INVESTIMENTO RETORNO INCERTEZA RISCO Qualquer medida desta incerteza pode ser chamada de risco....

Risco

INVESTIMENTO RETORNO

INCERTEZA

RISCO

Qualquer medida desta incerteza pode ser chamada de risco. Risco está presente em qualquer operação.

Classificação dos Riscos

Podemos classificar o risco em quatro grandes grupos

Risco de Mercado

Risco de Liquidez

Risco Operacional Risco de Crédito

Risco Operacional

• O Risco Operacional pode ser definido como o risco de perdas financeiras diretas e indiretas decorrentes de fraudes internas e externas,atividades não autorizadas falhas de sistemas, falhas de processos, erros humanos, omissão ou ainda eventos externos.

Risco Liquidez

• O risco de liquidez relaciona-se com o descasamento de fluxos financeiros de ativos e passivos e seus reflexos sobre a capacidade financeira da instituição em obter ativos e honrar suas obrigações.

• O risco de liquidez é avaliado de forma semelhante ao risco de mercado, observando os diferentes impactos em moedas e cenários macroeconômicos e de stress que possam alterar a disponibilidade/custos de recursos no mercado financeiro.

Risco de Mercado

• O risco de mercado é decorrente das mudanças nos preços dos instrumentos financeiros. Essas se devem às alterações como:preços das ações, taxas de juros, taxas de câmbio, preços das commodities índices de preço.

Risco de Mercado

A gestão de risco de mercado consiste no monitoramento diário das posições sujeitas a risco de mercado. Esse monitoramento é feito por meio:•Compra de Moedas Estrangeiras•Diversificação de Investimento;•Otimização de Carteiras;•Metodologias de VaR;

• Técnicas de Precificação;

Risco de Mercado

20,0%

20,0%20,0%

20,0%20,0%

Ativo1 Ativo2 Ativo3 Ativo4 Ativo5

Diversificação

1,0%

0,0% 11,7%

37,3%50,0%

Ativo1 Ativo2 Ativo3 Ativo4 Ativo5

Otimização

Risco Máximo

V.A.R

Precificação

CAPM

Risco de Crédito

O risco de crédito pode ser definido como uma medida da incerteza relacionada ao recebimento de um valor contratado/compromissado, a ser pago por um tomador

Risco de Crédito

Cedente

Crédito

Tomador

Promessa de Pagamento

Conceitos de Risco de Crédito

• Segundo Brito (2003), o risco de crédito pode ser definido como prejuízo que o usuário final sofrerá se a contraparte não liquidar seu vínculo financeiro no vencimento do contrato.

• Segundo Blatt (1999) risco de crédito é definido como a possibilidade de que aquele que concedeu o crédito não o receba do devedor na época ou nas condições combinadas.

Conceitos de Crédito

• Para Securato (2002) crédito é uma operação de empréstimo que sempre pode ser considerada dinheiro, ou no caso comercial equivale a dinheiro, sobre o qual incide uma remuneração denominada juros.

• Segundo Santos (2000) crédito é definido como a modalidade de financiamento destinada a possibilitar a realização de transações comerciais entre empresas e seus clientes.

Risco de Crédito

Crédito

Avaliação

Inadimplência

Concentração

Degradação de Garantias

Risco de Crédito

Crédito

Avaliação

Inadimplência

Concentração

Degradação de Garantias

5 C’s do Crédito

Caráter

Capacidade

Capital

Colateral

Condições

Idoneidade do cliente no mercado de crédito◦ Informações históricas (internas x externas)◦ Intencionalidade◦ Pontualidade◦ Atrasos◦ Renegociações◦ Inadimplência◦ Perdas

CARÁTER

Compatibilidade do Empréstimo com a capacidade financeira◦ Salário (PF) x Faturamento (PJ)◦ Conversão do investimento em Receita

CAPACIDADE

Situação financeira do cliente◦ Risco Global◦ Comprometimento da Receita◦ Aplicação dos Recursos◦ I.R (PF) x Demonstrativos Contábeis (PJ)

CAPITAL

Riqueza Patrimonial◦ Bens◦ Aplicações Financeiras◦ Garantias

Colateral

Colateral

Morador de rua de Curitiba é candidato à Assembleia

Zezé de Camargo chegou a ser empresário. Mas, falido e abandonado pela família, trocou o endereço fixo pelos mocós há 11 anos

Seu patrimônio também inclui uma moto e quatro celulares. Tudo comprado com dinheiro da reciclagem. “O lixo esconde fortunas”, explica o candidato.

Impacto de Fatores Externos◦ Inflação◦ Juros◦ Cambio◦ Crises Econômicas◦ Desemprego

Condições

MODELOS

Técnicas - Subjetivas

Subjetivas ou Especialistas: Experiência do julgador; Sensibilidade individual para análise do

risco; Quantidade de informações disponíveis; Característica da operação (garantias

ou valores relevantes); Maiores custos; Política para direcionamento;

Técnicas - Objetivas

Modelos de Scoring:

Credit Scoring

Behaviour Scoring

Credit Scoring

É um modelo estatístico utilizado na concessão de crédito e que busca explicar o potencial de inadimplência das pessoas através de informações cadastrais. Com isto, é atribuído um risco a todos os clientes, associando-lhes uma tendência de inadimplência dentro de determinado período.

Behaviour Score

Informações comportamentais do cliente;A principal diferença entre as duas categorias é que nos

modelos de escoragem comportamental, a instituição financeira já conhece o cliente. A informação adicional no behaviour scoring é o histórico de compras e pagamentos do cliente.