View
225
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
i
HUBUNGAN MEKANISME CORPORATE GOVERNANCE
TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK
PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH DI INDONESIA TAHUN
2011-2012
Oleh:
ERIZA MAYANG KUSUMA
NIM : 232010060
KERTAS KERJA
Diajukan kepada Fakultas Ekonomika dan Bisnis
Guna Memenuhi Sebagian dari
Persyaratan-persyaratan untuk Mencapai
Gelar Sarjana Ekonomi
FAKULTAS : EKONOMIKA DAN BISNIS
PROGRAM STUDI : AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA
SALATIGA
2014
ii
FAKULTAS EKONOMIKA DAN BISNIS
UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA
Jl. Diponegoro 52 – 60
Tlp: (0298) 321212, 311881
Salatiga , 50711 - Indonesia
Fax. (0298) – 21433
PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS SKRIPSI Yang bertanda tangan di bawah ini:
Nama : Eriza Mayang Kusuma
NIM : 232010060
Program Studi : Akuntansi
Fakultas Ekonomika dan Bisnis
Universitas Kristen Satya Wacana Salatiga
menyatakan dengan sesungguhnya bahwa skripsi :
Judul : Hubungan Mekanisme Corporate Governance
Terhadap Kinerja Keuangan pada Bank Pembiayaan
Rakyat Syariah di Indosesia Tahun 2011-2012
Pembimbing :Supatmi, SE., M. Ak., Akt
Tanggal diuji : 21 Mei 2014
adalah benar – benar karya saya.
Di dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagian tulisan atau gagasan orang lain yang
saya ambil dengan cara menyalin atau meniru dalam bentuk rangkaian kalimat atau simbol yang saya
aku seolah – olah sebagai tulisan saya sendiri tanpa memberikan pengakuan pada penulis aslinya.
Apabila kemudian terbukti bahwa saya ternyata melakukan tindakan menyalin atau meniru tulisan
orang lain seolah – olah hasil pemikiran saya sendiri, saya bersedia menerima sanksi sesuai peraturan
yang berlaku di Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana Salatiga,
termasuk pencabutan gelar kesarjanaan yang telah saya peroleh.
Salatiga, 8 Mei 2014
Yang memberi pernyataan,
Eriza Mayang Kusuma
iii
iv
HALAMAN MOTTO
Karena masa depan sungguh ada, dan harapanmu tidak akan hilang.
(Amsal 23:18)
Dan apa saja yang kamu minta dalam doa dengan penuh kepercayaan,
kamu akan menerimanya.
(Matius 21:22)
Sebab bagi Allah tidak ada yang mustahil
(Lukas 1:37)
Hanya orang yang mau belajar, yang hidupnya akan berkembang.
v
HALAMAN PERSEMBAHAN
Kertas kerja ini dapat terselesaikan atas bantuan oleh pihak-pihak yang telah memberikan
motivasi, ilmu dan dukungan kepada penulis. Oleh karena itu pada kesempatan ini, penulis
mengucapkan terimakasih kepada semua pihak yang telah membantu penyusunan kertas kerja
ini, khususnya kepada:
1. Ibu Supatmi SE., M.Ak., Akt selaku dosen pembimbing yang telah banyak memberikan
ilmu, waktu, tenaga, pikiran dan petunjuk kepada penulis selama penulis menyusun
kertas kerja ini.
2. Ibu Yeterina Widi Nugrahanti SE., M.Acc, Akt selaku wali studi yang telah banyak
memberikan nasehat dan arahan kepada penulis.
3. Seluruh Staff Pengajar Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universtas Kristen Satya Wacana
yang telah memberikan ilmu pengetahuan yang berharga dan bermanfaat selama penulis
menempuh pendidikan.
4. Kedua orang tua tercinta, Bapak Ezra Sapto Nugroho dan Ibu Titik Adhaninggar, Adik
tersayang Samuel Satriobagus Galih Kusumo, serta seluruh keluarga besar penulis yang
tidak pernah berhenti mendoakan, memberikan kasih sayang, perhatian, semangat dan
dorongan untuk penulis,
5. Giovanni Saputro Cahyo Widodo, yang selalu memberikan dukungan, menyediakan
bantuan dan memberikan kasih sayang kepada penulis.
6. Devitia Putri Nilamsari, terimakasih atas kebersamaannya selama bimbingan dalam
rangka penyusunan kertas kerja ini. Teman-teman tercinta, Monica, Lydia, Diva, Yunita,
Ayu, Rara, Dwi, Candra, Diana, Hanna, Noveni, Vina, Agung, Gerry, Dimaz, Jonathan,
Kenneth, David, Samuel, Ganang, Corry, Friska dan Astried. Terimakasih untuk
persahabatan yang kalian berikan selama ini. Serta Murtaziqoh dan Ilvin Duroriah yang
selalu setia menjadi teman berbagi cerita penulis.
7. Teman-teman kost Christina Novitasari, Kristin Natalina, Azalia Inez, Alfa Carana,
Omega Carana, Yulia Sandra, Erlita Silvia, Yolanda Fransisca, Marcellin Eunike, Mega
vi
Alma, Pniel Agupha, Ririn Christina, Ester Dwi, Maria Jeane, Anita Merry, Erika
Harianja, Kristanti Graciana, Sinta Purnama, Nugraheni Suci, Wahyuni, Yohana Putri,
Merry Angeline, Stefanny Apriliana, Lydia Suryani, Argo Dhea, Dewi Kusuma dan
Merry Pesulima. Terimakasih atas persaudaraan dan kekeluargaan yang indah yang telah
dibagikan bersama penulis selama penulis menempuh pendidikan.
8. Bapak Suwandi Sastrotaruno, Bapak Yulius Pratomo, Kakak Rendi Satria, Kakak Brian
Alfa, Luluk Widyaningrum dan Maria Charen Tiur Mangkuling yang turut membantu
penulis dalam penyusunan kertas kerja ini.
9. Rekan-rekan Korps Asisten Fakultas Ekonomika dan Bisnis periode 2012-2013 dan
periode 2013-2014 yang telah menjadi rekan kerja terbaik dan terkompak selama penulis
menjalankan tugasnya.
10. Teman-teman panitia Dies Natalis Fakultas Ekonomika dan Bisnis (Kegiatan FEB Meet
Parents) 2011, Accounting in Togetherness and Motivation (ACTION) 2012, Social
Evening “Leading Economic Generation” LEGEND 2012 dan seluruh teman-teman
mahasiswa Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kristen Satya Wacana, khususnya
angkatan 2010 yang telah banyak memberikan pelajaran dan pengalaman berharga
kepada penulis.
11. Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu, terimakasih atas bantuan
yang telah diberikan kepada penulis.
Salatiga, Mei 2014
Penulis
vii
ABSTRACT
The aimed of the study finds the empirical evidence about the correlation of corporate
governance toward financial performance of BPRS. As a regulated industry, the researcher
wants to prove that the financial performance of BPRS has positive correlation by the
mechanism of corporate governance. The participant of this study is all of BPRS in Indonesia
that publish the report about the financial in 2011-2012. The mechanism of corporate
governance is proxied by Independent board, board of directors, managerial ownership and
institutional ownership. Financial performance is measured by the ratio of NPF, KPMM, FDR,
ROA and ROE. The hypothesis was tested by chi-square test. The result of this study reveals that
the board of directors have positive correlation toward the ability to solve NPF (Non-performing
loans). However, managerial ownership has positive correlationt toward profitability
accomplishment from asset utilization and equity BPRS (ROA and ROE). Institutional ownership
has positive correlation toward profitability accomplishment from equity (ROE) of BPRS as the
study’s participant.
Key words: the mechanism of corporate governance, financial performance, BPRS
viii
SARIPATI
Penelitian ini bertujuan untuk menemukan bukti empiris mengenai hubungan corporate
governance terhadap kinerja keuangan BPRS. Sebagai industri yang teregulasi, penelitian ini
ingin membuktikan bahwa kinerja keuangan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) memiliki
hubungan positif dengan mekanisme corporate governance. Sampel penelitian ini adalah BPRS
di Indonesia yang menerbitkan laporan keuangan tahun 2011-2012. Mekanisme corporate
governance diproksi dengan dewan komisaris independen, dewan direksi, kepemilikan
manajerial dan kepemilikan institusional. Kinerja keuangan diukur dengan rasio NPF, KPMM,
FDR, ROA dan ROE. Hipotesis diuji dengan uji chi-square. Hasil penelitian ini menemukan
bahwa dewan direksi berhubungan positif terhadap kemampuan mengatasi tingkat kredit macet
(NPF). Kepemilikan manajerial berhubungan positif terhadap pencapaian profitabilitas dari segi
pemanfaatan aset dan ekuitas BPRS (ROA dan ROE). Kepemilikan institusional berhubungan
positif terhadap pencapaian profitabilitas dari segi pemanfaatan ekuitas (ROE) pada BPRS yang
menjadi sampel penelitian.
Kata kunci: mekanisme corporate governance, kinerja keuangan, BPRS
ix
DAFTAR ISI
Halaman Judul ................................................................................................................................. i
Surat Pernyataan Keaslian Karya Tulis Skripsi .............................................................................. ii
Halaman Persetujuan / Pengesahan ............................................................................................... iii
Halaman Motto .............................................................................................................................. iv
Halaman Persembahan .....................................................................................................................v
Abstract ......................................................................................................................................... vii
Saripati ......................................................................................................................................... viii
Daftar Isi ........................................................................................................................................ ix
Daftar Tabel .....................................................................................................................................x
Daftar Lampiran ...............................................................................................................................x
PENDAHULUAN ...........................................................................................................................1
TELAAH TEORITIS .......................................................................................................................3
Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS)............................................................................3
Kinerja Keuangan ..................................................................................................................5
Mekanisme Corporate Governance .......................................................................................9
Perumusan Hipotesis ..............................................................................................................9
METODE PENELITIAN...............................................................................................................14
Teknik dan Langkah Analisis ..............................................................................................15
HASIL DAN ANALISIS PENGUJIAN ........................................................................................16
Penentuan Sampel Penelitian ...............................................................................................17
Statistik Deskriptif ...............................................................................................................18
Uji Chi-Square .....................................................................................................................20
PENUTUP......................................................................................................................................32
DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................................................34
LAMPIRAN-LAMPIRAN
x
DAFTAR TABEL
Tabel 1. Kriteria Penilaian Peringkat NPF ......................................................................................6
Tabel 2. Kriteria Penilaian Peringkat KPMM..................................................................................7
Tabel 3. Kriteria Penilaian Peringkat FDR .....................................................................................7
Tabel 4. Kriteria Penilaian Peringkat ROA .....................................................................................8
Tabel 5. Kriteria Penilaian Peringkat ROE ......................................................................................8
Tabel 6. Penentuan Sampel Penelitian ...........................................................................................17
Tabel 7. Statistik Deskriptif Laporan Keuangan BPRS Periode 2011-2012 .................................18
Tabel 8. Hasil Pengujian Chi-Square Dewan Komisaris Independen dengan Kinerja
Keuangan ........................................................................................................................20
Tabel 9. Tabulasi Silang Dewan Komisaris Indenenden dengan Kinerja Keuangan ....................21
Tabel 10. Hasil Pengujian Chi-Square Dewan Direksi dengan Kinerja Keuangan .......................23
Tabel 11. Tabulasi Silang Dewan Direksi dengan Kinerja Keuangan ...........................................24
Tabel 12. Hasil Pengujian Chi-Square Kepemilikan Manajerial dengan Kinerja Keuangan .......26
Tabel 13. Tabulasi Silang Kepemilikan Manajerial dengan Kinerja Keuangan ............................27
Tabel 14. Hasil Pengujian Chi-Square Kepemilikan Institusional dengan Kinerja
Keuangan ......................................................................................................................29
Tabel 15.Tabulasi Silang Kepemilikan Institusional dengan Kinerja Keuangan ..........................30
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1.Daftar BPRS yang Menjadi Sampel Penelitian ..........................................................41
Lampiran 2. Data Penelitian Tahun 2012 ......................................................................................45
Lampiran 3.Data Penelitian Tahun 2012 .......................................................................................50
Lampiran 4. Tabel Kontingensi Dewan Komisaris Independen dengan Kinerja Keuangan .........55
Lampiran 5. Tabel Kontingensi Dewan Direksi dan Kinerja Keuangan .......................................57
Lampiran 6. Tabel Kontingensi Kepemilikan Manajerial dengan Kinerja Keuangan ...................59
Lampiran 7. Tabel Kontingensi Kepemilikan Institusional dengan Kinerja Keuangan ................61
Recommended