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Bancarización en el Caso Bancarización en el Caso ChilenoChileno
Alejandro Alarcón PérezAlejandro Alarcón PérezNoviembre 2005Noviembre 2005
Índice de la PresentaciónÍndice de la PresentaciónI.I. Antecedentes Financieros y Bancarios Antecedentes Financieros y Bancarios
ChilenosChilenos
II.II. Chile en una Comparación Chile en una Comparación InternacionalInternacional
III.III. Bancarización: Tendencias y DesafíosBancarización: Tendencias y Desafíos
IV.IV. ConclusionesConclusiones
Conjunto de reformas bancarias y financieras Conjunto de reformas bancarias y financieras desde 1990.desde 1990.
Nueva legislación de 1997: Gran Acuerdo Nueva legislación de 1997: Gran Acuerdo Público – Privado.Público – Privado.
Desregulación de la Cuenta de Capitales.Desregulación de la Cuenta de Capitales.• Eliminación encaje externo.Eliminación encaje externo.• Eliminación mantención de un año para inversiones.Eliminación mantención de un año para inversiones.• Posibilidad de inversión para las AFP de hasta un Posibilidad de inversión para las AFP de hasta un
30%.30%.
Principales Hitos de la Industria Principales Hitos de la Industria en Chileen Chile
Antecedentes: 1992Antecedentes: 1992
Sistema Bancario ChilenoCifras en millones de dólares (diciembre 1992)
Activo circulante Pasivo circulante
34,000
31,400
Capital
2,600
Antecedentes: Agosto 2005Antecedentes: Agosto 2005
Cifras aproximadas en millones de dólares (agosto 2005)
Activo circulante Pasivo circulante
97,142
92,471
Capital
4,671
Principales Estadísticas del Sistema Principales Estadísticas del Sistema Financiero ChilenoFinanciero Chileno
Millones de Dólares de Junio de 2005 (1) (2)BALANCE AÑO 1990 1994 2000 2002 2004 Junio 2005
COLOCACIONES 17.202 34.032 48.187 41.685 59.869 60.880INVERSIONES 8.341 8.285 10.932 10.133 12.361 10.935DEPÓSITOS TOTALES (3) 13.829 26.790 43.240 36.802 51.015 54.245CAPITAL Y RESERVAS 2.520 3.812 5.459 4.851 6.578 6.560UTILIDADES 546 739 707 729 1.132 656TIPO DE CAMBIO ($/US$) 353,84 404,09 572,68 712,38 559,83 585,47OTRAS ESTADÍSTICASNÚMERO DE EMPLEADOS (*) 27.363 37.589 32.900 29.219 31.426 31.426NÚMERO DE DEUDORES (*) 1.305.887 2.805.863 3.084.120 2.896.094 3.140.352 3.140.352NÚMERO DE CUENTAS CORRIENTES (**) 568.117 780.391 1.295.495 1.394.238 1.494.440 1.494.440NÚMERO DE SUCURSALES (*) 792 997 1.114 1.124 1.194 1.194NÚMERO DE TARJETAS DE CRÉDITO (*) (***) ND 1.781.580 3.535.841 4.594.032 4.392.327 4.392.327NÚMERO DE INSTITUCIONESBANCOS COMERCIALES PRIVADOS 14 13 9 10 13 13BANCOS EXTRANJEROS 21 19 18 14 12 12BANCOS ESTATALES 1 1 1 1 1 1FINANCIERAS 4 4 1 1 0 0TOTAL 40 37 29 26 26 26
NOTAS:(1) AJUSTADO POR LA VARIACIÓN DEL ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR DE ESTADOS UNIDOS DE NORTEAMÉRICA(2) INCLUYE AL BANCO DEL ESTADO(3) INCLUYE DEPÓSITOS A LA VISTA Y A PLAZO
(*) ÚLTIMA CIFRA DISPONIBLE A DICIEMBRE DE 2004(**) ÚLTIMA CIFRA DISPONIBLE A NOVIEMBRE DE 2004(***) LA INFORMACIÓN PRESENTADA INCLUYE EL NÚMERO DE TARJETAS NACIONALES E INTERNACIONALES, DE TITULARES Y ADICIONALES.
Composición de los Préstamos Composición de los Préstamos Sistema FinancieroSistema Financiero
TIPO DE COLOCACIONES 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 20042005
(agosto)
COMERCIAL 40% 41% 44% 41% 42% 41% 41% 41% 41%CONSUMO 3% 5% 8% 10% 9% 8% 8% 11% 12%VIVIENDA 12% 12% 12% 14% 15% 17% 17% 20% 20%HIPOT. FINES GENERALES 3% 4% 6% 9% 9% 9% 8% 5% 4%COMERCIO EXTERIOR 18% 21% 15% 12% 9% 9% 10% 9% 9%INTERFINANCIERAS 5% 3% 3% 3% 4% 3% 1% 1% 1%VENCIDAS 2% 1% 1% 1% 1% 2% 2% 1% 1%OTRAS 16% 13% 11% 10% 11% 11% 12% 11% 11%TOTAL 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
Variables de Interés del Variables de Interés del Sistema Financiero Sistema Financiero
VARIABLES DE INTERES2003 2004 Esperado 2005
COLOCACIONES TOTALES 4.0% 10.4% 12.0%PRESTAMOS COMERCIALES 1.6% 15.0% 12.0%PRESTAMOS PARA EXPORTACION -0.6% 2.1% 7.0%PRESTAMOS PARA IMPORTACION -21.4% 14.8% 15.0%PRESTAMOS DE CONSUMO 14.2% 35.9% 20.0%TOTAL COLOCACIONES PARA VIVIENDA 11.1% 22.4% 16.0%CALIDAD DE CARTERA 2003 2004 Acumulado ago-05COLOCACIONES VENCIDAS / TOTAL COLOCACIONES 1.70% 1.25% 1.1%
Evolución IndicadorEvolución Indicador de Calidad de Cartera de Calidad de Cartera
2002 2003 2004 Ago-05Colocaciones ($M) 31,836 32,856 36,665 41,686 Vencidas/Colocaciones 1.82% 1.63% 1.20% 1.04%
Índice de la PresentaciónÍndice de la PresentaciónI.I. Antecedentes Financieros y Bancarios Antecedentes Financieros y Bancarios
ChilenosChilenos
II.II. Chile en una Comparación Chile en una Comparación InternacionalInternacional
III.III. Bancarización: Tendencias y DesafíosBancarización: Tendencias y Desafíos
IV.IV. ConclusionesConclusiones
Una banca con adecuadaUna banca con adecuada r rentabilidad...entabilidad... (ROE antes de impuestos, %)
Fuente: Goldman Sachs, “Exploring profitability around the globe”. Cifras corresponden a un promedio de los últimos cinco años (1999-2003)
-20.0%
-10.0%
0.0%
10.0%
20.0%
30.0%
40.0%H
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....alta eficacia.......alta eficacia... (Costos / Ingresos, %)
Fuente: Goldman Sachs, 2003
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
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...y bajo riesgo crediticio....y bajo riesgo crediticio. (Préstamos Vencidos / Prestamos Totales %)
Fuente: Merrill Lynch, GEM Bank Statement, 2003
18.3%
12.3%11.1%
8.2% 7.9%6.6%
5.7% 4.9%3.7% 3.5%
2.5% 2.4% 1.6%
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1.2% en 2004
1831
69
109
142
19
40
56
82
68
MEXICO BRASIL CHILE ZONA EURO EEUU
Préstamos / PIB
Depósitos / PIB
Fuente: Bear Stearns, 2003
Mercado evolucionando hacia estructura de país desarrolladoMercado evolucionando hacia estructura de país desarrolladoMercado evolucionando hacia estructura de país desarrolladoMercado evolucionando hacia estructura de país desarrollado
Aún hay buen potencial para Aún hay buen potencial para incrementar bancarización....incrementar bancarización....
....especialmente en banca retail....especialmente en banca retail
* Fuente: Banco Central de Chile, Informe de Estabilidad Financiera, 2º Semestre 2005
DEUDA HOGARESDEUDA HOGARES % Ingreso disponible
Mercado muy concentrado en segmentos ABC1 Mercado muy concentrado en segmentos ABC1 Mercado muy concentrado en segmentos ABC1 Mercado muy concentrado en segmentos ABC1
116%
50%
Chile Mercados Desarrollados
Potencial en la Banca PersonasPotencial en la Banca Personas (Préstamos a Personas / Ingreso Anual Disponible %)
Fuente: Morgan Stanley, 2003
Total crédito personas
Hipotecario Tarjetas Otros
Holanda 131,0% 115,0% 0,0% 15,0%Korea 117,0% 34,0% 31,0% 52,0%Singapur 116,0% 94,0% 2,0% 21,0%Reino Unido 110,0% 93,0% 6,0% 11,0%Japón 108,0% 59,0% 5,0% 44,0%USA 102,0% 77,0% 8,0% 16,0%
Australia 94,0% 76,0% 5,0% 13,0%España 79,0% 54,0% 3,0% 23,0%Hong Kong 68,0% 47,0% 5,0% 16,0%Alemania 65,0% 50,0% 0,0% 15,0%Taiwan 56,0% 35,0% 4,0% 17,0%Francia 54,0% 35,0% 2,0% 17,0%Italia 34,0% 14,0% 1,0% 19,0%Chile 26,0% 18,0% 1,0% 7,0%Brasil 16,0% 3,0% 2,0% 11,0%México 15,0% 1,0% 12,0% 1,0%
Potencial en la Banca PersonasPotencial en la Banca Personas (Préstamos a Personas / Préstamos Totales (%))
Fuente: UBS, 2003
62%
38%
30%27% 26%
19% 17% 17%14%
12% 10% 10%
43%45%45%46%
48%50%
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sia
Índice de la PresentaciónÍndice de la PresentaciónI.I. Antecedentes Financieros y Bancarios Antecedentes Financieros y Bancarios
ChilenosChilenos
II.II. Chile en una Comparación Chile en una Comparación InternacionalInternacional
III.III. Bancarización: Tendencias y DesafíosBancarización: Tendencias y Desafíos
IV.IV. ConclusionesConclusiones
Contexto y EvoluciónContexto y EvoluciónServicios Financieros (Tendencias)Servicios Financieros (Tendencias)
AÑOS 60AÑOS 60• Procesamiento Manual
AÑOS 70AÑOS 70• Llegada de los Primeros Equipos de Procesamiento • Procesamiento por Lotes
AÑOS 80AÑOS 80• Establecimiento de centros de procesamiento organizacionales• Procesamiento en línea real y/o diferida• Sistemas de consultas interactivos• Redes de cajeros automáticos
Contexto y EvoluciónContexto y EvoluciónServicios Financieros (Tendencias)Servicios Financieros (Tendencias)
AÑOS 90AÑOS 90 Banca electrónica Autoservicio a clientes Servicios telefónicos a clientes Cajeros automáticos Pago electrónico de
remuneraciones Pago electrónico de
proveedores Conexión a redes internacionales
Transferencia de fondos entre cuentas personas naturales y jurídicas
Servicios de interconexión a bolsas
Servicios electrónicos de cuentas corrientes
Tarjetas de débito / crédito Servicios Internet Intercambio electrónico de
datos ( EDI ) Canje electrónico Vales de cámara electrónicos Deposito centralizado de
valores Sinacofi Rbi Redbanc Transbank
¿Qué ha implicado el desarrollo de estos ¿Qué ha implicado el desarrollo de estos servicios para las instituciones financieras y sus servicios para las instituciones financieras y sus
clientes retail incluidas las Pymes?clientes retail incluidas las Pymes?
• Banca tiende a minimizar uso de papel sustituyéndolo por registros electrónicos.
• Nuevos productos y servicios basados en tecnología.• Mayor competitividad con especial atención en la
calidad.• Nuevas formas de relación comercial.• Cobertura nacional e internacional.
+ TECNOLOGÍA + BANCARIZACIÓN
Fuente: Banco de España
ATMs por un millón de habitantes1230
1074
863 840
700 690 685 683 660 646 637 612525
406 361297 282
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Sin embargo, la Penetración de ATMs en Chile...Sin embargo, la Penetración de ATMs en Chile...
Equivale al 40% del Equivale al 40% del promedio de la UEpromedio de la UE
Penetración de Tarjetas de DébitoPenetración de Tarjetas de DébitoTarjetas de débitos por cada mil habitantes
Fuente: Banco de España
1322 1306
11291014 1004
933 910 877
727 684612 607
549482 459
267316
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Equivalen al 35% del Equivalen al 35% del promedio de la UEpromedio de la UE
¿Cómo Incrementar la Bancarización?¿Cómo Incrementar la Bancarización?Factores externos (1):Factores externos (1):
Crecimiento sostenido de la economía:Crecimiento sostenido de la economía:
• Aumenta Empleo, Salarios e Inversión
• Mejora Distribución del Ingreso
• Baja Expectativas de Incobrables
¿Cómo Incrementar la Bancarización?¿Cómo Incrementar la Bancarización?Factores externos (2):Factores externos (2):
Desregulación Selectiva y Normas ComunesDesregulación Selectiva y Normas Comunes
• Pocas Normas, pero con Sentido
• Misma Operación, Misma Norma
Aumento de la Competencia y TransparenciaAumento de la Competencia y Transparencia
La Asociación de Bancos creó un Comité de La Asociación de Bancos creó un Comité de Bancarización, quien dividió esta tarea en 3 Bancarización, quien dividió esta tarea en 3 grandes áreas:grandes áreas:
Temas Regulatorios: dependen de un cambio de Ley
Temas Normativos: algunas propuestas
Temas de Cooperación: creemos que aquí podemos avanzar...
¿Cómo Incrementar la Bancarización?¿Cómo Incrementar la Bancarización?Factores Internos (1):Factores Internos (1):
o Desafío de incorporar número significativo de clientes en 5 años.
o Estudiar modelos de negocios que incentiven el aumento de cantidad de usuarios y, por tanto, traspasar la ganacia de valor a disminuciones en los precios.
o Duplicar el número de usuarios de la red, entregando equipos de conexión al comercio emergente.
o Evaluar instalación de ATM baratos por parte de la industria (amenaza de desintermediación); cambio en esquema tarifario de forma que la red sea rentable, pero no cada ATM.
¿Cómo Incrementar la Bancarización?¿Cómo Incrementar la Bancarización?
Factores Internos (2):Factores Internos (2):
o Utilización Tarjetas de Débito para compras en Internet.
o Ampliación horarios de atención.
o Potenciar el microcrédito a empresas y personas, mediante evaluación crediticia y capacitación gratuito a 150.000 microempresarios. (Eliminar Brecha Digital)
o Mayor transparencia y autorregulación de los actores financieros (ejemplo: creación del Defensor del Cliente).
¿Cómo Incrementar la Bancarización?¿Cómo Incrementar la Bancarización?
Factores Internos (3):Factores Internos (3):
¿¿Cómo Incrementar la Bancarización?Cómo Incrementar la Bancarización?Factores Internos (4): Factores Internos (4):
Mejoras en eficiencia y productividadMejoras en eficiencia y productividad UE Chile Relación
(US$ millones) (1) (2) (1)/(2)
Préstamos / empleado 4,8 1,3 3,7
Préstamos / sucursal 64,0 33,3 1,9
Empleados / sucursal 16,0 25,4 0,6
Mejoras en capacidad de distribuciónMejoras en capacidad de distribución
• Rentabilizar sucursales (llegar a más clientes con más productos)
• Potenciación de alianzas estrategicas
Más orientación “Retail” / Enfoque a Clientes Más orientación “Retail” / Enfoque a Clientes (todo lo dicho anteriormente)(todo lo dicho anteriormente)
Bajo nivel de ingreso de una parte importante Bajo nivel de ingreso de una parte importante de la población de la población
Normas restrictivas desincentivan Normas restrictivas desincentivan operaciones con pequeños clientesoperaciones con pequeños clientes (personas (personas y empresas)y empresas)
Algunas barreras a la Algunas barreras a la BancarizaciónBancarización
Total clientes de crédito, miles de personas
Aunque la bancarización ha aumentado...Aunque la bancarización ha aumentado...
Fuente: Superintendencia de Bancos
44% de44% de la fuerza de trabajo con deuda bancaria la fuerza de trabajo con deuda bancaria44% de44% de la fuerza de trabajo con deuda bancaria la fuerza de trabajo con deuda bancaria
2670
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
290019
94
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
53% de los ocupados (1.6 MM) 53% de los ocupados (1.6 MM) tiene ingreso entre U$200 y M$600tiene ingreso entre U$200 y M$600
Distribución ingreso imponible – Cotizantes AFP Dic 2004Distribución ingreso imponible – Cotizantes AFP Dic 2004
...la distribución de ingresos es una barrera ...la distribución de ingresos es una barrera
8.9%
18.7%
15.7%
10.9%
7.9%
16.9%
13.1%
7.9%
0.0%
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
18.0%
20.0%
Menosde U$200
U$200-300
U$300 -400
U$400-500
U$500-600
U$600-700
U$700-1.500
Mas deU$1.500
Grado de Bancarización PersonasGrado de Bancarización Personas
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
Cuentas Corrientes + Cuentas VistaCuentas Corrientes + Cuentas Vista
Ingreso [U$]
Miles dePersonas
Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado laborallaboral
Fuerza de trabajo dependienteFuerza de trabajo dependiente
Cuentas CorrientesCuentas Corrientes
Grado de Bancarización PersonasGrado de Bancarización Personas
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000 Potencial bancarización de Potencial bancarización de sectores con menores ingresossectores con menores ingresos
Segmento 100% bancarizadoSegmento 100% bancarizado
Ingreso [U$]
Miles dePersonas
Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado laborallaboral
Grado de Bancarización ActualGrado de Bancarización Actual
1091
263
220
916
88
210
636
160
461
110
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1 2 3 4 5 6 7 8U$200-300U$200-300 U$300-400U$300-400 U$400-500U$400-500 U$500-600U$500-600
16%16% 21%21% 25%25%24%24%
PensionadosPensionadosOcupadosOcupados
Cuentas VistaCuentas Vista
Bancarización actual alcanza a 20% en el segmento U$200-U$600Pensionados: 60% bajo U$200.
Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado laborallaboral
Bancarización PotencialBancarización Potencial
Tramo Personas (miles) % del totalM$100-150 1134 41%M$150-200 793 29%M$200-250 476 17%M$250-300 351 13%Total 2754 100%
Distribución según ingreso
Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado Fuente: Proyección en base a distribución de ingreso imponible de cotizantes de AFP sobre ocupados del mercado laborallaboral
Bancarización potencial aproximada:Bancarización potencial aproximada:2.8 millones de personas2.8 millones de personas
Normas restrictivas inhiben Normas restrictivas inhiben atención de “pequeños” clientes...atención de “pequeños” clientes...
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
oct-97 ago-98 jun-99 abr-00 feb-01 dic-01 oct-02 ago-03 jun-04 abr-05
Hasta 20 UF
20 UF - 40 UF
Alto impacto de normas restrictivas Alto impacto de normas restrictivas Alto impacto de normas restrictivas Alto impacto de normas restrictivas
-179.019 (-18%)
-763.294 (-41%)
Fuente: Superintendencia de Bancos
Número de deudores según tramo de deuda
....lo que ha favorecido a ....lo que ha favorecido a operadores no bancariosoperadores no bancarios
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
2000 2001 2002 2003 2004 2005
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
9000
10000
Retailers Bancos
Crecimiento Crecimiento retailers 2000-2005 retailers 2000-2005 duplica crec. duplica crec. consumo bancarioconsumo bancario
Mayor regulación atentó contra la intermediación formal Mayor regulación atentó contra la intermediación formal Mayor regulación atentó contra la intermediación formal Mayor regulación atentó contra la intermediación formal
Fuente: Superintendencia de Bancos
Deuda de consumo, $MMBancosBancos RetailersRetailers
2%98%
81%
19%
Micro, Pequeña y Mediana Grandes y Mega
# de Empresas % del Crédito
Algo similar se da en las Pymes y Algo similar se da en las Pymes y MicroempresasMicroempresas
Microempresas y Pymes generan 90% del empleo Microempresas y Pymes generan 90% del empleo Microempresas y Pymes generan 90% del empleo Microempresas y Pymes generan 90% del empleo
Fuente: Superintendencia de Bancos
Conclusiones (1)Conclusiones (1) Desintermediación financiera continuará y se
enfrentará con la reducción de costos y el incremento de la eficiencia en los procesos internos.
Chile tiene un mercado financiero atractivo que se beneficiará del crecimiento y estabilidad de la economía.
Los cambios en el negocio bancario tradicional estarán asociados a nuevas tecnologías aplicadas a los servicios financieros a costos razonables.
El próximo gran desafío es la bancarización de los segmentos emergentes de la población.
Conclusiones Conclusiones (2)(2)
Alianzas con empresas especializadas del sector financiero y otras de servicios externas a los bancos (Ejemplo: carrier telefónico, grandes outsorsing de suministros de computación, grandes supermercados).
Desregulación del sector y colaboración entre bancos.
Atención a las Pymes y Retail como una reacción ante la desintermediación.
Bancarización en el Caso Bancarización en el Caso ChilenoChileno
Alejandro Alarcón PérezAlejandro Alarcón PérezNoviembre 2005Noviembre 2005
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