View
220
Download
2
Category
Preview:
Citation preview
ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE
GOVERNANCE (GCG) SERTA PENGARUHNYA TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
(PERIODE 2007-2012)
SKRIPSI
Oleh:
Angrum Pratiwi
NPM: 20100730047
JURUSAN EKONOMI DAN PERBANKAN ISLAM
FAKULTAS AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA
2013
ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE
GOVERNANCE (GCG) SERTA PENGARUHNYA TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
(PERIODE 2007-2012)
SKRIPSI
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat guna memperoleh
Gelar Sarjana Ekonomi Islam (S.E.I) Strata Satu
Pada Prodi Ekonomi dan Perbankan Islam
Fakultas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
Oleh:
Angrum Pratiwi
NPM: 20100730047
JURUSAN EKONOMI DAN PERBANKAN ISLAM
FAKULTAS AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA
2013
NOTA DINAS
Lamp : 4 eks. Skripsi Yogyakarta,06 April 2013
Hal : Persetujuan Kepada Yth.
Dekan Faklutas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah
Yogyakarta
Assalammu’alaikum wr.wb.
Setelah menerima dan mengadakan perbaikan seperlunya, maka saya berpendapat
bahwa skripsi saudara:
Nama : Angrum Pratiwi
NPM : 20100730047
Fakultas/Jurusan : Agama Islam/Ekonomi dan Perbankan Islam
Judul : “Analisis Kualitas Penerapan Good Corporate
Governance Serta Pengaruhnya Terhadap Kinerja
Keuangan Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia
(Periode 2007-2012)”.
Telah memenuhi syarat untuk diajukan pada ujian akhir tingkat Sarjana pada
Faklutas Agama Islam Proodi Ekonomi dan Perbankan Islam Universitas
Muhammadiyah Yogyakarta.
Bersama ini saya sampaikan naskah skripsi tersebut, dengan harapan dapat
diterima dengan segerea dimunaqsyahkan.
Atas perhatiannya diucapkan terima kasih.
Wassalamu’alaikum wr .wb.
Dosen Pembimbing
Miftakhul Khasanah, S.T.P.,M.Si.
PENGESAHAN
Judul Skripsi
ANALISIS ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE
GOVERNANCE (GCG) SERTA PENGARUHNYA TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
(PERIODE 2007-2012)
Yang dipersiapkan dan disusun oleh:
Nama : Angrum Pratiwi
NPM : 20100730047
Telah dimunaqasyahkan di depan sidang Munaqasyah Prodi Ekonomi dan
Perbankan Islam pada tanggal 12 April 2013 dan dinyatakan memenuhi syarat
untuk diterima:
Sidang Dewan Skripsi
Ketua Sidang : Syarif As’ad, SEI., M.S.I (......................)
Pembimbing : Miftakhul Khasanah, STP., M.S.I (......................)
Penguji : Drs. Moh. Mas’udi, M.Ag (......................)
Yogyakarta, 12 April 2013
Fakultas Agama Islam
Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
Dekan,
Dr. H. Nawari Ismail, M.Ag
PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI
Yang bertanda di bawah ini saya: Angrum Pratiwi, menyatakan bahwa skripsi
dengan judul: ANALISIS KUALITAS PENERAPAN GOOD CORPORATE
GOVERNANCE (GCG) SERTA PENGARUHNYA TERHADAP KINERJA
KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE
2007-2012), adalah hasil tulisan saya sendiri. Dengan ini saya menyatakan dengan
sesungguhnya bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagian
tulisan orang lain yang saya ambil dengan cara menyalin atau meniru dalam
bentuk rangkaian kaliamat atau simbol yang menunjukan gagasan atau pendapat
atau pemikiran dari penulis lain, yang saya akui seolah-olah sebagai tulisan saya
sendiri, dan/atau tidak terdapat bagian atau keseluruhan tulisan yang saya salin
itu, atau yang saya ambil dari tulisan orang lain tanpa memberikan penulis
aslinya.
Apabila saya melakukan tindakan yang bertentangan dengan hal tersebut
diatas, baik disengaja maupun tidak, dengan ini saya menyatakan menarik skripsi
yang saya ajukan sebagai hasil tulisan saya sendiri ini. Bila kemudian terbukti
bahwa saya melakukan tindakan menyalin atau meniru tulisan orang lain seolah
olah hasil pemikiran sendiri, berarti gelar dan ijasah yang telah diberikan oleh
universitas batal saya terima.
Yogyakarta, 06 April 2013
Yang Membuat Pernyataan
Angrum Pratiwi
“Dan aku tidak menciptakan jin dan manusia melainkan supaya mereka mengabdi kepada-Ku”
(QS. Adz- Dzariyaat: 56)
من جّد وجد
(Angrum Pratiwi)
Skripsi ini saya persembahkan untuk:
Kedua Orangtuaku tercinta yang telah mendidikku dengan penuh kasih
sayang, perhatian dan segalanya diberikan untuk keberhasilan
anakmu……
Anin, Nanda, dan Kafhi adekku tersayang……
Almamaterku, teman-teman jurusan Ekonomi dan Perbankan Islam, dan
Forum Intelektual Ekonomi Islam……
Untuk yang Terkasih ...... semoga Allah SWT selalu meridhoi langkah
kita kedepan. Amiin ya Allah .....
Keluarga besarku di Cirebon .....
Teman-temanku seperjuangan di Kampung nan Damai ..... Darussalam
Teman-temanku Alumni SMP N 1 Bontang ..... Miss you all ....
KATA PENGANTAR
Assalamu’alaikum wr. wb.
Alhamdullilah dengan segala puji dan rasa syukur kepada Allah SWT
yang selalu memberikan rahmat, hidayah, dan nikmat-Nya sehingga penulis dapat
menyelesaikan penyusunan skripsi dengan judul : “ANALISIS KUALITAS
PENERAPAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE (GCG) SERTA
PENGARUNYA TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK
UMUM SYARIAH DI INDONESIA (PERIODE 2007-2012)”, yang disusun
sebagai syarat akademis dalam menyelesaikan studi program Sarjana (S1) Jurusan
Ekonomi dan Perbankan Islam pada Fakultas Agama Islam Universitas
Muhammadiyah Yogyakarta.
Penulis menyadari bahwa selesainya penyusunan skripsi ini tidak terlepas
dari bantuan, bimbingan, dukungan, doa, serta saran dari berbagai pihak. Untuk
itu, pada kesempatan ini dengan segala kerendahan hati penulis hendak
menyampaikan ucapan terima kasih kepada:
1. Bapak Dr. H. Nawari Ismail, M.Ag, selaku Dekan Fakultas Agama
Islam Universitas Muhammadiyah Yogyakarta.
2. Ibu Miftakhul Khasanah, S.T.P., M.Si, selaku Kepala Program Studi
Ekonomi dan Perbankan Islam, serta sebagai Dosen Pembimbing yang
telah meluangkan banyak waktunya untuk memberikan saran, petunjuk
dan bimbingan yang sangat berarti bagi penulis selama penyusunan
skripsi ini.
3. Kedua orang tua tercinta dan adik-adikku tersayang, terimakasih atas
do’a, kasih sayang, nasihat, serta dukungan moril dan finansial. Dan
untuk yang terkasih, terimakasih atas doa dan semanggatnya setiap
saat.
4. Seluruh dosen dan staf Fakultas Agama Islam yang sudah mengajarkan
ilmunya dengan ikhlas serta membantu kelancaran penulis dalam
menyusun skripsi ini.
5. Sahabat-sahabatku Rahma, May, Susan, Dilla, Wawan, Risang, Lita,
Tenggar, dan sahabat EPI’09 lainnya yang belum dapat penulis
sebutkan satu persatu. Terimakasih banyak atas semangat dan bantuan
selama ini.
6. Teman-teman EPI’10 dan FIES yang sudah memberikan banyak
inspirasi, motivasi dan ilmunya. Dosen dan teman-teman FE (Eva dan
Leli) yang banyak memberikan masukan serta membagi ilmunya
dengan ikhlas.
Penulis menyadari bahwa dalam menulis skripsi ini masih jauh dari
sempurna. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran guna perbaikan
di masa yang akan datang dan berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi
semua pihak.
Yogyakarta, 06 April 2013
Penulis
Angrum Pratiwi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ......................................................................................... i
HALAMAN NOTA DINAS .............................................................................. ii
HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................ iii
HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI ................................ iv
HALAMAN MOTTO ......................................................................................... v
HALAMAN PERSEMBAHAN ........................................................................ vi
KATA PENGANTAR ....................................................................................... vii
DAFTAR ISI ....................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................... xii
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................ xiv
ABSTRAK ........................................................................................................... xv
ABSTRACT ........................................................................................................ xvi
BAB I PENDAHULUAN ..................................................................... ….……. 1
A. Latar Belakang …….. .............................................................................. 1
B. Rumusan Masalah ...................................................................................... 8
C. Tujuan Penelitian ....................................................................................... 9
D. Manfaat Penelitian .................................................................................... 9
E. Ruang Lingkup Penelitian ....................................................................... 10
F. Sistematika Penulisan .............................................................................. 11
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ....................................................................... 13
A. Tinjauan Teoritis ....................................................................................... 13
1. Pengertian Kualitas Penerapan ........................................................ 13
2. Tinjauan Umum Good Corporate Governance ………………….... 14
a. Agency Theory ......................................................................... 14
b. Pengertian Good Corporate Governance .................................. 16
c. Prinsip Dasar Good Corporate Governance ............................ 19
d. Pentingnya Penerapan Good Corporate Governance ................ 23
e. Tujuan Good Corporate Governance ....................................... 24
f. Manfaat Good Corporate Governance ....................................... 24
g. Struktur Good Corporate Governance Perbankan .................... 25
h. Peraturan BI Tentang Good Corporate Governance bagi Bank
Umum Syariah ........................................................................... 28
i. Laporan Pelaksanaan Good Corporate Governance Bank Umum
Syariah ....................................................................................... 34
3. Kinerja Keuangan ............................................................................. 35
a. Pengertian dan Tujuan Kinerja Keuangan ................................. 35
b. Rasio Keuangan ........................................................................ 36
4. Tinjauan Umum Bank Umum Syariah ............................................. 46
a. Pengertian dan Fungsi Bank Umum Syariah .............................. 46
b. Produk Perbankan Syariah .......................................................... 47
c. Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia .......................... 48
d. Good Corporate Governance pada Bank Syariah ..................... 50
B. Tinjauan Penelitian Terdahulu ................................................................. 55
C. Kerangka Pemikiran ................................................................................. 60
D. Pengembangan Hipotesis ......................................................................... 61
BAB III METODE PENELITIAN .................................................................... 73
A. Jenis Penelitian .......................................................................................... 73
B. Populasi dan Data Penelitian ..................................................................... 73
C. Jenis dan Sumber Data .............................................................................. 75
D. Teknik Pengumpulan Data ......................................................................... 76
E. Definisi Operasional dan Pengukuran ....................................................... 76
1. Variabel Independen .......................................................................... 76
2. Variabel Dependen .............................................................................. 80
F. Metode Analisis Data ................................................................................. 84
1. Statistik Deskriptif ............................................................................ 84
2. Uji Asumsi Klasik ............................................................................. 85
a. Uji Normalitas ............................................................................. 85
b. Uji Autokorelasi ......................................................................... 86
b. Uji Heteroskedastisitas .............................................................. 87
3. Analisis Regresi Linier Sederhana ................................................... 88
4. Pengujian Hipotesis .......................................................................... 90
a. Koefisiensi Determinasi ............................................................. 90
b. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t) ............................. 91
BAB IV HASIL DAN ANALISA PEMBAHASAN ........................................ 92
f. A. Hasil Penelitian ........................................................................................ 92
1. Populasi dan Data Penelitian ............................................................ 92
2. Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Masing-masing
Bank Umum Syariah ........................................................................ 95
3. Statistik Deskriptif ......................................................................... 109
4. Hasil Uji Asumsi Klasik ................................................................. 115
g. a. Hasil Uji Normalitas ................................................................. 115
h. b. Hasil Uji Autokorelasi .............................................................. 121
i. c. Hasil Uji Heteroskedastisitas .................................................... 126
5. Hasil Analisis Regresi Linier Sederhana ......................................... 132
6. Hasil Pengukuran Koefisien Determinasi (R²) .............................. 141
7. Hasil Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji t) ....................... 143
B. Analisa Pembahasan .............................................................................. 146
1. Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Bank Umum
Syariah di Indonesia ...................................................................... 146
2. Pengaruh Kualitas Penerapan Good Corporate Governance Bank
Umum Syariah terhadap Kinerja Keuangan .................................. 148
BAB V KESIMPULAN, KETERBATASAN, DAN SARAN ....................... 159
A. Kesimpulan ............................................................................................. 159
B. Keterbatasan Penelitian ........................................................................... 161
C. Saran ....................................................................................................... 162
DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 163
LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel 1.1 Skor Peringkat Corporate Governance di Asia 2
Tabel 2.1 Perhitungan Nilai Komposit Self Assessment Good Corporate
Governance Bank Umum 29
Tabel 2.2 Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assessment Good
Corporate Governance Bank Umum 30
Tabel 2.3 Perhitungan Nilai Komposit Self Assessment Good Corporate
Governance Bank Umum Syariah 32
Tabel 2.4 Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assessment Good Corporate
Governance Bank Umum 33
Tabel 2.5 Kriteria Penilaian Rasio CAR 40
Tabel 2.6 Kriteria Penilaian Rasio NPF 41
Tabel 2.7 Kriteria Penilaian Rasio ROA 42
Tabel 2.8 Kriteria Penilaian Rasio ROE 43
Tabel 2.9 Kriteria Penilaian Rasio NIM 44
Tabel 2.10 Kriteria Penilaian Rasio FDR 45
Tabel 2.11 Kriteria Penilaian Rasio BOPO 46
Tabel 2.12 Ringkasan Penelitian Terdahulu 58
Tabel 3.1 Daftar Bank Umum Syariah dan Masa Beroperasinya 75
Tabel 3.2 Perhitungan Nilai Komposit Self Assessment Good Corporate
Governance Bank Umum 78
Tabel 3.3 Perhitungan Nilai Komposit Self Assessment Good Corporate
Governance Bank Umum Syariah 79
Tabel 3.4 Nilai Komposit Hasil Pelaksanaan Self Assessment Good Corporate
Governance 80
Tabel 4.1 Daftar Populai dan Data Penelitian 93
Tabel 4.2 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank Muamalat Indonesia 96
Tabel 4.3 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank Syariah Mandiri 98
Tabel 4.4 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank Mega Syariah 99
Tabel 4.5 Peringkat Pelaksanaan GCG PT. Bank BRI Syariah 101
Tabel 4.6 Statistik Deskriptif Semua Variabel 110
Tabel 4.7 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel CAR 116
Tabel 4.8 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel NPF 116
Tabel 4.9 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel ROA 117
Tabel 4.10 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel ROE 118
Tabel 4.11 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel NIM 119
Tabel 4.12 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel FDR 120
Tabel 4.13 Hasil Uji Normalitas terhadap Variabel BOPO 120
Tabel 4.14 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel CAR 121
Tabel 4.15 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel NPF 122
Tabel 4.16 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel ROA 123
Tabel 4.17 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel ROE 124
Tabel 4.18 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel NIM 124
Tabel 4.19 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel FDR 125
Tabel 4.20 Hasil Uji Autokorelasi terhadap Variabel BOPO 126
Tabel 4.21 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel CAR 127
Tabel 4.22 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel NPF 128
Tabel 4.23 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel ROA 128
Tabel 4.24 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel ROE 129
Tabel 4.25 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel NIM 130
Tabel 4.26 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel FDR 130
Tabel 4.27 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel BOPO 131
Tabel 4.28 Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel LnBOPO 132
Tabel 4.29 Hasil Pengujian Regresi Variabel CAR 133
Tabel 4.30 Hasil Pengujian Regresi Variabel NPF 134
Tabel 4.31 Hasil Pengujian Regresi Variabel ROA 135
Tabel 4.32 Hasil Pengujian Regresi Variabel ROE 136
Tabel 4.33 Hasil Pengujian Regresi Variabel NIM 137
Tabel 4.34 Hasil Pengujian Regresi Variabel FDR 138
Tabel 4.35 Hasil Pengujian Regresi Variabel BOPO 140
Tabel 4.36 Peringkat Kualitas Penerapan GCG pada BUS 146
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ......................................................................... 61
ABSTRAK
Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh dari kualitas penerapan Good Corporate Governance (GCG) tehadap Kinerja Keuangan yang diukur dengan rasio Capital Adequncy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE), Net Income Margin (NIM), Financing Deposite Ratio (FDR), dan rasio Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) pada Bank Umum Syariah. Populasi yang di gunakan pada penelitian ini adalah seluruh Bank Umum Syariah yang telah menerapkan GCG sesuai peraturan yang ditetapkan Bank Indonesia, dengan masa pengamatan selama enam tahun yaitu dari tahun 2007 sampai dengan tahun 2012.
Penelitian ini merupakan penelitian asosiatif untuk melihat hubungan antara variabel satu dengan lainnya. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari Laporan Tahunan Bank Umum Syariah yang menampilkan Ikhtisar Keuangan dan Laporan Tahunan GCG yang dipublikasikan oleh masing-masing Bank Umum Syariah. Metode pengumpulan data yaitu dokumentasi yang dikumpulkan berdasarkan kriteria tertentu. Metode analisis data menggunakan regresi linier sederhana dengan melakukan uji asumsi klasik sebelumnya, yaitu meliputi uji normalitas, uji autokorelasi, dan uji heteroskedastisitas. Dari hasil uji asumsi klasik diketahui bahwa data terdistribusi dengan normal dan tidak adanya gejala autokorelasi dan heteroskedastisitas.
Hasil penelitian secara parsial (uji t) menunjukkan bahwa variabel kualitas penerapan GCG berpengaruh positif dan signifikan terhadap rasio CAR, FDR, dan BOPO. Sedangkan, kualitas penerapan GCG berpengaruh negatif dan signifikan terhadap rasio ROA dan ROE, namun tidak berpengaruh terhadap rasio NPF dan NIM.
Kata Kunci: Good Corporate Governance, Capital Adequncy Ratio, Non Performing Financing, Return On Assets, Return On Equity, Net Income Margin, Financing Deposite Ratio, Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional.
Recommended