.745,20 2,571,1 -
R$ milhões 4º trim 3º trim 2º trim2º trim 1º trim
Valor total
do risco de
crédito mitigado
2014
Valor total
do risco de
crédito mitigado
27
A tabela a seguir apresenta o valor dos instrumentos financeiros, incluindo derivativos, para os quais existe
o risco de crédito de contraparte:
7. Cessões de crédito
Conforme determinado pela Resolução BACEN nº 3.533/08, o Daycoval pode classificar a venda ou a
transferência de um ativo financeiro nas seguintes categorias:
Operações com transferência substancial dos riscos e benefícios: o cedente transfere
substancialmente todos os riscos e benefícios de propriedade do ativo financeiro objeto da operação,
tais como: (i) venda incondicional do ativo financeiro; (ii) venda do ativo financeiro em conjunto com
opção de recompra pelo valor justo desse ativo no momento da recompra; e (iii) venda do ativo
financeiro em conjunto com opção de compra ou de venda cujo exercício seja improvável de ocorrer;
Operações com retenção substancial dos riscos e benefícios: o cedente retém substancialmente todos
os riscos e benefícios de propriedade do ativo financeiro objeto da operação, tais como: (i) venda do
ativo financeiro em conjunto com compromisso de recompra do mesmo ativo a preço fixo ou o preço
de venda adicionado de quaisquer rendimentos; (ii) contratos de empréstimo de títulos e valores
mobiliários; (iii) venda do ativo financeiro em conjunto com contrato de swap de taxa de retorno total
que transfira a exposição ao risco de mercado de volta ao cedente; (iv) venda do ativo financeiro em
conjunto com opção de compra ou de venda cujo exercício seja provável de ocorrer; e (v) venda de
recebíveis para os quais o vendedor ou o cedente garanta por qualquer forma compensar o comprador
ou o cessionário pelas perdas de crédito que venham a ocorrer, ou cuja venda tenha ocorrido em
conjunto com a aquisição de cotas subordinadas do Fundo de Investimento em Direitos Creditórios
(FIDC) comprador; e
Operações sem transferência ou retenção substancial dos riscos e benefícios: devem ser classificadas
as operações em que o cedente não transfere nem retém substancialmente todos os riscos e
benefícios de propriedade do ativo financeiro objeto da operação.
R$ milhões 2º Trim 1º Trim 4º Trim 3º Trim 2º Trim
Valor dos instrumentos financeiros
Liquidados em sistema de liquidação ou câmaras de compensação
Instrumentos financeiros 4.268,80 3.533,20 3.202,30 3.427,10 2.732,80
Instrumentos financeiros derivativos (va lor de a juste) 0,7 1,7 2,4 1,4 1,4
Instrumentos financeiros derivativos (notional ) 2.417,00 1.637,90 1.816,00 1.478,10 1.293,60
Não liquidados em sistema de liquidação ou câmaras de compensação
Instrumentos financeiros 192,5 122,8 103,4 191,7 149,5
Instrumentos financeiros derivativos (va lor de a juste) 331,8 415,8 313,0 181,4 83,6
Instrumentos financeiros derivativos (notional ) 2.310,40 2.316,90 2.976,40 3.045,40 2.832,80
20142015
28
A tabela a seguir apresenta o saldo das exposições cedidas com retenção substancial de riscos e benefícios
segregado por tipo de cessionário:
8. Risco de mercado
a) Definições
Define-se como Risco de Mercado a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes da flutuação nos
valores de mercado de posições detidas pelo Banco Daycoval e inclui os riscos das operações sujeitas à
variação cambial, das taxas de juros, dos preços de ações e dos preços de mercadorias (commodities).
b) Estrutura de gerenciamento de risco de mercado
A atividade de gerenciamento do risco de mercado é executada por uma unidade específica, a Gerência de
Risco de Mercado, segregada das unidades de negócio e da unidade executora da atividade de Auditoria
Interna do Banco Daycoval, conforme requer a regulamentação do Banco Central do Brasil.
Tipo de
R$ milhões cessionário 1º trim 1º trim 4º trim 3º trim 2º trim
Saldo das exposições a risco de crédito cedidas
com retenção substancial de riscos e benefíciosInstituição financeira 374,2 162,1 240,1 - -
2015 2014
Diretoria Executiva de
Captação, Câmbio e Varejo
Diretoria Executiva de
Operações Ativas
Diretoria Executiva de
Administração
Superintendência
de Tesouraria
Superintendências
de Varejo
Gerência
de Câmbio
Diretoria Riscos
Corporativos
Gerência de
Risco de Mercado
Comitê de
Risco de Mercado
Comitê de Riscos
CorporativosAuditoria Interna
Conselho de
Administração
Diretoria Executiva
29
Papéis Responsabilidades
Diretoria Executiva / Conselho de Administração
Definição do apetite de risco da Instituição, em função da estratégia do negócio, das oportunidades do mercado e da capacidade de gestão da Instituição;
Aprovação do diretor responsável e definição da estrutura organizacional para implementação do gerenciamento do risco de mercado;
Aprovação e revisão da Política de Risco de Mercado;
Integridade das informações divulgadas com relação à estrutura de gerenciamento de risco de mercado.
Diretor de Riscos Corporativos
Tem a função de implantar uma estrutura de gestão de risco de mercado;
Avaliar o cumprimento dos termos da Política e Risco de Mercado, assim como os demais requerimentos internos e externos aplicáveis ao tema;
Responder aos requerimentos dos Órgãos Reguladores.
Comitê de Risco de Mercado
Estabelecer critérios e procedimentos para precificação de produtos de captação e aplicação;
Definir preços de transferência;
Definir perfil de maturidade e mix de ativos e passivos;
Verificação do cumprimento das políticas e estratégias definidas pela Instituição;
Responsável pelo monitoramento do Banco dentro dos limites operacionais estabelecidos;
Aprovação de propostas para alteração e/ou validação de políticas, processos e atividades que envolvam riscos de mercado;
Avaliação periódica da relação risco/retorno das posições, com o intuito de manter uma carteira a rentabilidade exigida pelo acionista;
Aprovação das reclassificações das carteiras de Trading e Banking;
Aprovação de novos produtos.
Gerência de Risco de Mercado
Identificar, mensurar e controlar, em função das metodologias e premissas aprovadas pelo Comitê e pela Alta Administração, o risco de mercado de balanço (Banking Book) e da Tesouraria (Trading Book);
Monitorar a implementação das decisões e políticas definidas pelo Comitê e aprovadas pela Diretoria Executiva da Instituição;
Apoio ao Comitê de Risco de Mercado, por meio da constante aferição e cálculos de enquadramento da Instituição para os limites operacionais estabelecidos;
Avaliar e propor estratégias referentes à otimização da estrutura do balanço;
Avaliar as propostas de novos produtos, conforme define o correspondente procedimento.
Auditoria Interna
Revisão periódica independente do sistema de mensuração de risco, como parte do processo de auditoria interna da Instituição, incluindo as atividades das unidades de negócios e da Gerência de Risco de Mercado e abordando os seguintes aspectos mínimos:
- Revisão das estratégias, políticas e procedimentos;
- Revisão da estrutura organizacional da área;
- Revisão dos processos de aprovação dos modelos de precificação;
- Revisão dos sistemas de informação (integridade e completude dos dados, fontes de informação);
- Revisão da razoabilidade das premissas utilizadas na modelagem (volatilidades, correlações e parâmetros);
- Revisão dos procedimentos de backtesting.
Verificação do cumprimento da política de determinação das operações incluídas na carteira de negociação (Trading Book);
Validação periódica das metodologias e modelos.
30
c) Classificação das operações
A classificação das operações segundo suas características de negociação permite o estabelecimento de
requerimentos de capital diferenciados, considerando que, para a mensuração de risco de mercado das
operações da carteira de negociação utilizam-se metodologias diversas das utilizadas para as demais
operações.
A Instituição classifica as carteiras em dois tipos, considerando as características das operações e o objetivo
de cada uma:
Carteira de negociação (“Trading Book”);
Operações não classificadas na carteira de negociação (“Banking Book”)
Trading book
A carteira de negociação (“Trading Book”) consiste em todas as operações com instrumentos financeiros e
mercadorias, inclusive derivativos, detidas com intenção de negociação ou destinadas a hedge de outros
elementos da carteira de negociação, sem limitação de sua negociabilidade. Portanto, é constituída por:
Instrumentos financeiros, em mercadorias e em instrumentos derivados sobre mercadorias que sejam detidos para revenda e ou que sejam tomados pela instituição com o objetivo de se beneficiar, a curto prazo, de diferenças entre os respectivos preços de compra e venda, ou de outras variações de preço ou de taxa de juro;
Instrumentos financeiros, em mercadorias e em instrumentos derivativos sobre mercadorias, resultantes de compras e vendas simultâneas efetuadas em nome próprio, mas por conta de terceiros;
Instrumentos financeiros, em mercadorias e em instrumentos derivados sobre mercadorias, que sejam tomados com o objetivo de cobrir riscos de outros elementos da carteira de negociação.
Consequentemente, a Instituição define como Trading Book todas as operações no âmbito da Tesouraria,
salvo que sejam explicitamente identificadas pelo Comitê como instrumentos de hedge de operações não
classificadas na carteira de negociação, em cujo caso passa a formar parte do Banking Book.
As atividades da carteira de negociação estão orientadas à obtenção de benefícios a curto prazo. Para tanto,
combina o conhecimento do mercado financeiro em produtos e mercados com a capacidade de serviço a
clientes. Os resultados são gerados tanto pela tomada de posições próprias no mercado como pelo serviço
a clientes.
A metodologia de marcação a mercado das operações da carteira de negociação foi estabelecida com
observância de critérios consistentes e verificáveis, que levam em consideração o preço médio de negociação
na data da apuração ou, na falta desse, o valor de ajuste diário das operações de mercado futuro divulgados
pela Andima, BM&F, Bovespa e Banco Central do Brasil ou o valor líquido provável de realização obtido com
a utilização de curvas de valores futuros de taxas de juros, taxas de câmbio, índice de preços e moedas, todas
devidamente alinhadas aos preços praticados nas operações. Esta metodologia, premissas e fontes de
informação encontram-se detalhados no Manual de Marcação a Mercado.
31
Banking book
As exposições ao risco das operações não classificadas na carteira de negociação (“Banking Book”) são
administradas por meio de atividades de investimento e funding, e transações com derivativos.
A Instituição define como Banking Book:
Aquelas operações não classificadas dentro da carteira de negociação;
Instrumentos financeiros, em mercadorias e em instrumentos derivados sobre mercadorias que, com a prévia autorização por parte do Comitê, sejam tomadas com o objetivo de cobrir riscos das operações não classificadas na carteira de negociação.
Para as operações não classificadas na carteira de negociação busca-se posicionar no longo prazo, em
particular:
Posições de accrual: Posições a longo prazo que geram uma margem financeira à espera de um determinado comportamento do mercado.
Gestão do Descasamento: Utiliza instrumentos para a gestão do descasamento de ativos e passivos derivado das operações da banca comercial.
Gestão de Liquidez: Utiliza os valores que entram no caixa da Instituição e o montante de saída na consecução dos negócios, a fim de manter o risco de liquidez em níveis aceitáveis.
d) Composição dos fatores de risco de mercado
Tipos de riscos
Preço
Os fatores de risco de mercado são variáveis externas cujas oscilações originam distintos tipos de risco de
mercado, aos quais está exposto o Banco Daycoval. Existem quatro fatores principais que originam risco de
mercado:
Taxas de juros
Definido como a possibilidade de que as variações nas taxas de juros possam afetar em forma adversa o valor
dos instrumentos financeiros. Podem ser classificados em:
Risco de movimento paralelo: sensibilidade dos resultados a movimentos paralelos na curva de juros, originando diferenciais iguais para todos os prazos.
Risco de movimento na inclinação da curva: Sensibilidade dos resultados a movimentos na estrutura temporal da curva de juros, originando mudanças da tendência ou forma da curva.
Tipos de câmbio
Definido como a sensibilidade do valor das posições em moeda estrangeira às mudanças no tipo de câmbio.
32
Preços de títulos, valores
Definido como a sensibilidade do valor das posições abertas em títulos perante movimentos adversos dos
preços de mercado dos mesmos. Podemos classificar este tipo de risco em:
Risco genérico ou sistemático: sensibilidade do valor de uma posição a mudanças no nível de preços geral;
Risco específico: sensibilidade do valor não explicada por mudanças no nível de preços geral e relacionada com as características próprias do emissor.
Preços de commodities
É o risco derivado do efeito das mudanças potenciais nos preços das commodities no portfolio.
Volatilidade
O risco de volatilidade é o risco ou sensibilidade do valor da carteira perante mudanças na volatilidade dos
fatores de risco (taxas de juros, tipos de câmbio, preço dos títulos valores/ações e commodities).
Os fatores de risco são os que geram a sensibilidade no valor dos instrumentos na carteira, em tanto que a
volatilidade destes fatores proporcione um fator adicional de risco não considerado nos riscos de preço.
Correlação
O risco de correlação se define como a sensibilidade do valor da carteira perante mudanças na relação que
existe entre fatores de risco (correlação), seja do mesmo tipo (entre dois tipos de câmbio, por exemplo) ou
de natureza diferente (entre um tipo de taxa de juros e o preço de uma commodity, por exemplo).
Liquidez
Existem dois tipos de risco de liquidez: (i) risco de liquidez de financiamento - refere-se à incapacidade de
satisfazer as necessidades de investimento e financiamento como consequência do descasamento do fluxo
de caixa; e (ii) risco de liquidez de mercado – refere-se ao risco de que o Banco Daycoval não seja capaz de
desfazer uma posição tempestivamente, sem sofrer distorções significativas no preço de mercado e no custo
da transação. Este risco depende de fatores tais como o número de participantes do mercado, a participação
de mercado do Banco Daycoval, mudanças nas volatilidades e instabilidade dos mercados.
e) Metodologia de gestão de risco de mercado
Metodologia para a carteira de negociação (trading book)
O Valor em Risco ou VaR (Value-at-Risk) é o padrão utilizado pelo mercado e uma medida que resume em
forma apropriada a exposição ao risco de mercado derivado das atividades de Trading (carteira de
negociação). Representa a máxima perda potencial no valor de mercado que, em condições normais de
mercado, pode ocasionar uma determinada posição ou carteira, considerando um grau de certeza (nível de
confiança) e um horizonte temporal definidos.
33
Objetivos do VaR:
Mensurar o risco das posições de forma homogênea;
Servir como base para a definição de limites de risco de mercado;
Comunicar e manter informada a alta administração do Banco Daycoval sobre os riscos de mercado,
facilitando a alocação eficiente de capital.
Dentre as diferentes metodologias disponíveis para o cálculo do VaR (paramétrico, simulação histórica e
simulação de Montecarlo), a Instituição entende que a metodologia paramétrica é a mais adequada às
características das posições da sua carteira de negociação.
Teste de estresse
É uma ferramenta complementar às medidas de VaR e análise de cenários, utilizada para mensurar e avaliar
o risco ao qual está exposta a Instituição. Baseia-se na definição de um conjunto de movimentos para
determinadas variáveis de mercado e quantificação dos efeitos dos movimentos sobre o valor do portfolio.
Analise de cenários
O objetivo da análise de cenários é apoiar a alta administração do Banco Daycoval a entender o impacto que
certas situações provocam, através de uma ferramenta de análise de risco em que se estabelecem cenários
de longo prazo que afetam os parâmetros ou variáveis definidas para a mensuração de risco.
Diferente dos testes de estresse, que consideram o impacto de movimentos nos fatores de risco de mercado
sobre um portfólio de curto prazo, a análise de cenários avalia o impacto de acontecimentos mais complexos
sobre o Banco Daycoval como um todo.
f) Metodologia para a carteira de não negociação (banking book)
O objetivo da análise de cenários é apoiar a alta administração da Instituição a entender o impacto que certas
situações provocam na Instituição, através de uma ferramenta de análise de risco em que se estabelecem
cenários de longo prazo que afetam os parâmetros ou variáveis definidas para a mensuração de risco.
Diferente dos testes de estresse, que consideram o impacto de movimentos nos fatores de risco de mercado
sobre um portfolio de curto prazo, a análise de cenários avalia o impacto de acontecimentos mais complexos
sobre a Instituição como um todo.
Medidas de risco de taxa de juros
Gap de Taxa de Juros
O objetivo desta medida é determinar a exposição / concentração do risco frente aos prazos de vencimento.
Baseia-se nos descasamentos entre ativos e passivos sensíveis a variações nas taxas de juros.
O cálculo do Gap de Taxa de Juros:
Estabelece os buckets (agrupamento de prazos de análise de sensibilidade).
Identifica os ativos e passivos sensíveis a variações das taxas de juros.
34
Classifica por vencimento, considerando critérios específicos para aquelas partidas patrimoniais sem vencimento contratual.
Calcula o saldo de ativos e passivos para cada bucket.
Teste de sensibilidade
O Teste de Sensibilidade estima o impacto de um movimento paralelo da curva de taxa de juros sobre a
Posição da Instituição, para um prazo definido (exemplo, 12 meses), e partindo do cálculo de Gap de Taxa
de Juros.
Neste tipo de teste, ainda são possíveis outros tipos de análise para a carteira Banking, exemplos são
movimentos de flexão e curvatura na ETTJ de taxas juros e respectivas influências no seu valor de mercado.
O quadro a seguir demonstra análise de sensibilidade da Carteira Trading e Banking para a data-base de 30
de junho de 2015:
Fatores de riscos Cenários R$ milhões 1 2 3 Pré-fixado (15.145) (42.026) (68.394)
Moedas estrangeiras (2.189) (6.992) (10.412)
Índices de preços (862) (2.253) (3.465)
Renda variável (160) (369) (579)
Captação (7.448) (15.157) (12.857)
Outros (235) (353) (470)
Total Trading (26.039) (67.150) (96.177)
Total Banking (282.073) (730.757) (1.116.318)
Total Geral (308.112) (797.907) (1.212.495)
Cenário 1: refere-se ao cenário de estresse considerado provável para os fatores de risco, e foram tomadas como base para a elaboração deste cenário as informações disponíveis no mercado (BM&FBOVESPA, ANBIMA, etc.). Desta forma, os fatores de riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$3,49; (ii) taxa de juros pré-fixada de 16,56%a.a.; (iii) cupom cambial de 4,50%a.a.; e (iv) Ibovespa de 44.587 pontos.
Cenário 2: conforme estabelecido na Instrução CVM nº 475/08, para este cenário foi considerada uma deterioração nos fatores de risco da ordem de 25%. Desta forma, os fatores de riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$4,36; (ii) taxa de juros pré-fixada de 20,70%a.a.; (iii) cupom cambial de 5,63%a.a.; e (iv) Ibovespa de 33.440 pontos.
Cenário 3: conforme estabelecido na Instrução CVM nº 475/08, para este cenário foi considerada uma deterioração nos fatores de risco da ordem de 50%. Desta forma, os fatores de riscos considerados foram: (i) cotação R$/US$5,24; (ii) taxa de juros pré-fixada de 24,84%a.a.; (iii) cupom cambial 6,75%a.a.; e (iv) Ibovespa de 22.294 pontos.
É importante mencionar que os resultados apresentados no quadro anterior refletem os impactos para cada
cenário projetado sobre uma posição estática da carteira para o dia 30 de junho de 2015. A dinâmica de
mercado faz com que essa posição se altere continuamente e não obrigatoriamente reflita a posição na data
de divulgação destas demonstrações financeiras. Além disso, conforme mencionado anteriormente, existe
um processo de gestão contínua das posições da Carteira Trading e Banking, que busca mitigar os riscos
associados a ela, de acordo com a estratégia determinada pela Administração e, em casos de sinais de
deterioração de determinada posição, ações proativas são tomadas para minimização de possíveis impactos
negativos, com o objetivo de maximizar a relação risco retorno para o Banco.
35
Valor em Risco (VaR)
O VaR, medida aplicada às atividades de negociação (Trading Book), pode ser adaptado para ser utilizado na
estimação do risco de taxa de juros do Banking Book, incorporando informações adicionais às utilizadas no
VaR da carteira de Trading.
A tabela a seguir, apresenta as posições das carteiras de Trading Book e Banking Book calculadas com base
em seu valor em risco (VaR):
Value at Risk - R$ mil 30/06/2015 VaR - PRE 3.356 VaR - Moeda Estrangeira 16.578 Var – Inflação 93 VaR - Renda Variável 2.156 VaR - Funding 5.667 VaR - Outras Posições 9 Efeito Diversificação - Trading (10.523)
VaR carteira trading 17.336 VaR carteira banking 74.633 Diversificação - trading / banking (3.741)
VaR carteira banco 88.228
Value at Risk (%) 3,4% Limite Value at Risk (%) 8,0%
Simulações
As simulações constituem-se em medida complementar às mencionadas acima. Permite medir o impacto de
mudanças na estrutura sobre a exposição ao risco da Instituição. Porém, exige aplicar ferramentas de
modelagem a alguns produtos.
Testes de Estresse
Os testes de estresse estimam:
A variação do valor de mercado das operações banking, com utilização de choque compatível com o primeiro e 99º percentil da distribuição histórica de variações nas taxas de juros, considerando um período de manutenção (“holding period”) de um ano e um período de observação de cinco anos.
A quantidade de pontos base de choques paralelos de taxas de juros necessários para originar reduções do valor de mercado das operações correspondentes a cinco por cento, dez por cento e vinte por cento do Patrimônio de Referência.
Os testes são realizados individualmente para cada fator de risco que contribua com no mínimo cinco por
cento do total das exposições e, de forma agregada, para as operações remanescentes.
Backtesting
Backtesting é a comparação entre uma estimativa de perda/ganho ex-ante e a perda/ganho efetivos. O
intuito é avaliar a adequação do modelo. Para efeitos de backtesting, utilizam-se perdas/ganhos efetivos
para cada unidade de negócio.
36
g) Dados quantitativos de gestão de risco de mercado
A seguir, apresentamos as informações quantitativas referentes ao processo de gestão de risco de mercado,
quais sejam:
Exposições, por valores de referência (notional)
a valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos:
Operações de swap
R$ mil 30/06/2015 Posição comprada Dólar x CDI 783.018 Libor x CDI 117.673 Euribor x CDI 89.640 CDI x Dólar 9.517 CDI x IGPM 15.151 IPCA x CDI 24.836 PRÉ x CDI 159.019
Total posição comprada 1.198.854
Posição vendida CDI x Dólar 63.023 Dólar x CDI 521.440 Libor x CDI 340.265 EMTA x Pré 159.019
Total posição vendida 1.083.747
Exposição total 2.282.601
Operações a termo
R$ milhões 30/06/2015 Posição comprada Venda a termo de moeda 9.270
Total posição comprada 9.270
Posição vendida Compra a termo de moeda 3.110 Venda a termo de moeda 15.411
Total posição vendida 18.521
Exposição total 27.791
Operações de mercado futuro
R$ milhões 30/06/2015 Posição comprada Cupom cambial (DDI) 676.051 Taxa de juros (DI) 204.497 Dólar futuro (DOL) 41.885
Total posição comprada 922.433
Posição vendida Taxa de juros (DI) 1.372.946 Dólar futuro (DOL) 79.187 Cupom cambial (DDI) 42.484
Total posição vendida 1.494.617
Exposição total 2.417.050
37
9. Risco de liquidez
a) Definição
É a possibilidade de ocorrência de desequilíbrios entre ativos negociáveis e passivos exigíveis –
descasamentos entre pagamentos e recebimentos – que possam afetar a capacidade de pagamento do
Banco Daycoval, levando-se em consideração as diferentes moedas e prazos de liquidação de seus direitos e
obrigações.
b) Estrutura de gerenciamento de Risco de Liquidez
A atividade de gerenciamento do risco de liquidez é executada por uma unidade específica, a Gerência de
Risco de Liquidez, segregada das unidades de negócio e da unidade executora da atividade de Auditoria
Interna da Instituição.
Diretoria Riscos
Corporativos
Superintendência
de Tesouraria
Comitê de
Risco de LiquidezSuperintendências
de Varejo
Gerência de
Risco de LiquidezGerência
de Câmbio
Conselho de
Administração
Comitê de Riscos
CorporativosAuditoria Interna
Diretoria Executiva
Diretoria Executiva de
Captação, Câmbio e Varejo
Diretoria Executiva de
Operações Ativas
Diretoria Executiva de
Administração
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Papéis Principais Responsabilidades
Conselho de Administração
Aprovar a Política de Risco de Liquidez;
Aprovar o nível aceitável de liquidez da Instituição;
Aprovar o plano de contingência da Instituição bem como o limite de liquidez onde o plano de contingência deva ser acionado;
Indicar o diretor responsável e definição da estrutura organizacional para implementação do gerenciamento do risco de liquidez;
Diretor de Riscos Corporativos
Tem a função de implantar os controles de risco de liquidez;
Avaliar o cumprimento dos termos da Política de Risco de Liquidez, assim como os demais requerimentos internos e externos aplicáveis ao tema, inclusive aqueles requeridos pelo Comitê de Risco de Liquidez;
Responder aos requerimentos dos Órgãos Reguladores.
Comitê de Risco de Liquidez
Assegurar que sejam cumpridas as determinações e objetivos da Política de Risco de Liquidez;
Aprovar propostas para alteração e/ou validação de políticas, processos e atividades que envolvam riscos de liquidez;
Acompanhar o nível de liquidez da Instituição;
Assegurar um adequado gerenciamento e acompanhamento dos prazos previstos de realização dos ativos e liquidação dos passivos;
Formalizar e divulgar aos seus membros, discussões mantidas no âmbito do Comitê de Risco de Liquidez e as decisões tomadas;
Assegurar a existência de um plano de contingência factível e apropriado às características e porte da Instituição;
Assegurar a continuidade dos procedimentos e controle de gestão do risco de liquidez através da formação de backups das funções estabelecidas nas equipes, garantido a manutenção dos controles e acompanhamento;
Determinar a exposição em ativos ilíquidos ou de baixa liquidez;
Definir o nível de alavancagem da Instituição;
Estabelecer limites para operações junto às instituições financeiras;
Definir cenários de estresse, econômico-financeiros e operacionais, para simulações.
Superintendência de Tesouraria
Supervisionar as carteiras definidas como “Trading Book” e “Banking Book”;
Adequar o casamento dos prazos das carteiras Ativas e Passivas, através de políticas de captação;
Controlar e reportar, ao Comitê de Risco de Liquidez, o nível da condição de liquidez da carteira de captação e concentração por tipo cliente;
Supervisionar a exposição de juros e moedas nas diferentes carteiras;
Efetuar operações para equacionar ou minimizar impactos em exposições existentes nas carteiras, mediante aprovação da Diretoria responsável;
Apurar diariamente o saldo do Caixa e divulgar para a Administração e Gerência de Liquidez;
Acompanhar o cumprimento dos covenants financeiros, econômicos e referentes à gestão ambiental, assumidos pela Instituição através dos diferentes contratos;
Reportar ao Comitê de Risco de Liquidez o resultado do acompanhamento do cumprimento dos covenants e apontar possíveis disparidades;
Acompanhar as análises da instituição, junto às empresas de rating;
Acompanhar o mercado nacional e internacional e analisar os fatores macro econômicos que os influenciam e que possam afetar a liquidez do mercado.
Gerência de Risco de Liquidez
Implementar e monitorar as políticas aprovadas pelo Conselho de Administração, bem como as solicitações requeridas pelo Comitê de Risco de Liquidez;
Estabelecer e documentar os parâmetros e indicadores de acompanhamento do nível de liquidez da Instituição;
Acompanhar diariamente a condição de liquidez disponível do Banco;
Estabelecer e documentar os critérios de avaliação das operações, com horizonte mínimo de 90 dias;
39
Papéis Principais Responsabilidades
Estabelecer e documentar a periodicidade mínima de elaboração/revisão dos testes de estresse, sendo mandatória a realização destes testes em momentos de adversidades no mercado;
Elaborar análises econômico-financeiras que permitam avaliar o impacto dos diferentes cenários na condição de liquidez de seus fluxos de caixa, considerando, inclusive, fatores internos e externos à instituição;
Analisar e simular a performance de instrumentos que permitam a obtenção de recursos necessários à reversão de posições adversas à Instituição, considerando as diversas alternativas propostas pelo Comitê de Risco de Liquidez.
Auditoria Interna
Revisão periódica independente do sistema de mensuração de risco, como parte do processo de auditoria interna da Instituição, incluindo as atividades das unidades de negócios e da Gerência de Risco de Liquidez e abordando os seguintes aspectos mínimos:
- Revisão das estratégias, políticas e procedimentos;
- Revisão da estrutura organizacional da área;
- Revisão dos processos e modelos de precificação, bem como do fluxo de aprovação;
- Revisão dos processos de estruturação e apuração do fluxo de caixa (“Cash Flow”);
- Revisão dos sistemas de informação e bases de dados de carteiras e posições (integridade e completude dos dados, além das fontes de informação);
- Revisão da razoabilidade das premissas utilizadas na modelagem (volatilidades, correlações, parâmetros e principalmente, projeções existentes);
- Revisão dos procedimentos de backtesting;
Revisão do Funcionamento e deliberações do Comitê de Risco de Liquidez;
c) Composição dos fatores de risco de liquidez
Os fatores de risco de liquidez podem ter origem externa ou interna, e são assim categorizados:
Principais fatores de riscos externos:
Fatores macroeconômicos, tanto nacionais como internacionais;
Políticas de Liquidez estabelecidas pelo órgão regulador;
Situações do comprometimento de confiança e consequentemente da liquidez do sistema, por fatores
diversos;
Avaliações de agências de ratings: risco soberano e risco do Banco Daycoval; e
Escassez de recursos no mercado.
40
Principais fatores de riscos internos:
Apetite de risco do Banco Daycoval e definição do nível aceitável de liquidez;
Descasamentos de prazos e taxas causados pelas características dos produtos e serviços negociados;
Política de concentração, tanto na captação de recursos como na concessão de crédito
Covenants assumidos pelo Banco Daycoval: financeiro, econômico e referentes a gestão ambiental;
Aumento no nível de resgates antecipados das captações ou de operações com cláusula de liquidez
imediata ou com carência;
Exposição em ativos ilíquidos ou de baixa liquidez; e
Alavancagem
Em função das próprias características dos fatores de risco relacionados acima, a Política de Risco de Liquidez
é voltada para orientar procedimentos frente aos fatores de riscos internos, conforme a seguir relacionados:
Definição do Nível Aceitável de Liquidez:
O Comitê de Risco de Liquidez e a Administração do Banco devem atuar preventivamente para que os limites
operacionais não sejam violados. Caso se suspeite que as condições de cumprimento das obrigações do
Banco possam ser violadas, o Comitê deve evidenciar, para a Administração e Tesouraria do Banco a
necessidade de uma nova e importante injeção de caixa (por exemplo, uma Emissão Off-Shore).
Se houver entendimento, por parte do Comitê de Liquidez, que existe real possibilidade de deterioração das
expectativas econômicas para o segmento de middle-market ou qualquer outra questão que afete
drasticamente o panorama econômico, o Plano de Contingência de Liquidez poderá ser acionado. Esse
objetiva o restabelecimento do patamar de liquidez mínimo requerido por essa política.
Na condição do mercado permanecer por longo prazo em condições de normalidade, os limites operacionais
poderão ser relaxados, a pedido da Diretoria e da Tesouraria do Banco. Nesse caso, o Comitê de Risco de
Liquidez deverá avaliar e aprovar em Ata de Reunião a modificação proposta e posteriormente incorporar à
Política de Risco de Liquidez para futura aprovação do Conselho de Administração.
Descasamentos de prazos e taxas
Manter o adequado casamento dos prazos, através da diversificação das diferentes fontes de funding, de
acordo com as necessidades individuais de cada uma das carteiras ativas, através de adequada política de
captação;
Avaliar diariamente as exposições de juros e moedas nas carteiras e a situação dos mercados, com intuito
de controlar e mensurar os riscos inerentes de possíveis descasamentos; e
Fazer hedge das exposições às quais o Banco Daycoval não possui interesse em manter.
41
Covenants
Acompanhar o cumprimento dos covenants, financeiros e econômicos, estabelecidos em contratos de
empréstimos junto a Órgãos Multilaterais e Instituições Financeiras e seus “Contratos Gerais de
Derivativos” (CGD), ou quaisquer outros assumidos;
Reportar ao Comitê de Risco de Liquidez o resultado do acompanhamento dos covenants financeiros
e econômicos, na periodicidade que for estabelecida pelo Comitê; e
Acompanhar o cumprimento dos compromissos referentes à Gestão Ambiental, assumidos em
contratos junto a Órgãos Multilaterais ou quaisquer outros, e respectivo reporte das análises ao
Comitê.
10. Risco operacional
a) Definição
Define-se como Risco Operacional a possibilidade de ocorrência de perdas resultantes de falha, deficiência
ou inadequação de processos internos, pessoas e sistemas, ou de eventos externos.
A definição acima “inclui o risco legal associado à inadequação ou deficiência em contratos firmados pela
entidade, bem como o risco de sanções em razão de descumprimento de dispositivos legais e de indenizações
por danos a terceiros decorrentes das atividades desenvolvidas pela entidade”.
b) Estrutura de gerenciamento de risco operacional
A estrutura do Risco Operacional adotada pelo Banco consiste em inibir riscos incompatíveis e/ou
desnecessários às entidades pertencentes ao conglomerado financeiro e ao consolidado econômico-
financeiro.
A estrutura deve conter mecanismos que permitam a implementação e a disseminação da cultura de Risco
Operacional, das políticas, dos processos e de infraestrutura condizentes com a natureza e complexidade das
entidades pertencentes ao conglomerado financeiro e ao consolidado econômico-financeiro. Assegurar a
aderência e comprometimento de todos os colaboradores para a adequada gestão do Risco Operacional e
da Continuidade de Negócios, inclusive no atendimento da Resolução 3.380 do Banco Central do Brasil e dos
objetivos do Banco, inclusive das entidades pertencentes ao conglomerado financeiro e ao consolidado
econômico-financeiro e seus “stakeholders”.
42
Organograma atual da Estrutura de Risco Operacional:
Papéis Principais Responsabilidades
Conselho de Administração
Revisar e aprovar a política institucional, bem como, manifestar-se sobre as ações
incluídas nos relatórios de risco e controle submetidos ao conselho, fazer constar nos
relatórios, de acesso público, sua responsabilidade sobre as informações divulgadas
e definir o nível de risco que as entidades pertencentes ao conglomerado financeiro
e ao consolidado econômico-financeiro devem aceitar.
Diretoria Executiva
Direcionar as ações necessárias ao monitoramento e à mitigação de Risco
Operacional, bem como, divulgar informações ao mercado sobre a estrutura e
Gerenciamento de Risco Operacional, e, submeter às políticas e relatórios de risco e
controle para a aprovação do Conselho de Administração.
Tem a função de implantar a estrutura de Gerenciamento de Risco Operacional;
Orientar a elaboração e documentação de Políticas e Estratégias;
Avaliar o cumprimento dos termos das Políticas e Estratégias para o Gerenciamento
de Risco Operacional;
Responder aos requerimentos dos Órgãos Reguladores.
Comitê de Risco Operacional
Supervisionar a Gerência de Risco Operacional e assessorar a Diretoria de Riscos no
desempenho de suas atribuições relacionadas à adoção de estratégias, políticas e
medidas voltadas à disseminação da cultura, mitigação de riscos e da conformidade
com as normas aplicáveis.
Auditoria Interna
Revisar periodicamente o sistema de mensuração de risco, como parte do processo
de auditoria interna da Instituição, incluindo as atividades das unidades de negócios
e da Gerência de Riscos e Controles, abordando os seguintes aspectos mínimos:
As estratégias, políticas e procedimentos;
A estrutura organizacional;
Os processos de aprovação dos modelos de gestão;
Os sistemas de informação (integridade e completude dos dados, fontes de
informação);
Gerência de Risco Operacional Implementar a estrutura, disseminar o conhecimento e subsidiar as demais áreas
para aderência e comprometimento das regulamentações que visam o
Gerenciamento de Risco Operacional.
43
Papéis Principais Responsabilidades
Identificar, mensurar, controlar e mitigar os riscos operacionais e prover a
continuidade dos negócios.
Aplicar metodologia para identificar, avaliar, monitorar, controlar e mitigar as
causas, dos eventos de Risco Operacional (financeiros e não financeiros), junto aos
gestores, coordenando e garantindo planos de ação corretivos e/ou preventivos;
Coordenar os gestores nomeados como Representantes de Risco Operacional que
terão a função de auxiliar a gestão de Risco Operacional em suas respectivas áreas;
Documentar e armazenar as informações referentes às perdas associadas ao Risco
Operacional, com objetivo de construir uma base histórica;
Facilitar a disseminação da cultura de Risco Operacional e Continuidade de Negócios;
Adotar postura crítica dos riscos e dos ambientes de controle com o objetivo de
propor planos de ação para melhoria do processo ou implantação de controles;
Prover capacitação aos representantes de Risco Operacional e Coordenadores de
Planos de Continuidade Operacional (PCO) e Planos de Recuperação de Desastres
(PRD);
Realizar testes (com periodicidade mínima anual) de avaliação dos sistemas de
controle de riscos operacionais implementados;
Acompanhar se as recomendações de melhorias dos riscos e controles foram
devidamente implementadas pelos Gestores;
Acompanhar a implantação e implementação das metodologias, modelos e
ferramentas de gestão corporativa de Risco Operacional, em conformidade com as
regras aplicáveis;
Avaliar o impacto de Risco Operacional em relação aos aspectos identificados em
relatórios emitidos pelos Órgãos Reguladores, Auditorias Interna e Externa no
tocante as deficiências dos controles e respectivas providencias das áreas;
Orientar as ações do dia a dia em conjunto com os níveis táticos e estratégicos;
Elaborar relatórios (com periodicidade mínima anual) que permitam identificar e
corrigir de forma tempestiva as deficiências de controle e de Gerenciamento do Risco
Operacional, e submeter ao Comitê de Risco Operacional;
Analisar as ações que asseguram as condições de continuidade das atividades para
inibir graves perdas decorrentes de Risco Operacional;
Comunicar e disponibilizar relatório com eventuais deficiências identificadas para o
Comitê de Risco Operacional, Auditoria Interna e Externa;
Ser sênior e independente o suficiente par exercer as atividades sem interferências
e conflitos de interesse;
Acompanhar a legislação vigente, as novas regulamentações bem como as alterações
de normativos anteriormente emitidos de forma a cumprir com todas as
determinações queridas pelo órgão regulador, no tocante ao Gerenciamento de
Risco Operacional;
Com base na abordagem adotada pelo Banco, calcular os valores de capital para risco
operacional a serem alocados, com base nos critérios estabelecidos pelo Banco
Central do Brasil;
Viabilizar/Gerenciar a infraestrutura necessária para a GCN em momentos de
indisponibilidade de sua infraestrutura principal;
Coordenar a comunicação das deliberações do Comitê de Riscos Operacionais a
respeito de acionamento dos Planos de Continuidade Operacional (PCO) e Planos de
Recuperação de Desastres (PRD);
Gerenciar os fluxos de manutenção, atualização dos documentos de suporte a GCN
sendo estes, a saber, a análise de Impacto de Negócios, a Análise de Riscos, os Planos
de Continuidade Operacional (PCO) e os Planos de Recuperação de Desastres (PRD);
Gerenciar a definição e realização do cronograma de teste dos Planos de
Continuidade Operacional (PCO) e Planos de Recuperação de Desastres (PRD), ao
menos anualmente;
Consolidar resultados (sucessos e desvios) e definir planos de ações mitigadores,
quando necessários;
44
Papéis Principais Responsabilidades
Gerência de Áreas Auxiliar o Gerenciamento de Risco Operacional na execução de seus procedimentos,
bem como na disseminação do conhecimento juntos aos colaboradores, visando à
aderência e comprometimento das regulamentações.
Agentes Internos de Risco
Operacional – AIRO´s
Auxiliar o Gerenciamento de Risco Operacional na execução de seus procedimentos,
bem como na disseminação do conhecimento juntos às áreas, visando à aderência e
comprometimento das regulamentações.
Auxiliar nos procedimentos relacionados à implantação e ao monitoramento dos
pontos de risco e controle, bem como, aos relacionados às implantações dos planos
de ação e melhorias de processos.
c) Classificação de evento de risco operacional
A Gerência de Risco Operacional deve analisar os eventos submetidos pelas linhas de negócios e processos
de apoio da Entidade.
Os Eventos de Risco Operacional estão classificados em:
Fraudes Internas;
Fraudes Externas;
Demandas Trabalhistas e Segurança Deficiente do Local de Trabalho;
Práticas Inadequadas Relativas a Clientes, Produtos e Serviços;
Danos a Ativos Físicos Próprios ou em Uso pelas Entidades pertencentes ao Conglomerado Financeiro
e ao Consolidado Econômico-Financeiro;
Aqueles que Acarretem a Interrupção das Atividades das Entidades pertencentes ao Conglomerado
Financeiro e ao Consolidado Econômico-Financeiro;
Falhas em Sistemas de Tecnologia da Informação; e
Falhas na execução, cumprimento de prazos e gerenciamento das atividades nas entidades
pertencentes ao conglomerado financeiro e ao consolidado econômico-financeiro.
d) Causas de Risco Operacional
As causas podem ser segregadas em quatro fatores de risco: pessoas, processos, sistemas e ocorrências
externas.
Pessoas
Ações humanas intencionais ou não (erros humanos) que podem causar distintos eventos de Risco
Operacional ou problemas decorrentes da falta de recursos humanos (seja na quantidade ou na
capacidade técnica). Alguns eventos ocasionados por este fator de risco são: erros gerais com
operações (seja interno ou externo), falhas quando das admissões e/ou demissões, dano ao corpo,
saúde e segurança, difamação, discriminação, assédio, ações mal intencionadas como fraudes e
negociações escusas, entre outros.
Processos
45
Deriva da interrupção, falha ou falta de controle, desenho inadequado de processos dentro das linhas
de negócio ou em processos de apoio. Alguns eventos causados por este fator de risco são: falta de
diligência, reconciliação inadequada, riscos de aquisição, falha em novos produtos ou linhas de
negócios, procedimentos de segurança física inadequada, processo de controle de qualidade
inadequado, benefícios indevidos a empregados, empregadores, diretores, entre outros.
Sistemas
Deficiências decorrentes do desempenho dos sistemas; sistemas não adequados, sistemas obsoletos,
falhas com a comunicação externa, alterações efetuadas em sistemas (rotinas) que incorrem em
eventos em áreas distintas a área de Tecnologia. Este fator de risco considera a interrupção de
comunicação para terceiros. Alguns eventos causados por este fator de risco são: perda de dados,
falhas sistêmicas diversas, interrupções no fornecimento de informação eletrônica (interna e externa),
tecnologia insuficiente ou obsoleta ao negócio, erro operacional - relacionado com a tecnologia, uso
não autorizado ou mau uso da tecnologia, falhas nos equipamentos, hardware inadequado, invasões
por hackers, falhas na proteção da rede, vírus de computadores, falhas de programação, entre outros.
Ocorrências Externas
Este fator de risco é oriundo de ocorrências externas que impactam negativamente nas entidades
pertencentes ao conglomerado financeiro e ao consolidado econômico-financeiro e relacionam-se
com a deficiência decorrente da incapacidade ou ineficiência em tratar tais ocorrências. Alguns
eventos causados por este fator de risco são: atos de vandalismo, desastres naturais, desastres não
naturais, terrorismo, mudança na legislação capaz de interromper a atividade da entidade parcial ou
totalmente, fraudes externas, lavagem de dinheiro por parte de terceiros, entre outros.
e) Impactos decorrentes de Evento de Risco Operacional
Perdas financeiras
Impacto negativo nas receitas ou nos lucros das entidades pertencentes ao conglomerado financeiro
e ao consolidado econômico-financeiro, devido a um evento de Risco Operacional e que é correta e
distintamente identificado.
Impactos reputacionais
Impacto negativo à imagem das entidades pertencentes ao conglomerado financeiro e ao consolidado
econômico-financeiro e que afete sua reputação perante os “stakeholders” (clientes, mercado
financeiro, órgãos reguladores, fornecedores, acionistas e demais partes relacionadas).
Impactos Indiretos
São impactos negativos de difícil mensuração financeira ou gastos decorrentes de ações tomadas em
função de algum evento ocorrido.
46
11. Anexo I
Linha R$ milhões Valor
Valor sujeito a tratamento
transitório
Referência do balanço do
conglomerado
Composição sobre o Patrimônio de Referência (PR) e Informações sobre adequação do PR
Capital Principal: instrumentos e reservas
1 Instrumentos Elegíveis ao Capital Principal
1.892,1
- (a)
2 Reservas de lucros
767,1
- (b)
3 Outras receitas e outras reservas
1,9
- (c)
4 Instrumentos autorizados a compor o Capital Principal antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de 2013
n/a n/a
5 Participação de não controladores em subsidiárias integrantes do conglomerado, não dedutível do Capital Principal
-
-
6 Capital Principal antes dos ajustes prudenciais
2.661,1
- (d)
7 Ajustes prudenciais relativos a apreçamento de instrumentos financeiros
(5,9)
-
8 Ágios pagos na aquisição de investimentos com fundamento em expectativa de rentabilidade futura
-
-
9 Ativos intangíveis
-
-
10 Créditos tributários decorrentes de prejuízos fiscais e de base negativa de Contribuição Social sobre o Lucro Líquido e os originados dessa contribuição relativos a períodos de apuração encerrados até 31 de dezembro de 1998
-
-
11 Ajustes relativos ao valor de mercado dos instrumentos financeiros derivativos utilizados para hedge de fluxo de caixa de itens protegidos que não tenham seus ajustes de marcação a mercado registrados contabilmente.
-
-
12 Diferença a menor entre o valor provisionado e a perda esperada para instituições que usam IRB
-
-
13 Ganhos resultantes de operações de securitização n/a n/a
14 Ganhos ou perdas advindos do impacto de mudanças no risco de crédito da instituição na avaliação a valor justo de itens do passivo
n/a n/a
15 Ativos atuariais relacionados a fundos de pensão de benefício definido
-
-
16 Ações ou outros instrumentos de emissão própria autorizados a compor o Capital Principal, adquiridos diretamente, indiretamente ou de forma sintética
(14,8)
-
(d)
17 Investimentos cruzados em instrumentos elegíveis ao Capital Principal n/a n/a
18
Valor agregado das participações inferiores a 10% do capital social de empresas assemelhadas a instituições financeiras não consolidadas, de sociedades seguradoras, resseguradoras, de capitalização e de entidades abertas de previdência complementar, que exceda 10% do valor do Capital Principal, desconsiderando deduções específicas
-
-
19
Participações superiores a 10% do capital social de instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e de isntituições financeiras no exterior e não consolidadas, de empresas assemelhadas a instituições financeiras não consolidadas,de sociedades seguradoras, resseguradoras, de capitalização e de entidades abertas de previdência complementar
-
-
20 Mortgage servicing rights n/a n/a
21 Créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias que dependam de geração de lucros ou receitas tributáveis futuras para sua realização, acima do limite de 10% do Capital Principal, desconsiderando deduções específicas
-
-
22 Valor que excede a 15% do Capital Principal
-
-
23
do qual: oriundo de participações no capital social de instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil e de instituições financeiras no exterior não consolidadas, no capital de empresas assemelhadas a instituições financeiras que não sejam consolidadas, de sociedades seguradoras, resseguradoras, de capitalização e de entidades abertas de previdência complementar
-
-
24 do qual: oriundo de direitos por serviços de hipoteca n/a n/a
25 do qual: oriundo de créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias que dependam de geração de lucros ou receitas tributáveis futuras para sua realização
-
-
47
Linha R$ milhões Valor
Valor sujeito a tratamento
transitório
Referência do balanço do
conglomerado
26 Ajustes regulatórios nacionais
(1,6)
-
26.a Ativos permanentes diferidos
-
-
26.b Investimento em dependência, instituição financeira controlada no exterior ou entidade não financeira que componha o conglomerado, em relação às quais o Banco Central do Brasil não tenha acesso a informações, dados e documentos
-
-
26.c Instrumentos de captação elegíveis ao Capital Principal emitidos por instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou por instituição financeira no exterior, que não componha o conglomerado
(1,6)
-
26.d Aumento de capital social não autorizado
-
-
26.e Excedente ao valor ajustado de Capital Principal
-
-
26.f Depósito para suprir deficiência de capital
-
-
26.g Montante dos ativos intangíveis constituídos antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de 2013
-
-
26.h Excesso dos recursos aplicados no Ativo Permanente
-
-
26.i Destaque do PR
-
-
26.j Outras diferenças residuais relativas à metodologia de apuração do Capital Principal para fins regulatórios
-
-
27 Ajustes regulatórios aplicados ao Capital Principal em função de insuficiência do Capital Complementar e de Nível II para cobrir deduções
-
-
28 Total de deduções regulatórias ao Capital Principal
(22,3)
-
29 Capital Principal
2.638,8
- (d)
Capital Complementar: instrumentos
30 Instrumentos elegíveis ao Capital Complementar
-
-
31 dos quais: classificados como capital social conforme as regras contábeis
-
-
32 dos quais: classificados como passivo conforme as regras contábeis
-
-
33 Instrumentos autorizados a compor o Capital Complementar antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de 2013
-
-
34 Participação de não controladores em subsidiárias integrantes do conglomerado, não dedutível do Capital Complementar
-
-
35 dos quais: instrumentos emitidos por subsidiárias antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de 2013
-
-
36 Capital Complementar antes das deduções regulatórias
-
-
Capital Complementar: deduções regulatórias
37 Ações ou outros instrumentos de emissão própria, autorizados a compor o Capital Complementar, adquiridos diretamente, indiretamente ou de forma sintética
-
-
38 Investimentos cruzados em instrumentos elegíveis ao capital complementar n/a n/a
39
Valor agregado das participações inferiores a 10% do capital social de instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou de instituição financeira no exterior, que não componha o conglomerado e que exceda 10% do valor do Capital Complementar
-
-
40 Investimentos superiores a 10% do capital social de instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou de instituições financeiras no exterior, que não componham o conglomerado
-
-
48
Linha R$ milhões Valor
Valor sujeito a tratamento
transitório
Referência do balanço do
conglomerado
41 Ajustes regulatórios nacionais
-
-
41.a
Instrumentos de captação elegíveis ao capital complementar emitidos por instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou por instituição financeira no exterior, que não componha o conglomerado, considerando o montante inferior a 10% do valor do Capital Complementar
-
-
41.b Participação de não controladores no Capital Complementar
-
-
41.c Outras diferenças residuais relativas à metodologia de apuração do Capital Complementar para fins regulatórios
-
42 Ajustes regulatórios aplicados ao Capital Complementar em função de insuficiência do Nível II para cobrir deduções
-
-
43 Total de deduções regulatórias ao Capital Complementar
-
-
44 Capital Complementar
-
-
45 Nível I
2.638,8
-
Nível II: instrumentos
46 Instrumentos elegíveis ao Nível II
-
-
47 Instrumentos autorizados a compor o Nível II antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de 2013
-
-
48 Participação de não controladores em subsidiárias integrantes do conglomerado, não dedutível do Nível II
-
-
49 dos quais: instrumentos emitidos por subsidiárias antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de 2013
-
-
50 Excesso de provisões em relação à perda esperada no IRB
-
-
51 Nível II antes das deduções regulatórias
-
-
Nível II: deduções regulatórias
-
-
52 Ações ou outros instrumentos de emissão própria, autorizados a compor o Nível II, adquiridos diretamente, indiretamente ou de forma sintética
-
-
53 Investimentos cruzados em instrumentos elegíveis ao Nível II n/a n/a
54
Valor agregado das participações inferiores a 10% do capital social de instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou de instituição financeira no exterior, que não componha o conglomerado, que exceda 10% do valor do Capital de Nível II
-
-
55 Investimentos superiores a 10% do capital social de instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou de instituições financeiras no exterior, que não componham o conglomerado
-
-
56 Ajustes regulatórios nacionais
-
-
56.a Instrumentos de captação elegíveis ao Nível II emitidos por instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil ou por instituições financeiras no exterior, que não componham o conglomerado
-
-
56.b Participação de não controladores no Nível II
-
-
56.c Outras diferenças residuais relativas à metodologia de apuração do Nível II para fins regulatórios
-
-
57 Total de deduções regulatórias ao Nível II
-
-
58 Nível II
-
-
49
Linha R$ milhões Valor
Valor sujeito a tratamento
transitório
Referência do balanço do
conglomerado
59 Patrimônio de Referência (Nível I + Nível II)
2.638,8
-
60 Total de ativos ponderados pelo risco
14.460,0
-
Índices de Basileia e Adicional de Capital Principal %
61 Índice de Capital Principal (ICP) 18,3%
62 Índice de Nível I (IN1) 18,3%
63 Índice de Basileia (IB) 18,3%
64 Requerimento mínimo de Capital Principal, incluindo os adicionais de capital (% dos RWA)
4,5%
65 do qual: adicional paraconservação de capital 0,0%
66 do qual: adicional contracíclico 4,5%
67 do qual: adicional para instituições sistemicamente importantes em nível global (G-SIB)
68 Montante de Capital Principal alocado para suprir os valores demandados de Adicional de Capital Principal (% dos RWA)
13,8%
Mínimos Nacionais
69 Índice de Capital Principal (ICP), se diferente do estabelecido em Basileia III
70 Índice de Nível I (IN1), se diferente do estabelecido em Basileia III 5,5%
71 Índice de Basileia (IB), se diferente do estabelecido em Basileia III 11,0%
Valores abaixo do limite para dedução (não ponderados pelo risco)
72
Valor agregado das participações inferiores a 10% do capital social de empresas assemelhadas a instituições financeiras não consolidadas, de sociedades seguradoras, resseguradoras, de capitalização e de entidades abertas de previdência complementar
-
-
73
Participações superiores a 10% do capital social de empresas assemelhadas a instituições financeiras não consolidadas, de sociedades seguradoras, resseguradoras, de capitalização e de entidades abertas de previdência complementar
-
74 Mortgage servicing rights
75 Créditos tributários decorrentes de diferenças temporárias, não deduzidos do Capital Principal
334,0
-
(e)
Limites à inclusão de provisões no Nível II
76 Provisões genéricas elegíveis à inclusão no Nível II relativas a exposições sujeitas ao cálculo do requerimento de capital mediante abordagem padronizada
-
77 Limite para a inclusão de provisões genéricas no Nível II para exposições sujeitas à abordagem padronizada
-
78 Provisões elegíveis à inclusão no Nível II relativas a exposições sujeitas ao cálculo do requerimento de capital mediante abordagem IRB (antes da aplicação do limite)
-
79 Limite para a inclusão de provisões no Nível II para exposições sujeitas à abordagem IRB
-
Instrumentos autorizados a compor o PR antes da entrada em vigor da Resolução 4.192, de 2013 (aplicável entre 1º de outubro de 2013 e 1º de janeiro de 2022)
80 Limite atual para os instrumentos autorizados a compor o Capital Principal antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de 2013
n/a n/a
81 Valor excluído do Capital Principal devido ao limite n/a n/a
82 Instrumentos autorizados a compor o Capital Complementar antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de 2013
-
83 Valor excluído do Capital Complementar devido ao limite
-
84 Instrumentos autorizados a compor o Nível II antes da entrada em vigor da Resolução nº 4.192, de 2013
-
85 Valor excluído do Nível II devido ao limite
-
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