Factsheet th KT-US-A 30-06-63 · KT-US-A 1 กองทุนเปิดเคแทม...

KT-US-A 1

กองทนเปดเคแทม ยเอส โกรท อควต ฟนด KTAM US Growth Equity Fund (KT-US)

(ชนดสะสมมลคา: KT-US-A) กองทนรวมตราสารทน

กองทนรวมฟดเดอร (Feeder Fund) FIF (ลงทนโดยเฉลยในรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80

ของมลคาทรพยสนสทธ

หนงสอชชวนสวนสรปขอมลสำคญ

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน) การเขารวมการตอตานการทจรต : ไดรบการรบรอง CAC

การลงทนในกองทนรวมไมใชการฝากเงน

ขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563

ขอมลอนๆ

ผลการดำเนนงาน

คาธรรมเนยม

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

คณกำลงจะลงทนอะไร ?

KT-US-A 2

กองทนรวมนเหมาะกบใคร?

อานหนงสอชชวนฉบบเตม หรอสอบถามผสนบสนนการขายและบรษทจดการ อยาลงทนหากไมเขาใจลกษณะและความเสยงของกองทนรวมนดพอ

คณกำลงจะลงทนอะไร?

ทรพยสนทกองทนรวมลงทน กองทนเนนลงทนในหนวยลงทนของกองทน AB American Growth Portfolio (Master Fund) ในหนวยลงทนชนด Class I (USD) ซงเปนกองทนรวมเพอผลงทนทวไป (retail fund) เพยงกองเดยว โดยเฉลยในรอบปบญช ไมนอยกวารอยละ 80 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทนรวม

กองทนเปดเคแทม ยเอส โกรท อควต ฟนด อาจพจารณาลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) ทมตวแปรเปนอตราแลกเปลยนเงนโดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยงตามหลกเกณฑทคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรอสำนกงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนตามความเหมาะสมกบสภาวการณในแตละขณะ

- นโยบายการลงทนของกองทนหลก กองทน AB American Growth Portfolio ไดจดทะเบยนใน Luxembourg และเปนสมาชกของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) โดยเปนไปตามหลกเกณฑเกณฑของ UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) บรหารและจดการโดย Alliance Bernstein (Luxembourg) S.à r.l. (Management Company) ทงน กองทนหลกมวตถประสงคในการลงทน คอ เพอสรางการเตบโตของเงนทนในระยะยาว ผานการลงทนในตราสารทน (equity securities) ซงออกในสหรฐอเมรกา ผจดการการลงทนจะเนนลงทนในตราสารทน (หนสามญ, หลกทรพยทแปลงสภาพเปนหนสามญ และสทธ และ ใบสำคญแสดงสทธทจะซอหนสามญ) ของบรษทในสหรฐอเมรกา ทมขนาดใหญ มคณภาพสง และมแนวโนมในการเตบโตอยางมาก และไดรบการคดสรรอยางระมดระวง ภายใตการพจารณาจากผจดการกองทน

คณสามารถศกษาขอมลกองทนหลกไดจาก www.alliancebernstein.com

กองทนมกลยทธการลงทน กองทนเปดเคแทม ยเอส โกรท อควต ฟนด มงหวงใหผลประกอบการเคลอนไหวตามกองทนหลก (Passive Management) สวนกองทน AB American Growth Portfolio ม งหวงใหผลประกอบการสงกวาดชนช ว ด (Active Management)

ผลงทนยอมรบความเสยงจากการลงทนในหลกทรพยประเภทหนวยลงทนของกองทนรวมตางประเทศ รวมถงความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนตราตางประเทศ

ผลงทนทสามารถรบความผนผวนของราคาหนทกองทนรวมไปลงทน ซงอาจจะปรบตวเพมสงขน หรอลดลงจนตำกวามลคาทลงทนและทำใหขาดทนได

ผทสามารถลงทนในระยะกลางถงระยะยาว โดยคาดหวงผลตอบแทนในระยะยาวทดกวาการลงทนในตราสารหนทวไป

กองทนรวมนไมเหมาะกบใคร

- ผลงทนทเนนการไดรบผลตอบแทนในจำนวนเงนทแนนอน หรอรกษาเงนตนใหอยครบ

ทำอยางไรหากยงไมเขาใจนโยบาย และความเสยงของกองทนน

KT-US-A 3

คณตองระวงอะไรเปนพเศษ?

คำเตอนทสำคญ การแบงชนดหนวยลงทน มไดทำใหความรบผดชอบของกองทนรวมทมตอบคคลภายนอกแยกออกจากกนตามชนดของหนวย

ลงทน ทรพยสนทงหมดของกองทนรวมยงคงอยภายใตความรบผดตอบคคลภายนอกอยางเทาเทยมกน มลคาหนวยลงทนของหนวยลงทนแตละชนดอาจมมลคาเทากนหรอแตกตางกนได โดยบรษทจดการจะแยกคำนวณมลคา

ทรพยสนของกองทนแตละชนด กองทนมการแบงชนดหนวยลงทนเปน 4 ชนด ไดแก ชนดสะสมมลคา ชนดจายเงนปนผล ชนดขายคนหนวยลงทนอตโนมต และ

ชนดผลงทนสถาบน ทงน ผถอหนวยลงทนสามารถสบเปลยนชนดของหนวยลงทนภายในกองทนนได กองทนเปดเคแทม ยเอส โกรท อควต ฟนด อาจพจารณาลงทนในหรอมไวซงสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) ทมตวแปร

เปนอตราแลกเปลยนเงนโดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยง โดยขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนตามความเหมาะสมกบสภาวการณในแตละขณะ จงอาจยงมความเสยงดานอตราแลกเปลยนเงนเหลออย ซงอาจทำใหผลงทนไดรบผลการขาดทนจากอตราแลกเปลยนหรอไดรบเงนคนตำกวาเงนลงทนเร◌มแรกได อกทง การใชเครองมอปองกนความเสยงอาจมตนทนสำหรบการทำธรกรรมปองกนความเสยง โดยทำใหผลตอบแทนของกองทนโดยรวมลดลงจากตนทนทเพมขน

โดยปกตกองทนหลกจะไมลงทนในสญญาซอขายลวงหนา เพอวตถประสงคในการลดความเสยงจากอตราแลกเปลยน อยางไรกตามในอนาคตกองทนหลกอาจพจารณาใชเครองมอปองกนความเสยงได โดยขนอยกบกบสภาวการณในแตละขณะ ดงนน ผลงทนจงยงคงมความเสยงทอาจเกดขนกบ กองทนเปดเคแทม ยเอส โกรท อควต ฟนด นำเงนบาทไปลงทนในหนวยลงทนของกองทนหลกในสกลเงนดอลลารสหรฐ และกองทนหลกนำเงนดอลลารสหรฐ ไปลงทนในหลกทรพยในสกลเงนดอลลารสหรฐหรอสกลเงนอนใดในประเทศสหรฐอเมรกา ซงอาจทำใหผลงทนไดรบเงนคนตำกวาเงนลงทนเรมแรกหรอขาดทนจากอตราแลกเปลยน

กองทนหลกอาจลงทนในสญญาซอขายลวงหนาเพอแสวงหาผลประโยชนหรอผลตอบแทน (Efficient Portfolio Management) จงมความเสยงมากกวากองทนรวมอน จงเหมาะสมกบผลงทนทตองการผลตอบแทนสงและสามารถรบความเสยงไดสงกวาผลงทนทวไปเนองจากกองทนเปดเคแทม ยเอส โกรท อควต ฟนด มการลงทนในหนวยลงทนของ AB American Growth Portfolio (กองทนหลก) ทลงทนในหลกทรพยในประเทศสหรฐอเมรกา กองทนจงมความเสยงทเก ยวของกบการลงทนในตางประเทศ เชน การเปลยนแปลงทางดานเศรษฐกจ การเมอง ตลาดการเงน อตราดอกเบย และความเสยงทเกยวของกบกฎหมายภาษอากร ความเสยงดานการเมองในระดบนานาชาตและระดบภมภาค ความเสยงในการบงคบใชขอกำหนดเกยวกบการควบคมอตราแลกเปลยนและการเขา-ออกของเงนลงทนหรอกฎหมายหรอขอกำหนดอนๆ ผลกระทบจากภาวะเงนฝดหรอ เงนเฟอ รวมถงความจำกดของความคมครองจากกฎหมายทมตอกองทน เปนตน

ผลงทนสามารถลงทนในกองทนนในรปแบบของกรมธรรมประกนชวตควบหนวยลงทน (Unit-Link) ไดโดยผลงทนควรตดตอบรษทประกนชวตซงเปนตวแทนทไดรบการแตงตงจากบรษทจดการ (ถาม) และศกษารายละเอยดในเอกสารประกอบการขายกรมธรรมประกนชวตควบหนวยลงทนกอนการตดสนใจลงทน

กองทนรวมนลงทนกระจกตวในประเทศสหรฐอเมรกา ผลงทนจงควรพจารณาการกระจายความเสยงของพอรตการลงทนโดยรวมของตนเองดวย

KT-US-A 4

หมายเหต ม net exposure ในตราสารทนเปนหลกโดยเฉลยรอบปบญชไมนอยกวารอยละ 80 ของ NAV ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย

ความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน

หมายเหต กองทนรวมมการปองกนความเสยงจากการเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน ประมาณ 50-100% ของเงนลงทนในตางประเทศ

ความเสยงจากการกระจกตวลงทน

ตำ สง

< 20% 20%-50% 50%-80% >80%

หมายเหต กองทนหลกมการลงทนกระจกตวใน Sector : Information Technology และ Health Care

หมายเหต กองทนหลกมการลงทนกระจกตวในประเทศสหรฐอเมรกา

ความผนผวนของ ผลการดำเนนงาน (SD)

ตำ สง < 5% 5-10% 10-15% 15-25% > 25%

การปองกนความเสยง fx ตำ สง ทงหมด/เกอบทงหมด บางสวน ดลยพนจ ไมปองกน

< = 10% 10%-20% 20%-50% 50%-80% >80%

ตำ สง

< 20% 20%-50% 50%-80% >80%

แผนภาพแสดงตำแหนงความเสยงของกองทนรวม

ปจจยความเสยงทสำคญ

*คณสามารถดขอมลเพมเตมไดท www.ktam.co.th

High Issuer Concentration Risk

High Country Concentration Risk

High Sector Concentration Risk

KT-US-A 5

สดสวนประเภททรพยสนทกองทนลงทน กองทน KT-US กองทน AB American Growth Portfolio

หมายเหต : เปนขอมล ณ วนท 30 มถนายน 2563

หมายเหต : ขอมลกองทนรวมหลกเปนขอมลจาก factsheet ฉบบวนท 30 มถนายน 2563 ทมา: http://literature.alliancebernstein.com/literature/ABLitLnk.aspx?fact%20sheets/osg_agp_i.pdf

สดสวนของประเภททรพยสนทลงทน

KT-US-A 6

หมายเหต : * เปนอตราทรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทำนองเดยวกน ** สามารถดคาธรรมเนยมยอนหลง 3 ป ในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวม (Q & A) ไดท www.ktam.co.th

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวย (% ของมลคาซอขาย) คาธรรมเนยมและคาใชจายทเรยกเกบจากผสงซอหรอผถอหนวยลงทน

อตราตามโครงการ (รอยละของมลคาหนวยลงทน)

ปจจบน (%ของมลคาหนวยลงทน)

คาธรรมเนยมการขาย (1) ไมเกน 5.00 1.50 คาธรรมเนยมการรบซอคน (1) ไมเกน 3.00 ยงไมเรยกเกบ คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนเขา (1) (2) ไมเกน 5.00 1.50

คาธรรมเนยมการสบเปลยนหนวยลงทนออก (1) (2) ไมเกน 3.00 ยงไมเรยกเกบ คาธรรมเนยมและคาใชจายทเกยวของกบการซอหรอขายหลกทรพยเมอมการสงซอหรอขายคนหรอสบเปลยน(3)

ไมเกน 0.50

ยงไมเรยกเกบ

คาธรรมเนยมการโอนหนวยลงทน ตามทนายทะเบยนกำหนด ตามทนายทะเบยนกำหนด คาธรรมเนยมการออกเอกสารสทธในหนวยลงทน ตามทนายทะเบยนกำหนด ตามทนายทะเบยนกำหนด

หมายเหต * เปนอตราทรวมภาษมลคาเพม ภาษธรกจเฉพาะ หรอภาษอนใดในทำนองเดยวกน ** สามารถดคาธรรมเนยมยอนหลง 3 ป ในหนงสอชชวนสวนขอมลกองทนรวม (Q & A) ไดท www.ktam.co.th (1) บรษทจดการขอสงวนสทธในการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกบผลงทนแตละกลมไมเทากน ทงน บรษทจดการจะแจงใหผลงทนทราบรายละเอยดลวงหนาไมนอยกวา 7 วน โดยจะปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ และ/หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) (2) บรษทจดการสงวนสทธทจะยกเวนไมเรยกเกบคาธรรมเนยมการสบเปลยนระหวางชนดหนวยลงทนภายในกองทนเปดเคแทม ยเอส โกรท อควต ฟนด (3) คาใชจายในการซอขายหลกทรพยจะคำนวณเขาไปในราคาขายหรอรบซอคนหนวยลงทน เพอนำเงนดงกลาวไปชำระเปนคาใชจายหรอคาธรรมเนยมในการสงซอหรอสงขายหลกทรพย ตามทกองทนถกเรยกเกบเมอสงซอหรอสงขายหลกทรพย

* คาธรรมเนยมมผลกระทบตอผลตอบแทนทคณจะไดรบ ดงนน คณควรพจารณาการเรยกเกบคาธรรมเนยมดงกลาวกอนการลงทน *

คาธรรมเนยม

KT-US-A 7

หมายเหต : ทมาจากกองทนหลก www.alliancebernstein.com ขอมลจาก Factsheet ของกองทนรวมหลก ณ วนท 30 มถนายน 2563 คาตอบแทนทไดรบจากบรษทจดการตางประเทศ (Rebate fee) คอ 0.00% ของ NAV

KT-US-A 8

กองทนนเคยมผลขาดทนสงสดในชวงเวลา 5 ป คอ -26.90% ตอป * กรณกองทนจดตงไมครบ 5 ป จะแสดงคาทเกดขนนบตงแตวนทจดตงกองทนรวม ความผนผวนของผลการดำเนนงาน (standard deviation) คอ 21.46% ตอป * กรณกองทนจดตงไมครบ 5 ป จะแสดงคาทเกดขนนบตงแตวนทจดตงกองทนรวม ประเภทกองทนรวมเพอใชเปรยบเทยบผลการดำเนนงาน ณ จดขาย คอ US Equity * คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.aimc.or.th

* ผลการดำเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต *

ผลการดำเนนงานในอดต

KT-US-A 9

KT-US-A 10

หมายเหต: ขอมลจาก Factsheet ของกองทนรวมหลก ณ วนท 30 มถนายน 2563 คณสามารถดขอมลทเปนปจจบนไดท www.alliancebernstein.com *ผลการดำเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนถงผลการดำเนนงานในอนาคต

ผลการดำเนนงานยอนหลงของกองทนหลก AB American Growth Portfolio

KT-US-A 11

นโยบายการจายเงนปนผล ไมจายเงนปนผล

ผดแลผลประโยชน ธนาคารสแตนดารดชารเตอรด (ไทย) จำกด (มหาชน)วนทจดทะเบยน 3 มนาคม 2558 อายโครงการ ไมกำหนด ซอและขายคนหนวยลงทน

วนทำการซอ ผถอหนวยลงทนสามารถทำการสงซอหนวยลงทนไดทบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) ไดทกวนทำการซอขายหนวยลงทน ในระหวางเวลาเรมเปดทำการ – 15.30 น. โดยบรษทจดการจะประกาศวนทมใชวนทำการซอขายหนวยลงทนใหทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) ทงน บรษทจดการขอสงวนสทธทจะเปลยนแปลงวนทมใชวนทำการซอขายหนวยลงทนดงกลาว ในกรณทกองทนไดรบผลกระทบจากการชำระหรอรบชำระเงนคาซอหนวยลงทนจากกองทนหลก หรอกรณอนๆ โดยบรษทจดการจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) มลคาขนตำของการสงซอหนวยลงทน : 1,000 บาท วนทำการขายคน ผถอหนวยลงทนสามารถทำการสงขายคนหนวยลงทนไดทบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) ไดทกวนทำการซอขายหนวยลงทน ในระหวางเวลาเรมเปดทำการ – 15.30 น. โดยบรษทจดการจะประกาศวนทมใชวนทำการซ อขายหนวยลงทนใหทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) ทงน บรษทจดการขอสงวนสทธทจะเปลยนแปลงวนทมใชวนทำการซอขายหนวยลงทนดงกลาว ในกรณทกองทนไดรบผลกระทบจากการชำระหรอรบชำระเงนคาซอหนวยลงทนจากกองทนหลก หรอกรณอนๆ โดยบรษทจดการจะแจงใหผถอหนวยลงทนทราบลวงหนา โดยปดประกาศ ณ สำนกงานของบรษทจดการ หรอผสนบสนนการขายหรอรบซอคน (ถาม) - มลคาขนตำของการสงขายคน : ไมกำหนด

- จำนวนหนวยลงทนขนตำของการสงขายคน : ไมกำหนด

ขอมลอน ๆ

KT-US-A 12

- มลคาหนวยลงทนคงเหลอในบญชขนตำ : ไมกำหนด - จำนวนหนวยลงทนคงเหลอในบญชขนตำ : ไมกำหนด

- ระยะเวลาการรบเงนคาขายคน : 5 วนทำการนบตงแตวนถดจากวนทำการขายคนหนวยลงทน โดยมใหนบรวมวนหยดทำการในตางประเทศ (T+5) คณสามารถตรวจสอบมลคาทรพยสนรายวนไดท: www.ktam.co.th

รายชอผจดการกองทน ชอ-นามสกล วนทเรมบรหารกองทนรวมน คณพรพงศ กจจาการ 3 มนาคม 2558 คณเขมรฐ ทรงอย 28 กนยายน 2561

อตราสวนหมนเวยนการลงทนของกองทนรวม (PTR)

เทากบ 206.29% (ปรมาณการซอขายทรพยสนของกองทน เทยบกบมลคาทรพยสนสทธเฉลยของกองทนรวม)

ผสนบสนนการขาย หรอรบซอคน

บรษทจดการอาจแตงตงผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนเพมเตมหรอยกเลกการแตงตงผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนในภายหลงได โดยผสนใจลงทนสามารถสอบถามรายชอผสนบสนนการขายหรอรบซอคนหนวยลงทนไดทบรษทจดการ

ตดตอสอบถาม รบหนงสอชชวน รองเรยน

บรษทหลกทรพยจดการกองทน กรงไทย จำกด (มหาชน)ทอย เลขท 1 อาคารเอมไพรทาวเวอร ชน 32 ถนนสาทรใต แขวงยานนาวา เขตสาทร กรงเทพมหานคร 10120 โทรศพท : 0-2686-6100 website : www.ktam.co.th email : callcenter@ktam.co.th

ธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชน

คณสามารถตรวจสอบธรกรรมทอาจกอใหเกดความขดแยงทางผลประโยชนไดท website : www.ktam.co.th

การลงทนในหนวยลงทนไมใชการฝากเงน รวมทงไมไดอยภายใตความคมครองของสถาบนคมครองเงนฝาก จงมความเสยงจากการลงทนซงผลงทนอาจไมไดรบเงนลงทนคนเตมจำนวน

ไดรบอนมตจดตง และอยภายใตการกำกบดแลของสำนกงาน ก.ล.ต การพจารณารางหนงสอชชวนในการเสนอขายหนวยลงทนของกองทนรวมนมไดเปนการแสดงวาสำนกงาน ก.ล.ต. ไดรบรองถง

ความถกตองของขอมลในหนงสอชชวนของกองทนรวม หรอ ไดประกนราคาหรอผลตอบแทนของหนวยลงทนทเสนอขายนน ทงน บรษทจดการกองทนรวมไดสอบทานขอมลในหนงสอชชวนสวนสรปขอมลสำคญ ณ วนท 30 มถนายน 2563 แลวดวยความระมดระวงในฐานะผรบผดชอบในการดำเนนการของกองทนรวมและขอรบรองวาขอมลดงกลาวถกตอง ไมเปนเทจ และไมทำใหผอนสำคญผด

KT-US-A 13

คำอธบายเพมเตม ความเสยงทางตลาด (Market Risk) คอ ความเสยงจากความผนผวนของราคาหลกทรพย / ทรพยสนในตลาดตางประเทศทอาจปรบตวขนลง โดยไดรบผลกระทบจากปจจยทางเศรษฐกจ สงคม หรอภาวะตลาด เชน การเมองของแตละประเทศ เศรษฐกจ สถานการณของตลาดเงนตลาดทน ความผนผวนของคาเงน อตราดอกเบย เปนตน ซงอาจมผลกระทบตอราคาของตราสารทกองทนหลกลงทนไว และสงผลใหมลคาหนวยลงทนของกองทนมความผนผวน ความเสยงจากการลงทนในหลกทรพยของบรษทหรอกจการขนาดกลางหรอขนาดเลก (Smaller Capitalizations Companies) การลงทนในหลกทรพยของบรษทขนาดกลางหรอขนาดเลก มกมสภาพคลองและมลคาการซอขายตำกวาหลกทรพยของบรษทขนาดใหญ และอาจมการเปลยนแปลงของราคารวมถงความออนไหวตอการเปลยนแปลงของภาวะตลาดสงกวา ความเสยงจากความสามารถในการชำระหนของผออกตราสาร (Credit Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการทผออกตราสารหนไมสามารถชำระคนเงนตน และ/หรอดอกเบยไดตามทกำหนด เชน บรษทดงกลาวอาจประสบปญหาทางการเงน เปนตน ซงจะสงผลตอมลคาทรพยสนสทธกองทนเปดเคแทม ยเอส โกรท อควต ฟนด ความเสยงจากการขาดสภาพคลองของหลกทรพย (liquidity Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการทหลกทรพยทกองทนไปลงทนไวขาดสภาพคลองในการซอขาย ความเส ยงจากการเปล ยนแปลงของอตราแลกเปล ยน (Foreign Exchange Rate Risk) หมายถง การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยนมผลกระทบตอมลคาของหนวยลงทน เชน กองทนรวมลงทนดวยสกลเงนดอลลารในชวงทเงนบาทออน แตขายทำกำไรในชวงทบาทแขง กองทนรวมจะไดเงนบาทกลบมานอยลง ในทางกลบกนหากกองทนรวมลงทนใน ชวงทบาทแขงและขายทำกำไรในชวงทบาทออนกอาจไดผลตอบแทนมากขนกวาเดมดวยเชนกน ดงนน การปองกน ความเสยงจากอตราแลกเปลยนจงเปนเครองมอสำคญในการบรหารความเสยงจากดงกลาว

อาจปองกนความเสยงตามดลยพนจของผจดการกองทนรวม : ผลงทนอาจมความเสยงจากอตราแลกเปลยน เนองจากการปองกนความเสยงขนอยกบดลยพนจของผจดการกองทนรวมในการพจารณาวาจะปองกนความเสยงหรอไม

ความเสยงในเรองคสญญาในการทำสญญาปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยน (Counter Party Risk) คอ ความเสยงทอาจเกดขนจากคสญญาในการทำสญญาปองกนความเสยงจากอตราแลกเปลยนมฐานะการเงนดอยลงจนไมอาจดำเนนการใหเปนไปตามสญญาได

KT-US-A 14

ความเสยงของประเทศทลงทน (Country Risk) คอ ความเสยงทเกดจากการเปลยนแปลงภายในประเทศทกองทนเขาไปลงทน เชน การเปลยนแปลงผบรหาร, การเปลยนแปลงนโยบายทางดานเศรษฐกจและการเมอง หรอสาเหตอนๆ จนทำใหไมสามารถชำระหนไดตรงตามระยะเวลาทกำหนด ความเสยงจากขอจำกดการนำเงนลงทนกลบประเทศ (repatriation risk) และแนวทางบรหารความเสยง เนองจากการลงทนในตางประเทศ กองทนจะตองปฏบตตามกฎหมาย หลกเกณฑ กฎระเบยบของประเทศทเกยวของกบการลงทนซงอาจแตกตางจากทบงคบใชในประเทศไทย ซงโดยหลกการปฏบตงาน บรษทจดการฯ จะมการศกษาถงกฎหมาย ระเบยบ กระบวนการหรอขนตอนในการทำธรกรรมเพอลงทน ตลอดจนประเดนความเสยงตางๆ ทเกยวของกอนการลงทน แตในภาวะการณลงทนจรง กองทนอาจเผชญกบเหตการณอนไมสามารถคาดการณได หรอนอกเหนอความควบคม เนองจากการเปลยนแปลงใดๆ ทกระทบตอการลงทน อาทเชน การเปลยนแปลงกฎเกณฑหรอกฏระเบยบของประเทศทเกยวของกบการลงทน การเปลยนแปลงนโยบายของผควบคมกฎระเบยบของแตละประเทศ ซงกระทบตอตนทน คาใชจาย ภาระทางภาษ ทำใหไมไดรบผลตอบแทนตามทคาดการณ หรออาจมการจำกดการโอนเงนออกนอกประเทศ หรอจำกดหรอหามแลกเปลยนเงนตรา ทำใหไมสามารถนำเงนลงทนกลบเขาประเทศหรอแปลงกลบเปนสกลเงนบาทได เปนตน ในกรณดงกลาวอาจสงผลกระทบในเชงลบตอมลคาเงนลงทน รวมถงกระทบตอสภาพคลองของกองทน ความเสยงทเกดจากการยายการลงทนไปกองทนอน กรณทการลงทนในกองทนตางประเทศ ไมเหมาะสม บรษทจดการอาจพจารณายายการลงทนไปยงกองทนตางประเทศอนทมนโยบายการลงทนสอดคลองกบวตถประสงคของกองทน ความเสยงจากการลงทนกระจกตว (High Concentration Risk) (1) ความเสยงจากการลงทนกระจกตวในผออกตราสารรายใดรายหนง (High Issuer Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในผออกตราสารรายใด ๆ มากกวา 10% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตอการดำเนนงาน ฐานะทางการเงน หรอความมนคงของผออกตราสารรายดงกลาว กองทนอาจมผลการดำเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายผออกตราสาร (2) ความเสยงจากการลงทนกระจกตวในหมวดอตสาหกรรมใดอตสาหกรรมหนง (Sector Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในบางหมวดอตสาหกรรมมากกวา 20% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตออตสาหกรรมนน กองทนดงกลาวอาจมผลการดำเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายหมวดอตสาหกรรม (3) ความเสยงจากการกระจกตวลงทนในประเทศใดประเทศหนง (Country Concentration Risk) เกดจากกองทนลงทนในประเทศใดประเทศหนงมากกวา 20% ของ NAV รวมกน ซงหากเกดเหตการณทสงผลกระทบตอประเทศดงกลาว เชน การเมอง เศรษฐกจ สงคม เปนตน กองทนดงกลาวอาจมผลการดำเนนงานทผนผวนมากกวากองทนทกระจายการลงทนในหลายประเทศ

KT-US-A 15

ขอมลอนๆ ขอมลกองทนรวมหลก

สรปสาระสำคญของกองทน AB American Growth Portfolio ชอ AB American Growth Portfolio

วนจดตง 02/01/1997

จดทะเบยน ลกเซมเบรก

นโยบายการลงทนและ วตถประสงค

วตถประสงคในการลงทน คอ เพอสรางการเตบโตของเงนทนในระยะยาว ผานการลงทนในตราสารทน (equity securities) ซงออกในสหรฐอเมรกา ผจดการการลงทนจะเนนลงทนในตราสารทน (หนสามญ, หลกทรพยทแปลงสภาพเปนหนสามญ และสทธ และ ใบสำคญแสดงสทธทจะซอหนสามญ) ของบรษทในสหรฐอเมรกา ทมขนาดใหญ มคณภาพสง และมแนวโนมในการเตบโตอยางมาก และไดรบการคดสรรอยางระมดระวง ภายใตการพจารณาจากผจดการกองทน

ภายใตสภาวะตลาดปกต พอรตการลงทนจะประกอบดวยบรษทจำนวน 40-60 บรษท โดยจะม 25 บรษททจะถอครองประมาณ 70% ของมลคาสนทรพยสทธ และในภาวะทวไปพอรตการลงทนจะลงทนในตราสารทนซงออกโดยบรษททอยในสหรฐอเมรกา หรอ บรษททดำเนนธรกจสวนใหญในสหรฐอเมรกา อยางนอย 80% ของสนทรพยสทธ กองทนนมความแตกตางจากกองทนตราสารทนอนทจะเนนลงทนในหลกทรพยทผานการวเคราะหอยางละเอยดถถวนเพยงไมกบรษท การลงทนนเหมาะสำหรบผทตองการลงทนในระยะยาวและรบความผนผวน (volatility) ไดนอยกวาเมอเปรยบเทยบกบการลงทนในบรษทขนาดเลก ผจดการการลงทนอาจพจารณาความเหมาะสม ในการลงทนในหลกทรพยประเภทอน เชน หนบรมสทธชนดแปลงสภาพ (convertible preferred stocks) และหนก, พนธบตรทมอนดบความนาเชอถอสง, หนก และหนบรมสทธ, หลกทรพยอนๆ ทออกหรอมการรบประกนจากรฐบาลสหรฐอเมรกา และตราสารทางการเงนระยะสนทมคณภาพสง เชน ตราสารทมสถาบนทางการเงนรบรอง (bankers acceptance), บตรเงนฝาก และ ตราสารอนทมหลกฐานทแสดงถงการเปนหนซงมระยะกำหนดภายใน 1 ป และสามารถนำเงนสดเขามาชวยจดการได นอกจากน กองทนสามารถทำธรกรรมการซอโดยมสญญาขายคน (reverse repurchase agreements) กบสถาบนทางการเงนทมความนาเชอถอและมความเชยวชาญในการดำเนนธรกจประเภทน

ผจดการการลงทน จะพจารณา มลคาหลกทรพยตามราคาตลาด (Weighted market capitalization) ของบรษทในพอรตการลงทนโดยเฉลย (จำนวนของหนในบรษทคณดวยราคาของหนตอหนงหนวย) จะอยในชวง หรอ เกนกวามลคาหลกทรพยโดยเฉลยตามราคาตลาดเมอเทยบกบ Standard & Poor’s 500 Composite Stock Price Index ซงเปนดชนชวด ตลาดจากการซอขายหนในพอรตการลงทนทเปนทรจกแพรหลาย รวมถงการปรบเงนลงทนจากเงนปนผลและการแจกแจงเงนสะสมทกเดอน

KT-US-A 16

แมวาการลงทนจะมการกระจายความเสยง และเนนลงทนทนในสนทรพยทมคณภาพดจะไมสามารถปองกนการผนผวนของตลาดได ทวาการลงทนเชนน มการจำกดความเสยงในการลงทนและเพอใหบรรลวตถประสงคของการลงทน การลงทนจะไมมนโยบายทจะเนนการสรางผลดำเนนการเพอการเกงกำไรในระยะสน หรอ เพอใชในการควบคมกองทน

กองทนนอาจลงทนในหลกทรพยรฐบาลสหรฐอเมรกา เปนผออก และลงทนในตราสารระยะสนอนๆ ไดโดยเพอวตถประสงค defensive ชวคราว นอกเหนอจากน กองทนสามารถลงทนไดถง 15% ของมลคาสนทรพยทงหมดของกองทน ในตราสารทนอนนอกเหนอจากตราสารทนทออกในสหรฐอเมรกา รวมถง American Depositary Receipts (ADRs) ทผออกดำเนนธรกจในสหรฐอเมรกา

Class & currency I-USD

คาธรรมเนยมการจดการ 0.70% p.a.

ISIN Code LU0079475348

Bloomberg Ticker ALLAMII : LX

Benchmark Russell 1000 Growth Index

Management Company

AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l

Depositary Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

Website www.alliancebernstein.com.

ขอมลการลงทนของกองทนหลก

หมายเหต : ทมาจากกองทนหลก www.alliancebernstein.com ขอมลจาก Factsheet ของกองทนรวมหลก ณ วนท 30 มถนายน 2563