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INVESTMENTSERVICE
BRINGEN SIE SICH AUF GOLDKURS.Sie sind auf der Suche nach Alternativen zu Aktien, Anleihen und Immobilien bzw. wollen Ihre Veran-lagung streuen? Sie sind der Meinung, dass sich Goldwerte auch in unsicheren Zeiten als eine attraktive Veranlagung herausstellen könnten? Dann sind Sie bei uns goldrichtig.
Für Anleger, die in den nächsten Jahren mit einem steigenden Goldpreis* bzw. Dollarkurs rechnen, ist das Zertifikat, der Amundi Partizip Gold, eine mögliche Veranlagung. Am Laufzeitende partizipieren Sie 1:1 an der Wertentwicklung des Goldpreises* bei einer Laufzeit von 7 Jahren.
Nutzen Sie Vorteile �Möglichkeit der Risikostreuung für Ihr Portfolio �Sie profitieren am Laufzeitende direkt von der Wertentwicklung des Basiswertes. �geringe Abhängigkeit von anderen Anlageklassen wie z. B. Aktien und Zinsprodukten �uneingeschränkte 1:1 Partizipation am Basiswert am Laufzeitende
Zu beachtende Risiken �Bei fallenden Märkten entstehen mit Partizipations Zertifikaten auch Kursverluste. �Es gibt keine Kapitalgarantie, somit ist ein vollständiger Kapitalverlust möglich. �Anleger tragen das Bonitätsrisiko von Amundi als Garantiegeber. Weitere Details zur Bankenabwick-lungsrichtlinie finden Sie auf Seite 7. �Da Gold in US-Dollar gehandelt wird, der Basiswert es Zertifikates jedoch der Goldpreis konvertiert in Euro ist, wirken sich Wechselkursänderungen auf das Zertifikat aus. �1:1 Partizipation am Basiswert nur am Laufzeitende �Eine physische Ausfolgung von Gold ist nicht möglich. �Ein vorzeitiger Verkauf kann zu Kapitalverlusten führen und ist nur bei einem aktiven und dauerhaft liquiden Markt möglich.
Eine detaillierte Aufstellung aller Risiken finden Sie im Kapitalmarktprospekt.
Mögliche EntwicklungsbeispieleAnhand folgender Szenarien ist die Funktionsweise des Amundi Partizip Gold ersichtlich.
Die Beispiele dienen nur der Illustration der Funktionsweise des Amundi Partizip Gold. Die angenom-menen Wertentwicklungen sind willkürlich gewählt und stellen keinen Indikator oder gar ein Versprechen einer tatsächlichen zukünftigen Entwicklung dar.
Der beim Kauf anfallende einmalige Ausgabeaufschlag von bis zu 3% und andere ertragsmindernde Kosten wie individuelle Konto- und Depotgebühren sind in den Darstellungen nicht berücksichtigt.
*) konvertiert in Euro
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INVESTMENTSERVICE
Positives Szenario
Goldpreis in USD EUR / USDGoldpreis konvertiert
in EUR
Startwert 1.200 1,10 1.090,91
Endwert 1.490 0,95 1.568,42
Ertrag +24,17% +43,77%
Ertragsentwicklung Amundi Partizip Gold
+43,77%
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März 2017 März 2024
Ertragsentwicklung von Gold in USD seit Startwert Goldpreis in USD
Goldpreis in EUR Ertragsentwicklung von Gold in EUR seit Startwert = Ertragsentwicklung Amundi Partizip Gold
Quelle: Amundi
+24,17%
+43,77%
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0)
Der Goldpreis in US-Dollar hat sich über die Laufzeit von 7 Jahren positiv entwickelt. Der Euro hat im Laufe des Beobachtungszeitraumes gegenüber dem US-Dollar an Wert verloren, wo-durch der Goldpreis in Euro zum Goldpreis in US-Dollar gestiegen ist (Endwert). Die Gesamtverzinsung in diesem Szenario beläuft sich auf +43,77%. Aufgrund der 1:1 Partizipation am Basiswert beläuft sich die Wertentwicklung des Zertifikates ebenfalls auf +43,77%, das entspricht einem annualisierten Ertrag von +5,21%.
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INVESTMENTSERVICE
Neutrales Szenario
Goldpreis in USD EUR / USDGoldpreis konvertiert
in EUR
Startwert 1.200 1,10 1.090,91
Endwert 1.329 1,16 1.145,69
Ertrag +10,75% +5,02%
Ertragsentwicklung Amundi Partizip Gold
+5,02%
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110
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80
70
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März 2017 März 2024
Ertragsentwicklung von Gold in USD seit Startwert Goldpreis in USD
Goldpreis in EUR Ertragsentwicklung von Gold in EUR seit Startwert = Ertragsentwicklung Amundi Partizip Gold
+10,75%
+5,02%
Ent
wic
klun
gsw
erte
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0)
Quelle: Amundi
Der Goldpreis in US-Dollar ist während der Laufzeit von 7 Jahren nur geringfügig gestiegen. Der Euro hat im Laufe des Beobachtungszeitraumes gegenüber dem US-Dollar jedoch an Wert zuge-legt, wodurch der Goldpreis in Euro zum Goldpreis in US-Dollar gefallen ist (Endwert). Die Gesamtverzinsung in diesem Szenario beläuft sich auf+ 5,02%. %. Aufgrund der 1:1 Partizipation am Basiswert beläuft sich die Wertentwicklung des Zertifikates ebenfalls auf +5,02%, das entspricht einem annualisierten Ertrag von + 0,69%.
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INVESTMENTSERVICE
Negatives Szenario
Goldpreis in USD EUR / USDGoldpreis konvertiert
in EUR
Startwert 1.200 1,10 1.090,91
Endwert 877 1,14 769,30
Ertrag -26,92% -29,48%
Ertragsentwicklung Amundi Partizip Gold
-29,48%120
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110
100
140
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80
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60März 2017 März 2024
Ertragsentwicklung von Gold in USD seit Startwert Goldpreis in USD
Goldpreis in EUR Ertragsentwicklung von Gold in EUR seit Startwert = Ertragsentwicklung Amundi Partizip Gold
-26,92%
-29,48%
Ent
wic
klun
gsw
erte
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tart
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Quelle: Amundi
Der Goldpreis in US-Dollar hat sich während der Laufzeit von 7 Jahren negativ entwickelt. Der Euro hat im Laufe des Beobachtungszeitraumes gegenüber dem US-Dollar jedoch an Wert zuge-legt, wodurch der Goldpreis in Euro zum Goldpreis in US-Dollar gefallen ist. Auf Grund der 1:1 Partizipation am Basiswert, beläuft sich die Gesamtverzinsung in diesem Szenario auf insgesamt -29,48% das entspricht einem annualisierten negativen Ertrag von -4,77%.
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INVESTMENTSERVICE
AMUNDI PARTIZIP GOLD AUF EINEN BLICK:
Kennnummer (ISIN) FR0013230158
Emittent Amundi Issuance S.A. mit Sitz 90, boulevard Pasteur, 75015 Paris, Frankreich
Vertriebspartner BAWAG P.S.K.
WertpapiertypZertifikat nach französischem Recht Das Zertifikat unterliegt als Schuldverschreibung nicht der österreichischen Einlagensicherung.
Risikoklasse hoch
Emissionsvolumen EUR 10 Mio mit Aufstockungsmöglichkeit
Laufzeit 7 Jahre – 3.3.2017 bis einschließlich 20.3.2024
Währung EUR
Basiswert
Goldpreis in USD konvertiert in EUR unter Berücksichtung folgender Hinweise:
Goldpreis:Der Preis wird in London jeweils für eine Feinunze in US-Dollar fixiert.Die Preisfestsetzung für Gold findet zweimal täglich statt und wird durch dieLondon Bullion Market Association (LBMA) ermittelt und veröffentlicht.Der für die Beobachtung relevante Kurs ist das Goldfixing PM.www.lbma.org.uk
EUR USD Wechselkurs:Der EUR USD Wechselkurs gibt an, für wie viele US-Dollar (USD) 1 Euro (EUR)erworben werden kann.Der EUR USD Wechselkurs wird von Reuters gegen 16:00 Uhr Londoner Zeit veröffentlicht.
Festlegung Startwert / Endwert
Startwert: Durchschnitt des Goldfixings PM am 3.3.2017, 6.3.2017 und 7.3.2017 konvertiert in EUR, wobei der Durchschnitt des EUR USD Wechselkurses zu selbigen Zeitpunkten herangezogen wird. Endwert: Durchschnitt des Goldfixings PM am 4.3.2024, 5.3.2024 und 6.3.2024 konvertiert in EUR, wobei der Durchschnitt des EUR USD Wechselkurses zu selbigen Zeitpunkten herangezogen wird.
Max. positive/negative Wertentwicklung
Uneingeschränkte Partizipation an der positiven und negativen Entwicklung des Basiswertes vor sämtlichen Kosten und Steuern
Tilgungsbetrag
Am Laufzeitende wird die Entwicklung des Goldpreises konvertiert in Euro ermittelt, indem der Startwert mit dem Endwert verglichen wird.Ist die Wertentwicklung positiv, wird diese zusätzlich zum Nominale ausbezahlt.Ist die Wertentwicklung negativ, wird diese vom Nominale abgezogen.
Berechnung des Tilgungsbetrages am Laufzeitende:
kfm. gerundet auf zwei Nachkommastellen
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INVESTMENTSERVICE
Tilgung am Laufzeitende 20.3.2024 in EUR.
Zeichnungsfrist von 16.1.2017 bis 24.2.2017 15 Uhr, vorbehaltlich vorzeitiger Schließung
Erstvaluta 1.3.2017
Mindestzeichnung / Stückelung Nominale EUR 1.000 / EUR 100
Erstausgabekurs
100% + 3,00% AusgabeaufschlagDie Vertriebspartnerin erhält für die Vermittlungder Wertpapiere eine einmalige Vertriebsvergütung in Höhe von maximal 3,00% sowie eine jährliche Bestandsvergütung von maximal 0,29% des Emissionsvolumens.
Kursinformation www.chartmix.at
Depotentgelt 0,25% p.a. + 20% USt.
Funktionsweise GarantieAmundi verpflichtet sich, uneingeschränkt und unwiderruflich, die Rückzahlung des gemäß Formel ermittelten Tilgungsbetrages in Euro nach französischem Recht zu gewährleisten.
Garantiegeber
Amundi - Fitch Rating bei Emission A+. Das Bonitätsrisiko der Emittentin Amundi Issuance und des Garantiegebers Amundi wurde von der BAWAG P.S.K. nicht näher überprüft. Die Einschätzung der Risikoklasse basiert ausschließlich auf dem Rating des Garantiegebers Amundi von Fitch (Rating bei Emission A+). Sollte eine Ratingveränderung erfolgen, kann das die Risikoeinstufung ihres Investments ver-schlechtern ohne dass dies mit ihrem derzeitigen Risikoprofil korrelieren muss. Die BAWAG P.S.K. wird Kunden von einer erfolgten Ratingveränderung nicht informieren.
Art und Umfang der Garantie Bei der Garantie handelt es sich um eine uneingeschränkte und unwiderrufliche, nicht nachrangige Verbindlichkeit von Amundi, die mit anderen direkten, unbedingten und nicht nachrangigen gegenwär-tigen und zukünftigen Verbindlichkeiten (mit Ausnahme von laut Gesetz vorrangigen Verbindlichkeiten) gleichrangig ist. Der Garantiegeber verpflichtet sich, dem Inhaber dieses Zertifikates, auf schriftlichen Antrag die Rückzahlung des gemäß Formel ermittelten Tilgungsbetrages in EUR im Falle eines Zah-lungsausfalls am Fälligkeitstag durch die Emittentin – unabhängig vom Grund des Zahlungsausfalls – zu gewährleisten. Der schriftliche Antrag ist unter Verwendung der im Prospekt befindlichen For-mularvorlage, ausschließlich durch den Masseverwalter, oder in Abwesenheit durch den Gläubiger, an folgende Adresse zu richten:
AMUNDI For the attention of: Legal Department 91-93, boulevard Pasteur 75015 Paris Frankreich
Am 2. Juli 2014 trat die Richtlinie 2014/59/EU zur Festlegung eines EU-weiten Rahmens für die Sa-nierung und Abwicklung von Kreditinstituten und Wertpapierfirmen (die Bankenabwicklungsrichtlinie oder BRRD) in Kraft.
Die Bestimmungen zur Umsetzung der BRRD in Frankreich umfassen das Bail-in-Instrument und somit die Befugnis zur Herabsetzung des Nennwerts sowie zur Löschung oder zur Umwandlung der Forderung aus der Garantie. Sollte der Garantiegeber Gegenstand eines Abwicklungsverfah-rens werden, insbesondere dann, wenn eine Zahlung aus der Garantie fällig ist, können daher die Forderungen der Inhaber aus der Garantie (auch auf Null) herabgeschrieben oder in Eigenkapi-tal umgewandelt werden.
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INVESTMENTSERVICE
Nähere Details dazu entnehmen sie bitte dem Kapitalmarktprospekt des Zertifikates, der unter www.amundi-issuance.com zur Verfügung steht. Die Bedingungen des Zertifikates und die Garantie unterliegen französischem Recht.
Der Emittentin und der Garantiegeber sind in Frankreich ansässig und unterliegen daher den ein-schlägigen Regelungen in Frankreich, insbesondere bankaufsichtsrechtlichen und insolvenzrechtlichen Bestimmungen. Diese Regelungen können von vergleichbaren Regelungen in Österreich abweichen. Im Anlassfall wird Anlegern empfohlen, einen französischen Rechtsberater zu ernennen.
Verkauf Sekundärmarkt Die Rücknahme erfolgt durch die Händlerin Amundi Finance zum jeweils aktuellen Tageskurs unter regulären Marktbedingungen. Der Kurs kann während der Laufzeit vom Emissionskurs bzw. Tilgungs-kurs abweichen.
Börsennotierung Eine Börsenzulassung wurde nicht beantragt. Bitte beachten Sie die Verkaufsrestriktionen im Prospekt.
Steuerliche Behandlung Die Erträge dieses Zertifikates unterliegen bei in Österreich steuerpflichtigen Privatpersonen der Kapi-talertragsteuer (KESt) in Höhe von 27,5%. Mit Abzug der KESt ist bei in Österreich steuerpflichtigen Privatpersonen die Einkommensteuer abgegolten. Die steuerliche Behandlung hängt von der individu-ellen Situation des jeweiligen Anlegers ab und bezieht sich auf den Rechtsstand zum Zeitpunkt des Emissionsbeginns.
Prospekthinweis Das öffentliche Angebot für das Zertifikat der Amundi Issuance als Emittent und Amundi als Garantie-geber erfolgt ausschließlich durch und auf Grundlage des von der Autorité des Marchés Financiers (AMF) am 6. Jänner 2017 gebilligten, veröffentlichten und der österreichischen Finanzmarktaufsicht notifizierten Prospekts des Zertifikates Amundi Partizip Gold (einschließlich allfälliger Nachträge zum Prospekt) und der Endgültigen Bedingungen des Zertifikates, die an der Geschäftsadresse des Emit-tenten während üblicher Geschäftszeiten in gedruckter Form kostenlos erhältlich sind und unter www.amundi-issuance.com eingesehen werden können. Im Falle etwaiger Nachträge zum Prospekt während der Zeichnungsfrist haben Anleger 2 Tage nach Veröffentlichung Zeit, vom Vertrag zurück-zutreten. Der Prospekt wird auch von der Vertriebspartnerin BAWAG P.S.K., Georg-Coch-Platz 2, 1018 Wien (Gruppe MAMP), zur Verfügung gestellt. Im Zusammenhang mit dem Angebot sind aus-schließlich die Angaben im Prospekt verbindlich, die Angaben dieser Marketingmitteilung sind unver-bindlich. Eine Veranlagung in das Zertifikat ist mit Risiken verbunden. Anleger sollten sich vor jeder Anlageentscheidung persönlich unter Berücksichtigung ihrer persönlichen Vermögens- und Anlagesitu-ation eingehend beraten lassen und insbesondere die Risikofaktoren im Prospekt beachten.
Allgemeine Rechts- und Risikohinweise Dies ist eine Marketingmitteilung der BAWAG P.S.K. im Sinne des Wertpapieraufsichtsgesetzes (WAG). Die Inhalte dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Weder die Weitergabe dieses Dokuments noch irgendein Teil seines Inhalts stellen eine Finanzanalyse im Sinne des WAG, ein Angebot, eine Anlageberatung oder/und -empfehlung oder eine Kauf- oder Verkaufsempfehlung dar. Der Inhalt dieses Dokuments kann ein individuelles Beratungsgespräch durch einen Anlage- oder Steuerberater nicht ersetzen. Jeder Empfänger dieser Informationen und Daten ist daher angehalten, seine eigene unab-hängige Untersuchung und Beurteilung durchzuführen. Angaben über vergangene Wertentwicklungen (Performance) sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Entwicklung der dargestellten Finan-
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INVESTMENTSERVICE
zinstrumente. Finanzinstrumente weisen je nach ihrer produktspezifischen Ausgestaltung ein unter-schiedlich hohes Anlagerisiko auf. Die BAWAG P.S.K. erbringt keine Steuerberatung und übernimmt keine Haftung für eventuelle steuerliche Nachteile im Zusammenhang mit Wertpapiertransaktionen und Wertpapierveranlagungen ihrer Kunden. Die Besteuerung der Kapitaleinkünfte hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Vor einer Veranlagungsentscheidung sollten Sie sich bei ihrem Steuerberater über die damit verbundenen steuerlichen Konsequenzen und Meldepflichten informieren.
Diese Marketingmitteilungen wurden auf Basis der Informationen, die vom Emittenten zur Verfügung gestellt wurden, erstellt. Die Daten können sich inzwischen verändert haben. Eine Haftung oder Gewähr-leistung für die Aktualität, Richtigkeit, Verlässlichkeit, Vollständigkeit oder dauernde Verfügbarkeit der zur Verfügung gestellten Informationen oder für das Eintreten von Prognosen kann daher nicht übernommen und diesbezüglich keine Garantie gegeben werden. Unter keinen Umständen haftet die BAWAG P.S.K. für Verluste, Schäden, Kosten oder sonstige Aufwendungen (insbesondere gilt dies für direkte oder indi-rekte Schäden, für Folgeschäden oder entgangenen Gewinn), die im Zusammenhang mit der Verwendung der Information oder aufgrund von Maßnahmen im Vertrauen auf die Information entstehen.
Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Marktein-schätzung zum Zeitpunkt ihrer Erstellung. Es besteht keine Verpflichtung, Informationen zu aktualisie-ren oder zu berichtigen. Die Informationen sind ausschließlich für die Nutzung durch den Empfänger bestimmt und dürfen ohne schriftliche Zustimmung von BAWAG P.S.K. weder verändert, vervielfältigt, verbreitet, veröffentlicht oder an andere Personen weitergegeben werden.
Eventuell anfallende Gebühren, die von der Wertentwicklung in Abzug gebracht werden, sind in den Be-trachtungen nicht berücksichtigt, für Wertpapiere fällt eine Depotgebühr (derzeit maximal 0,25% p.a. vom Kurswert) an. Andere Gebühren oder Spesen entnehmen Sie bitte unserer Konditionenübersicht.
Das Finanzprodukt sowie die dazugehörenden Produktunterlagen dürfen weder direkt noch indirekt na-türlichen bzw. juristischen Personen angeboten, verkauft, weiterverkauft oder geliefert bzw. veröffent-licht werden, die ihren Wohnsitz/Sitz in einem Land haben, in dem dieses Finanzprodukt gesetzlich verboten ist. Dies gilt insbesondere für folgende Länder: Australien, Großbritannien, Japan, Kanada, und die USA (einschließlich „US-Person” wie in der Regulation S unter dem Securities Act 1933 idjgF definiert).
Stand: Jänner 2017
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ZUSAMMENFASSUNG
Diese Zusammenfassung ist als Einleitung zum Prospekt (der Prospekt) zu verstehen und wird Anlegern, die eine
Anlage in die Zertifikate in Betracht ziehen, als Entscheidungshilfe zur Verfügung gestellt; sie darf jedoch nicht als
Ersatz für den Prospekt verstanden werden. Jede Entscheidung zur Anlage in die Zertifikate sollte auf den Prospekt,
einschließlich aller durch Verweis einbezogener Dokumente, gestützt sein.
Zusammenfassungen bestehen aus den geforderten Angaben, den sogenannten "Punkten", die von Anhang XXII der
Delegierten Verordnung (EU) Nr. 486/2012 in ihrer jeweils geltenden Fassung vorgeschrieben werden. Diese Punkte
werden in den Abschnitten A – E (A.1 – E.7) nummeriert aufgeführt.
Diese Zusammenfassung enthält alle Punkte, die für die vorliegende Art der Wertpapiere, der Emittentin und der
Garantin in eine Zusammenfassung aufzunehmen sind. Da einige Punkte nicht aufgenommen werden müssen, kann es
Lücken in der Reihenfolge der Nummerierung der Punkte geben.
Auch wenn ein Punkt aufgrund der Art der Wertpapiere und der Emittentin in die Zusammenfassung aufzunehmen ist,
besteht die Möglichkeit, dass zu diesem Punkt keine relevanten Angaben gemacht werden können. In diesem Fall wird
eine kurze Beschreibung des Punktes mit dem Hinweis "entfällt" aufgenommen.
Abschnitt A - Einleitung und Warnhinweise
A.1 Einleitung: Warnhinweis, dass:
diese Zusammenfassung als Einleitung zum Prospekt zu verstehen
ist;
der Anleger jede Entscheidung zur Anlage in die Zertifikate auf die
Prüfung des Prospekts stützen sollte;
ein Anleger, der wegen der in dem Prospekt enthaltenen Angaben
Klage einreichen will, nach den nationalen Rechtsvorschriften des
jeweiligen Mitgliedstaats möglicherweise für die Übersetzung des
Prospekts aufkommen muss, bevor das Verfahren eingeleitet werden
kann; und
zivilrechtlich nur diejenigen Personen haften, die die
Zusammenfassung samt etwaiger Übersetzungen vorgelegt haben,
und dies auch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung
irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie mit den
anderen Teilen des Prospekts gelesen wird, oder sie, wenn sie
zusammen mit den anderen Teilen des Prospekts gelesen wird,
wesentliche Angaben vermissen lässt, die in Bezug auf Anlagen in
die Zertifikate für die Anleger eine Entscheidungshilfe darstellen.
A.2 Zustimmung: Zustimmung: Vorbehaltlich der nachfolgend genannten Bedingungen
erteilt die Emittentin ihre Zustimmung zur Verwendung des
Prospekts im Zusammenhang mit dem Prospektpflichtigen Angebot
der Zertifikate durch den Platzeur und die BAWAG P.S.K. Bank für
Arbeit und Wirtschaft und Österreichische Postsparkasse AG (der
Befugte Anbieter).
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Angebotszeitraum: Die Emittentin erteilt ihre vorstehend
beschriebene Zustimmung für Prospektpflichtige Angebote der
Zertifikate für den Zeitraum vom 16. Januar 2017 (einschließlich) bis
zum 24. Februar 2017 (einschließlich) (der Angebotszeitraum).
Bedingungen für die Zustimmung: Die Bedingungen für die
Zustimmung der Emittentin besagen, dass diese Zustimmung (a) nur
während des Angebotszeitraums wirksam ist; und (b) sich nur auf die
Verwendung des Prospekts zur Durchführung Prospektpflichtiger
Angebote der Zertifikate in Österreich erstreckt.
EIN ANLEGER, DER BEABSICHTIGT, IM RAHMEN EINES
PROSPEKTPFLICHTIGEN ANGEBOTS ZERTIFIKATE VON
EINEM BEFUGTEN ANBIETER ZU ERWERBEN BZW.
DIESE ERWIRBT, ERWIRBT DIESE ZERTIFIKATE VON
DEM BEFUGTEN ANBIETER GEMÄSS DEN
ANGEBOTSBEDINGUNGEN, DIE ZWISCHEN DIESEM
BEFUGTEN ANBIETER UND DIESEM ANLEGER
VEREINBART WURDEN, EINSCHLIESSLICH
VEREINBARUNGEN BEZÜGLICH DES PREISES, DER
ZUTEILUNG, DER KOSTEN UND DER ABRECHNUNG. DAS
ANGEBOT UND DER VERKAUF VON ZERTIFIKATEN AN
EINEN ANLEGER DURCH EINEN BEFUGTEN ANBIETER
ERFOLGEN AUF DERSELBEN GRUNDLAGE. DIE
EMITTENTIN IST NICHT PARTEI SOLCHER
VEREINBARUNGEN MIT SOLCHEN ANLEGERN IM
ZUSAMMENHANG MIT DEM PROSPEKTPFLICHTIGEN
ANGEBOT ODER DEM VERKAUF DER BETREFFENDEN
ZERTIFIKATE. DER PROSPEKT ENTHÄLT DEMNACH
KEINE DIESBEZÜGLICHEN INFORMATIONEN. DER
BEFUGTE ANBIETER STELLT DIE ENTSPRECHENDEN
INFORMATIONEN BEI ABGABE EINES SOLCHEN
ANGEBOTS JEWEILS ZUR VERFÜGUNG. WEDER DIE
EMITTENTIN NOCH DIE GARANTIN TRAGEN EINE
VERANTWORTUNG ODER HAFTEN GEGENÜBER EINEM
ANLEGER IM ZUSAMMENHANG MIT DEN
VORSTEHENDEN INFORMATIONEN.
Abschnitt B - Emittentin und Garantin
B.1 Juristischer und
kommerzieller Name
der Emittentin:
Amundi Issuance (die Emittentin).
B.2 Sitz und Rechtsform
der Emittentin, für
ihre Tätigkeiten
maßgebliche
Rechtsordnung und
Amundi Issuance ist eine nach französischem Recht errichtete und bestehende
Aktiengesellschaft (société anonyme) mit einem Verwaltungsrat und ist im
Handels- und Gesellschaftsregister Paris (Registre des Commerces et des
Sociétés) unter der Nummer 529 235 442 eingetragen. Ihr Sitz befindet sich
90, boulevard Pasteur, 75015 Paris, Frankreich (Telefon: +33 1 76 33 30 30).
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Land ihrer
Gründung:
B.4b Trendangaben: Die vergangenen Wochen wurden von wichtigen politischen Ereignissen
beherrscht: zunächst das unerwartete Ergebnis der Präsidentschaftswahlen in
den USA und anschließend das Nein bei dem Referendum in Italien. Kürzlich
wurden jedoch sowohl für die Vereinigten Staaten als auch die Eurozone
ermutigende Wirtschaftsdaten veröffentlicht. Währungen von
Schwellenländern haben zwar stark an Wert verloren, die am Monatsende
erzielte Einigung auf Ölförderquoten geht jedoch mit einer Verbesserung der
Wirtschaftsprognosen in den Förderländern einher.
Vereinigte Staaten: Ungewissheit im Nachgang der
Präsidentschaftswahlen
Die US-amerikanische Wirtschaft kann nach wie vor mit positiven
Überraschungen aufwarten: der Arbeitsmarkt floriert (178.000 zusätzliche
Arbeitsplätze im November), das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts im
dritten Quartal wurden nach oben korrigiert (eine annualisierte Rate von 3,2 %
gegenüber der vorherigen Schätzung von 2,9 %) und die Indikatoren für das
Geschäftsklima (insbesondere der ISM-Einkaufsmanagerindex) sind
vielversprechend. Die Wahl von Donald Trump zum Präsidenten der
Vereinigten Staaten hat jedoch eine Phase der Ungewissheit in der Geschichte
dieses Landes eingeleitet. So umfasst sein Programm eine erhebliche
Reduzierung des Haushaltsdefizits sowie Entscheidungen, die mit einer
gewissen Wahrscheinlichkeit zu Spannungen mit anderen Ländern führen
dürften. Nach der Wahl haben Donald Trump und die Personen, die er für
Schlüsselpositionen vorgesehen hat, allerdings ein Abrücken von einigen
Wahlversprechen angedeutet. Und schließlich unterstützt die Republikanische
Partei, die in beiden Kammern des Kongresses die Mehrheit behalten hat, die
Reduzierung des Defizits bei Weitem nicht vorbehaltslos.
Eurozone: Erholung hält an, nach wie vor bestehen aber politische
Unsicherheiten
Die Konjunkturtreiber hinter der Erholung in Europa (insbesondere die
anziehende Beschäftigung und Bankkreditvergabe) tragen weiterhin das ihre
bei. Die Wachstumsdaten für das dritte Quartal überraschten in den am
stärksten in Bedrängnis befindlichen Ländern (insbesondere Italien und
Portugal) im Detail sogar positiv, wodurch die leicht enttäuschenden Daten
aus Deutschland und Frankreich etwas ausgeglichen wurden. Die ersten
Indikatoren für das vierte Quartal (insbesondere der Einkaufsmanagerindex
und die ifo-Daten) deuten auf eine leichte Beschleunigung hin. Auf der
politischen Ebene dagegen hat das Nein bei dem Referendum in Italien am
4. Dezember die andauernden Reformen in dem Land (wo die Erholung dem
Rest der Eurozone immer noch weit hinterherhinkt) infrage gestellt. Darüber
hinaus könnten 2017 in Italien vorzeitige Wahlen stattfinden, wobei
euroskeptische Parteien in den Umfragen stark abschneiden.
Schwellenländer: Trump-Schock und Einigung unter Ölförderländern
In China fielen die Wirtschaftsdaten uneinheitlich aus. Einerseits waren im
Oktober im zweiten Monat in Folge im Jahresvergleich gestiegene
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Erzeugerpreise zu verzeichnen, nachdem diese über 54 Monate rückläufig
gewesen waren. Andererseits blieben die Außenhandelsdaten, der Umsatz im
Einzelhandel und die Industrieproduktion etwas unter dem erwarteten Niveau,
und die Währungsreserven schrumpften weiterhin. Doch die wichtigste
Nachricht für die Schwellenländer war die Wahl von Donald Trump. Denn
diese führte zu Kapitalabflüssen, die mit starken Kursverlusten der
Landeswährungen gegenüber dem Dollar einhergingen. Schließlich fanden
zwischen den Ölförderländern angespannte Verhandlungen statt, bei denen
jedoch Ende November eine Einigung zur Begrenzung der Fördermengen
erzielt wurde.
B.5 Beschreibung der
Gruppe und der
Stellung der
Emittentin innerhalb
der Gruppe:
Amundi Issuance ist eine 99,96%ige Tochtergesellschaft von Amundi
Finance.
Amundi Finance ist eine 23,87%ige Tochtergesellschaft von Amundi und eine
76,13%ige Tochtergesellschaft von Amundi Asset Management.
Amundi ist die Muttergesellschaft der Amundi-Gruppe, wie im nachfolgenden
Organigramm zum 31. Dezember 2015 aufgezeigt.
B.9 Gewinnprognosen: Entfällt. Die Emittentin veröffentlicht keine Gewinnprognosen oder
-schätzungen.
B.10 Einschränkungen im
Bestätigungsvermerk:
Entfällt – Die Prüfberichte zu den im Prospekt enthaltenen historischen
Finanzinformationen sehen keine Einschränkungen vor.
B.12 Ausgewählte
wesentliche
historische
Ausgewählte wesentliche historische Finanzinformationen:
0095239-0000005 PA:18335518.3 5
Finanzinformationen: Zahlen in
tausend Euro
31.12.2014
(geprüft)
30.06.2015
(prüferische
Durchsicht)
31.12.2015
(geprüft)
30.06.2016
(prüferische
Durchsicht)
Bilanzsumme 2.000 1.996 1.984 43.648
Verbindlich-
keiten
2 1 0 12
Summe
Eigenkapital
1.998 1.994 1.984 1.890
Jahresergebnis -4 -4 -14 -94
Erklärung, dass keine wesentlichen Veränderungen oder wesentlichen
Verschlechterungen eingetreten sind
Seit dem 30. Juni 2016 sind keine wesentlichen Veränderungen der
Finanzlage oder der Handelsposition von Amundi Issuance eingetreten.
Seit dem Datum ihres letzten veröffentlichten geprüften Abschlusses sind
keine wesentlichen nachteiligen Veränderungen der Aussichten von Amundi
Issuance eingetreten.
B.13 Ereignisse mit
Auswirkungen auf die
Zahlungsfähigkeit der
Emittentin:
Entfällt. Seit dem 30. Juni 2016 gibt es keine Ereignisse, die für die
Bewertung der Zahlungsfähigkeit der Emittentin in hohem Maße relevant
sind.
B.14 Abhängigkeit von
anderen
Unternehmen der
Gruppe:
Siehe vorstehenden Punkt B.5 bezüglich der Beschreibung der Gruppe und
der Stellung der Emittentin innerhalb der Amundi-Gruppe.
Des Weiteren ist Amundi Issuance von Amundi Finance und der Amundi-
Gruppe, auch von deren betrieblichen Ressourcen, abhängig. Da Amundi
Issuance bei der Ausübung ihrer Geschäftstätigkeit über kein eigenes Personal
verfügt, greift sie auf die vorhandene Infrastruktur und bestehenden
Ressourcen sowie das interne Kontrollsystem (Risiko und ständige Kontrolle,
Compliance und Kontrolle sowie Revision) der Amundi-Gruppe zurück.
Darüber hinaus erfolgen die Platzierung der Zertifikate, das Back-Office
sowie die Aktivitätsüberwachung der Emissionen der Zertifikate durch
Amundi Finance.
B.15 Haupttätigkeiten der
Emittentin:
Der Gesellschaftszweck von Amundi Issuance ist die Emission und/oder der
Erwerb von Finanzinstrumenten und der Abschluss diesbezüglicher Verträge.
B.16 Beherrschende
Aktionäre:
Amundi Issuance ist eine in den Anwendungsbereich des Corporate-
Governance-Programms der Amundi-Gruppe einbezogene 99,96%ige
Tochtergesellschaft von Amundi Finance.
B.17 Für die Emittentin
oder ihre
Wertpapiere
vergebene Ratings:
Für die Zertifikate werden keine Kreditratings vergeben.
Für Amundi Issuance wurde kein Kreditrating vergeben.
0095239-0000005 PA:18335518.3 6
B.18 Art und Umfang der
Garantie:
Art der Garantie
Die von Amundi Issuance begebenen Zertifikate sind mit einer von Amundi
(die Garantin) am 6. Januar 2017 in Form einer garantie nach französischem
Recht ausgefertigten unbedingten und unwiderruflichen Garantie ausgestattet
(die Garantie). Die Verbindlichkeiten aus der Garantie sind direkte,
unbedingte und nicht nachrangige Verbindlichkeiten von Amundi, die mit
ihren anderen direkten, unbedingten und nicht nachrangigen gegenwärtigen
und zukünftigen Verbindlichkeiten (mit Ausnahme von laut Gesetz
vorrangigen Verbindlichkeiten) gleichrangig sind.
Umfang der Garantie
Für den Fall eines Zahlungsausfalls der Emittentin am Fälligkeitstag garantiert
die Garantin – unabhängig vom Grund des Zahlungsausfalls – auf schriftliche
Anforderung die Zahlung sämtlicher Beträge in Bezug auf die von Amundi
Issuance begebenen Zertifikate an die Inhaber der Zertifikate.
B.19 Angaben zur
Garantin:
B.19/B.1 Juristischer und
kommerzieller Name
der Garantin:
Amundi
B.19/B.2 Sitz und Rechtsform
der Garantin, für ihre
Tätigkeiten
maßgebliche
Rechtsordnung und
Land ihrer
Gründung:
Amundi ist eine nach französischem Recht errichtete und bestehende
Aktiengesellschaft (société anonyme) mit einem Verwaltungsrat und ist im
Handels- und Gesellschaftsregister Paris unter der Nummer 314 222 902
eingetragen. Ihr Sitz befindet sich 91-93, boulevard Pasteur, 75015 Paris,
Frankreich (Telefon: +33 1 76 33 30 30).
B.19/B.4b Trendangaben: Die vergangenen Wochen wurden von wichtigen politischen Ereignissen
beherrscht: zunächst das unerwartete Ergebnis der Präsidentschaftswahlen in
den USA und anschließend das Nein bei dem Referendum in Italien. Kürzlich
wurden jedoch sowohl für die Vereinigten Staaten als auch die Eurozone
ermutigende Wirtschaftsdaten veröffentlicht. Währungen von
Schwellenländern haben zwar stark an Wert verloren, die am Monatsende
erzielte Einigung auf Ölförderquoten geht jedoch mit einer Verbesserung der
Wirtschaftsprognosen in den Förderländern einher.
Vereinigte Staaten: Ungewissheit im Nachgang der
Präsidentschaftswahlen
Die US-amerikanische Wirtschaft kann nach wie vor mit positiven
Überraschungen aufwarten: der Arbeitsmarkt floriert (178.000 zusätzliche
Arbeitsplätze im November), das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts im
dritten Quartal wurden nach oben korrigiert (eine annualisierte Rate von 3,2 %
gegenüber der vorherigen Schätzung von 2,9 %) und die Indikatoren für das
Geschäftsklima (insbesondere der ISM-Einkaufsmanagerindex) sind
vielversprechend. Die Wahl von Donald Trump zum Präsidenten der
0095239-0000005 PA:18335518.3 7
Vereinigten Staaten hat jedoch eine Phase der Ungewissheit in der Geschichte
dieses Landes eingeleitet. So umfasst sein Programm eine erhebliche
Reduzierung des Haushaltsdefizits sowie Entscheidungen, die mit einer
gewissen Wahrscheinlichkeit zu Spannungen mit anderen Ländern führen
dürften. Nach der Wahl haben Donald Trump und die Personen, die er für
Schlüsselpositionen vorgesehen hat, allerdings ein Abrücken von einigen
Wahlversprechen angedeutet. Und schließlich unterstützt die Republikanische
Partei, die in beiden Kammern des Kongresses die Mehrheit behalten hat, die
Reduzierung des Defizits bei Weitem nicht vorbehaltslos.
Eurozone: Erholung hält an, nach wie vor bestehen aber politische
Unsicherheiten
Die Konjunkturtreiber hinter der Erholung in Europa (insbesondere die
anziehende Beschäftigung und Bankkreditvergabe) tragen weiterhin das ihre
bei. Die Wachstumsdaten für das dritte Quartal überraschten in den am
stärksten in Bedrängnis befindlichen Ländern (insbesondere Italien und
Portugal) im Detail sogar positiv, wodurch die leicht enttäuschenden Daten
aus Deutschland und Frankreich etwas ausgeglichen wurden. Die ersten
Indikatoren für das vierte Quartal (insbesondere der Einkaufsmanagerindex
und die ifo-Daten) deuten auf eine leichte Beschleunigung hin. Auf der
politischen Ebene dagegen hat das Nein bei dem Referendum in Italien am
4. Dezember die andauernden Reformen in dem Land (wo die Erholung dem
Rest der Eurozone immer noch weit hinterherhinkt) infrage gestellt. Darüber
hinaus könnten 2017 in Italien vorzeitige Wahlen stattfinden, wobei
euroskeptische Parteien in den Umfragen stark abschneiden.
Schwellenländer: Trump-Schock und Einigung unter Ölförderländern
In China fielen die Wirtschaftsdaten uneinheitlich aus. Einerseits waren im
Oktober im zweiten Monat in Folge im Jahresvergleich gestiegene
Erzeugerpreise zu verzeichnen, nachdem diese über 54 Monate rückläufig
gewesen waren. Andererseits blieben die Außenhandelsdaten, der Umsatz im
Einzelhandel und die Industrieproduktion etwas unter dem erwarteten Niveau,
und die Währungsreserven schrumpften weiterhin. Doch die wichtigste
Nachricht für die Schwellenländer war die Wahl von Donald Trump. Denn
diese führte zu Kapitalabflüssen, die mit starken Kursverlusten der
Landeswährungen gegenüber dem Dollar einhergingen. Schließlich fanden
zwischen den Ölförderländern angespannte Verhandlungen statt, bei denen
jedoch Ende November eine Einigung zur Begrenzung der Fördermengen
erzielt wurde.
B.19/B.5 Beschreibung der
Gruppe und der
Stellung der Garantin
innerhalb der
Gruppe:
Die Garantin ist die Muttergesellschaft der Amundi-Gruppe, wie im
nachfolgenden Organigramm zum 31. Dezember 2015 aufgezeigt.
0095239-0000005 PA:18335518.3 8
Alle Unternehmen werden zu 100 % gehalten, soweit nichts anderes angegeben ist.
* An der Gesellschaft sind Amundi mit 59,93 % und Amundi A.M. mit 40,07 % beteiligt.
** 100 % der Anteile der Gesellschaft werden von Amundi Finance gehalten.
*** An der Gesellschaft sind Amundi A.M. mit 42 %, Amundi Finance mit 38,53% und S2G mit 19,47 % beteiligt.
B.19/B.9 Gewinnprognosen: Zum 10. Februar 2017 wird der Anteil der Gruppe am Jahresergebnis bei der
Garantin für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2016 voraussichtlich EUR
568 Mio.1 betragen, was einem Anstieg von 7,7 % gegenüber den angepassten
Zahlen für 2015 entspricht2.
B.19/B.10 Einschränkungen im
Bestätigungsvermerk:
Entfällt – Die Prüfberichte zu den im Prospekt enthaltenen historischen
Finanzinformationen sehen keine Einschränkungen vor.
B.19/B.12 Ausgewählte
wesentliche
historische
Finanzinformationen:
Zahlen in
Millionen
Euro
31.12.20143
(geprüft)
30.06.2015
(prüferische
Durchsicht)
31.12.2015
(geprüft)
30.06.2016
(prüferische
Durchsicht)
Bilanzsumme 13.248 13.740 12.932 12.637
Gesamtver-
bindlichkeiten
7.118 7.566 6.518 6.343
Eigenkapital
(Anteil der
6.123 6.170 6.407 6.288
1 Die Abschlussprüfer der Garantin prüfen derzeit den Konzernabschluss für 2016. Der Prüfbericht der Abschlussprüfer ist mit dem
Registrierungsformular der Garantin abzugeben. 2 Ohne IPO-Kosten: EUR 15 Mio. vor Steuern, EUR 9 Mio. nach Steuern im Jahr 2015, davon EUR 7 Mio. im 4. Quartal. 3 Die Vergleichszahlen zum 31. Dezember 2014 wurden angepasst, um der rückwirkenden Anwendung von IFRIC 21 "Abgaben" Rechnung
zu tragen, die seit 1. Januar 2015 gelten.
0095239-0000005 PA:18335518.3 9
Gruppe)
Anteil der
Gruppe am
Jahresergebnis
490 274 519 278
Erklärung, dass keine wesentlichen Veränderungen oder wesentlichen
Verschlechterungen eingetreten sind
Seit dem 30. Juni 2016 sind keine wesentlichen Veränderungen der
Finanzlage oder der Handelsposition der Garantin eingetreten. Seit dem
Datum ihres letzten veröffentlichten geprüften Abschlusses sind keine
wesentlichen nachteiligen Veränderungen der Aussichten der Garantin
eingetreten.
B.19/B.13 Ereignisse mit
Auswirkungen auf die
Zahlungsfähigkeit der
Garantin:
Entfällt. Außer soweit in den durch Verweis einbezogenen Dokumenten
angegeben, gibt es seit dem 31. Dezember 2015 keine Ereignisse, die für die
Bewertung der Zahlungsfähigkeit der Garantin in hohem Maße relevant sind.
B.19/B.14 Abhängigkeit von
anderen
Unternehmen der
Gruppe:
Siehe vorstehenden Punkt B.5 bezüglich der Beschreibung der Amundi-
Gruppe und der Stellung der Garantin innerhalb der Amundi-Gruppe.
Amundi ist die Holdinggesellschaft der Amundi-Gruppe. Amundi greift auf
die vorhandene Infrastruktur und bestehenden betrieblichen Ressourcen sowie
das interne Kontrollsystem (Risiko und ständige Kontrolle, Compliance und
Kontrolle sowie Revision) der Amundi-Gruppe zurück. Darüber hinaus
erfolgen die Platzierung der Zertifikate, das Back-Office sowie die
Aktivitätsüberwachung der Emissionen der Zertifikate durch Amundi Finance.
B.19/B.15 Haupttätigkeiten der
Garantin:
Der Gesellschaftszweck von Amundi besteht darin, mit natürlichen und
juristischen Personen in Frankreich und im Ausland auf eigene Rechnung
und/oder auf Rechnung Dritter (i) Geschäfte durchzuführen, die durch die von
der französischen Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (vormals
CECEI) gewährte Zulassung als Kreditinstitut festgelegt sind; (ii) sämtliche
diesbezüglichen Transaktionen im Sinne des französischen Währungs- und
Finanzgesetzbuches durchzuführen; (iii) Beteiligungen an sämtlichen
Gesellschaften bzw. an anderen französischen oder ausländischen
Unternehmen, einschließlich aller Vermögensverwaltungsgesellschaften,
Investmentgesellschaften und Kreditinstitute zu gründen oder zu erwerben;
(iv) und in einem allgemeineren Sinne, sämtliche mit diesem Zweck direkt
oder indirekt verbundenen Geschäfte durchzuführen, die mit hinreichender
Wahrscheinlichkeit zur Vereinfachung der Umsetzung dieses Zwecks
beitragen.
B.19/B.16 Beherrschende
Aktionäre:
Zum 30. Juni 2016 werden 74,16 % der Anteile von der Crédit Agricole S.A.
und 1,37 % von SACAM Développement (Crédit-Agricole-Gruppe) gehalten;
die ABC-Gruppe4 hält eine Beteiligung von 2 %; 22,2 % der Anteile befinden
sich in Streubesitz und 0,3 % der Anteile werden von Mitarbeitern der
4 Die ABC-Gruppe (Agricultural Bank of China) hält ihre Beteiligung über die Faithful Way Investment Limited, ein zu 100 % von der
ABC International, einer 100%igen Tochtergesellschaft von ABC, gehaltenes Anlagevehikel.
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Amundi-Gruppe gehalten.
B.19/B.17 Für die Garantin
vergebene Ratings:
Das Rating für die langfristigen Verbindlichkeiten der Garantin ist A+ mit
stabilem Ausblick (Fitch Ratings).
Abschnitt C – Wertpapiere
C.1 Art und Kategorie
der
Wertpapiere/ISIN:
Die Zertifikate sind Rohstoffgebundene Zertifikate (die Zertifikate).
Die Wertpapierkennnummer (ISIN) lautet: FR0013230158.
Der Common Code lautet: 154576819.
C.2 Währungen: Die Zertifikate lauten auf Euro (EUR) und sind in EUR zahlbar.
C.5 Beschränkung für die
freie
Übertragbarkeit:
Vorbehaltlich bestimmter Beschränkungen für das Angebot, den Verkauf und
die Lieferung der Zertifikate sowie die Ausgabe der Angebotsunterlagen in
Österreich bestehen keine Beschränkungen für die freie Übertragbarkeit.
C.8 Mit den
Wertpapieren
verbundene Rechte
einschließlich der
Rangordnung und
Beschränkungen
dieser Rechte:
Ausgabetag:
Der Ausgabetag ist der 13. Januar 2017.
Ausgabepreis:
Der Ausgabepreis beträgt 100 %.
Stückelung der Zertifikate: Die Festgelegte Stückelung der Zertifikate beträgt
EUR 100.
Rang der Zertifikate:
Die Zertifikate begründen direkte, unbedingte, nicht besicherte und nicht
nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin, die untereinander und
(vorbehaltlich bestimmter gesetzlich vorgesehener Ausnahmen) mit allen
nicht besicherten und nicht nachrangigen gegenwärtigen und künftigen
Verbindlichkeiten der Emittentin gleichrangig sind.
Rang der Garantie:
Die Verbindlichkeiten der Garantin aus der Garantie in Bezug auf die
Zertifikate sind direkte, unbedingte und nicht nachrangige Verbindlichkeiten
der Garantin, die mit ihren anderen direkten, unbedingten und nicht
nachrangigen gegenwärtigen und zukünftigen Verbindlichkeiten (mit
Ausnahme von laut Gesetz vorrangigen Verbindlichkeiten) gleichrangig sind.
Kündigungsgrund:
Es sind keine Kündigungsgründe vorgesehen.
Besteuerung:
Alle in Bezug auf die Zertifikate von der Emittentin und der Garantin zu
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leistenden Zahlungen von Kapital oder anderen Beträgen werden ohne
Einbehalt oder Abzug von Steuern, Abgaben, Veranlagungen oder
behördlichen Lasten gleich welcher Art gezahlt, die von oder in einem Land
oder von einer zur Steuererhebung ermächtigten Behörde eines Landes oder in
einem Land erhoben, auferlegt oder eingezogen werden, es sei denn, ein
solcher Einbehalt bzw. ein solcher Abzug ist gesetzlich vorgeschrieben.
Weder die Emittentin noch die Garantin sind verpflichtet, zum Ausgleich
eines solchen Einbehalts bzw. eines solchen Abzugs erhöhte Beträge zu
zahlen.
Anwendbares Recht:
Die Zertifikate und die Garantie unterliegen französischem Recht.
C.9 Verzinsung,
Rückzahlung und
Vertretung:
Siehe Punkt C.8 zu mit den Wertpapieren verbundenen Rechten, der
Rangordnung und Beschränkungen dieser Rechte.
Nominalzinssatz:
Die Zertifikate werden nicht verzinst.
Rückzahlung:
Finaler Rückzahlungsbetrag: Soweit nicht zuvor vorzeitig zurückgezahlt,
zurückgekauft oder entwertet, wird jedes Zertifikat am 20. März 2024 (der
Fälligkeitstag) in Höhe eines Betrags, der wie in Punkt C.18 angegeben
berechnet wird, zurückgezahlt.
Vorzeitige Rückzahlung: Die Zertifikate können vor ihrem Fälligkeitstag nach
Eintritt einer Marktstörung oder einer Zusätzlichen Marktstörung nach
Ermessen der Emittentin zum Vorzeitigen Rückzahlungsbetrag zurückgezahlt
werden.
Vorzeitige Rückzahlung wegen Rechtswidrigkeit: Die Zertifikate können auch
wegen Rechtswidrigkeit nach Ermessen der Emittentin zum in
Übereinstimmung mit den Emissionsbedingungen berechneten Vorzeitigen
Rückzahlungsbetrag vorzeitig zurückgezahlt werden.
Rendite: Entfällt.
Vertreter der Inhaber:
Die Inhaber der Zertifikate werden nicht in einer Gläubigergemeinschaft
(Masse) zusammengefasst.
C.10 Derivative
Komponente bei der
Zinszahlung
(Beschreibung der
Abhängigkeit des
Werts der Anlage
vom Wert des
Basiswerts
insbesondere in
Fällen, in denen die
Risiken am
Entfällt.
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offensichtlichsten
sind):
C.11 Zulassung zum
Handel:
Die Zertifikate sind nicht an einer Börse notiert oder zum Handel zugelassen.
C.15 Beschreibung der
Abhängigkeit des
Werts der Anlage
vom Wert des
Basiswerts: (es sei
denn, die
Wertpapiere haben
einen Nennwert von
mindestens
EUR 100.000)
Der auf die Zertifikate zahlbare Rückzahlungsbetrag wird unter Bezugnahme
auf die Basiswerte berechnet.
Siehe auch nachstehenden Punkt C.18.
C.16 Ablauf/Fälligkeitstag
der derivativen
Instrumente -
Ausübungstag /
finaler Referenztag:
Soweit nicht vorzeitig zurückgezahlt, wird jedes Zertifikat am Fälligkeitstag,
der in Punkt C.9 angegeben ist, zum Finalen Rückzahlungsbetrag
zurückgezahlt.
Der finale Bewertungstag für die Zertifikate ist der 6. März 2024.
C.17 Abwicklungsverfahre
n für derivative
Instrumente:
Die Abwicklung der Zertifikate erfolgt durch Barausgleich.
C.18 Beschreibung der
Ertragsmodalitäten
bei derivativen
Instrumenten:
Finale Rückzahlung:
Soweit nicht zuvor zurückgezahlt, zurückgekauft oder entwertet, wird jedes
Zertifikat am Fälligkeitstag in Höhe seines wie folgt berechneten Finalen
Rückzahlungsbetrags zurückgezahlt:
FS × 𝐺𝑂𝐿𝐷 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙
𝐺𝑂𝐿𝐷 𝑎𝑛𝑓ä𝑛𝑔𝑙𝑖𝑐ℎ ×
𝐸𝑈𝑅𝑈𝑆𝐷 𝑎𝑛𝑓ä𝑛𝑔𝑙𝑖𝑐ℎ
𝐸𝑈𝑅𝑈𝑆𝐷 𝑓𝑖𝑛𝑎𝑙
d. h. die Festgelegte Stückelung des Zertifikats multipliziert mit der
Wertentwicklung von GOLD (entsprechend dem Verhältnis zwischen GOLD
final und GOLD anfänglich, wie nachstehend definiert) multipliziert mit dem
Verhältnis zwischen EURUSD anfänglich und EURUSD final (wie
nachstehend definiert), wie von der Berechnungsstelle am Finalen
Bewertungstag ermittelt.
Hierbei gilt:
Durchschnittskursermittlungstage bezeichnet die Anfänglichen
Durchschnittskursermittlungstage und die Finalen Durchschnittskurs-
ermittlungstage.
Rohstoff bezeichnet GOLD.
Rohstoffgeschäftstag bezeichnet einen Tag, der an der betreffenden Börse
ein Handelstag ist (bzw. ohne den Eintritt einer Marktstörung gewesen wäre).
Rohstoffgeschäftstag-Konvention bedeutet, dass der maßgebliche Termin
auf den ersten darauffolgenden Rohstoffgeschäftstag verschoben wird.
0095239-0000005 PA:18335518.3 13
Rohstoffreferenzpreis bedeutet, dass der Preis des Rohstoffs für einen
Feststellungstag der in US-Dollar angegebene Londoner Goldpreis je Troy-
Unze Gold am Nachmittag des betreffenden Tags zur Lieferung in London
durch ein zur Vornahme dieser Lieferung befugtes Mitglied der LBMA ist,
wie von einem bzw. mehreren unabhängigen Dienstleistern gemäß einem
Vertrag mit der LBMA berechnet und verwaltet und von der LBMA auf ihrer
Internetseite www.lbma.org.uk, auf der an diesem Feststellungstag geltende
Preise angezeigt werden (Bloomberg-Kürzel: GOLDLNPM Index),
veröffentlicht, bzw. – in Ermangelung eines solchen Preises – ein nach
Maßgabe von Ziffer 3.3 der Emissionsbedingungen bestimmter Ersatzpreis.
Feststellungstag bezeichnet alle Durchschnittskursermittlungstage, alle
Bewertungstage und jeden Tag, der für die Feststellung eines Basiswerts, des
Vorzeitigen Rückzahlungsbetrags bzw. des Finalen Rückzahlungsbetrags
berücksichtigt wird, vorbehaltlich einer Anpassung gemäß der
Rohstoffgeschäftstag-Konvention.
Vorzeitiger Rückzahlungsbetrag bezeichnet einen von der
Berechnungsstelle nach billigem Ermessen und nach Treu und Glauben als
dem Marktwert der Zertifikate entsprechend ermittelten Betrag, wobei die der
Emittentin bei der Rückabwicklung von im Hinblick auf die Zertifikate
abgeschlossenen Absicherungsgeschäften entstandenen Gebühren und Kosten
berücksichtigt werden.
EURUSD bezeichnet den EURUSD-Wechselkurs, der gegen 16 Uhr
(Londoner Ortszeit) auf der Reuters-Seite "EURUSDFIXM=WM" angezeigt
wird. Damit wird der USD-Betrag angegeben, in den ein Euro umgetauscht
werden kann.
EURUSD anfänglich bezeichnet das arithmetische Mittel für EURUSD an
den Anfänglichen Durchschnittskursermittlungstagen.
EURUSD final bezeichnet das arithmetische Mittel für EURUSD an den
Finalen Durchschnittskursermittlungstagen.
Börse bezeichnet die LBMA.
Finale Durchschnittskursermittlungstage bezeichnet den Zeitraum vom
4. März 2024 (einschließlich) bis zum 6. März 2024 (einschließlich).
Finaler Bewertungstag bezeichnet den 6. März 2024.
Anfängliche Durchschnittskursermittlungstage bezeichnet den Zeitraum
vom 3. März 2017 (einschließlich) bis zum 7. März 2017 (einschließlich).
Anfänglicher Bewertungstag bezeichnet den 7. März 2017.
GOLD bezeichnet den GOLD-LMBA PRICE-PM. Der Preis für einen
Feststellungstag ist der in US-Dollar angegebene Londoner Goldpreis je Troy-
Unze Gold am Nachmittag des betreffenden Tags zur Lieferung in London
durch ein zur Vornahme dieser Lieferung befugtes Mitglied der LBMA, wie
von einem bzw. mehreren unabhängigen Dienstleistern gemäß einem Vertrag
0095239-0000005 PA:18335518.3 14
mit der LBMA berechnet und verwaltet und von der LBMA auf ihrer
Internetseite www.lbma.org.uk, auf der an diesem Feststellungstag geltende
Preise angezeigt werden, veröffentlicht.
GOLD final bezeichnet das arithmetische Mittel für GOLD an den Finalen
Durchschnittskursermittlungstagen.
GOLD anfänglich bezeichnet das arithmetische Mittel für GOLD an den
Anfänglichen Durchschnittskursermittlungstagen.
LBMA bezeichnet die London Bullion Market Association.
Preisquelle bezeichnet die LBMA.
FS bezeichnet die Festgelegte Stückelung.
Basiswerte bezeichnet EURUSD und GOLD.
Bewertungstage bezeichnet den Anfänglichen Bewertungstag und den
Finalen Bewertungstag.
C.19 Ausübungspreis/final
er Referenzpreis des
Basiswerts:
Die Berechnungsstelle ermittelt den Finalen Wert der Basiswerte unter
Anwendung der in Punkt C.18 angegebenen Ermittlungsmechanismen.
C.20 Beschreibung der Art
des Basiswerts und
Angabe des Ortes, an
dem Informationen
über den Basiswert zu
finden sind:
Die Basiswerte sind GOLD-LBMA PRICE-PM und EURUSD, wie im
vorstehenden Punkt C.18 definiert. Informationen zu den Basiswerten sind
unter www.lbma.org.uk bzw. auf der Reuters-Seite "EURUSDFIXM=WM"
erhältlich.
C.21 Angabe zu Märkten,
an denen die
Wertpapiere
gehandelt werden
und für die der
Prospekt
veröffentlicht wurde:
Entfällt.
Abschnitt D – Risiken
D.2 Zentrale Risiken in
Bezug auf die
Emittentin und die
Garantin:
In Bezug auf die Emittentin
Amundi Issuance ist bestimmten Risikofaktoren ausgesetzt, die sich auf ihre
Fähigkeit zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus den Zertifikaten auswirken
können. Diese Risikofaktoren beinhalten unter anderem die Folgenden:
Risiko im Zusammenhang mit dem Geschäftsbetrieb von Amundi
Issuance;
Amundi Issuance wird die Erlöse aus der Begebung der Zertifikate
vollständig oder teilweise zum Erwerb von Vermögenswerten
verwenden, bei denen es sich unter anderem um eine oder mehrere
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Arten von Wertpapieren, einen oder mehrere Verwahrstellenverträge
und/oder eine oder mehrere Swap-Vereinbarungen (die
Hedgingverträge) handeln kann. Die Fähigkeit von Amundi Issuance
zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus den Zertifikaten ist vom
Erhalt der im Rahmen dieser Hedgingverträge fälligen Zahlungen
abhängig.
Kredit- und Kontrahentenausfallrisiko: Amundi Issuance ist von der
Fähigkeit der Kontrahenten der Hedgingverträge, ihre
Verpflichtungen aus diesen Verträge zu erfüllen, sowie von der
Bonität dieser Kontrahenten abhängig. Dieses Risiko umfasst auch
das Abwicklungsrisiko bei allen Transaktionen, die den Austausch
von Geldern oder Vermögenswerten außerhalb eines sicheren
Abwicklungssystems vorsehen;
Marktrisiko: Amundi Issuance ist dem Risiko ausgesetzt, dass sich
Änderungen von Marktparametern, beispielsweise in Bezug auf
Zinssätze, Wechselkurse, die implizite Volatilität von Zinssätzen oder
den Credit Spread auf Finanzinstrumente, nachteilig auf den Wert der
von ihr gehaltenen Vermögensgegenstände auswirken;
Liquiditätsrisiken: In Fällen teilweise oder gänzlich eingeschränkter
Liquidität ist ein Hedgingvertrag oder ein übertragbarer
Vermögensgegenstand unter Umständen nicht zu seinem geschätzten
Wert handelbar;
Operationelle Risiken: Amundi Issuance ist dem Risiko von Verlusten
ausgesetzt, die im Wesentlichen infolge der Ungeeignetheit oder des
Versagens von Prozessen, Systemen oder Menschen mit
Verantwortung für die Transaktionsabwicklung oder aufgrund
externer Ereignisse, ob absichtlich oder zufällig herbeigeführt oder
natürlichen Ursprungs, entstehen;
Aufsichtsrechtliches Risiko: Die Geschäftstätigkeit und das Ergebnis
von Amundi Issuance können auch durch Vorgaben oder Maßnahmen
verschiedener Aufsichtsbehörden in Frankreich oder anderen Ländern,
in denen Amundi Issuance tätig ist, nachteilig beeinflusst werden. Die
Art und Auswirkung solcher Änderungen sind nicht vorhersehbar und
liegen außerhalb des Einflussbereichs von Amundi Issuance;
Risiken im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten oder anderen
Verfahren oder Klagen: Amundi Issuance ist im Rahmen ihres
gewöhnlichen Geschäftsgangs dem Risiko von Rechtsstreitigkeiten
mit Kunden oder anderen Parteien im Wege der privaten
Rechtsdurchsetzung, eines Verwaltungsverfahrens,
aufsichtsrechtlicher Maßnahmen oder sonstigen Streitverfahren
ausgesetzt; und
Eine Unterbrechung oder Sicherheitsverletzung bei den von Amundi
Issuance eingesetzten Informationssystemen kann zu
Geschäftsausfällen und sonstigen Verlusten führen.
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In Bezug auf die Garantin
Bestimmte Faktoren können sich auf die Fähigkeit von Amundi zur Erfüllung
ihrer Verpflichtungen aus den Zertifikaten oder der Garantie auswirken. Diese
Risikofaktoren beziehen sich auf Amundi, ihren Geschäftsbetrieb und ihre
Branche und umfassen unter anderem die Folgenden:
Risiken im Zusammenhang mit ihren Banktätigkeiten, unter anderem:
– Kredit- und Kontrahentenausfallrisiko: Amundi stellt
Garantien für Fonds und Inhaber von Wertpapieren, die von
den Emissionsgesellschaften der Amundi-Gruppe begeben
werden, und ist somit neben dem Kontrahentenausfallsrisiko
dem Kreditrisiko im Zusammenhang mit den von dem
jeweiligen Fonds bzw. den jeweiligen
Emissionsgesellschaften ausgewählten Anlagewerten
ausgesetzt;
– Operationelle Risiken: Amundi ist dem Risiko von Verlusten
infolge der Ungeeignetheit oder des Versagens von
Prozessen, Systemen oder Menschen mit Verantwortung für
die Transaktionsabwicklung ausgesetzt;
– Markt- und Liquiditätsrisiken. Amundi ist dem Risiko
potenzieller Verluste infolge ungünstiger Marktbewegungen
ausgesetzt, welche aus dem Halten von Positionen in
Finanzinstrumenten entstehen können. Amundi ist dem
Liquiditätsrisiko im Zusammenhang mit dem gewöhnlichen
Bedarf der Amundi-Unternehmen sowie dem Austausch von
Sicherheiten ausgesetzt;
Aufsichtsrechtliche und rechtliche Risiken: In jedem der Länder, in
denen Amundi tätig ist, gelten für Amundi eine Vielzahl
regulatorischer und aufsichtsrechtlicher Vorschriften. Amundi ist ein
reguliertes Kreditinstitut und unterliegt somit der Aufsicht durch die
Bankenaufsichtsbehörden. Als bedeutende Tochtergesellschaft der
Bankengruppe Crédit Agricole unterliegt Amundi zusätzlich weiteren
bankaufsichtsrechtlichen Vorschriften. Die Verletzung geltender
Gesetze oder Vorschriften oder Änderungen in deren Auslegung oder
Durchsetzung können Bußgelder, das zeitlich begrenzte oder
dauerhafte Verbot bestimmter Tätigkeiten sowie damit einhergehende
Kundenverluste oder andere Sanktionen nach sich ziehen, was
wesentliche nachteilige Auswirkungen auf den Ruf oder das Geschäft
von Amundi und damit auf ihre Ertragslage haben kann;
Risiken im Zusammenhang mit der Organisationsstruktur von
Amundi: Die Geschäftstätigkeit und Strategie von Amundi
unterliegen dem Einfluss ihres Hauptaktionärs Crédit Agricole S.A,
dem mehr als zwei Drittel der Stimmrechte in der Hauptversammlung
von Amundi zustehen und der in der Lage ist, die strategischen
Entscheidungen von Amundi zu kontrollieren; und
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Risiken im Zusammenhang mit der Garantie: Am 2. Juli 2014 trat die
Richtlinie 2014/59/EU zur Festlegung eines EU-weiten Rahmens für
die Sanierung und Abwicklung von Kreditinstituten und
Wertpapierfirmen (die Bankenabwicklungsrichtlinie oder BRRD) in
Kraft. Die BRRD soll den Behörden ein zuverlässiges
Instrumentarium an die Hand geben, das ihnen eine rechtzeitige und
rasche Intervention bei einem unsoliden oder ausfallenden Institut
ermöglicht, sodass der Fortbestand der kritischen Finanz- und
Wirtschaftsfunktionen des Instituts sichergestellt wird und
gleichzeitig die Auswirkungen des Ausfalls eines Instituts auf die
Wirtschaft und das Finanzsystem so gering wie möglich gehalten
werden.
Die Auswirkungen der BRRD und ihrer Umsetzungsbestimmungen
auf Kreditinstitute, einschließlich Amundi in ihrer Eigenschaft als
Garantin, könnten erhebliche Folgen für die Tätigkeit und die
Finanzlage der Garantin und die Forderungen aus der Garantie haben.
Die Bestimmungen zur Umsetzung der BRRD in Frankreich umfassen
das Bail-in-Instrument und somit die Befugnis zur Herabsetzung des
Nennwerts sowie zur Löschung oder zur Umwandlung der Forderung
aus der Garantie. Sollte die Garantin Gegenstand eines
Abwicklungsverfahrens werden, insbesondere dann, wenn eine
Zahlung aus der Garantie fällig ist, können daher die Forderungen der
Inhaber aus der Garantie (auch auf null) herabgeschrieben oder in
Eigenkapital umgewandelt werden.
D.3 Zentrale Risiken in
Bezug auf die
Wertpapiere:
Neben den Risiken betreffend die Emittentin und die Garantin (einschließlich
des Ausfallrisikos), welche sich auf die Fähigkeit der Emittentin und der
Garantin zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen aus den Zertifikaten auswirken
könnten, sind bestimmte Faktoren für die Einschätzung der mit den begebenen
Zertifikaten verbundenen Risiken wesentlich. Dazu gehören insbesondere
Risikofaktoren im Zusammenhang mit:
potenziellen Interessenskonflikten zwischen der Emittentin, der
Garantin, der Berechnungsstelle und den Inhabern
Da es sich bei Amundi Issuance um eine Tochtergesellschaft der
Berechnungsstelle handelt, können potenzielle Interessenskonflikte
zwischen Amundi Issuance und der Berechnungsstelle mit
Auswirkungen auf die Inhaber nicht ausgeschlossen werden. Obgleich
die Berechnungsstelle verpflichtet ist, ihre Aufgaben nach Treu und
Glauben und nach vernunftgemäßem Ermessen zu erfüllen, können
potenzielle Interessenskonflikte zwischen den Inhabern und der
Berechnungsstelle entstehen, unter anderem in Bezug auf bestimmte
Feststellungen, die die Berechnungsstelle bei Eintritt bestimmter
Ereignisse wie Marktunterbrechungen oder -störungen vornehmen
kann. Des Weiteren können potenzielle Interessenskonflikte aufgrund
der Funktion von Amundi Finance als Platzeur und/oder
Berechnungsstelle in Bezug auf die Zertifikate entstehen.
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Da die Emittentin eine unmittelbare oder mittelbare
Tochtergesellschaft der Garantin ist, könnten potenzielle
Interessenskonflikte mit Auswirkung auf die Inhaber entstehen.
dem Umstand, dass der Nennbetrag der Zertifikate nicht garantiert ist
Jedes Zertifikat wird zu seinem Finalen Rückzahlungsbetrag
zurückgezahlt. Der Nennbetrag der Zertifikate ist nicht garantiert, und
der Finale Rückzahlungsbetrag kann unterhalb des Nennwerts der
Zertifikate liegen. Die Anleger können daher gegebenenfalls einen
geringeren Betrag als den Preis erhalten, zu dem sie die Zertifikate
erworben haben. Daher kann ein Verlust eines Teils des von jedem
Zertifikatinhaber angelegten Kapitals eintreten, sodass der
Zertifikatinhaber in einem solchen Fall sein angelegtes Kapital nicht
in voller Höhe erhalten würde.
dem Umstand, dass die Zertifikate nicht verzinst werden
Die Zertifikate werden nicht verzinst. Daher sollten potenzielle
Anleger in die Zertifikate beachten, dass jedes Zertifikat, soweit nicht
zuvor zurückgezahlt oder zurückgekauft und entwertet, nur in Höhe
seines Finalen Rückzahlungsbetrags zurückgezahlt wird.
der Liquidität/dem Handel der Zertifikate auf dem Sekundärmarkt
Bei Begebung der Zertifikate besteht für diese unter Umständen kein
Handelsmarkt. Es kann nicht garantiert werden, dass sich ein aktiver
Markt für die Zertifikate entwickeln wird bzw. dass dieser Markt im
Falle seiner Entstehung dauerhaft liquide sein wird. Inhaber werden
unter Umständen nicht in der Lage sein, ihre Zertifikate vor dem
Fälligkeitstag zu veräußern.
dem Marktwert der Zertifikate
Der Marktwert der Zertifikate wird durch eine Reihe von Faktoren
beeinflusst, einschließlich, ohne hierauf beschränkt zu sein, des Werts
der Basiswerte, des bis zur Fälligkeit verbleibenden Zeitraums sowie
der Volatilität, und diese Faktoren können bewirken, dass der
Marktwert der Zertifikate unterhalb des Finalen Rückzahlungsbetrags
liegen kann.
Wechselkursen
Anleger, die ihre Finanzgeschäfte größtenteils in einer anderen
Währung als der Emissionswährung der Zertifikate führen, sind einem
Risiko im Zusammenhang mit der Währungsumrechnung ausgesetzt.
dem Risikoprofil, der Art und den Merkmalen der Basiswerte
Eine Anlage in an Basiswerte gebundene Wertpapiere kann erhebliche
Risiken bergen, die bei einer Anlage in klassische Schuldtitel (Vanilla
Debt) nicht auftreten. An Basiswerte gebundene Wertpapiere sind
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u. a. den mit Rohstoffen, dem EURUSD-Wechselkurs,
Anpassungsereignissen und Marktstörungen verbundenen Risiken
ausgesetzt. Ein solches Zertifikat kann im Vergleich mit einer
Direktinvestition in die Basiswerte mit ähnlichen oder höheren
Risiken behaftet sein (insbesondere im Falle einer Hebelwirkung).
Die Basiswerte sind mit den ihnen eigenen Risiken behaftet und
setzen den Inhaber dem Risiko eines teilweisen oder vollständigen
Verlusts einer Anlage aus. Der auf ein solches Zertifikat entfallende
Rückzahlungsbetrag hängt von der Performance der Basiswerte und
dem Eintritt von Ereignissen ab, die diese Basiswerte unter
Umständen beeinträchtigen.
den auf die Zertifikate Anwendung findenden gesetzlichen
Bestimmungen und steuerlichen Regelungen
Die Zertifikate unterliegen dem am Datum dieses Prospekts geltenden
französischen Recht. Zum Datum dieses Prospekts kann keine
Gewähr hinsichtlich der Auswirkungen gerichtlicher Entscheidungen
oder einer Änderung von Rechtsvorschriften oder deren späteren
Auslegung gegeben werden.
Käufer und potenzielle Verkäufer der Zertifikate sollten sich bewusst
sein, dass sie unter Umständen verpflichtet sind, Steuern oder
Dokumentationsgebühren oder -abgaben gemäß den Gesetzen und der
Praxis der Rechtsordnung, in die die Zertifikate übertragen werden,
oder möglicherweise auch nach Maßgabe anderer Rechtsordnungen
zu zahlen.
Eine Anlage in die Zertifikate könnte nicht für alle Anleger geeignet
sein.
Unter bestimmten Umständen könnten die Inhaber der Zertifikate den Verlust
des Gesamtbetrags oder eines beträchtlichen Teils ihrer Kapitalanlage oder
ihrer Anlage allgemein erleiden.
D.6 Warnhinweis auf
Risiken:
Zu den zentralen Risiken, die den Zertifikaten eigen sind, verweisen wir auf
Punkt D.3.
WARNHINWEIS: INVESTOREN, DIE EINE ANLAGE IN ZERTIFIKATE
TÄTIGEN, BEI DENEN ES SICH UM DERIVATIVE INSTRUMENTE IM
SINNE DER VERORDNUNG 809/2004/EG IN DER JEWEILS
GELTENDEN FASSUNG HANDELT, KÖNNTEN EINEN GESAMT-
ODER TEILVERLUST DES WERTS IHRER ANLAGE ERLEIDEN.
Abschnitt E - Angebot
E.2b Gründe für das
Angebot und
Zweckbestimmung der
Erlöse:
Die Emittentin wird den Nettoerlös aus der Emission der Zertifikate zu
allgemeinen Finanzierungszwecken und zur Absicherung ihrer Verpflichtungen
aus den Zertifikaten verwenden.
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E.3 Angebotsbedingungen: Die Zertifikate werden im Rahmen eines Prospektpflichtigen Angebots in
Österreich angeboten.
Die Zertifikate werden von Amundi Finance am Ausgabetag in voller Höhe
übernommen und bezahlt und anschließend vom 16. Januar 2017 bis zum
24. Februar 2017 von der BAWAG P.S.K. Bank für Arbeit und Wirtschaft und
Österreichische Postsparkasse AG am Sekundärmarkt in Österreich vertrieben.
Die Anleger werden vom maßgeblichen Befugten Anbieter über die ihnen
zugeteilten Zertifikate und die diesbezüglichen Abwicklungsmodalitäten in
Kenntnis gesetzt.
Bei Ablauf des Angebotszeitraums begebene, aber nicht angebotene Zertifikate
werden von der Emittentin entwertet.
Angebotszeitraum Vom 16. Januar 2017 bis zum
24. Februar 2017 (d. h. das
Angebot erfolgt am
Sekundärmarkt). Der
Angebotszeitraum kann jederzeit
verkürzt werden, wobei dies auf
der Internetseite der Emittentin
(www.amundi-issuance.com)
mitzuteilen ist.
Angebotspreis: 100 %
Bedingungen, denen das Angebot
unterliegt:
Die Emittentin beabsichtigt, die
Zertifikate nach Vorliegen der
Billigung des Prospekts durch die
französische Finanzmarkt-
aufsichtsbehörde AMF in
Österreich öffentlich anzubieten.
Beschreibung des
Zeichnungsverfahrens:
Zeichnungsanträge für Zertifikate
seitens der Öffentlichkeit können
von einem potenziellen Erwerber
in den Grenzen der Anzahl der
verfügbaren Zertifikate nach
Maßgabe des üblichen Verfahrens
der BAWAG P.S.K. gestellt
werden. Gemäß den Vorschriften
zur Verhinderung der Geldwäsche
müssen potenzielle Erwerber, die
nicht bereits Kunden des Befugten
Anbieters sind, möglicherweise
ein geldwäschebezogenes
Formular ausfüllen und einen
näheren Nachweis zu ihrer
Identifizierung erbringen, bevor
sie Zeichnungsanträge für
Zertifikate stellen können.
Einzelheiten zu den Mindest- Das Angebot der Zertifikate
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und/oder Höchstbeträgen der
Zeichnung:
unterliegt keinen Mindest- oder
Höchstbeträgen für
Zeichnungsanträge.
Beschreibung des Verfahrens und
des Termins für die
Veröffentlichung der
Angebotsergebnisse:
Das Ergebnis des Angebots wird
von der Emittentin am oder um
den 1. März 2017 auf ihrer
Internetseite (www.amundi-
issuance.com) veröffentlicht.
E.4 Interessen natürlicher
und juristischer
Personen, die an der
Emission/dem
Angebot beteiligt sind:
Mit Ausnahme von an verschiedene Parteien zu zahlenden Provisionen hat
nach Kenntnis der Emittentin keine an der Emission der Zertifikate beteiligte
Person ein Interesse, das in Bezug auf die Emission als wesentlich einzustufen
wäre.
E.7 Ausgaben, die den
Anlegern von der
Emittentin in
Rechnung gestellt
werden:
Eine Schätzung der Ausgaben, die dem Anleger von der Emittentin und dem
Befugten Anbieter in Rechnung gestellt werden, beläuft sich auf höchstens
1,15 % jährlich.
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