View
103
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
APRESENTAÇÃO APRESENTAÇÃO
APIMEC / BOVESPAAPIMEC / BOVESPA
São Paulo, 6 de novembro de 2003São Paulo, 6 de novembro de 2003
As declarações contidas nesta apresentação, relativas à
perspectiva dos negócios, a projeções de resultados
operacionais e financeiros e ao potencial de crescimento da
Companhia, constituem-se meras previsões e foram baseadas
nas expectativas da administração em relação ao futuro da
Empresa. Estas expectativas são altamente dependentes de
mudanças no mercado, do desempenho econômico geral do
Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, estando,
portanto, sujeitas a mudanças.
As declarações contidas nesta apresentação, relativas à
perspectiva dos negócios, a projeções de resultados
operacionais e financeiros e ao potencial de crescimento da
Companhia, constituem-se meras previsões e foram baseadas
nas expectativas da administração em relação ao futuro da
Empresa. Estas expectativas são altamente dependentes de
mudanças no mercado, do desempenho econômico geral do
Brasil, da indústria e dos mercados internacionais, estando,
portanto, sujeitas a mudanças.
A Empresa
Mercado
Desempenho
Perspectivas
Agenda
A Empresa
Mercado
Desempenho
Perspectivas
Gasolinas
A Empresa - Rota de Produção
Petróleo
Seringueira
Origem
Gasolinas
Gases
Óleo Diesel
ÓleosCombustíveis
Refinaria
Butadieno
Eteno
Benzeno
Acrilonitrila
1ª Geração
CentralPetroquímica
Borrachas
Sintéticas
Borracha Natural
2ª GeraçãoIndústrias
Transformadoras
A Empresa - Localização
Capacidade de produção
Duque de Caxias 210.000Cabo 90.000Triunfo 70.000
370.000Total
(ton/ano)
As três unidades possuem as certificações ISO 9000, ISO 14001 e OH SAS 18001.
3 unidades industriais com capacidade total de 370 mil ton./ano;
Copesul
Cabo
Braskem
Duque de Caxias
Triunfo PQU
Centrais petroquímicas
Centrais petroquímicas
A Empresa - Maiores Produtores Mundiais
Ranking Grupo Capacid. nos produtos
semelhantes aos da PEFX
Fonte: IISRP
Capacid. Ranking
1o Bayer 1.429 830 1o
2o Dow 914 360 8o
3o Goodyear 821 668 2o
5o JSR 701 480 4o
8o Korea Kumho 443 360 8o
4o Polimeri Europa 812 628 3o
7o Ameripol Synpol 458 458 5o
9o Nippon Zeon 441 384 6o
10o DSM 371 150 9o
11o Petroflex 370 370 7o
6o Exxon 576 --
19621965
1996
Startup
Startup
Fusão
Petroflex
Coperbo
1993
Petroflex compra controle
Privatização
19821992
Privati-zação
Petroflex
2002
NovaPetroflex
StartUp
Startup
Fusão
PetroflexPetroflex
CoperboCoperboPetroflex compra controle
Privatização
PetroflexPetroflex
40 anos de experiência em borrachas sintéticas
NovaPetroflex
Privatização
A Empresa - Origem
A Empresa - Estrutura Acionária
Previ6%
Outros 24%
Suzano20%
Braskem 20%
Unipar 10%
Resitec12%
Fund. Arymax
8%
TotalTotal
Previ8%
Fund. Arymax
10%Resitec
13%
Unipar 10%
Braskem20%
Suzano 20%
Outros19%
Relação entre ações ordinárias/preferenciais = 2/1Em 30.09.03
VotanteVotante
Grupo ControladorGrupo Controlador
A Empresa
Mercado
Desempenho
Perspectivas
Mercado - Consumo Mundial
Evolução do Consumo mundial de borrachaEvolução do Consumo mundial de borracha
Fonte: IISRP International Institute os Synthetic Rubber ProducersFonte: IISRP International Institute os Synthetic Rubber Producers
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
Con
sum
o e
m 1
.00
0 t
/a
NR SR Total
* projeção* projeção
1717
1919
Sintético 60%Sintético 60%
Mercado - Consumidores
28%
6%
26%
27%
3% 37%
Fonte: IISRP /2002Fonte: IISRP /2002
Ásia é a região de maior consumo
Mercado - Consumo per capita
8.58.3
7.5
1.71.4 1.3
1.9
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
J apão EUA França Brasil EuropaCentral e
CEI
África Mundo
em Kg/hab./ano
Fonte: IISRP Worldwide Rubber StatisticsFonte: IISRP Worldwide Rubber Statistics
Consumo no Brasil abaixo da média mundial, revelando potencial de crescimento.
Mercado - Classificação dos Elastômeros
Os elastômeros sintéticos podem ser classificados em 3 classes de produtos
Básicos: São comercializados em grandes volumes, possuem muita concorrência e há pouca necessidade de apoio técnico para a sua comercialização;
Performance: Possuem características intermediárias, mas de uma forma geral necessitam de um elevado grau de apoio às vendas;
Especiais: São poucos produtores mundiais, vendidos em pequenas quantidades e o nível de suporte técnico é bem expressivo.
0
2
4
6
8
10
12
14
16
86 88 90 92 94 96 98 2000 2002
Ofe
rta/D
em
an
da (
1.0
00
t/a
)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
Ocu
p.
Cap
aci
dad
e
Capacidade Demanda Ocup. Capac.
Mercado Mundial - Oferta historicamente acima da demanda
Fonte: IISRP/2002Fonte: IISRP/2002
A utilização média da capacidade instalada manteve-se em torno de 75%
Mercado - Consumo Brasileiro
Consumo: cresceu 2%a.a. entre 1992 e 2002.
Concentrado em produtos básicos.
0
50
100
150
200
250
300
350
400
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
mil t/a
Cons. Aparente Produção
Mercado - Consumo por classe
Básicos 4.950 5.623 2,6
Performance 1.945 2.493 5,1
Especial 68 87 5,1
Total Global 6.963 8.203 3,3
Classe de Produtos
Demanda Mundial 2002
Demanda Mundial 2007
Crescimento Estimado
Em ton mil e em %
Considerando apenas os produtos que a PEFX produz. Considerando apenas os produtos que a PEFX produz.
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003*
SBR 1712 - U.S.A (DEWIIT)
NATURAL RUBBER - USA(DEWIIT) -
US$/ton
*Projeção
Mercado - Evolução do preços
Fonte: Dewitt
Mercado - Projeções para a Borracha Natural
Projeções otimistas chegam a US$2,0/kg em 2004
Produção: 7,2 milhões de t/a. Crescimento médio: 1,5% a.a.
Fonte: Smit, H.P., “Natural Rubber in the New Millennium” - 2001
Consumo estimado em 7,8 milhões de t/a. Cresc. médio: 2,6%a.a.
Mercado - Conclusão
Taxa de ocupação será em torno de 85% em 2006;
As borrachas sintéticas tipo performance terão taxas de crescimento superiores à média, que é de 3%;
Borracha natural: tendência de preços em alta, demanda maior que produção
A Empresa
Mercado
Desempenho
Perspectivas
Desempenho Econômico-FinanceiroDesempenho Econômico-Financeiro
Discriminação Var %1ºSem / 021ºSem / 03
Faturamento líquidoFaturamento líquido
Lucro BrutoLucro Bruto
Lucro LíquidoLucro Líquido
543.947543.947
78.80478.804
26.14526.145
316.315316.315
51.82551.825
5.0765.076
72,0%72,0%
52,1%52,1%
415,1%415,1%
Em R$ milEm R$ mil
52,4
39,3
32,4
0
10
20
30
40
50
60
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003*
Coperbo
P&D
Industriais
Desempenho - Investimentos
Desde a privatização já foram investidos US$ 246 milhões
(*) até setembro
US
$ m
ilh
õe
s
2,92,9
48,948,9
63,463,456,656,6
14,614,6
9,29,2 7,87,8 6,66,6
12,412,4
7,97,9 7,07,0 8,38,3
Desempenho - Produtividade
O número de produtos e a produtividade foram triplicados
21 21 22 23 24 26
39
50
67 7065 65
0
10
20
30
40
50
60
70
80
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003*
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Nº Produtos Produção por Empregado/Ano(*) até junho
Custos foram reduzidos em 70%
Em: Milhões de US$ e US$/tPLANO REAL DESVAL.REAL DESVAL.REAL
US$ MM
43%
38%
34%
29%
19%17%
15%
28%27%
15%
29%
0
20
40
60
80
100
120
140
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
CF Total
CF/ROL
Obs.: Custos
sem depreciação
Obs.: Custos
sem depreciação
Desempenho - Custos Fixos
14
71
127
159
146
114 114106
6778
172168
2,0
5,3
2,61,9 1,5
3,1
10,0
0,5
7,0
4,6
3,4
16,3
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003*
0
3
6
9
12
15
18
Dívida Líquida Grau de Alavancagem
Desempenho - Dívida
* Em Jun/03
Empresa menos alavancada
US$ milhõesUS$ milhões
Desempenho - Distribuição do Valor adicionado
44% da riqueza gerada no período de 1992-2002, no valor de US$ 842 milhões, foram para pagamento de juros
US$ milhões
-30
246258
368
-50
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Acionistas Governo Empregados Credores (Juros)
Desempenho - Lucro / EBITDA
R$ milhões
Lucro Líquido
7,1
26,1
5,1
3,9
24,6
0
5
10
15
20
25
30
2001 2002 2003
1º Sem 2º Sem
51.6 63.038.3
39.684.2
0
20
40
60
80
100
120
140
2001 2002 2003
1º Sem 2º Sem
EBITDA
R$ milhões
Retomado a partir de 2001 o ciclo de lucros
11,011,0
29,729,7
91,291,2
122,5122,5
Desempenho – Responsabilidade Social
Eliminação do passivo ambiental
2427
2931
38 37
30
23
15
2 0
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
em mil ton.
Desempenho - Social
A Petroflex participa de projetos sociais e ambientais, junto às comunidades em que atua;
Investimentos: cerca de R$ 4 milhões nos últimos 3 anos;
Prêmios Recebidos: Revista Exame, Prêmio SESI, Certificado Empresa Cidadã (CRC-RJ), entre outros.
A Petroflex participa de projetos sociais e ambientais, junto às comunidades em que atua;
Investimentos: cerca de R$ 4 milhões nos últimos 3 anos;
Prêmios Recebidos: Revista Exame, Prêmio SESI, Certificado Empresa Cidadã (CRC-RJ), entre outros.
A Empresa
Mercado
Desempenho
Perspectivas
Perspectivas - Planejamento Estratégico
Alcançar a plena capacidade de produção;
Aumentar a participação de produtos de performance;
Reduzir custos fixos via automação e melhores práticas gerenciais;
Introduzir cultura de resultados na organização;
Remuneração atrativa ao acionista.
Parâmetros que nortearam o PEParâmetros que nortearam o PE
Perspectivas - Capacidade Produtiva
2003
91%
8% 1%
2007
70%
29%1%
Redefinição do Portfólio de produtos, através de mudanças no mix.
Básico Performance Especial
Perspectivas - Projeção de Vendas Físicas
12 17 20 24 28
70757982
87
0
20
40
60
80
100
2003 2004 2005 2006 2007
Básico Performance Especiais
Mix de Vendas – %
Mix mais equilibrado até 2007
Perspectivas - Receita
Mix da Receita - %
81 75 72 66 61
15 22 25 31 36
0
20
40
60
80
100
2003 2004 2005 2006 2007
Básico Performance Especiais
Perspectivas - Investimentos
9,4 8,6
14,5
21,3
10,5
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
2003 2004 2005 2006 2007
US$ milhões
Investimentos de US$ 64,2 milhões, sendo 48% para adaptação ao novo mix e 52% para manutenção da capacidade, P&D e TI
2003 2007
Ocupar capacidade
Básicos
Performance
Especiais
Conclusões
RELAÇÕES COM INVESTIDORES
Luiz Carlos Lopes | Diretor Financeiro e de Relações com Investidoresllopes@petroflex.com.brTel.: 55 21 2677-1084Fax: 55 21 2776-3623
Marcia Meirinho | Relações com Investidoresmmeirinho@petroflex.com.brTel.: 55 21 2677-1136Fax: 55 21 2677-1145
Visite nosso site: www.petroflex.com.br
CONTATO
Recommended