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Capítulo V. Evaluación de operación financiera y de costos
A. Introducción
La escasez de recursos disponibles y la magnitud de la tarea del desarrollo social
hacen necesario valorar la eficacia y la eficiencia de los programas sociales, así
como la relación entre los costos y los beneficios de diversas alternativas de
intervención. En este capítulo presentamos los resultados de nuestra evaluación
de operación financiera y de costos del Programa Consolidado y del Programa de
Abasto Social de Leche (PASL), a partir de lo que consideramos como un análisis
integrado de costo-efectividad. Dicho análisis integrado se divide en las siguientes
secciones: (i) costo-beneficio, (ii) eficacia y eficiencia, (iii) costo-efectividad, (iv)
capacidad utilizada de plantas, (v) sustentabilidad financiera y (vi) costos de
focalización.
Por la forma en que está estructurado y como ha evolucionado Liconsa, es
deseable que el PASL, o al menos la Operación Consolidada de Liconsa, sea
capaz de financiar su propia operación. Por ello, debe someterse a una evaluación
bajo parámetros de rentabilidad aplicables a cualquier proyecto que pueda generar
recursos y que requiera financiarse en el corto o mediano plazo.
B. Metodología del análisis integrado de costo-efectividad
1. Análisis costo-beneficio
El análisis costo-beneficio (ACB) se refiere a la valoración tradicional de proyectos
basada en estados financieros. En el proceso de análisis se comparan los costos y
los beneficios de un proyecto particular, expresados siempre en términos
monetarios. Si los beneficios son mayores que los costos, se considera que el
proyecto es aceptable; en caso contrario, el proyecto debe ser rechazado. El ACB
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utiliza una serie de indicadores y relaciones financieras, entre las cuales se hace
referencia al Valor Presente Neto (VPN), tasas de rentabilidad y la Relación Costo-
Beneficio (RCB).62
En el caso del PASL es posible hacer el cálculo del VPN siguiendo criterios
generales de rentabilidad ya que, si bien se trata de un programa social, puede
generar excedentes para poder llevar a cabo su operación.
Para el cálculo del Valor Presente utilizamos la tasa de rendimiento mensual de
los Certificados de la Tesorería (CETES) ajustada a 30 días para descontar los
flujos mensuales. La razón de esta elección radica en que, de principio, los
recursos destinados al desarrollo social pueden ser utilizados para financiar otras
iniciativas del Gobierno Federal y, dado que gran parte éste tiene como una de
sus principales fuentes de financiamiento la venta de CETES, se puede entender
al rendimiento de estos instrumentos como una medida del costo de oportunidad
de los recursos aplicados en el PASL.
El dinero, como cualquier otro bien físico, está sujeto a la depreciación o pérdida
de valor. Por esta razón, los flujos de efectivo en tiempo diferente no pueden
compararse ni considerarse equivalentes en cuanto a su medida, a menos que se
cuente con una base valorativa común. Esta base puede construirse partiendo del
costo de los recursos en cada periodo, el cual, de acuerdo a lo explicado
anteriormente, está dado por un costo de oportunidad en torno a los programas
sociales del Gobierno Federal.
El descuento de los flujos de efectivo se hace a través de una actualización
mensual de los recursos empleados en el periodo. Es importante mencionar que
los flujos se descontaron ajustando la tasa CETES a 28 días, por una tasa
62 Para mayor detalle, véase Cohen y Franco (2000). op cit.: capítulo 10.
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mensual a 30 días,63 lo que es conveniente porque se obtienen datos más
precisos, sobre todo si consideramos que se manejan flujos con valores
monetarios altos.
2. Análisis de eficacia y eficiencia
a) Análisis de eficacia
En el análisis de los programas sociales existe consenso en concebir la eficacia
en términos de la producción y/o distribución de bienes y servicios, como aquella
relación que vincula tiempo y metas, distinguiendo entre metas programadas y
ejecutadas. Entonces, la eficacia expresada operacionalmente se traduce en el
grado en que son alcanzados los objetivos y metas referentes a la entrega de
productos en un periodo de tiempo determinado, con total independencia de los
costos asociados.
En el rubro de eficacia consideramos la aplicación del presupuesto respecto a la
asignación planteada como meta a cubrir en cada periodo. Este indicador se
construye de la siguiente manera:
Eficacia en el Gasto (%) = Presupuesto Ejecutado / Presupuesto Asignado
63 La fórmula que se utilizó para cambiar la tasa anualizada de CETES a 28 días por un periodo de
un mes es la siguiente: 136028
1001
)2830(
2830 −⎥
⎦
⎤⎢⎣
⎡⎟⎠⎞
⎜⎝⎛⎟⎠⎞
⎜⎝⎛ +
=r
r
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Los resultados que se obtengan deben interpretarse de la siguiente forma:
Si Eficacia en el Gasto (%) > 1, el programa es más que eficaz;
Si Eficacia en el Gasto (%) = 1, el programa es eficaz;
Si Eficacia en el Gasto (%) < 1, el programa es ineficaz;
La eficacia de un programa como el PASL se mide en términos del cumplimiento
de sus metas físicas y financieras. Es importante señalar que Liconsa no
establece metas para el costo de ventas y los gastos de operación en el PASL, en
virtud de que los resultados en dichos rubros están sujetos a diversas condiciones
sobre las cuales no puede incidir, como son los precios internacionales de la leche
en polvo o el ingreso de las familias beneficiarias. Por ello, se tienen sólo valores
presupuestados como aproximación de las metas. Es importante hacer esta
precisión, ya que la efectividad está dada en ambos casos sobre una estimación
eminentemente informativa, en lugar de tratarse propiamente de un objetivo.
Asimismo, debemos señalar que gastar menos de lo presupuestado puede ser
consecuencia tanto de un ahorro real de recursos por un aumento en la eficiencia,
como un ahorro ficticio debido a una sobrestimación de las necesidades
originalmente propuestas.
El procedimiento que se sigue para determinar las metas comprende dos etapas,
primero se determinan los objetivos de carácter físico y a partir de éstos los
financieros. Las metas físicas se establecen conforme a dos criterios: una
estimación de la población objetivo y una restricción impuesta por los cupos de
importación de leche. La estimación de la población objetivo se hace con base en
información censal, de INEGI, ENIGH, así como la capacidad de cobertura que
tiene cada centro de trabajo. Reconociendo el alto costo y la dificultad de acceso,
se evita ampliar la cobertura de lecherías con producto en polvo y en áreas
rurales. El incremento del padrón está sujeto también a los cupos de importación
de leche y, evidentemente, a la capacidad instalada. Una vez estimada la cantidad
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de litros a distribuir se calculan los ingresos por ventas y los requerimientos de
materiales necesarios para producirlos y con ello se obtiene un estimado de costo
de ventas, el cual representa alrededor de 70% de los gastos y el 30% restante se
determina con base en tendencias de gastos de operación y administración. El
resultado del proceso descrito anteriormente son metas conservadoras que no
toman en cuenta mejoras en productividad y un uso más eficiente de los recursos.
3. Análisis de eficiencia
El concepto de eficiencia –que incluye a la eficacia como un subconjunto–
relaciona tiempos, metas y costos. Su fórmula es la siguiente:
E Eficiencia
Lr Litros desplazados
Lp Litros presupuestados
Ba Beneficiarios activos
Bm Beneficiarios meta
Cp Costo presupuestado
Cr Costo realizado
CrLpCpLrE
**
= CrBmCpBaE
**
=
Los valores de E también pueden ser menores, mayores o iguales a 1, bajo la
misma lógica de interpretación que en eficacia.
4. Análisis de costo-efectividad
El análisis costo-efectividad (ACE) se concentra en la relación existente entre los
productos de los proyectos (bienes y/o servicios) y los costos de los insumos
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requeridos durante el proceso, a diferencia del ACB, cuyos indicadores se
expresan solamente en términos financieros.
Por lo tanto, resulta importante definir el significado de Ahorro Generado. Este
indicador se deriva de la naturaleza de operación del programa, teniendo en
consideración que la leche Liconsa se vende a un precio por debajo del que
predomina en el mercado para productos similares. De allí que el ahorro que
obtienen las familias beneficiarias pueda ser estimado como la diferencia entre el
precio que pagan las familias en el programa por un litro de leche Liconsa y el
precio que tendrían que pagar en promedio en el mercado por un litro de leche de
características similares en calidad y propiedades alimenticias. Dicha diferencia
multiplicada por el total de los litros distribuidos da por resultado el valor del Ahorro
Generado a las familias.
5. Análisis de capacidad utilizada
El análisis de capacidad utilizada se basa en los siguientes supuestos: 1) la
capacidad instalada reportada por Liconsa es utilizable en un 100% durante
periodos largos de tiempo; 2) existen rendimientos constantes a escala, es decir
que la producción aumenta en la misma proporción que lo hacen los insumos; y 3)
se supone que toda la producción extra puede desplazarse. Es necesario aclarar
que, si bien estos supuestos se presentan difícilmente en un escenario real, son
indispensables para llevar a cabo un análisis de la capacidad utilizada.
6. Análisis de sustentabilidad financiera
Uno de los aspectos más importantes a evaluar se refiere a la sustentabilidad de
un proyecto en términos financieros a lo largo del tiempo; es decir, el grado en que
se pueden mantener márgenes de ganancias a través de incrementos en los
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ingresos por ventas y reducciones en los costos de producción. Esto, además de
la justificación financiera que pudiera tener cualquier proyecto privado, es muy
importante en proyectos con carácter social, debido a que sus objetivos tienen que
ver con disminución de las brechas de pobreza, calidad de vida, cobertura en
salud, etc. Por lo que analizar el potencial del programa es indispensable para
poder detectar áreas de oportunidad en los objetivos propuestos.
Uno de los indicadores más importantes es la rentabilidad, ya que no sólo
proporciona información acerca del potencial de excedentes que se pueden
generar, sino también sobre la viabilidad financiera de las empresas en el mediano
plazo, incluyendo a las públicas.
Para el caso de Liconsa se decidió efectuar el análisis con base en el crecimiento
de la tasa de rentabilidad sobre los ingresos totales, en lugar de la tasa interna de
rentabilidad. La razón es que se trata de un proyecto en marcha, a que no se tiene
una inversión inicial, y que los valores que tentativamente podrían utilizarse,
solamente sobreestimarían la rentabilidad potencial del programa. En el caso de la
rentabilidad de los ingresos totales la fórmula que se utilizó es la siguiente:
ITUNR =
donde:
R Rentabilidad
UN Utilidades Netas
IT Ingresos Totales.
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7. Costos de focalización
El análisis de costos de focalización es otro de los puntos a evaluar, ya que es
necesario conocer cuál es el costo del crecimiento del programa, sobre todo si
pretendemos conocer los verdaderos alcances del PASL, en términos de
beneficios reales que incluyen, además de las ganancias que recibe la institución,
el recurso transferido al padrón de beneficiarios. Para efectos de esta primera
entrega de resultados, el análisis de los costos de focalización del programa no se
ha podido incluir, pero esto se hará en entregas posteriores.
C. Resultados del análisis integrado de costo-efectividad
1. Análisis costo-beneficio: ingresos, gastos y resultados a valor
presente
A continuación se presenta el resumen de ingresos, gastos y resultados del
periodo, tanto para el Programa Consolidado (PASL, Leche Comercial, Maquila y
Suplementos Alimenticios), como para el PASL de manera individual. En el cuadro
5.2 puede observarse que los resultados del Programa Consolidado fueron
negativos en todos los meses, exceptuando septiembre por los ingresos fiscales
recibidos ese mes, y se acumuló durante el periodo una pérdida cuyo valor
presente ascendió a $327.2 millones de pesos. Al agregar el costo integral de
financiamiento y la actualización del resultado del ejercicio, los resultados del
Programa Consolidado arrojaron un saldo negativo de $369.8 millones de pesos a
valor presente. Esta cifra representó 65.5% de los recursos fiscales recibidos
durante el año.
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Sin considerar la transferencia de recursos fiscales para la adquisición de leche
nacional, la pérdida alcanzó $857.4 millones de pesos a valor presente de enero
de 2005.
Los resultados de 2005 reflejan la misma tendencia que ya se había advertido
durante 2004: tanto el Programa Consolidado como el PASL muestran saldos
negativos. Hasta 2003 los resultados favorables de los Programas Comercial y
Oportunidades permitían resarcir los números rojos del PASL. Sin embargo, en
2004 esto dejó de ser así. En 2005 se aprecia que los programas mencionados
continúan aportando ingresos, pero ya no son suficientes para revertir los
resultados financieros desfavorables del PASL.
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Cuadro 5.1
Ingresos opr. consolidada $5,234,163.6 Egresos opr. consolidada $5,576,171.8 Resultados -$342,008.3Ingresos por ventas $4,620,889.0 Gastos de operación $1,260,000.7
Ingresos fiscales $564,200.0 Costo de ventas $4,316,171.1Otros ingresos $49,074.5
Ingresos PASL $3,703,830.3 Egresos PASL $4,347,250.7 Resultados -$643,420.3Ingresos por ventas $3,240,775.5 Gastos de operación $1,209,122.5
Ingresos fiscales $463,054.9 Costo de ventas $3,138,128.2Otros ingresos $0.0
Ingresos supl. alimenticios $623,134.1 Egresos supl. alimenticios $542,433.6 Resultados $80,700.5Ingresos por ventas $555,429.9 Gastos de operación $15,613.4
Ingresos fiscales $67,704.2 Costo de ventas $526,820.2Otros ingresos $0.0
Ingresos prog. comercial $857,448.7 Egresos prog. comercial $686,016.4 Resultados $171,432.3Ingresos por ventas $824,007.7 Gastos de operación $35,264.9
Ingresos fiscales $33,441.0 Costo de ventas $650,751.6Otros ingresos $0.0
Ingresos por maquila $675.9 Egresos por aquila $471.2 Resultados $204.7Ingresos por ventas $675.9 Gastos de operación
Ingresos fiscales $0 Costo de ventas $471.2Otros ingresos $0
Ingresos y gastos por tipo de programa de Liconsa S.A. de C.V.
Maquila
Enero-diciembre de 2005 (miles de pesos)Programa Consolidado
Programa de Abasto Social de Leche
Suplementos Alimenticios del Programa Oportunidades
Programa Comercial
Fuente; Elaboración del CEE, con información de Liconsa
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Cuadro 5.2
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre AcumuladoIngreso por venta de leche $342,849 $381,082 $331,400 $456,452 $375,502 $399,403 $401,017 $426,207 $353,683 $402,107 $378,123 $373,065 $4,620,889Ingresos recursos fiscales $11,000 $19,316 $25,911 $24,133 $40,014 $10,551 $33,920 $33,006 $209,214 $76,265 $66,222 $14,648 $564,200Otros ingresos $4,166 $16,714 -$8,326 $1,992 $10,375 -$1,756 $5,442 -$7,358 $9,202 -$3,101 $7,772 $13,953 $49,075Gastos de operación $99,514 $98,809 $103,638 $103,728 $103,064 $96,922 $102,005 $107,923 $109,998 $103,016 $106,898 $124,486 $1,260,001Costo de ventas $290,701 $330,351 $305,648 $418,842 $357,802 $378,095 $384,418 $402,010 $342,141 $379,064 $354,564 $372,535 $4,316,171Resultado -$32,200 -$12,048 -$60,300 -$39,993 -$34,974 -$66,819 -$46,044 -$58,079 $119,960 -$6,810 -$9,345 -$95,355 -$342,008Valor presente. Enero 2005 -$31,971 -$11,872 -$58,956 -$38,790 -$33,648 -$63,774 -$43,597 -$54,555 $111,823 -$6,301 -$8,585 -$87,000 -$327,226Costo integral de financiamiento $1,637 $4,298 $3,979 $3,427 -$2,354 -$1,921 $3,078 $1,229 $5,990 $3,660 $8,440 $8,530 $39,991Actualización del ejercicio -$758 -$144 -$1,173 -$609 -$597 -$1,321 -$705 -$859 $1,594 -$4 -$875 $291 -$5,160Utilidad o pérdida -$34,595 -$16,489 -$65,453 -$44,029 -$33,217 -$66,219 -$49,826 -$60,167 $115,564 -$10,474 -$18,660 -$103,594 -$387,160Valor presente. Enero 2005 -$34,349 -$16,248 -$63,993 -$42,704 -$31,958 -$63,201 -$47,178 -$56,517 $107,726 -$9,692 -$17,142 -$94,517 -$369,773
Ingreso por venta de leche $291,687 $267,115 $259,914 $273,987 $264,132 $285,118 $262,199 $274,661 $260,676 $273,617 $266,024 $261,645 $3,240,775Recursos fiscales $9,022 $5,396 $16,549 $14,694 $27,111 $8,759 $24,820 $23,943 $197,642 $66,978 $61,621 $6,520 $463,055Gastos de operación $96,243 $95,166 $99,941 $98,785 $98,360 $92,970 $97,906 $103,855 $105,090 $99,614 $102,773 $118,419 $1,209,122Costo de ventas $247,944 $237,207 $246,751 $258,034 $261,111 $279,308 $263,420 $273,015 $264,058 $266,433 $262,871 $277,976 $3,138,128Resultado -$43,477 -$59,862 -$70,230 -$68,138 -$68,228 -$78,401 -$74,307 -$78,265 $89,169 -$25,453 -$37,999 -$128,230 -$643,420Valor presente. Enero 2005 -$43,168 -$58,986 -$68,664 -$66,088 -$65,642 -$74,828 -$70,357 -$73,517 $83,121 -$23,552 -$34,907 -$116,994 -$613,582
Ingreso por venta $14,867 $23,016 $4,811 $94,071 $44,661 $60,392 $73,758 $52,217 $29,738 $43,214 $45,289 $69,396 $555,430Recursos fiscales $1,286 $7,984 $6,002 $5,705 $8,956 $1,572 $6,198 $5,888 $8,392 $6,037 $3,019 $6,665 $67,704Gastos de operación $1,712 $809 $330 $1,871 $1,433 $1,282 $1,282 $1,644 $1,240 $795 $1,182 $2,033 $15,613Costo de ventas $15,686 $22,531 $6,836 $90,081 $43,645 $56,695 $69,054 $49,337 $27,642 $44,598 $39,182 $61,534 $526,820Resultado -$1,245 $7,661 $3,648 $7,824 $8,539 $3,987 $9,620 $7,124 $9,247 $3,857 $7,944 $12,494 $80,701Valor presente. Enero 2005 -$1,236 $7,549 $3,566 $7,588 $8,215 $3,805 $9,109 $6,692 $8,620 $3,569 $7,298 $11,400 $76,175
Ingreso por venta $36,230 $90,891 $66,609 $88,321 $66,632 $53,831 $64,999 $99,270 $63,210 $85,248 $66,779 $41,988 $824,008Recursos Fiscales $691 $5,937 $3,360 $3,734 $3,947 $220 $2,902 $3,175 $3,180 $3,251 $1,581 $1,463 $33,441Gastos de Operación $1,559 $2,835 $3,367 $3,071 $3,270 $2,670 $2,817 $2,424 $3,668 $2,607 $2,943 $4,034 $35,265Costo de Ventas $27,030 $70,573 $52,010 $70,673 $52,993 $42,045 $51,900 $79,613 $50,396 $68,018 $52,495 $33,006 $650,752Resultado $8,332 $23,420 $14,592 $18,311 $14,316 $9,336 $13,184 $20,407 $12,326 $17,874 $12,922 $6,411 $171,432Valor Presente. Enero 2005 $8,273 $23,077 $14,267 $17,760 $13,774 $8,911 $12,483 $19,169 $11,490 $16,539 $11,871 $5,849 $163,463
Ingreso por venta $65 $60 $65 $73 $78 $61 $61 $58 $59 $28 $31 $36 $676Costo de ventas $40 $41 $50 $54 $53 $46 $45 $45 $45 $16 $16 $19 $471Resultado $24 $19 $15 $18 $24 $15 $16 $13 $15 $13 $15 $17 $205Valor presente. Enero 2005 $24 $19 $15 $18 $23 $14 $16 $12 $14 $12 $14 $15 $195
Valor actual neto de ingresos y gastos al 1o de enero de 2005Programa Consolidado (miles de pesos)
Programa de Abasto Social de Leche (miles de pesos)
Suplementos alimenticios del Programa Oportunidades (miles de pesos)
Programa Comercial (miles de pesos)
Maquila (miles de pesos)
Los gastos de operación incluyen; los gastos de administración, de padrón, distribución y operación de lecherías. El costo de ventas incluye; el costo de ventas variable y fijo, actualización UEPS variable y fijo. Incluye ingresos por recursos fiscales y otros ingresos. Incluye el impuesto al activo de las empresas. Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
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De acuerdo con lo anterior, los resultados más desfavorables se presentaron en el
mes de diciembre, debido a que el costo de ventas prácticamente fue igual a los
ingresos por ventas, además de una fuerte reducción en los ingresos fiscales, tal
como puede apreciarse mejor en la gráfica 5.1. En general, podemos ver que el
costo de ventas siguió la misma tendencia que los ingresos por ventas, mientras
que el gasto de operación permaneció relativamente estable, excepto en
diciembre que también mostró un ligero repunte
Las pérdidas que registró el PASL durante el periodo, sin incluir los apoyos
fiscales, representaron 34% de los ingresos por venta de leche y 35% del costo de
ventas. En el caso del Programa Consolidado, los porcentajes equivalentes fueron
19.6% y 21% respectivamente, debido a que los ingresos de éste fueron 42.6%
mayores a los del PASL al incluir suplementos, comercial, maquilas y otros,
mientras que los gastos de operación sólo crecieron 4.2%. De ello se concluye
que la operación del Programa Comercial permite que Liconsa utilice de manera
más eficiente su capacidad instalada y contribuye al financiamiento de sus
objetivos sociales. Sin embargo, dichos recursos son insuficientes para aliviar el
progresivo deterioro que muestran los estados financieros de la entidad.
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195
Gráfica 4.1
Programa consolidado en valores nominales Ingresos y Gastos del Programa Consolidado.
2005
-$100
$0
$100
$200
$300
$400
$500
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Thou
sand
s
Periodo
$
Ingreso x Ventas Recursos Fiscales Otros Ingresos
Gastos de Operación Costo de Ventas Resultado
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
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196
Cuadro 5.3
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic AcumuladoIngreso por Ventas $340,408 $375,506 $324,010 $442,718 $361,268 $381,203 $379,702 $400,349 $329,694 $372,071 $347,356 $340,378 4,394,664Recursos Fiscales 10,922 19,033 25,333 23,407 38,498 10,070 32,117 31,003 195,024 70,568 60,833 13,365 530,174Otros Ingresos 4,136 16,469 -8,140 1,932 9,982 -1,676 5,153 -6,912 8,578 -2,870 7,140 12,730 46,523Gastos de Operación 98,806 97,363 101,327 100,607 99,157 92,505 96,583 101,376 102,537 95,321 98,200 113,579 1,197,361Costo de Ventas 288,632 325,517 298,831 406,241 344,239 360,866 363,986 377,620 318,935 350,749 325,714 339,894 4,101,225Resultado -31,971 -11,872 -58,956 -38,790 -33,648 -63,774 -43,597 -54,555 111,823 -6,301 -8,585 -87,000 -327,226Resultado sin Ingresos Fiscales -42,893 -30,905 -84,289 -62,197 -72,146 -73,844 -75,714 -85,559 -83,201 -76,869 -69,418 -100,365 -857,399
Resultados financieros en valor presente del Programa ConsolidadoValor presente al 1o de enero de 2005. (miles de pesos)
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
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Liconsa utiliza parte de su capacidad instalada para incrementar los ingresos
generados por el programa estrictamente social, con lo cual apoya su tarea de
llevar el producto a un precio preferencial –que se mantiene en $3.50 desde junio
de 2001– a familias de menores recursos, aun incurriendo en costos mayores.
Estas actividades complementarias han contribuido a financiar y mantener en
funcionamiento el PASL, pero desde el primer semestre de 2004 esto ya no es
suficiente para mantener su autosustentabilidad.
Al analizar la composición de las ventas de leche por tipo de producto se confirma
lo dicho en el párrafo anterior. En los cuadros 5.4 y 5.5 se observa que durante
2005 las ventas de leche líquida representaron en promedio 62% de la cantidad
total de litros equivalentes de leche vendidos por la entidad. Le siguieron las
ventas de leche comercial con 14% y las de leche en polvo y suplementos
alimenticios con 12% cada una. Sin embargo, los ingresos monetarios por la venta
de leche líquida representaron 59% del total y los de leche comercial 18%.
Cuadro 5.4
Ventas de Leche Liconsa (litros equivalentes) PASL Comercial
Periodo Leche Liquida
Leche en Polvo
Sup. Alimenticios Comercial Maquila
Ene-05 69% 18% 5% 8% 0.08% Feb-05 62% 12% 6% 20% 0.07% Mar-05 68% 15% 2% 16% 0.08% Abr-05 52% 11% 21% 15% 0.07%
May-05 63% 12% 12% 14% 0.08% Jun-05 63% 12% 15% 10% 0.06% Jul-05 57% 12% 18% 13% 0.06%
Ago-05 58% 11% 12% 19% 0.06% Sep-05 65% 13% 8% 14% 0.07% Oct-05 62% 11% 11% 17% 0.03% Nov-05 63% 12% 12% 13% 0.03% Dic-05 64% 9% 19% 8% 0.04%
Promedio 62% 12% 12% 14% 0.06%
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Dicho de otro modo, la cantidad de litros equivalentes de leche del PASL
representó 74% del total, pero los ingresos correspondientes fueron 70%; por otra
parte, la cantidad de litros equivalentes desplazados a través del Programa
Comercial fueron 26% , pero 30% de los ingresos totales.
Cuadro 5.5
Ingresos por ventas de Leche Liconsa PASL Comercial
Periodo Leche Liquida
Leche en Polvo
Sup. Alimenticios Comercial Maquila
Ene-05 69% 16% 4% 11% 0.02% Feb-05 59% 11% 6% 24% 0.02% Mar-05 65% 13% 1% 20% 0.02% Abr-05 50% 10% 21% 19% 0.02% May-05 60% 10% 12% 18% 0.02% Jun-05 61% 10% 15% 13% 0.02% Jul-05 55% 11% 18% 16% 0.02% Ago-05 55% 10% 12% 23% 0.01% Sep-05 62% 12% 8% 18% 0.02% Oct-05 59% 10% 11% 21% 0.01% Nov-05 60% 11% 12% 18% 0.01% Dic-05 62% 8% 19% 11% 0.01%
Promedio 59% 11% 12% 18% 0.01%
Ya se ha señalado anteriorente que una gran limitante para la operación de
Liconsa es el procedimiento que se sigue para fijar sus precios de venta, ya que
se requiere autorización de la SHCP para que puedan ajustarse, situación que le
resta flexibilidad y capacidad para ser autosuficiente. Esta situación le ha obligado
a mantener su precio fijo por un largo periodo de tiempo, durante el cual se ha
incrementado significativamente el costo de los insumos. Por ello, al mantener los
precios fijos, Liconsa absorbe una pérdida proporcional al incremento en el nivel
de precios.
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Así pues, la pérdida causada por la inflación puede calcularse como la diferencia
entre el precio que cobra Liconsa – $3.50 – y el precio hipotético que debería
cobrar, una vez ajustado por inflación. En el cuadro 5.6 se presenta el cálculo de
dicha pérdida, tomando como referencia junio de 2001, mes en el cual se fijó el
precio de venta vigente con base en el índice de precios de alimentos, bebidas y
tabaco, dado el tipo de producto, se considera más apropiado. Se observa que a
diciembre de 2005, la pérdida acumulada alcanzó 87 centavos por cada litro.
Se concluye que Liconsa perdió en promedio durante el periodo 87 centavos por
cada litro de leche que vendió. Desde la perspectiva de los beneficiarios, el hecho
de que el precio nominal se mantenga fijo significa un incremento en su poder de
compra, ya que el precio real de leche Liconsa ha disminuido respecto al de la
canasta básica y evidentemente también respecto al de la leche comercial con
características similares.
Cuadro 5.6
PeriodoÍndice
general
Alimentos, bebidas y
tabacoÍndice
general
Alimentos, bebidas y
tabacoÍndice
general
Alimentos, bebidas y
tabacoJunio 2001 $3.50 $3.50 - - -Diciembre 2001 $3.58 $3.59 $0.08 $0.09 $0.08 $0.09Julio 2002 $3.67 $3.64 $0.09 $0.05 $0.17 $0.14Diciembre 2002 $3.78 $3.79 $0.11 $0.14 $0.28 $0.29Junio 2003 $3.83 $3.82 $0.05 $0.03 $0.33 $0.32Diciembre 2003 $3.93 $3.95 $0.10 $0.13 $0.43 $0.45Junio 2004 $4.00 $4.01 $0.06 $0.05 $0.50 $0.51Diciembre 2004 $4.14 $4.27 $0.14 $0.27 $0.64 $0.77Junio 2005 $4.17 $4.31 $0.03 $0.04 $0.67 $0.81Diciembre 2005 $4.28 $4.37 $0.10 $0.06 $0.78 $0.87
Efectos inflacionarios en el precio de leche Liconsa
Ajuste en precio respecto a junio de 2001
Pérdida por inflación respecto del mes anterior
Pérdida por inflación respecto de junio 2001
Fuente: Elaboración del CEE
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200
En el cuadro 5.7 se analizan los ajustes en precio que ha realizado Liconsa desde
1996. El precio ajustado por inflación representa el aumento que debería haber
experimentado desde que se fijó el último precio para compensar la pérdida por
inflación. Los ajustes anteriores en el precio nominal se han realizado cuando la
pérdida por inflación ha superado en promedio los 23 centavos y los nuevos
precios de venta han sido mayores a lo necesario para resarcir la pérdida por
inflación.
Cuadro 5.7
Precio nominal Ajuste inflacionarioAbril 96 $1.20 $1.20Marzo 97 $1.50 $1.45Enero 98 $1.80 $1.68Julio 98 $2.00 $1.93Enero 99 $2.50 $2.22Agosto 99 $3.00 $2.65Junio 01 $3.50 $3.46Diciembre 05 $3.50 $4.28
Comparativo entre ajustes nominales de precio y el crecimiento en precios (Índice general)
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
2. Análisis de eficacia: cumplimiento de las metas físicas y
financieras
En el cuadro 5.8 se muestran los valores presupuestados y ejercidos, en pesos
corrientes, para cada rubro de ingresos y egresos del Programa Consolidado,
mientras que en el cuadro 5.9 se presenta el cumplimiento de las metas para
dichos rubros del Programa Consolidado de Leche (PASL, Comercial, Maquila y
Oportunidades) y en los cuadros 5.10 y 5.11 los datos correspondientes para el
PASL de manera individual.
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201
Cuadro 5.8
Ejercicio Meta Ejercicio Meta Ejercicio MetaEne $342,849 $359,571 $290,701 $325,951 $99,514 $109,615Feb $381,082 $376,522 $330,351 $374,983 $98,809 $108,359Mar $331,400 $360,481 $305,648 $358,626 $103,638 $109,425Abr $456,452 $454,791 $418,842 $429,483 $103,728 $111,383May $375,502 $379,262 $357,802 $376,192 $103,064 $110,532Jun $399,403 $403,805 $378,095 $394,255 $96,922 $108,652Jul $401,017 $416,586 $384,418 $398,655 $102,005 $108,249Ago $426,207 $440,192 $402,010 $414,436 $107,923 $113,656Sep $353,683 $353,839 $342,141 $394,263 $109,998 $110,278Oct $402,107 $395,920 $379,064 $397,448 $103,016 $117,141Nov $378,123 $367,615 $354,564 $384,143 $106,898 $117,834Dic $373,065 $389,763 $372,535 $440,216 $124,486 $185,634Acum $4,620,889 $4,698,345 $4,316,171 $4,688,649 $1,260,001 $1,410,758
Gastos de operaciónMiles de pesos en valor nominal
Metas y ejercicio del Programa Consolidado
Ingresos por venta Costo de ventas
Fuen
te: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
En materia de ingresos por venta, durante el 2005 prácticamente se cumplió la
meta del Programa Consolidado de Leche (98.4% en promedio). Los mejores
meses bajos fueron febrero (101.2%), abril (100.4%), octubre (101.6%) y
noviembre (102.9%). El cumplimiento acumulado del PASL fue de 97.3% y sólo en
enero se rebasó la meta (100.9%).
Tanto en el Programa Consolidado como en el PASL no se alcanzaron las metas
presupuestadas en costo de ventas (92.1% y 90.6% respectivamente), lo que va
de la mano con el incumplimiento de las metas de distribución total de litros
equivalentes de leche e ingresos por venta.
Por otra parte, los gastos de operación se mantuvieron por debajo de lo
presupuestado, ya que en el acumulado se situaron en 89.3% de la cifra estimada
tanto para el Programa Consolidado como para el PASL.
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202
Cuadro 5.9
Ingresos x venta
Costo de ventas
Gastos de operación
Ene 95.35% 89.19% 90.79%Feb 101.21% 88.10% 91.19%Mar 91.93% 85.23% 94.71%Abr 100.37% 97.52% 93.13%May 99.01% 95.11% 93.24%Jun 98.91% 95.90% 89.20%Jul 96.26% 96.43% 94.23%Ago 96.82% 97.00% 94.96%Sep 99.96% 86.78% 99.75%Oct 101.56% 95.37% 87.94%Nov 102.86% 92.30% 90.72%Dic 95.72% 84.63% 67.06%Acum 98.35% 92.06% 89.31%
Eficacia del Programa Consolidado de Liconsa
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
Cuadro 5.10
Ejercicio Meta Ejercicio Meta Ejercicio MetaEne $291,687 $289,156 $247,944 $263,917 $96,243 $104,891Feb $267,115 $270,717 $237,207 $292,879 $95,166 $104,166Mar $259,914 $267,745 $246,751 $290,256 $99,941 $105,669Abr $273,987 $283,101 $258,034 $290,901 $98,785 $106,493May $264,132 $279,210 $261,111 $272,918 $98,360 $105,772Jun $285,118 $288,435 $279,308 $283,017 $92,970 $104,447Jul $262,199 $286,885 $263,420 $280,337 $97,906 $104,061Ago $274,661 $276,453 $273,015 $314,309 $103,855 $108,770Sep $260,676 $267,899 $264,058 $290,966 $105,090 $106,007Oct $273,617 $278,204 $266,433 $287,062 $99,614 $112,594Nov $266,024 $267,348 $262,871 $286,151 $102,773 $113,259Dic $261,645 $275,296 $277,976 $310,382 $118,419 $178,138Acum $3,240,775 $3,330,448 $3,138,128 $3,463,096 $1,209,122 $1,354,267
Metas y Ejercicio del Programa de Abasto Social de LecheMiles de pesos en valor nominal
Ingresos por venta Costo de ventas Gastos de operación
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
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Cuadro 5.11
Ingresos por venta
Costo de ventas
Gastos de operación
Ene 100.88% 93.95% 91.75%Feb 98.67% 80.99% 91.36%Mar 97.08% 85.01% 94.58%Abr 96.78% 88.70% 92.76%May 94.60% 95.67% 92.99%Jun 98.85% 98.69% 89.01%Jul 91.40% 93.97% 94.09%Ago 99.35% 86.86% 95.48%Sep 97.30% 90.75% 99.13%Oct 98.35% 92.81% 88.47%Nov 99.50% 91.86% 90.74%Dic 95.04% 89.56% 66.48%Acum 97.31% 90.62% 89.28%
Eficacia del Programa de Abasto Social de Leche
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
De acuerdo a la eficacia en la distribución de leche del PASL, en el cuadro 5.12 se
muestran los resultados por tipo de producto. Se puede apreciar que tanto la
distribución de leche fluida como en polvo se situaron ligeramente por debajo de
las metas. La misma situación se observó en la distribución total de leche (litros de
leche fluida y litros equivalentes en polvo). Cuadro 5.12
Periodo Leche fluida Leche en polvo Total de litros equivalentes
Enero 99.10% 97.54% 98.77%Febrero 98.70% 99.80% 98.88%Marzo 95.10% 99.67% 95.89%Abril 96.68% 99.54% 97.18%Mayo 94.22% 98.51% 94.86%Junio 99.07% 99.01% 99.06%Julio 90.51% 97.83% 91.69%Agosto 99.64% 99.52% 99.62%Septiembre 97.23% 99.42% 97.59%Octubre 98.29% 99.84% 98.52%Noviembre 99.83% 99.13% 99.72%Diciembre 99.61% 90.19% 98.37%Promedio 97.33% 98.33% 97.51%
Eficacia en la distribucón de litros de lechePrograma de Abasto Social de Leche
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
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204
Por otra parte, de acuerdo con la verificación en campo que hizo este equipo
evaluador, se pudo determinar que existen errores de inclusión y exclusión en el
padrón de beneficiarios del PASL que afectan el cumplimiento de las metas físicas
y financieras. En el cuadro 5.13 se observa que al ajustar por el error de inclusión,
es decir, cuando se descuentan los beneficiarios que están en el padrón sin deber
estarlo, la efectividad -tanto en lo que se refiere al número de beneficiarios como
de litros distribuidos- se situó considerablemente por debajo (85% y 81%
respectivamente) de la efectividad bruta (102% 7 98% en el mismo orden).
Cuadro 5.13
Verificación del Cumplimiento de Metas Incluyendo la Focalización del Programa 2005
Ejercidos Meta Efectividad Bruta Inclusión 1)
Efectividad sin errores de
inclusión Exclusión
Efectividad sin errores de
exclusión
Beneficiarios 5,834,446 5,724,427 102% 16.5% 85% 67% 19% Litros 957,467,490 980,870,346 98% 16.5% 81% 67% 14%
2004 Beneficiarios 5,479,475 5,000,000 110% 16.5% 93% 72% 21%
Litros 984,685,665 998,812,475 99% 16.5% 82% 72% 10% 2003
Beneficiarios 4,955,445 5,000,000 99% 16.5% 83% 69% 14% Litros 996,814,646 997,295,625 100% 16.5% 83% 69% 14%
1) Restando las familias atendidas por el programa Oportunidades y el Programa de Apoyo Alimentario 2) En el caso de litros distribuídos, se asume que todos los beneficiarios toman en promedio la misma cantidad de leche. Pobres y No Pobres. Además que tienen las mismas dotaciones.
Se concluye entonces que, en un primer análisis se cumplieron las metas de
efectividad pero, al ajustar por el error de inclusión de beneficiarios al padrón, no
se alcanzaron las metas propuestas. Conviene tomar estos indicadores con
cautela pues dependen de la forma como se presupuestan las metas y se integra
el padrón de beneficiarios.
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3. Análisis de eficiencia
En lo que se refiere al Programa de Abasto Social de Leche, los cálculos de
eficiencia en la distribución de leche (ver cuadro 5.14) arrojan resultados
favorables ya que, en promedio se superó la meta anual.
Cuadro 5.14
Ejercicio Meta Ejercicio Meta EficienciaEnero 5,697 5,727 $344,187 $368,809 106.6%Febrero 5,787 5,727 $332,372 $397,044 120.7%Marzo 5,821 5,727 $346,693 $395,925 116.1%Abril 5,828 5,727 $356,819 $397,394 113.3%Mayo 5,889 5,727 $359,472 $378,690 108.3%Junio 5,893 5,727 $372,278 $387,464 107.1%Julio 5,789 5,727 $361,326 $384,397 107.5%Agosto 5,723 5,727 $376,870 $423,079 112.2%Septiembre 5,728 5,727 $369,148 $396,973 107.6%Octubre 5,757 5,727 $366,048 $399,655 109.8%Noviembre 5,800 5,727 $365,644 $399,410 110.6%Diciembre 5,834 5,727 $396,394 $488,521 125.6%Promedio 5,795 5,727 $362,271 $401,447 112.1%
Eficiencia en la distribución de leche Liconsa Programa de Abasto Social de Leche (miles de unidades)
Beneficiarios Gastos (valor nominal)
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
En el cuadro 5.15 se observa que el costo administrativo como porcentaje del
costo total fue 11.93%, mientras que el costo administrativo por beneficiario fue
$9.5 en 2005. El costo administrativo por litro de leche fue en promedio $0.69,
correspondiéndole a cada beneficiario 13.75 litros64. Esto cantidad depende de la
confiabilidad del padrón, pues los litros promedio que le corresponden a cada
quien disminuye mientras mayor sea el número de beneficiarios que no reúnen las
características para serlo. Dicho de otra forma, un padrón de beneficiarios no
64 Esta relación es resultado de dividir el número de litros entre el número de beneficiarios.
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206
confiable afecta principalmente a la población que tiene mayor necesidad del
producto.
Otro punto importante a destacar es que, dadas las restricciones que limitan la
operación de Liconsa, plantearse una ampliación de la cobertura implica deteriorar
aún más la delicada situación financiera por la que atraviesa la entidad y colocarla
al borde de su quiebra. Ante esta situación, convendría más enfocar los esfuerzos
en depurar el padrón de beneficiarios y brindar una mejor atención a la población
que realmente cumple las condiciones para recibir los beneficios del programa.
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207
Cuadro 5.15
PeriodoTotal Administrativo Litros Beneficiarios CA/CT CA/L CA/B
Ene $390,215 $51,420 86,593 5,697 13.18% $0.59 $9.03Feb $429,160 $52,073 78,797 5,787 12.13% $0.66 $9.00Mar $409,286 $55,034 76,818 5,821 13.45% $0.72 $9.45Abr $522,570 $53,345 81,001 5,828 10.21% $0.66 $9.15May $460,865 $53,687 77,836 5,889 11.65% $0.69 $9.12Jun $475,017 $48,237 84,024 5,893 10.15% $0.57 $8.19Jul $486,423 $52,538 77,383 5,789 10.80% $0.68 $9.08Ago $509,933 $59,299 81,045 5,723 11.63% $0.73 $10.36Sep $452,139 $58,582 76,969 5,728 12.96% $0.76 $10.23Oct $482,080 $53,147 80,627 5,757 11.02% $0.66 $9.23Nov $461,462 $55,813 78,455 5,800 12.09% $0.71 $9.62Dic $497,021 $69,168 76,798 5,834 13.92% $0.90 $11.86Prom $464,681 $55,195 79,696 5,795 11.93% $0.69 $9.53
Eficiencia administrativa del Programa Consolidado 2005Costos base ene-05 Productos Resultados
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa.
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Para concluir, es importante indicar nuevamente que, si bien los indicadores de
eficiencia muestran resultados positivos, conviene tomarlos con cautela pues la
forma de calcular las metas con base en tendencias históricas no revela
necesariamente una mejoría. Algunas de las cifras presupuestadas, como la de
gasto por litro de leche, fueron consistentemente mayores a las observadas, lo
cual requiere mayor información para poder determinar cuáles son los factores
que están generando estos resultados favorables o si sólo se debe a que las
metas fueron sobre-presupuestadas.
Es necesario mencionar que no fue posible distinguir, con base en la información
proporcionada, los costos administrativos del PASL, Oportunidades y Apoyo
Alimentario, por lo que este punto quedó pendiente de analizar.
4. Análisis de capacidad utilizada
La utilización de la capacidad instalada en las plantas industriales de Liconsa fue
de 76.7% para el Programa Consolidado y de 56.7% para el PASL, niveles
similares a los del año anterior. Si bien en principio esto mostraría un área de
oportunidad importante para aumentar la producción, la eficiencia y los ingresos
de Liconsa, las implicaciones no son claras. Ampliar la utilización implicaría
también un incremento significativo de los costos variables, y dado el actual precio
de la leche para y el costo medio por litro, aumentar la producción para el PASL
podría significar pérdidas financieras sustanciales. Además, un estudio especial
muestra que los niveles de eficiencia técnica son altos para todas las plantas
dados sus niveles de utilización, y no se trata entonces de un problema ligado a la
producción sino a las ventas.
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Se recomienda ampliar en lo posible las actividades comerciales ya existentes—
leche Frisia y saborizadas, complementos alimenticios, maquila con la finalidad de
aprovechar mejor la capacidad instalada, aumentando así los ingresos de Liconsa.
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Cuadro 5.16
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre PromedioFluida 96,606 89,299 86,516 87,217 93,705 97,497 94,672 96,794 93,664 97,414 93,389 93,620 93,366Polvo 47,451 43,615 44,508 49,666 47,748 48,245 50,889 50,262 46,327 48,874 47,947 48,344 47,823Capacidad utilizable 144,057 132,914 131,024 136,883 141,453 145,742 145,561 147,056 139,991 146,288 141,336 141,964 141,189
Fluida PASL 71,832 65,965 63,496 63,809 69,075 69,805 65,612 65,893 66,384 68,800 66,513 64,998 66,848Maquila fluida 77 72 79 85 87 68 70 64 67 31 35 42 65Leche sin subsidio 5,375 18,551 19,691 12,969 7,819 13,696 14,389 9,079 18,550 10,503 9,820 4,718 12,097Leche FRISIA 2,581 2,510 2,552 2,786 3,110 2,891 2,792 2,909 2,772 3,048 3,100 2,822 2,823Polvo PASL 14,024 13,513 14,682 17,188 10,461 11,589 9,737 13,278 16,554 13,854 11,497 10,756 13,094Suplem alim Oport Qro. 13,059 9,017 6,493 11,553 22,390 15,750 14,987 22,120 2,026 13,554 12,842 14,490 13,190Suplem alim DIF Tam Qro. 0 33 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 3Total capacidad utilizada 106,949 109,661 106,992 108,390 112,943 113,799 107,586 113,343 106,352 109,789 103,808 97,826 108,120Total capacidad no utilizada 37,108 23,253 24,032 28,493 28,511 31,943 37,975 33,713 33,639 36,498 37,529 44,138 33,069
Fluida 77.11% 76.76% 76.43% 76.45% 77.13% 74.63% 72.33% 71.15% 73.90% 73.79% 74.58% 72.49% 74.73%Polvo 68.40% 94.27% 91.82% 83.98% 85.18% 85.06% 76.86% 88.49% 80.15% 77.57% 71.24% 61.98% 80.42%Total Programa Consolidado 74.24% 82.51% 81.66% 79.18% 79.84% 78.08% 73.91% 77.07% 75.97% 75.05% 73.45% 68.91% 76.66%Total PASL 59.60% 59.80% 59.67% 59.17% 56.23% 55.85% 51.76% 53.84% 59.24% 56.50% 55.19% 53.36% 56.68%
Ingresos por venta de leche $342,849 $381,082 $331,400 $456,452 $375,502 $399,403 $401,017 $426,207 $353,683 $402,107 $378,123 $373,065 $385,074Ingresos potenciales $129,879 $81,385 $84,112 $99,726 $99,787 $111,800 $132,911 $117,995 $117,735 $127,744 $131,350 $154,483 $115,742Total ingresos $472,728 $462,467 $415,512 $556,177 $475,290 $511,202 $533,928 $544,202 $471,418 $529,851 $509,473 $527,549 $500,816
Ingresos potenciales de Liconsa
Capacidad instalada de las plantas productoras de leche Liconsa. 2005Capacidad utilizable en miles de litros y pesos
Capacidad utilizada
% de capacidad utilizada
Nota: Para calcular la capacidad utilizable se tomaron en cuenta 7 días de la semana, tiempos muertos inevitables, limpiezas y reparaciones, así como las limitaciones del equipo. Los ingresos potenciales se calculan tomando en cuenta la capacidad utilizable no utilizada y un precio de producto de $3.50
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En el cuadro 5.17 se puede observar que durante el periodo de análisis las
plantas con mayor índice promedio de capacidad utilizada fueron Guadalajara
(94.2%) y Tlalnepantla (88.2%), por lo que respecta a la leche líquida; y Oaxaca
(97.9%), en leche en polvo y su equivalente en litros.
Lo anterior nos permite inferir que existen importantes áreas de oportunidad para
Liconsa. Tomando en cuenta que existe capacidad ociosa en algunas plantas,
podría incrementarse la cobertura actual pero, a pesar de que esto permitiría
aumentar los ingresos y la eficiencia, también implicaría mayor costo de
operación, así como mayores requerimientos de apoyos fiscales debido a las
restricciones bajo las cuales opera el programa. Además, hay que recordar que
este análisis supone que el mercado puede absorber los litros extras de leche a
producir; si bien esto es factible en principio debido a que el precio de la leche
Liconsa es sustancialmente menor que el de la leche comercial, en realidad
algunas plantas enfrentan problemas de baja demanda—por ejemplo, Oaxaca y
Colima. En estos casos se requerirá ampliar el radio de distribución, lo que a su
vez afectaría los costos de distribución, perdiéndose entonces el supuesto de los
rendimientos constantes a escala. Conviene entonces evaluar con cuidado esta
posibilidad.
También se debe señalar que los posibles remanentes, no necesariamente
corresponderían a la realidad, ya que se han supuesto rendimientos constantes
a escala, situación muy difícil de mantener a medida que se incrementa la
capacidad utilizada, además de que es necesario conocer el criterio mediante el
cual se distribuirían los litros extras a cada uno de los programas de Liconsa
(PASL, Programa Comercial y Maquila y Suplementos Alimenticios). Finalmente,
es importante mencionar que en la práctica, las empresas normalmente no
utilizan al 100% su capacidad instalada.
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Cuadro 5.17
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic PromedioColima total 37.06% 36.97% 34.40% 36.55% 37.44% 38.20% 36.04% 35.36% 34.61% 32.28% 31.99% 30.25% 35.09%Guadalajara 98.48% 99.31% 96.05% 98.72% 100.60% 96.14% 93.87% 92.13% 89.72% 87.12% 91.52% 87.23% 94.24%Jalapa 63.86% 66.38% 63.15% 50.26% 48.09% 51.05% 50.32% 52.81% 52.61% 54.34% 56.88% 53.63% 55.28%Jiquilpan 79.30% 80.04% 78.20% 81.21% 82.97% 82.05% 77.35% 78.07% 72.03% 77.30% 78.37% 75.35% 78.52%Oaxaca 33.34% 33.65% 33.60% 33.83% 33.88% 33.97% 31.96% 31.26% 32.33% 32.52% 32.59% 30.74% 32.81%Tláhuac 67.06% 66.90% 66.21% 66.30% 66.99% 64.67% 63.04% 59.69% 64.37% 64.58% 65.26% 62.27% 64.78%Tlalnepantla 89.61% 88.71% 89.86% 90.33% 90.52% 87.16% 84.50% 86.36% 88.59% 87.63% 87.70% 86.98% 88.16%Tlaxcala 69.48% 65.99% 65.81% 58.46% 62.73% 62.13% 58.52% 55.51% 57.85% 55.99% 56.27% 58.29% 60.59%Toluca 84.44% 84.56% 84.30% 86.14% 85.79% 82.64% 80.41% 78.67% 82.83% 83.90% 84.97% 82.55% 83.43%Promedio 69.18% 69.17% 67.95% 66.87% 67.67% 66.45% 64.00% 63.32% 63.88% 63.96% 65.06% 63.03% 65.88%
Oaxaca 61.76% 127.26% 130.43% 90.09% 86.90% 90.79% 73.00% 104.32% 116.70% 89.22% 112.59% 58.10% 97.90%Querétaro 70.62% 88.70% 84.28% 84.09% 85.05% 84.80% 78.37% 87.56% 73.41% 75.64% 63.96% 63.67% 82.90%Jalapa 52.27% 84.22% 86.91% 62.35% 81.63% 71.10% 61.39% 54.83% 69.42% 76.20% 58.96% 48.78% 73.10%Promedio 61.55% 100.06% 100.54% 78.84% 84.53% 82.23% 70.92% 82.24% 86.51% 80.35% 78.50% 56.85% 84.60%
Capacidad de las plantas Liconsa en 2005Capacidad utilizada respecto de la capacidad instalada
Leche fluida (litros equivalentes)
Leche en polvo (litros equivalentes)
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
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5. Análisis de costo-efectividad
El cuadro 5.18 muestra los costos medios reales por beneficiario y por litro
correspondientes al Programa de Abasto Social. En ambos casos el costo medio
real representa la suma de los costos divididos entre el número de beneficiarios
o litros y deflactados por el INPC,65 tomando como base enero de 2005. El
mayor costo por beneficiario correspondió al mes de diciembre, mientras que el
menor se registró en febrero.
En lo que se refiere al costo medio real por litro, fue superior al precio de venta
de $3.50 ya que alcanzó un promedio de $4.49. Esto nos ayuda a entender
mejor la causa de los malos resultados financieros del programa. Aún
actualizando el precio de venta de acuerdo con el índice de precios de
alimentos, bebidas y tabaco, no se alcanzaría a cubrir en su totalidad los costos
medios reales, debido a que también hay que considerar el efecto de los precios
internacionales de la leche y el tipo de cambio, sobre todo si tomamos en cuenta
que los costos de varios de los insumos están sujetos a dichas variables. Si el
litro de leche se hubiese vendido al costo promedio real se hubiesen obtenidos
ingresos adicionales por $946.8 millones de pesos.
En función de esta vulnerabilidad, una de las alternativas que se sugirió en la
primera etapa de la evaluación de 2003 para reducir el impacto de la variación
de los precios internacionales de leche en polvo y el riesgo cambiario, era utilizar
contratos adelantados de leche y coberturas cambiarias, lo que permitiría una
mejor planeación a corto y a mediano plazo. De hecho, a partir de septiembre
de 2003 Liconsa empezó a operar derivados financieros para cubrir el riesgo
cambiario, ya que en la compra de leche en polvo de importación no existe una
bolsa de futuros que permita negociar por adelantado el precio de la misma. La
65 Índice Nacional de Precios al Consumidor
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primera operación de derivados y que sirvió asimismo como aprendizaje para
Liconsa, fue evaluada ex post por expertos en la materia del Tecnológico de
Monterrey, concluyéndose que la operación se ejecutó adecuadamente y sus
resultados fueron positivos.
Cuadro 5.18
Periodo Beneficiarios PASL Total CMeR PASL CMeR total Ceq PASL Ceq totalEnero 5,697 $344,187 $390,215 $60.42 $68.50 $59.99 $68.01Febrero 5,787 $332,372 $429,160 $57.24 $73.91 $57.00 $73.60Marzo 5,821 $346,693 $409,286 $59.09 $69.76 $59.09 $69.76Abril 5,828 $356,819 $522,570 $60.53 $88.65 $60.74 $88.95Mayo 5,889 $359,472 $460,865 $60.51 $77.57 $60.55 $77.63Junio 5,893 $372,278 $475,017 $62.68 $79.98 $62.67 $79.97Julio 5,789 $361,326 $486,423 $61.68 $83.04 $61.92 $83.36Agosto 5,723 $376,870 $509,933 $65.00 $87.95 $65.33 $88.40Septiembre 5,728 $369,148 $452,139 $63.36 $77.61 $63.96 $78.33Octubre 5,757 $366,048 $482,080 $62.36 $82.13 $63.12 $83.12Noviembre 5,800 $365,644 $461,462 $61.38 $77.47 $62.58 $78.98Diciembre 5,834 $396,394 $497,021 $65.75 $82.44 $67.48 $84.61Promedio 5,795 $362,271 $464,681 $61.67 $79.08 $62.04 $79.56
Costos equivalentes y costos medios por beneficiario
Costos Costos medios reales Costos equivalentes(miles de unidadades)
Periodo Litros PASL Total CMeR PASL CMeR total Ceq PASL Ceq totalEnero 86,593 $344,187 $390,215 $3.97 $4.51 $3.95 $4.47Febrero 78,797 $332,372 $429,160 $4.20 $5.43 $4.19 $5.41Marzo 76,818 $346,693 $409,286 $4.48 $5.29 $4.48 $5.29Abril 81,001 $356,819 $522,570 $4.36 $6.38 $4.37 $6.40Mayo 77,836 $359,472 $460,865 $4.58 $5.87 $4.58 $5.87Junio 84,024 $372,278 $475,017 $4.40 $5.61 $4.40 $5.61Julio 77,383 $361,326 $486,423 $4.61 $6.21 $4.63 $6.24Agosto 81,045 $376,870 $509,933 $4.59 $6.21 $4.61 $6.24Septiembre 76,969 $369,148 $452,139 $4.72 $5.78 $4.76 $5.83Octubre 80,627 $366,048 $482,080 $4.45 $5.86 $4.51 $5.94Noviembre 78,455 $365,644 $461,462 $4.54 $5.73 $4.63 $5.84Dicembre 76,798 $396,394 $497,021 $5.00 $6.26 $5.13 $6.43Promedio 79,696 $362,271 $464,681 $4.49 $5.76 $4.52 $5.80
Costos equivalentes y costos medios por litro (miles de unidadades)
Costos Costos medios reales Costos equivalentes
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
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215
En el cuadro 5.19 se presenta el ahorro por beneficiario. Este indicador se calcula
como la diferencia entre el precio que debería pagar un beneficiario por litro de
leche bajo condiciones de mercado y el que paga por el producto de Liconsa.
Dicho ahorro representa los recursos “transferidos” a los beneficiarios, bajo el
supuesto de que continuarán comprando la misma cantidad de leche pasteurizada
si tuvieran que pagar los precios de mercado. De acuerdo con los datos de la
Encuesta elaborado por el Centro de Estudios Estratégicos del Tecnológico de
Monterrey, Campus Ciudad de México, el precio promedio de mercado por litro de
leche se situó en promedio en $8.08 a precios constantes de enero de 2005. Esto
representó un ahorro de 57% por litro y de $768.80 por beneficiario en términos
reales (suma mensual del ahorro por beneficiario a partir de enero de 2005). Dicho
ahorro representa 4.4% del salario mínimo en la zona A. Este indicador es una
buena aproximación para medir el beneficio del programa sobre la población
objetivo ya que permite cuantificar en pesos la mejoría en el poder adquisitivo de
los beneficiarios.
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216
Cuadro 5.19
Periodo Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre PromedioLitros de PASL 86,593 78,797 76,818 81,001 77,836 84,024 77,383 81,045 76,969 80,627 78,455 76,798 79,696Beneficiarios 5,697 5,787 5,821 5,828 5,889 5,893 5,789 5,723 5,728 5,757 5,800 5,834 5,795
Ahorro a partir de enero de 05Precio de mercado (PM) $7.90 $7.94 $8.00 $8.11 $8.18 $8.08 $8.14 $8.13 $8.14 $8.10 $8.07 $8.19 $8.08Precio Liconsa (PL) $3.50 $3.48 $3.45 $3.41 $3.38 $3.42 $3.39 $3.40 $3.40 $3.41 $3.43 $3.38 $3.42Importe a $ de mercado $683,923 $625,271 $614,901 $657,013 $636,484 $678,739 $630,107 $659,293 $626,620 $653,383 $632,980 $628,643 $643,947Importe a $ Liconsa $303,076 $274,501 $265,285 $276,058 $263,127 $287,539 $262,706 $275,402 $261,349 $275,034 $268,809 $259,351 $272,686Ahorro total $380,848 $350,770 $349,616 $380,955 $373,357 $391,200 $367,401 $383,892 $365,271 $378,350 $364,171 $369,291 $371,260Ahorro por beneficiario $66.86 $60.61 $60.06 $65.36 $63.40 $66.39 $63.46 $67.08 $63.77 $65.72 $62.78 $63.29 $64.07Diferencial entre PM y PL $4.40 $4.45 $4.55 $4.70 $4.80 $4.66 $4.75 $4.74 $4.75 $4.69 $4.64 $4.81 $4.66
Ahorro a partir de julio de 011
Precio de mercado (PM) $7.90 $7.94 $8.00 $8.11 $8.18 $8.08 $8.14 $8.13 $8.14 $8.10 $8.07 $8.19 $8.08Precio Liconsa (PL) $2.91 $2.89 $2.87 $2.83 $2.81 $2.84 $2.82 $2.82 $2.82 $2.83 $2.84 $2.80 $2.84Importe a $ de mercado $683,923 $625,271 $614,901 $657,013 $636,484 $678,739 $630,107 $659,293 $626,620 $653,383 $632,980 $628,643 $643,947Importe a $ Liconsa $251,574 $227,855 $220,205 $229,147 $218,414 $238,677 $218,064 $228,602 $216,938 $228,297 $223,130 $215,280 $226,349Ahorro total $432,350 $397,416 $394,696 $427,866 $418,071 $440,062 $412,043 $430,691 $409,682 $425,086 $409,850 $413,363 $417,598Ahorro por beneficiario $75.90 $68.67 $67.80 $73.41 $71.00 $74.68 $71.18 $75.26 $71.52 $73.84 $70.66 $70.85 $72.06Diferencial entre PM y PL $4.99 $5.04 $5.14 $5.28 $5.37 $5.24 $5.32 $5.31 $5.32 $5.27 $5.22 $5.38 $5.24
Ahorro a partir de enero de 05Precio de mercado (PM) $7.90 $7.94 $8.00 $8.11 $8.18 $8.08 $8.14 $8.13 $8.14 $8.10 $8.07 $8.19 $8.03Precio Liconsa (PL) $4.00 $3.98 $3.95 $3.89 $3.86 $3.91 $3.88 $3.88 $3.88 $3.90 $3.92 $3.86 $3.93Importe a $ de mercado $683,923 $625,271 $614,901 $657,013 $636,484 $678,739 $630,107 $659,293 $626,620 $653,383 $632,980 $628,643 $649,389Importe a $ Liconsa $346,372 $313,715 $303,183 $315,494 $300,717 $328,616 $300,235 $314,745 $298,684 $314,324 $307,210 $296,402 $318,016Ahorro total $337,551 $311,556 $311,718 $341,518 $335,768 $350,123 $329,872 $344,549 $327,936 $339,059 $325,770 $332,241 $331,372Ahorro por beneficiario $59.26 $53.84 $53.55 $58.60 $57.02 $59.42 $56.98 $60.21 $57.25 $58.90 $56.16 $56.94 $56.95Diferencial entre PM y PL $3.90 $3.95 $4.06 $4.22 $4.31 $4.17 $4.26 $4.25 $4.26 $4.21 $4.15 $4.33 $4.10
Diferencial entre los ahorros$3.50 y $4.00 $0.50 $0.50 $0.49 $0.49 $0.48 $0.49 $0.48 $0.49 $0.49 $0.49 $0.49 $0.48 $0.491 En Julio de 2001 se implantó el precio de $3.50 a la leche Liconsa
Ahorro generado por el Programa de Abasto Social de Leche. Efectos inflacionarios(miles de unidades en valores reales)
Ahorrro generado por el PASL (Supuesto de cambio en precio a $4.00 a partir de enero de 2005)
INPC de alimentos, bebidas y tabaco (Base enero de 2005 y julio de 2001)
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa Para deflactar cada uno de los saldos se utilizo como base el INPC para Enero del 2004 y el precio de mercado es una actualización ajustada por inflación del precio promedio ponderado de la Encuesta de ITESM-CCM-CEE (Enero del 2005).
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217
En el cuadro 5.20 se presentan indicadores de rentabilidad social. Las últimas dos
columnas reflejan el porcentaje que representa el ahorro total de los beneficiarios
con relación a los costos totales del Programa Consolidado y del PASL. Cuando el
índice es mayor a 100, el ahorro de los beneficiarios es más grande que el costo
de producirlo. Conforme a estos datos, se observa que el ahorro generado por el
PASL fue mayor en todos los casos al del Programa Consolidado. Se aprecia
también una caída en los dos últimos meses del año. Un índice cercano a 100 es
un buen indicador, ya que a los beneficios sociales se les deben sumar los
excedentes de Liconsa para poder obtener los beneficios totales.
Cuadro 5.20
Consolidado PASL Consolidado PASLEnero $380,848 $390,215 $344,187 97.6% 110.7%Febrero $350,770 $429,160 $332,372 81.7% 105.5%Marzo $349,616 $409,286 $346,693 85.4% 100.8%Abril $380,955 $522,570 $356,819 72.9% 106.8%Mayo $373,357 $460,865 $359,472 81.0% 103.9%Junio $391,200 $475,017 $372,278 82.4% 105.1%Julio $367,401 $486,423 $361,326 75.5% 101.7%Agosto $383,892 $509,933 $376,870 75.3% 101.9%Septiembre $365,271 $452,139 $369,148 80.8% 98.9%Octubre $378,350 $482,080 $366,048 78.5% 103.4%Noviembre $364,171 $461,462 $365,644 78.9% 99.6%Diciembre $369,291 $497,021 $396,394 74.3% 93.2%Promedio $371,124 $447,852 $351,970 82.9% 105.4%
Índice de rentabilidad social de Liconsa
Periodo Ahorro totalGastos totales Índice
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
Se concluye entonces que el PASL está generando mayor beneficio a la población
atendida que el costo en que incurre para proveer la leche.
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218
6. Análisis de sustentabilidad financiera
En el cuadro 5.21 aparecen los índices de rentabilidad tanto del PASL como del
Programa Consolidado. Se pueden observar en todos los casos valores
negativos, pero menos desfavorables en el Programa Consolidado. Diciembre
fue el mes con el peor resultado en ambos programas. En el caso del PASL se
calculó la rentabilidad tanto con recursos fiscales como sin ellos. Se encontró
también que todos los meses tuvieron valores negativos, más altos que los del
Programa Consolidado.
Así, la situación financiera de Liconsa continúa deteriorándose. En la evaluación
de 2003 ya se había observado esta tendencia y se apuntó la necesidad de
revisar las normas que rigen la operación del PASL, incluyendo los topes de
atención a beneficiarios, la compra de leche nacional, el precio de venta de la
leche y las asignaciones de recursos fiscales para el programa. Los topes ya
fueron eliminados para el ejercicio 2003, y los recursos fiscales para el
Programa de Adquisición de Leche Nacional se han incrementado, pero no son
destinados como tal para apoyar la operación del programa. Se concluye que el
problema central que afecta la situación financiera del PASL radica en la falta de
actualización del precio de venta.
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219
Cuadro 5.21
Periodo Utilidades Ingresos totales Rentabilidad
Enero -$32,200 $358,014 -8.99%Febrero -$12,048 $417,112 -2.89%Marzo -$60,300 $348,986 -17.28%Abril -$39,993 $482,577 -8.29%Mayo -$34,974 $425,892 -8.21%Junio -$66,819 $408,198 -16.37%Julio -$46,044 $440,379 -10.46%Agosto -$58,079 $451,854 -12.85%Septiembre $119,960 $572,099 20.97%Octubre -$6,810 $475,271 -1.43%Noviembre -$9,345 $452,117 -2.07%Diciembre -$95,355 $401,666 -23.74%Promedio -$28,501 $436,180 -7.63%
Enero -$43,477 $300,709 -14.46%Febrero -$59,862 $272,511 -21.97%Marzo -$70,230 $276,463 -25.40%Abril -$68,138 $288,681 -23.60%Mayo -$68,228 $291,243 -23.43%Junio -$78,401 $293,878 -26.68%Julio -$74,307 $287,019 -25.89%Agosto -$78,265 $298,604 -26.21%Septiembre $89,169 $458,317 19.46%Octubre -$25,453 $340,595 -7.47%Noviembre -$37,999 $327,645 -11.60%Diciembre -$128,230 $268,165 -47.82%Promedio -$53,618 $308,653 -19.59%
Enero -$52,499 $291,687 -18.00%Febrero -$65,258 $267,115 -24.43%Marzo -$86,779 $259,914 -33.39%Abril -$82,832 $273,987 -30.23%Mayo -$95,339 $264,132 -36.10%Junio -$87,160 $285,118 -30.57%Julio -$99,127 $262,199 -37.81%Agosto -$102,208 $274,661 -37.21%Septiembre -$108,472 $260,676 -41.61%Octubre -$92,431 $273,617 -33.78%Noviembre -$99,620 $266,024 -37.45%Diciembre -$134,749 $261,645 -51.50%Promedio -$92,206 $270,065 -34.34%
Programa Consolidado Rentabilidad financiera de Liconsa S.A. de C.V.
Abasto Social
Abasto Social (sin recursos fiscales)
Fuente: Elaboración del CEE, con información de Liconsa
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En conclusión, y tal como se ha señalado en los análisis de costo-beneficio y
costo-efectividad así como en los de sensibilidad y sustentabilidad financiera de
2003 y 2004, la operación del Programa Consolidado de Liconsa se ha vuelto
progresivamente deficitaria— esto es, los egresos de la entidad han aumentado
proporcionalmente más que los ingresos, hasta arrojar resultados negativos. La
causa ha sido el aumento en el costo de los insumos para producción y, sobre
todo, al sostenimiento del precio de venta de $3.50 por litro en la leche de
Abasto Social—precio que no ha sido actualizado por costos e inflación desde el
año 2001, cuando Liconsa todavía recibía recursos fiscales para la operación del
PASL.
D. Escenarios financieros para 2006
Para poder apreciar mejor la situación financiera del PASL y de Liconsa, se
generaron tres escenarios posibles para 2006. En los tres no se contempla
incremento de precio y se tiene la misma cantidad de recursos fiscales para
cubrir el déficit de operación ($750 mdp). En el primero, pesimista, se mantienen
las tendencias actuales, con apoyos fiscales limitados para adquisición de leche
nacional. En el segundo escenario, que se considera como de base se otorgan
recursos fiscales sustancialmente mayores para la adquisición de leche
nacional. En el tercero, se supone un una cantidad de recursos fiscales aún
mayores para la adquisición de leche nacional. El cuadro 5.22 resume las
proyecciones y parámetros de cada uno de estos escenarios.
Escenario pesimista. Se observa que, de mantenerse el precio de venta actual,
compras de leche fresca nacional por 200 millones de litros y apoyos fiscales por
$250 mdp para este fin, la disponibilidad final de flujos de efectivo decrecería
para situarse en $15.7 mdp a finales de 2006.
Escenario base. Supone que se mantiene el precio actual por litro, se adquieren
300 millones de litros de leche fresca nacional y se reciben recursos fiscales por
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$407.5 mdp para este propósito. Se aprecia una ligera mejoría en la situación
financiera que permitiría que Liconsa reduzca su déficit financiero a $67 al final
de 2006.
Escenario optimista. Supone apoyos fiscales por $507.5 mdp para adquisición
de 350 millones de leche fresca nacional. Con esto se obtendría una
disponibilidad al final de 2006 de $117 millones de pesos.
De lo anterior se concluye que, para aliviar la situación financiera de la entidad
se requieren mayores aportaciones fiscales por parte del Gobierno Federal, así
como un ajuste en el precio de la leche de Abasto Social.
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222
Cuadro 5.22
Escenarios financieros presupuestales Liconsa 2006 Pesimista Base Optimista
Ingresos (miles de pesos) $5,670,951 $5,548,143 $6,398,143Propios $4,670,951 $5,140,643 $5,140,643Ventas $4,548,212 $5,018,422 $5,018,422Servicios (maquila) $848 $329 $329Otros ingresos $121,891 $121,891 $121,891Fiscales $1,000,000 $1,157,500 $1,257,500Recursos fiscales / Adquisición de leche nacional $250,000 $407,500 $507,500Recusros fiscales / Déficit de operación $750,000 $750,000 $750,000
Gastos (miles de pesos) $6,178,420 $6,804,208 $6,804,208Servicios personales $1,060,410 $1,060,410 $1,060,410Materiales y suministros $4,290,559 $4,849,528 $4,849,528Servicios generales $732,648 $799,467 $799,467Inversión física $94,804 $94,804 $94,804
Disponibilidad (miles de pesos) Inicial $523,129 $523,129 $523,129Final $15,661 $17,064 $117,064
Precio de venta de leche $3.50 $3.50 $3.50
Beneficiarios atendidos 5,513,789 5,903,827 5,903,827
Producción y ventas de leche (miles de litros) 1,027,792 1,181,734 1,181,734Abasto Social (miles de litros producidos) 891,747 971,734 971,734Institucional (miles de litros producidos) 136,046 210,000 210,000 Oportunidades (Cajas) 2,186,741 2,270,000 2,270,000
Precio de leche en polvo promedio Descremada (dólares x tonelada) $2,337.50 $2,350.00 $27.56Entera (dólares x tonelada) $2,416.67 $2,425.00 $28.59
Tipo de cambio $11.79 $11.79 $11.79Compras de leche en polvo (miles de unidades)
Descremada 60,000 55,000 55,000Entera 45,000 45,000 45,000Semidescremada 0 0 0
Compras de leche fresca (miles de litros) 200,000 350,000 350,000Precio por Litro de Leche Fresca (integrado) 3.64 3.84 3.84
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223
E. Conclusiones, recomendaciones y prospectiva
De acuerdo con la evaluación de Costo-Efectividad del Programa de Abasto
Social de Leche se plantean las siguientes conclusiones, recomendaciones y
apuntes prospectivos:
Primera. El Programa Consolidado de Liconsa—PASL, Comercial, Suplementos
Alimenticios y Maquila—dejó de ser autofinanciable en 2004, y la tendencia
continuó en 2005. Los resultados financieros de Liconsa fueron negativos,
acumulando una pérdida de 327 mdp a valor presente, considerando los
recursos fiscales. Sin considerar éstos, el resultado tuvo un saldo negativo de
857 mdp.
Segunda. Las pérdidas de Liconsa y del PASL se deben fundamentalmente a la
falta de actualización del precio de la leche para abasto social. De junio del 2001
a junio de 2004, el precio de $3.50 por litro se rezagó 87 centavos, lo cual se
deduce al ajustar por la inflación acumulada. El costo medio real promedio por
litro fue de $4.49. En el proyecto de presupuesto para 2005, se planteó que
Liconsa alcanzaría el equilibrio financiero a fines del ejercicio fiscal, con un
precio de $4.00 por litro. Sin embargo, en enero el titular del Ejecutivo Federal
anunció que el precio se mantendría en $3.50 por el resto del año, por lo que no
se alcanzó dicho equilibrio.
Este equipo evaluador recomienda a Liconsa, la Sedesol, la SHCP, al titular del
Ejecutivo y la CDDHCU, ajustar el precio de venta de la leche líquida de $4.00 ó
$4.50 por litro en el año 2006, procurando mantener o aumentando en menor
medida el precio de la leche en polvo. Alternativamente, se recomienda asignar
recursos fiscales especiales para cubrir las pérdidas que el PASL acumulará a lo
largo del año 2006.
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Tercera. El cumplimiento de las metas físicas y financieras presentó resultados
positivos y en algunos casos, con un desempeño superior al programado. La
meta de distribución de litros del PASL se cumplió en un de 97.5%; en tanto que
la meta de ingresos por ventas del Programa Consolidado se cumplió en 98.5%;
la meta del costo de ventas un 92.1%, lo que podría interpretarse como un
ahorro debido a que se gastó menos de lo presupuestado.
No obstante, conviene tomar estos indicadores con cautela pues dependen de la
forma como se presupuestan las metas y la calidad del padrón de beneficiarios.
Si se excluyen los beneficiarios que no reúnen los requisitos para serlo, apenas
se cubre la meta de población atendida, pero la de litros distribuidos se sitúa en
81%.
Cuarta. En el análisis de costo efectividad, se observó que el costo medio real
promedio por litro durante el periodo fue de $4.49, superior al precio de venta
($3.50). Esto significa que si que el litro de leche se hubiese vendido conforme a
su costo medio real promedio, Liconsa hubiese registrado ingresos por ventas
adicionales equivalentes a 946.8 millones de pesos.
Quinta. Gracias a los recursos fiscales recibidos durante el segundo semestre
de 2005, Liconsa superó la tendencia a una situación de quiebra técnica en que
se encontraba.
Se recomienda a la Sedesol, la SHCP y la Cámara de Diputados de Honorable
Congreso de la Unión (CDDHCU), continuar asignando recursos fiscales
especiales para cubrir las pérdidas acumuladas del PASL.
Sexta. Los escenarios prospectivos para 2006 confirman que se requerirán
ajustes al precio o aportaciones fiscales especiales.
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Este equipo evaluador recomienda a Liconsa, a Sedesol y a la SHCP
profundizar estos análisis y escenarios, y tomar las medidas que correspondan
para permitir que el PASL pueda mantenerse y ampliarse, así como para evitar
la quiebra técnica de Liconsa.
Séptima. La utilización de la capacidad instalada en las plantas industriales de
Liconsa fue de 76.7% para el Programa Consolidado y de 56.7% para el PASL,
niveles similares a los del año anterior. Si bien en principio esto muestra un área
de oportunidad importante para aumentar la producción, la eficiencia y los
ingresos, las implicaciones no son claras. Ampliar la utilización se traduciría en
un incremento significativo de los costos variables, y dado el actual precio de la
leche y el costo medio por litro, aumentar la producción para el PASL podría
significar pérdidas financieras sustanciales. Además, un estudio especial
muestra que los niveles de eficiencia técnica son altos para todas las plantas
dados sus niveles de utilización, y no se trata entonces de un problema ligado a
la producción sino a las ventas.
Se recomienda ampliar en lo posible las actividades comerciales ya existentes—
leche Frisia y saborizadas, suplementos alimenticios, maquila—y analizar
nuevas alternativas para aprovechar mejor la capacidad instalada, aumentando
así los ingresos de Liconsa.
Octava. Como se ha venido haciendo en evaluaciones anteriores, se
recomienda revisar los lineamientos que rigen la operación del PASL, de no
hacerse, la situación financiera global continuará deteriorándose y se requerirán
mayores apoyos fiscales para cubrir los respectivos.
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