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INFORME DE
GESTIÓN
2016
Clemente del Valle
FORTALECIMIENTO INSTITUCIONAL Y PATRIMONIAL
En el año 2016 para la FDN correspondió la entrada de $2,5 billones de pesos
provenientes de la venta de ISAGEN, a través de la presentación de una oferta
privada a la cuenta especial Fondes para la colocación de bonos subordinados
ESTA OPERACIÓN AUMENTÓ SUSTANCIALMENTE LA CAPACIDAD PARA
PARTICIPAR EN LA FINANCIACIÓN DE TODOS LOS PROYECTOS DE LAS
SIGUIENTES OLAS DEL PROGRAMA 4G.
B O N O S E M I T I D O S
F E C H A D E
E M I S I Ó N
F E C H A D E
V E N C I M I E N T OT A S A M O N T O
22-JUN-16
22-JUN-16
22-JUN-35
22-JUN-26
IPC + 4,42%
8,33%
1,5 BILLONES
1 BILLÓN
FINANCIACIÓN 4G
PA RT I C I PA C I Ó N E N E L P R O G R A M A 4 G D E C O N C E S I O N E S V I A L E SO P E R A C I O N E S A P R O B A D A S P O R J U N TA
* LatinFinance otorgó a la Transacción Pacífico 3, los premios a Mejor Financiación de
Vías y a Mejor Financiación de Infraestructura en los Andes de 2016
$1,07 bnEN PROYECTOS CON CIERRE FINANCIERO DEFINITIVO (a través
de deuda y líneas de liquidez)
$539.500 mill.GARANTÍAS BANCARIAS
$0,2 bnFONDOS DE DEUDA
$1,2 bnEN PROYECTOS EN PROCESO DE CIERRE
FINANCIERO DEFINITIVO
$18.823 mill.BONOS PROYECTO
PA R T I C I PA C I Ó N E N 6 D E L O S 8 C I E R R E S
FINANCIACIÓN
1 contrato de crédito firmado por $190.000millones (desembolsados $100,000 millones) parael sector aeroportuario.
1 contrato de re-perfilamiento de crédito firmado por US$20 millones para proyecto del sector de Petróleo y Gas.
Se aprobó la participación específica en 2 fondos
de deuda por un monto de $100.000 millones
($50.000 millones c/u)
D I V E R S I F I C A C I Ó N D E L P O RTA F O L I O
Participación en desembolsos de crédito para losproyectos: Neiva-Girardot, Pacifico 3 y Cartagena –Barranquilla a través de 2 fondos de deuda.
FONDOS DE DEUDA
OTROS SECTORES
ESTRUCTURACIÓN Y GERENCIA DE PROYECTOS
E S T R U C T U R A C I Ó N P R O Y E C TO S
• Suscripción de 13 proyectos
7 estructuraciones
5 estudios
1 gerencia de alta importancia para la economía nacional
Valor de
suscripciones
3,8 veces 2015
• Se amplió la presencia de la FDN del ámbito nacional al territorial, con nuevos proyectos en Barranquilla, Cartagena, Medellín,
Cundinamarca (Soacha) y 4 proyectos adicionales en Bogotá.
• Se logró el cobro de la primera comisión de éxito de gerencia por valor del $698 millones correspondiente al proyecto del Canal
de Acceso a la Bahía de Cartagena.
• Se avanzó en la gestión para continuar con la disminución del legado de la FEN: Liquidación del Encargo Fiduciario EPSA,
Finalización del Encargo Fiduciario PCH Mitú, Plan de liquidación con ANH y traspaso los recursos libres de contingencia al
MHCP.
ESTRUCTURACIÓN Y GERENCIA DE PROYECTOS
G E S T I Ó N TA N TO E N O R I G I N A C I Ó N C O M O E N E J E C U C I Ó N
PROYECTOS SUSCRITOS
VIGENTES CERRADOS
ESTUDIOS1. Metodología de priorización2. Corredor Verde3. Aerocafé4. PMTI I
5. Emcali6. PMS
ESTRUCTURACIONES1. Cable San Cristóbal
GERENCIA 1. Dragado Cartagena
ESTRUCTURACIONES1. Protección Costera2. Metro3. Cremil4. MEN
ESTRUCTURACIONES1. Cremil
GERENCIA1. Dragado Cartagena
ESTRUCTURACIONES1. Tranvía Calle 802. SITP Barranquilla3. Ciudad Rio4. APP Salud5. Transmilenio Soacha6. Transmilenio Fase I y II7. PER
ESTUDIOS1. Plan Rector Medellín2. PMTI Fase II3. Plan Movilidad Btá4. Transmilenio evasión.5. Transmilenio jurídica.
GERENCIA1. Canal Alterno Cartagena
AÑOS ANTERIORES
A 2015
2016
AÑOS ANTERIORES A
2015
2016
TESORERÍA
• La estrategia de la Tesorería estuvo encaminada a
aprovechar las tasas de remuneración de las cuentas
de ahorro, manteniendo durante el año participaciones
importantes en liquidez.
• Durante el 2016 los portafolios incrementaron su
participación en títulos de Deuda Privada de corto
plazo, tomando ventaja de las tasas de negociación de
estos papeles por la expectativa de un cambio en la
postura de la política monetaria del Banco de la
República en el 2do semestre.
• Se desarrolló el modelo de Asset Allocation para tener
herramientas internas que permitan medir y comparar
el desempeño de la tesorería con otros benchmark.
Bonos
CDT’s
Liquidez Dólares
Liquidez Pesos
TCO’s
Tes Tasa fija
TES UVR
42,105%
1,243%37,008%
8,498%
8,788%
1,792% 565%
ACTIVOS TESORERÍA FDN
DICIEMBRE 2016
F I N A N C I E R A
LA FDN EN CIFRAS
2015 2016 Var. %
Activos 725.788 3.345.183 2.619.395 361%
Pasivos 29.539 2.604.850 2.575.311 8718%
Patrimonio 696.249 740.333 44.084 6%
Ingresos
Operacionales62.940 245.340 182.400 290%
Utilidad Neta 7.938 49.428 41.490 523%
(Cifras en Millones)
LA FDN EN CIFRAS
𝑆𝑜𝑙𝑣𝑒𝑛𝑐𝑖𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 =𝑃𝑇
𝐴𝑃𝑁𝑅 +1009 𝑉𝑒𝑅𝑅𝑀
≥ 9%
CTCP RLNRLNALAIRLmonto ALA: Activos líquidos Ajustados.RLNCP: Requerimiento de Liquidez Neto Cuenta PropiaRLNCT: Requerimiento de Liquidez Neto de por Cuenta de Terceros
Donde:
(1)
(2)
(3)
𝑅𝑒𝑙𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑇é𝑐𝑛𝑖𝑐𝑜 =𝑉𝑎𝑅
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑇é𝑐𝑛𝑖𝑐𝑜
R I E S G O S
2015 2016 Var. %
Riesgo de Mercado
(millones)15.313 69.025 53.712 351%
Relación Patrimonio
Técnico2,30% 2,16% -0,14% -6%
Relación de Solvencia 184,26% 138,97% -45,29% -25%
Indicador Riesgo de
Liquidez (Billones) (*)0,99 1,19 0,20 20%
Cifras a 31 de diciembre
(*) Para la primera banda semanal
LA FDN EN CIFRAS
T A L E N T O H U M A N O
2015 2016 Var. %
Planta (personas) 92 107 15 16%
Contratistas (personas) 6 10 4 67%
Indicador Clima Org.
(Escala /100)65 67 2 3%
FORTALECIMIENTO ORGANIZACIONAL
El fortalecimiento institucional que ha adelantado la FDN desde su creación, soportará las
operaciones y retos de la organización en los próximos años.
P L AN E A C I Ó N E S T R AT É G I C A TAL E N T O H U M A N O
• Validación y definición de lineamientos de
crecimiento y rentabilidad para el
establecimiento del plan estratégico y de
negocios 2017-2022 por parte de la Junta
Directiva.
• Definición de modelo de competencias
organizacionales y de liderazgo.
• Medición de competencias a través de
metodología 360.
• Identificación de la cultura organizacional actual y
requerida.
FORTALECIMIENTO ORGANIZACIONAL
F I N AN C I E R A P R O D U C T O S
• Implementación en el plan de cuentas de
registro para políticas NIIF (SAP y PORFIN)
tanto para 2015 como para 2016.
• Implementación del proyecto de centro de
costos y lanzamiento del sistema de tasas de
transferencia y gestión financiera.
• Se aprobó el desembolso de:
• 292.600 millones para deuda senior.
• 784.224 millones para líneas de liquidez.
• 18.823 millones para apoyar iniciativas de
financiación en el mercado de capitales.
FORTALECIMIENTO ORGANIZACIONAL
P R O C E S O S T E C N O L O G Í A
• Se documentaron y caracterizaron todos los
procesos de la FDN. Adicionalmente, se
definieron indicadores, manuales y riesgos.
• Definición de dueños y gestores de procesos.
• Actualización de riesgos y controles de los
nuevos procesos definidos.
• Implementación de herramienta de monitoreo
de infraestructura tecnológica para facilitar la
detección temprana de fallas y recopilar datos
para la generación de informes de
disponibilidad de los servicios provistos.
• Desarrollo de talleres de Cyber Risk con
Marsh Risk Consulting.
MERCADO / INDUSTRIA
C A P A C I T A C I O N E S A L O S A C T O R E S D E M E R C A D O
• Taller de riesgos dictado Moody’s en sobre financiación de proyectos de infraestructura dirigido a
Fiduciarias, Bancos y Fondos de Pensiones.
• Capacitación en Project Finance: En alianza con la Universidad de los Andes y EAFIT
• Capacitación dirigida a la Superintendencia Financiera de Colombia.
F O R TA L E C I M I E N T O D E D I F E R E N T E S A G E N T E S F I N A N C I E R O SEl acompañamiento de la FDN en la estructuración de fondos de deuda hizo posible la entrada de los fondos de
pensiones y las aseguradoras en la financiación del programa a través de operaciones de crédito.
M O V I L I Z A C I Ó N D E R E C U R S O S PA R A I N F R A E S T R U C T U R AEl desarrollo de productos como las líneas de liquidez permitió que por primera vez en la historia de Colombia se
concretara la emisión de bonos internacionales para apoyar más del 67% de la financiación de dos proyectos:
Pacífico 3 y Cartagena -Barranquilla.
A M P L I A C I Ó N D E L A C C E S O A F U E N T E S E X T E R N A SEl otorgamiento de garantías para respaldar los compromisos de capital de los sponsors facilitó la consecución
de financiación proveniente de fuentes internacionales. Ocho fuentes de financiación participaron en
infraestructura, algunas por primera vez en el sector
GRACIAS
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