MARKKINAKATSAUS 2012

1

MARKKINAKATSAUS 2012

10.1.2013

2

RAHASTOPÄÄOMA SUOMALAISISSA SIJOITUSRAHASTOISSA

0,11,9

66,0

41,3

54,3 55,4

66,3

0,6 1,0 0,93,1

4,9

10,213,5 14,5

15,7

22,1

31,1

44,7

60,9 61,5

0

10

20

30

40

50

60

70

1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 12/2012

Mrd. euroa

3

KUUKAUSITTAISET NETTOMERKINNÄT KOTIMAISISSA SIJOITUSRAHASTOISSA 31.12.2008-31.12.2012

-1 500

-1 000

-500

0

500

1 000

01/09 04/09 07/09 10/09 01/10 04/10 07/10 10/10 01/11 04/11 07/11 10/11 01/12 04/12 07/12 10/12

milj. euroa

3-4/2010: Kreikan valtion talouden tunnuslukujen vääristelyjen paljastuminen

2011: nettomerkinnät -1,1 mrd. € (-1,7 %)

Eurokriisin pitkittyminen:25.10.2011: MF Globalin konkurssi6.11.2011: George Papandreun ero

2012: nettomerkinnät positiiviset joka kuukaudelta, yhteensä 4,7 mrd. € (8,5%)

2009: Markkinoiden rauhoittuminen syksyn 2008 jälkeen, nettomerkinnät 3,4 mrd. €

4

KURSSIKEHITYKSEN JA NETTOMERKINTÖJEN OSUUS KOTIMAISTEN SIJOITUSRAHASTOJENPÄÄOMAN KEHITYKSESTÄ 2004 – 2012

12/04-12/2012: Rahastopääoman kasvu 35 miljardia, josta nettomerkintöinä 25 miljardia ja markkinakehityksenä 19 miljardia.

Kurssikehitys

Nettomerkinnät

5

NETTOMERKINNÄT KOTIMAISIIN OSAKERAHASTOIHIN JAOMX HELSINKI CAP GI –INDEKSIN KEHITYS 30.6.2000 – 31.12.2012

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500

2000

06/0

0

12/0

0

06/0

1

12/0

1

06/0

2

12/0

2

06/0

3

12/0

3

06/0

4

12/0

4

06/0

5

12/0

5

06/0

6

12/0

6

06/0

7

12/0

7

06/0

8

12/0

8

06/0

9

12/0

9

06/1

0

12/1

0

06/1

1

12/1

1

06/1

2

12/1

2

Nettomerkinnät, Milj. euro

Nettomerkinnät / Q

OMX Helsinki CAP GI

Finanssikriisi Kreikan ongelmat

Laajentunut Eurokriisi

6

RAHASTOPÄÄOMAN (66,3 MRD €) JAKAUTUMINEN RAHASTOLUOKITTAIN 31.12.2012

Osakerahastot34 %

Yhdistelmärahastot15 %

Pitkän koron rahastot33 %

Lyhyen koron rahastot16 %

Muut rahastot2 %

7

RAHASTOPÄÄOMAN (66,3 MRD €) JAKAUTUMINEN OMISTAJASEKTOREITTAIN 31.12.2012

Yritykset5%

Kotitaloudet19 %

kotitalouksien sijoitussidonnaiset

vakuutukset (arvio 9/2012)18 %

Vakuutuslaitokset5 %

Työeläkelaitokset7%

Rahoituslaitokset13 %

Muut instituutiot9%

Ulkomaat24 %

Yhteensä37 %

Lähteet: Suomen Pankki, Finanssialan Keskusliitto

8

OSUUDENOMISTAJIEN LUKUMÄÄRÄ SUOMALAISISSA SIJOITUSRAHASTOISSA (36KK)

0

1

1

2

2

3

3

01/09 05/09 09/09 01/10 05/10 09/10 01/11 05/11 09/11 01/12 05/12 09/12

Osakerahastot Yhdistelmärahastot Pitkän koron rahastot Lyhyen koron rahastot Muut rahastot

1.1.2009: 2,32 miljoonaa osuudenomistajaa

Korkeimmillaan nyt, 31.12.2012:2,82 miljoonaa osuudenomistajaa

9

NETTOMERKINNÄT 12KK RAHASTOLUOKITTAIN 31.12.2012

-1000 0 1000 2000 3000

Osakerahastot

Yhdistelmärahastot

Pitkän koron rahastot

Lyhyen koron rahastot

Muut rahastot

Milj. €

10

OSAKERAHASTOJEN NETTOMERKINNÄT 12KK RAHASTOLUOKITTAIN 31.12.2012

-200 0 200 400 600

Kehittyvät markkinat

Pohjoismaat

Eurooppa

Suomi

Maailma

Sektorirahastot

Pohjois-Amerikka

Tyynenmeren alue

Japani

Milj. €

11

KORKORAHASTOJEN NETTOMERKINNÄT 12KK RAHASTOLUOKITTAIN 31.12.2012

-1 500 -500 500 1 500

Korkeariskiset yrityslainat Euroalue

Luokitellut yrityslainat Euroalue

Kehittyvät markkinat

Luokitellut yrityslainat maailma

Korkeariskiset yrityslainat maailma

Valtioriski Euroalue

Rahamarkkinarahastot

Muut lyhyen koron rahastot

Käteisrahastot

Milj. €

Lyhyen koron rahastoihin CESR:in ohjeistuksen mukainen luokittelu Rahastoraportilla 31.3.2011 alkaen. Rahastot on jaettu kolmeen luokkaan:

Käteisrahastot: Vähäriskisimmät, joissa juoksuaika alle 60 päivää

Rahamarkkinarahastot: Juoksuaika alle 6 kuukautta

Muut lyhyen koron rahastot: Riskillisimmät lyhyen koron rahastot, modifioitu duraatio alle 1,0

12

RAHASTOJEN PÄÄOMAT RAHASTOLUOKITTAIN

Osakerahastot34 % (32 %)

Yhdistelmärahastot15 % (13 %)

Pitkän koron rahastot33 % (30 %)

Lyhyen koron rahastot16 % (23 %)

Muut rahastot2 % (2 %)

Osakerahastot 32 %

Yhdistelmärahastot 16 %

Pitkän koron rahastot 26 %

Lyhyen koron rahastot 21 %

Muut rahastot 5 %

Osakerahastot37 %

Yhdistelmärahastot

10 %

Pitkän koron rahastot

24 %

Lyhyen koron rahastot

17 %

Muut rahastot12 %

Maailma 30.6.2012

Suomi 31.12.2012 (31.12.2011)

Eurooppa 30.9.2012

Lähde: EFAMA

13

PARHAAT JA HUONOIMMAT RAHASTOLUOKAT 12KK TUOTOLLA MITATTUNA VUONNA 2012

27,4 %26,5 %

20,0 %

3,2 %1,9 %

0,5 %

10,1 %

7,8 %

5,3 %

2,3 % 2,0 % 1,5 %

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

Osakerahastot toimialat(Rahoitus ja kiinteistöt)

Osakerahastot toimialat(Kulutushyödykkeet)

Pitkän koron rahastot(Korkeariskiset

yrityslainat Euroalue)

Vaihtoehtoiset sijoitukset(Hedge)

Lyhyen koron rahastot(Rahamarkkinarahastot)

Lyhyen koron rahastot(Käteisrahastot)

12 kk tuotto

10 vuoden tuotto p.a.

14

RAHASTO-SIJOITTAMINEN SUOMESSA JA MUUALLA EUROOPASSA

15

EKP:N TOIMET RAUHOITTIVAT MARKKINAT VUONNA 2012 - OSAKEKURSSIT NOUSIVAT 20%

Indeksi 1.1.2012=100

2.8. Mario Draghin puhe Lontoossa rauhoittaa markkinat

6.9. EKP:n päätös aloittaa OMT tarvittaessa

25.6. Espanja pyytää virallisesti apua

Espanjan ja Italian korot nousevat, paniikkitunnelma

Kesäkuussa Espanjan avunpyynnöstä huhutaan

EKP:n LTRO:t rauhoittivat markkinat alkuvuonna

19.7. Saksa hyväksyy Espanjan tukipaketin

16

RAHASTOPÄÄOMA EUROOPASSA (UCITS) 30.9.2012

17

RAHASTOJEN PÄÄOMAN KEHITYS (%) SUOMESSA, EUROOPASSA JA MAAILMALLA 2009 – 2012

Lähteet: EFAMA, International Investment Funds Association

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011 Q2 2011 Q3 2011 Q4 2011 Q1 2012 Q2 2012

Globaali

Suomi

Euroooppa

18

RAHASTOJEN PÄÄOMAN MUUTOS-% EUROOPASSA TAMMI-SYYSKUU 2012

19

NETTOMERKINNÄT EUROOPAN RAHASTOIHIN (UCITS) TAMMI-SYYSKUUSSA 2012

20

NETTOMERKINNÄT TAMMI-SYYSKUU 2012 (UCITS)

21

NETTOMERKINNÄT TAMMI-SYYSKUU 2012 (UCITS) SUHTEESSA RAHASTOPÄÄOMAAN 31.12.2011

22

NETTOMERKINNÄT RAHASTOTYYPEITTÄIN TAMMI-SYYSKUU 2012 (UCITS) SUOMESSA JA RUOTSISSA

Lähde: EFAMA

23

HELSINGIN JA TUKHOLMAN PÖRSSIEN KEHITYS

Indeksi 2007=100

24

SUOMALAISTEN SÄÄSTÖ- JA SIJOITUSKOHTEETMissä seuraavista kohteista teillä on säästöjä tai sijoituksia?

% vastaajista (n=2393 vuonna 2012)

Sijoitusrahastoja: o eniten 35-39 -vuotiaillao kasvua 25-28 -vuotiaillao laskua 40-44 ja 50-59 -vuotiailla

Naiset >< mieheto Naiset tilisäästäjiä o Miehillä osakkeita

PS-tuotteita: o 2 %:lla (kuten v. 2011)

Pörssiosakkeita: o etenkin 60-64 -vuotiailla

Vapaaehtoisia eläkevakuutuksia: o 35-39 ja 45-49 -vuotiailla eniten

Tilisäästäjiä:o eniten yli 60-vuotiaissa

Lähde: FK: Säästäminen, luotonkäyttö ja maksutavat tutkimus, kevät 2012

25