DA MILANO A NEW YORK Guida al mercato immobiliare della Grande Mela Milano, 16 Ottobre 2014 Speaker:...

DA MILANO A NEW YORKGuida al mercato immobiliare della Grande Mela

Milano, 16 Ottobre 2014

Speaker: Dott. Stefano Farsura Principal

Colonnade Group

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COLONNADE GROUP

INVESTIRE IN USA

IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC

PROGETTI IN ESSERE

SOMMARIO

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Colonnade Group

Societa’ di investimento e sviluppo immobiliare

Team con oltre 30 anni di esperienza

Struttura “leggera”

$2 billion investiti dal 2000

New York e Miami

Progetti in essere per oltre $ 290M

www.colonnadegrp.com

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Filisofia d’investimento

Focus su Manhattan

Top locations

Flessibilita’ di approccio a seconda del ciclo

Avversione al rischio e selettivita’ negli

investimenti

Ridotto livello di leva (60-65%)

Joint venture con investitori privati

Trasparenza, onesta’ e professionalita’

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DATI MACRO-ECONOMICI

• PIL in crescita +4.6% (secondo trimestre 2014)

• Disoccupazione al 6.1%

• Inflazione al 1.7%

• Tassi d’interesse ai minimi

• Debito delle famiglie in discesa

• Consumer spending in salita (+2.2%)

• Fiducia delle famiglie in crescita

Perché investire negli USA

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DINAMISMO

• Gas da Scisti, Fracking e rivoluzione energetica

• Technology

• Reimpatrio della produzione manufatturiera

• QE

FACILITA’ DI APPROCCIO

• Burocrazia limitata

• LLC senza capitale, 300 dollari e 1 giorno per costituirla

• Apertura mentale a nuove idee

• Facilita’ di accesso ai capitali

Perché investire negli USA

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L’ECONOMIA AMERICANA OGGI

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L’ECONOMIA AMERICANA OGGI

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L’ECONOMIA AMERICANA OGGI

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L’ECONOMIA AMERICANA OGGI

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NEW YORK CITY• $1.55 Trilioni di PIL cittadino • 35 mila nuovi abitanti all’anno • Economia sempre piu’ diversificata e in salute• Technology• 55 milioni di turisti all’anno• Amministrazione pro business

ATTRATTIVA INTERNAZIONALE• Citta’ Globale• Meno costosa di Londra, Hong Kong, Monaco, Singapore• Safe Heaven

Perché investire nel Real Estate a NY

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FONDAMENTALI SOLIDI DI MERCATO• Offerta di abitazioni inferiore alla domanda• Livello di inventario ai minimi e pipeline contenuta• Prezzi in crescita (+8% in 2014)• Leva ridotta• Mercato molto liquido ma anche molto competitivo• Tasso di sfitto all’1%• Certezza del diritto

FATTORI DI RISCHIO• Il mercato e’ cresciuto molto dal 2008• Tassi in salita• Eccesso di offerta nel mercato Super Luxury ($15+M)

Perché investire nel Real Estate a NY

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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC

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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC

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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC

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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC

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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC

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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC

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IL MERCATO RESIDENZIALE DI NYC

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Location: Midtown, NYC

Progetto: Costruzione di un grattacielo “rental” di 42 piani

Dimensione: 220,000sf

Durata: 36 mesi

Totale Costi: $ 110 M

Stato: Completato 2006

Genera affitti lordi per 12M annui

Tower 31

COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI

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Location: Tribeca, NYC

Progetto: Riconversione di edificio commerciale esistente

Dimensione: 125,000sf

Durata: 36 mesi

Totale Costi: $ 45 M

Totale Ricavi: $ 90 M

Equity Performance: 65% IRR

Stato: Completato 2013

50 Varick

COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI

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Location: Tribeca, NYC

Progetto: Frazionamento di un edificio residenziale esistente

Dimensione: 12,000sf

Durata: 22 mesi

Totale Costi: $ 10.5 M

Totale Ricavi: $ 15.1 M

Equity Performance: 38% IRR

Stato: Closings nel Novembre 2014

77 Warren

COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI

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Location: Tribeca, NYC

Progetto: Frazionamento ed espansione di un edificio residenziale esistente

Dimensione: 16,000sf

Durata: 30 mesi

Totale Costi: $ 18.3 M

Totale Ricavi: $ 30 M (estimate)

Equity Performance: >35% IRR

Stato: In sviluppo

174 Duane

COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI

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Location: Tribeca, NYC

Progetto: Frazionamento ed espansione di un edificio esistente

Dimensione: 16,000sf

Durata: 28 mesi

Totale Costi: $ 18.4 M

Totale Ricavi: $ 28 M (estimate)

Equity Performance: >25% IRR

Stato: In sviluppo

42 Lispenard

COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI

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Location: Tribeca, NYC

Progetto: Demolizione e nuova costruzione di un condominio

Dimensione: 16,000sf – 4 unita’

Durata: 48 mesi

Totale Costi: $ 16 M

Totale Ricavi: $ 30 M (estimate)

Equity Performance: >25% IRR

Stato: In sviluppo

403 Greenwich Street

COLONNADE GROUP ATTIVITA’ E PROGETTI

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QUESTIONS & ANSWERS

Stefano FarsuraPrincipalColonnade GroupCell. +1.3128047433Cell. +39.3336856391sf@edi.us.comwww.colonnadegrp.com