View
0
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Apresentação – Investor Day
As informações financeiras são pro forma e estão consolidadas na participação da Triunfo em cada negócio, enquanto as informações
operacionais refletem a totalidade dos negócios. O resultado do período, em comparação aos valores contábeis, não muda em função
da forma de consolidação. Os dados de receita líquida divulgados excluem a receita de construção (receita líquida ajustada), exceto
quando especificado.
Esta apresentação pode incluir estimativas e declarações futuras e tem por embasamento, em grande parte, nossas expectativas
atuais e projeções sobre eventos futuros e tendências financeiras que afetam ou podem afetar os nossos negócios. Embora
acreditemos que essas estimativas e declarações futuras encontram-se baseadas em premissas razoáveis, muitos fatores importantes
podem afetar de maneira significativa nossos resultados operacionais. Quaisquer considerações futuras, conforme significado previsto
no “U.S. Private Securities Litigation Reform Act” de 1995 contemplam diversos riscos e incertezas, e não há garantias de que tais
resultados venham a ocorrer.
Disclaimer
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho
Linha do Tempo de 2018
14/02/2018
Homologação dos planos de recuperação
extrajudicial
22/02/2018
Operação Integração I
07/05/2018
Pedido de RJ de Viracopos
01/03/2018
Criação Comitê Independente
16/02/2018
Pagamento de Dividendos: R$0,267519/ação
20/03/2018
Leilão Reverso
07/06/2018
Viracopos eleito 7º melhor aeroporto
do mundo
Linha do Tempo de 2018
03/07/2018
Encerramento do contrato de concessão
da Concepa
Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro
26/09/2018
Operação Integração II
11/10/2018
Reajuste da tarifa da Concer: de R$12,40
para R$10,80
04/09/2018
Reajuste da tarifa* da Concebra: de
R$4,90 para R$4,57
05/10/2018
Discussões pedágio PR (Intervenção)
08/08/2018
Aprovação GAG Melhoria - Tijoá
16/10/2018
Decisão duplicação e reajuste da tarifa da
Transbrasiliana
24/10/2018
Viracopos eleito pela 9ª vez melhor aeroporto
do Brasil*Tarifa média das 11 praças de pedágio da concessionária.
Estrutura Societária
100%
73,2%
100%
24,5%50,1%
100%
Econorte
Concer
Concebra
Viracopos
EnergiaLogística
THP - Triunfo Holding de
Participações S.A.
Controladores e
Administradores
55,5%5,1%
1,8%
Concessão de
Rodovias
Tijoá
Transbrasiliana
Ações em tesouraria1,4%
BNDESPAR.
Explorador Capital
Management
Outros
11,4%
24,8%
Aplicação de Recursos 2018
Pagamento de dividendos 2015 e 20173
Cumprimento dos Planos de RE1
Aportes nas concessões (capital de giro)4
Redução da dívida Transbrasiliana e Econorte5
Aumento de capital na Concer6
Pagamento Seguro Viracopos7
Leilão reverso – redução dívida Concer, Viracopos e Triunfo2
Nossos Ativos
Rodovias2.019,5 km de rodovias, estrategicamente localizadas em São Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Paraná, Rio Grande do Sul*, Goiás e no Distrito Federal.
EnergiaA Triunfo atua no setor por meio da Usina Três Irmãos, localizada no interior de São Paulo. Possui uma capacidade instalada de 807,5 MW.
AeroportoOperação do Aeroporto Internacional de Viracopos, em Campinas (SP).
*O contrato de concessão da Concepa encerrou-se em 03 de julho de 2018.
Principais Indicadores 9M18
Principais Indicadores (em R$ mil) - operações
em continuidade9M18 9M17 ∆∆∆∆
9M18 Pro
forma
9M17 Pro
forma∆∆∆∆
Receita Líquida Ajustada 789.806 1.076.381 -26,6% 788.704 834.981 -5,5%
Concessões Rodoviárias 731.205 841.213 -13,1% 730.103 790.447 -7,6%
Energia 58.601 44.534 31,6% 58.601 44.534 31,6%
Porto - 190.634 n/c - - n/c
EBITDA Ajustado 375.356 586.892 -36,0% 381.931 438.800 -13,0%
Concessões Rodoviárias 382.877 463.775 -17,4% 389.452 446.418 -12,8%
Energia 16.925 8.151 107,6% 16.925 8.151 107,6%
Porto - 130.735 n/c - - n/c
Holding e outros ajustes (24.446) (15.769) 55,0% (24.446) (15.769) 55,0%
Resultado Financeiro (211.115) (429.868) -50,9% (211.048) (410.754) -48,6%
Concessões Rodoviárias (227.068) (303.369) -25,2% (227.001) (304.105) -25,4%
Energia 153 486 -68,5% 153 486 -68,5%
Porto - (19.850) n/c - - n/c
Holding e outros ajustes 15.800 (107.135) n/c 15.800 (107.135) n/c
Lucro (Prejuízo) Líquido (71.330) (783.710) -90,9% (65.475) (229.131) -71,4%
Concessões Rodoviárias (34.026) (102.380) -66,8% (28.172) (103.537) -72,8%
Energia 10.880 5.463 99,2% 10.880 5.463 99,2%
Porto - 39.571 n/c - - n/c
Holding e outros ajustes (48.183) (726.364) -93,4% (48.183) (131.057) -63,2%
Margem EBITDA Ajustada 47,5% 54,5% -7,0pp 48,4% 52,6% -4,1pp
Concessões Rodoviárias 52,4% 55,1% -2,8pp 53,3% 56,5% -3,1pp
Energia 28,9% 18,3% 10,6pp 28,9% 18,3% 10,6pp
Porto - 68,6% n/c - - n/c
Holding e outros ajustes - - n/c - - n/c
Tijoá
Visão Geral
- Valor da aquisição: R$8,9 mm (2014)
- Período de concessão: 2014 - 2044
- Capacidade instalada: 807,5 MW
- Energia assegurada: 217,5 MW
- Participação da Triunfo: 50,1%
- Poder concedente: ANEEL
Dados Financeiros
Lucro Líquido (R$ milhões)EBITDA Ajustado (R$ milhões)
8
6
15 15
2015 2016 2017 9M18
7
2
12
10
2015 2016 2017 9M18
+146,0% +383,3%
- Resolução Normativa nº 818/2018- Conceito: revisão da receita anual de geração
das usinas enquadradas no regime de cotas de
garantia física e potência
- Objetivo: fazer face aos investimentos em
melhorias ao longo do período de concessão
GAG Melhoria
Dividendos Recebidos (R$ milhões)
8
4
2015 2016 2017 9M18
Transbrasiliana
Visão Geral Resumo 2018
- Período de concessão: 2008 - 2033
- Extensão: 321,6 km
- Praças de pedágio: 4- Participação da Triunfo: 100%
- Tráfego médio anual: 24 milhões de usuários
- Poder concedente: ANTT
- Impacto da greve dos caminhoneiros- Reajuste da tarifa de pedágio de R$5,20 para R$7,70 entre 8/11 – 5/12- Julgamento inclusão aditivo
25.071 24.013 23.279
16.986
2015 2016 2017 9M18
-3,1%
Tráfego - Veículos pagantes
5,8
8,6
4,8
7,3
2015 2016 2017 9M18
336 369
273 268
2015 2016 2017 9M18
-9
-28
-20
-5
2015 2016 2017 9M18
58
43
57
37
2015 2016 2017 9M18
93103
112
88
2015 2016 2017 9M18
Transbrasiliana
Dados Financeiros
Arrecadação (R$ milhões) Prejuízo Líquido (R$ milhões)
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
+8,2%
+31,4%
-29,3%
Dívida Bruta x EBITDA Ajustado
Dívida Bruta (R$ milhões)
-26,0%
44.524
83.588 83.956
61.528
2015 2016 2017 9M18
Resumo 2018Visão Geral
Concebra
- Período de concessão: 2014 - 2044
- Extensão: 1.176,5 km
- Praças de pedágio: 11
- Participação da Triunfo: 100%
- Tráfego médio anual: 84 milhões de usuários
- Poder concedente: ANTT
- Impacto da greve dos caminhoneiros- Reajuste da tarifa de pedágio em 5/9 (-6,7%)
+0,4%
Tráfego - Veículos pagantes
13,2
5,6 6,7 6,6
2015 2016 2017 9M18
766 856
945 990
2015 2016 2017 9M18
Dados Financeiros
Concebra
185
351385
292
2015 2016 2017 9M18
Arrecadação (R$ milhões)
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
Prejuízo Líquido (R$ milhões)
Dívida Bruta x EBITDA Ajustado
58
154141
150
2015 2016 2017 9M18
-25
-162
-97
-26
2015 2016 2017 9M18
-8,4%
+9,9%
-40,2%
Dívida Bruta (R$ milhões)
+10,3%
Concer
Visão Geral
- Período de concessão: 1995 - 2021
- Extensão: 180 km
- Praças de pedágio: 3- Participação da Triunfo: 73,2%
- Tráfego médio anual: 24 milhões de usuários
- Poder concedente: ANTT
Resumo 2018
- Impacto da greve dos caminhoneiros- Reajuste da tarifa de pedágio em 15/10 (-12,9%)- Caducidade
Tráfego - Veículos pagantes
26.237 23.753 22.944
16.728
2015 2016 2017 9M18
-3,4%
1,8
3,6 3,8
4,8
2015 2016 2017 9M18
454 458
419
390
2015 2016 2017 9M18
160176 185
139
2015 2016 2017 9M18
Concer
Dados Financeiros
Arrecadação (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
93
-28-18 -24
2015 2016 2017 9M18
+4,9%
-12,8%
-35,2%
Dívida Bruta x EBITDA Ajustado
Dívida Bruta (R$ milhões)
-8,5%
95127
11081
2015 2016 2017 9M18
14.073 13.288 12.647
9.004
2015 2016 2017 9M18
Econorte
Visão Geral
- Período de concessão: 1997 - 2021
- Extensão: 341 km
- Praças de pedágio: 3- Participação da Triunfo: 100%
- Tráfego médio anual: 13 milhões de usuários
- Poder concedente: DER-PR
Resumo 2018
- Impacto da greve dos caminhoneiros- Impacto eixos suspensos- Aumento de isenções e evasões- Retirada da praça de Jacarezinho e redução de
26,75% nas demais praças entre 23/11-5/12
Tráfego - Veículos pagantes
-4,8%
2,3
1,9
1,5 1,5
2015 2016 2017 9M18
257 237
207
156
2015 2016 2017 9M18
19
9
20
9
2015 2016 2017 9M18
114126
138
103
2015 2016 2017 9M18
196211
226
167
2015 2016 2017 9M18
Econorte
Dados Financeiros
Arrecadação (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
+7,0%
+10,0%
+116,9%
Dívida Bruta x EBITDA Ajustado
Dívida Bruta (R$ milhões)
-12,9%
Concepa
Visão Geral
- Período de concessão: 1997 - 2018*
- Extensão: 121 km
- Praças de pedágio: 3- Participação da Triunfo: 100%
- Tráfego médio anual: 36 milhões de usuários
- Poder concedente: ANTT
*O contrato de concessão da Concepa encerrou-se em 03 de julho de 2018.
Resumo 2018
- Encerramento do contrato de concessão- Decisões para voltar a operar- Leilão RIS
37.765 36.193 38.376
20.723
2015 2016 2017 9M18
Tráfego - Veículos pagantes
+6,0%
1,2
0,3
- -
2015 2016 2017 9M18
304
75
- -
2015 2016 2017 9M18
247224
176
14
2015 2016 2017 9M18
286
328
282
103
2015 2016 2017 9M18
Concepa
Dados Financeiros
Arrecadação (R$ milhões) Lucro Líquido (R$ milhões)
EBITDA Ajustado (R$ milhões)
6130
-243
16
2015 2016 2017 9M18
-14,0%
-21,6%
-904,8%
Dívida Bruta x EBITDA Ajustado
Dívida Bruta (R$ milhões)
Viracopos
Visão Geral
Dados Operacionais
- Período de concessão: 2012 - 2042
- Participação da Triunfo: 24,5%
- Capacidade de passageiros instalada: 25 milhões/ano
- Volume de passageiros atual: 9,5 milhões/ano
- Poder concedente: ANAC
2015 2016 2017 Δ 17/16 10M18
Cargas (ton.) 182.172 169.413 204.311 20,6% 197.617
Aeronaves 127.395 115.276 108.634 -5,8% 89.447
Total de Passageiros (mil) 10.324 9.325 9.333 0,1% 7.624
Doméstico 5.318 4.510 4.322 -4,2% 3.423
Internacional 575 462 545 18,0% 552
Conexão 4.431 4.352 4.465 2,6% 3.649
Resumo 2018
- Pedido RJ- Prêmios recebidos- Negociação credores ANAC- Judicialização pleitos de reequilíbrio- Gestão de caixa- Manutenção qualidade da operação
Novos Negócios – Porto de Santos
Desenvolvimento de Terminal Portuário em Santos
Visão Geral
- Participação da Triunfo: 100%
- Empregos gerados (fase obra): 4.800
- Empregos gerados (fase operação): 3.000
- Matriz de transporte: 70% ferroviário
- Possível expansão de área de atuação- Área útil atual: 542 mil m2 (30% área total)- Berços de atracação: 3- Pera ferroviária: 120 vagões
- Possíveis cargas: grãos, fertilizantes, celulose e líquidos
- Necessidade de obtenção de licenças- Operação estimada em 2025
Porto de Santos
- 2017: 130 milhões de toneladas movimentadas- Maior complexo portuário da América Latina- Área útil: 7,8 milhões de m2
- Berços de atracação: 66 (11 privados)
Principais Desafios 6M19
Principais Desafios 6M19
Triunfo
- Desenvolvimento Projeto Santos- Avaliação de Projetos PCHs- Preservação de caixa e equilíbrio financeiro
Tijoá
- Negociações ambientais- Redução de custos e otimização de dividendos
Transbrasiliana
- Aditivo – aprovação, execução e financiamento- Impacto greve dos caminhoneiros- Pleitos de reequilíbrio
Concer
- Reequilíbrio contrato- Sustação do processo administrativo de caducidade- Preservação da tarifa de pedágio- Impacto greve dos caminhoneiros
Econorte
- Reversão isenções- Execução obras e gestão de caixa- Redução evasões- Pleitos de reequilíbrio- Impacto greve dos caminhoneiros
Concepa
- Pleitos de reequilíbrio- Encerramento- Venda/aluguel de ativos
Viracopos
- Aprovação Plano RJ- Sustação do processo administrativo de caducidade- Aumento volumes operacionais- Manutenção da qualidade da operação- AGC – Fev/19
Concebra
- Pleitos de reequilíbrio e preservação da tarifa de pedágio- Impacto greve dos caminhoneiros- Aprovação Plano Quinquenal- Renegociação BNDES e suspensão execução- Preservação TBP
Departamento Relações com Investidores
Contato: ri@triunfo.com
+55 11 2169 3999
Rua Olimpíadas, 205 - Conjunto 142/143
Vila Olímpia - São Paulo - CEP 04551-000
Recommended