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Bancolombia (Panamá), S. A.
y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Informe y Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Índice para los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
Páginas
Informe de los Auditores Independientes 1 - 2
Estados Financieros Consolidados
Balance General Consolidado 3
Estado Consolidado de Resultados 4 - 5
Estado Consolidado de Utilidad Integral 6
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio 7
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo 8 - 9
Notas a los Estados Financieros Consolidados 10 – 88
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Balance General Consolidado31 de diciembre de 2011
Activos Pasivos y Patrimonio
Pasivos
Efectivo y efectos de caja (Nota 6) B/. 62,814,843 B/. 59,698,886 Depósitos extranjeros (Nota 5) A la vista B/. 1,172,164,267 B/. 1,087,020,538
Depósitos en bancos (Notas 5 y 6) De ahorros 1,418,556,152 1,186,330,204
A la vista en bancos locales 110,131,089 2,875,960 A plazo 2,422,945,222 2,382,657,357
A la vista en bancos del exterior 659,939,370 640,074,086 Otros depósitos - 4,000,000 A plazo en bancos del exterior 286,940,398 162,476,695
Total de depósitos 5,013,665,641 4,660,008,099 Total de depósitos en bancos 1,057,010,857 805,426,741
Certificados Negociables (Nota 18) 150,498,626 153,267,000 Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos 1,119,825,700 865,125,627
Obligaciones bancarias (Notas 5 y 19) 1,065,147,303 387,870,352 Reportos de ventas 13,425,130 10,136,108
Títulos de emisión propia (Nota 17) 204,630,000 226,777,757 Instrumentos financieros derivados (Nota 32) 708,078 1,393,767
Instrumentos financieros derivados (Nota 32) 1,799,883 5,100,959 Inversiones en valores (Notas 7) Disponibles para la venta, neto 396,968,330 493,629,605 Al vencimiento 363,687,824 364,314,814 Otros pasivos Permanentes (Nota 5) 15,472,508 24,773,124 Cheques de gerencia y cheques certificados 12,806,334 10,967,329
Intereses acumulados por pagar (Nota 5) 17,325,828 11,432,958 Total de inversiones en valores 776,128,662 882,717,543 Reservas por contingencias, avales y fianzas (Nota 21) 15,422,358 17,928,142
Reservas matemáticas riesgo en cursos y por siniestro (Nota 20) 33,013,553 33,303,501 Préstamos sector externo (Notas 5 y 8) 4,929,525,361 3,886,379,993 Aceptaciones pendientes 2,885,068 1,756,798
Impuestos sobre la renta por pagar 32,024,303 28,670,138 Menos: Pasivo por impuesto diferido (Nota 27) 11,108,437 2,265,609 Intereses y comisiones descontadas no ganadas (4,004,862) (5,145,548) Otros pasivos (Nota 22) 46,245,299 44,472,203 Provisión para posibles préstamos incobrables (Nota 9) (142,176,500) (159,116,824) Total de otros pasivos 170,831,180 150,796,678 Préstamos, neto 4,783,343,999 3,722,117,621
Total de pasivos 6,606,572,633 5,583,820,845 Activos garantizados (Nota 10) 93,469,504 49,871,875
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (Nota 11) 102,775,284 99,648,781 Contingencias y compromisos (Notas 29 y 33)
Bienes recibidos en pago de obligaciones (Nota 12) 26,867,955 32,840,999
PatrimonioActivos varios: Acciones comunes (Nota 23) 14,000,000 14,000,000 Intereses acumulados por cobrar (Nota 5) Reserva de capital 1,289,073 1,289,073 Depósitos a plazo 300,959 162,803 Otras reservas 104,833 104,833 Préstamos, neto 22,270,779 18,119,668 Ajuste por conversion (35) - Inversiones 11,176,740 15,018,914 Reservas de revaluación 19,373,719 14,227,137 Plusvalía (Nota 13) 280,995,861 342,051,973 Utilidades no distribuidas 714,996,118 591,861,335 Activos intangibles (Nota 14) 89,331,279 128,123,679 Prima por cobrar de seguros, neto (Nota 15) 23,016,016 20,956,335 Patrimonio neto atribuible al accionista controlador 749,763,708 621,482,378 Obligaciones de clientes por aceptaciones 2,885,068 1,756,798 de la sociedad Gastos pagados por anticipado 3,104,498 3,290,680 Participaciones no controladoras (Nota 25) 22,080,277 21,054,850 Activos por impuestos diferidos (Nota 27) 7,623,202 13,249,378 Deudores varios, neto (Nota 16) 21,167,904 19,775,524 Total de patrimonio 771,843,985 642,537,228
Total de activos varios 461,872,306 562,505,752
Total de activos B/. 7,378,416,618 B/. 6,226,358,073 Total de pasivos y patrimonio B/. 7,378,416,618 B/. 6,226,358,073
2011 20102011 2010
Las notas en las páginas 10 a 88 son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Estado Consolidado de ResultadosPor el año terminado el 31 de diciembre de 2011
Intereses devengados (Nota 5)
Préstamos (incluye comisiones) B/. 354,083,754 B/. 351,544,856
Depósitos 3,631,793 2,689,454
Inversiones 21,422,248 24,125,106
Total de intereses devengados 379,137,795 378,359,416
Gastos de intereses (Nota 5)
Depósitos 84,393,570 87,192,506
Obligaciones 17,311,890 25,518,748
Total de gastos de intereses 101,705,460 112,711,254
Intereses netos antes de provisiones 277,432,335 265,648,162
Provisiones:
Provisión para pérdidas en préstamos (Nota 9) (25,583,202) (72,121,917)
Provisión bienes recibidos en pago (13,438,082) (1,795,442)
Participación en asociadas (10,068,790) 188,736
Reversión cartas de crédito, avales y fianzas 1,243,370 (5,153,495)
Otras (287,288) (2,142,285)
Total de provisiones (48,133,992) (81,024,403)
Intereses netos después de provisiones 229,298,343 184,623,759
Otros ingresos (gastos), neto
Honorarios y otras comisiones (excepto préstamos) (Nota 24) 36,730,712 83,752,554
Gastos de comisiones (Nota 26) (18,177,996) (17,811,338)
Ganancia neta en venta de valores y derivados (Nota 28) 3,078,514 7,308,288
Ganancia neta no realizada en activos financieros a valor razonable - 14,473
Ingresos por dividendos 1,096,279 1,893,012
Ingresos por venta de subsidiaria (Nota 35) 8,640,224 -
Resultado neto de operación de seguros 25,608,151 1,668,094
Otros ingresos operativos (Nota 24) 30,893,708 20,553,962
Total de otros ingresos, neto 87,869,592 97,379,045
(Continúa)
2011 2010
Las notas en las páginas 10 a 88 son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Estado Consolidado de Resultados - ContinuaciónPor el año terminado el 31 de diciembre de 2011
Otros gastos operativos
Salarios y beneficios a empleados (Nota 26) B/. 57,560,269 B/. 58,844,068
Honorarios y servicios profesionales 6,226,987 8,305,786
Depreciación y amortización 5,394,172 6,172,462
Amortización de intangibles y otros 22,179,488 22,879,480
Impuestos varios 6,781,257 7,267,911
Comunicaciones y correo 8,638,262 7,375,901
Mantenimiento 5,486,378 5,364,731
Papelería y útiles de oficina 1,726,251 1,805,464
Seguros 553,032 494,580
Cuotas y suscripciones 2,949,680 2,997,729
Electricidad y agua 2,934,751 2,872,055
Alquileres 3,590,711 4,087,248
Otros (Nota 26) 10,996,679 9,375,083
Total de otros gastos operativos 135,017,917 137,842,498
Utilidad antes de impuesto sobre la renta 182,150,018 144,160,306
Impuesto sobre la renta (Nota 27) (56,056,505) (28,525,255)
Utilidad neta B/. 126,093,513 B/. 115,635,051
Atribuible a:
Accionista controlador B/. 123,134,783 B/. 113,963,118
Participaciones no controladoras (Nota 25) 2,958,730 1,671,933
Utilidad neta B/. 126,093,513 B/. 115,635,051
2011 2010
Las notas en las páginas 10 a 88 son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Estado Consolidado de Utilidad IntegralPor el año terminado el 31 de diciembre de 2011
Utilidad neta B/. 126,093,513 B/. 115,635,051
Otros ingresos (gastos) integrales:
Ganancia (pérdida) neta no realizada en los activos garantizados 121,325 (46,087)
Ganancia neta no realizada en
Inversiones disponibles para la venta (Nota 7) 8,033,455 15,338,394
Ganancia transferida al estado de resultados (Notas 7 y 28) (3,008,198) (12,490,725)
Total de utilidad integral B/. 131,240,095 B/. 118,436,633
Total de utilidad integral atribuible a:
Accionista controlador B/. 128,249,752 B/. 116,764,466
Participaciones no controladoras 2,990,343 1,672,167
B/. 131,240,095 B/. 118,436,633
2011 2010
Las notas en las páginas 10 a 88 son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias
(Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011
Distribuidas
Saldo al 1 de enero de 2010 B/. 14,000,000 B/. 1,289,073 B/. 103,118 B/. - B/. 11,425,555 B/. 477,898,217 B/. 504,715,963 B/. 20,328,732 B/. 525,044,695
Utilidad integral
Utilidad neta - 2010 - - - - - 113,963,118 113,963,118 1,671,933 115,635,051
Pérdida neta no realizada en los activos garantizados - - - - (46,087) - (46,087) - (46,087)
Cambio neto en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta (Nota 7) - - - - 2,847,669 - 2,847,669 - 2,847,669
Total de utilidad integral - - - - 2,801,582 113,963,118 116,764,700 1,671,933 118,436,633
Transacciones con Accionistas
Participaciones no controladoras que surgen en la combinación de negocios - - - - - - - 362,145 362,145
Otras reservas - - 1,715 - - - 1,715 - 1,715
Distribución de dividendos - - - - - - - (458,804) (458,804)
Reducción de participaciones no controladoras en subsidiarias
del conglomerado Banagrícola - - - - - - - (849,156) (849,156)
Total de transacciones con accionistas - - 1,715 - - - 1,715 (945,815) (944,100)
Saldo al 31 de diciembre de 2010 B/. 14,000,000 B/. 1,289,073 B/. 104,833 B/. - B/. 14,227,137 B/. 591,861,335 B/. 621,482,378 B/. 21,054,850 B/. 642,537,228
Utilidad integral
Utilidad neta - 2011 - - - - - 123,134,783 123,134,783 2,958,730 126,093,513
Ganancia neta no realizada en los activos garantizados - - - - 121,325 - 121,325 - 121,325
Cambio neto en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta (Nota 7) - - - - 5,025,257 - 5,025,257 - 5,025,257
Total utilidad integral - - - - 5,146,582 123,134,783 128,281,365 2,958,730 131,240,095
Transacciones con Accionistas
Participaciones no controladoras que surgen en la combinación de negocios - - - - - - - 704,441 704,441
Ajuste por conversión - - - (35) - - (35) - (35)
Distribución de dividendos - - - - - - - (803,933) (803,933)
Reducción de la participaciones no controladoras en subsidiarias
del conglomerado Banagrícola - - - - - - - (1,833,811) (1,833,811)
Total de transacciones con accionistas - - - (35) - - (35) (1,933,303) (1,933,338)
Saldo al 31 de diciembre de 2011 B/. 14,000,000 B/. 1,289,073 B/. 104,833 B/. (35) B/. 19,373,719 B/. 714,996,118 B/. 749,763,708 B/. 22,080,277 B/. 771,843,985
Comunes
noAcciones
Conversion
Reserva
de Capital PatrimonioControlador Controladoras
Participaciones noOtras
Reservas Revaluación
Ajuste por Reservas de
Total de
Patrimonio
Atribuible al
Accionista
Utilidades
Total de
Las notas en las páginas 10 a 88 son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias(Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S.A. - Colombia)
Estado Consolidado de Flujos de Efectivo
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011
Flujos de efectivo de las actividades de operación
Utilidad antes de impuesto sobre la renta B/. 182,150,018 B/. 144,160,306
Ajustes para conciliar la utilidad antes del impuesto sobre la renta y el efectivo
neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación:
Depreciación y amortización 5,394,172 6,172,462
Amortización de intangibles y otros 22,179,488 22,879,480
Provision para pérdidas sobre préstamos 25,583,202 72,121,917
Provisión para bienes recibidos en pago 13,438,082 1,795,442
Reversión de provisión para reservas matemáticas, riesgos en curso y por siniestros (2,040,349) (829,007)
Provisión para cartas de crédito, avales y fianzas (1,243,370) 5,153,495
Reversión de provisión para valuacion de inversiones 10,068,790 (188,736)
Otras provisiones 287,288 2,142,285
Ganancia neta realizada en venta de las inversiones disponibles para la venta (3,008,198) (12,490,725)
Ganancia en venta de subsidiaria (8,640,224) -
Ingreso por intereses (379,137,795) (378,359,416)
Gasto por intereses 101,705,460 112,711,254
Ganancia neta no realizada en activos financieros a valor razonable - (14,473)
Cambios en activos y pasivos operativos:
Depósitos a plazo en bancos con vencimientos originales mayores a 90 días (76,283,754) (97,449,579)
Préstamos (1,086,809,580) 23,710,526
Reportos de ventas (3,289,022) (9,256,108)
Otros activos (12,870,883) (7,226,535)
Depósitos a la vista recibidos 85,143,729 36,739,855
Depósitos de ahorros recibidos 232,225,948 163,321,733
Depósitos a plazo recibidos 36,287,865 (199,403,466)
Certificados negociables (2,768,374) 153,267,000
Cheques de gerencia y certificados 1,839,005 1,360,954
Otros pasivos (1,039,993) 7,772,634
(860,828,495) 48,091,298
Efectivo generado de operaciones
Impuesto sobre la renta pagado (38,233,336) (17,411,439)
Intereses cobrados 378,690,702 381,351,423
Intereses pagados (95,812,590) (114,034,939)
Efectivo neto (utilizado en) provisto por las actividades de operación (616,183,719) 297,996,343
2011 2010
Las notas en las páginas 10 a 88 son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Estado Consolidado de Flujos de Efectivo - Continuación
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2011
Flujos de efectivo de las actividades de inversión
Compra en valores mantenidos hasta su vencimiento (7,358,270,149) (7,639,257,895)
Redenciones en valores mantenidos hasta su vencimiento 7,358,897,139 7,645,279,696
Aumento en inversiones permanentes (768,174) (2,203,868)
Compras en inversiones disponibles para la venta (355,275,193) (920,698,469)
Ventas y redenciones en inversiones disponibles para la venta 416,493,619 964,986,091
Ventas y redenciones en activos financieros designados a valor razonable - 8,027,601
Activos netos de subsidiaria vendida (14,982,311) -
Efectivo recibido por venta de subsidiaria 104,531,749 -
Plusvalía - (71,972)
Adquisición, ventas y descartes de inmuebles, mobiliario y equipo, neto (8,520,675) (4,740,737)
Efectivo neto provisto por las actividades de inversión 142,106,005 51,320,447
Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento
Obligaciones bancarias 677,276,951 (359,357,255)
Colocación de títulos de emisión propia 5,000,000 -
Cancelación de títulos de emisión propia (27,147,757) (94,304,043)
Dividendos pagados participaciones no controladas (803,933) (458,804)
Reducción de participaciones no controladoras en subsidiarias (1,831,228) (635,539)
Efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de financiamiento 652,494,033 (454,755,641)
Aumento (disminución) neta en efectivo y equivalentes de efectivo 178,416,319 (105,438,851)
Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año (Nota 6) 739,092,715 844,531,566
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año (Nota 6) B/. 917,509,034 B/. 739,092,715
2011 2010
Las notas en las páginas 10 a 88 son parte integral de estos estados financieros consolidados.
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Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
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1. Información General
Bancolombia (Panamá), S. A. (el “Banco”) es una sociedad anónima que fue constituida el
14 de diciembre de 1972 e inició operaciones el 26 de abril de 1973. El Banco opera en la
República de Panamá con una licencia internacional otorgada por la Superintendencia de
Bancos de la República de Panamá (la “Superintendencia”), la cual le permite efectuar
exclusivamente, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se
perfeccionen, consuman o surtan efecto en el exterior. El Banco es propiedad 100% de
Bancolombia, S. A. (Casa Matriz - Colombia), una entidad establecida en la República de
Colombia.
La oficina principal del Banco está ubicada en Plaza Marbella, Avenida Aquilino de la
Guardia y Calle 47, Marbella.
Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco encabeza un
grupo de entidades que se dedican a actividades financieras (de ahora en adelante
denominadas en conjunto con el Banco como (el “Grupo”).
A continuación se detallan las subsidiarias directas e indirectas del Grupo:
Compañía
Actividad económica
principal
País de
incorporación
Porcentaje de
participación
2011 2010
Bancolombia Cayman
Banco
Cayman
100%
100%
Sistema de Inversiones y
Negocios, S. A.
Tenencia de inversiones
Panamá
100%
100%
Banagrícola, S. A. Tenencia de inversiones Panamá 99.16% 99.16%
Suleasing Internacional USA Inc. Arrendamiento
financiero
EUA
100%
100%
Inversiones Financieras Banco
Agrícola, S. A.
Sociedad controladora de
finalidad exclusiva
El Salvador
99.72%
99.72%
Banagrícola Guatemala, S. A. Outsourcing de personal Guatemala 99.80% -
Banco Agrícola (Panamá), S. A. Banco Panamá - 100%
Banco Agrícola, S. A. Banco El Salvador 98.43% 98.41%
Aseguradora Suiza Salvadoreña,
S. A. y filial
Aseguradora – daños
El Salvador
97.03%
97.03%
AFP Crecer, S. A.
Administradora de fondos
de pensiones
El Salvador
-
100%
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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1. Información General (Continuación)
Bancolombia Cayman mantiene una licencia irrestricta categoría “B” otorgada por la
Autoridad Monetaria de las Islas Cayman que le permite realizar operaciones bancarias en
el exterior.
En diciembre de 2010 fue liquidada la compañía Sinesa Holding Company Ltd., y todos sus
activos fueron entregados a su único accionista, Sistema de Inversiones y Negocios, S. A.,
por consiguiente, esta última se convirtió en la propietaria de todas la inversiones en
acciones poseídas por Sinesa Holding Company Ltd. Así mismo Sistema de Inversiones y
Negocios, S. A. posee una participación minoritaria en el capital en acciones de Banca de
Inversión Bancolombia, S. A.
El 31 de julio de 2011, fue liquidada la compañía Future Net, Inc. y todos sus activos
fueron entregados a su único accionista Sistema de Inversiones y Negocios, S.A.
Banagrícola, S. A. es una compañía panameña de naturaleza anónima de capital fijo,
constituida el 14 de marzo de 2003, que tiene como finalidad exclusiva la inversión
internacional en el capital accionario de sociedades dedicadas a la intermediación
financiera o con la finalidad complementaria a los negocios bancarios y financieros
permitidos por las leyes de cada país de domicilio de las sociedades en las cuales se desee
invertir.
Durante el año 2008, Banco Agrícola (Panamá), S. A. inició el proceso de liquidación
voluntaria y con fecha 15 de diciembre de 2008, la Superintendencia de Bancos de Panamá
mediante Resolución S. B. P. N° 419-2008 autorizó el cese de operaciones. Como parte de
este proceso, se completó la cesión de activos y pasivos a favor de Bancolombia (Panamá),
S. A. Habiendo culminado el proceso de liquidación voluntaria, la Superintendencia de
Bancos mediante Resolución 022-2011 autorizó la cancelación de su licencia Bancaria.
Posteriormente, mediante inscripción en el Registro Público en diciembre de 2011, la
sociedad fue disuelta.
Compañía
Actividad económica
principal
País de
incorporación
Porcentaje de
participación
2011 2010
Arrendadora Financiera, S. A.
Arrendamiento financiero
El Salvador
100%
100%
Credibac, S. A. de C. V. Emisora de tarjetas de
crédito
El Salvador
100%
100%
Bursabac, S. A. de C. V., Casa de
Corredores de Bolsa
Bursátil
El Salvador
99.99%
99.99%
Asesuisa Vida, S. A. Seguros de personas El Salvador 99.99% 99.99%
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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1. Información General (Continuación)
El Grupo tiene transacciones significativas con partes relacionadas, las cuales son
sustancialmente dirigidas y autorizadas por su Casa Matriz.
A partir de mayo de 2007, el conglomerado financiero de Banagrícola pasó a ser
controlado por Bancolombia Panamá, S. A. En ese mes se recibieron aceptaciones por
el 89.15% de las acciones de esa entidad. Los accionistas de Banagrícola, S. A.
aceptaron vender 16,817,633 acciones de Banagrícola, S. A. de un total de 18,865,000
acciones en circulación. El precio de compra fue de B/.47.0044792 por acción, para un
total de B/.791,182 miles.
El Banco continuó comprando acciones a los accionistas minoritarios de Banagrícola,
S.A., con lo cual al 31 de diciembre de 2011 posee un total de 99.16% (2010: 99.16%) de
las acciones de Banagrícola, S. A.
Aspectos Regulatorios
El Banco está regulado por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá, a
través del Decreto Ley No.9 del 26 de febrero de 1998, modificado por el Decreto Ley
No.2 del 22 de febrero de 2008, así como de Resoluciones y Acuerdos emitidos por esta
entidad. Entre los principales aspectos de esta Ley se incluyen los siguientes: autorización
de licencias bancarias, requisitos mínimos de capital y liquidez, supervisión consolidada,
procedimientos para administración de riesgos de crédito y de mercado, para prevención
de lavado de dinero, y procedimientos de intervención y liquidación bancaria, entre otros.
De igual forma, los bancos estarán sujetos, por lo menos, a una inspección cada dos (2)
años realizada por los auditores de la Superintendencia de Bancos para determinar el
cumplimiento de las disposiciones del referido Decreto Ley No.9 del 26 de febrero de
1998, modificado por el Decreto Ley No.2 del 22 de febrero de 2008 y la Ley No.42 sobre
la Prevención de Blanqueo de Capitales.
Los estados financieros de las subsidiarias de Banagrícola que no se encuentran ubicadas
en Panamá: Inversiones Financieras Banco Agrícola, S. A., Banco Agrícola, S. A. y
subsidiarias (Arrendadora Financiera, S. A., Bursabac, S. A. de C.V. y Credibac, S. A. de
C.V.), Aseguradora Suiza Salvadoreña, S. A. y Asesuisa Vida, S. A., están regidos bajo
las normas contables y reglamentos emitidos por la Superintendencia del Sistema
Financiero y los de AFP Crecer, S. A. han sido preparados de conformidad con las
prácticas contables establecidas por la Superintendencia de Pensiones de El Salvador.
En consecuencia, estos estados financieros fueron ajustados a las normas establecidas
por la Superintendencia de Bancos de Panamá, para efectos de la preparación de estos
estados financieros consolidados.
Los estados financieros consolidados por el año terminado al 31 de diciembre de 2011
fueron aprobados por la Administración y autorizados para su emisión el 31 de marzo de
2012.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas
Las principales políticas de contabilidad adoptadas para la preparación de estos estados
financieros consolidados se presentan a continuación:
Base de Preparación Los estados financieros del Grupo han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), tal como han sido modificadas por regulaciones prudenciales emitidas por la Superintendencia de Bancos de Panamá (SBP) para propósitos de supervisión. La modificación más relevante introducida por las regulaciones prudenciales que establece un tratamiento diferente a las Normas Internacionales de Información Financiera corresponde al establecimiento de la provisión para posibles préstamos incobrables, ya que el Acuerdo 6-2000 de 28 de junio de 2000, requiere que los préstamos sean clasificados en cinco categorías y que se determine la provisión para pérdidas para posibles préstamos incobrables con base en reservas mínimas, es decir, de acuerdo al concepto de “pérdida esperada”; mientras que la Norma Internacional de Contabilidad No. 39 establece que la provisión para posibles préstamos incobrables sea establecida mediante el cálculo de flujo descontado basado en la experiencia histórica de “pérdidas incurridas”. Asimismo, el Acuerdo 6-2000 establece que la acumulación de intereses sobre los préstamos debe suspenderse cuando exista morosidad mayor de 90 días en créditos comerciales y mayor de 120 días de atraso en préstamos de consumo.
Además, el tratamiento contable para el reconocimiento de pérdidas en inversión en
valores de conformidad con las normas prudenciales emitidas por la Superintendencia de
Bancos, difiere en algunos aspectos del tratamiento contable de conformidad con la
Norma Internacional de Contabilidad No.39. Véase Nota 2, deterioro de activos
financieros.
La preparación de los estados financieros consolidados de conformidad con NIIF requiere el
uso de ciertas estimaciones de contabilidad críticas. Esto además, requiere que la
Administración use su juicio en el proceso de aplicación de las políticas de contabilidad
del Grupo. Las áreas que involucran un alto grado de juicio o complejidad, o áreas donde
los supuestos y estimaciones son significativos para los estados financieros se revelan en la
Nota 4.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Base de Preparación (continuación)
Normas nuevas y enmiendas adoptadas por el Grupo
No hay NIIFs o interpretaciones CINIIF que sean efectivas por primera vez para los
estados financieros que inician a partir del 1 de enero de 2011 que pudieran tener un
impacto material en el Grupo.
Nuevas normas, enmiendas e interpretaciones emitidas pero no efectivas para los
estados financieros que inician el 1 de enero de 2011 y no adoptadas anticipadamente
- La NIC 19, Beneficios a empleados, fue enmendada en junio de 2011. El impacto en
el Grupo será el siguiente: eliminar el enfoque de corredor y reconocer todas las
ganancias y pérdidas actuariales en el estado de utilidad integral a medida que
ocurren; reconocer inmediatamente todos los costos de los servicios pasados; y
reemplazar el costo de interés y el rendimiento esperado de los activos del plan con
un monto de interés neto que es calculado aplicando la tasa de descuento al pasivo
(activo) neto por beneficios definidos. El Grupo aún está evaluando el impacto
completo de las enmiendas.
- La NIIF 9, Instrumentos financieros, se refiere a la clasificación, medición y
reconocimiento de los activos financieros y pasivos financieros. La NIIF 9 fue emitida
en noviembre de 2009 y octubre de 2010. Reemplaza las partes de la NIC 39 que se
relacionan con la clasificación y medición de activos financieros. La NIIF 9 requiere
que los activos financieros se clasifiquen en dos categorías: los que se miden a valor
razonable y los que miden a costo amortizado. La determinación se realiza en el
reconocimiento inicial. La clasificación depende del modelo de negocio de la
entidad para administrar sus instrumentos financieros y las características de los
flujos de efectivo contractuales del instrumento. Para los pasivos financieros, la
norma conserva la mayoría de los requisitos de la NIC 39. El Grupo aún está
evaluando el impacto completo de la NIIF 9 y tiene la intención de adoptar la NIIF 9 a
más tardar el período de contabilidad que inicia a partir del 1 de enero de 2015.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Base de Preparación (continuación)
- La NIIF 10, Estados financieros consolidados, crea en los principios existentes el
concepto de control como el factor determinante para decidir si una entidad debe
ser incluida en los estados financieros consolidados de la compañía matriz. La norma
proporciona orientación adicional para ayudar en la determinación del control donde
sea difícil su evaluación. El Grupo aún está evaluando el impacto completo de la NIIF
10 y tiene la intención de adoptar la NIIF 10 a más tardar el período de contabilidad
que inicia a partir del 1 de enero de 2013.
- La NIIF 12, Revelaciones de participaciones en otras entidades, incluye los
requerimientos de divulgación para todas las formas de participaciones en otras
entidades, incluyendo acuerdos conjuntos, asociadas, vehículos de propósito especial
y otros vehículos fuera del balance general. El Grupo aún está evaluando el impacto
completo de la NIIF 12 y tiene la intención de adoptar la NIIF 12 a más tardar el
período de contabilidad que inicia a partir del 1 de enero de 2013.
- La NIIF 13, Medición del valor razonable, tiene como objetivo mejorar la consistencia
y reducir la complejidad al proporcionar una definición precisa del valor razonable y
una sola fuente de medición del valor razonable y los requisitos de divulgación para
su uso en las NIIF. Los requisitos, que están en gran medida alineados entre las NIIFs
y los PCGA de Estados Unidos de América, no extienden el uso de la contabilidad a
valor razonable pero proporcionan orientación sobre la forma en que debe aplicarse
donde su uso ya es requerido o permitido por otras normas dentro de las NIIF o los
PCGA de Estados Unidos de América. El Grupo está aún evaluando el impacto
completo de la NIIF 13 y tiene la intención de adoptar la NIIF 13 a más tardar el
período de contabilidad que inicia a partir del 1 de enero de 2012.
No existen otras NIIFs o interpretaciones que aún no sean efectivas que se espera
tengan un impacto material sobre el Grupo.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Principio de Consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros del Banco y las
empresas controladas directamente por el Banco (sus subsidiarias: Bancolombia Cayman,
Sistema de Inversiones y Negocios, S. A., Banagrícola S. A. y Suleasing Inc., así como las
poseídas indirectamente.
(a) Subsidiarias
Las subsidiarias son todas las entidades (incluyendo las entidades de propósito
especial) sobre las cuales el Banco tiene el poder de gobernar las políticas
financieras y operativas, generalmente acompañadas de una participación de más
de la mitad de los derechos de voto. Las subsidiarias se consolidan totalmente
desde la fecha en que el control es transferido al Banco. Ellas se dejan de
consolidar desde la fecha en que cesa el control.
Las transacciones y saldos entre compañías y las ganancias no realizadas en
transacciones entre compañías del Grupo son eliminados. Las pérdidas no
realizadas son también eliminadas pero consideradas como un indicador de
deterioro del activo transferido. Las políticas de contabilidad de las subsidiarias
han sido modificadas donde sea necesario para asegurar la consistencia con las
políticas adoptadas por el Banco.
(b) Combinaciones de Negocios
La adquisición de subsidiarias se contabiliza usando el método de la compra. El
costo de la adquisición es medido como la suma de los valores razonables (a la
fecha del intercambio) de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos
y los instrumentos de patrimonio emitidos por el Banco a cambio del control de la
adquirida, más cualesquiera costos directos atribuibles a la combinación de
negocios. Los activos y pasivos identificables de la adquirida y los pasivos
contingentes que cumplan con las condiciones de la NIIF 3: Combinaciones de
Negocios, para su reconocimiento, son reconocidos a sus valores razonables a la
fecha de adquisición, excepto por los activos no corrientes que sean clasificados
como disponibles para la venta de acuerdo con la NIIF 5: Activos No Corrientes
Disponibles para la Venta y Operaciones Descontinuadas, los cuales son reconocidos
y medidos a su valor justo menos los costos para venderlos.
La plusvalía que surja de la adquisición es reconocida como un activo y medida
inicialmente al costo, siendo éste el exceso del costo de la combinación de
negocios sobre la participación del Grupo en el valor razonable neto de los activos
y pasivos identificables y de los pasivos contingentes reconocidos. Si la
participación del Grupo en el valor razonable neto de los activos y pasivos
identificables y de los pasivos contingentes de la adquirida excede el costo de la
combinación de negocios, el exceso es reconocido inmediatamente en los
resultados del período.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Principio de Consolidación (continuación)
(b) Combinaciones de Negocios (continuación)
La participación no controladora en la entidad adquirida es medida inicialmente
con base en la proporción del minoritario en el valor razonable neto de los activos,
pasivos y pasivos contingentes reconocidos.
(c) Participación no Controladora
Las participaciones no controladoras en los activos netos (excluyendo la plusvalía)
de las subsidiarias consolidadas son identificadas por separado del patrimonio del
Grupo. Las participaciones no controladoras se componen del valor de dichos
intereses a la fecha de la combinación original de negocios (ver abajo) y las
participaciones no controladoras en los cambios en el patrimonio desde la fecha de
la combinación. Las pérdidas aplicables a las participaciones no controladoras en
exceso del interés de las participaciones no controladoras en el patrimonio de la
subsidiaria son destinadas contra los intereses del Grupo excepto hasta el punto en
que las participaciones no controladoras tengan una obligación vinculante y tenga
la capacidad para hacer una inversión adicional para cubrir las pérdidas.
Inversiones Permanentes
(a) Asociadas
Una asociada es una entidad sobre la cual el Grupo posee una influencia
significativa o mantiene vínculos de carácter permanente y no es ni una subsidiaria
ni constituye una participación en un negocio conjunto.
Los resultados y activos y pasivos de asociadas son incorporados en estos estados
financieros utilizando el método patrimonial. Bajo el método patrimonial, las
inversiones en asociadas se llevan al costo en el balance general y son
posteriormente ajustadas por los cambios en la participación del Grupo en el
activo neto de la asociada, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones
individuales. Las pérdidas de una inversión permanente en exceso de los intereses
del Grupo en esa inversión (los cuales incluyen cualesquiera intereses a largo
plazo, en esencia, forman parte de la inversión neta del Grupo en la asociada) son
reconocidas sólo en la medida que el Grupo haya incurrido en obligaciones legales
o constructivas o haya realizado pagos en nombre de dicha entidad.
Cualquier exceso del costo de adquisición sobre la participación del Grupo en el valor
razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la
asociada, reconocido a la fecha de adquisición, es reconocido como plusvalía. La
plusvalía está incluida dentro del valor en libros de la inversión y es evaluada para
deterioro como parte de la inversión.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Inversiones Permanentes (continuación)
b) Subsidiarias no Consolidadas
Basado en el Acuerdo 7-2000, el Grupo puede clasificar valores representativos de
capital con el fin de participar patrimonialmente y tener control o vinculación con
otras empresas o instituciones. Las inversiones registradas en esta categoría se
pueden contabilizar aplicando los siguientes métodos: método de participación
patrimonial o al costo. El Grupo ha optado por registrarlas y mantenerlas al costo,
para efectos de presentación de estos estados financieros.
Unidad Monetaria
Los registros del Grupo se llevan en balboas (B/.) y los estados financieros consolidados
están expresados en esta moneda. El balboa es la unidad monetaria de la República de
Panamá, que está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de
América. La República de Panamá no emite papel moneda y en su lugar utiliza el US$
como moneda de curso legal.
Activos Financieros
El Grupo clasifica estos activos de acuerdo a lo establecido en los Acuerdos 6-2000
(Préstamos) y 7-2000 (Inversiones), en las siguientes categorías: activos financieros a
valor razonable a través de ganancias o pérdidas, préstamos por cobrar, inversiones en
valores mantenidos hasta su vencimiento e inversiones en valores disponibles para la
venta. La clasificación depende del propósito por el cual el activo financiero es adquirido.
La Administración determina la clasificación de sus inversiones desde su reconocimiento
inicial.
(a) Activos financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas
Esta categoría tiene dos subcategorías: activos financieros para negociar y activos
designados al valor razonable a través de ganancias o pérdidas desde su
reconocimiento inicial.
Un activo financiero es clasificado para negociar si es adquirido o incurrido
principalmente con el propósito de ser vendido o recomprado en un corto plazo o
si es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que son
administrados juntos y para los cuales existe evidencia de un reciente patrón real
de que se hayan realizado ganancias a corto plazo. Los derivados son también
categorizados como mantenidos para negociar a menos que hayan sido designados
y efectivos como instrumentos de cobertura.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Activos Financieros (Continuación)
(a) Activos financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas (continuación)
Los instrumentos financieros incluidos en esta categoría son reconocidos
inicialmente al valor razonable: los costos de transacción son llevados
directamente al estado consolidado de resultados. Las ganancias y pérdidas
resultantes de los cambios en el valor razonable son incluidas directamente en el
estado consolidado de resultados.
Ciertas inversiones, como inversiones de capital, inversiones en fondos mutuos o
inversiones en fondos indexados, son gestionadas y evaluadas con base en su valor
razonable de acuerdo a su perfil de riesgo y con base en la estrategia de inversiones.
Su valoración es realizada en su totalidad y directamente por referencia a precios
de cotización publicados en un mercado activo.
(b) Préstamos
Los préstamos son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables
que no se cotizan en un mercado activo y que no se tiene la intención de vender
inmediatamente o a corto plazo. Los préstamos se presentan a su valor principal
pendiente de cobro, neto de los intereses y comisiones descontadas no ganados,
menos la reserva para posibles pérdidas en préstamos. Los intereses y comisiones
descontados no ganados se acreditan a resultados durante la vida de los préstamos
bajo el método de interés efectivo.
Los arrendamientos financieros consisten principalmente en contratos de
arrendamiento de equipo y equipo rodante, los cuales se otorgan normalmente a un
plazo entre 36 y 60 meses, que se revelan como parte de la cartera de préstamos y
se llevan al valor presente del contrato. La diferencia entre el monto total del
contrato de arrendamiento financiero por cobrar y el valor presente del
arrendamiento financiero por cobrar se reconoce como interés no devengado, que se
acredita al ingreso sobre el término del arrendamiento usando un método que refleje
una tasa de retorno periódico constante. Los arrendamientos por cobrar se
presentan a su valor neto de intereses y comisiones no devengados pendientes de
cobro.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Activos Financieros (continuación)
(c) Inversiones en valores disponibles para la venta
Los valores disponibles para la venta son activos financieros que se intentan
mantener por un período de tiempo indefinido, que podrían ser vendidos en
respuesta a las necesidades de liquidez o cambios en las tasas de intereses, tasas
de cambio o precios de acciones o que no son clasificados como préstamos,
inversiones mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros al valor
razonable a través de ganancias o pérdidas.
Los activos financieros disponibles para la venta son reconocidos inicialmente a su
valor razonable, que es la consideración en efectivo incluyendo los costos de
transacción, y subsecuentemente medidos al valor razonable con ganancias y
pérdidas reconocidas en el estado consolidado de utilidad integral, excepto por las
pérdidas por deterioro y ganancias y pérdidas en cambio extranjero, hasta que el
activo financiero sea dado de baja. Si se determina que un activo financiero
disponible para la venta está deteriorado, la ganancia o pérdida previamente
acumulada en el estado consolidado de utilidad integral es reconocida en el estado
consolidado de resultados. Sin embargo, el interés es calculado usando el método
de interés efectivo y es reconocido en el estado consolidado de resultados. Los
dividendos de los instrumentos de capital disponibles para la venta son reconocidos
en el estado de resultados cuando se establece el derecho de la entidad para
recibir el pago.
(d) Inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento
Los valores mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivativos
con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos en los que la Administración del
Grupo tiene la intención positiva y la habilidad para mantenerlos hasta su
vencimiento. Si el Grupo vende una cantidad que no sea insignificante de activos
mantenidos hasta su vencimiento, la categoría entera será reclasificada como
disponible para la venta.
Según lo establecido en el Acuerdo 7-2000, los bancos podrán registrar sus
inversiones en valores en esta categoría cuando cumplan con los siguientes
requisitos:
Tener un vencimiento residual mayor a un año al momento de adquisición;
Estar calificado en el nivel inmediatamente anterior al grado de inversión por al
menos una empresa calificadora de riesgo reconocida, ya sea local o extranjera;
y
Otros que oportunamente establezca la Superintendencia de Bancos de Panamá,
para propósitos de este Acuerdo.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Activos Financieros (continuación)
Las compras y ventas de los activos financieros al valor razonable a través de ganancias o
pérdidas, inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento e inversiones en valores
disponibles para la venta son reconocidas a la fecha de liquidación, siendo ésta la fecha en
que el activo es entregado a o por la entidad. Los préstamos son reconocidos cuando el
efectivo es desembolsado a los prestatarios.
Los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos de
la transacción para todos los activos que no son llevados a valor razonable con cambio de
resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambio en resultados son
inicialmente reconocidos al valor razonable y los costos de la transacción son reconocidos
en el estado de resultados. Los activos financieros son dados de baja cuando la entidad
tiene el derecho de recibir los flujos de efectivo de un activo financiero que ha expirado o
cuando el Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos. Si no se transfiere ni
retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa con el
control del activo transferido, se reconoce su interés retenido en el activo y un pasivo
relacionado por los montos que pudiera tener que pagar. Si se retiene sustancialmente
todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero trasferido se
continúa reconociendo el activo financiero y también se reconoce un pasivo garantizado
por el importe recibido.
Para las inversiones negociadas en mercados financieros organizados, el valor razonable
está basado en precios de compras recientes. Para las inversiones que no tienen un precio
de mercado cotizado, una estimación del valor razonable es efectuada por referencia al
valor de mercado corriente de cualquier otro instrumento, el cual sea sustancialmente el
mismo, o está basado en los flujos de efectivo esperados o en la base del activo neto
subyacente de la inversión.
Activos Garantizados
Los títulos vendidos bajo acuerdo de recompra, son considerados en los estados
financieros consolidados como activos comprometidos, cuando la transferencia establecida
por el contrato, da el derecho de vender o volver a pignorar la garantía; la contrapartida
es un pasivo que se incluye dentro de las obligaciones bancarias. La diferencia entre el
precio de venta y el de recompra es registrada como interés y es causada durante la vida
de los activos garantizados, usando el método de interés efectivo.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Ingresos y Gastos por Intereses
Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos generalmente en el estado consolidado
de resultados para todos los instrumentos financieros que generan intereses usando el
método de interés efectivo. El método de interés efectivo es un método de cálculo del
costo amortizado de un activo o un pasivo financiero y de imputación del ingreso o gasto
financiero a lo largo del período relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa de
descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados
a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero con el importe neto en libros del
activo o pasivo financiero. Cuando se calcula la tasa de interés efectiva, el Grupo estima
los flujos de caja considerando todos los términos contractuales del instrumento
financiero; sin embargo, no considera pérdidas futuras de crédito.
El Grupo, una vez que determine que existe un activo financiero con deterioro en la
condición financiera del deudor y haya perdido la seguridad de recuperar la totalidad
del saldo del préstamo, o el deudor no haya realizado los pagos contractuales
originalmente acordados a capital o intereses, suspende el reconocimiento del ingreso
por intereses, tal como lo regula el Acuerdo 6-2000, de la siguiente manera:
(a) Más de noventa (90) días de atraso para el caso de los préstamos que financian
actividades comerciales y/o de producción, incluyendo los préstamos corporativos y
para consumo, mediante pagos voluntarios, es decir, todos aquellos que no sean por
descuentos directos.
(b) Más de ciento veinte (120) días de atraso para préstamos de consumo con pagos por
descuento directo del empleador, a menos que se compruebe que el cliente ha
perdido el empleo en cuyo caso se evaluará inmediatamente la situación del cliente
individualmente y para préstamos para vivienda (hipotecarios) y para aquellos para
consumo que estén garantizados con hipoteca residencial.
Ingresos por Honorarios y Comisiones
Generalmente, los honorarios y comisiones sobre préstamos a corto plazo, cartas de
crédito y otros servicios bancarios son reconocidos como ingreso al momento de su
cobro debido a su vencimiento a corto plazo. El ingreso reconocido al momento de su
cobro no es significativamente diferente del ingreso que sería reconocido bajo el
método de acumulación. Los honorarios y comisiones sobre transacciones a mediano y
largo plazo son diferidos y reconocidos como ingresos durante la vida de las mismas.
Las comisiones de préstamos están incluidas como ingresos por intereses de préstamos
en el estado consolidado de resultados.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Deterioro de Activos Financieros
(a) Préstamos
El Grupo clasifica su cartera crediticia y estima las reservas con base al Acuerdo 6-
2000, emitido por la Superintendencia de Bancos, con fecha 28 de junio de 2000.
Dicho Acuerdo establece que todos los créditos deben ser clasificados en las siguientes
cinco (5) categorías, de acuerdo a su riesgo de cobro y condiciones del préstamo, y
establece una reserva mínima por cada clasificación: Normal 0%, Mención Especial 2%,
Subnormal 15%, Dudoso 50%, e Irrecuperable 100%.
Para propósitos de la clasificación de la cartera con base al Acuerdo 6-2000, el Grupo
toma en consideración, entre otros, los siguientes factores:
Dificultad financiera significativa del deudor;
Incumplimiento del contrato, tal como la morosidad en pagos de intereses o
principal;
Situaciones adversas del sector económico que afectan al prestatario;
Probabilidad de que el prestatario entre en quiebra u otra reorganización
financiera;
Existencia y calidad de las garantías del préstamo;
Información observable que indique que existe una disminución de los flujos
operativos del prestatario.
Cuando un préstamo es considerado incobrable, se carga contra la provisión
acumulada relacionada por deterioro del préstamo. Tales préstamos son dados de
baja después de que todos los procedimientos necesarios han sido completados y el
monto de la pérdida ha sido determinado. Posteriormente, las recuperaciones de los
montos previamente dados de baja se acreditan en el estado consolidado de
resultados.
La Administración considera que la provisión acumulada para posibles préstamos
incobrables es adecuada. La entidad reguladora revisa periódicamente la reserva
para préstamos incobrables, como parte integral de sus exámenes. Esta entidad
reguladora puede requerir que se reconozcan provisiones adicionales basadas en la
evaluación sobre la información disponible a la fecha de sus exámenes.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Deterioro de Activos Financieros (continuación)
(b) Inversiones Disponibles para la Venta
El Grupo evalúa a la fecha del balance general si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. En el caso de instrumentos de capital clasificados como disponibles para la venta, una disminución significativa o prolongada del valor razonable de la inversión por debajo de su costo es considerado en la determinación del deterioro de los activos. Si tal evidencia existe para los activos financieros disponibles para la venta, la pérdida acumulada, determinada con base en la diferencia entre el costo de adquisición y el valor razonable actual, menos cualquier pérdida por deterioro del activo financiero previamente reconocida en ganancias o pérdidas, es removida del patrimonio y reconocida en el estado consolidado de resultados.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en el estado consolidado de resultados sobre
instrumentos de capital (acciones) no son reversadas a través del estado consolidado
de resultados. Si en un período subsiguiente, el valor razonable de un instrumento de
deuda clasificado como disponible para la venta aumenta y el incremento puede ser
objetivamente relacionado con un evento ocurrido después que la pérdida por
deterioro fue reconocida en ganancias o pérdidas, la pérdida por deterioro es
reversada a través del estado consolidado de resultados.
(c) Inversiones Mantenidas hasta su Vencimiento
A la fecha del balance general consolidado, se evalúa si existe evidencia objetiva de
que un activo financiero o grupo de activos financieros está deteriorado. El Grupo
determina el deterioro de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento con base
en el Acuerdo No. 7-2000, considerando los siguientes aspectos:
Disminución de la calificación de crédito por una agencia calificadora local o
internacional;
El valor razonable se torne significativamente menor que el costo;
Disminución del valor razonable por un período largo de tiempo (más de un
año);
Reducción material, no temporal, si no hay evidencia de que su cobro es
probable;
Deterioro de la condición de la industria o del área geográfica;
Reducción de la capacidad de continuar como un negocio en marcha.
El Grupo tendrá que constituir provisiones equivalentes al monto de dichas pérdidas
no temporales y otras provisiones especiales establecidas por el referido Acuerdo.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo
Los inmuebles, mobiliarios y equipo adquiridos en la combinación de negocios están
presentados a su valor razonable, basados en valuaciones de valuadores independientes,
menos su respectiva depreciación acumulada y la pérdida por deterioro, si la hubiera.
Los demás inmuebles, mobiliario y equipo adquiridos se presentan al costo menos la
depreciación acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.
Las sustituciones o renovaciones de elementos completos que aumentan la vida útil del
bien objeto, o su capacidad económica, se contabilizan como mayor importe del mobiliario
y equipo, con el consiguiente retiro contable de los elementos sustituidos o renovados.
Cuando las partes de una partida del mobiliario y equipo tienen vida de uso diferente, éstos
son contabilizados por separado de las partidas de mobiliario y equipo.
Los gastos periódicos de mantenimiento, conservación y reparación se imputan a
resultados, siguiendo el principio de devengado, como costo del período en que se
incurren.
La depreciación es cargada para ser disminuida del costo, sobre la vida de servicio
estimada de los bienes relacionados, utilizando el método de línea recta con base en las
siguientes tasas de depreciación:
Edificios 20 a 30 años
Mobiliario y equipo 3 a 10 años
Equipo rodante 5 a 7 años
Equipo de cómputo 3 a 5 años
Otros activos 3 a 10 años
La ganancia o pérdida que se genera de la disposición o retiro de un activo es
determinada como la diferencia entre el ingreso producto de la venta y el valor en libros
del activo y es reconocida en el estado consolidado de resultados.
Los inmuebles, mobiliario y equipo se revisan por deterioro siempre que los
acontecimientos o los cambios en circunstancias indiquen que el valor en libros puede no
ser recuperable. El valor en libros de un activo se reduce inmediatamente a su valor
recuperable si el valor en libros de un activo es mayor que el valor recuperable
estimado. La cantidad recuperable es la más alta entre el valor razonable del activo
menos el costo de vender y valor en uso.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Bienes Recibidos en Pagos de Obligaciones
De acuerdo con el Artículo 1 del Acuerdo 003-2009, para los temas relacionados con los
bienes adjudicados, los Bancos de Licencia Internacional sobre los cuales la
Superintendencia de Bancos ejerce la supervisión de destino estarán sujetos a las leyes y
regulaciones aplicables en la jurisdicción de su supervisor de origen, y teniendo en
cuenta que Bancolombia (Panamá), S. A. tiene como supervisor de origen a la
Superintendencia Financiera de Colombia, la norma que se aplica es el Capítulo III de la
Circular Básica Contable y Financiera emitida por este organismo.
Los bienes recibidos en pago representados en inmuebles o bienes muebles se reciben
con base en un avalúo comercial determinado técnicamente y aquellas daciones como
acciones o participaciones se reciben con base en el valor de mercado.
Para la constitución de provisiones se aplican los siguientes métodos dependiendo del
tipo de activo:
Bienes inmuebles
Cuando los inmuebles recibidos provienen de cartera castigada son provisionados al 80%
en el momento de la recepción.
Cuando dichos inmuebles no provienen de cartera castigada, se provisiona el 3,33%
mensual durante los 2 primeros años, hasta alcanzar el 80%. Una vez se cumplen 4 años
de la recepción, el valor restante de la provisión es constituido con el fin de completar
el 100%.
Adicionalmente cuando el valor comercial del inmueble sea inferior al valor en libros del
bien recibido en pago se debe contabilizar una provisión por la diferencia.
Bienes muebles
Los bienes muebles recibidos son provisionados al 100% en el momento de la recepción.
El Grupo analiza anualmente si existe algún indicio del deterioro del valor del bien. Si
existiera este indicio, la entidad estimará el importe recuperable del activo, y el mismo
se registrara en el estado de resultado.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Plusvalía
El Grupo presenta plusvalía adquirida en la combinación de negocios, lo cual representa
el pago efectuado como anticipo de los beneficios económicos futuros de los activos que
no fueron identificados individualmente y reconocidos por separado.
Después del reconocimiento inicial, la entidad valora la plusvalía adquirida en la
combinación de negocios por el costo menos las pérdidas acumuladas por deterioro del
valor.
No se amortizará la plusvalía adquirida en una combinación de negocios. En su lugar, la
entidad analizará el deterioro del valor anualmente, o con una frecuencia mayor, si los
eventos o cambios en las circunstancias indican que su valor ha podido sufrir un
deterioro, de acuerdo con la NIC 36 “Deterioro del Valor de los Activos”.
El Grupo optó por no aplicar la NIIF 3, Combinaciones de Negocios, a las combinaciones
realizadas antes del 31 de mayo de 2007. Por lo tanto, no se reconoce ningún ajuste en
el importe en libros de la plusvalía adquiridas en combinaciones de negocios realizadas
antes de esa fecha.
Activos Intangibles
Los activos intangibles adquiridos en la combinación de negocios son identificados y
reconocidos separadamente de la plusvalía cuando ellos satisfacen la definición de
intangible y su valor razonable puede ser medido de una forma fiable. El costo de los
activos intangibles adquiridos en la combinación de negocios es registrado a su valor
razonable a la fecha de la adquisición. Con posterioridad a su reconocimiento inicial, los
activos intangibles son contabilizados a su costo menos la amortización acumulada y el
importe acumulado de cualquier pérdida por deterioro. La amortización es cargada
utilizando el método de línea recta para ciertos activos y el método de dígitos
decreciente para otros, con base a su vida útil estimada.
Efectivo y Equivalentes de Efectivo
Para propósitos de la presentación del estado consolidado de flujos de efectivo, el
efectivo y equivalentes de efectivo incluyen efectos de caja, saldos con bancos y
depósitos que devengan intereses con vencimientos originales de tres meses o menos.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Beneficios a Empleados
Panamá
Prima de Antigüedad y Fondo de Cesantía
De acuerdo con el Código Laboral de la República de Panamá, los empleados con un
contrato indefinido de trabajo tienen derecho a recibir a la terminación de la relación
laboral, una prima de antigüedad, equivalente a una semana de salario por cada año de
trabajo, determinada desde la fecha de inicio de la relación laboral. La Ley No.44 de
1995 establece que las compañías deben realizar una contribución a un Fondo de Cesantía
para cubrir los pagos por prima de antigüedad. Esta contribución es determinada con base
en la compensación pagada a los empleados. Para administrar este fondo, el Banco
estableció un fideicomiso con una entidad privada autorizada. El aporte del año ascendió
a B/.11,588 (2010: B/.31,521) y el valor acumulado del Fondo de Cesantía asciende a
B/.262,421 (2010: B/.250,833).
Seguro Social
De acuerdo a la Ley No.51 de 27 de diciembre de 2005, las compañías en Panamá deben
realizar contribuciones mensuales a la Caja de Seguro Social, equivalentes al 12.25% del
total de salarios pagados a sus empleados. Una parte de estas contribuciones es utilizada
por el Estado Panameño para el pago de las futuras jubilaciones de los empleados. Estos
aportes son considerados como un plan de contribuciones definidas, donde el Banco no
tiene futuras obligaciones de pagos adicionales a las contribuciones realizadas. El monto
del aporte del año fue de B/.223,993 (2010: B/.237,142).
El Salvador
Indemnizaciones y retiro voluntario
Las compensaciones que van acumulándose a favor de los empleados de las compañías y
sus subsidiarias según el tiempo de servicio, de acuerdo con las disposiciones del Código de
Trabajo vigente, pueden llegarles a ser pagadas en caso de despido. Al 31 de diciembre de
2011, la contingencia máxima por este concepto para las compañías del Grupo se estima
en B/.10,155,600 (2010: B/.10,441,700); y la política del Grupo es registrar gastos por
indemnizaciones en el período en que se conoce la obligación.
Moneda Extranjera
Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera son convertidos a balboas a la
tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance general, con excepción de aquellas
transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en
monedas extranjeras ocurridas durante el período son convertidos a las tasas de
cambio que prevalecieron a las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas
por fluctuaciones en las tasas de cambio son reflejadas en las cuentas de ingresos u
otros egresos, respectivamente.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Moneda Extranjera (continuación)
Los cambios en el valor razonable en las inversiones denominadas en monedas
extranjeras clasificadas como instrumentos financieros a valor razonable a través de
ganancias o pérdidas son analizadas entre la diferencia del valor de mercado y el valor
en libros de las inversiones. Estas diferencias cambiarias son incluidas en el resultado
del periodo.
Instrumentos Financieros Derivados
Los derivados son reconocidos inicialmente a su valor razonable en la fecha en que el
contrato de derivados es suscrito y posteriormente son mantenidos a su valor razonable.
Los valores razonables se obtienen de precios de mercado cotizados en mercados
activos, incluyendo las transacciones recientes de mercado y utilizando técnicas de
valoración, incluyendo los modelos de flujos de efectivo descontados y las opciones,
según el caso. Todos los derivados se llevan como activos cuando el valor razonable es
positivo y como pasivos cuando el valor razonable es negativo.
El método de reconocimiento de la ganancia o pérdida en el valor razonable resultante
depende de si el derivativo es designado y califica como un instrumento de cobertura, y
si lo es, la naturaleza de la partida cubierta; si no es designado ni califica como un
instrumento de cobertura, resulta en un instrumento de negociación. Los instrumentos
financieros que utiliza el Grupo son considerados derivativos para negociación. Los
cambios en el valor razonable de estos instrumentos son reconocidos inmediatamente en
el estado consolidado de resultados.
Reserva de Capital
La reserva de capital es establecida por el Grupo para contingencias, mediante
transferencias de las utilidades no distribuidas. La reserva es establecida a discreción de
la Administración y puede ser cambiada o eliminada en cualquier momento por
instrucciones de la Junta Directiva.
Reservas Matemáticas
Las reservas matemáticas por los seguros de vida individual de largo plazo se calculan
con base en la tabla de mortalidad, el interés técnico y las fórmulas actuariales que
contiene cada clase de seguro. Para la determinación de estas reservas se deduce la
reserva media y las primas diferidas. El monto de esta reserva es certificada por un
actuario autorizado.
Reservas de Riesgos en Curso
Las reservas de riesgos en curso se calculan sobre las primas causadas, netas de
devoluciones, cancelaciones y cesiones por reaseguro o re-afianzamiento, de los seguros
de daños, accidentes personales, de salud o médico hospitalario, vida de corto plazo, de
vida de prima escalonada, los beneficios adicionales sobre los seguros de vida, extra
primas, la deducción de mortalidad de los planes flexibles y las fianzas.
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2. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación)
Reservas de Riesgos en Curso (continuación)
Para las pólizas a uno o más años se utiliza el método de los veinticuatroavos, para las
de menos de un año el método de prorrateo de póliza por póliza y para las de seguros
de transporte contratados con base a certificados se reserva el cincuenta por ciento de
las primas vigentes a la fecha de cálculo.
Reserva de Previsión
Estas reservas se registran sobre los riesgos catastróficos aplicando el 5% a las primas
netas de reaseguros del ramo de incendio, líneas aliadas y otros; hasta un máximo
equivalente a la sumatoria de la prioridad concertada en dichos contratos, más la
responsabilidad no cubierta a cargo de la cedente, menos el margen de solvencia
establecido para el riesgo catastrófico.
Reservas y Obligaciones por Siniestros
La reserva de siniestros se registra cuando se conoce la obligación por el monto
estimado de la pérdida, hasta el máximo del monto asegurado. Sin embargo, el pago se
efectúa hasta que se hayan reunido las pruebas necesarias que demuestren que el
asegurado tiene derecho a la indemnización.
Las sociedades de seguros estiman una reserva de siniestros no reportados al cierre del
ejercicio contable, tomando como base el promedio de los siniestros no reportados en
los tres ejercicios económicos anteriores.
Impuesto sobre la Renta
El impuesto sobre la renta estimado es el impuesto a pagar sobre la renta gravable para
el ejercicio, utilizando las tasas de impuesto vigentes a la fecha del balance general
consolidado, y cualquier otro ajuste del impuesto sobre la renta de años anteriores.
El impuesto sobre la renta diferido representa el monto de impuesto por pagar y/o por
cobrar en años futuros, que resultan de diferencias temporales entre los saldos en libros
de activo y pasivo para reportes financieros y los saldos para propósitos fiscales,
utilizando las tasas impositivas a la fecha del balance general consolidado. Estas
diferencias temporales se esperan reversar en fechas futuras. Si se determina que el
impuesto diferido no se podrá realizar en años futuros, éste sería disminuido total o
parcialmente.
Activos Fiduciarios
Dos de las compañías del Grupo mantienen licencia para ejercer el negocio de
fideicomisos. Las comisiones ganadas por la administración se reconocen bajo el método
de devengado. Los activos e ingresos provenientes de las actividades fiduciarias están
excluidos de estos estados financieros consolidados.
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3. Administración de Riesgos Financieros
El Grupo está expuesto a los siguientes riesgos financieros en el uso de instrumentos
financieros:
Riesgo de crédito
Riesgo de liquidez
Riesgo de mercado (incluye riesgo de tasa de cambio, tasa de interés y riesgo de
precio)
La Junta Directiva es responsable de conocer y comprender los principales riesgos a los
cuales se expone el Grupo, estableciendo límites y procedimientos razonables para dichos
riesgos y asegurándose que la Gerencia General adopte las medidas necesarias para la
identificación, medición, vigilancia y control de los mismos. Para tal efecto, se han
nombrado comités, que se encargan de la administración y vigilancia periódica de los
riesgos a los cuales está expuesto el Grupo.
La Vicepresidencia de Auditoría supervisa la manera en que la administración monitorea el
cumplimiento de las políticas y los procedimientos de administración de riesgos del Grupo
y revisa si el marco de administración de riesgos es apropiado respecto de los riesgos
enfrentados. Auditoría Interna realiza revisiones regulares de los controles y
procedimientos de administración de riesgos, cuyos resultados son reportados al Comité de
Auditoría.
Riesgo de Crédito
Es el riesgo de pérdida financiera que enfrenta el Grupo si un cliente o contraparte en un
instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales. El riesgo de crédito
se origina en las actividades de otorgamiento de préstamos que conducen a los préstamos
y adelantos y actividades de inversión que incluyen inversiones en bonos en el portafolio
del Grupo. Existe también el riesgo de crédito en instrumentos financieros fuera de
balance, tales como garantías otorgadas.
La Junta Directiva y la Gerencia General han delegado la responsabilidad de la
identificación y administración de los riesgos al Comité de Riesgos que a su vez ha
delegado la administración del riesgo de crédito al Comité de Crédito. La función primaria
del Comité de Crédito es la de dar seguimiento al riesgo, asistir en el diseño de políticas y
procedimientos, verificar su cumplimiento, alertar a la Junta Directiva y a la Gerencia
General sobre riesgos que puedan requerir controles adicionales. Algunos de los
procedimientos aplicados son:
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Crédito (Continuación)
Formulación de políticas de crédito
Establecimiento de límites de autorización
Límites de concentración
Límites de exposición
Desarrollo y mantenimiento de evaluación de riesgo
Revisión de cumplimiento con políticas
La Vicepresidencia de Auditoría realiza auditorías regulares a los procesos de créditos del
Grupo.
Medición del riesgo de crédito
La Superintendencia de Bancos de Panamá define en el Acuerdo 6-2000 y sus
modificaciones, la metodología de cálculo de provisión para la cartera de créditos.
Dicho Acuerdo clasifica los préstamos en 5 categorías de riesgo en función de la altura de
mora del préstamo (según el tipo de préstamos – consumo, corporativo u otros), la
capacidad de pago y la situación financiera del deudor, la evaluación del flujo de caja
operativo, las garantías y otros factores. Se exige constituir una provisión global mínima
no menor al 1% de la totalidad de la cartera, una provisión específica y una provisión
genérica.
Las provisiones específicas son definidas por la Superintendencia de Bancos en el Artículo
12 del acuerdo en mención para cada categoría de riesgo.
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Crédito (Continuación)
Medición del riesgo de crédito (continuación)
La siguiente tabla analiza los préstamos del Grupo que están expuestos al riesgo de
crédito y su correspondiente evaluación:
31 de diciembre de 2011
Corporativo Hipotecario Consumo Total
Normal B/.3,400,648,385 B/.570,583,916 B/. 720,908,068 B/.4,692,140,369
Mención especial 79,536,989 11,638,087 7,405,104 98,580,180
Subnormal 25,510,516 4,593,830 5,020,177 35,124,523
Dudoso 37,334,776 10,501,511 8,148,191 55,984,478
Irrecuperable 20,772,878 24,793,393 2,129,540 47,695,811
3,563,803,544 622,110,737 743,611,080 4,929,525,361
Provisiones (102,252,875) (31,890,381) (8,033,244) (142,176,500)
Intereses y comisiones
no ganadas (2,666,922) (621,783) (716,157) (4,004,862)
Valor neto en libros B/.3,458,883,747 B/.589,598,573 B/. 734,861,679 B/. 4,783,343,999
Préstamos renegociados B/. 28,717,988 B/. 34,596,022 B/. 42,860,256 B/. 106,174,266
31 de diciembre de 2010
Corporativo Hipotecario Consumo Total
Normal B/.2,238,057,839 B/. 569,208,240 B/. 721,285,039 B/.3,528,551,118
Mención especial 143,824,483 16,261,151 9,867,458 169,953,092
Subnormal 40,482,921 7,765,760 5,274,744 53,523,425
Dudoso 41,224,058 16,110,991 11,807,765 69,142,814
Irrecuperable 37,982,764 24,329,000 2,897,780 65,209,544
2,501,572,065 633,675,142 751,132,786 3,886,379,993
Provisiones (113,761,570) (34,575,764) (10,779,490) (159,116,824)
Intereses y comisiones
no ganadas (2,728,842) (1,120,626) (1,296,080) (5,145,548)
Valor neto en libros B/.2,385,081,653 B/. 597,978,752 B/ .739,057,216 B/.3,722,117,621
Préstamos renegociados B/. 46,358,386 B/. 30,218,597 B/. 33,461,901 B/. 110,038,884
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Crédito (Continuación)
Medición del riesgo de crédito (Continuación)
La siguiente tabla presenta los préstamos que se encuentran morosos o vencidos
por cuotas vencidas, y su correspondiente antigüedad:
31 de diciembre de 2011
Normal
Mención
especial Subnormal Dudoso
Irrecuperable Total
Morosos B/. - B/.71,549,742 B/. 18,311,731 B/. 310 B/. - B/. 89,861,783
Vencidos - 232,534 2,442,549 51,644,199 48,033,815 102,353,097
Valor en libros B/. - - B/.71,782,276 B/. 20,754,280 B/. 51,644,509 B/.48,033,815 B/. 192,214,880
Antigüedades:
30-60 B/. - B/. 60,042,617 B/. 85,703 B/. 310 B/. - B/. 60,128,630
61-90 - 11,739,659 15,990,216 91,301 - 27,821,176
91-180 - - 4,678,361 8,142,058 1,034,800 13,855,219
181-360 - - - 43,410,840 2,225,893 45,636,733
> 360 - - - - - 44,773,122 44,773,122
Valor en libros B/. - - B/.71,782,276
B/. 20,754,280 B/. 51,644,509 B/.48,033,815 B/. 192,214,880
31 de diciembre de 2010
Normal
Mención
especial Subnormal Dudoso
Irrecuperable Total
Morosos B/. 181,891 B/.110,312,840 B/. 49,113,058 B/. - B/. 1,045,242 B/. 160,653,031
Vencidos - 255,261 5,179,860 64,677,358 64,172,491 134,284,970
Valor en libros B/. 181,891 B/.110,568,101 B/. 54,292,918 B/. 64,677,358 B/.65,217,733 B/. 294,938,001
Antigüedades:
30-60 B/.181,891 B/. 94,153,952 B/. 33,157 B/. - B/. 115,104 B/. 94,484,104
61-90 - 16,414,149 46,382,285 39,936 - 62,836,370
91-180 - - 7,877,476 11,913,892 - 19,791,368
181-360 - - - 52,723,530 3,071,468 55,794,998
> 360 - - - - - 62 ,031,161 62,031,161
Valor en libros B/. 181,891 B/.110,568,101 B/. 54,292,918 B/. 64,677,358 B/.65,217,733 B/. 294,938,001
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
- 35 -
3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Crédito (Continuación)
Préstamos renegociados
Según el Acuerdo 6-2000, corresponden a préstamos que principalmente debido a
dificultades materiales en la capacidad de pago del deudor, haya sido objeto de
prórroga, arreglo de pago, reestructuración, refinanciamiento y cualquier otra
modalidad que cause variaciones de plazo y/o monto u otros términos y condiciones del
contrato original.
Los préstamos renegociados son clasificados dentro de la categoría de mayor riesgo y
permanecen en dicha categoría por un período prudencial que no es menor a seis meses,
hasta que, de acuerdo a la evaluación de su capacidad de pago y al cumplimiento de sus
obligaciones, puedan ser reclasificados en una categoría de menor riesgo.
Se hace un seguimiento a los préstamos renegociados, incorporando informes
semestrales respecto al comportamiento y al desarrollo operativo del préstamo.
El siguiente detalle analiza las inversiones del balance en sus rubros: valores disponibles
para la venta y al vencimiento que están expuestos al riesgo de crédito y su
correspondiente evaluación basada en el grado de calificación:
Acciones en otras
instituciones
Títulos de deuda
privada
Títulos de deuda
gubernamental
Total
31 de diciembre de 2011
Grado de inversión B/. - B/. 130,719,208 B/. 89,997,800 B/. 220,717,008
Riesgo moderado - 31,165,435 506,221,527 537,386,962
Sin grado de inversión - - 2,552,184 - - 2,552,184
B/. - - B/. 164,436,827 B/.596,219,327 B/. 760,656,154
31 de diciembre de 2010
Grado de inversión B/. - B/. 103,366,221 B/. 98,872,230 B/.202,238,451
Riesgo moderado 22,286 54,732,128 600,951,554 655,705,968
B/. 22,286 B/. 158,098,349 B/.699,823,784 B/. 857,944,419
Para manejar las exposiciones de riesgo financiero de la cartera de inversión, el Grupo
utiliza las calificaciones internacionales, como se detalla a continuación:
Grado de calificación Calificación internacional
De Hasta
Grado de inversión AAA BBB-
Riesgo moderado BB+ BB-
Alto riesgo B+ C
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
- 36 -
3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Crédito (Continuación)
La exposición de riesgo de crédito relacionada con los activos en el balance general
consolidado se detalla a continuación:
Exposición máxima
2011 2010
Inversiones
Valores disponibles para la venta B/. 396,968,330 B/. 493,629,605
Valores mantenidos hasta su vencimiento 363,687,824 364,314,814
Inversiones permanentes 15,472,508 24,773,124
776,128,662 882,717,543
Instrumentos financieros derivados 708,078 1,393,767
Préstamos al corporativo
Agropecuario 98,711,056 106,244,963
Industriales 1,290,290,569 1,154,486,673
Arrendamientos financieros 377,326,005 295,133,695
Comerciales 1,773,172,037 945,192,097
Hipotecarios comerciales - 514,637
Construcción 24,303,877 - -
3,563,803,544 2,501,572,065
Préstamos al consumidor
Personal 648,640,249 666,217,328
Hipotecario 622,110,737 633,675,142
Tarjeta de crédito 94,970,831 84,915,458
1,365,721,817 1,384,807,928
Sub-total de préstamos 4,929,525,361 3,886,379,993
Provisión de cartera (142,176,500) (159,116,824)
Intereses y comisiones descontadas no ganadas (4,004,862) (5,145,548)
Total de cartera de préstamos neta, inversiones
e instrumentos financieros derivados B/.5,560,180,739 B/.4,606,228,931
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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- 37 -
3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Crédito (Continuación)
Garantías
Se aplican directrices sobre la aceptabilidad de determinadas clases de activos de
garantías o de atenuación del riesgo de crédito. Los principales tipos de garantías para
los préstamos son:
Hipoteca sobre las propiedades residenciales
Prendas sobre depósitos en el mismo banco o en otros bancos, títulos de deuda,
títulos de patrimonio, etc.
Avales
Cartas de crédito stand-by
El Grupo minimiza la pérdida de crédito estableciendo la gestión de garantías
adicionales de la contraparte tan pronto como se observe el deterioro de los indicadores
pertinentes de los préstamos.
Concentración de los activos financieros
El Grupo monitorea la concentración de riesgo de crédito por sector económico y
ubicación geográfica. Se ha clasificado la exposición según ubicación geográfica basada en
el país donde se generaron los flujos de fondos para obtener la recuperación de la
obligación y/o desde el cual se obtiene el retorno de los recursos invertidos. El análisis
de la concentración de los riesgos de crédito a la fecha del balance es el siguiente:
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
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- 38 -
3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Concentración de los activos financieros (Continuación)
31 de diciembre de 2011
País
Depósitos en
bancos
Reportos de
Ventas
Inversiones en
valores
Préstamos
Instrumentos
financieros
derivados
Activos
garantizados
Alemania
B/. 27,499,605
B/. -
B/. -
B/. -
B/. -
B/. -
Argentina - - -
28,765 - -
Bahamas - - -
7,438,305 - -
Brasil 35,175,600 - 29,817,637
7,260 -
16,887,150
Canadá 65,692 - 33,622,297 - -
1,131,660
Cayman -
150,000
Chile 15,000,000 - 27,923,688
11,387 -
1,035,440
Colombia 31,111,094 - 50,095,140
1,318,696,709 - -
Costa Rica - - -
167,087,827 - -
El Salvador 293,036,922 13,425,130 577,008,356
2,319,608,195
-
-
Estados Unidos de América 389,520,218
- 15,538,509
35,903,027
339,314 50,167,800
España - - - 10,691 - -
Guatemala 5,630 - -
815,324,227 - -
Holanda 50,896 - -
- - -
Honduras 46,684 - -
36,665,697 - -
Inglaterra - - - 163,522,829
Islas Vírgenes 134,812,284 - -
7,958,890 - -
Japón 71,088 - - - - -
México - -
2,982,007
48,178,033 368,764 -
Nicaragua - - -
6,650,063 - -
Panamá 5,228,893 - 5,681,190 32,643 - -
Perú - - 15,736,989
2,006,558 -
13,283,140
Puerto Rico 125,000,000 - -
2,519 - -
Trinidad y Tobago - - - 11,558 - -
Venezuela - - 5,253,051
220,242 -
10,964,314
Otros 386,251 - 12,469,798 9,936 - -
B/. 1,057,010,857 B/. 13,425,130 B/. 776,128,662 B/. 4,929,525,361 B/. 708,078 B/. 93,469,504
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- 39 -
3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Concentración de los activos financieros (Continuación)
31 de diciembre de 2010
País
Depósitos en
bancos
Reportos de
Ventas
Inversiones en
valores
Préstamos
Instrumentos
financieros
derivados
Activos
garantizados
Alemania
B/. 1,687,459
B/. -
B/. -
B/. -
B/. -
B/. -
Argentina - - - 3,111 - -
Bahamas - - - 9,236,962 - -
Brasil - - 45,215,632 5,010 - -
Canadá 65,757 - - 3,453 - -
Chile - - 27,524,075 2,303 86,606 -
Colombia 15,000,000 - 104,893,842 679,651,866 - -
Costa Rica - - - 115,690,221 - -
Ecuador - - - 4,492,383 - -
El Salvador 396,496,912
10,136,108 625,416,893 2,366,180,859
-
-
Estados Unidos de América 319,423,058
- 19,766,559 13,705,782
-
49,871,875
Francia - - - 2,762 3,702 -
Guatemala 10,595 - - 574,422,059 - -
Holanda 38,911 - - - - -
Honduras 77,431 - - 63,293,283 - -
Islas Vírgenes - - - 4,660,142 - -
México - - - 42,491,332 1,303,459 -
Nicaragua - - - 6,877,868 - -
Panamá 2,182,331 - 22,049,666 5,052,458 - -
Perú - - 12,242,789 3,173 - -
Puerto Rico 70,000,000 - - - - -
Reino Unido - - - 408,164 - -
Venezuela - - 3,706,245 6,187 - -
Suiza
72,763 - - - - -
Otros 371,524 - 21,901,842 190,615 - -
B/. 805,426,741 B/. 10,136,108 B/. 882,717,543 B/. 3,886,379,993 B/. 1,393,767 B/. 49,871,875
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Mercado
Se entiende por riesgo de mercado la posibilidad de que se incurra en pérdidas y se
disminuya el valor del patrimonio como consecuencia de cambios en el precio de los
instrumentos financieros en los que se mantengan posiciones dentro o fuera del balance.
Estos cambios en el precio de los instrumentos pueden presentarse, por ejemplo, como
resultado de variaciones en las tasas de interés, tipos de cambio y otras variables
importantes de las cuales depende el valor económico de dichos instrumentos.
El riesgo de mercado se puede clasificar en:
- Riesgo de tasa de cambio
- Riesgo de tasa de interés
- Riesgo de precio
La Junta Directiva ha determinado que la definición, seguimiento y control de las
políticas generales sobre la gestión de activos y pasivos, y la asunción de los riesgos de
mercado por parte del Grupo sea monitoreado directamente por el Comité de Activos y
Pasivos y por el Comité de Inversiones que están conformados por miembros de la Junta
Directiva y personal ejecutivo; estos comités son responsables por el desarrollo de
políticas para el manejo de los riesgos de mercado, y también de revisar y aprobar la
adecuada implementación de las mismas.
El principal objetivo del Grupo en su gestión del riesgo de mercado, es contar con una
herramienta que le permita controlar y administrar de manera integral su cartera de
inversiones y las diferentes posiciones del libro bancario expuestas a los riesgos de
mercado, además de analizar el impacto de nuevas estrategias de negocio que se deseen
desarrollar.
Riesgo de Tasa de Cambio
Es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe como consecuencia de
variaciones en las tasas de cambio, y otras variables financieras.
El Grupo utiliza una serie de herramientas para la administración de su exposición al
riesgo de tipo de cambio, incluyendo contratos de derivados de moneda para cubrir el
riesgo de la tasa de cambio, inversiones en títulos en otras monedas, entre otros.
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
- 41 -
3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Tasa de Cambio (continuación)
La tabla a continuación resume la exposición al riesgo de la tasa de cambio de moneda
extranjera:
31 de diciembre de 2011 Euro Otros Total
Activos
Efectivo y efectos de caja B/. 6,081,814 B/. 19,989 B/. 6,101,803
Inversiones disponibles para la venta 7,920,839 - 7,920,839
Intereses por cobrar 299,924 - 299,924
Otros activos 81 - 81
Total de activos financieros 14,302,658 19,989 14,322,647
Pasivos
Depósitos 12,158,563 - 12,158,563
Intereses acumulados por pagar 4,502 - 4,502
Otros pasivos 6,280 3,172 9,452
Total de pasivos financieros 12,169,345 3,172 12,172,517
Posición financiera neta B/. 2,150,130
Compromisos de créditos B/. 717,036 B/. - B/. 717,036
31 de diciembre de 2010 Euro Otros Total
Activos
Efectivo y efectos de caja B/. 698,940 B/. 52,662 B/. 751,602
Inversiones disponibles para la venta 9,864,553 - 9,864,553
Intereses por cobrar 782,843 - 782,843
Total de activos financieros 11,346,336 52,662 11,398,998
Pasivos
Depósitos 10,243,124 - 10,243,124
Intereses acumulados por pagar 13,704 - 13,704
Otros pasivos 6,376 3,177 9,553
Total de pasivos financieros 10,263,204
3,177 10,266,381
Posición financiera neta B/. 1,132,617
Compromisos de créditos B/. 3, 060,314 B/. - B/. 3,060,314
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
- 42 -
3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Tasa de Interés
Como parte del riesgo de mercado el Grupo está expuesto principalmente al riesgo de tasa de
interés, el cual está definido como posibilidad de que se incurra en pérdidas y se disminuya el
valor del patrimonio como consecuencia de cambios en el precio de los instrumentos
financieros por cambios en las tasas de interés.
El Comité de Activos y Pasivos revisa periódicamente la exposición al riesgo de tasa de interés.
La tabla a continuación resume la exposición del Grupo al riesgo de tasa de interés. Estos
incluyen el valor en libros de los instrumentos financieros del Grupo, clasificados por lo más
reciente entre la fecha de cambio de tasa o la fecha de vencimiento.
Hasta 1 mes
1-3 meses
3-12 meses
1-5 años
Más de
5 años
No sensible
a intereses
Total
31 de diciembre de 2011
Activos
Efectivo y efectos de
caja B/. - B/. - B/. - B/. - B/. - B/. 62,814,843 B/. 62,814,843
Depósitos en bancos 795,036,745 7,816,667 202,316,666 - - 51,840,779 1,057,010,857
Reportos de ventas 13,425,130 - - - - - 13,425,130
Inversiones en valores 311,383,479 45,997,456 153,282,267 48,131,038 203,498,046 13,836,376 776,128,662
Préstamos, neto 624,838,162 695,045,949 744,846,394 1,260,252,232 1,458,361,262 - 4,783,343,999
Activos garantizados - - - 53,447,668 40,021,836 - 93,469,504
Instrumentos
financieros derivados
98,193
160,100
146,095 303,690 - - 708,078
B/. 1,744,781,709
B/. 749,020,172 B/.1,100,591,422 B/. 1,362,134,628 B/. 1,701,881,144 B/. 128,491,998 B/.6,786,901,073
Pasivos
Depósitos
A la vista B/. 625,985,201 B/. - B/. - B/. - B/. - B/.546,179,066 B/.1,172,164,267
De ahorro 1,418,556,152 - - - - - 1,418,556,152
A plazo 242,412,139 355,932,537 782,674,712 951,653,438 90,272,396 - 2,422,945,222
Certificados Negociables - - - - 150,498,626 - 150,498,626
Obligaciones bancarias 444,125,865 154,985,619 310,851,019 143,995,274 11,189,526 - 1,065,147,303
Títulos de emisión propia 55,000,000 89,630,000 55,000,000 5,000,000 - - 204,630,000
Instrumentos financieros
derivados
198,849 516,326 835,739
248,969 - - 1,799,883
B/. 2,786,278,206 B/. 601,064,482 B/.1,149,361,470 B/. 1,100,897,681 B/. 251,960,548 B/. 546,179,066 B/.6,435,741,453
Margen de sensibilidad
de
intereses de las cuentas
del balance general B/.(1,041,496,497) B/. 147,955,690 B/. (48,770,048) B/. 261,236,947 B/.1,449,920,596
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de tasa de interés (continuación)
Hasta 1 mes
1-3 meses
3-12 meses
1-5 años
Más de
5 años
No sensible
a intereses
Total
31 de diciembre de 2010
Activos
Efectivo y efectos de
caja B/. - B/. - B/. - B/. - B/. - B/. 59,698,886 B/. 59,698,886
Depósitos en bancos 551,290,586 85,450,000 133,133,333 - - 35,552,822 805,426,741
Reportos de ventas 10,136,108 - - - - - 10,136,108
Inversiones en valores 316,856,257 87,693,373 145,628,040 106,086,915 200,960,360 25,492,598 882,717,543
Préstamos, neto 585,591,637 669,627,267 1,225,568,408 198,061,394 1,043,268,915 - 3,722,117,621
Activos garantizados 49,871,875 - - - - - 49,871,875
Instrumentos
financieros derivados
17,425
189,369
1,186,973 - - - 1,393,767
B/.1,513,763,888
B/. 842,960,009 B/.1,505,516,754 B/. 304,148,309 B/. 1,244,229,275 B/. 120,744,306 B/. 531,362,541
Pasivos
Depósitos
A la vista B/. 679,118,779 B/. - B/. - B/. - B/. - B/. 407,901,759 B/.1,087,020,538
De ahorro 1,186,330,204 - - - - - 1,186,330,204
A plazo 353,900,328 433,617,504 1,531,493,602 56,415,143 7,230,780 - 2,382,657,357
Otros depósitos - - 4,000,000 - - - 4,000,000
Certificados Negociables - 15,944,000 137,323,000 - - - 153,267,000
Obligaciones bancarias 71,401,661 69,178,690 231,048,159 12,505,739 3,736,103 - 387,870,352
Títulos de emisión propia 61,452,400 94,630,000 70,695,357 - - - 226,777,757
Instrumentos financieros
derivados
205,540 272,447 2,109,796
1,703,431 809,745 - 5,100,959
B/.2,352,408,912 B/. 613,642,641 B/. 1,976,669,914 B/. 70,624,313 B/. 11,776,628 B/. 407,901,759 B/.5,433,024,167
Margen de sensibilidad de
intereses de las cuentas
del balance general
B/.(838,645,024) B/. 229,317,368 B/. (471,153,160) B/. 233,523,996 B/.1,232,452,647
El rango de las tasas de interés anual de los activos y pasivos, es como sigue:
2011 2010
Desde Hasta Desde Hasta
Depósitos a plazo en bancos 0.17% 1.76% 0.35% 2.17%
Inversiones 0.38% 10.75% 0.38% 11.50%
Préstamos 1.60% 16.80% 0.97% 16.80%
Depósitos a plazo recibidos 0.10% 8.63% 0.10% 8.00%
Obligaciones 0.30% 7.10% 0.25% 8.99%
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Precio
Es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe como consecuencia de
cambios en los precios del mercado, independientemente de que estén causados por
factores específicos relativos al instrumento en particular, o a su emisor, o por factores
que afecten a todos los títulos negociados en el mercado.
El riesgo de precio cubre la transferencia y la convertibilidad. Existe en toda transacción
en la cual el deudor o contraparte no puede, debido a disposiciones legales, transferir
fondos en la moneda y lugar de pago estipulado en la operación independientemente de la
condición financiera particular del deudor.
Riesgo de Liquidez
Se define riesgo de liquidez como la contingencia de no poder cumplir plenamente y de
manera oportuna las obligaciones de pago en las fechas correspondientes, la cual se
manifiesta en la insuficiencia de activos líquidos disponibles para ello y/o en la necesidad
de asumir costos inusuales de fondeo. Se administra este riesgo manteniendo niveles
adecuados de liquidez en activos líquidos, además de contar con un sistema de gestión de
riesgo de liquidez.
La Junta Directiva ha delegado algunas de sus atribuciones en el Comité de Liquidez, que
junto con la Gerencia General, establecen políticas y procedimientos para la adecuada
gestión de este riesgo, tales como niveles de liquidez mínimos, seguimiento a la
composición de los pasivos y concentración de los mismos, entre otros.
La metodología para medir el riesgo de liquidez de las diferentes posiciones del balance,
tanto activas como pasivas, consiste en proyectar los flujos futuros contractuales tanto de
capital como de intereses; algunas posiciones como los depósitos a plazo, son afectados
por el indicador de renovación para convertir los flujos en esperados.
Los flujos son ubicados en bandas de tiempo definidas y es calculada la diferencia entre
los flujos activos y pasivos, obteniendo el GAP de liquidez para diferentes horizontes de
tiempo; además del GAP acumulado de liquidez.
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Liquidez (Continuación)
La tabla adjunta presenta el GAP de liquidez:
Más de
Hasta 1 mes 1-3 meses 3-12 meses 1-5 años 5 años Total
31 de diciembre de 2011
Activos
Efectivo y efectos de caja B/. 62,814,843 B/. - B/. - B/. - B/. - B/. 62,814,843
Depósitos en bancos 750,457,870 121,686,613 187,551,258 - - 1,059,695,741
Reportos de ventas 13,425,130 - - - - 13,425,130
Inversiones en valores 308,299,470 29,120,102 158,644,248 122,019,085 240,058,919 858,141,824
Préstamos 85,931,629 307,330,351 913,115,781 2,528,133,679 2,070,016,937 5,904,528,377
Activos garantizados 352,500 416,093 41,674,969 17,214,252 49,606,256 109,264,070
Instrumentos financieros
derivados 98,193 160,100 146,095 303,690 - 708,078
Total de activos B/. 1,221,379,635 B/. 458,713,259 B/. 1,301,132,351 B/. 2,667,670,706 B/.2,359,682,112 B/. 8,008,578,063
Pasivos
Depósitos
A la vista B/. 1,172,164,627 B/. - B/. - B/. - B/. - B/. 1,172,164,267
De ahorro 1,418,556,152 - - - - 1,418,556,152
A plazo 107,829,794 242,801,488 793,501,310 1,006,779,578 357,254,532 2,508,166,702
Certificados Negociables - 7,162,058 147,609,732 1,125,019 - 155,896,809
Obligaciones bancarias 453,694,034 259,904,784 296,808,384 61,943,872 6,625,190 1,078,976,264
Títulos de emisión propia 229,174 458,348 2,062,565 211,433,176 - 214,183,263
Instrumentos financieros
derivados 199,560 518,843 832,025 249,455 - 1,799,883
Total de pasivos B/. 3,152,672,981 B/. 510,845,521 B/.1,240,814,016 B/.1,281,531,100 B/. 363,879,722 B/. 6,549,743,340
Margen de liquidez neta B/.(1,931,293,346) B/. (52,132,262) B/. 60,318,335 B/.1,386,139,606 B/.1,995,802,390 B/. 1,458,834,723
Más de
Hasta 1 mes 1-3 meses 3-12 meses 1-5 años 5 años Total
31 de diciembre de 2010
Activos
Efectivo y efectos de caja B/. 59,698,886 B/. - B/. - B/. - B/. - B/. 59,698,886
Depósitos en bancos 709,197,061 26,825,478 70,874,325 - - 806,896,864
Reportos de ventas 10,136,108 - - - - 10,136,108
Inversiones en valores 319,434,745 57,069,855 115,781,032 228,232,628 301,292,301 1,021,810,561
Préstamos 177,088,031 277,222,419 813,167,519 2,089,712,949 1,532,401,440 4,889,592,358
Activos garantizados - 68,699 181,302 50,313,186 - 50,563,187
Instrumentos financieros
derivados 17,425 189,369 270,970 916,003 - 1,393,767
Total de activos B/. 1,275,572,256 B/. 361,375,820 B/. 1,000,275,148 B/.2,369,174,766 B/.1,833,693,741 B/. 6,840,091,731
Pasivos
Depósitos
A la vista B/. 1,087,020,538 B/. - B/. - B/. - B/. - B/. 1,087,020,538
De ahorro 1,186,330,204 - - - - 1,186,330,204
A plazo 164,462,996 300,667,621 959,177,170 955,205,656 62,379,349 2,441,892,792
Otros depósitos - - 4,040,222 - - 4,040,222
Certificados Negociables 10,049,439 14,300,853 121,615,619 11,802,645 - 157,768,556
Obligaciones bancarias 67,052,419 26,756,443 221,553,256 78,083,671 4,203,927 397,649,716
Títulos de emisión propia 5,276,199 6,419,221 23,468,680 168,339,152 52,481,133 255,984,385
Instrumentos financieros
derivados 205,540 272,447 1,362,338 2,450,890 809,744 5,100,959
Total de pasivos B/. 2,520,397,335 B/. 348,416,585 B/.1,331,217,285 B/.1,215,882,014 B/. 119,874,153 B/. 5,535,787,372
Margen de liquidez neta B/.(1,244,825,079) B/. 12,959,235 B/. (330,942,137) B/. 1,153,292,752 B/.1,713,819,588 B/. 1,304,304,359
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo de Liquidez (Continuación)
La información que se presenta a continuación muestra los pasivos en agrupaciones de
vencimiento basadas en los flujos futuros contractuales:
31 de diciembre de 2011 Hasta 1 mes 1-3 meses 3-12 meses 1-5 años
Más de
5 años Total
Pasivos
Depósitos
A la vista B/. 1,172,164,267 B/. - B/. - B/. - B/. - B/.1,172,164,267
De ahorro 1,418,556,152 - - - - 1,418,556,152
A plazo 269,123,635 420,195,247 1,158,888,366 642,565,911 17,393,543 2,508,166,702
Certificados Negociables - 7,162,058 147,609,732 1,125,019 ------- -- 155,896,809
Obligaciones bancarias 483,694,034 231,904,783 294,808,385 61,943,872 6,625,190 1,078,976,264
Títulos de emisión propia 229,174 458,348 2,062,565 211,433,176 - 214,183,263
Instrumentos financieros
derivados 199,560 518,843 832,025 249,455 - - 1,799,883
Total de pasivos B/. 3,343,966,822 B/ .660,239,279 B/.1,604,201,073 B/. 917,317,433 B/. 24,018,733 B/.6,549,743,340
31 de diciembre de 2010 Hasta 1 mes 1-3 meses 3-12 meses 1-5 años
Más de
5 años Total
Pasivos
Depósitos
A la vista B/. 1,087,020,538 B/. - B/. - B/. - B/. - B/.1,087,020,538
De ahorro 1,186,330,204 - - - - 1,186,330,204
A plazo 534,916,538 647,220,286 1,137,736,717 121,595,751 423,500 2,441,892,792
Otros depósitos - - 4,040,222 - - 4,040,222
Certificados Negociables 10,049,439 14,300,853 121,615,619 11,802,645 - 157,768,556
Obligaciones bancarias 67,052,419 26,756,443 221,553,256 78,083,671 4,203,927 397,649,716
Títulos de emisión propia 5,276,199 6,419,221 23,468,680 168,339,152 52,481,133 255,984,385
Instrumentos financieros
derivados 205,540 272,446 1,362,338 2,450,890 809,745 5,100,959
Total de pasivos B/. 2,890,850,877 B/. 694,969,249 B/.1,509,776,832 B/. 382,272,109 B/. 57,918,305 B/.5,535,787,372
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Riesgo Fuera de Balance
En el curso normal de sus operaciones el Grupo tiene varios compromisos y pasivos
contingentes que involucran elementos de riesgo crediticio, los cuales no se reflejan en el
balance general consolidado.
A continuación se detallan los riesgos fuera de balance, con vencimiento inferior a un (1)
año en todos los casos:
31 de diciembre 2011 2010
Garantías otorgadas B/. 309,424,316 B/. 238,235,190
Cartas de créditos comerciales y “standby” 246,180,813 99,110,274
Avales y fianzas bancarias 135,471,244 198,874,702
B/. 691,076,373 B/. 536,220,166
Las garantías bancarias incluyen la exposición a algunos riesgos de crédito en el caso de
incumplimiento de los clientes, considerando el colateral obtenido. Las políticas y
procedimientos de crédito del Grupo para la aprobación de compromisos de crédito y
garantías financieras son similares a aquellas aplicadas para otorgar préstamos.
Administración de Capital
El Banco anualmente remite a la Superintendencia de Bancos de Panamá, una
certificación de los auditores externos de su Casa Matriz, en la cual consta que el Banco
cumple en forma consolidada con los requisitos de adecuación de capital.
El Acuerdo 9-2003 en su Artículo Nº 1, establece que las sucursales y subsidiarias
bancarias de bancos extranjeros de licencia internacional que consoliden con éstos,
cumplirán con el índice de adecuación de capital mínimo que exige la legislación de su
Casa Matriz y se computará en forma consolidada con su Casa Matriz. El índice de
adecuación de capital mínimo de la Casa Matriz al 31 de diciembre de 2011 era de
12.43% (2010: 14.50%).
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Valor Razonable de los Instrumentos Financieros
La Administración ha utilizado los siguientes supuestos para estimar el valor razonable
de los instrumentos financieros:
Depósitos en Bancos
El valor en libros de los depósitos en bancos se aproxima a su valor razonable, debido a
que los mismos vencen relativamente a corto plazo.
Inversiones en Valores
El valor razonable para las inversiones en valores está basado sustancialmente en
cotizaciones de precios de mercado o cotizaciones de agentes corredores. Cuando no se
encuentran precios disponibles, se determinan los valores razonables usando técnicas de
valuación de tasas internas de retorno y otras técnicas comúnmente usadas por los
participantes del mercado.
Préstamos
El valor razonable estimado para los préstamos representa el monto descontado de los
flujos futuros de efectivo estimados a recibir. Los flujos de efectivo previstos se
descuentan a las tasas actuales para determinar su valor razonable.
Depósitos Recibidos
El valor razonable revelado para los depósitos a la vista y ahorros es, por definición, igual
al monto pagadero a la vista a la fecha del balance (que es su valor en libros). Los
depósitos a plazos representan los flujos de efectivo futuros descontados usando las tasas
de interés vigentes para depósitos con vencimiento remanente similar.
Valores Vendidos Bajo Acuerdo de Recompra
El valor en libros de los valores vendidos bajo acuerdo de recompra se aproxima a su valor
razonable debido a su naturaleza de corto plazo.
Obligaciones Bancarias
El valor en libros se aproxima a su valor razonable, debido a que los mismos vencen
relativamente a corto plazo.
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Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Valor Razonable de los Instrumentos Financieros (Continuación)
La NIIF 7 establece una jerarquía de las técnicas de valoración en función de si el
soporte de las técnicas de valoración son observables o no observables. Las observables
reflejan los datos del mercado obtenidos de fuentes independientes; las no observables
reflejan la hipótesis de mercado de la compañía. Estos dos tipos de soportes han creado
la siguiente jerarquía de valor razonable:
- Nivel 1 – Precios que se cotizan (no ajustados) en mercados activos para activos o
pasivos idénticos. Este nivel incluye los valores las acciones y títulos de deuda
que se cotizan en bolsas de valores.
- Nivel 2 – Informaciones o datos, diferentes a los precios que se cotizan en
mercados activos, que son observables para el activo o pasivo, ya sea directa (por
ejemplo, los precios) o indirectamente (por ejemplo, derivados de los precios).
- Nivel 3 - Informaciones del activo o pasivo que no se basan en datos de mercado
observables (soportes no observables). Este nivel incluye inversiones en acciones
e instrumentos de deuda con componentes importantes no observables.
Esta jerarquía requiere el uso de datos de mercado observables cuando estén
disponibles. El Grupo considera los precios de mercado de referencia y observables en
sus valoraciones cuando sea posible
La siguiente tabla presenta los valores razonables de los instrumentos financieros que
posee el Grupo clasificados según su nivel de jerarquía del valor razonable.
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
31 de diciembre de 2011
Disponibles para la venta B/. 112,364,442 B/. 256,217,619 B/. 28,386,269 B/. 396,968,330
Activos garantizados 93,469,504 - - 93,469,504
Instrumentos financieros
derivados - 708,078 - 708,078
Total de activos B/. 205,833,946 B/. 256,925,697 B/. 28,386,269 B/. 491,145,912
Instrumentos financieros
derivados pasivos B/. - B/. (1,799,883) B/. - B/. (1,799,883)
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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3. Administración de Riesgos Financieros (Continuación)
Valor Razonable de los Instrumentos Financieros (Continuación)
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total
31 de diciembre de 2010
Disponibles para la venta B/. 168,574,415 B/. 283,754,587 B/. 41,300,603 B/. 493,629,605
Activos garantizados 49,871,875 - - 49,871,875
Instrumentos financieros
derivados - 1,393,767 - 1,393,767
Total de activos B/. 218,446,290 B/. 285,148,354 B/. 41,300,603 B/. 544,895,247
Instrumentos financieros
derivados pasivos B/. - B/. (5,100,959) B/. - B/. (5,100,959)
A continuación se realiza una conciliación para aquellos instrumentos financieros que
están medidos bajo una técnica de valuación cuyo insumo principal no está basado en
datos observables del mercado, es decir aquellos que fueron clasificados en el Nivel 3 de
jerarquía del valor razonable:
Activos
Garantizados s
Disponibles para
la venta
Total
31 de diciembre de 2011
Saldo al inicio del año B/. - B/. 41,300,603 B/. 41,300,603
Transferencia hacia el nivel 3 - (3,873,451) (3,873,451)
Utilidades totales en estado
de resultados - 384,120
384,120
Utilidades totales en estado
de utilidad integral - 104,718 104,718
Compras - 34,552,428 34,552,428
Ventas - (44,082,149) (44,082,149)
Saldo al final del año
B/. - B/. 28,386,269 B/. 28,386,269
Activos financieros
a valor razonable
Disponibles para
la venta
Total
31 de diciembre de 2010
Saldo al inicio del año B/. 8,013,128 B/. 39,034,297 B/. 47,047,425
Transferencia hacia el nivel 3 - 10,615,286 10,615,286
Utilidades totales en estado
de resultados 14,473 -
14,473
Compras - 22,286 22,286
Ventas (8,027,601) (8,371,266) (16,398,867)
Saldo al final del año
B/. - B/. 41,300,603 B/. 41,300,603
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4. Estimaciones Críticas de Contabilidad y Juicios en la Aplicación de Políticas de
Contabilidad
En los estados financieros consolidados del Grupo se han utilizado ocasionalmente estimaciones realizadas por la Administración para cuantificar algunos de los activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos que figuran registrados en ellas. Básicamente, estas estimaciones se refieren a:
a. Pérdidas por deterioro sobre préstamos y anticipos
El Grupo revisa su portafolio de préstamos para evaluar el deterioro por lo menos en
una base trimestral. Al determinar si una pérdida por deterioro debe ser registrada
en el estado de resultados, el Grupo toma decisiones en cuanto a si existe una
información observable que indique que hay una reducción mensurable en los flujos
de efectivo futuros estimados de un portafolio de préstamos antes que la reducción
pueda ser identificada con un préstamo individual en ese portafolio. Esta evidencia
incluye información observable que indique que ha habido un cambio adverso en la
condición de pago de los prestatarios en un grupo, o condiciones económicas
nacionales o locales que correlacionen con incumplimientos en activos en el Grupo.
La Administración usa estimados basados en la experiencia de pérdida histórica por
activos con características de riesgo de crédito y evidencia objetiva de deterioro
similar a aquellos en el portafolio cuando se programan sus flujos futuros de
efectivo.
b. Valor razonable de los instrumentos financieros
El valor razonable de los instrumentos financieros que no son cotizados en los
mercados activos son determinados usando técnicas de valuación. Cuando las
técnicas de valuación (por ejemplo, modelos) son usadas para determinar los valores
razonables, ellas son validadas y revisadas periódicamente por personal calificado.
En la medida posible, los modelos usan solamente información observable, sin
embargo, áreas tales como riesgo de crédito (propio y de la contraparte),
volatilidades y correlaciones requieren juicio para hacer los estimados. Los cambios
en las asunciones acerca de estos factores pudieran afectar el valor razonable
reportado de los instrumentos financieros.
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5. Saldos y Transacciones con Partes Relacionadas
El Grupo ha incurrido en transacciones en el curso ordinario del negocio con partes
relacionadas tales como directores, personal gerencial clave y bancos relacionados. Los
saldos y transacciones con partes relacionadas se presentan a continuación:
Gastos generales y administrativos
Dietas de directores B/. 672,784 B/. 531,276
Salarios B/. 3,390,008 B/. 4,395,706
Prestaciones B/. 148,404 B/. 239,009
Gastos de representación B/. - B/. 63,800
Servicios médicos B/ 13,035 B/ 47,815
Otros beneficios a empleados B/. 147,792 B/. 389,053
Al 31 de diciembre de 2011, el Grupo mantenía depósitos a plazo recibidos de parte de
Directores con una tasa promedio de 2.18% (2010: 2.35%).
Ningún miembro de la Junta Directiva, Representante Legal u otros funcionarios poseen
participación accionaría superior al 1% en empresas del Grupo.
Entidades Relacionadas Directivos y Personal Gerencial Clave
Activos 2011
2010
2011
2010
Depósitos
A la vista B/. 23,510,121
B/. 8,087,731
B/. -
B/. -
A plazo B/. 150,000,000
B/. 85,000,000
B/. -
B/. -
Préstamos B/. 3,318
B/. 12,311,912
B/. 53
B/. 17,318
Inversiones permanentes B/. 10,686,670
B/. 10,337,301
B/. -
B/. -
Intereses acumulados por cobrar B/. 276,225
B/. 1,176,036
B/. -
B/. -
Pasivos
Depósitos
A la vista B/. 30,773,918
B/. 25,157,783
B/. 210,643
B/. 461,820
De ahorros B/. 6,205,149
B/. 997,017
B/. -
B/. -
A plazo B/. -
B/. -
B/. 505,000
B/. 350,000
Obligaciones bancarias B/. 444,000,000
B/. 4,000,000
B/. -
B/. -
Intereses acumulados por pagar B/. 166,406
B/. 5,316
B/. -
B/. -
Ingresos
Intereses devengados B/. 2,360,532
B/. 1,003,264
B/. 7,485
B/. 8,515
Gasto de intereses sobre
Depósitos y obligaciones B/. 426,791
B/. 1,213,225
B/. -
B/. -
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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- 53 -
6. Efectivo, Efectos de Caja y Depósitos en Bancos
2011 2010
Efectivo y efectos de caja B/. 62,814,843 B/. 59,698,886
Depósitos a la vista 770,070,459 642,950,046
Depósitos a plazo 286,940,398 162,476,695
1,119,825,700 865,125,627
Depósitos en garantía y a plazo a más de 90
días no incluidos en el efectivo y equivalentes
de efectivo al final de año (202,316,666) (126,032,912)
Efectivo y equivalentes de efectivo según
estado consolidado de flujos de efectivo B/. 917,509,034 B/. 739,092,715
Al 31 de diciembre de 2011, se encontraba restringida una cuenta corriente en el Union
Bank of California por B/.1,010,000 (2010: B/.1,010,000), por fianza que respalda el
proceso de venta de activos de las agencias que operan en el Estado de California de los
Estados Unidos de América, el cual concluyó en octubre de 2011. Dichos fondos serán
liberados al obtener la aprobación del Departamento de Instituciones Financieras del
Estado de California. Asimismo, se encuentra restringida en el Bank of New York, una
cuenta de depósitos por B/.2,191,456 correspondientes a fondos comprometidos para el
pago de la deuda.
7. Inversiones en Valores
Las inversiones en valores de deuda y de capital fueron clasificadas en el balance
general consolidado de acuerdo con las intenciones de la Administración.
El movimiento de las inversiones por el año terminado el 31 de diciembre se resume a
continuación: 2011 2010
Activos Activos
Financieros a Financieros a
Valor Disponibles Al Valor Disponibles Al
Razonable para la Venta Vencimiento Razonable para la Venta Vencimiento
Saldo al 1 de enero B/. - B/.493,629,605 B/.364,314,814 B/. 8,013,128 B/. 572,496,795 B/. 370,336,615
Adiciones - 355,275,193 7,358,270,149 - 920,698,469 7,639,257,895
Disposiciones
(ventas, redenciones y
amortizaciones)
-
(456,961,725) (7,358,897,139)
(8,027,601)
(1,002,413,328)
(7,645,279,696)
Cambio neto en el valor
razonable
-
5,025,257
-
14,473
2,847,669
-
Saldo al 31 de diciembre B/. -
B/.396,968,330
B/.363,687,824 B/. - B/. 493,629,605 B/. 364,314,814
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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7. Inversiones en Valores (Continuación)
El valor registrado de las inversiones a su valor razonable al 31 de diciembre, se presenta a
continuación:
Valores disponibles para la venta
Las tasas de interés anual que devengan los valores disponibles para la venta oscilaban
entre 1.00% y 10.75% (2010: 2.60% y 11.50%).
Vencimiento 2011
varios hasta
Bonos emitidos por la República de Colombia Oct. 2016 B/. 30,371,146
Bonos emitidos por la República de Brasil Enero 2019 10,595,720
Bonos emitidos por la República de El Salvador Sept. 2034 220,753,067
Bonos emitidos por el Gobierno de Estados Unidos
de América
Sept. 2016 8,086,660
Bonos emitidos por el Gobierno de Perú Oct. 2016 5,067,500
Bonos corporativos locales Oct. 2017 14,704,922
Bonos corporativos internacionales Sept. 2012 7,370,410
Bonos supranacionales Junio 2019 12,855,551
Bonos emitidos por el Gobierno de Panamá Enero 2020 5,653,150
Acciones en otras instituciones Sept. 2026 39,345,276
Otros valores de deuda Sept. 2025 42,164,928
B/.396,968,330
Vencimiento 2010
varios hasta
Bonos emitidos por la República de Colombia Mayo 2024 B/. 41,469,833
Bonos emitidos por la República de Brasil Enero 2019 20,885,585
Bonos emitidos por la República de El Salvador Sept. 2034 246,557,967
Bonos emitidos por el Gobierno de Perú Sept. 2012 5,437,550
Bonos corporativos locales Oct. 2017 16,577,097
Bonos corporativos internacionales Sept. 2012 7,687,448
Bonos supranacionales Sept. 2014 11,373,735
Bonos emitidos por el Gobierno de Panamá Enero 2021 22,049,666
Acciones en otras instituciones Mayo 2013 58,493,301
Otros valores de deuda Sept. 2025 63,097,423
B/. 493,629,605
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7. Inversiones en Valores (Continuación)
Valores disponibles para la venta (continuación)
Los valores disponibles para la venta incluyen títulos valores emitidos por el Fideicomiso
Ambiental para la Conservación del Parque Cafetalero (FICAFE). Estos bonos tienen
varios vencimientos anuales que van desde septiembre de 2023 y tienen como aval la
cartera fideicomitida descrita seguidamente.
El Fideicomiso Ambiental para la Conservación del Parque Cafetalero (FICAFE), fue
constituido en el año 2001, nombrándose al Banco Multisectorial de Inversiones (BMI)
como fiduciario de FICAFE. Dicho fideicomiso está constituido principalmente por
cartera de crédito transferida de los Bancos del Sistema Financiero de El Salvador
incluyendo a Banco Agrícola. El destino de dichos créditos tiene relación con el
financiamiento a cafetaleros y de exportación de café. Los créditos fideicomitidos no
cuentan con garantías reales a favor del FICAFE, ya que han sido sustituidas por la
garantía (aval) de los bancos fideicomitentes. Para otorgar este aval, cada banco
requirió garantías reales a sus clientes. Los fondos obtenidos de las emisiones de bonos
fueron utilizados por el FICAFE para el pago a los bancos fideicomitentes de los créditos
fideicomitidos. Los créditos tienen un plazo original de 20 años pagaderos en cuotas
anuales.
En diciembre de 2009, las 5,617 acciones que Conavi S. A. (hoy Bancolombia S. A.)
poseía en MasterCard Incorporated fueron transferidas a nombre de Sinesa Holding,
compañía que fue liquidada en diciembre de 2010 y cuyos activos fueron transferidos a
Sistema de Inversiones y Negocios, S.A.; estas fueron contabilizadas como inversiones
disponibles para la venta, con su contrapartida de B/.1,079,464 en otro ingreso no
operacional. Estas acciones fueron vendidas en junio de 2010, generando una utilidad en
venta de B/.72,266
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7. Inversiones en Valores (Continuación)
Valores al vencimiento
El valor de mercado de estos valores ascendió a B/.367,864,501 (2010: B/.364,492,425).
El valor razonable utilizado para los diferentes activos financieros designados a valor
razonable, valores disponibles para la venta y valores mantenidos hasta su vencimiento
que tienen precio cotizado, fueron obtenidos de Bloomberg LP, éstos se basan en el
precio de la última compra/venta de dichos valores. Para los valores que no tienen
precio cotizado, el valor razonable fue obtenido del emisor.
A continuación se presenta el movimiento de la reserva para valuación de cartera de
inversiones disponibles para la venta:
2011 2010
Saldo al 1 de enero B/. 14,273,224 B/. 11,425,555
Ganancia neta no realizada 8,033,455 15,338,394
Ganancia transferida al estado consolidado
de resultados (Nota 28) (3,008,198) (12,490,725)
Movimiento neto durante el año 5,025,257 2,847,669
Saldo al 31 de diciembre B/. 19,298,481 B/. 14,273,224
Vencimientos
varios hasta
2011 2010
31 de diciembre
Bonos emitidos por la
República de El Salvador Mayo 2017 B/.294,468,151 B/. 316,035,827
Bonos emitidos por el Gobierno de
los Estados Unidos de América Enero 2011 - 2,087,935
Otros Octubre 2019 69,219,673 46,191,052
B/.363,687,824 B/. 364,314,814
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7. Inversiones en Valores (Continuación)
Inversiones permanentes
A continuación se detallan las inversiones permanentes:
Lugar de
registro y
operación
Proporción de
participación
de intereses
Proporción de
acciones con
derecho a voto
Actividad
principal
Valor en libros
2011 2010
Todo 1 Services, Inc.
Estados
Unidos de
América 47.72% 50.00%
Portal de
Internet B/. - B/. 10,068,789
Banca de Inversión Bancolombia, S. A. Colombia 5.10% 5.10%
Entidad
Financiera 10,686,670 10,337,310
Planeco Colombia 50.00% 50.00% Inversión 463,300 463,300
Servicios Financieros S. A. de C.V. El Salvador 47.80% 47.80%
Entidad
Financiera 2,286,852 811,850
Servicio Salvadoreño de Protección, S. A. El Salvador 25.00% 25.00%
Traslado y
Protección de
valores 1,011,257 2,272,835
EDESSA El Salvador 0.10% 0.10% Deportiva 45,572 45,600
Garantías y Servicios SGR, S. A. de C.V. El Salvador 3.00% 3.00%
Garantías
Reciprocas 157,273 155,040
DICOM Centroamérica, S. A. de C.V. El Salvador 18.00% 18.00% Buró de Créditos 693,433 568,400
Ach El Salvador El Salvador 25.00% 25.00%
Administración
Pagos 128,151 50,000
B/.15,472,508 B/. 24,773,124
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8. Préstamos, Neto
La cartera de préstamos presenta la siguiente distribución por actividad económica:
2011 2010
Sector externo
Comercio B/. 3,563,803,544 B/.2,501,572,065
Consumidor 743,611,080 751,132,786
Hipotecarios residenciales 622,110,737 633,675,142
4,929,525,361 3,886,379,993
Menos:
Intereses y comisiones no ganadas (4,004,862) (5,145,548)
Provisión para posibles préstamos incobrables (142,176,500) (159,116,824)
Préstamos, neto B/. 4,783,343,999 B/.3,722,117,621
El Grupo ha obtenido recursos con garantía de la cartera de préstamos como se describe a
continuación:
a. Préstamos recibidos del Banco Multisectorial de Inversiones por B/.14,033,841 (2010:
B/.15,173,957).
b. Préstamo recibido de la International Finance Corporation (IFC), miembro del Banco
Mundial, por B/.14,705,898 (2010: B/.20,588,248), garantizado con cartera de créditos
por B/.25,974,500 (2010: B/.33,771,100).
c. Préstamos hipotecarios por B/.186,120,260 (2010: B/.342,348,282) y patrimonio del
Banco Agrícola, S. A. que garantiza los títulos de emisión propia, colocados a través de
la Bolsa de Valores de El Salvador por B/.204,630,000 (2010: B/.226,777,756). En el
año 2010 existían certificados emitidos por B/.803,343 adquiridos por subsidiarias
consolidadas, cuyos montos se eliminaron en la consolidación de estados financieros a
esa fecha.
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9. Provisiones
El movimiento de las provisiones para posibles préstamos incobrables e intereses por
cobrar, inversiones en valores y otras, se presenta a continuación:
Préstamos Intereses Inversiones Deudores
Año terminado el 31 de
diciembre de 2011
Saldo al inicio del año B/. 159,116,824 B/. 3,265,071 B/. 13,754,233 B/. 3,358,544
Provisión (reversión), neto 25,583,202 (561,068) 10,068,790 848,356
Préstamos, inversiones y otras
cuentas por cobrar dadas
de baja durante el año (42,523,526)
(1,047,160)
-
(218,804)
Saldo al final del año B/. 142,176,500
B/. 1,656,843
B/. 23,823,023
B/. 3,988,096
Año terminado el 31 de
diciembre de 2010
Saldo al inicio del año B/. 138,528,949 B/. 2,011,851 B/. 13,942,969 B/. 3,622,024
Provisión (reversión), neto 72,121,917 1,551,758 (188,736) 590,527
Préstamos, inversiones y otras
cuentas por cobrar dadas
de baja durante el año (51,534,042)
(298,538)
-
(854,007)
Saldo al final del año B/. 159,116,824
B/. 3,265,071
B/. 13,754,233
B/. 3,358,544
10. Activos Garantizados
Corresponden a activos entregados en garantía bajo acuerdos de recompra con otros
bancos.
La naturaleza y valor en libros de estos activos entregados en garantía es la siguiente:
Los títulos comprometidos con otros bancos son bonos de gobierno, bonos de entidades
financieras y de otras entidades no financieras. Todos los acuerdos en garantía vencieron
en febrero de 2012 (2010: enero de 2011).
2011 2010
Activos
Pasivos que
garantizan
Activos
Pasivos que
garantizan Inversiones disponibles
para la venta B/. 93,469,504
B/. 88,331,250
B/. 49,871,875
B/. 49,320,840
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11. Inmuebles, Mobiliario y Equipo
El detalle y movimiento de inmuebles, mobiliario y equipo se presenta a continuación:
Total Terreno Inmueble
Mobiliario
Mobiliario y
equipo
Equipo
rodante Mejoras
Costo
Al 1 de enero de 2010 B/.122,628,178 B/. 40,986,336 B/. 52,642,534 B/.24,593,744 B/. 70,850 B/. 4,334,714
Aumentos 4,962,224 766,005 50,958 4,081,257 - 64,004
Disminución (1,526,294) - (118,367) (1,391,591) - (16,336)
Al 31 de diciembre de 2010 126,064,108 41,752,341 52,575,125 27,283,410 70,850 4,382,382
Aumentos 9,420,722 1,034,543 15,730 8,295,949 - 74,500
Disminución (6,060,421) (126,491) (246,121) (5,068,999) - (618,810)
Al 31 de diciembre de 2011 129,424,409 42,660,393 52,344,734 30,510,360 70,850 3,838,072
Depreciación acumulada
Al 1 de enero de 2010 (21,547,672)
- (4,449,420) (13,284,945)
(19,882) (3,793,425)
Aumentos (6,172,462) - (1,379,289) (4,618,215) (13,944) (161,014)
Disminución 1,304,807 - 14,088 1,290,719 - -
Al 31 de diciembre de 2010 (26,415,327) - (5,814,621) (16,612,441) (33,826) (3,954,439)
Aumentos (5,394,172) - (1,538,915) (3,788,902) (13,932) (52,423)
Disminución 5,160,374 - 71,648 4,490,848 - 597,878
Al 31 de diciembre de 2011 (26,649,125) - (7,281,888) (15,910,495) (47,758) (3,408,984)
Valor neto en libros
Al 31 de diciembre de 2011 B/. 102,775,284 B/. 42,660,393 B/. 45,062,846 B/. 14,599,865 B/. 23,092 B/. 429,088
Al 31 de diciembre de 2010 B/. 99,648,781 B/. 41,752,341 B/. 46,760,504 B/. 10,670,969 B/. 37,024 B/. 427,943
Al 31 de diciembre de 2011, el Grupo mantiene registrado en libros activos totalmente depreciados
por B/.38,883,930 (2010: B/.39,368,496).
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12. Bienes Recibidos en Pago de Obligaciones
Los bienes recibidos en pago de obligaciones se resumen a continuación:
2011 2010
Inmuebles B/. 51,893,109 B/. 44,532,357
Maquinaria y equipos 363,722 796,390
52,256,831 45,328,747
Provisión (25,388,876) (12,487,748)
Saldo neto B/. 26,867,955 B/. 32,840,999
El movimiento de la reserva para posibles pérdidas de bienes recibidos en pago de
obligaciones se resume a continuación:
2011 2010
Saldo al inicio del año B/. 12,487,748 B/. 10,692,306
Provisión neta registrada en resultados 13,438,082 1,795,442
Bienes dadas de baja durante el año (536,954) - -
Saldo al final del año B/. 25,388,876 B/. 12,487,748
13. Plusvalía
Adquisición de Banagrícola, S. A.
En mayo de 2007, Bancolombia Panamá, S. A. adquirió el 89.15% de Banagrícola, S. A.
(“Banagrícola"). Los accionistas de Banagrícola acordaron vender 16.817.633 del total
de 18.865.000 acciones en circulación. El precio de compra fue de B/.47.044792 por
acción para un total de B/.791,182,046. Esta transacción resultó en una plusvalía de
B/.301,789,307.
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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13. Plusvalía (Continuación)
Simultáneamente con la adquisición, el Banco firmó un acuerdo con el anterior
accionista mayoritario de Banagrícola, Bienes y Servicios, S. A. (BYSSA), el que incluía
varias opciones de compra, de las cuales el Banco ejerció una y, como consecuencia,
adquirió las acciones que representan el 9.59% de Banagrícola.
Bancolombia Panamá, S. A. ha continuado la compra de acciones de Banagrícola de los
accionistas minoritarios y al 31 de diciembre de 2011 mantiene un interés del 99.16% del
total del patrimonio de Banagrícola.
El movimiento de la plusvalía se presenta a continuación:
2011 2010
Saldo al inicio del año B/. 342,051,973 B/. 341,829,758
Aumento (disminución) resultante de la
adquisición del Conglomerado
Financiero Banagrícola 701,823 150,243
Disminución derivada de la venta de AFP
Crecer, S. A. (45,198,748) -
(Retiros) adiciones por (reducción) incremento
en la participación en subsidiarias de
Banagrícola (16,559,187) 71,972
Saldo al final del año B/. 280,995,861 B/. 342,051,973
14. Activos Intangibles
El Banco ha reconocido de forma separada, un activo intangible resultante de la
adquisición de participación accionaria a no controladores de compañías subsidiarias,
considerando la fecha de adquisición, y sólo si cumple con la definición de activo
intangible incluido en la NIC 38, Activos Intangibles.
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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- 63 -
14. Activos Intangibles (Continuación)
De acuerdo con la NIC 38, los criterios para que un activo pueda ser considerado como
intangible son los siguientes:
Identificabilidad
Un activo satisface el criterio de identificabilidad, solo si:
- Es separable: es decir, susceptible de ser separado o escindido de la entidad y
vendido, cedido, otorgado como licencia de operación, arrendado o
intercambiado, ya sea individualmente o junto con el contrato, activo o pasivo
con los que guarde relación; o
- Surge de derechos contractuales o de otros derechos legales, con
independencia de que esos derechos sean transferibles o separables de la
entidad o de otros derechos u obligaciones.
Control sobre los beneficios económicos
Una entidad controlará un determinado activo siempre que tenga el poder de
obtener los beneficios económicos futuros que procedan de los recursos que
subyacen en el mismo, y además pueda restringir el acceso de terceras personas a
tales beneficios.
Medición fiable
El costo del activo puede ser valorado de forma fiable.
La siguiente tabla muestra los activos intangibles detallados con su respectiva vida útil:
Vida útil estimada
(meses) 2011 2010
Marcas 60 B/. 1,777,903 B/. 7,175,980
Depósitos 408 36,513,035 39,824,225
Relación con clientes 135 50,468,885 80,446,517
Otros 105 571,456 676,957
B/. 89,331,279 B/. 128,123,679
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14. Activos Intangibles (Continuación)
Las siguientes son las descripciones de cada activo intangible valorado:
Marcas
El método de "ahorro en regalías/royalties" determina el valor de la marca con base en
los ahorros que tiene una compañía por no tener que pagarle a un tercero por el uso de
una marca.
El valor de marca resulta de sumar el valor presente de los posibles “royalties” después
de impuestos a generar por la marca propia durante el período de proyección y el valor
presente de los “ahorros en royalties” que se estima que generará después del último
año de proyección.
Depósitos
Para el cálculo de los Depósitos Intangibles se utilizó la metodología de fuente alterna
de financiamiento, en la cual se estima el valor presente de la diferencia, o spread,
entre el costo de mantener los depósitos intangibles y el costo de la reposición de los
mismos por una fuente alterna de financiamiento en el mercado.
Las cuentas de depósito del Banco Agrícola, S. A. y Banco Agrícola Panamá, S. A. se
agrupan en las siguientes categorías por cuenta corriente, cuenta de ahorro y depósitos
a plazo, para los segmentos Retail, Corporativo y Comercial.
Relación con clientes
Las relaciones con los clientes y los acuerdos contractuales intangibles se obtienen a
partir de la recurrencia de los clientes con las entidades que componen el Conglomerado
Financiero Banagrícola que proporcionan ganancias por un período determinado de
tiempo.
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14. Activos Intangibles (Continuación)
Relación con clientes (Continuación)
La actividad de los activos intangibles durante el año terminado al 31 de diciembre es
como sigue:
2011 2010
Activos intangibles
Saldo al inicio del año B/. 128,123,679 B/. 149,283,190
Disminución derivada de la venta de AFP
Crecer, S. A. (19,151,279) -
Amortización (19,641,121) (21,159,511)
Saldo al final del año B/. 89,331,279 B/. 128,123,679
Los activos intangibles se resumen como sigue:
2011
Valor en libros
bruto
Amortización
acumulada
Venta subsidiaria
Pérdida por
deterioro
acumulada
Valor en libros
neto
Activos intangibles
amortizables B/. 221,447,819 B/.(100,597,601) B/. (19,151,279)
B/.(12,367,660) B/. 89,331,279
2010
Valor en libros
bruto
Amortización
acumulada
Venta subsidiaria
Pérdida por
Deterioro
acumulada
Valor en libros
neto
Activos intangibles
amortizables B/. 21,447,819 B/. (80,956,480) B/. - B/. (12,367,660) B/. 128,123,679
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15. Primas por Cobrar de Seguros, Netos
A continuación se presenta el detalle de primas por cobrar de seguros:
2011 2010
Seguros de vida, accidentes y enfermedades B/. 8,312,129 B/. 5,638,767
Seguros de daños 14,215,873 14,781,784
Fianzas 14,204 20,742
Vencidas 652,810 885,678
23,195,016 21,326,971
Menos - provisión por primas por cobrar (179,000) (370,636)
Primas netas por cobrar B/. 23,016,016 B/. 20,956,335
El movimiento de la provisión por primas por cobrar de seguros se detalla a continuación:
2011 2010
Saldo al inicio del año B/. 370,636 B/. 329,370
Aumento 214,854 52,789
Disminución (406,490) (11,523)
Saldo al final del año B/. 179,000 B/. 370,636
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16. Deudores Varios, Neto
A continuación se detallan los deudores varios, neto:
2011 2010
Anticipo a proveedores B/. 1,692,029 B/. 2,287,637
Deudores de seguros y fianzas 8,501 21,717
Comisiones por cobrar 1,774,455 1,862,668
Pagos por cuenta ajena-procesos judiciales y otros 10,711,188 5,566,650
Cuentas por cobrar empleados 595,291 316,198
Otras cuentas por cobrar netas 67,079 147,337
Depósitos entregados en garantía 95,539 100,169
Prima de antigüedad 100,953 93,459
Comisiones préstamos participados 388,735 -
Cuentas por cobrar Margin Call 1,627,000 -
Existencias 605,859 700,537
Otros 3,501,275 8,679,152
B/. 21,167,904 B/. 19,775,524
Las cuentas por cobrar por Margin Call se derivaron de operaciones Repo realizadas en el
2011, y consiste en un requerimiento realizado por la contraparte al banco para añadir
nuevos fondos que satisficieran el margen de mantenimiento necesario para cubrir sus
posiciones en el mercado.
17. Títulos de Emisión Propia
Los títulos valores emitidos para captar recursos del público se detallan a continuación:
Emisión
Monto de la
emisión Saldo adeudado
Tasa de
interés
Fecha de
emisión Plazo pactado Clase de garantía
2011
CIBAC$11 B/. 50,000,000 B/. 25,000,000 2.64% Agosto 31, 2006 De 2 a 7 años
Créditos categoría “A” y
patrimonio
CIBAC$12 100,000,000 63,630,000 2.66% Junio 15, 2007 De 2 a 7 años
Créditos categoría “A” y
patrimonio
CIBAC$13 100,000,000 60,000,000 3.17% Mayo 30, 2008 5 años Patrimonio del Banco
CIBAC$14 100,000,000 51,000,000 3.34% Mayo 25, 2009 De 2 a 7 años
Créditos categoría “A” y
patrimonio
CIBAC$15 150,000,000 5,000,000 4.00% Agosto 01, 2011 De 2 a 10 años Patrimonio del Banco
Totales B/.500,000,000 B/. 204,630,000
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17. Títulos de Emisión Propia (Continuación)
Emisión
Monto de la
emisión Saldo adeudado
Tasa de
interés
Fecha de
emisión Plazo pactado Clase de garantía
2010
CIBAC$6 B/. 50,000,000 B/. 6,062,657 3.33% Julio 30, 2004 7 años Créditos categoría “A”
CIBAC$9 40,000,000 4,552,400 3.74% Enero 13, 2006 5 años Créditos categoría “A”
CIBAC$10 50,000,000 12,000,000 3.20% Mayo 19, 2009 De 2 a 5 años
Créditos categoría “A” y
patrimonio
CIBAC$11 50,000,000 25,000,000 3.47% Agosto 31, 2006 De 2 a 7 años
Créditos categoría “A” y
patrimonio
CIBAC$12 100,000,000 65,162,700 3.88% Junio 15, 2007 De 2 a 7 años
Créditos categoría “A” y
patrimonio
CIBAC$13 100,000,000 60,000,000 3.91% Mayo 30, 2008 5 años Patrimonio del Banco
CIBAC$14 100,000,000 54,000,000 5.05% Mayo 25, 2009 2 años
Créditos categoría “A” y
patrimonio
Totales B/.490,000,000 B/. 226,777,757
El vencimiento de los títulos de emisión propia se presenta a continuación:
2011 Valor en libros Hasta 1 año 1-3 años 3-5 años Más de 5 años
Título de emisión propia B/.204,630,000
B/. - - B/. 148,630,000 B/. 56,000,000
B/. - -
Valor en libros Hasta 1 año 1-3 años 3-5 años Más de 5 años
2010
Título de emisión propia B/.226,777,757 B/. 27,951,100 B/. 95,000,000 B/. 53,630,000 B/. 50,196,657
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18. Certificados Negociables
Los certificados negociables emitidos para captar recursos del público se detallan a
continuación:
Emisión
Monto de la emisión Saldo adeudado
Tasa de
interés
Fecha de emisión
Plazo
pactado
2011
XS0501238470
B/. 9,466,000 B/. 9,418,626 3.15%
Abril 9, 2010 2 años
XS0508908133
1,487,000 1,487,000 3.15%
Mayo 10, 2010 2 años
XS0589401784
1,500,000 1,500,000 2.50%
Febrero 2, 2011 1 año
XS0632194014
124,000,000 124,000,000 3.50%
Mayo 26, 2011 1 año
XS0635668881
1,471,000 1,471,000 2.50%
Junio 21, 2011 1 año
XS0646940733
1,070,000 1,070,000 3.40%
Julio 6, 2011 2 años
XS0648062205
2,150,000 2,150,000 2.80%
Julio 7, 2011 1 año
XS0650318172
1,600,000 1,600,000 2.50%
Julio14, 2011 1 año
XS0656732665
1,047,000 1,047,000 2.00%
Agosto 1, 2011 6 meses
XS0661685494
3,386,000 3,386,000 2.00%
Agosto 10, 2011 6 meses
XS0668561433
1,187,000 1,187,000 2.70%
Agosto 19, 2011 1 año
XS0688643484
1,040,000 1,040,000 1.90%
Abril 10, 2011 1 año
XS0700587073
1,142,000 1,142,000 1.60%
Octubre 28, 2011 3 meses
B/. 150,546,000 B/. 150,498,626
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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18. Certificados Negociables (Continuación)
Emisión
Monto de la emisión Saldo adeudado
Tasa de
interés
Fecha de emisión
Plazo
pactado
2010
XS0501238470
B/. 9,466,000 B/. 9,131,000 3.15%
Abril 9, 2010 2 años
XS0504892216
2,239,000 2,239,000 2.20%
Abril 26, 2010 1 año
XS0508908133
1,487,000 1,487,000 3.15%
Mayo 10, 2010 2 años
XS0513536689
30,500,000 30,335,000 3.20%
Mayo 24, 2010 1 año
XS0513877323
3,887,000 3,887,000 2.50%
Mayo 27, 2010 1 año
XS0519934201
50,440,000 50,440,000 3.20%
Junio 21, 2010 1 año
XS0520482497
4,806,000 4,806,000 2.65%
Junio 23, 2010 1 año
XS0522529972
4,237,000 4,237,000 1.80%
Julio 2, 2010 6 meses
XS0524473211
25,000,000 25,000,000 3.20%
Julio 6, 2010 1 año
XS0534990741
1,184,000 1,184,000 2.50%
Agosto 18, 2010 1 año
XS055189798
4,077,000 4,077,000 1.25%
Octubre 13, 2010 3 meses
XS0554810837
500,000 500,000 2.50%
Octubre 28, 2010 2 años
XS0567556674
8,241,000 8,241,000 1.50%
Diciembre 9, 2010 2 meses
XS0570518927
6,020,000 6,020,000 1.50%
Diciembre 16, 2010 2 meses
XS0573771606
1,683,000 1,683,000 0.40%
Diciembre 27, 2010 1 mes
B/. 153,767,000 B/. 153,267,000
Cada emisión de un certificado negociable tiene características particulares, sus tasas
faciales son tasas de mercado que dependen del plazo de cada emisión. El pago de
intereses y del capital para estas emisiones, se hará en su respectiva fecha de
vencimiento. La base para el cálculo de intereses es días calendarios/360. Los
certificados negociables constituyen obligaciones directas, no garantizadas y no
subordinadas del Banco.
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19. Obligaciones Bancarias
El Grupo mantenía obligaciones bancarias, así:
2011 Saldo Tasa interés anual % Fecha de vencimiento
Operaciones B/. 896,564,582 0.30% Varios hasta Enero 2012
Financiamiento de vivienda 1,018,256 7.10% Diciembre 2019
Capital de trabajo 97,788,421 2.08% - 3.79% Varios hasta Septiembre 2028
Comercio exterior 69,776,044 0.85% - 1.76% Varios hasta mayo 2014
B/.1,065,147,303
2010 Saldo Tasa interés anual % Fecha de vencimiento
Operaciones B/. 323,174,725 0.25% - 2.26% Varios hasta junio 2014
Financiamiento de vivienda 1,312,278 8.99% Diciembre 2019
Capital de trabajo 35,376,669 2.46% - 4.09% Varios hasta septiembre 2028
Comercio exterior 28,006,680 0.55% - 1.21% Varios hasta noviembre 2012
B/. 387,870,352
De las obligaciones bancarias, en 2011 se mantenían títulos como garantías por
B/.93,469,504 (2010: B/.49,871,875), registrados como activos garantizados. La compañía
Banagrícola ha obtenido recursos que han sido garantizados con créditos de grado normal y
subnormal que ascienden a B/.40,008,341 (2010: B/.49,748,400).
20. Reservas Matemáticas, Riesgo en Curso y por Siniestros
Las reservas matemáticas, riesgo en curso y por siniestros constituidas por el Grupo para
afrontar compromisos derivados de las pólizas de seguros y fianzas en vigor, ascienden a
un total por B/.33,313,553 (2010: B/.33,303,501).
El movimiento registrado durante el período en las cuentas de reservas técnicas y por
siniestros se resume a continuación:
Riesgo en
Curso/Matemáticas Siniestros Total
31 de diciembre 2011
Saldo al inicio del año B/. 18,218,137 B/. 15,085,364 B/. 33,303,501
Incrementos (132,697) 203,280 70,583)
Decrementos (162,832) (197,699) (360,531))
Saldo al final del año B/. 17,922,608 B/. 15,090,945 B/. 33,013,553
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20. Reservas Matemáticas, Riesgo en Curso y por Siniestros (Continuación)
Riesgo en
Curso/Matemáticas Siniestros Total
31 de diciembre 2010
Saldo al inicio del año B/. 14,554,657 B/. 16,698,153 B/. 31,252,810
Incrementos 3,984,285) 936,012) 4,920,297)
Decrementos (320,805) (2,548,801) (2,869,606))
Saldo al final del año B/. 18,218,137 B/. 15,085,364 B/. 33,303,501
Las reservas por contratos de seguros de vida individual y grupal, son calculadas con base
en tasas de interés de descuento, tendencias de mortalidad, accidentalidad y gastos,
incluyendo el margen de desviación adversa.
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las reservas de siniestros incurridos no reportados
(IBNR) constituidas por la Sociedad para afrontar compromisos derivados de las pólizas
de seguros de invalidez y sobrevivencia emitida a AFP Crecer, ascienden a un total de
B/.781,536 y B/.129,120, respectivamente. Estas reservas tienen por objeto garantizar
el pago de sus beneficios a los afiliados o beneficiarios de eventuales pensiones de
invalidez o fallecimiento que encontrándose amparados por la cobertura de dicha póliza
de seguro no hayan sido informadas oportunamente a la aseguradora. El cálculo de la
Reserva de Siniestros Incurridos no Reportados se efectúa utilizando el método
estadístico de triángulos conocido como “Chain Ladder”.
La reserva se constituirá anualmente en el mes en que finalice la vigencia de la póliza
respectiva y en todo caso al 31 de diciembre de cada año, no obstante lo anterior la
aseguradora podrá realizar ajustes a la misma en periodos intermedios tomando en
cuenta cómo ha ido evolucionando el monto pagado de los siniestros que a la fecha de
finalización de la vigencia ya habían sido reportados pero se encontraba en reserva.
Esta metodología implica un cálculo estadístico que toma en cuenta los siniestros netos
de reaseguro de los últimos 5 años que han sido pagados y reservados, menos las primas
incurridas no reportadas de los últimos 5 años.
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21. Reservas por Contingencias, Avales y Fianzas
A continuación se detalla el saldo y movimiento de las reservas por contingencias, avales y
fianzas:
2011 2010
Saldo al inicio del año
B/. 17,928,142
B/. 13,092,165
Aumento neto - 5,153,495
Liquidaciones (2,505,784) (317,518)
Saldo al final del año
B/. 15,422,358
B/. 17,928,142
22. Otros Pasivos
A continuación se detallan los otros pasivos:
23. Acciones Comunes
El capital autorizado del Banco lo componen 5,000,000 acciones comunes con un valor
nominal de B/.10.00; emitidas, pagadas y en circulación 1,400,000 acciones comunes,
para un total de B/.14,000,000. El capital pagado del Banco cumple con el Decreto Ley 9
de 1988.
2011 2010
Cobros por cuentas de terceros, otros B/. 8,202,244 B/. 9,200,695
Otros pasivos 8,159,648 12,883,252
Anticipos de préstamos 2,522,567 3,148,829
Retenciones 2,006,397 2,353,869
Provisiones contingentes 5,386,534 4,318,733
Estimaciones programa de lealtad millas 3,295,075 3,217,885
Créditos diferidos 3,260,132 3,203,327
Obligaciones con asegurados 1,349,116 703,440
Sociedades acreedoras de seguros de fianzas 4,237,999 5,442,173
Diversos 7,825,587 - -
B/. 46,245,299 B/. 44,472,203
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24. Ingresos por Honorarios, Otras Comisiones y Otros
El desglose de los honorarios, otras comisiones y otros se presenta a continuación:
2011 2010
Honorarios y otras comisiones
Transferencias, giros y remesas B/. 3,988,474 B/. 3,371,182
Tarjetas débito 8,859,926 8,686,853
Cartas de crédito 3,292,731 1,410,183
Servicios bancarios 19,982,595 69,748,979
Otros 606,986 535,357
B/. 36,730,712 B/. 83,752,554
Otros ingresos operativos
Recuperaciones B/. 24,193,917 B/. 18,720,831
Reexpresión de moneda (884,011) 359,508
Servicios bursátiles 575,895 254,617
Recuperación de gastos 1,577,119 523,801
Utilidad en venta de activos 261,415 395,545
Terminación de acuerdo de intención de compra - (2,192,447) Otros ingresos operativos 5,169,373 2,492,107
B/. 30,893,708 B/. 20,553,962
25. Participaciones no Controladoras en Subsidiarias
Las participaciones no controladoras representan los intereses de otros accionistas en las
siguientes subsidiarias:
% Participación no Controladora
Subsidiaria 2011 2010
Banco Agrícola Salvador B/. 11,717,096 B/. 11,475,508
Banagrícola, S. A. 10,363,181 9,579,342
B/. 22,080,277 B/. 21,054,850
El movimiento de las participaciones no controladoras se resume a continuación:
2011 2010
Saldo inicial del año B/. 21,054,850 B/. 20,328,732
Disminución neta en la propiedad de la
participación no controladora
(1,833,811) (849,156)
Participación no controladora 2,958,730 1,671,933
Dividendos pagados (803,933) (458,804)
Efecto neto por entidad consolidada y otros 704,441 362,145
Saldo al final del año B/. 22,080,277 B/. 21,054,850
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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31 de diciembre de 2011
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26. Gastos
El detalle de gastos de comisiones, de personal y otros gastos generales administrativos
se presentan a continuación:
2011 2010
Gastos de comisiones
Servicios bancarios B/. 11,557,728 B/. 11,183,951
Tarjeta de crédito 5,179,904 4,939,686
Custodia de inversiones 116,889 356,138
Otros 1,323,475 1,331,563
B/. 18,177,996 B/. 17,811,338
Salarios y beneficios a empleados
Salarios y otras remuneraciones B/. 34,566,953 B/. 36,999,192
Prestaciones laborales 4,978,442 5,401,097
Beneficios a empleados 16,429,543 14,708,681
Prima de antigüedad e indemnización 866,784 913,670
Capacitación 571,561 640,129
Otros 146,986 181,299
B/. 57,560,269 B/. 58,844,068
Otros gastos operativos - otros
Gastos de viaje B/. 294,105 B/. 246,738
Transporte 986,902 966,010
Donaciones y contribuciones 1,758,280 893,288
Artículos promocionales 1,212,173 1,176,331
Pérdida en venta de bienes recibidos en pago 1,552,899 1,042,531
Gastos de mantenimiento y conservaciones
de bienes recibidos en pago 1,186,385 870,728
Otros 4,005,935 4,179,457
B/. 10,996,679 B/. 9,375,083
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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27. Impuesto sobre la Renta
Panamá
De acuerdo con el Código Fiscal de Panamá, las utilidades provenientes de transacciones
efectuadas fuera de la República de Panamá no son gravables y, por lo tanto, las
utilidades obtenidas por Bancolombia Panamá, S. A. no están sujetas al impuesto sobre la
renta en la República de Panamá.
El Salvador
Las entidades constituidas en El Salvador pagan impuesto sobre la renta por los resultados,
obtenidos, conforme a la Ley de Impuesto sobre la Renta, contenida en el Decreto
Legislativo Nº134 de fecha 18 de diciembre de 1991, en vigencia a partir del 1 de enero
de 1992. Con fecha 14 de diciembre de 2011, la Asamblea Legislativa de El Salvador
aprobó reformas a la Ley de impuesto sobre la renta, que contemplan entre otros
aspectos, incremento en la tasa impositiva del 25% a 30% a partir del 1 de enero de 2012.
Los activos y pasivos de tipo fiscal diferidos a largo plazo al 31 de diciembre de 2011 y
2010 se han valorado a las tasas impositivas vigentes a partir de enero de 2012, cuyo
efecto fue reconocido en los resultados del ejercicio de 2011. El detalle del gasto de impuesto sobre la renta es el siguiente:
2011 2010
Impuesto corriente B/. 41,780,195 B/. 34,698,459
Ajuste de ejercicios anteriores por incrementos
en la tasa impositiva (2,158,215) -
Impuesto diferido por diferencias temporales 16,434,525 (6,173,204)
B/. 56,056,505 B/. 28,525,255
Con base en los resultados actuales y proyectados la administración del Banco considera que habrá ingresos gravados suficientes para absorber los impuestos diferidos activos.
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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27. Impuesto sobre la Renta (Continuación) La conciliación de la utilidad antes del impuesto sobre la renta y del impuesto sobre la renta se detalla a continuación:
31 de diciembre 2010 Saldo Tasa Impuesto
Utilidad financiera antes de impuesto sobre la
renta B/. 130,585,607 25% B/. 32,646,402
Ingresos extranjeros exentos y no gravables, neto (22,072,776) 25% (5,518,195)
Costos y gastos no deducibles 41,442,395 25% 10,360,599
Otras deducciones netas (11,161,389) 25% (2,790,347)
Efecto de Activo Diferido (26,707,660) 25% (6,676,915)
Efecto de Pasivo Diferido 2,014,843 25% 503,711
Impuesto sobre la renta B/. 28,525,255
31 de diciembre 2011 Saldo Tasa Impuesto
Utilidad financiera antes de impuesto sobre la
renta B/. 240,877,643 25% B/. 60,219,411
Ingresos extranjeros exentos y no gravables, neto (121,470,266) 25% (30,367,566)
Costos y gastos no deducibles 21,666,218 25% 5,416,555
Otras deducciones netas (95,886) 25% (23,971)
Ganancia de capital 65,357,684 10% 6,535,768
Ajuste de impuesto diferido 10,791,074 20% (2,158,215)
Efecto de Activo Diferido (26,816,053) 30% 8,044,817
Efecto de Pasivo Diferido (2,131,949) 30% (639,585)
Efecto de Pasivo Diferido 5% Utilidades 180,585,820 5% 9,029,291
Impuesto sobre la renta B/. 56,056,505
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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27. Impuesto sobre la Renta (Continuación)
El impuesto sobre la renta diferido de activo y pasivo se detalla a continuación:
31 de diciembre de 2011 Inicial Ajuste Movimiento Final
Impuesto sobre la renta diferido - activo
Depreciación edificaciones B/. 961,041 B/. 192,208 B/. 129,440 B/. 1,282,689
Reservas de cartera 8,967,182 1,793,436 (6,872,376) 3,888,242
Comisiones diferidas 1,022,239 204,448 (388,663) 838,024
Operaciones compañía administración de pensiones 192,695 (192,695) - -
Contratos Caps y Swaps 800,189 160,038 (566,345) 393,882
Provisión de bonificación 501,560 100,312 (370,030) 231,842
Programa de millas de tarjetas 804,472 160,894 23,157 988,523
Activo por impuesto diferido B/. 13,249,378 B/. 2,418,641 B/. (8,044,817) B/. 7,623,202
Impuesto sobre la renta diferido - pasivo
Reservas de bienes recibidos en pago B/. (1,540,075) B/. (308,015) B/. 776,093 B/. (1,071,997)
Impuesto sobre utilidades 5% - - (9,029,291) (9,029,291)
Reservas de seguros (725,534) (145,106) (136,509) (1,007,149)
Pasivo por impuesto diferido B/. (2,265,609) B/. (453,121) B/. (8,389,707) B/. (11,108,437)
31 de diciembre de 2010 Inicial Ajuste Movimiento Final
Impuesto sobre la renta diferido - activo
Depreciación edificaciones B/. 848,574 B/. - B/. 112,467 B/. 961,041
Amortización de activos diferidos 5,646 - (5,646) - -
Reservas de cartera 3,049,462 - 5,917,720 8,967,182
Comisiones diferidas 1,058,685
-
(36,446)
1,022,239
Operaciones compañía administración de pensiones 209,384 - (16,689) 192,695
Contratos Caps y Swaps - 677,533 122,656 800,189
Provisión de bonificación - - 501,560 501,560
Programa de millas de tarjetas 723,178 - 81,294
804,472
Activo por impuesto diferido B/. 5,894,929 B/. 677,533 B/. 6,676,916
B/. 13,249,378
Impuesto sobre la renta diferido - pasivo
Reservas de bienes recibidos en pago B/. (1,124,140) B/. - B/. (415,935) B/. 1,540,075)
Reservas de seguros (637,758) - - (87,776) (725,534)
Pasivo por impuesto diferido B/. (1,761,898) B/. - - B/. (503,711)
B/. (2,265,609)
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28. Ganancia Neta en Venta de Valores y Derivados
A continuación se detalla la ganancia (pérdida) neta en venta de valores disponibles
para la venta e instrumentos derivados:
2011 2010
Ganancia (pérdida) neta realizada en
instrumentos derivados B/. 70,316 B/. (5,182,437)
Ganancia realizada en venta de inversiones
disponibles para la venta (Nota 7) 3,008,198 12,490,725
B/. 3,078,514 B/. 7,308,288
29. Litigios Pendientes
En el curso ordinario de sus negocios, el Grupo es parte de demandas o juicios legales
que son presentadas por diversas partes interesadas. Estas acciones normalmente
corresponden a reclamaciones relacionadas con las leyes mercantiles y regulaciones
fiscales vigentes. En ciertos casos, estas acciones se basan en reclamaciones monetarias
por asuntos que le son imputados a Banco Agrícola, S. A. y sus subsidiarias. Al 31 de
diciembre de 2011 y 2010, Banco Agrícola, S. A. (el Banco) tiene los siguientes litigios
judiciales o administrativos relevantes:
a. Con fecha 8 de diciembre de 2009, Banco Agrícola, S. A., fue notificado sobre
demanda interpuesta en su contra ante el Juzgado Segundo de lo Civil de San
Salvador, que consiste en un juicio sumario de reclamación y liquidación de daños y
perjuicios y daños morales, por la supuesta falta de devolución de ciertos bienes
embargados por el Banco, consistentes principalmente en lo siguiente: 31 cabezas de
ganado, 13 terneros, 11 caballos, un tractor y otras herramientas, reclamando
indemnización de daños y perjuicios materiales y morales cuantificados por la parte
demandante en B/.284,470 (miles) y B/.5,000 (miles). Con fecha 11 de diciembre de
2009, el Banco contestó la demanda en sentido negativo. Con fecha 7 de septiembre
de 2011, el Juzgado Segundo de lo Civil, a solicitud de la parte demandante,
actualizó el monto de los daños y perjuicios que se reclaman habiendo aumentado el
monto de la indemnización de daños y perjuicios materiales a B/.361,470 (miles),
manteniendo el monto de B/.5,000 (miles) en concepto de daños morales; dicha
resolución fue notificada al Banco con fecha 29 de septiembre de 2011. El Banco
solicitó la revocatoria de dicha resolución con fecha 30 de septiembre de 2011, la
cual fue declarada sin lugar por el Juzgado Segundo de lo Civil con fecha 10 de
octubre de 2011 y notificada al Banco con fecha 20 de octubre de 2011.
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
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29. Litigios Pendientes (Continuación)
Con fecha 11 de enero de 2012, el Banco recibió notificación del Juzgado Segundo de
lo Civil sobre la resolución emitida con fecha 15 de diciembre de 2011, mediante la
cual se solicita que el representante judicial del Banco comparezca ante el Tribunal
el día 31 de enero de 2012 para absolver pliego de posiciones; sin embargo, no se
compareció a la citación en virtud de haberse realizado contrario a lo señalado en la
ley; se presentó una revocatoria sobre la citación y no se resolvió hasta el 24 de
febrero en que el Juez resuelve declarar contumaz al representante judicial del
Banco por no haber comparecido a la segunda cita a posiciones, y sin lugar a la
revocatoria; y en fecha 14 de marzo de 2012 se emite una nueva resolución del
Juzgado declarando presunto. Al 31 de diciembre de 2011 y a la fecha del informe
sobre los estados financieros consolidados, este litigio se encuentra en proceso de
resolución. En opinión de la Administración y de los asesores legales del Banco,
existen suficientes argumentos para que el Banco obtenga una sentencia favorable,
indicando además, que no es probable que existan consecuencias adversas para el
Banco.
b. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, Aseguradora Suiza Salvadoreña, S. A. tiene litigios
judiciales pendientes de resolución. En opinión de la Administración, estos serán
resueltos favorablemente. Dadas las condiciones del reaseguro contratado, en dichos
litigios no existen contingencias a cargo de la Sociedad.
30. Revelación del Negocio de Seguros
Responsabilidades por Operaciones de Seguros
Las responsabilidades asumidas por la subsidiaria del Grupo y los montos retenidos a cargo
de la misma, se detallan a continuación:
2011 2010
(en miles) (en miles)
Responsabilidades por negocios de seguros y
fianzas directos y tomados B/. 14,940,399 B/. 15,669,368
Menos:
Responsabilidades cedidas y retrocedidas de
seguros y fianzas (8,531,400) (9,186,326)
Reservas matemáticas (2,995) (3,041)
B/. 6,406,004 B/. 6,480,001
Dada la naturaleza de los seguros previsionales, los montos arriba indicados incluyen
únicamente la parte que corresponde a la masa salarial declarada.
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
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30. Revelación del Negocio de Seguros (Continuación)
Reaseguradores
Los reaseguradores que respaldan los negocios de seguros de la empresa de seguros del
Conglomerado Banagrícola, se presentan a continuación:
Reasegurador Contratos Participación (%)
Hannover Life Re a 40
Compañía Suiza de Reaseguros, S. A. a 60
b, c, d 50
e 35
Münchener Rückversicherung b, c, d 20
e 22.5
h 100
Scor Global Life SE b, c, d, e 20
Mapfre Re, Compañía de Reaseguros, S. A. b, c, d 10
e 15
Reaseguradora Patria, S. e 7.5
g 75
Guy Carpenter f 100
Mapfre Re, Compañía de Reaseguros, S. A. g 25
Transatlantic Reinsurance Co. i 50
Everest Reinsurance Company j 74
XL Re Latin América j 16
Mapfre Re, Compañía de Reaseguro, S. A. j 10
Excedente Obligatorio de Vida Individual
a. Excedente de vida individual
b. Cuota parte de vida colectivo y accidentes personales colectivo
c. Cuota parte de temporal decreciente (deuda)
d. Cuota parte colectivo de gastos médicos
e. Cuota parte de bancaseguros
f. Working cover incendio y líneas aliadas
g. Working cover de diversos y transporte interno
h. Working cover de transporte de carga
i. Cuota parte de fianzas de garantía
j. WXL de Incendios y riegos complementarios
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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31. Información por Segmentos de Negocios
El Grupo en forma consolidada se dedica básicamente a prestar servicios bancarios,
operaciones de seguros, intermediación bursátil y la administración de fondos de
pensiones. La información por segmentos se presenta a continuación:
2011
Segmento de
Negocios
Banca /
Financiera Seguros Bursátil Otros
Total
Segmentos
Eliminaciones
Intra-Grupo y
Ajustes
Total
Consolidado
Ingresos por
intereses y
comisiones B/. 375,887,198 B/. 1,774,148 B/. 87,332 B/. 76,140 B/. 377,824,818 B/. 1,312,977 B/. 379,137,795
Gastos de
intereses y
comisiones
(121,988,823) 27,056 - (9,454) (121,971,221) 2,087,765 (119,883,456)
Provisiones
para pérdida
en préstamo
(40,530,204) (333,170) - - (40,863,374) (7,269,196) (48,132,570)
Depreciación y
amortización
(7,994,649) (613,459) (3,199)
(1,231,721) (9,843,028) (36,881,911) (46,724,939)
Otros ingresos 162,101,946 25,608,151 616,286 73,646,432 261,972,815 (136,775,370) 125,197,445
Gastos
generales y
administrativos (98,823,290) (8,158,187)
(191,649) (271,131) (107,444,257) - (107,444,257)
Participación
patrimonial en
asociados 861,957 - - 277,239,681 278,101,638 (278,101,638) -
Utilidad neta
antes de
impuesto S/R 269,514,135 18,304,539 508,770 349,449,947 637,777,391 (455,627,373) 182,150,018
Gasto o ingreso
por impuesto
sobre las
ganancias (38,220,337) (2,842,324) (116,469)
(14,877,375) (56,056,505) - - (56,056,505)
Utilidad neta B/. 231,293,798 B/. 15,462,215 B/ . 392,301 B/. 334,572,572 B/. 581,720,886 B/.(455,627,373) B/. 126,093,513
Total de activos
B/.7,929,118,051 B/. 81,896,519 B/. 3,314,054 B/.154,645,505 B/.8,168,974,129 B/.(790,557,511) B/.7,378,416,618
Total de pasivos
B/.6,750,694,189 B/. 46,720,256 B/. 153,935 B/. 15,147,261 B/.6,812,715,641 B/.(206,143,008) B/.6,606,572,633
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
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31. Información por Segmentos de Negocios (Continuación)
2010
Segmento de
Negocios
Banca /
Financiera Seguros Bursátil
Administración
de Fondos
de Pensión Otros Total Segmentos
Eliminaciones
Intra-Grupo y
Ajustes
Total
Consolidado
Ingresos por
intereses y
comisiones B/. 373,868,821 B/. 2,238,475 B/. 70,102 B/. 800,864 B/. 110,634 B/. 377,088,896 B/. 1,270,520 B/. 378,359,416
Gastos de
intereses y
comisiones
(133,969,134) - - (22,319,311) (273,068) (156,561,513) 26,038,921 (130,522,592)
Provisiones
(78,116,723) (123,861) - (6,221) 188,736 (78,058,069) (2,966,334) (81,024,403)
Depreciación y
amortización
(6,520,151) (459,203) (4,166) (765,982) (6,702,362) (14,451,864) (14,600,078) (29,051,942)
Otros ingresos 155,153,031 15,916,742 258,464 49,351,944 493,036 221,173,217 (105,982,834) 115,190,383
Gastos
generales y
administrativos (89,184,992) (7,707,745)
(195,980) (12,305,067) (661,747) (110,055,531) 1,264,975
(108,790,556)
Participación
patrimonial en
asociados 2,738,261 - - - 173,253,312 175,991,573 (175,991,573) -
Utilidad neta
antes de
impuesto S/R 223,969,113 9,864,408 128,420 14,756,227 166,408,541 415,126,709 (270,966,403) 144,160,306
Gasto o ingreso
por impuesto
sobre las
ganancias (28,713,251) (2,264,125) (27,556) (3,695,054) (15,163) (34,715,149) 6,189,894 (28,525,255)
Utilidad neta B/. 195,255,862 B/. 7,600,283 B/. 100,864 B/. 11,061,173 B/. 166,393,378 B/. 380,411,560 B/. (264,776,509) B/. 115,635,051
Total de activos
B/.6,752,267,919 B/. 87,962,399 B/. 2,941,186 B/. 32,735,985 B/.1,179,064,780 B/.8,054,972,269 B/.(1,828,614,196) B/.6,226,358,073
Total de pasivos
B/.5,752,126,810 B/. 50,614,196 B/. 54,441 B/. 6,674,813 B/. 242,194 B/.5,809,712,454 B/. (225,891,609)
B/.5,583,820,845
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
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32. Instrumentos Financieros Derivados
El Grupo negocia diferentes tipos de instrumentos financieros derivados, los cuales se
clasifican como activo o pasivo dependiendo de su resultado:
31 de diciembre de 2011
Valor Razonable
Tipo Activos Pasivos
Contratos Derivados / CAPS B/. - B/. 824,259
Contratos Derivados – SWAP 86,587 538,018
Coberturas de Flujo de efectivo 621,491 437,606
B/. 708,078 B/. 1,799,883
31 de diciembre de 2010
Valor Razonable
Tipo Activos Pasivos
Contratos Derivados / CAPS B/. - B/. 2,561,988
Contratos Derivados – SWAP - 638,769
Coberturas de Flujo de efectivo 1,393,767 1,900,202
B/. 1,393,767 B/. 5,100,959
A continuación detallamos la composición de cada uno de estos tipos:
(a) Contratos Derivados / CAP
Banco Agrícola, S. A. mantenía instrumentos financieros de cobertura correspondientes
a contratos de límites de tasas de interés o Interest Rate Caps (Caps), cuya naturaleza
es obtener una cobertura sobre la eventualidad de variación en las tasas de interés,
fijando un límite al riesgo de la fluctuación de dichas tasas. El valor razonable total de
los Caps con valor nocional de B/.100,000,000 (2010: B/.150,000,000) y con
vencimientos al 24 de enero de 2013 (2010: 24 de enero de 2013 y al 21 de septiembre
de 2019) y se muestra a continuación:
31 de diciembre de 2011
Moneda Valor nocional
Equivalentes en
balboas
Valor razonable,
neto(1)
Dólares 100,000,000 B/. 100,000,000 B/. (824,259)
31 de diciembre de 2010
Moneda Valor nocional
Equivalentes en
balboas
Valor razonable,
neto(1)
Dólares 150,000,000 B/. 150,000,000 B/. (2,561,988)
(1) El valor razonable neto corresponde al neto entre derecho y obligación.
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
- 85 -
32. Instrumentos Financieros Derivados (Continuación)
(b) Contratos Derivados – SWAP
Bancolombia (Panamá), S. A. mantenía contratos derivados Swaps, cuya naturaleza es
intercambiar flujos de caja con una contraparte dependiendo de las fluctuaciones en
la tasa de interés. El valor razonable de los contratos Swaps, se detalla a
continuación: 2011
Valor Equivalente Valor Razonable
nocional en Balboas Activos Pasivos
Moneda
Dólares 29,376,000 B/. 29,376,000 B/. 86,587 B/. 49,337
Banco Agrícola, S. A. mantenía contratos derivados Swaps, cuya naturaleza es en
intercambiar flujos de caja con una contraparte dependiendo de las fluctuaciones en
la tasa de interés. El valor razonable de los contratos Swaps, con tasa LIBOR de 1m y
6m, se detalla a continuación:
31 de diciembre de 2011
Moneda Valor nocional
Equivalentes en
balboas
Valor razonable,
neto(1)
Dólares 5,052,632 B/. 5,052,632 B/. (488,681)
31 de diciembre de 2010
Moneda Valor nocional
Equivalentes en
balboas
Valor razonable,
neto(1)
Dólares 6,315,790 B/. 6,315,790 B/. (638,769)
(1) El valor razonable neto corresponde al neto entre derecho y obligación
(c) Coberturas de Flujo de Efectivo
El Grupo maneja y controla el riesgo sobre estos contratos de compra y venta de
moneda extranjera a través del establecimiento de cupos límites de negociación por
emisor.
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
- 86 -
32. Instrumentos Financieros Derivados (Continuación)
(c) Coberturas de Flujo de Efectivo (Continuación)
Al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, el Grupo mantenía suscritos contratos a futuro
para la compra – venta de moneda extranjera, como sigue:
Los vencimientos de estos contratos están entre enero de 2012 y mayo de 2014
(1) El valor razonable neto corresponde al neto entre derecho y obligación
Los vencimientos de estos contratos fueron en enero de 2011 y mayo de 2014.
2011
Valor Equivalente
Valor Razonable
nocional en balboas
Activos Pasivos
Compra de moneda
Contratos a futuro –
compra de monedas
Pesos Chilenos
- B/. -
B/. - B/. -
Pesos Mexicanos
144,010,646
10,123,649
182,225
234,905
Euros
1,602,623
2,166,818
-
80,990
Venta de moneda
Contratos a futuro –
venta de monedas
Pesos Colombianos
- B/. -
B/. - B/. -
Pesos Chilenos
-
-
-
-
Pesos Mexicanos
142,883,254
10,126,649
252,727
-
Euros
1,102,623
1,626,649
186,539
121,711
B/. 621,491 B/. 437,606
2010
Valor Equivalente
Valor Razonable
nocional en balboas
Activos Pasivos
Compra de moneda
Contratos a futuro –
compra de monedas
Pesos Chilenos
1,307,252,360 B/. 2,679,000
B/. 86,606 B/. -
Pesos Mexicanos
175,393,684
12,308,232
1,114,156
-
Euros
1,584,345
2,176,814
-
60,805
Venta de moneda
Contratos a futuro –
venta de monedas
Pesos Colombianos
36,197,242,722 B/. 18,019,247
B/. - B/. 755,967
Pesos Chilenos
1,307,252,360
2,679,000
-
80,352
Pesos Mexicanos
173,882,754
12,308,232
3,702
1,003,078
Euros
1,584,345
2,308,232
189,303
-
B/. 1,393,767 B/. 1,900,202
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
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33. Administración de Contratos Fiduciarios
Al 31 de diciembre de 2011, Bancolombia (Panamá) S. A. y Banco Agrícola mantenían en
administración, contratos fiduciarios por cuenta y riesgo de clientes con activos al valor
razonable que ascendían a B/.6,198,804 (2010: B/.4,541,393) y B/.38,675,600 (2010:
B/.37,875,463), respectivamente. Considerando la naturaleza de estos servicios, la
administración considera que no existen riesgos para las sociedades.
34. Eventos Subsecuentes
a. Con fecha 14 de diciembre de 2011, la Asamblea Legislativa de El Salvador aprobó
ciertas reformas a la Ley de Impuesto sobre la Renta y Código Tributario, las cuales
modifican aspectos relacionados con el pago a cuenta del impuesto sobre la renta,
determinación del impuesto sobre la renta de personas naturales y jurídicas,
establecimiento de impuesto sobre la renta aplicable a utilidades, entre otras.
b. Con fecha 28 de enero de 2011, basado en la autorización de las Juntas Directivas de
Banagrícola S. A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola S. A., se firmó el acuerdo
de venta sobre la totalidad de la participación accionaria en Aseguradora Suiza
Salvadoreña S.A. a Seguros Suramericana S.A. A la fecha de los estados financieros
consolidados la transacción está en proceso de aprobación por parte de las
autoridades de El Salvador.
35. Venta de Subsidiaria
Con fecha 28 de enero de 2011, basado en la autorización de las Juntas Directivas de
Banagrícola S. A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola, S. A., se firmó el acuerdo de
venta sobre la totalidad de la participación accionaria en Administradora de Fondo de
Pensiones Crecer, S. A. (AFP Crecer, S. A.) a Protección S. A. Sociedad Administradora
de Fondos de Pensiones y Cesantías. Conforme el referido acuerdo, los estados
financieros consolidados de Inversiones Financieras Banco Agrícola, S. A.
correspondientes al período 2011 no incluye la participación en utilidades de AFP
Crecer, S. A. de dicho período. Este acuerdo fue autorizado por el Consejo Directivo de
la Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador, en sesión CD-07/2011 de
fecha 3 de noviembre de 2011.
Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)
Notas a los Estados Financieros Consolidados
31 de diciembre de 2011
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35. Venta de Subsidiaria (continuación)
Habiendo obtenido todas las autorizaciones legales requeridas, con fecha 18 de
noviembre de 2011 Banagrícola, S. A. e Inversiones Financieras Banco Agrícola S. A.
transfirieron a favor de Protección S. A. la plena propiedad de las acciones que
representan el 99.99% del capital social de AFP Crecer S. A. En contraprestación
Banagrícola, S. A. recibió en efectivo la cantidad de B/.31,359,750 e Inversiones
Financieras Banco Agrícola, S. A. recibió en efectivo la cantidad de B/.73,171,998
correspondiente al 30.0% y 70.0% de su participación accionaria en AFP Crecer, S. A.,
respectivamente. La ganancia resultante de esta venta fue reconocida en el estado de
resultados por B/.8,640,224 y el impuesto sobre la renta aplicable fue determinado en
B/.6,535,768.
El análisis del resultado de las operaciones descontinuadas de AFP Crecer, S. A. para el
período 2010, se detalla a continuación:
Análisis de flujos de efectivo:
Flujos netos de actividades de operación
B/. 28,425,827
Flujos netos de actividades de inversión 4,646,019
Efecto total en flujo de efectivo
B/. 33,071,846
Análisis de resultados:
Total de intereses devengados B/. 546,681
Total de provisiones (6,221)
Total de otros ingresos, neto 48,769,787
Total de otros gastos operativos (14,686,375)
Utilidad antes de impuesto sobre la renta
34,623,872
Impuesto sobre la renta (3,695,054)
Utilidad neta
B/. 30,928,818
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