ทุนต่างชาติในไทย เชื่อมั่น ... · 2017. 3....

ทนตางชาตในไทย เชอมนหรอไม ในป 2559

ภายใต โครงการศกษาและวเคราะหความเชอมนนกลงทนตางชาตในประเทศไทย ประจ าป 2559

10 สงหาคม 2559

Agenda

ทมาและวตถประสงคของโครงการ

สถานการณเศรษฐกจและการลงทนในประเทศไทย

ผลการส ารวจความเชอมนของนกลงทนตางชาต

กระบวนการส ารวจความเชอมน

ขอมลเบองตนของบรษทตางชาตทท าการส ารวจ

ความเชอมนและแผนการลงทนของนกลงทนตางชาต

ความพงพอใจตอการบรการของ BOI

ความคดเหนตอนโยบายของ BOI และรฐบาล

ผลการสมภาษณเชงลก

ขอบเขตการด าเนนงาน และวตถประสงคของการสมมนา

ขอบเขตการด าเนนงาน แนวทางการด าเนนงาน : เนนการวเคราะหเชงลกและความเชยวชาญดานการส ารวจภาคสนาม

• น าเสนอผลการส ารวจความเชอมนของนกลงทนตางชาต• รบขอเสนอ/ขอคดเหนจากผเขารวมสมมนา• เปดเวทอภปรายเพอแลกเปลยนความคดเหนกบตวแทน

นกลงทน

In-depth Analysis• Appropriate Tools• Data Evaluation• Expertise in Report

Write Up

วตถประสงคของการสมมนาครงน

การจดท าแบบสอบถามภาษาองกฤษ-ไทย และญปน-ไทย

การส ารวจความเชอมนของนกลงทนตางชาต2

การตดตามผลเพอใหไดการตอบคนไมนอยกวา 600 ชด

การส ารวจความถกตองจากแบบสอบถามทตอบกลบมา

การสมภาษณเชงลกไมนอยกวา 20 บรษท5

7 การจดสมมนาเพอประชาสมพนธผลการศกษา

Participation of• Stake-holders Analysis• Complete Coverage• Various Formats as Appropriate

Experience in Field Survey• Efficient Management in

Large-scale Project• Quality Assurance• Ability to Access Senior

Management

6 การสรปผลการส ารวจ

8 การจดสงรายงาน

Agenda

5.98% 6.14%

-3.88%

-9.47%

3.13% 2.90% 3.14%

5.85%7.22%

3.93%5.46% 5.76%

-0.32%

3.00%1.58%

-12.00%

-7.00%

-2.00%

13.00%

2537 2538 2539 2540 2541 2542 2543 2544 2545 2546 2547 2548 2549 2550 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558

เศรษฐกจไทยในป 2558 มการขยายตวมากกวาในป 2557 แตยงต ากวาการเตบโตเฉลย ซงอยทรอยละ 3.12และมการคาดการณวาในป 2559 เศรษฐกจจะขยายตวในอตรารอยละ 3.0 ถง 3.5

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด รวบรวมจากธนาคารแหงประเทศไทย และส านกงานคณะกรรมการพฒนาเศรษฐกจและสงคมแหงชาต

อตราการเตบโตทางเศรษฐกจ (Real GDP) ของประเทศไทย ป 2537 – 2558

-6.68%

3.06% 5.78% 2.29% 3.83%

Asian Crisis 2540 - 2541

Political Event2549 - 2550ประเทศไทย

Flood Crisis2554

Against Amnesty Bill 2556 - 2557

Political Event2557-2558

Asian Crisis 2540 - 2541

Financial Crisis2550 - 2552โลก

Dot Com Bubble2542 - 2544

Eurozone Crisis 2552 - 2554

Eurozone & China Crisis 2557-2558

อตราการเตบโต (%) 2557 25582559f

(ณ 16 พ.ค. 2559)

อตราการขยายตวทางเศรษฐกจ 0.8 2.8 3.0-3.5

อตราการขยายตวของการบรโภค

การบรโภคภาคเอกชน 0.6 2.1 2.3

การบรโภคภาครฐ 2.1 2.2 3.9

อตราการขยายตวของการลงทนรวม (-2.4) 4.7 4.2

การลงทนภาคเอกชน (-1.0) (-2.0) 2.1

การลงทนภาครฐ (-7.3) 29.8 11.7

อตราการขยายตวมลคาการสงออก (-0.3) (-5.6) (-1.7)

อตราการขยายตวมลคาการน าเขา (-8.5) (-11.3) (-4.6)

อตราเงนเฟอทวไป 1.9 (-0.9) 0.1-0.6

ในป 2559 แนวโนมของเศรษฐกจในภาพรวมมการคาดการณไปในทางทดขนกวาป 2558

= เพมขนจากปกอน

= คงเดมจากปกอน

= ลดลงจากปกอน

หมายเหต: f = ตวเลขคาดการณ

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด รวบรวมจากส านกงานคณะกรรมการพฒนาการเศรษฐกจและสงคมแหงชาต

การลงทนโดยตรงเขามาในประเทศไทย (FDI Inflow) มความผนผวนคอนขางมาก โดยในภาพรวมแลวยงมการขยายตวดวย CAGR รอยละ 7.92 ระหวางป 2549 ถง 2558

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลขอมลจากธนาคารแหงประเทศไทย

ญปนเปนประเทศทมการเขามาลงทนในไทย (FDI Inflow) มากทสดมาโดยตลอดนบตงแตป 2550 ในขณะทจนกมอนดบสงขนมาอยางรวดเรวจนกลายเปนผลงทนอนดบ 4 ในป 2558

เมอพจารณาถงเงนลงทนทน าออกไป (FDI Outflow) จะเหนไดวามทศทางการเปลยนแปลงไปในทางเดยวกนกบเงนลงทนทน าเขามา (FDI Inflow) แตมอตราการขยายตวสงกวาในระหวางป 2549 ถง 2558

การลงทนโดยตรงสทธ (Net FDI) มมลคาเปนบวกทกป แตมแนวโนมลดนอยลงในภาพรวม ยกเวนในป 2553, 2555 และ 2556 ทสงกวาปอนๆ

ญปน อาเซยน สหภาพยโรป และสหรฐอเมรกา เปนประเทศผลงทนหลก 4 อนดบแรก สวนจนแมจะม FDI Inflow สะสมสงเปนอนดบ 5 แตม Net FDI สะสมเปนเพยงอนดบ 7

การผลตคอมพวเตอร การผลตยานยนต และการผลตเคมภณฑ มมลคา FDI Inflow คอนขางสง และม Net FDI เปนบวก ในขณะทการผลตอปกรณไฟฟามมลคา FDI Outflow สงมาก

การลงทนในสาขาทไมใชการผลตมมลคาสงกวาสาขาการผลตมาก โดยกจกรรมทมมลคาการลงทนสงไดแก การเงนและประกนภย การขายสงและขายปลก และอสงหารมทรพย ซงตางกม Net FDI เปนบวก

ปจจยทคาดวาจะสงผลกระทบตอการลงทนในประเทศไทย

ประชาคมเศรษฐกจอาเซยน (AEC) มผลบงคบใช• อปสรรคทางการคาและการลงทนทลดนอยลง• ขนาดตลาดทใหญขน และหวงโซอปทานทการเชอมโยงกน

มากขน

ความนาดงดดการลงทนของประเทศไทยทเรมลดลง การขาดแคลนแรงงานและตนทน

การผลตทเพมสงขน การสงเสรมการลงทนของประเทศ

เพอนบาน การทไทยไมไดเปนสมาชก TPP

เศรษฐกจสหรฐฯ ทเขมแขงมากขน• เงนดอลลารสหรฐมการแขงคาขนอยางรวดเรวในชวงปท

ผานมา สะทอนถงเศรษฐกจของสหรฐฯ ทเขมแขงขน• ไทยไดรบการอนมตตออาย GSP จากสหรฐฯ ไดจนถง

เดอนธนวาคม 2560

ปจจยเสยงจากเศรษฐกจโลก การชะลอตวลงของเศรษฐกจจน ความขดแยงและความรนแรงในยโรป

และตะวนออกกลาง

ความไมแนนอนทางการเมอง ความขดแยงทยดเยอยาวนานและ

การเปลยนรฐบาลบอยครง ความไมแนนอนหากรฐธรรมนญ

ไมผานความเหนชอบ

มาตรการสงเสรมการลงทน การจดตงเขตเศรษฐกจพเศษ 2 ระยะ

รวม 10 จงหวด นโยบายสงเสรมการลงทนเขตพฒนา

เศรษฐกจพเศษในรปแบบคลสเตอร

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด

รฐบาลมแผนการสงเสรมการลงทนหลกๆ ไดแก ยทธศาสตรสงเสรมการลงทน 7 ป มาตรการสงเสรมการจดตงส านกงานใหญ และบรษทการคาระหวางประเทศ และการจดตงนคมอตสาหกรรมในพนทเขตเศรษฐกจพเศษชายแดน

มาตรการสทธประโยชนทางภาษ

มาตรการทมใชภาษ

• ปรบปรงระเบยบการอนญาตใหคนตางชาตอยในประเทศไทย เพอใหสอดคลองกบหลกเกณฑและเงอนไขของ IHQ และ ITC

• ปรบปรงระเบยบหลกเกณฑและเงอนไขในการพจารณาอนญาตใหคนตางดาวประกอบธรกจ IHQ

มาตรการอ านวยความสะดวกแกนกลงทนในการจดตง IHQ และ ITC

BOI ด าเนนการจดท าโครงการสงเสรมการลงทนส าหรบ IHQ และ ITC โดยใหสทธประโยชนดานตางๆ เชน สทธประโยชนในการไดรบใบอนญาตท างาน รวมทงจดตงศนยบรการแบบเบดเสรจ ส าหรบธรกจ IHQ และ ITC

1. แมสอด จ.ตาก

3. อรญประเทศ จ.สระแกว

4. ชายแดน จ.ตราด

5. อ.สะเดา จ.สงขลา

2. ชายแดน จ.มกดาหาร

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด รวบรวมจากหลายแหลงขอมล

การสงเสรมการลงทน

ยทธศาสตรสงเสรมการลงทน 7 ป(พ.ศ. 2558 – 2564)

การจดตงนคมอตสาหกรรม ในพนทเขตเศรษฐกจพเศษชายแดน

มาตรการสงเสรมการจดตง สนง. ใหญขามประเทศ (IHQ) และบรษท

การคาระหวางประเทศ (ITC)

นโยบายเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษในรปแบบคลสเตอร1) เพอสรางความเขมแขงของหวงโซมลคา (Value Chain) และน าไปสการสรางฐานอตสาหกรรมแหงอนาคต2) เพอเสรมสรางศกยภาพดานการลงทนของประเทศไทย เพอดงดดการลงทนทมคณคาทงจากนกลงทนรายเดมและรายใหม3) เพอกระจายความเจรญไปสภมภาคและทองถน ตลอดจนสรางโอกาสทางธรกจใหกบผประกอบการ SMEs

วตถประสงคของการพฒนาคลสเตอร

1) Super Cluster เปนคลสเตอรส าหรบกจการทใชเทคโนโลยขนสง และอตสาหกรรมแหงอนาคต

2) คลสเตอรเปาหมายอนๆ ตวอยางเชน

ยานยนตและชนสวน เครองใชไฟฟา อเลกทรอนกสและอปกรณโทรคมนาคม

ปโตรเคมและเคมภณฑทเปนมตรตอสงแวดลอม

ดจทล เกษตรแปรรป สงทอและเครองนงหม

คลสเตอรเปาหมายในระยะแรก ประกอบดวย 6 กลมอตสาหกรรม ไดแก

ยกเวนภาษเงนไดนตบคคล 8 ป และลดหยอน 50% เพมเตมอก 5 ป ส าหรบกจการเพออนาคต กระทรวงการคลงจะพจารณายกเวนภาษเงนไดนตบคคล 10-15 ป ยกเวนภาษเงนไดบคคลธรรมดา ส าหรบผเชยวชาญชนน าระดบนานาชาตทท างานในพนททก าหนด ยกเวนอากรขาเขาเครองจกร พจารณาใหถนทอยถาวร ส าหรบผเชยวชาญชนน าระดบนานาชาต อนญาตใหตางชาตถอกรรมสทธทดน เพอประกอบกจการทไดรบการสงเสรมได

ยกเวนภาษเงนไดนตบคคล 3-8 ป และลดหยอน 50% เพมเตมอก 5 ป ยกเวนอากรขาเขาเครองจกร จะพจารณาใหถนทอยถาวร ส าหรบผเชยวชาญชนน าระดบนานาชาต อนญาตใหตางชาตถอกรรมสทธทดน เพอประกอบกจการทไดรบการสงเสรมได

1) ตองมความรวมมอกบสถาบนการศกษา / สถาบนวจย / Center of Excellence ทอยในคลสเตอร เพอพฒนาบคลากรและยกระดบเทคโนโลย

2) ตองยนค าขอรบการสงเสรมภายในสนป 2559 และเรมด าเนนการภายในสนป 2560 (ผอนปรนตามความเหมาะสมได)

เงอนไขบงคบส าหรบการขอรบสทธประโยชนคลสเตอร

9 จงหวดอยธยา / ปทมธาน / ชลบร / ระยอง /ภเกต

ฉะเชงเทรา / ปราจนบร / นครราชสมา /เชยงใหม

เกษตรแปรรปภาคเหนอ แปรรปผกผลไม ผลตภณฑสมนไพร

ภาคตะวนออกเฉยงเหนอ ปศสตว มนส าปะหลง ออย ขาวโพดภาคกลางตอนลาง ออย สปปะรด ยางภาคตะวนออก แปรรปผลไม ยาง

ภาคใต ปาลม อาหารทะเลแปรรป ยาง

สงทอและเครองนงหมฝงตะวนตก เชอมโยงกบแหลงผลตในเมยนมาฝงตะวนออก เชอมโยงกบแหลงผลตในกมพชา

กรงเทพฯ เปนศนยกลางดาน Design / Sourcing / Trading

การก าหนดสทธประโยชนส าหรบคลสเตอร

ไทย เวยดนาม ฟลปปนส มาเลเซย สงคโปร อนโดนเซย

อตราภาษเงนไดนตบคคล

20% 22% 30% 25% 17% 25%

สทธประโยชนภาษเงนไดสงสด

ยกเวน 8 ป +ลดหยอน 50% 5 ป

ยกเวน 4 ปจากปทมก าไร +

ลดหยอน 50% 9 ปยกเวน 8 ป

ยกเวน 10 ป หลงจากนนคดภาษ

ท 20% 10 ป

ยกเวน 15 ปหลงจากนนคดภาษท 5-10% 10 ป

ยกเวน 10 ป + ลดหยอน 50% 2 ป

สทธประโยชนSuper Cluster

ยกเวน 10-15 ป และยกเวนภาษเงนไดบคคลธรรมดา

ไมม

ตารางเปรยบเทยบสทธประโยชน

กจกรรมเปาหมายทจะสงเสรมเปนพเศษในแตละคลสเตอร ประกอบดวย 2 กลม1. โครงสรางพนฐานทมความส าคญตอการพฒนาคลสเตอร เชน กจการฐานความร (R&D / Engineering Design) และกจการโลจสตกส (สนามบนพาณชย / ขนสงทางราง)2. กลมอตสาหกรรมการผลตทมความส าคญสง ไดแก กจการตนน าทส าคญของแตละคลสเตอร อตสาหกรรมสนบสนน และผลตภณฑทใชเทคโนโลยขนสง

Agenda

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด

การจดเตรยมแบบสอบถาม

การจดสงแบบสอบถาม

การตดตามผลตอบกลบ

การสมภาษณแบบตวตอตว

การควบคมคณภาพ

การประมวลผลขอมล

การจดท าขอมลในรปแผนภม

ภาพรวมของการส ารวจภาคสนาม

จ านวนขนต าในการสงแบบสอบถาม3,000 บรษท

จ านวนกลมตวอยาง600 บรษท

การตดตามผล (Follow-Up)

การสมภาษณแบบตวตอตว (Face-to-Face Interview) 300 บรษท

แบบสอบถามทตอบกลบทางไปรษณย แฟกซ อเมล 300 บรษท

การสมภาษณเชงลก (In-Depth Interview)25 บรษท

Agenda

บรษททไดรบการส ารวจประกอบธรกจผลตภณฑโลหะ เครองจกร และอปกรณขนสงเปนสดสวนมากทสด และเกอบทงหมดไดรบการสงเสรมจาก BOI

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 1. กรณาเลอกประเภทธรกจหลกของกจการทาน และ 2. บรษทของทานไดรบการสงเสรมจาก BOI หรอไม

บรษททไดรบการส ารวจกวารอยละ 60 มสญชาตผถอหนหลกเปนชาวญปน สวนระยะเวลาการประกอบธรกจในประเทศไทยคอนขางมความหลากหลาย

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 3. โปรดระบสดสวนและสญชาตผถอหนหลก และ 4. จ านวนปทประกอบธรกจในประเทศไทย

บรษททไดรบการส ารวจสวนใหญมจ านวนพนกงานไมเกน 200 คน และมสดสวนแรงงานตางชาตไมเกนรอยละ 10 โดยบรษททจางแรงงานตางชาตมากกวารอยละ 10 สวนใหญท าธรกจบรการ

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 5. จ านวนพนกงาน ณ สนเดอน ธ.ค. 2558 และ 5.1 โปรดระบสดสวนของแรงงานตางชาตในบรษท ณ สนเดอน ธ.ค. 2558

มลคาสนทรพยรวม มลคายอดขายรวม ของบรษททไดรบการส ารวจคอนขางมความหลากหลาย โดยบรษทขนาดใหญมสดสวนมากทสด

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 6. มลคาสนทรพยรวม ณ สนเดอน ธ.ค. 2558 7. มลคายอดขายรวมของป 2558 และ 8. แหลงทมาของรายไดของป 2558

แหลงทมาของรายไดของบรษททท าการส ารวจสวนใหญมาจากทงในประเทศและตางประเทศ โดยมสดสวนทคอนขางแตกตางหลากหลายคละกนไป

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 6. มลคาสนทรพยรวม ณ สนเดอน ธ.ค. 2558 7. มลคายอดขายรวมของป 2558 และ 8. แหลงทมาของรายไดของป 2558

Agenda

นกลงทนคาดการณวาผลประกอบการในป 2559 จะดขนกวาในป 2558 เลกนอย

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 9. ทานไดคาดการณผลประกอบการธรกจของทานไปความคาดหวงในปน (2559) เปรยบเทยบกบป 2558 ไปในทศทางใด (คะแนน 1-5)

นกลงทนคาดการณวาผลประกอบการในป 2560 จะดกวาในป 2559 พอสมควร

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 9. ทานไดคาดการณผลประกอบการธรกจของทานไปความคาดหวงความคาดหวงในปหนา (2560) เปรยบเทยบกบป 2559 ไปในทศทางใด (คะแนน 1-5)

บรษททไดรบการส ารวจรอยละ 32.8 มแผนจะขยายการลงทน ซงเพมขนจากในป 2557 และ 2558 กลบไปอยในระดบใกลเคยงกบในป 2556 สวนผตองการลดระดบการลงทนยงคงอยทราวรอยละ 2

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามหมายเหต: ค าถามขอ 10. ในป 2559-2560 ทานมแผนการลงทนในประเทศไทยอยางไร

เหตผลหลกในการขยายการลงทนหรอรกษาระดบการลงทน ไดแก โครงสรางพนฐานโดยรวม มวตถดบ/ชนสวนเพยงพอ มซพพลายเออรเพยงพอ ระบบโลจสตก และสทธประโยชนดานการลงทน

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 583 ชด (เฉพาะผทมแผนจะขยายการลงทนหรอรกษาระดบการลงทน)หมายเหต: ค าถามขอ 10.1 เหตผลหลกทท าใหทานตดสนใจขยายหรอรกษาระดบการลงทนในประเทศไทย (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

ในการส ารวจความเชอมนในป 2558 ปจจยหลก 3 อนดบแรกไดแก มซพพลายเออรเพยงพอ (รอยละ 53) โครงสรางพนฐานโดยรวมเพยงพอ (รอยละ 51) และมวตถดบ/ชนสวนเพยงพอ (รอยละ 48)

เหตผลหลกทท าใหตดสนใจขยายหรอรกษาระดบการลงทนในประเทศไทย ป 2559

สทธประโยชนดานการลงทน และระบบการขนสงและระบบโลจสตกส เปนปจจยทมผตอบเหนดวยมากกวาการส ารวจในป 2558 คอนขางมาก

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามหมายเหต: ค าถามขอ 10.1 เหตผลหลกทท าใหทานตดสนใจขยายหรอรกษาระดบการลงทนในประเทศไทย (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

เหตผลหลกทท ำใหตดสนใจขยำยกำรลงทน

หรอรกษำระดบกำรลงทนในประเทศไทย

สดสวนผทตอบเหนดวย

ป 2558

ป 2559

เปลยนแปลง

ปจจยกำรผลต

มซพพลายเออรเพยงพอ 52.98% 47.68% -5.30%

มวตถดบ / ชนสวนเพยงพอ 48.04% 49.57% 1.53%

คาจางแรงงานขนต ามความเหมาะสม 26.06% 30.19% 4.12%

คาจางแรงงานฝมอมความเหมาะสม 26.75% 25.90% -0.85%

มแรงงานไรฝมอเพยงพอ 18.57% 12.86% -5.70%

มแรงงานฝมอเพยงพอ 27.09% 26.07% -1.01%

ตนทนการลงทน ท ไมใชคาแรง มความเหมาะสม 28.62% 33.79% 5.17%

แหลงทมำของเงนทน

สามารถระดมทนในตลาดหลกทรพยไดงาย 8.52% 4.46% -4.06%

สามารถเขาถงแหลงเงนกไดงาย 27.77% 22.64% -5.13%

สถำนกำรณทำงเศรษฐกจและธรกจ

ระบบเศรษฐกจไทยมเสถยรภาพ 13.46% 19.55% 6.10%

ความตองการของตลาดในประเทศมสง 30.83% 36.02% 5.19%

การแขงขนของตลาดในประเทศไมรนแรง 23.17% 24.01% 0.85%

อตราดอกเบยอยในระดบท เหมาะสม 10.73% 8.23% -2.50%

อตราเงนเฟออยในระดบท เหมาะสม 5.96% 5.32% -0.65%

อตราแลกเปล ยนมเสถยรภาพ 9.54% 7.55% -1.99%

โครงสรำงพนฐำน

โครงสรางพนฐานโดยรวมมเพยงพอ 50.43% 52.66% 2.23%

ระบบการขนสงและระบบโลจสตกสมคณภาพด 34.24% 47.34% 13.10%

บรการดานการส อสารมคณภาพด 19.08% 23.33% 4.25%

นโยบำยและกฎระเบยบ

กระบวนการทางานของภาครฐมความโปรงใส 6.13% 7.89% 1.76%

สถานการณทางการเมองมเสถยรภาพ 7.16% 8.06% 0.91%

สทธประโยชนดานการลงทนกระตนใหลงทนในประเทศไทย 33.05% 46.31% 13.26%

กฎหมายธรกจเออตอการลงทน 21.47% 15.61% -5.86%

อตราภาษเงนไดนตบคคลมความเหมาะสม 34.07% 25.39% -8.69%

สามารถใชประโยชนจากการรวมกลมประชาคมเศรษฐกจอาเซยน 2558 18.57% 16.81% -1.76%

สามารถใชประโยชนจากความตกลงการคาเสร (FTAs) อ นๆ 20.10% 18.87% -1.23%

ปจจยทเปนปญหาและอปสรรคหลกตอการลงทน ไดแก สถานการณทางการเมองไมมเสถยรภาพ และระบบเศรษฐกจไทยไมมเสถยรภาพ

หมายเหต: ค าถามขอ 10.2 ส าหรบทาน เหตผลหรอปจจยใดทเปนปญหาและอปสรรคหลกตอการลงทนในประเทศไทย (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

ในการส ารวจความเชอมนในป 2558 ปจจยหลก 3 อนดบแรกไดแก สถานการณทางการเมองไมมเสถยรภาพ (รอยละ 46) ระบบเศรษฐกจไมมเสถยรภาพ (รอยละ 38) และกระบวนการท างานของภาครฐไมโปรงใส (รอยละ 30)

เหตผลหรอปจจยหลกทเปนปญหาและอปสรรคตอการลงทนในประเทศไทย ป 2559

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 583 ชด (เฉพาะผทมแผนจะขยายการลงทนหรอรกษาระดบการลงทน)

สดสวนของผทเหนดวยวากระบวนการท างานของภาครฐไมโปรงใสลดนอยลงอยางเหนไดชด

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถาม

เหตผลหรอปจจยหลกทเปนปญหำและอปสรรค

ตอกำรลงทนในประเทศไทย

ป 2558

ป 2559

เปลยนแปลง

ปจจยกำรผลต

มซพพลายเออรไมเพยงพอ 5.96% 6.17% 0.21%

มวตถดบ / ชนสวนไมเพยงพอ 8.52% 10.29% 1.77%

คาจางแรงงานขนต าไมเหมาะสม 17.38% 20.93% 3.55%

คาจางแรงงานฝมอไมเหมาะสม 11.24% 13.21% 1.96%

มแรงงานไรฝมอไมเพยงพอ 11.75% 9.09% -2.66%

มแรงงานฝมอไมเพยงพอ 20.44% 18.52% -1.92%

ตนทนการลงทน ท ไมใชคาแรง ไมเหมาะสม 13.80% 9.43% -4.37%

แหลงทมำของเงนทน

ยากตอการระดมทนในตลาดหลกทรพย 10.22% 5.83% -4.39%

ยากตอการเขาถงแหลงเงนก 6.13% 5.32% -0.82%

สถำนกำรณทำงเศรษฐกจและธรกจ

ระบบเศรษฐกจไทยไมมเสถยรภาพ 37.65% 31.22% -6.43%

ความตองการของตลาดในประเทศต าเกนไป 15.33% 16.12% 0.79%

การแขงขนของตลาดในประเทศรนแรง 16.70% 17.32% 0.63%

อตราดอกเบยไมเหมาะสม 6.64% 5.66% -0.98%

อตราเงนเฟออยในระดบท ไมเหมาะสม 6.30% 6.86% 0.56%

อตราแลกเปล ยนไมมเสถยรภาพ 21.64% 20.75% -0.88%

โครงสรำงพนฐำน

โครงสรางพนฐานโดยรวมไมเพยงพอ 7.67% 6.69% -0.98%

ระบบการขนสงและระบบโลจสตกสมคณภาพไมดพอ 9.54% 8.06% -1.48%

บรการดานการส อสารมคณภาพไมดพอ 7.67% 7.38% -0.29%

นโยบำยและกฎระเบยบ

กระบวนการทางานของภาครฐไมโปรงใส 30.15% 19.38% -10.77%

สถานการณทางการเมองไมมเสถยรภาพ 45.83% 40.14% -5.69%

สทธประโยชนดานการลงทนไมเพยงพอ 10.73% 7.89% -2.84%

กฎหมายธรกจไมเออตอการลงทน 12.78% 11.66% -1.11%

อตราภาษเงนไดนตบคคลสงเกนไป 7.50% 10.98% 3.48%

ประโยชนจากการรวมกลมประชาคมเศรษฐกจอาเซยน 2558 ไมเพยงพอ 5.11% 4.12% -0.99%

ประโยชนจากความตกลงการคาเสร (FTAs) อ นๆ ไมเพยงพอ 4.26% 4.12% -0.14%

หมายเหต: ค าถามขอ 10.2 เหตผลหรอปจจยใดทเปนปญหาและอปสรรคหลกตอการลงทนในประเทศไทย (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

ปจจยหลกทน าไปสการลดระดบหรอถอนการลงทนมาจากเรองคาแรงขนต าและปจจยทางเศรษฐกจอนๆ เชน ความตองการของตลาดในประเทศ การแขงขน เสถยรภาพทางเศรษฐกจ ฯลฯ

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 17 ชด (เฉพาะผทมแผนจะลดระดบการลงทนหรอถอนการลงทน)หมายเหต: ค าถามขอ 10.3 เหตผลหลกทท าใหทานตดสนใจลดระดบหรอถอนการลงทนในประเทศไทย (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

เหตผลหลกทท าใหตดสนใจลดระดบหรอถอนการลงทนจากประเทศไทย ป 2559

บรษททไดรบการส ารวจรอยละ 15.7 มแผนจะขยายการลงทนในตางประเทศ โดยประเทศเปาหมายสวนใหญเปนประเทศในอาเซยน

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 11. ประเทศหลกททานตองการขยายการลงทน (ไมรวมประเทศไทย) (ตอบได 1 ขอ เทานน)

ในภาพรวม ผลงทนยงคงเหนวาปจจยทใชในการตดสนใจในการลงทนในประเทศไทยคอนขางเอออ านวย ยกเวนในดานสถานการณทางการเมอง อตราแลกเปลยน และอตราเงนเฟอ

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 12. โปรดใหคะแนนการคาดการณความเอออ านวยของปจจยทใชในการตดสนใจในการลงทนในประเทศไทย ส าหรบป 2559 (คะแนน 1-5)

Agenda

บรษททไดรบการส ารวจมความพงพอใจตอบรการของ BOI คอนขางมาก และมความพงพอใจในแตละดานเพมมากขนหรอใกลเคยงเดม เมอเทยบกบการส ารวจในป 2558

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 13. ทานมความพงพอใจกบบรการทไดรบจาก BOI ในระดบใด (โปรดใหคะแนน 1-5)

บรษททไดรบการส ารวจมความพงพอใจตอการใหบรการของเจาหนาท BOI คอนขางมาก และมความพงพอใจเพมมากขนจากในป 2558 ในทกดาน

บรษททไดรบการส ารวจมความพงพอใจตอชองทางการใหบรการของ BOI คอนขางมาก โดยมความพงพอใจตอชองทางทเปนสออเลกทรอนกสมากกวาชองทางทเปนสอแบบดงเดม

บรษททไดรบการส ารวจสวนใหญตองการรบขอมลขาวสารผานทางสอประชาสมพนธของ BOI มากทสด รองลงมาคอการรบขอมลขาวสารผานทางอเมล

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 18. ทานตองการรบขาวสารจาก BOI ผานชองทางใดมากทสด (ตอบได 1 ขอ เทานน)

Agenda

ผตอบแบบสอบถามรอยละ 51.2 รบทราบถงยทธศาสตรสงเสรมการลงทนในระยะ 7 ปฯ โดยสวนใหญรบทราบผานทางสอประชาสมพนธของ BOI และมระดบความพงพอใจเฉลย 3.54 คะแนน

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชด

หมายเหต: ค าถามขอ 14.ทานไดทราบถงยทธศาสตรการสงเสรมการลงทนในระยะ 7 ป (พ.ศ. 2558-2564) ของ BOI หรอไม 14.1 ทานรบทราบถงยทธศาสตรการสงเสรมการลงทนในระยะ 7 ป (พ.ศ. 2558-2564) ของ BOI ผานทางชองทางใด (ตอบไดมากกวา 1 ขอ) และ 14.2 ทานมความพงพอใจกบยทธศาสตรการสงเสรมการลงทนในระยะ 7 ป (พ.ศ. 2558-2564) ของ BOI เพยงใด (โปรดใหคะแนน 1-5)

ผตอบแบบสอบถามรอยละ 58.7 รบทราบถงนโยบายเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษ โดยสวนใหญรบทราบผานทางสอประชาสมพนธของ BOI

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 15. ทานไดทราบถงนโยบายเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษหรอไม และ 15.1 ทานรบทราบถงนโยบายเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษผานทางชองทางใด (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

จากจ านวนผทรบทราบถงนโยบายพนทเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษ 352 ราย ม 6 รายทไดใชประโยชนจากพนทดงกลาวแลว และมอก 20 รายทมแผนจะเขาไปลงทนในพนทดงกลาว

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 352 ชด (เฉพาะผทรบทราบถงนโยบายพนทเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษ)

สงขลา 2 ราย ตาก 1 ราย สระแกว 1 ราย เชยงราย 1 ราย กาญจนบร 1 ราย

ตาก 5 ราย สระแกว 4 ราย สงขลา 4 ราย กาญจนบร 4 ราย หนองคาย 3 ราย ตราด 2 ราย เชยงราย 2 ราย มกดาหาร 1 ราย

หมายเหต: ค าถามขอ 15.2 ในปจจบน ทานมการลงทนในพนทเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษหรอใชประโยชนจากเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษแลวหรอไม 15.3 เขตพฒนาเศรษฐกจพเศษพนทใดททานไดเขาไปลงทนหรอไดใชประโยชนแลว (ตอบไดมากกวา 1 ขอ) 15.4 ในป 2559-2560 ทานมความประสงคจะลงทนในพนทเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษหรอไม และ 15.5 เขตพฒนาเศรษฐกจพเศษพนทใดททานประสงคจะไปลงทน (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

ผตอบแบบสอบถามรอยละ 45.5 รบทราบถงนโยบายเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษในรปแบบคลสเตอรโดยสวนใหญรบทราบผานทางสอประชาสมพนธของ BOI

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชด

หมายเหต: ค าถามขอ 16. ทานไดทราบถงนโยบายเกยวกบเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษในรปแบบคลสเตอรหรอไม และ 15.1 ทานรบทราบถงนโยบายเกยวกบเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษในรปแบบคลสเตอรผานทางชองทางใด (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)

จากจ านวนผทรบทราบถงนโยบายพนทเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษในรปแบบคลสเตอร 273 ราย ม 29 รายทมแผนจะเขาไปลงทน โดยคลสเตอรยานยนตและชนสวนไดรบความสนใจมากทสด

• คลสเตอรยานยนตและชนสวน 20 ราย

• คลสเตอรเครองใชไฟฟา อเลกทรอนกส และอปกรณโทรคมนาคม 9 ราย

• คลสเตอรดจทล 3 ราย

• คลสเตอรอปกรณอตโนมตและหนยนต 2 ราย

• คลสเตอรปโตรเคมและเคมภณฑทเปนมตรกบสงแวดลอม 1 ราย

• คลสเตอรเมองนวตกรรมอาหาร 1 ราย

• คลสเตอรอากาศยาน 1 ราย

• คลสเตอรเกษตรแปรรป 1 ราย

หมายเหต: ค าถามขอ 16.2 ในป 2559-2560 ทานมความประสงคจะลงทนในพนทเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษในรปแบบคลสเตอรหรอไม และ 16.3 เขตพฒนาเศรษฐกจพเศษในรปแบบคลสเตอรใดททานประสงคจะไปลงทน (ตอบไดมากกวา 1 ขอ)ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 273 ชด (เฉพาะผทรบทราบถงนโยบายพนทเขตพฒนาเศรษฐกจพเศษในรปแบบคลสเตอร)

ผตอบแบบสอบถามใหความส าคญคอนขางมากกบทกมาตรการทน าเสนอ โดยใหความส าคญเปนพเศษกบการปองกนการคอรรปชน ปรบปรงระบบภาษศลกากร และปรบปรงระบบราชการ

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามจ านวน 600 ชดหมายเหต: ค าถามขอ 17. โปรดใหคะแนนความส าคญของมาตรการทรฐบาลไทย และ BOI ควรด าเนนการเพอใหบรรยากาศในการลงทนดขน (คะแนน 1-5)

ในการส ารวจความเชอมนในป 2558 มาตรการ 3 อนดบแรกไดแก การปรบปรงระบบราชการ (4.62 คะแนน) การปองกนการคอรรปชน (4.47 คะแนน) และการปรบปรงขนตอนการขอสทธประโยชน (4.44 คะแนน)

มาตรการสวนใหญไดรบคะแนนความส าคญใกลเคยงกบผลการส ารวจในป 2558 ยกเวนดานการปรบปรงระบบราชการทไดคะแนนความส าคญลดนอยลงพอสมควร

ทมา: บรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด ประมวลจากแบบสอบถามหมายเหต: ค าถามขอ 17. โปรดใหคะแนนความส าคญของมาตรการทรฐบาลไทย และ BOI ควรด าเนนการเพอใหบรรยากาศในการลงทนดขน (คะแนน 1-5)

Agenda

ขอมลเบองตนของผรบการสมภาษณ

แผนการลงทน

สญชาตผถอหนหลก

ประเภทธรกจ

ยอดขายรวมป 2558

คณะผวจยไดก าหนดโควตาของผรบการสมภาษณ เพอใหกลมตวอยางมความหลากหลาย และค านงถงสดสวนทเหมาะสมของกลมตวอยางทจะท าการสมภาษณ โดยกลมตวอยางทไดรบการสมภาษณจรงมรายละเอยดดงน

แผนการลงทนเชงบวก 23 ราย แผนการลงทนเชงลบ 2 ราย

ญปน 15 ราย อาเซยน 2 ราย สหภาพยโรป 1 ราย อนๆ 5 ราย

กจกรรมบรการและสาธารณปโภค 7 ราย ผลตภณฑโลหะ เครองจกร และอปกรณขนสง 6 ราย อตสาหกรรมอเลกทรอนกสและเครองใชไฟฟา 3 ราย เคมภณฑ กระดาษ และพลาสตก 3 ราย อนๆ 4 ราย

มากกวา 500 ลานบาท 7 ราย 251-500 ลานบาท 4 ราย 101-250 ลานบาท 3 ราย 51-100 ลานบาท 3 ราย 0-50 ลานบาท 6 ราย

กลมตวอยาง 25 ราย เฉพาะแผนการลงทนเชงบวก

ความคดเหนตอประเดนดานเศรษฐกจ (1)

ผประกอบการสวนมากมองวาสถานการณเศรษฐกจไทยชะลอตวลงหรอทรงตว

ผประกอบการบางรายประสบปญหาขาดทนจากสถานการณเศรษฐกจ แตหลายรายกมการปรบตวเพอประคบประคองกจการ เชน การปรบโครงสรางการผลต หรอการหาตลาดใหม

ผประกอบการทตงโรงงานอยในเขตนคมอตสาหกรรมสวนใหญคอนขางพงพอใจตอโครงสรางพนฐาน ในขณะผประกอบการทตงอยในพนทหางไกลออกไปบางรายประสบปญหาดานกระแสไฟฟาและคณภาพน า

คณภาพสญญาณอนเทอรเนต ปญหาการจราจร และระบบขนสงทางรางทลาสมย สรางความไมสะดวกใหแกผประกอบการบางราย

ความคดเหนตอประเดนดานเศรษฐกจ (2)

ผประกอบการในภาคการผลตสวนใหญมองวาแรงงานไทยมทกษะดกวาแรงงานจากประเทศเพอนบาน แตกมตนทนคาแรงคอนขางสง รวมถงขาดความขยนขนแขงในการท างานและมกจะเลอกงาน

ผประกอบการในภาคบรการหรอในกจการทตองมการตดตอกบตางประเทศมองวาแรงงานไทยมปญหาเรองการสอสารในภาษาองกฤษ ท าใหบางบรษทเลอกใชแรงงานตางชาตแทน

เงนบาททออนคาลงเพมตนทนใหแกผประกอบการหลายรายทตองน าเขาวตถดบ ในขณะทผทสงออกกไดประโยชนจากเงนบาททออนคาลง

ความคดเหนตอประเดนดานความรวมมอทางเศรษฐกจระหวางประเทศ

ผประกอบการสวนใหญไมคอยไดใหความสนใจกบ AEC หรอการเจรจา FTA กรอบอนๆ มากนก

ผทท าการคากบประเทศคภาคในกลม FTA ทอยในความสนใจ เชน TPP, RCEP, Thai-EU สวนใหญมทศนคตในเชงบวก โดยมองวาการเขาเปนภาคจะชวยใหไทยไดผลประโยชนทางเศรษฐกจ และกงวลวาไทยอาจจะเสยโอกาสหากไมเขารวม

มผประกอบการบางสวนทแสดงความกงวลเรองการแขงขนทสงขน และการไหลเขาของแรงงานตางชาต อนเนองมาจาก AEC และการท า FTA กรอบอนๆ

ความคดเหนตอประเดนดานมาตรการและบรการของ BOI

ผประกอบการสวนใหญมความพงพอใจตอสทธประโยชนและการใหบรการของเจาหนาท BOI คอนขางมาก

การน าระบบอเลกทรอนกสมาใชแทนการยนเอกสาร ชวยเพมความสะดวกใหแกผใชบรการไดเปนอยางมาก

ผประกอบการบางรายเหนวานโยบายการสงเสรมการลงทนใหม อาจท าใหสทธประโยชนทเคยไดรบลดนอยลง

ผประกอบการบางรายรสกวาขนตอนการอนมตบางอยางยงมความลาชา และการตดตอเจาหนาทบางครงไมไดรบความสะดวกเทาทควร

ความคดเหนตอประเดนดานการเมองและนโยบายภาครฐ

ความคดเหนตอสถานการณทางการเมองมความแตกตางหลากหลายมาก กลาวคอ ผประกอบการบางรายมองวาความสงบเรยบรอยชวยใหบรรยากาศการลงทนดขน แตบางรายมองวารฐบาลทไมไดมาจากการเลอกตงสรางความกงวลตอนกลงทนและมความไมแนนอนสง รวมถงท าใหถกกดกนจากประเทศคคาบางประเทศ

นโยบายทางเศรษฐกจของรฐบาลยงไมไดรบการตอบรบทดนก โดยผประกอบการมองวานโยบายทรฐสงการลงมายงขาดการประชาสมพนธและการน าไปสผลลพธในการกระตนเศรษฐกจอยางไดผล

ผประกอบการสวนใหญมองวาความโปรงใสและประสทธภาพการท างานของหนวยงานภาครฐมแนวโนมดขน แตยงคงตองปรบปรงเรองกระบวนการทลาชา และขนตอนทยงยากซบซอน

ชองทางในการลงทะเบยนและน าเสนอผลงานของบรษทผานเวบไซต และ Social Media

สมครเขารวมการประชม/สมมนา และ Download เอกสารประกอบการสมมนาตางๆ ทบรษท โบลลเกอร แอนด คอมพาน (ประเทศไทย) จ ากด เปนผด าเนนงานไดท

QR Code

www.bolliger-company.com/seminar www.facebook.com/bolligerandcompany

Bolliger & Company (Thailand) Ltd. is a public policy and strategic

consulting firm with a focus on research, policy formulation, and decision

making. Our primary areas of expertise are in the fields of international

trade and investment, economics and social policy, and business strategy.

For more information, please contact :

Dr. Rachda Chiasakul | Partner & Managing Director

Mobile. +66 (0) 86 903 8888

Tel. +66 (0) 2 230 6388

Fax. +66 (0) 2 230 6333

Rachda.C@bolliger-company.com

www.bolliger-company.com

ทุนต่างชาติในไทย เชื่อมั่น ... · 2017. 3....

Documents

It's about ability billboards 2011

Testing language ability

Satis ability Modulo ODEs

Trace Ability

ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ERASMUS+ 2016-2021 ΒΑΣΙΚΗ ΔΡΑΣΗ 1...4. Ability to plan, organize and prioritize work 5. Ability to obtain and process information 6. Ability to analyze

F2E technique,ability&future

Le misure e le probabilità misura deve sempre essere espressa) · SCALE DI MISURAZIONE scale nominali scale ordinali scale a intervalli scale di rapporti MISURAZIONI Una misura è

Ability 360° 2014 reporte ejemplo

Assurance collective Demande de prestations d’invalidité · Assurance-emploi Régime de rente de retraite Assurance collective par l’intermédiaire d’une association Assurance

FEE Assurance Issue Paper Principles of Assurance: Fundamental Theoretical Issues with respect to Assurance in Assurance Engagements

Campaign Budget Optimization Was jetzt zu tun ist · they have the ability to transform ad performance and scale across the Facebook Family of Apps. Was genau ist Kampagnenbudgetoptimierung?

Trace Ability and Recall.dhtp4

ability grouping a

Frédéric assurance vie assurance viemultimedia.fnac.com/multimedia/editorial/pdf/... · 2017-05-04 · réguliers • Construction d’un patrimoine… assurance vie assurance-vie

SUN LIFE MALAYSIA ASSURANCE BERHAD MASTER POLICY … Policy... · Sun Life Malaysia Assurance Berhad Page 7 of 16 Master Policy – GOLIFE iii) Continence – The ability to voluntarily

Sarah Harnisch - Oil Ability Team

Les Assurances Maritimes Assurance CORPS Assurance FACULTÉS Assurance RESPONSABILITÉ

Flow assurance work process. OFfshore fields developments.pdf• Hydrate/Wax apprehension • Problem magnitude unknown: Wax or Hydrate ?: Time scale unknown ... Sales Gas LPG (C3

HUBUNGAN KEMAMPUAN MOTOR ABILITY DENGAN …

Casos prácticos Rugby Mixed Ability