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LA GESTIÓN DEL RIESGO EN EL NUEVO ENTORNO REGULATORIO. RETOS Y
OPORTUNIDADES
La gestión del Riesgo Operacional en entidades industriales y financieras
Las grandes compañías energéticas mundiales están evolucionando hacia la gestión integral de todos sus riesgos
Areas específicas Todos los riesgosCobertura
Ges
tió
n d
e R
iesg
os
• Identificación de riesgos y de sus impactos
• Gestionar posiciones de riesgos principales
• Agregación de riesgos.
• Control continuado.
• Gestión de la volatilidad del resultado.
GESTIÓN PROACTIVA
GESTIÓN REACTIVA
GESTIÓN ESTRATÉGICA
• Atribución de capital basada en modelos de RORAC.
Enfoque típico de entidades financieras
RWE
Scottish Power
Verbund
Electrabel
NGT
Statkraft
EDFENELFortum
EDPSydkdraft
FPLEntergy
ExelonDuke
AxpoE-on
Fuente: UNESA y Roland Berger
El Control de Riesgos en la Industria Eléctrica
El Riesgo de Mercado es el de desarrollo más maduro. Desde 1998, modelos mercado de producción. Riesgo financiero.
El Riesgo de Crédito es menos relevante que lo intuitivamente previsto. Actividad Comercialización.
En Riesgo de Negocio no existen modelos. ¿la regulación? Dificultad para combinar R. Mercado con R. Negocio.
Riesgo Operacional. Aspecto cultural. Más complejo de lo previsto. Falta de información y bases de datos homogéneas.
El Control de Riesgos en la Industria Eléctrica
El Riesgo Operacional en el Sector Eléctrico
Importancia del R.O.
El riesgo fundamental es el riesgo de Crédito. El R.O. representa aprox. 25% del Crédito
El R.O. es mucho más importante que el de Crédito. Puede ser varias veces mayor que el riesgo de mercado.
R. O. más importantes
Operaciones no autorizadasFraude interno. Fraude externo
Interrupción de operaciones, prácticas comerciales, mantenimiento de activos, facturación, etc.
Impacto en el negocio
Los sucesos operativos pueden tener impacto en la reputación, pero impacto comercial limitado.
Los sucesos operativos pueden impactar de manera directa en ventas o en costes de abastecimiento.
Impacto en la regulación
Los sucesos operativos más comunes no implican sanciones por parte del regulador.
Los sucesos operativos, como interrupciones del suministro, pueden implicar sanciones del regulador.
Impacto legal Existe un riesgo legal unido a toda la gestión del R.O. derivado de las nuevas regulaciones para empresas cotizadas en SEC, Sarbox, CNMV.
Concentración de sucesos operativos
Correlación baja con cambios en los niveles de demanda, que son progresivos.
Fuerte correlación de los sucesos operativos con repuntes repentinos de la demanda.
Instituciones Financieras Sector Eléctrico
La Gestión del Riesgo Operacional en el Sector Eléctrico
Base común para la negociación con el regulador:
Retribución s/ niveles de inversión requeridos para minimizar los riesgos operacionales.
Separación clara de sucesos sancionables (deben ser gestionados y evitados), de aquellos que no lo pueden ser (por su carácter fortuito o impredecible).
Sanciones/remuneración basadas en las ratios de desempeño, como, de calidad del servicio, tiepi, etc.
personas
procesos
tecnología
hechos externos a la empresa
regulación del sector
imagen - reputación
estrategia
efectos legales
¿
¿
¿
ELEMENTOS A CONTEMPLAR EN LA DEFINICIÓN DELRIESGO OPERACIONAL
Incluidos en la definición de Basilea II
Definición de Riesgo Operacional para el Sector Eléctrico
¿Es aplicable la definición de R.O. de Basilea II a los sectores industriales?
1: Evento: Accidente en subestación eléctrica
n: Efecto: Interrupción del suministro
Desvíos sobre demanda
Daños en los activos materiales
Reclamaciones, multas y sanciones
Cuantificación de daños
Valor de la energía no suministrada
Coste del desvío
Coste de reparación de los activosCoste de las reclamaciones ysanciones
/
m: Factores de riesgo
Mantenimiento inadecuado
Falta de procedimientos de seguridad
Insuficiente cobertura de coeficientes de simultaneidad
Insuficiente cobertura de la relación potencia de transformaciónpotencia contratada en transformadores
Modelo de Riesgo Operacional
DESARROLLO LENGUAJE COMÚN R.O.
METODOLOGÍA DE RECOPILACIÓN Y CUANTIFICACIÓN
REALIZACIÓN DE UNA PRUEBA PILOTO
•Selección actividades piloto.
•Recogida de datos.
•Normalización y escalado.
•Adaptación del motor de cálculo.
•Distribuciones de severidad y frecuencia.
•Revisión y aplicación de metodologías y criterios de valoración.
•Diseño de informes.
•Definición sectorial de pérdida y evento de RO.
•Mapa de eventos de pérdida.
•Fronteras de RO.
•Criterios de valoración de pérdida operacional.
•Modelo organizativo objeto de análisis (entidad prototipo).
•Identificación / clasificación de las causas / factores de RO.
•Matriz de eventos de pérdida / actividades/procesos.
•Requerimientos de información e Identificación de sus fuentes.
•Definición de metodologías de captura y validación de la información.
•Definición de metodologías basadas en estimaciones subjetivas y cuantitativas.
•Modelización de frecuencia y severidad.
•Formatos de reporting.
Primera fase Segunda fase
Proyecto “Linneaus” de Riesgo Operacional
CREACIÓN DE BASE DE DATOS
DISEÑO TÉCNICO Y FUNCIONAL
•Identificación de las fases del proyecto y fechas de realización. Procedimientos de control.
•Definición del marco de funciones y responsabilidades de los participantes.
•Diseño funcional: definición de los flujos de procesos y de los atributos cualitativos (seguridad, confidencialidad) requeridos.
•Diseño técnico: modo como será resuelto técnicamente el diseño funcional.
•Revisión de la metodología de medición y captura de información.
•Identificación y selección de las opciones tecnológicas.
•Desarrollo de las pruebas de integración y de usuario.
•Entrega del Manual de Usuario del Sistema.
•Entrega del Manual de Instalación y Configuración del Sistema.
•Cursos de formación.
•Entrega del Manual de Explotación.
•Pruebas finales en entorno de operación: tratamiento y envío de datos, e informes.
Tercera fase
DESARROLLO, PRUEBAS Y DOCUMENTACIÓN
Proyecto “Linneaus” de Riesgo Operacional
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