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FIDUCIARIAS
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www.vriskr.com Citibank Colombia S.A.
Revisión Anual – Abril de 2020
BANCOS
CITIBANK COLOMBIA S.A.
Acta Comité Técnico No. 493
Fecha: 17 de abril de 2020
Fuentes:
• Citibank Colombia S.A.
• Estados financieros Citibank
Colombia suministrados por la Superintendencia Financiera de
Colombia (SFC).
• Información Establecimientos
de créditos suministrados por
la Superintendencia Financiera de Colombia.
• Banco de la República.
Miembros Comité Técnico:
Javier Alfredo Pinto Tabini. Iván Darío Romero Barrios
Nelson Hernán Ramirez Pardo.
Contactos:
Erika Tatiana Barrera Vargas
erika.barrera@vriskr.com
Johely Lorena López Areniz
johely.lopez@vriskr.com
Andrés Felipe Buelvas Porto
andres.buelvas@vriskr.com
PBX: (571) 526 5977
Bogotá D.C. (Colombia)
REVISIÓN ANUAL
DEUDA DE LARGO PLAZO AAA (TRIPLE A)
DEUDA DE CORTO PLAZO VrR 1+ (UNO MÁS)
PERSPECTIVA ESTABLE
El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.
Sociedad Calificadora de Valores mantuvo las calificaciones AAA
(Triple A) y VrR 1+ (Uno Más) a la Deuda de Largo y Corto Plazo de
Citibank Colombia S.A.
La calificación AAA (Triple A) indica que la capacidad de pago de
intereses y capital de la institución financiera es la más alta. Es la mejor y
más alta calificación en grado de inversión, la cual no se verá afectada en
forma significativa ante posibles cambios en el emisor, la industria o la
economía.
Por su parte, la calificación VrR 1+ (Uno Más) indica que la institución
financiera cuenta con la más alta capacidad para el pago de sus
obligaciones, en los términos y plazos pactados, dados sus niveles de
liquidez.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
Los motivos que soportan la calificación a la Deuda de Corto y Largo
Plazo de Citibank Colombia S.A. son:
➢ Respaldo y capacidad patrimonial. Sobresale como la principal
fortaleza de Citibank Colombia el respaldo patrimonial y corporativo
que recibe de Citibank NA1, subsidiaria de Citigroup Inc.2, quien se
caracteriza por el liderazgo en las bancas corporativa y de consumo, así
como por su posicionamiento como uno de los grupos financieros más
sólidos a nivel mundial.
Se pondera la experiencia del Grupo en los mercados emergentes y la
robustez de su portafolio de productos y servicios que, aunado a la
amplia red global y las sinergias estratégicas, operativas, comerciales,
tecnológicas, de gestión de riesgos y de Gobierno Corporativo,
benefician la competitividad del Banco a nivel local.
Al cierre de 2019, el patrimonio de Citibank Colombia totalizó $1,75
billones con una reducción anual de 2,55%, relacionada con un menor
resultado del ejercicio (-13,45%)3. Por su parte, el patrimonio técnico
se ubicó en $1,3 billones (-0,08%) que, sumado a un incremento de
1 A nivel internacional mantiene una calificación A+. 2 Calificado en BBB+ a escala global. Al cierre de 2019, el Grupo registró activos por USD 1,9 billones, un patrimonio de USD 193.000 millones y una utilidad neta de USD 19.400
millones, con una relación de solvencia básica y total de 13,4% y 16%, en su orden. 3 Incluye resultados de ejercicios anteriores (+29,17%), mientras que la reducción de la ganancia del ejercicio obedeció a que, en el primer semestre de 2018, se registró la prima de
la venta de la banca de consumo a Scotiabank Colpatria S.A.
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5,85% en los APNR4 y de 46,74% en el VaR5 (dado el mayor
dinamismo del portafolio) conllevó a una disminución de los niveles de
solvencia básica y total, los cuales se situaron en 17,19% (-2,99 p.p.) y
17,47% (-3,03 p.p.), respectivamente. Aunque con resultados holgados
frente a los mínimos regulatorios (4,5% y 9%).
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
De otro lado, en cumplimiento al Decreto 1421 de 20196 y la Circular
Externa (C.E.) 020 de 2019, Citibank Colombia inició el proceso de
implementación de las modificaciones incorporadas a los
requerimientos de patrimonio adecuado y margen de solvencia, así
como las adecuaciones tecnológicas necesarias. Al respecto, estima un
beneficio en los indicadores de capital, teniendo en cuenta
principalmente el cómputo de las ganancias del ejercicio y otras
reservas, así como los cambios en las ponderaciones de los APNR.
En opinión de Value and Risk, Citibank Colombia ostenta una sólida
posición patrimonial que, acompañada del soporte del Grupo7 (cuya
operación es estratégica en la consolidación de la franquicia en el
segmento corporativo de Latinoamérica), le permitirá apalancar el
desarrollo del negocio y absorber eventuales pérdidas. En este sentido,
y aunque no se estima que haya un mayor impacto para 2020 en este
aspecto, hará seguimiento a la capacidad de la matriz para brindar
apoyo en caso de ser necesario y para mitigar los posibles efectos del
actual escenario de contingencia nacional e internacional generado por
el Covid-19.
➢ Direccionamiento estratégico. El modelo de negocio de Citibank
Colombia continúa orientado a clientes rentables con productos
transaccionales (especialmente del sector corporativo), respaldado en
una sólida infraestructura tecnológica y el liderazgo del talento
humano.
En línea con lo anterior y acorde con sus principales objetivos
estratégicos, tiene como prioridad desarrollar modelos de negocio más
simples e integrados, mejorar la experiencia del cliente a través de
4 Activos ponderados por nivel de riesgo. 5 Value at Risk. 6 Por medio del cual el Gobierno Nacional modificó el Decreto 2555 de 2010 en lo
relacionado con los requerimientos de patrimonio adecuado por riesgo operacional de los establecimientos de crédito y dictó otras disposiciones. 7 Respecto a las utilidades de 2019, se decreto el 100% para reservas ocasionales.
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soluciones digitales, usar advance analytics para reducir el riesgo,
ampliar la oferta y hacer más eficiente la operación, así como
incrementar la productividad.
Durante el último año, el Banco continuó desarrollando iniciativas
digitales, optimizando los procesos para reducir costos y la experiencia
del cliente, a la vez que creó estrategias de innovación en soluciones de
mercados estructurados, mejoras en las plataformas de negociación
electrónicas y con la administración conservadora de su balance.
Adicionalmente, con la migración del recaudo físico, al digital, y el
robustecimiento de la cobertura del servicio, a través de acuerdos con
terceros.
Para Value and Risk, Citibank Colombia cuenta con solidos
mecanismos de planeación, seguimiento y control de sus objetivos
estratégicos que, en conjunto con el conocimiento de mercado y su red
internacional (algunas de sus principales ventajas competitivas), le
permiten mantener un factor diferencial en el sector. En este sentido,
sobresalen aquellos proyectos orientados al desarrollo de productos
innovadores y de digitalización, así como los enfocados a mejorar la
experiencia del cliente y potencializar la oferta de valor, pues son
fundamentales para mantener su competitividad y participación en los
nichos objetivo.
➢ Evolución de la cartera e indicadores de calidad y cobertura. Al
cierre de 2019, la cartera bruta de Citibank Colombia alcanzó $3,3
billones con un crecimiento anual de 20,96% y una participación
dentro del total de activos de 37,89%. Estaba constituida en su
totalidad por el segmento comercial, principalmente en los productos
corporativo (46,32%), factoring (33,38%), financiero e institucional
(7,42%) y empresarial (7,68%), mientras que, por industria, el 43%
correspondía a la de consumo8, seguida por la de industriales (27%) e
instituciones financieras (14%).
Al considerar que el Banco mantiene un enfoque de negocio
corporativo, sus niveles de morosidad son prácticamente inexistentes,
con su respectivo efecto en los de cobertura. En este sentido, al cierre
de 2019 los indicadores de calidad por temporalidad y calificación se
ubicaron en 0% y al incluir los castigos, en 0,19% y 0,20%,
respectivamente. Sin embargo, se observa una concentración en los
veinte principales deudores (56%), lo que evidencia oportunidades
respecto a la atomización de clientes. De esta manera, la Calificadora
hará seguimiento a las estrategias de profundización y fortalecimiento
de las colocaciones en el segmento multilatinas, acorde con los
objetivos establecidos, aspecto que permitirá una mayor diversificación
de la cartera.
En línea con lo anterior, y al tener en cuenta el perfil de corto plazo de
la cartera vigente, así como la participación por industria, Value and
Risk no estima un impacto significativo en los indicadores de calidad
de Citibank Colombia por cuenta de la actual coyuntura. No obstante,
8 Principalmente retail y alimentos.
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sí una menor dinámica en su crecimiento, la cual estará supeditada a la
recuperación de la actividad económica nacional. En este sentido,
considera que existe un ambiente retador para el cumplimiento de las
metas definidas, en términos de crecimiento y rentabilidad, aunque
exalta el acompañamiento preferencial al cliente y el seguimiento del
uno a uno de los créditos, lo que podría mitigar posibles efectos
adversos.
➢ Tesorería. Gracias a sus conexiones internacionales y su robusta
plataforma de negociación, Citibank Colombia continúa
posicionándose como el principal banco de gestión de divisas en
Colombia, a la vez que se mantiene dentro del programa de Creadores
de Mercado del Ministerio de Hacienda y Crédito Público9.
Se caracteriza por proporcionar soluciones para la administración de
liquidez y tesorería de sus clientes, con servicios innovadores, ágiles y
eficientes. En este sentido, la Tesorería está orientada a servir a la base
de clientes, tanto corporativos como institucionales, en todas sus
necesidades, entre estas: la compra y venta de divisas, bonos,
derivados, al igual que las soluciones que involucren productos Citi a
nivel global. Adicionalmente, es la encargada de administrar el balance
del Banco, apalancada en un portafolio estructural y en operaciones del
mercado monetario.
Al cierre de 2019, el portafolio representó el 47,47% del activo total y
alcanzó $4,14 billones con un incremento anual de 16,18%, como
resultado de administrar el exceso de liquidez generado por la venta de
la banca de consumo en 2018. Este se caracteriza por su perfil de
riesgo conservador y más alta calidad crediticia, pues está compuesto
por títulos del Gobierno e inversiones obligatorias, de acuerdo con las
estrategias de inversión y de cobertura de balance.
Ahora bien, en línea con la dinámica y tamaño del portafolio, Citibank
Colombia mantiene una relación de VaR sobre patrimonio técnico de
17,96%, significativamente mayor a la del sector (4,72%) y los pares10
(3,54%). Sin embargo, dicho nivel se encuentra dentro del apetito de
riesgo definido por el Banco, es acorde con su nivel de solvencia y es
gestionado oportunamente, teniendo en cuenta las políticas y
parámetros del SARM11, alineadas a las directrices de su casa matriz.
Al respecto, vale la pena destacar que cuenta con sólidos procesos de
seguimiento, control y monitoreo para mitigar la exposición, mediante
la oportunidad en la toma de decisiones, y para contribuir con la
generación de rentabilidad.
9 Ocupa la posición número de 6 de 13 participantes. 10 Itaú, Santander Negocios y Banco de Bogotá. 11 Sistema de Administración de Riesgo de Mercado.
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Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
➢ Estructura del pasivo y niveles de liquidez. Al cierre de 2019, el
pasivo de Citibank Colombia totalizó $6,96 billones con un
crecimiento anual de 4,91%. Está compuesto en un 87,5% por los
depósitos y exigibilidades, seguido de las operaciones en el mercado
monetario (12,97%). Esto acorde con la estrategia del Banco orientada
a mantener la base de depósitos estables y operativos de los clientes
transaccionales como principal fuente de fondeo, con base en el
desarrollo de soluciones de Cash Management que incluyen entre
otras: apertura y mantenimiento de cuentas, soluciones de recaudo y
cobranzas, de pago y liquidez, así como de recaudo de impuestos y
aduanas.
Las captaciones registraron un incremento anual de 24,89%, gracias al
aumento de las cuentas corrientes (23,50%) y de ahorros (19,99%) que
representaron el 50% y 41,09%, en su orden. Estructura que difiere
considerablemente de la del sector12 y que le brinda una ventaja
competitiva en términos de costos de fondeo.
No obstante, y al considerar el nicho de mercado objetivo, se
evidencian moderados niveles de concentración en los depósitos, al
tener en cuenta que las veinte principales cuentas de ahorro y
corrientes participaron con el 42,61% y 25,81% dentro de cada línea,
respectivamente. Riesgo que en opinión de Value and Risk se mitiga
gracias al fortalecimiento permanente de las relaciones con los clientes,
las políticas definidas para el robustecimiento del pasivo transaccional
y los esquemas de límites internos, que favorece el seguimiento y
control continuo de las operaciones, a la vez que generar alertas de
manera oportuna para anticiparse a posibles situaciones adversas.
En opinión de la Calificadora, Citibank Colombia ostenta una sólida
posición de liquidez que le permite cumplir a cabalidad con sus
compromisos de corto plazo, reflejada en el holgado cumplimiento, a
nivel regulatorio, del IRL13 y su razón para la banda de siete ($3,78
billones y 1.091 veces) y treinta días ($2,58 billones y 263 veces), así
como del CFEN14, el cual a diciembre de 2019 superó el mínimo
12 43,58% en cuentas de ahorro, 37,73% en CDTs y 13,79% en cuentas corrientes. 13 Indicador de Riesgo de Liquidez. 14 Coeficiente de Fondeo Estable Neto. Indicador por medio del cual la SFC incluye
estándares internacionales y mejores prácticas para la gestión de riesgo de liquidez.
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exigido para 2020 del 80%. Igualmente, al considerar el continuo
fortalecimiento del SARL15, alineado a las directrices del Grupo que
comprenden estándares regulatorios internacionales (Basilea III) y
tienen una orientación a la adopción de las mejores prácticas.
➢ Evolución de la rentabilidad y eficiencia operacional. Producto de
la recomposición del activo16 (que implicó menores volúmenes de
cartera), entre 2018 y 2019 se evidenció una reducción en los márgenes
neto de intereses y financiero bruto que se ubicaron en 50,13% y
22,45%, en su orden. A pesar de lo anterior, en el último año, se
pondera la dinámica de los ingresos de tesorería, favorecidos
principalmente por la valoración de las inversiones, la optimización de
la estructura de fondeo y el dinamismo del negocio core del Banco.
De otro lado, y en línea con el enfoque del negocio y el proceso de
digitalización del modelo operativo, Citibank Colombia continúa
disminuyendo los indicadores de eficiencia17 (31,91%) y overhead18
(2,36%), frente al sector (47,54% y 3,09%) y los pares (51,01% y
2,46%), así como en la eficiencia de la cartera que se situó en 12,13%
(sector: 41,79% y pares: 48,62%).
En este sentido, el Banco se mantiene por encima del promedio de sus
comparables en los índices de rentabilidad, tanto de activo19 como del
patrimonio20, con indicadores de 3,90% y 19,38%, respectivamente,
niveles que le han permitido absorber los choques macroeconómicos
evidenciados en el último año.
dic-17 dic-18 dic-19 dic-18 dic-19 dic-18 dic-19
ROE 13,89% 22,75% 19,38% 11,65% 12,18% 12,85% 11,43%
ROA 1,89% 4,85% 3,90% 1,54% 1,62% 2,29% 2,14%
Utilidad/APNR 2,31% 8,97% 7,03% 2,00% 2,09% 2,92% 2,62%
Margen neto de intereses 75,05% 72,25% 50,13% 60,29% 60,87% 52,35% 51,69%
Margen financiero bruto 47,32% 41,03% 22,45% 33,31% 32,84% 20,57% 25,63%
Eficiencia de la cartera 35,25% 27,38% 12,13% 45,34% 41,79% 52,15% 48,62%
Indicador de Eficiencia 52,68% 47,02% 31,91% 47,64% 47,54% 50,15% 51,01%
Indicador Overhead 6,56% 6,77% 2,36% 3,10% 3,09% 2,45% 2,46%
PARESSECTOR BANCARIO
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Para Value and Risk, la posición financiera de Citibank Colombia es
robusta y destacable frente al promedio del sector. Esto, soportada en
la calidad del activo productivo, la administración eficiente de la
liquidez, la solidez patrimonial y el respaldo de la casa matriz.
Si bien la Calificadora reconoce que, dada la actual coyuntura, existen
importantes desafíos para mantener dichos resultados, teniendo en
cuenta los efectos que sobre el portafolio ha generado la actual
emergencia sanitaria (por la desvalorización de los títulos) y las
probables implicaciones que puedan generarse en el crecimiento de las
colocaciones y en la capacidad de los deudores para honrar sus
15 Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez. 16 Dada la venta de la banca de consumo en el segundo semestre de 2018. 17 Costos administrativos / Margen Financiero Bruto. 18 Costos administrativos / Activos. 19 Utilidad Neta / Activo. 20 Utilidad Neta / Patrimonio.
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obligaciones, considera que Citibank Colombia cuenta con la
capacidad para amortiguar las situaciones adversas que se puedan
presentar y mantener indicadores positivos a lo largo de 2020.
En este sentido, es primordial que continúe fortaleciendo su estructura
de costos, a través del desarrollo de los proyectos de tecnología e
innovación, así como los diferentes SARs21 para evaluar y tomar
decisiones orientadas a garantizar la relación riesgo - rentabilidad
esperada.
➢ Sistemas de administración de riesgos. Citibank Colombia cuenta
con una estructura de control interno y de Gobierno Corporativo, así
como con SARs sólidos que incorporan, entre otros, políticas,
metodologías y una estructura de límites e indicadores de gestión con
esquemas de alertas tempranas y procesos de seguimiento, análisis y
mecanismos de mitigación, acordes con las directrices impartidas por
la SFC y las políticas del Citigroup.
En línea con lo anterior, tiene definido un marco de apetito de riesgo
global para garantizar que las estrategias del negocio se encuentren
dentro del perfil de riesgo establecido, el cual es revisado
periódicamente. Adicionalmente, cuenta con diferentes comités de
control y supervisión, entre estos: el Comité Integral de Riesgos22, el
ALCO23 y el de Auditoría de la Junta Directiva24.
Se destaca el continuo fortalecimiento e inclusión de mejores
estándares en los diferentes SARs. En este sentido, durante el último
año, el Banco actualizó el manual de políticas y procedimientos para
las operaciones de tesorería y de instrumentos financieros derivados,
así como el de administración de riesgo de liquidez para incluir las
nuevas disposiciones regulatorias. Adicionalmente, realizó la revisión
del apetito de riesgo de cada unidad de negocio y las respectivas
pruebas al plan de continuidad, mantuvo el monitoreo permanente y
realizó algunas adecuaciones a los controles, con el fin de optimizarlos.
De otro lado, sobresalen los esquemas para garantizar la seguridad de
la información, la integralidad de los aplicativos y los que se usan para
complementar las funcionalidades y capacidades requeridas en los
diferentes negocios, pues contribuyen con la gestión de los SARs, así
como para proteger la confidencialidad y disponibilidad de la
información. Al respecto, la efectividad de los programas de seguridad
de la información y ciberseguridad se miden a través de métricas
globales con una periodicidad mensual.
Finalmente, es de mencionar que ante la declaración de emergencia
sanitaria por cuenta del Covid-19, Citibank Colombia activó todos los
protocolos de continuidad del negocio y ha garantizado a sus clientes
el acceso a los servicios financieros, con resultados satisfactorios y una
operación cercana al 95% de forma remota.
21 Sistemas de administración de riesgos. 22 Conformado por miembros de la alta gerencia que se reúne periódicamente para discutir,
medir, controlar y analizar la gestión de riesgos financieros del Banco. 23 Toma decisiones en materia de gestión de activos y pasivos, liquidez y riesgo de mercado. 24 Encargado del análisis y seguimiento del SARO y del Plan de Continuidad del Negocio.
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Value and Risk destaca la idoneidad de los sistemas de administración
de riesgos y los mecanismos de control de Citibank Colombia, pues
considera se adecuan a los requerimientos de la operación. Aspectos
que, aunados a la aplicación de estándares internacionales para su
administración, las sinergias desarrolladas con el Grupo y el robusto
soporte tecnológico benefician la consecución de objetivos estratégicos
y mitigan la materialización de posibles impactos derivados de eventos
adversos.
➢ Contingencias. De acuerdo con la información suministrada, al cierre
de 2019, en contra de Citibank Colombia cursaban 42 litigios con
pretensiones por $95.016 millones y provisiones constituidas por
$2.675 millones, para aquellos catalogados en mayor riesgo. Al
respecto, es de anotar que frente a 2018 se evidenció un incremento en
el valor de los procesos, pues incluye el monto máximo de una sanción
que podría imponer la Superintendencia de Industria y Comercio en
dos investigaciones en las que el Banco se encuentra vinculado, la
cuales están catalogadas como remotas.
A pesar de lo anterior, al considerar la estructura financiera del Banco,
así como los mecanismos y procedimientos definidos para garantizar la
defensa jurídica, en opinión de Value and Risk, el riesgo legal se
mantiene en bajo.
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BANCOS
Citibank Colombia S.A. es una subsidiaria de
Citigroup Inc., uno de los grupos financieros más
grandes a nivel global, con presencia por lo menos
en 140 países.
En Colombia, el Grupo está conformado por:
Citibank Colombia S.A., Cititrust Colombia S.A.,
Citivalores S.A. Comisionista de Bolsa y Colrepfin
Ltda., cuya sociedad matriz es Citibank NA.
Durante 2019, no se presentaron cambios en la
estructura accionaria, por lo que Citibank NA
continúa ejerciendo control por medio de su
subsidiaria Citibank Overseas Investment
Corporation - COIC25. Esta última con el 90% del
capital.
De otra parte, no se observaron cambios
significativos en la estructura organizacional. No
obstante, en marzo de 2020 se posicionó el nuevo
tesorero y el Banco se encuentra a la espera de la
designación del presidente, cuyo cargo quedó
vacante. Al respecto y teniendo en cuenta la
política de desarrollo interno de la compañía y su
casa matriz, la Calificadora estima sea cubierto en
el corto plazo con personal de trayectoria en el
Grupo.
Fortalezas
➢ Posicionamiento y liderazgo en los principales
productos y segmentos en los que se enfoca.
➢ Respaldo patrimonial y corporativo de su
principal accionista.
➢ Propuesta de valor definida y en continua
mejora, soportada en acuerdos de sinergia y
acceso a la red global de Citigroup.
➢ Sólidos procesos de planeación y seguimiento
de la estrategia del negocio.
➢ Procesos de innovación constantes.
➢ Robusta arquitectura e infraestructura
tecnológica que soporta los diferentes
productos y servicios.
➢ Sólida estructura organizacional y de gobierno
corporativo.
25 Compañía holding para la mayor parte de las subsidiarias extranjeras de Citibank. Regulada y supervisada por la Reserva
Federal de los Estados Unidos.
➢ Fuerte estructura de capital para apalancar el
crecimiento del negocio y hacer frente a
escenarios adversos.
➢ Liderazgo nacional en el mercado de divisas,
derivados y soluciones de tesorería.
➢ Importancia de Citibank Colombia en la
estrategia del Grupo en el área de influencia.
➢ Destacables indicadores de cartera, dada la
calidad del activo.
➢ Estructura de fondeo de bajo costo que favorece
los niveles de rentabilidad.
➢ Sólida posición de liquidez.
➢ Márgenes de rentabilidad sobresalientes frente
al sector y los pares, acordes con el modelo del
negocio.
➢ Optimización continua de la operación que
benefician sus niveles de eficiencia.
➢ Continuo fortalecimiento de los SARs y del
ambiente de control interno, gracias a las
sinergias desarrolladas con el Grupo, al igual
que la adopción de mejores estándares y
prácticas internacionales.
Retos
➢ Culminar exitosamente las metas establecidas
en el plan estratégico.
➢ Mantener en mejora continua la oferta de valor
para el segmento de empresas, con el objeto de
lograr una mayor diversificación.
➢ Continuar con los procesos de innovación y
digitalización, en beneficio de su
competitividad, rentabilidad y crecimiento del
negocio.
➢ Mantener la permanente mejora de los niveles
de eficiencia.
➢ Continuar con la valoración de riesgos claves
en los procesos de la compañía, en pro de su
mitigación.
➢ Realizar un estricto seguimiento al impacto de
la actual coyuntura y sus efectos sobre los
indicadores de calidad de cartera, rentabilidad,
fuentes de fondeo y liquidez, con el fin de
tomar decisiones oportunas para mitigar efectos
adversos sobre la estructura financiera.
Riesgo de crédito. Citibank Colombia gestiona el
riesgo de crédito a través del Citisarc, el cual
comprende políticas, metodologías y
SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE
RIESGOS
PERFIL DE CITIBANK COLOMBIA S.A.
FORTALEZAS Y RETOS
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BANCOS
procedimientos acordes con las directrices del
órgano regulador y su casa matriz. Adicionalmente,
contempla la estructura organizacional, tecnológica
y de control para asegurar su cumplimiento.
Mediante la fijación de parámetros mínimos por
industria, el Banco tiene definido su mercado
objetivo y los criterios de aceptación de riesgo. Lo
anterior, por medio de la herramienta TM RAC26, a
través de la cual determina el perfil de riesgos
aceptable para la banca corporativa. Dicha
metodología es avaluada al menos dos veces al
año, con el objetivo de verificar la idoneidad e
importancia de las variables.
Con el fin de conocer la situación financiera de los
deudores y evaluar las variables macroeconómicas
que afectan su normal desarrollo, el Banco cuenta
con metodologías y técnicas analíticas que son
mejoradas continuamente y se fundamentan, entre
otras variables, en el comportamiento histórico de
la cartera y las características particulares de su
nicho objetivo.
Asimismo, desarrolla ejercicios de planeación
estratégica y financiera en los que evalúa el
desempeño de la cartera y sus provisiones. Además
de realizar una revisión individual de sus clientes,
que comprende el análisis de la evolución de los
créditos, principales tendencias e indicadores.
Riesgo de liquidez. El Banco cuenta con el manual
SARL en el que se describen los elementos para
dar cumplimiento a las normas regulatorias
relacionadas con la administración del riesgo de
liquidez. Adicionalmente, sigue la política
corporativa en la cual se establecen estándares para
su medición, monitoreo y reporte.
En cumplimiento de los parámetros definidos por
la SFC, Citibank Colombia calcula el IRL.
Además, evalúa la volatilidad de los depósitos, los
niveles de endeudamiento, la estructura del
balance, el grado de liquidez de los activos, la
disponibilidad de las líneas de financiamiento y, en
general, la efectividad de la gestión de activos y
pasivos.
Adicionalmente, contempla y monitorea de forma
diaria distintos escenarios de estrés para anticipar y
manejar eficientemente las necesidades que puedan
presentarse ante la materialización de eventos
26 Target Market Risk Acceptance Criteria.
adversos. Asimismo, tiene diseñado un Plan de
Contingencia de Liquidez, cuyas acciones son
probadas de forma periódica, con la participación
de las áreas involucradas, y sus resultados
presentados a la alta gerencia, quienes anualmente
revisan el plan y lo aprueban.
El Comité de Activos y Pasivos (ALCO), delegado
por la Junta Directiva, es el encargado de definir
las estrategias en términos de liquidez y de
garantizar la implementación de los estándares
definidos.
Riesgo de mercado. Conforme a lo establecido por
la SFC y las directrices corporativas, Citibank
Colombia tiene estructurado el SARM, soportado
en una infraestructura tecnológica en continua
optimización, así como en las metodologías y
procedimientos necesarios para monitorear y
controlar la exposición a este tipo de riesgo.
Para la medición del riesgo de mercado, el Banco
utiliza el modelo estándar del regulador, además de
modelos internos que incluyen límites por factor de
mercado, tipo de portafolio, plazo y moneda, al
igual que de sensibilidad. Estos son revisados por
la vicepresidencia de riesgo de mercado
periódicamente e informados a los traders y la alta
gerencia diariamente.
El cálculo del VaR corporativo (con un nivel de
confianza del 99%) se soporta en las plataformas
CRMR27, para el control de riesgo de tasa de
interés, y el cálculo del VaR normativo, en FINAC.
El ALCO tiene a su cargo el seguimiento de las
operaciones y estrategias de riesgo de mercado de
la tesorería, que incluye entre otras actividades: la
revisión de activos y pasivos, de derivados, de las
brechas de liquidez y de tasa de intereses, al igual
que las posiciones en diferentes productos. De esta
forma, monitorea el crecimiento del balance, las
utilidades de tesorería y el nivel de riesgo asumido.
Riesgo operativo. El SARO28 del Banco se basa en
el modelo de las tres líneas de defensa y se
desarrolla dentro del marco de la regulación, los
lineamientos del Grupo a nivel global y las mejores
prácticas.
27 Citi Risk Market Risk. 28 Sistema de Administración de Riesgo Operacional.
FIDUCIARIAS
11
www.vriskr.com Citibank Colombia S.A.
Revisión Anual – Abril de 2020
BANCOS
En línea con lo anterior, Citibank Colombia cuenta
con un marco estándar de trabajo denominado
GRC29, el cual incluye los riesgos de Compliance,
conducta, reputacional y legal. Igualmente, con el
programa corporativo denominado MCA30, cuyas
herramientas permiten la identificación, control,
evaluación y medición de los riesgos
operacionales, así como su monitoreo y gestión.
El Banco a través de la Junta Directiva define el
riesgo operacional residual, en el cual está acotado
el perfil de riesgo aceptado. Asimismo, realiza un
proceso de revisión anual de los objetivos y evalúa
los eventos de riesgo que lo puedan impactar.
Por su parte, el Comité de Riesgo y Control
(BRCC) lleva a cabo el seguimiento al ambiente de
control y la revisión de los riesgos más
significativos y emergentes que impactan el
cumplimiento de los objetivos y la gestión del
negocio.
De otro lado, cuenta con el plan de continuidad del
negocio, alineado a la política global del Grupo y
las directrices de la SFC, el cual incluye planes de
recuperación: en diferentes escenarios, ante evento
de crisis, de entrenamiento, de pruebas regionales y
locales, así como en sitios alternos por negación de
acceso y de servicio. Durante el último año se
realizaron pruebas con resultados satisfactorios.
Finalmente, para la seguridad de la información,
cuenta con políticas, programas y estándares de
seguridad orientados al manejo efectivo del riesgo,
en las que se establecen las acciones para mitigar
aquellos asociados al desarrollo y uso de la
información, sistemas, redes y aplicaciones de Citi.
Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del
Terrorismo. En cumplimiento a lo establecido en
el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero,
Citibank Colombia cuenta con el Sarlaft31, el cual
sigue las directrices de la Circular Básica Jurídica
de la SFC, los estándares internacionales y los
lineamientos del Grupo.
El sistema cuenta con las etapas de identificación,
medición, control y monitoreo, así como con
diversas metodologías para la segmentación de los
29 Government, Risk and Control. 30 Management Control Assessment. 31 Sistema de Administración de Riesgo de Lavado de Activos y
Financiación del Terrorismo.
factores de riesgo. Adicionalmente, tiene definida
una evaluación periódica de los controles y un
esquema de reporte de operaciones sospechosas y
gerenciales, el continuo monitoreo transaccional,
entre otros aspectos soportados en una adecuada
estructura organizacional y tecnológica.
Para su administración ha desarrollado
herramientas de datos con importante valor técnico
que aportan al conocimiento del cliente y del
mercado, así como a la identificación de las
costumbres transaccionales, que favorecen la
identificación y reporte de las operaciones
inusuales. Al respecto, durante el último año, el
Banco realizó el envío oportuno de los reportes a la
UIAF32.
Value and Risk destaca la optimización
permanente del Sarlaft, relacionada con los
aplicativos y metodología de análisis. Sumado al
programa institucional de capacitación para los
funcionarios, en los cuales el Banco imparte
directrices respecto al marco regulatorio y los
mecanismos de control.
32 Unidad de Información y Análisis Financiero.
BANCOS
12
dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 Sector dic-19 Pares dic-19
BALANCE (cifras en $ millones)ACTIVOS 10.632.834 10.665.852 11.869.309 8.431.419 8.711.162 675.086.917 129.224.909
DISPONIBLE 1.907.435 1.407.323 2.797.919 1.913.960 1.150.094 60.729.802 11.536.420INVERSIONES 1.730.207 1.803.298 1.612.024 3.559.536 4.135.361 127.332.162 34.268.917CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING 6.599.318 7.062.929 7.039.238 2.704.477 3.271.509 449.532.771 76.282.676
CARTERA DE CREDITOS BRUTA 6.909.866 7.390.284 7.417.460 2.728.547 3.300.335 478.705.296 80.773.678OTROS ACTIVOS 395.874 392.303 420.128 253.447 154.199 37.492.182 7.136.896
PASIVOS Y PATRIMONIO 10.632.834 10.665.852 11.869.309 8.431.419 8.711.162 675.086.917 129.224.909
PASIVOS 9.070.017 8.770.334 10.250.543 6.634.067 6.959.572 585.118.444 105.031.804
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES 8.208.867 8.194.989 9.379.828 4.875.780 6.089.536 434.731.861 74.938.172
CUENTA CORRIENTE 2.146.327 2.144.775 2.852.116 2.465.468 3.044.916 60.490.835 16.378.748
AHORRO 4.858.408 4.688.116 4.657.088 2.085.320 2.502.256 197.170.255 31.357.208
CDT 1.042.425 1.187.258 1.718.832 106.107 5.531 164.036.564 26.404.420
OTROS 161.708 174.840 151.793 218.885 536.834 15.051.362 1.725.081
CRÉDITOS OTRAS INSTITUCIONES CRÉDITO 40.378 0 0 0 0 52.460.471 10.159.178
TITULOS DE DEUDA 96.511 0 0 0 0 50.927.564 10.527.686
OTROS 776.481 591.796 891.700 1.797.450 1.354.466 53.643.691 9.772.993
PATRIMONIO 1.562.816 1.895.518 1.618.766 1.797.352 1.751.590 89.968.473 24.193.105
CAPITAL SOCIAL 144.123 144.123 144.123 144.123 144.123 4.043.200 719.309
RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA 1.140.159 1.376.447 1.190.392 1.180.588 1.180.588 46.092.627 12.239.253
SUPERAVIT 24.455 30.460 29.824 29.468 43.298 29.343.130 8.776.441
RESULTADO DEL EJERCICIO 238.263 327.731 224.874 408.981 339.416 10.466.623 2.764.904
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)
INGRESOS INTERESES 979.995 1.119.022 1.209.360 644.511 201.693 51.325.049 7.709.389
GASTO INTERESES 208.643 316.837 301.746 178.876 100.588 20.082.136 3.724.727
MARGEN NETO DE INTERESES 771.352 802.185 907.615 465.635 101.105 31.242.913 3.984.662
INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 4.364.593 3.512.129 1.912.176 2.313.142 2.663.420 82.421.228 16.573.998
GASTOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES 3.898.896 2.774.055 1.342.577 1.565.190 2.121.240 69.744.042 14.333.960
MARGEN FINANCIERO BRUTO 1.237.049 1.541.273 1.477.214 1.213.587 643.285 43.923.810 6.224.700
COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT) 742.297 781.605 778.132 570.652 205.243 20.881.327 3.175.073
PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION 180.058 231.566 319.965 127.471 12.263 13.056.036 1.937.461
MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT 315.396 542.515 381.629 522.391 426.116 10.063.601 1.114.521
DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES 54.671 68.790 72.684 59.487 26.528 1.390.529 315.511
MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT 260.725 473.725 308.945 462.903 399.588 8.673.072 407.808
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS 363.283 575.490 389.322 554.903 484.754 13.250.642 3.032.170
IMPUESTOS 125.020 247.759 164.448 145.921 145.338 2.296.153 267.266
GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO 238.263 327.731 224.874 408.981 339.416 10.954.488 2.764.904
CITIBANK COLOMBIA S.A.
Estados Financieros
BANCOS
13
dic-17 dic-18 dic-19 dic-18 dic-19 dic-18 dic-19 dic-18 dic-19 dic-18 dic-19
Activos 11.869.309 8.431.419 8.711.162 627.253.313 675.086.917 30.371.432 27.857.750 2.320.325 3.125.294 91.433.801 98.241.864
Cartera Bruta 7.417.460 2.728.547 3.300.335 443.737.187 478.705.296 20.754.379 20.120.945 1.639.491 2.107.471 53.968.125 58.545.261
Cartera vencida 268.939 0 0 20.006.281 20.485.516 821.384 1.012.008 16.486 22.186 2.274.476 2.417.306
Cartera B, C, D y E 393.223 8.223 1 44.171.745 43.928.451 2.511.330 2.361.638 36.098 78.163 5.411.853 5.609.618
Calidad por Temporalidad (Total) 3,63% 0,00% 0,00% 4,51% 4,28% 3,96% 5,03% 1,01% 1,05% 4,21% 4,13%
Calidad por Calificación (Total) 5,30% 0,30% 0,00% 9,95% 9,18% 12,10% 11,74% 2,20% 3,71% 10,03% 9,58%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 4,10% 0,00% 0,00% 7,23% 6,65% 8,00% 8,17% 1,24% 0,95% 7,85% 6,93%
Calidad por temporalidad (Con Castigos) 18,98% 0,24% 0,19% 9,12% 9,19% 9,96% 11,16% 1,66% 1,63% 9,26% 10,03%
Calidad por Calificación (Comercial) 0,50% 0,30% 0,00% 11,81% 10,89% 14,46% 13,60% 2,17% 3,98% 10,96% 10,54%
Calidad por Calificación (Consumo) 8,78% N.A. N.A. 8,23% 7,50% 8,78% 9,23% 2,52% 1,92% 8,84% 8,40%
Calidad por Calificación (Vivienda) N.A. N.A. N.A. 5,71% 5,99% 5,39% 6,36% N.A. N.A. 2,89% 2,91%
Cubrimiento por Temporalidad (Total) 140,64% N.A. N.A. 137,26% 142,41% 152,51% 122,89% 157,74% 182,04% 136,57% 132,67%
Cubrimiento por Calificación (Total) 96,19% 292,73% 3238966,29% 62,17% 66,41% 49,88% 52,66% 72,04% 51,67% 57,40% 57,17%
Pasivos 10.250.543 6.634.067 6.959.572 544.299.267 585.118.444 26.886.524 24.272.990 1.958.661 2.673.150 73.171.236 78.085.664
Depositos Y Exigibilidades 9.379.828 4.875.780 6.089.536 408.699.563 434.731.861 16.123.236 15.917.265 1.373.301 2.083.738 55.345.461 56.632.641
Cuenta Ahorro / Pasivo Total 45,43% 31,43% 35,95% 32,73% 33,70% 20,40% 26,65% 47,72% 41,06% 29,25% 30,47%
CDT / Pasivo total 16,77% 1,60% 0,08% 29,24% 28,03% 32,23% 31,32% 18,93% 31,18% 27,08% 22,72%
Cuenta Corriente / Pasivo Total 27,82% 37,16% 43,75% 10,35% 10,34% 5,90% 6,79% 3,03% 5,12% 17,55% 18,69%
Patrimonio 1.618.766 1.797.352 1.751.590 82.954.046 89.968.473 3.484.908 3.584.760 361.664 452.144 18.262.566 20.156.201
ROE 13,89% 22,75% 19,38% 11,65% 12,18% 0,30% 3,22% 1,88% 1,91% 15,47% 13,10%
ROA 1,89% 4,85% 3,90% 1,54% 1,62% 0,03% 0,41% 0,29% 0,28% 3,09% 2,69%
Resultado del Período 224.874 408.981 339.416 9.664.521 10.954.488 10.344 115.417 6.786 8.621 2.824.711 2.640.866
Margen neto de intereses 75,05% 72,25% 50,13% 60,29% 60,87% 45,25% 46,58% 30,35% 31,29% 55,56% 54,12%
Margen Financiero Bruto 47,32% 41,03% 22,45% 33,31% 32,84% 9,67% 16,58% 25,92% 25,61% 33,26% 31,57%
Costos adm / Activos (Overhead) 6,56% 6,77% 2,36% 3,10% 3,09% 2,87% 3,16% 2,01% 2,51% 2,32% 2,26%
Costos adm / Margen Fin Bruto (eficiencia) 52,68% 47,02% 31,91% 47,64% 47,54% 57,30% 56,29% 61,80% 68,43% 47,51% 48,75%
Relación de Solvencia Basica 11,89% 20,18% 17,19% 10,25% 9,76% 9,70% 9,81% 12,28% 12,77% 13,25% 13,24%
Relación de Solvencia 12,06% 20,49% 17,47% 15,58% 14,71% 14,61% 14,88% 12,32% 12,83% 20,70% 19,07%
Citibank Colombia S.A. Vs. Sector y Pares
(Cifras en millones $)
Item Citibank Colombia Sector Bancos Itaú Corpbanca Colombia Banco Santander Negocios
Colombia Banco de Bogotá
BANCOS
14
Item dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 dic-19 Sector dic-19 Pares dic-19
RENTABILIDAD Y CAPITALIZACION
ROE 15,25% 17,29% 13,89% 22,75% 19,38% 12,18% 11,43%
ROA 2,24% 3,07% 1,89% 4,85% 3,90% 1,62% 2,14%
Margen Neto de Intereses 78,71% 71,69% 75,05% 72,25% 50,13% 60,87% 51,69%
Margen Financiero / Activos 11,63% 14,45% 12,45% 14,39% 7,38% 6,51% 4,82%
Margen Financiero Bruto 23,15% 33,28% 47,32% 41,03% 22,45% 32,84% 25,63%
Rendto de Cartera (Ingresos por Int / Cartera Bruta) 14,29% 15,14% 16,30% 23,62% 6,11% 10,72% 9,54%
Costos adm / Activos (Overhead) 6,98% 7,33% 6,56% 6,77% 2,36% 3,09% 2,46%
Costos adm / Margen Fin Bruto (eficiencia) 60,01% 50,71% 52,68% 47,02% 31,91% 47,54% 51,01%
Gtos admin/ingresos operac (Eficiencia) 75,74% 69,85% 64,34% 88,54% 101,76% 40,68% 41,18%
CALIDAD DE ACTIVOS
Composición de la cartera
% Cartera Vivienda / Total cartera 0,63% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,17% 8,53%
% Cartera Comercial / Total cartera 35,62% 39,06% 42,01% 100,00% 100,00% 52,46% 70,12%
% Cartera Consumo / Total cartera 64,53% 60,94% 57,99% 0,00% 0,00% 30,74% 20,88%
% Cartera Microcrédito / Total cartera 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 2,63% 0,46%
Indicadores de calidad de cartera
Calidad por Temporalidad (Total) 2,71% 3,01% 3,63% 0,00% 0,00% 4,28% 4,27%
Calidad por Calificación (Total) 4,22% 4,31% 5,30% 0,30% 0,00% 9,18% 9,97%
Cartera C, D y E / Cartera Bruta 3,01% 3,27% 4,10% 0,00% 0,00% 6,65% 7,08%
Calidad por Calificación (Con Castigos) 17,35% 18,12% 20,39% 0,54% 0,20% 13,83% 15,45%
Calidad por temporalidad (Con Castigos) 16,15% 17,02% 18,98% 0,24% 0,19% 9,19% 10,10%
Calidad por Temporalidad (Comercial) 0,09% 0,06% 0,06% 0,00% 0,00% 4,19% 4,14%
Calidad por Calificación (Comercial) 1,36% 0,36% 0,50% 0,30% 0,00% 10,89% 11,05%
Calidad por Temporalidad (Consumo) 4,17% 4,91% 6,21% N.A N.A 4,69% 5,06%
Calidad por Calificación (Consumo) 5,83% 6,84% 8,78% N.A N.A 7,50% 8,48%
Calidad por Temporalidad (Vivienda) N.A N.A N.A N.A N.A 3,25% 2,90%
Calidad por Calificación (Vivienda) 0,00% N.A N.A N.A N.A 5,99% 4,35%
Indicadores de cobertura de cartera
Cubrimiento por Temporalidad (Total) 166,91% 146,93% 140,64% N.A N.A 142,41% 130,12%
Cubrimiento por Calificación (Total) 106,59% 102,82% 96,19% 292,73% 3238966,29% 66,41% 55,79%
Cubrimiento por Temporalidad (Consumo) 151,60% 136,61% 131,15% N.A N.A 156,10% 145,87%
Cubrimiento por Calificación (Consumo) 108,01% 98,00% 92,77% N.A N.A 97,65% 86,99%
Cubrimiento por Temporalidad (Comercial) 1445,66% 1366,83% 1514,76% N.A N.A 143,51% 127,88%
Cubrimiento por Calificación(Comercial) 94,16% 245,42% 178,56% 292,73% 3238967,42% 55,16% 47,93%
Cubrimiento por Temporalidad (Vivienda) N.A N.A N.A N.A N.A 109,07% 99,95%
Cubrimiento por Calificación (Vivienda) N.A N.A N.A N.A N.A 59,19% 66,66%
Cobertura C, D y E 61,37% 61,68% 66,99% N.A N.A 59,47% 53,50%
INDICADORES DE CAPITAL
Capital social / Patrimonio 9,22% 7,60% 8,90% 8,02% 8,23% 4,49% 2,97%
Patrimonio técnico (Millones de $) 1.184.811 1.271.819 1.293.883 1.295.537 1.294.527 83.459.506 20.481.584
Activos ponderados por nivel de riesgo (Millones de $) 9.495.841 9.856.425 9.727.613 4.560.753 4.827.514 523.759.543 105.599.242
Riesgo de mercado (Millones de $) 47.334 92.511 90.103 158.472 232.538 3.940.109 725.657
Relación de solvencia 11,82% 11,68% 12,06% 20,49% 17,47% 14,71% 18,02%
Relación de solvencia basica 10,45% 11,72% 11,89% 20,18% 17,19% 9,76% 12,51%
VeR / Patrimonio técnico 4,00% 7,27% 6,96% 12,23% 17,96% 4,72% 3,54%
PASIVO TOTAL
Cuenta Corriente / Pasivo Total 23,66% 24,45% 27,82% 37,16% 43,75% 10,34% 15,59%
Cuenta Ahorro / Pasivo Total 53,57% 53,45% 45,43% 31,43% 35,95% 33,70% 29,85%
CDT / Pasivo Total 11,49% 13,54% 16,77% 1,60% 0,08% 28,03% 25,14%
Otros Dep / Pasivo Total 1,78% 1,99% 1,48% 3,30% 7,71% 2,23% 0,76%
Créditos / Pasivo Total 0,45% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8,97% 9,67%
Titulos de Deuda / Pasivo Total 1,06% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 8,70% 10,02%
Otros Pasivos / Pasivo total 5,22% 4,38% 4,99% 5,93% 4,59% 4,61% 4,60%
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Activos Líquidos / Total Activo 26,12% 23,06% 23,11% 51,95% 59,03% 23,22% 33,76%
Activos Líquidos / Total Depósitos + Exigibil idades 33,83% 30,01% 29,24% 89,83% 84,44% 36,06% 58,22%
Activos Líquidos / Patrimonio 177,70% 129,75% 169,45% 243,69% 293,56% 174,26% 180,33%
INDICADORES FINANCIEROS
CITIBANK COLOMBIA S.A.
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