View
2
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
1Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Agenda
Das Geschäftsjahr 2013/14
Strategische Refokussierung
Ausblick 2014/15 und Ziele
Das Geschäftsjahr 2013/14
3Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Das Geschäftsjahr 2013/14
Währungsbereinigter Umsatz steigt um rund 1%Negative Währungseffekte von rund 2 Mio. € v.a. aus USD und GBPGesamtumsatz mit 155,87 Mio. € auf Vorjahresniveau (-0,4%)
Bereinigte operative Ergebnisse und Ergebnis nach Steuern auf Vorjahresniveau
Nicht wiederkehrende Aufwendungen von 3,76 Mio. €
Deutlich positiver operativer Cashflow und solide Bilanzstruktur
Fortschritte bei der Strategischen Refokussierung Neue Führungskultur und Incentivierung etabliertProduktportfolio ab Kollektion Herbst-Winter 2015/16 angepasstMarketingaktivitäten neu ausgerichtet und deutlich ausgebautMonobrand-Netzwerk bereinigt und gezielt ergänztProzesse und Organisationsstrukturen in Optimierung
4Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Nordamerika17%
Deutschland16%
Österreich11%
Frankreich10%
Restliches Europa
40%
Asien/Ozeanien
5%
Restliche Welt1%
Umsatz nach MarktMai 2013 – April 2014
5Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
-1%
47%
7%
3%
-19%
8%
0%
-4%
6%
2%
6%
27%
-10%
-9%
-1%
1%
-30% -20% -10% 0% 10% 20% 30%
Rest of World
Far East
USA (USD)
USA
CEE
BE
NL
SCAN
UK (GBP)
UK
ES
IT
FR
CH
DE
AT
Mai - April 2013/14 vs. Vorjahr
Umsatzentwicklung nach Markt
6Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Umsatz nach Produktgruppe
Legwear53%Ready-to-wear
30%
Lingerie12%
Accessories3%
Handelsware1% Swimwear
1%
7Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
KontrollierteDistribution:
69%
Boutiquen48%
Concession-SIS6%
Online4%
Factory Outlets11%
Kauf- & Warenhäuser
14%
Fachhandel16%
Handelswaren1%
Umsatz nach DistributionMai - April 2013/14 vs. Vorjahr
8Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Umsatz nach VertriebskanalMai 2013 – April 2014 vs. Vorjahr
- 0,4%
+ 5%
- 8%
+ 23%
- 3%
+ 2%
- 11%
+ 20%
+ 2%
+ 12%
- 10%
- 21%
Vertriebskanälegesamt
Kauf- und Warenhäuser
Boutiquen FactoryOutlets
Fach-handel
Private Label
9Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
269 Monobrand Verkaufsstandorte
Stand per 30. April 2014
179 eigene Verkaufsstandorte (Monobrand)121 Boutiquen (durch Wolford selbst geführt)
26 Factory Outlets (durch Wolford selbst geführt)
32 Concession Shop-in-Shops (durch Wolford selbst geführt)
90 Partner-geführte Verkaufsstandorte (Monobrand)
ca. 3.000 weitere ausgewählte Handelspartner
sowie Online-Shops in 15 Ländern
10Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Ertragskennzahlen Konzern
in Mio. € 2013/14 2012/13 Vdg. in %
Umsatz 155,87 156,47 -0,4
EBITDA bereinigt 7,11 7,90 -10
EBIT bereinigt -0,97 -0,91 -7
Nicht wiederkehrende Aufwendungen -3,76 0 -
EBIT -4,72 -0,91 > 100
Ergebnis vor Steuern -5,89 -2,25 > 100
Ergebnis nach Steuern -2,81 -2,76 -2
Mitarbeiter (im Durchschnitt) 1.562 1.606 -3
11Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Analyse der Ergebnisse
Währungsbereinigter Umsatz steigt um rund 1%Negative Währungseffekte von rund 2 Mio. € v.a. aus USD und GBPGesamtumsatz mit 155,87 Mio. € auf Vorjahresniveau (-0,4%)Rückgänge im Wholesale-Geschäft, aber im Jahresverlauf schrittweise abgemildert
EBIT bereinigt mit -0,97 Mio. € auf VorjahrTrotz inflationärer Kostensteigerungen und leichtem Umsatzrückgang Prozessoptimierungen bringen positive Effekte von rund 2 Mio. €Marketingaufwand von 6,5 Mio. € auf 7,9 Mio. € erhöht Nicht wiederkehrende Aufwendungen (= Einmaleffekte) von 3,76 Mio. € reduzieren EBIT wie erwartet auf -4,72 Mio. €
Ergebnis nach Steuern mit -2,81 Mio. € ebenfalls auf Vorjahr
12Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Bilanzkennzahlen Konzern
in Mio. € 30.04.2014 30.04.2013 Vdg. in %
Eigenkapital 74,38 78,15 -5
Nettoverschuldung 17,04 15,96 +7
Capital Employed 91,42 94,11 -3
Working Capital 33,72 38,49 -12
Bilanzsumme 138,12 142,32 -3
Eigenkapitalquote 53,9% 54,9% -
Gearing 22,9% 20,4% -
Working Capital zu Umsatz 21,6% 24,6% -
Nettoverschuldung zu EBITDA bereinigt 2,4 2,0 -
EBITDA bereinigt zu Finanzierungsergebnis 11,0 9,3 -
13Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Cashflow- und Bilanzanalyse
Starker operativer Cashflow trotz Ergebnisrückgang Operativer Cashflow von 6,30 Mio. € (VJ: 6,31 Mio. €), v.a. durch weiteren Abbau der Vorräte
Working Capital zu Umsatz von 24,6% auf 21,6% gesenkt
Höhere Investitionen (v.a. in Ausweitung der Distribution) führen zu leicht negativem Free Cashflow von -0,97 Mio. € (VJ: 0,48 Mio. €)
Anhaltend solide BilanzstrukturEigenkapitalquote bei 54% (VJ: 55%)Gearing von 23% (VJ: 20%)Entschuldungsdauer (Nettoverschuldung zu EBITDA bereinigt) von 2,4 Jahren (VJ: 2,0 Jahre)
Finanzierung der Strategie gesichertDurch Eigenfinanzierung aus dem Cashflow, Verkauf Grundstück (6,7 Mio. €) und Mietrechtsoption (4,0 Mio. €) Langjährige gute Bankbeziehungen und ausreichend ungenützte Kreditlinien
14Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Personalstand im Durchschnitt (FTE)
968 954 930831 750
516 606 735775
812
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14
Mitarbeiter in Österreich (im Durchschnitt) Mitarbeiter in anderen Standorten (im Durchschnitt)
1.4841.560
1.6651.606 1.562
Strategische Refokussierung
16Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Schwerpunkte der Strategischen Refokussierung
Etablierung neuer Führungskultur und Incentive-Systematik
Anpassung des Produktportfolios und Schärfung der Kollektionsaussage
Neuausrichtung der Kommunikation in allen Facetten und Fokus auf Märkte mit der höchsten Kosten/Nutzen-Relation
Optimierung der Monobrand Distribution, Relaunch Wholesale und Stärkung des E-Commerce
Innovationen als Stärke der Marke
Schaffung einer agilen, marktorientierten Organisation und Optimierung der internen Prozesse
Finanzierung aus eigener Kraft
17Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Anpassung des Produktportfolios
Anpassung des Produktportfolios an die Legwear, die DNA des Unternehmens, und die Zielgruppe
Unter Berücksichtigung der Marken USPsAusbau des Lingerie- und Bodywear-Sortiments (v.a. Shapewear), Reduktion von Clothing (Ready-to-wear) und Exit Swimwear mit Frühjahr-Sommer 2015Kontinuierliche Erneuerung der Essential-Kollektion mit Fokus auf funktionale und innovative ProdukteHomogener Stil über alle Produktgruppen
Beibehaltung der grundsätzlichen Preispositionierung und Einführungmoderner Produkte zu attraktiven Preisen, um neue Zielgruppen zuadressieren
Mengenwachstum zur Auslastung bestehender Kapazitäten und Erhöhungder Profitabilität
18Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Das Wolford Produkt
Wolford steht für elegante, bequeme
und intelligente Produkte. Das elegante
Darunter, die direkte Berührung, das
Streicheln auf der Haut und die
intelligente Innovation bereiten eine Art
Body Couture, eine textile Körper-
kosmetik, die in ihrer luxuriösen
Ausprägung einen Nischencharakter
besitzt.
Quelle: Elle Deutschland, Ausgabe 2012/13
19Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Erneuerung des Produkt-Sortiments
Die fundamentalen Werte des Wolford
Produkt-Sortiments wie Komfort,
Eleganz, aber auch die kosmetische
Kraft der Wolford Produkte (Intelligenz)
werden in modernem Glanz erneuert.
Anja Rubik. Fotograf Mario Testino, Vogue März 2014
20Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Zukünftiges Kollektionskonzept
Komfort
Qualität
Easy Care
Shape & Control
Modernität & Innovation
Silhouette
Vielseitigkeit
21Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Neuausrichtung der Kommunikation
Positionierung von Wolford als Hersteller und Marke in der Nische der Luxus Legwear und körpernahen Produkte mit unvergleichlichem Tragegefühl
Fokussierung auf jene Märkte mit der höchsten Kosten-Nutzen-Relation
Konsequente Adressierung der Zielgruppe („Die Wolford Frau“) durch die geeigneten Kommunikationsmaßnahmen und den unverkennbaren Wolford Stil in der Kollektion
Empfehlungsstrategie ergänzend zu klassischen Werbemaßnahmen, Ausbau des Online-Marketing und Brand Lobbying durch Events
Nutzung einer starken, zielgruppengerechten Bildsprache
Neues Shop-Konzept und professionelles Visual Merchandising
Ziel: Modernisierung der Marke und Steigerung der BegehrlichkeitDeutliche Steigerung des Marketing Budgets von 7,6 Mio. € in 2012/13 auf 11,7 Mio. € in 2014/15 und 14,0 Mio. € in 2017/18
22Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Neue Wolford Bildsprache - Fotograf
23Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Neue Wolford Bildsprache
24Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Marketing durch Events
Sponsoring Life Ball, 31. Mai 2014, Wien Größter AIDS/HIV Charity Event in Europa
þ Emotionalisierung der Markeþ Einladung Leona Lewisþ Multichannel PR Präsenzþ Nutzung des Content in Social Media Kanälenþ Individuelle Storegestaltung è Sales Support
Wolford Life Ball Fenster Kärtnerstraße Wien, 23.5. - 15.6.2014 Leona Lewis mit Wolford Hostessen auf dem Red Carpet
25Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Geplante Marketing-Aktivitäten USA
Los Angeles
– Sponsoring Golden Globes After Show Party11.01.2015
– Sponsoring Oscar After Show Party, 22.02.2015
New York
– Boutique Opening Event Soho, Mitte Sept. 2014
– Billboard Präsenz am Times Square,Sept./Okt. 2014
– Pure 50 Tights Launch Party „Pure Movement“, Okt. 2014
– Brand und Produkt-Platzierung New York Fashion Week, Feb. 2015– Product Placement:
Limited Jewellery Tights beiBeyoncé US Concert Tour,Juni/Juli 2014
– Print: Vogue und W Magazine
26Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Kartenauszug
Italien– Wolford Tram in Mailand– Pop-up Store Hauptbahnhof Mailand, Okt. / Nov. 2014– Brand und Produkt-Platzierung, Milan Fashion Week, Feb. 2015– Boutique Opening Event Rom, Jun. 2014
Österreich
– Sponsor Life Ball,Mai 2014
– Sponsor BregenzerFrühling, seit 2008
– Sponsor BregenzerFestspiele, Jul./Aug. 2015
Deutschland
– Bus-Werbungdeutschlandweit, Sep. 2014
– Print: Vogue, Instyle
Frankreich
– Brand und Produkt-PlatzierungParis Fashion Week,Feb. 2015
– Bus-Werbung in Paris
Großbritannien
– Brand und Produkt-PlatzierungLondon Fashion Week, Feb. 2015
– Official Sponsor London Fashion Week, Feb. 2015
– Prints Vogue
Geplante Marketing-Aktivitäten Europa
27Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Ausgewogener Mix aus Partner-Boutiquen und eigenen Standorten
Steigerung der Flächen-Profitabilität und Schließung verlustbringender Standorte
Weiteres Wachstum im Retail-Geschäft mit Fokus auf Top-Standorte und Ausbau des E-Commerce
Erfolgte und fixierte Boutiquen-Eröffnungen Jun. 2013: K11, Shanghai, CNJul. 2013: Linate Airport, Mailand, ITOkt. 2013: Flughafen Wien, Terminal 3, A und Via Frattina, Rom, ITNov. 2013: Canary Wharf, London, GBDez. 2013: Grand Gateway, Shanghai, CN und Rue de Sèvres, Paris, FRApr. 2014: Marylebone High Street, London, GB; Harbour City, Hongkong (Umzug)Jun. 2014: Soho, New York, US (Umzug)Sep. 2014: Paseo de Garcia, Barcelona, ESOkt. 2014: Via Calzaiuoli, Florenz, IT und Freßgass´, Frankfurt, DE
Optimierung der Distribution
28Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Innovationen als Stärke der Marke
Produktinnovationen sind für den Erfolg des Unternehmens von entscheidender Bedeutung
Fokussierung der internen Entwicklung und Ressourcenverteilung in der Produktion auf die Kernkompetenz Legwear, Lingerie, Bodywear
Etablierung eines strukturierten Innovationsprozesses
Stärkung der Wettbewerbsfähigkeit durch Investitionen in Produktentwicklung und Prozesstechnologie
29Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Innovationen / Beispiele
Pure Serie: nahtlose Abschlüsse, geklebte Kanten, Pure 50: weltweit erste geklebte Strumpfhose, 2 Jahre Entwicklungszeit è zum Patent angemeldetSheer Touch: innovatives Material und höchster TragekomfortShape & Control: figurformende Wäsche in drei Stärken, mehr als 60 Produkte im SortimentWeiterentwicklung von Klassikern, z.B. Fatal Wool DressJewellery Tights Limited Edition: Schaffung von Begehrlichkeiten, exklusives Produkt mit hoher Aufmerksamkeit
Pure Shirt Pure 50 Tights Sheer Touch Shape & Control Fatal Wool Dress Jewellery Tights
30Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Finanzierung aus eigener Kraft
Verkauf eines nicht-betriebsnotwendigen Grundstücks in Bregenz mit einem Netto-Verkaufserlös von rund 6,7 Mio. € und einem Buchgewinn von rund 3,4 Mio. € im Q1 2014/15
Verkauf einer Mietrechtsoption für einen Vertriebsstandort in der Schweiz mit einem Nettoerlös/Vorsteuergewinn von rund 4 Mio. € im Q1 2014/15
Durch die genannten Verkäufe konnte die Nettoverschuldung um weitere 10,7 Mio. € gesenkt werden
Dividende wird für 2013/14 aufgrund der negativen Ergebnisse ausgesetzt(Vorschlag an die 27. o. Hauptversammlung am 18.09.2014)
Ausblick 2014/15 und Ziele
32Bilanzpressekonferenz, 18. Juli 2014
Unternehmensziele
Kurzfristig:
Rasche Rückkehr zur Profitabilität Erhöhung der Verkaufsflächen-Profitabilität im Retail-GeschäftRelaunch des Wholesale-GeschäftesErhöhung des Umsatzvolumens zur Nutzung vorhandener Kapazitäten Optimierung der internen Prozesse und Cost Reduction
Operativer Turnaround (positives EBIT) im Geschäftsjahr 2014/15Ergebnisziel nach Verkauf Grundstück und Mietrechtsoption bestätigt
Langfristig:
Nachhaltiges und profitables Umsatzwachstum
EBIT Marge: 10%
Recommended