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Los sistemas de pagos en MéxicoCátedra Banco de MéxicoLas opiniones son personales y no necesariamente coinciden con las de la Institución
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Marco conceptual
Sistemas de pagos al menudeo
Sistemas de pagos de importancia sistémica
Importancia y sustento legal
Los sistemas de pagos en México
Contenido
Trabajo actual
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Para el intercambio de bienes y servicios es necesario contar con arreglos y prácticas confiables de pago
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En particular, los mercados financieros y al menudeorequieren de arreglos y prácticas de pago que sean seguros,eficientes y competitivos.
La instrumentación de la política monetaria del país tambiénrequiere de arreglos de pago con esas características.
Los sistemas de pagos en México
De manera más formal ..
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A la infraestructura, las reglas, participantes y medios queque aseguran la circulación del dinero, se le conoce comosistemas de pagos.
Algunos ejemplos son las transferencias electrónicas, lospagos con tarjetas, las domiciliaciones, los cheques y laliquidación de los mercados financieros (valores, divisas,derivados).
En México los sistemas de pagos liquidan cada día unimporte promedio cerca de 4 billones de pesos. Esta cifraequivale a procesar en 4 días un importe similar al PIB anualdel país.
Los sistemas de pagos en México
En general, el efectivo es el medio de pago menos eficiente
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No todos los medios y canales son igualmente eficientes, si setienen en cuenta los recursos humanos y materiales involucrados.
El uso de instrumentos de pago, como las tarjetas de crédito odébito, cheques y transferencias electrónicas, presentan lassiguientes ventajas sobre el uso de efectivo:
No requieren del traslado físico del efectivo, lo cual además deimpráctico para muchos casos puede ser caro y más riesgosoque otras opciones.
Los electrónicos, no requieren de cierto tipo de infraestructuracompleja, como sucursales bancarias y cajeros.
Los sistemas de pagos en México
El papel regulatorio que el Banco de México tiene en los sistemas de pagos está sustentando en tres leyes
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La Ley del Banco de México establece que una de susfinalidades es la de “propiciar el buen funcionamiento de lossistemas de pagos”.
La Ley de Sistemas de Pagos confiere al Banco ampliasfacultades de vigilancia y supervisión de los sistemas depagos de importancia sistémica.
La Ley para la Transparencia y Ordenamiento de los ServiciosFinancieros faculta al Banco de México para regular elfuncionamiento de los sistemas y medios de pago almenudeo.
Los sistemas de pagos en México
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Son tres los papeles que el Banco Central juega en los sistemas de pagos Supervisor y regulador
Supervisa y vigila los sistemas de pago de importanciasistémica así como los medios y sistemas de pago almenudeo.
Operador
Opera el sistema de transferencias electrónicas entiempo real SPEI.
Usuario
Instrumentación de la política monetaria.
Instrumentación de la política cambiaria.
Servicios de pago al gobierno.Los sistemas de pagos en México
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Marco conceptual
Sistemas de pagos al menudeo
Sistemas de pagos de importancia sistémica
Importancia y sustento legal
Contenido
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Los sistemas de pagos en México
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Para comprender el funcionamiento de los sistemas depagos es necesario conocer algunos conceptos
La compensación es el acto que sustituye muchas obligaciones porun número bastante menor de obligaciones, debido a un acuerdoentre los participantes.
El mecanismo de compensación puede ser:
Bilateral.
Multilateral.
Los sistemas de pagos en México
Compensación Bilateral
Compensando, el Banco A pagará $40 al Banco B.
Sin compensación, el Banco A tendría que conseguir $100 y el Banco B $60.
Banco A$100
$60Banco B
Banco A $40 Banco B
Si la compensación es bilateral, cada pareja de participantessustituye los derechos y obligaciones de todas lasoperaciones entre ellos por una única obligación
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Banco A Banco B Banco C Por pagar
Banco A 50 70 120
Banco B 80 90 170
Banco C 30 40 70
Por recibir 110 _ 90 160_
$50
$80Banco BBanco A
$40$30$90$70
Banco C
Agente Liquidador
ObligacionesPagos
$10 $80
$90
Mientras que si la compensación es multilateral, cada participante sustituye todos los derechos y obligaciones con un sólo derecho u obligación frente a todo el sistema
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Un concepto muy relacionado con la compensación es el deliquidación
La liquidación de pagos es la transferencia definitiva de fondosentre dos o más partes para saldar obligaciones.
La liquidación en un sistema de pagos se puede realizar de dosformas:
Bruta. Las órdenes de pago se liquidan una por una y requiereque el pagador tenga el importe completo del pago.
Neta. Las órdenes de pago se acumulan y se compensan yliquidan posteriormente en un ciclo de liquidación, usualmenteal final del día.
Los sistemas de pagos en México
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El proceso de liquidación de un sistema también se puedeclasificar según la prontitud de la liquidación La clasificación por la prontitud de la liquidación se refiere al
tiempo en que se liquidan sus operaciones:
En tiempo real.
Diferidos.
Los sistemas de pagos se pueden clasificar de acuerdo al tipo deliquidación que realizan o a la prontitud con la que la llevan acabo.
Alternativamente, los sistemas de pago se pueden clasificar porel monto de las operaciones que liquidan en:
Sistemas de pagos al menudeo
Sistemas de pagos de importancia sistémicaLos sistemas de pagos en México
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Marco conceptual
Sistemas de pagos al menudeo
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Importancia y sustento legal
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Los sistemas de pagos en México
15Los sistemas de pagos en México
Los sistemas de pago al menudeo procesan muchos pagos de montosbajos, y son utilizados por la población en general
procesan muchos pagos de montos bajos y son usados por lapoblación en general
Si su diseño no es adecuado o no operan bien, pueden afectar agran parte de la población
Lo buenos sistemas promueven la eficiencia económica
En México, los sistemas de pago al menudeo procesan:
Tarjetas de crédito y débito. Pagos en comercios, pagos de servicios.
Transferencias electrónicas. Nóminas, pagos a proveedores, pagos de
servicios.
Cheques. Pagos a personas o empresas.
Domiciliaciones. Pagos periódicos a empresas que brindan principalmente
servicios, como por ejemplo TV de paga.
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El medio de pago distinto al efectivo más usado en Méxicoson las tarjetas bancarias
Los sistemas de pagos en México
Aproximadamente la mitad de los pagos a través de lossistemas de pagos al menudeo son con tarjeta bancaria.
Las tarjetas de crédito y débito:
Son emitidas por los bancos comerciales y estánasociadas a una marca.o Las principales marcas son MasterCard y Visa.
Los comercios aceptan en sus terminales punto de ventatarjetas de todos los bancos mexicanos.o Para cobrar, contratan los servicios de un banco
(adquirente).
Procesamiento de los pagos con tarjetas
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BANCO DEL TARJETAHABIENTE
(Emisor)
BANCO DELCOMERCIO (Adquiriente)
TARJETAHABIENTECOMERCIO
Terminal Punto de Venta (TPV)
Solicitaautorización para cargar tarjeta (2b)
Utiliza la tarjeta bancaria para realizar una compra (1)
El cliente firma pagaré (6)
Solicita autorización para
cargar tarjeta(2a)
El Adquirente paga al Emisor la Cuota de Intercambio
El Emisor carga a la cuenta del tarjetahabiente el importe total de la compra
(3)
Autorizacompra
(4a)
El Adquiriente abona en la cuenta del
Comercio el importe de la
compra menos la tasa de
descuento
Retransmite autorizaciónde compra
(4c)
El Comercio imprime el pagaré para la firma del cliente (5)
Solicitaautorización para cargar tarjeta (2c)
TransmiteAutorización de
compra(4b)
PROCESADOR DE PAGOS CONTARJETAS
Los sistemas de pagos en México
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El principal sistema de transferencias electrónicas en México
Los sistemas de pagos en México
El SPEI es un sistema de pagos en tiempo real:
El operador es el banco central.
Permite a sus participantes transferir fondos junto coninformación para que el participante receptor acredite lascuentas de sus clientes.
Participan bancos y otras instituciones financieras nobancarias (casas de bolsa, aseguradoras, fondos de inversión,casas de cambio).
Ha tenido un gran crecimiento en el número de pagosprocesados.
19Los sistemas de pagos en México
Evolución en el número de operaciones en el SPEI
Fuente: Banco de México.
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200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
Mile
s de
ope
raci
ones
Número de operaciones en el SPEIPromedio diario mensual
20Los sistemas de pagos en México
El SPEI ha permitido ofrecer al público en general transferencias en tiempo real a bajos costos
Antes del SPEI el costo promedio de las transferencias para losclientes de los bancos era de $100 y las transferencias debíanser por un monto mínimo de $50,000.
Actualmente el costo promedio está debajo de $5, y variosbancos las ofrecen sin costo para algunos tipos de cuenta.
No existe limitante al monto de las transferencias.
Banco de México cobra una tarifa fija anual a los participantesdel SPEI lo que les permite a estos eliminar el costo marginalpor transferencia durante el año.
Procesamiento de una transferencia por SPEI
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Cliente Ordenante Banco Emisor
Banco Receptor
Cliente Beneficiario
INSTRUYE PAGO
CONSULTA
Acepta
DEPOSITA EN CTA
Cuenta Beneficiario
1
56
2
Los sistemas de pagos en México
30 segundos
3
5 segundos max.
30 segundos
4
Procesamiento de los cheques
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Banco del beneficiario
Pagador “Librador”
Receptor del pagoBeneficiarioT
Receptor del pagoBeneficiario
Salvo buencobro2
3
Presenta a cobro
4
Banco del pagador
Valida suficiencia de
fondos
Cargo4a
T+1
5
Carga banco del pagador, abona
banco del beneficiario
Abono
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Los sistemas de pagos en México
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El uso de los diferentes medios de pago
Uso de los medios de pago distintos al efectivo (millones de transacciones anuales)
Los sistemas de pagos en México
580
1,934
1,107
1,589
559
1,174
545
327
30 137
0
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
1,800
2,000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Pagos con tarjetas Retiros en cajeros automáticos
Transferencias electrónicas Cheques
Domiciliaciones
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Marco conceptual
Sistemas de pagos al menudeo
Sistemas de pagos de importancia sistémica
Los sistemas de pagos en México
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Importancia y sustento legal
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Si el diseño u operación de un sistema de importancia sistémica no es adecuado puede afectar la estabilidad del sistema financiero
25Los sistemas de pagos en México
Procesan pagos de importes altos :
Operaciones de los mercados financieros.
Pagos entre tesorerías de bancos y empresas.
Pagos de y hacia el Banco Central que, por razones de políticamonetaria, se hacen para inyectar o retirar dinero.
Algunos ejemplos a nivel internacional son:
Fedwire y Chips en EEUUA
TARGET2 en la Unión Europea CHAPS en Inglaterra
SIC en Suiza
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Sistemas de importancia sistémica en México
Los sistemas de pagos en México
El SPEI es al mismo tiempo un sistema de importancia sistémica yun sistema de menudeo.
Esto no es común a nivel internacional.
En él se liquidan los grandes pagos interbancarios y detesorerías de empresas, así como las obligaciones en pesosdel sistema internacional de liquidación de operacionescambiarias CLS.
El SPEI liquida cada mes un monto mayor al valor de todo loque produce México en un año.
27Los sistemas de pagos en México
Número de operaciones en el SPEI por importePromedio diario mensual
La mayoría de las operaciones en el SPEI son por importesbajos
Fuente: Banco de México.
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200
400
600
800
1000
1200
1400
Menor a $50 mil
$50 mil - $1 millón
Mayor a $1 millón
28Los sistemas de pagos en México
El DALI es un sistema operado por la empresa Indeval SD
Indeval es el depósito central de valores en México, en el que selleva el registro y guarda de los instrumentos de los mercadosde dinero y capitales.
DALI es el sistema de liquidación de valores en el que se realizala compensación y liquidación de las operaciones de susparticipantes (principalmente bancos y casas de bolsa)
Liquida el mayor monto de los sistemas de pagos en México,alrededor de 60 billones de pesos al mes.
Liquida operaciones del mercado de dinero, incluyendo lostítulos gubernamentales, y del mercado de capitales.
El Banco de México requiere a Indeval que DALI siga las mejoresprácticas internacionales para infraestructuras de su tipo.
29Los sistemas de pagos en México
Gráfica del volumen e importe operado en el DALI
Fuente: Banco de México
0.00
0.50
1.00
1.50
2.00
2.50
3.00
3.50
0
5
10
15
20
25
30
abr.-
09
ago.
-09
dic.
-09
abr.-
10
ago.
-10
dic.
-10
abr.-
11
ago.
-11
dic.
-11
abr.-
12
ago.
-12
dic.
-12
abr.-
13
ago.
-13
dic.
-13
abr.-
14
ago.
-14
dic.
-14
abr.-
15
Billones de pesosM
iles
de o
pera
cion
es
Operaciones en DALÍpromedio diario mensual
Volumen Importe
30Los sistemas de pagos en México
De acuerdo al consenso internacional, las contrapartes centrales se consideran sistémicamente importantes
Una contraparte central (CCP) es una entidad que se interponeen una transacción financiera para convertirse en el compradordel vendedor y en el vendedor del comprador.
Una CCP concentra los riesgos del mercado, por lo que debe seruna entidad con un esquema sólido de administración deriesgos y muy liquida.
Existen dos contrapartes centrales domiciliadas en nuestro país:la Contraparte Central de Valores (CCV) y Asigna.
La CCV liquida las operaciones con acciones pactadas en la Bolsa
Mexicana de Valores (BMV).
Asigna es la contraparte central para las operaciones pactadas en el
Mercado Mexicano de Derivados (Mexder).
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Sistemas de pagos al menudeo
Sistemas de pagos de importancia sistémica
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32Los sistemas de pagos en México
El Banco de México continúa llevando a cabo esfuerzospara que el país cuente con sistemas de pagos seguros,eficientes y competitivos
Medidas para promover el uso de pagos interbancarios porteléfono celular.
Medidas para promover la competencia en el mercado detarjetas bancarias.
Cumplimiento de las mejores prácticas internacionales porparte del SPEI, DALI, CCV y Asigna.
Fortalecimiento del mercado de derivados.
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