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SACELa Tutela internazionale del Credito
Camera di Commercio di ChietiChieti, 23 giugno 2009
2
Titolo presentazione
Gruppo SACE
Perché SACE
Rischi coperti
La nostra offerta
Credentials
Organigramma
Pag. 3
Pag. 7
Pag. 8
Pag. 9
Pag. 20
Sedi SACE
Come contattare SACE
Indice
Pag. 22
Pag. 23
Pag. 24
3
Il Gruppo SACE sostiene la competitività di banche ed imprese, attraverso l’offerta di un’ampia gamma di prodotti e servizi assicurativo-finanziari
100%
Credito all’esportazioneProtezione degli investimenti
Garanzie finanziarieProject & structured finance
Assicurazione del creditoCauzioni e rischi della
costruzione
Gruppo SACE
100%
Gruppo SACE
4
Un solido partner finanziario
17.364
23.614
2006 2007
Volumi assicurati nell’esercizio (€ mln)
+36%
Premi lordi (€ mln)
241
2006 2007
311
+30%
Premi lordi € 311.8 mln
Impegni € 37.054.6 mln
Utile Lordo € 589,9 mln
Patrimonio netto € 5772.2 mln
Rating (assegnato da Moody’s alla Capogruppo)
Aa2
Dipendenti 511
Risultati consolidati 2007
Gruppo SACE
5
Operatività nel mondo
SACE opera in più di 150 paesi
Ripartizione delle nuove garanzie emesse dalla Capogruppo per area geografica (2007)
2,80 0,70
17,30
14,5030,50
15,00
19,20
Medio Oriente e Nord Africa UE 27Altri paesi europei e CSI AmericheAsia Orientale ed Oceania Africa Sub-SaharianaAltri Paesi
Gruppo SACE
6
30 anni d’esperienza nell’assicurazione del credito
Creazione di SACE come sezione speciale dell’Istituto Nazionale Assicurazioni (INA) per l’assicurazione del credito all’esportazione
Trasformazione di SACE in Istituto (ente economico)
Trasformazione in Società per Azioni controllata al 100% dal Ministero dell’Economia e delle Finanze
Costituzione di SACE BT: SACE entra nel mercato dell’assicurazione del credito di breve termine
Decreto sulla Competitività: ampliamento del perimetro operativo e dei soggetti assicurabili
SACE BT acquisisce il 70% di Assicuratrice Edile (“Assedile”), società leader nel mercato delle cauzioni
Moody’s assegna a SACE un rating sulla solidità finanziaria pari a Aa2, con prospettive stabili
1977
1998
2006
2005
Riduzione del capitale sociale per un importo di € 3,5 miliardi
SACE vince l’Oscar di Bilancio perle imprese assicurative2007
2004
Legge Finanziaria 2007: ulteriore ampliamento dell’area operativa e dei soggetti assicurabili
2008 SACE BT acquisisce il 30% delle azioni di ASSEDILE, divenendone azionista unico
Gruppo SACE
7
Benefici
• Risk partner: permette di liberare risorse per ulteriori impieghi
• Peso zero: ponderazione pari a zero nel calcolo dei coefficienti patrimoniali previsti dagli accordi di Basilea (I e II) per la parte garantita da SACE
• Flessibilità: la nuova operatività estende notevolmente il raggio d’azione di SACE
• Solidità: l’operatività di SACE è garantita dal governo italiano
Per la Banca
Per l’Azienda
• Competitività : Dilazioni di pagamento più ampie per i tuoi clienti
• Sicurezza : Trasferimento dei rischi
• Liquidità: Smobilizzo dei crediti a costi competitivi
• Protezione : Tutela dei tuoi crediti e investimenti all’estero
• Stabilità : Miglioramento della composizione del bilancio
Perché SACE
8
Rischi coperti
Espropriazione, nazionalizzazione o qualsiasi altra restrizione governativa
Moratoria generaleRestrizioni valutarie o mancati trasferimenti dovuti a ragioni
politiche od economiche Fluttuazione del tasso di cambio dovute a normative adottate dal paese debitore
EmbargoGuerre, disordini civili, terrorismo, sabotaggio ed eventi di
forza maggiore che si verifichino fuori dall’Italia come inondazione, terremoto, maremoto, eruzione vulcanica, incidente nucleare, purchè i relativi effetti non siano altrimenti assicurati
Eventi Generatori di Sinistro
Insolvenza di diritto o di fatto del debitore (privato)
Inadempimento continuato del debitore/garante
Risoluzione, sospensione o revoca arbitraria del contratto commerciale da parte dell’acquirente
Rifiuto arbitrario dell’acquirente di accettare le merci o/e i servizi.
Natura politica Natura commerciale
Rischi Coperti
9
La nostra offerta
Operatività Tradizionale
Obiettivo : supportare le esportazioni italiane
Credito all’esportazione Political Risk Insurance
Nuova OperativitàObiettivo : supportare l’internazionalizzazione delle imprese
italiane e gli interessi strategici dell’Economia Italiana
Internazionalizzazione Market Window
Business “Non marketable” non regolato dal Consensus, per supportare gli investimenti italiani all’estero
Nuovo business a mercato, per supportare l’internazionalizzazione dell’economia italiana
Nuovo business a mercato, per supportare gli interessi strategici dell’economia italiana.
Business “Non marketable” business, regolato dal Consensus
La nostra offerta
10
Credito all’esportazione: Vendita di beni e servizi
Struttura
Società Italiana
Società estera
Esportazione di merci o servizi
Pagamento di beni e servizi
Polizza
Cliente Target
Caratteristiche
Controllata/ collegata
Tailoring
SACE
SocietSocietàà ItalianeItaliane e/o loro controllate/collegate esterecontrollate/collegate estere, che esportano beni e servizi e che intendono concedere ai propri clienti esteri pagamenti dilazionati
Dilazioni di pagamento a breve / medio e lungo termine, a tasso fisso e/o variabileCopertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l’esteroCopertura fino al 100% degli importi assicurati per i rischi di mancato pagamento, revoca del contratto, distruzione/danneggiamento, requisizione e confisca, indebita escussione delle fideiussioni, generati da eventi di natura politica o commercialeMonetizzazione dei crediti, tramite la cessione dei diritti di polizza ad una banca / istituzione finanziaria subase pro-soluto
Standard: Polizza Credito Fornitore: per tutte le esigenze di copertura contro i rischi di singole operazioni verso l’estero
Easy:Polizza Basic: snella e veloce, per operazioni fino a 500 mila euro, copre il rischio di mancato pagamento sudilazioni inferiori a 36 mesi, disponibile anche attraverso il canale on line www.exportplus.itPolizza Plus One: per operazioni fino a 5 mln. di euro, copre il rischio di mancato pagamento su dilazioni nonsuperiori a 5 anni, disponibile attraverso il canale on line www.exportplus.it
La nostra offerta
11
Credito all’esportazione: Conferme di L/C
Struttura
Cliente Target
Caratteristiche
Banche Italiane e/o loro controllate/collegate estere e banche estere che confermano crediti documentari emessi da banche estere (residenti in un paese diverso dal paese della banca confermante) per il pagamento di forniture di merci, servizi o esecuzione di lavori effettuate da societàItaliane o loro controllate/collegate all’estero.
Copertura fino al 100% del rischio di mancato rimborso del credito da parte della banca estera, derivante da eventi di natura politica e commercialeRimborso dilazionato fino a 5 anniPossibilità di liberare risorse per altri impieghiPossibilità di assicurare il finanziamento all’interno della Lettera di creditoAmpliamento delle Lettere di credito confermate dalle bancheBeneficio indiretto per le società esportatrici
Esportazione di merci/servizi
Polizza
Pagamento dell’esportazione di merci e servizi
Società estera
Conferma e finanziamento di
crediti documentari
Banca (Italiana o estera operante in Italia)
Banca Estera(Che opera per la società estera)
Società italiana
Emissione di L/C
Richiesta di L/C
SACE
La nostra offerta
12
Credito all’esportazione: Emissione di Fideiussioni
Struttura
Compagnia italiana
(contraente)
Committente estero
(Beneficiario)Esecuzione di lavori/fornituradi beni/servizi
Pagamento fornitura/lavori
Assicurazione o banca
Richiesta emissione delle fidejussioni o di controgaranzia/riassicurazione di fidejussioni bancarie/assic.
Emissione fidejussione
Contro-garanzia o riassicurazione
Società italiane e/o loro controllate/collegate estere che devono rilasciare fideiussioni a beneficio dei loro committenti esteri, o banche italiane e/o estere che emettano fideiussioni su richiesta dell’ azienda italiana (e/o delle loro controllate/collegate estere), per l’esportazione di beni e/o servizi o per l’esecuzione di lavori civili all’estero.
Esportatore: società italiana, compagnia estera partecipata, oppure JV con una partecipazione italiana.Per le compagnie estere partecipate la quota massima garantita da SACE è pari alla % di partecipazione italiana, per le JVs è pari al maggior valore fra la quota di beni/servizi italiani e la partecipazione alla JV.Le fideiussioni tipicamente richieste sono le seguenti: Bid Bonds, Advance Payment Bonds, Performance Bonds, Money Retention Bonds, Warranty Bonds, Tax Bonds, Performance & PaymentBonds (garanzia mista da rilasciare quando il beneficiario è l’ente finanziatore).SACE può operare sia direttamente come garante, sia in contro-garanzia alle fideiussioni bancarie che in riassicurazione.
Cliente Target
Caratteristiche
Emissione diretta
Emissione diretta/contro-garanzia Polizza fideiussioni
Bancaassicurata
Banca Locale
Compagnia italiana
(contraente)
Richiesta di emissione
Committente estero
(Beneficiario)
Pagamento fornitura/lavori
Esecuzione di lavori/fornitura di beni/servizi
Emissione fidejussione
Polizza FidejussioniSACE
SACE
contro-garanzia
Fidejussione
diretta
La nostra offerta
13
Internazionalizzazione: Finanziamenti per investimenti e capitale circolante
Struttura
Cliente Target
Caratteristiche
Società Italiane o loro controllate / collegate estere che intendono ricorrere al sistemabancario e/o al mercato dei capitali per il finanziamento di investimenti strategici all’estero: (1) M&A,costituzione di Joint Ventures o capitalizzazione di nuove società all’estero, realizzazione di nuove unità produttive all’estero; (2) finanziamento del capitale circolante connesso alla esecuzione di una fornitura con committente estero
Garanzia a prima richiesta a favore della banca finanziatriceCondivisione con la banca finanziatrice (per una percentuale individuata caso per caso) del rischio di mancato rimborso del finanziamento, in linea capitale e interessi (limitatamente al costo di provvista)Remunerazione SACE calcolata come retrocessione di quota parte del margine pagato dal debitore alla banca su base running o up front, proporzionalmente alla percentuale garantitaPossibilità di liberare le linee creditizie del debitore per ulteriori impieghiAll-in cost competitivo
Garanzia
Business collegato all’internazionalizzazione
Società italiane e/o loro
controllate/coll estere
Banca Garanzia Finanziaria
Tempo1Tempo 2
Tempo n
Società italiana Società estera
Banca
Finanziamento del CCN
Esportazione di beni e servizi
Garanzia fin. su investimenti all’estero Garanzia su capitale circolante
Finanziamenti
Mercatodei capitali
Finanziamenti
SACE SACE
La nostra offerta
14
Political Risk Insurance: Apporti di capitale all’estero
Struttura
PolizzaApporto di capitale/finanziamento
Società Italiana Società estera (destinatario)
A
Partecipazione di controllo
Apporto di capitale/finanziamento
Controllata/ Collegata
Estera
Società italiana
Polizza
Società estera
B
Società e/o Banche Italiane e/o loro controllate / collegate estere che intendono effettuare investimenti all’estero.
costituzione di società all’estero o acquisizione di quote di capitale in società estere tramite: apporti di capitale o beni strumentali, tecnologie, licenze, brevetti, servizi di progettazione,
direzione e gestione lavori; finanziamenti del socio alla partecipata/controllata estera;garanzie del socio a sostegno di finanziamenti concessi da banche terze alla
partecipata/controllata estera.Copertura fino al 100% del valore dell’investimento per i rischi di perdite di capitale, utili, interessi e somme spettanti alla società italiana, derivanti da eventi di natura politica.
Possibilità di individuare i rischi politici specifici per i quali si richiede la copertura Possibilità di cedere i diritti di polizza ad istituzioni finanziarie per facilitare il finanziamento dell’investimento
Cliente Target
Caratteristiche
SACE SACE
La nostra offerta
15
Credentials
•
Giugno 2006
Impegno: € 300 mln
Esportatore: Fincantieri S.p.a.
Beneficiario: HSBC Bank PLC
Acquirente: Carnival Corporation, PrincessCruise Lines Ltd
Paese: Inghilterra
Prodotto: Buyer Credit Insurance Policy
Impegno: € 65 mln
Assicurato. Fisia Italimpianti
Beneficiario: Welst LB
Paese: Italia
Prodotto: Garanzia Finanziaria Pre-Shipment
Luglio 2006
Impegno: € 715 mln
Esportatore: Alstom
Acquirente: Beijing Railway Bureau
Paese: Cina
Prodotto: Credito Fornitore
Gennaio 2006
Impegno: € 40 mln
Assicurato: Astaldi S.p.a.
Acquirente: Ministere Des Ressources En Eau
Paese: Algeria
Prodotto: Polizza Lavori
Giugno 2006
Luglio 2006
Impegno: € 96 mln
Esportatore: Rivoli S.p.a.
Beneficiario: MCC S.p.a.
Acquirente: Parà - Secretaria Executiva de Transportes -SETRAN
Paese: Brasile
Prodotto: Credito Acquirente
Impegno: € 500 mln
Assicurato: Unicredito Italiano
Beneficiario: Yapi Vekredi Bankasi A.S.
Paese: Turchia
Prodotto: Polizza Investimenti
Marzo 2006•Aprile 2006
Impegno: € 350 mln
Acquirente: Turk Otomobil Fabrikasi A.S.
(Tofas) Beneficiario: Banca Intesa S.p.a., FortisBank S.A., ABN Amro Bank, SociétéGénérale
Paese: Turchia
Prodotto: Garanzia assicurativa
Impegno: € 44 mln
Esportatore: Astaldi S.p.a.
Beneficiario: SNTF
Paese: Algeria
Prodotto: Surety Bond
Ottobre 2006
Impegno: € 450 mln
Assicurato: Société Générale
Beneficiario: Maritza East III
Paese: Bulgaria
Prodotto: Finanza Strutturata
•Settembre 2006
Impegno: $ 200 mln
Assicurato: Société Générale
Debitore: Bonny Gas Transport Ltd
Paese: Bermuda/Nigeria
Prodotto: Finanza Strutturata
Ottobre 2006
Impegno: $ 735 mln
Assicurato: ABN Amro
Debitore: Yansab
Paese: Arabia Saudita
Prodotto: Project Finance
•Luglio 2006
Impegno: € 343 mln
Assicurato: HSBC
Debitore: Saudi Ethylene and Polyethylene
Co.
Paese: Arabia Saudita
Prodotto: Project Finance
•Giugno 2006
Impegno: € 60 mln
Esportatore: Fiat Automoveis S.A. (Fiasa)
Beneficiario: BNDES
Paese: Brasile
Prodotto: Surety Bond
Gennaio 2006 Gennaio 2006
Impegno: € 15 mln
Esportatore: Agusta S.p.a.
Beneficiario: Société Générale
Acquirente: Ministero Difesa - Caracas
Paese: Venezuela
Prodotto: Credito Acquirente
Impegno: € 350 mln
Assicurato: Unicredito Italiano
Beneficiario: Koçbank Anonim Sirketi
Paese: Turchia
Prodotto: Investments Policy
Maggio 2006
Credentials
16
Impegno: € 900 mln
Assicurato: Fincantieri
Paese: USA
Prodotto: Credito Acquirente
2007
Impegno: € 175 mln
Assicurato: Commision Federalde Electricidad
Paese: Messico
Prodotto: Garanzia Finanziaria
2007
Impegno: USD 26.3 mln
Assicurato: Augusta
Paese: Brasile
Prodotto: Credito Acquirente
2007
Impegno: USD 322 mln
Assicurato: Sonangol
Paese: Angola
Prodotto: Garanzia Finanziaria
2007
Impegno: GBP19 mln -USD 28 mln -€ 20 mln
Assicurato: Ali Group
Paese: Italia
Prodotto: Garanzia Finanziaria
2007
Impegno: USD 105 mln
Assicurato: Pietro Barbaro
Paese: Russia
Prodotto: Political Risk Insurance/ Garanzia Finanziaria
2007
Impegno: € 1.1 mln
Assicurato: Intesa Sanpaolo
Paese: Egitto
Prodotto: Political Risk Insurance
2007
20072007Impegno: USD 34 mln
Assicurato: Italcementi S.p.A.
Paese: Cina
Prodotto: Political Risk Insurance
2007
Impegno: € 96 mln
Assicurato: Danieli
Paese: Russia
Prodotto: Credito Acquirente
2007
Impegno: € 102 mln
Assicurato: Standard Chartered
Paese: Paesi Vari
Prodotto: Garanzia Finanziaria
2007
Impegno: USD 408 mln
Assicurato: AVEA ILETI S¸IMHIZMETLERI
Paese: Turchia
Prodotto: Garanzia Finanziaria
2007
Impegno: € 3.41 mln
Assicurato: Biesse
Paese: America Latina
Prodotto: Export Plus
2007
Impegno: € 0,96 mln
Assicurato: INTERACT S.R.L.
Paese: Paesi Vari
Prodotto: Credito Fornitore
2007
Impegno: € 152 mln
Assicurato: Impregilo
Paese: Turchia
Prodotto: Cauzioni
2007
Impegno: € 56 mln
Assicurato: Intermarine
Paese: Finlandia
Prodotto: Cauzioni
2007
Impegno: USD 375 mln
Assicurato: Reliance Industries
Paese: India
Prodotto: Garanzia Finanziaria
2007
Credentials
Credentials
17
Area Business
PresidenteCastellaneta
Divisione
Top Management
Servizio
Sede Territoriale
Amministratore Delegato
A. Castellano
Chief OperatingOfficer
R. Ascari
Analisi Mercati GlobaliAnalisi Rischi Nuovi Mercati
Cred. all’Esport. e
Fin Strutturata
Relazioni e Rete Internaz.
Gestione Polizze e Recuperi
Cauzioni Estero
Milano Roma Venezia – Mestre Modena
Coordinament o Business
Customer Care
Organigramma
18
Sedi SACE
Rete SACE
Sedi Territoriali
RomaMilanoModenaVenezia - Mestre
Uffici Internazionali
MoscaHong KongJohannesburgSan Paolo
Prossime Aperture
MumbaiNord AfricaIstanbul
19
Come contattare il Gruppo SACE
UFFICI INTERNAZIONALI
Mosca
Krasnopresnenskaja Naberejnaja, 12 - 123610 Moscow • Office n.1202
Tel 007 4952582155 • Fax 007 4952582156
E-mail: mosca@sace.it
Hong Kong
40/f Suite 4001 – Wanchai, Hong Kong - Central Plaza 18, Harbour Road
Tel. +852 3620 2323 – Fax +852 36210227
E-mail: hongkong@sace.it
Johannesburg
c/o ICE - 42, Chester Road 2193 Parkwood Johannesburg - P.O. Box 1261 - 2121 Parklands Tel: +27 11 8808383 - Fax +27 11 8809040 / 8809041 E-mail: johannesburg@johannesburg.ice.it
San Paolo
c/o ICE - Av. Paulista, 1971 - 3° Andar - 01311-300 San Paolo (SP)
Tel: +55 1131712138 - Fax: + 55 1132664051
E-mail: saopaulo@sace.it
Roma:Piazza Poli, 37/42 - 00187 • RomaTel. +39 06 6976971 Fax +39 06 697697725
MilanoVia A. de Togni, 2 – 20123 • MilanoTel. +39 02 480411 Fax +39 02 8041292
www.sace.it
SEDE CENTRALE
Roma
Piazza Poli, 37/42 • 00187 Roma
Tel. +39 06 67361 • Fax +39 06 6736225
roma@sace.it
SEDI TERRITORIALI
Milano
Via A.de Togni, 2 - 20123 • Milano
Tel. +39 02 434499701,Fax +39 02 434499749
E-mail: milano@sace.it
Modena
Via Elsa Morante, 71 - 41100 • Modena
Tel. +39 059 891240, Fax +39 059 820832
E-mail: modena@sace.it
Venezia-Mestre
Viale Ancona 26 - 30172 • Venezia - Mestre
Tel. +39 041 2905111 - Fax +39 041 2905103
E-mail: venezia@sace.it
SACE BT – Credit & Surety
Come contattare il Gruppo SACE
20
Disclaimer
Questa presentazione è stata redatta da SACE SpA a solo scopo informativo. In nessun caso questo documento deve essere utilizzato o considerato come un’offerta di vendita o come proposta di acquisto dei prodotti assicurativi o finanziari qui descritti.
Le informazioni qui riportate provengono da fonti considerate attendibili o sono state elaborate sulla base di una serie di ipotesi che potrebbero rivelarsi essere non corrette. Di conseguenza SACE non può garantirne l’accuratezza e la completezza.
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