View
7
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
鄭秀玲 台灣大學經濟系教授兼台大社科院研發分處主任
林惠玲 台灣大學經濟系教授兼台大社科院副院長
2011/9/29
台大新聞論壇
1
媒體集中度之衡量: 以旺中公司併購中嘉集團為例
大綱
2
1.旺中公司併購案:旺中寬頻公司買中嘉集團
2.以德國KEK值計算之併購後旺中媒體集中度
3.莊春發教授在NCC聽證會的併購後旺中媒體集中度
4.結論
1. 旺中公司併購架構圖
3
投資架構圖
寶豐
隆財
務管
理(股)
公司
東森國
際(股)
公司
康森傳播
(股)公司
丰鼎媒體
(股)公司
新永安有
線電視
(股)公司
旺旺寬頻媒體(股)公司
旺中寬頻媒體(股)公司
安順開發
(股)公司
自
然
人
自然人 自然人 自然
人
傑森國
際興業
有限公
司
自然人
特別股
32.28%
撲克牌
(股)公司
神旺投資
自然人
十分旺
(股)公司
Pure
Investment
Global
Corp.
一定旺
(股)公司
安成開發
(股)公司
100%
Hot Kid
Holdings
Limited
中天電視
自然人
佑欣投
資(股)
公司
聯維有
線電視
(股)公
司
100%
100%
普通股 67.72%
100%
77%
23%
博康開發
(股)公司
博碩開發
(股)公司
100%
77%
23%
東森投資(股)公司
東森國際租賃(股)公
司
東凱租賃(股)公司
房角石資產管理(股)
公司
蔡衍明
長德
有線電視
麗冠
有線電視
萬象
有線電視
新視波
有線電視
家和
有線電視
北健
有線電視
三冠王
有線電視
港都
有線電視
慶聯
有線電視
雙子星
有線電視
吉隆
有線電視
2.併購後旺中之媒體集中度:德國KEK值
4
參考鍾起惠和翁曉玲委員“保障多元言論 維持市場競爭:德國媒體集中調查委員會(KEK)簡介”, NCC News 2011年7月號,pages 25-27的計算方法:
1.KEK依各媒體市場之權力影響、資訊傳遞衝擊力、即時性等綜合評量,給予各媒體市場不同權重;
2.KEK再將各媒體市場之市佔率和其權重相乘後加總,即為跨媒體的集中度(KEK值);
3.跨媒體集團之KEK值高於30%就否決其併購申請案.
2.1併購後旺中公司之閱聽市佔率
5
媒體市場 擁有媒體資源 市佔率(%)
無線電視 中視 中視主和次頻道共三頻道 19.15
有線電視
中天集團 中天新聞台 中天綜合台 中天娛樂台
23.56
東森集團
東森新聞台 東森綜合台 東森戲劇台 東森電影台
東森洋片台 東森YOYO台 東森財經新聞
超視
頻道代理
全球數位多媒體股份有限公司:8個頻道 (八大集團共4台、TVBS共3台、Discovery)
24.72 凱擘公司委託詠麒公司代理銷售:6個頻道(緯來家族)
購物頻道 東森集團 ULife 5台 35.71
網際網路 中時電子報 9.00
報紙 中時集團 中國時報 工商日報 7.01
雜誌 中時集團 時報周刊 愛女生 3.56
2.1併購後旺中公司之閱聽市佔率(續)
6
媒體市場 擁有媒體資源 市佔率
有線電視系統
中嘉11家 系統業者
吉隆(基隆)* 麗冠(台北市內湖區) 長德(台北市中山區) 萬象(台北市大安)
新視波(新北市中和) 家和(新北市樹林)* 北健(桃園縣北區)
三冠王(台南市南區)* 慶聯(高雄市北區) 港都(高雄市南區)
雙子星(台南市北區)*
96,601(戶) 58,537 74,457 60,511 142,332 91,264 120,887 105,620 197,246 138,634 96,268
27.13
獨立3家 系統業者
新永安(台南市永康)* 聯維(台北市萬華區) 寶福(台北市萬華區)
136,762 49,382 17,612
*表示該有線電視系統經營區為獨佔,所有獨佔經營區之收戶數為526,515戶。未打*者有兩家系統商。
2.2 KEK認定之各媒體市場的影響力權重
7
媒體市場 KEK的權重 無線電視 1 有線電視 1 頻道代理 1 購物頻道 1 網際網路 0.5 報紙 0.66 雜誌 0.1
有線電視系統 1
資料來源:NCC News 2011年7月號page 25.
2.3併購後旺中公司之KEK跨媒體集中度
8
媒體市場 KEK的權重 KEK的權重與其市佔率相乘值
電視無廣 1 19.15%
電視衛廣 1 23.56
頻道代理 1 24.72
購物頻道 1 35.71
網際網路 0.5 4.50
報紙 0.66 4.63
雜誌 0.1 0.36
有線電視系統 1 27.13
旺中跨媒體集中度 139.75 (約140%)
(KEK設定高於30%應予否決)
閱聽市佔率計算方式
9
媒體市場 市佔率計算方式
無線電視 該台年平均收視率/5家電視台年平均收視率之總和
有線電視 該台之年平均收視率/56家電視台的年平均收視率之總和
頻道代理 該集團代理頻道之年平均收視率/56家電視台年平均收視率之總和
購物頻道 5台ULIFE購物台/14台購物台
網際網路 該網站流量人次/總流量人次
報紙 該報之年平均閱讀率/15家報紙的年平均收視率之總和
雜誌 該雜誌之年平均閱讀率/62家雜誌的年平均收視率之總和
有線電視系統 各系統台訂戶數/總訂戶數(5,108,363戶)
*收視率來源:AC Nielsen 2010 年4歲及以上觀眾之每分鐘平均收視率 *網路流量資料來源:創市際2010年市場調查 *閱讀率來源:AC Nielsen 2010 年閱讀率調查 *有線系統資料來源:NCC 2011 第二季 各有線電視播送系統訂戶數統計表
3.莊春發在NCC聽證會的併購後旺中媒體集中度 表1:2010年有線電視消費者最常看的電視頻道
10
有線電視頻道 佔有百分比 無線電視頻道 佔有百分比
1中天新聞台* 26.8 民間電視 17.2
2三立新聞台 26.5 中國電視* 8.8
3東森新聞台 23.1 台灣電視 7.0
4 TVBSN新聞台 28.1 中華電視 4.6
5民視新聞台 20.9 公共電視 2.3
6 TVBS新聞台 20.0
7年代新聞台 15.7
8非凡新聞台 11.2
9東森S新聞台 10.1
合計 182.4 39.9
資料來源:胡幼偉、陳炳宏、莊春發,電視使用行為及滿意度調查研究報告,國家通訊傳播委員會專題研究,台北:全國意向顧問股份有限公司(2010)。
說明::*代表旺中集團的電視頻道
僅計算中天新聞及中國電視的市佔率。
26.8+8.8 = 35.6
182.4+39.9 = 222.3 (X)
35.6/222.3 = 0.1601 = 16.01 % (X)
35.6即為佔有率,並不應該再除以222.3 !
3.莊春發在聽證會的併購後旺中媒體集中度(續)
表2:有線電視消費者最喜歡收看的電視頻道
11
有線電視頻道 佔有百分比 無線電視頻道 佔有百分比
1中天新聞台 11.0 民間電視 10.0
2三立新聞台 11.6 中國電視 4.6
3東森新聞台 8.7 台灣電視 3.0
4 TVBSN新聞台 12.4 中華電視 1.7
5民視新聞台 7.7 公共電視 2.5
6 TVBS新聞台 10.3
7年代新聞台 4.9
8非凡新聞台 6.3
9東森S新聞台 8.7
合計 81.6 合計 21.8
資料來源:胡幼偉、陳炳宏、莊春發,電視使用行為及滿意度調查研究報告,國家通訊傳播委員會專題研究,台北:全國意向顧問股份有限公司(2010)。
僅計算中天新聞及中國電視的市佔率。
11.0+4.6 = 15.6
81.6+21.8 = 103.4
15.6/103.4 = 0.1508 = 15.08 %
15.6即為佔有率,並不應該再除以103.4 !
3.莊春發在NCC聽證會的併購後旺中媒體集中度(續)
12
媒體類別 接觸率 (%)
旺中在該媒體 所佔比例(%)
旺中媒體 接觸率比率(%)
電視(最常收看) 93 16.01(X)35.6 14.89(X) 33.11
電視(最喜歡收看) 93 15.08(X)15.6 14.02(X) 14.51
報紙 43 12.03 5.17
雜誌 30 4.9 3.65
廣播 23 0 0
網路 52 1.8 0.936
合計一1 24.65(X) 42.87
合計二2 23.78(X) 24.27
資料來源:1尼爾森大調查。2本研究計算
接觸率即為各媒體市場權重。
此欄即為各媒體市場權重和市佔率相乘
42.87 (或24.27)為各媒
體市場權重和市佔率相乘積之和。
亦是未包括東森集團的旺中公司的媒體集中度!
3.莊春發計算之旺中公司媒體市場集中度(續)
13
莊春發教授於2011/09/06的NCC聽證會就旺中市場集中度僅10%之算法如下:
最常收看頻道:24.65/241=10.22%
最喜歡收看頻道:23.78/241=9.86%
我們的驗證:
雖然莊春發教授算法類似KEK值,以各媒體市場權重和市佔率相乘積之和,當作媒體市場集中度(其權重不同),但他衡量時有三個值得思考的問題:
3.莊春發計算之旺中公司媒體市場集中度(續)
1.旺中公司的媒體市佔率應該直接以不同媒體的市佔率總和計算,以呈現其綜合的影響力。
2.所調查的媒體接觸率即是媒體的重要性,應該直接以其為權數加權市佔率來計算總和集中度。
3.而更重要的是,莊教授未納入旺中公司之東森集團(東森新聞、東森S新聞)和有線電視系統台!
根據以上的問題,莊教授低估旺中的媒體市場集中度!!!
14
3.莊春發計算之旺中公司媒體市場集中度(續)
15
我們依莊春發教授資料(最常收看或最喜歡收看),以較正確方法計算之媒體市場集中度為:
1.只納入中天和中視集團之旺中公司: 42.87%(或24.27%)
2.納入中天、中視和東森集團之旺中公司: 73.74%(或40.45%)
3.納入中天、中視、東森集團,以及有線電視系統台之旺中公司集中度將更高!!
4.結論
16
併購後旺中公司之KEK跨媒體市場集中度高達140%,遠超過德國30%的許可標準。
莊春發在9/6聽證會的媒體市場集中度算法有問題,低估了旺中公司的市場佔有率。
基於上述理由,我們呼籲NCC慎重評估此旺中公司併購
中嘉集團申請案。
Recommended