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O processo de convergência com os Padrões Internacionais de Divulgação Financeira (IFRS): estágio atual e perspectivas

Sílvia Marques e Renato UemaSetembro de 2008

2

4. Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

2. Banco Central do Brasil

1. Sistema Financeiro Nacional

O processo de convergência com os IFRS: Estágio atual e perspectivas

5. Conclusão

AGENDA:

3. IASB – International Accounting Standards Board

3

4. Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

2. Banco Central do Brasil

1. Sistema Financeiro Nacional

O processo de convergência com os IFRS: Estágio atual e perspectivas

5. Conclusão

AGENDA:

3. IASB – International Accounting Standards Board

4

Ministroda Fazenda

BancoCentral

TesouroNacional

ReceitaFederal

CMN

Ministrodo

Planejamento

Sistema Financeiro Nacional

5

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

01 02 03 04 05 06 07

Coop.

Bancos

Bancos e Cooperativas

Sistema Financeiro Nacional

6

Dezembro/2007

Ativos PL Lucro Depósitos

Top 50 1.299.667 113.606 14.579 500.806

% Total 86,30% 77,30% 79,00% 91,90%

US$ milhares

Sistema Financeiro Nacional

7

4. Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

2. Banco Central do Brasil

1. Sistema Financeiro Nacional

O processo de convergência com os IFRS: Estágio atual e perspectivas

5. Conclusão

AGENDA:

3. IASB – International Accounting Standards Board

8

Missão

Assegurar a estabilidade do poder de

compra da moeda e um sistema

financeiro sólido e eficiente.

Banco Central do Brasil

9

Estrutura organizacional

Banco Central do Brasil

10

4. Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

2. Banco Central do Brasil

1. Sistema Financeiro Nacional

O processo de convergência com os IFRS: Estágio atual e perspectivas

5. Conclusão

AGENDA:

3. IASB – International Accounting Standards Board

11

A contabilidade é a linguagem dos negócios, utilizada pelos agentes econômicos que buscam informações para avaliação dos riscos e oportunidades.

Noss“Nosso único problema é descobrir como inverter isso.”

Importância dos Padrões Internacionais

12

A contabilidade é fortemente influenciada no ambiente em que atua.

�Sistema político

�Crescimento e desenvolvimento

Econômico

�Sistema legal

�Regime tributário

�Inflação

�Regulação contábil

�Atividades empresariais

�Mercado de capitais e financeiro

�Profissão contábil

�Educação e pesquisa contábil

�Cultura

�Fatores sociais

�Fatores internacionais

Sistema

Contábil

Importância dos Padrões Internacionais

13

Causas das diferenças na Contabilidade Internacional

PRINCIPAIS CAUSAS

• Ambiente: história, política, valores, estrutura legal

etc.

• Foco em diferentes usuários: investidores, credores,

fisco, governo

• Influência político-econômica

• Relativo isolamento de países/blocos

14

Importância de padrões internacionalmente aceitos

NECESSIDADE GLOBALIZAÇÃO

• Investidores à procura de investimentos

globais

• Busca por menores custos: financiamento,

operacionais etc.

• Empresas transnacionais

15

O que o mundo espera?

• Transparência

• Qualidade das informações

• Confiabilidade

• Tempestividade

• Melhor alocação de capital

• Menor custo de captação

Importância dos Padrões Internacionais

16

O Futuro

… um conjunto único de normas contábeis globais ...

...de alta qualidade

...para ajudar a tomar decisões econômicas.

Importância dos Padrões Internacionais

17

• Benefícios da convergência

- Menores custos de financiamento

- Acesso mais fácil ao mercado de capitais

- Maior transparência e comparabilidade

- Maior credibilidade do mercado financeiro

- Redução do risco de crise

Importância dos Padrões Internacionais

18

O IASB

MISSÃO

“O IASB possui o compromisso de desenvolver, em nome do

interesse público, um conjunto único, de alta qualidade,

compreensível e obrigatório, de padrões contábeis globais

que requeiram demonstrações contábeis transparentes e

comparáveis. Além disso, o IASB coopera com reguladores

domésticos para que se atinja a convergência dos padrões

contábeis em nível mundial.”

Livre tradução do original em língua inglesa

19

O IASB

HISTÓRICO – FATOS MARCANTES

• 1973 – Criação do IASC - Austrália, Canadá, França, Alemanha, Japão, México, Países Baixos, Reino Unido e Irlanda, e Estados Unidos

• 1977 – Fundação do IFAC (órgão de classe dos contadores). Início do relacionamento com o IASC

• 1982 – Compromissos mútuos IASC x IFAC

• 1987 – IOSCO apóia e recomenda as normas do IASC

• 1990 – Comissão Européia (CE) participa do IASC –Observador

• 1995 – CE recomenda a utilização das normas do IASC para as empresas européias multinacionais

20

O IASB

HISTÓRICO – FATOS MARCANTES

• 1999 – Apoio do G7 e do FMI para processo de convergência

com as normas do IASB – Membros do IASC ultrapassam 100

países

• 2000 – Apoio do Comitê de Basiléia para convergência com

normas do IASC

• 2000 – CE anuncia a intenção de requerer a utilização das

normas do IASC, por parte das companhias abertas, até 2005

• 2001 – Transformação do IASC em IASB

• 2001 – CE edita legislação ratificando a intenção de 2000

21

Atual estrutura do IASB

22 Trustees22 Trustees

StandardsAdvisoryCouncil

StandardsAdvisoryCouncil

IASB14 membros IFRICIFRIC

Grupo de EspecialistasGrupo de Especialistas

I A S B

22

23

Processo de tramitação

Research

National

Standard

Setter

Discussion

PaperExposure

DraftStandard

Others

Comment

analysis

9-15 meses 9-15 meses

Comment

analysisEffective

Date

6-18 meses

I A S B

24

Research

National

Standard

Setter

Discussion

PaperExposure

DraftStandard

Others

Comment

analysis

9-15 meses 9-15 meses

Comment

analysisEffective

Date

6-18 meses

Processo de tramitação

I A S B

25

Research

National

Standard

Setter

Discussion

PaperExposure

DraftStandard

Others

Comment

analysis

9-15 meses 9-15 meses

Comment

analysisEffective

Date

6-18 meses

Processo de tramitação

I A S B

26

Research

National

Standard

Setter

Discussion

PaperExposure

DraftStandard

Others

Comment

analysis

9-15 meses 9-15 meses

Comment

analysisEffective

Date

6-18 meses

Processo de tramitação

I A S B

27

Research

National

Standard

Setter

Discussion

PaperExposure

DraftStandard

Others

Comment

analysis

9-15 meses 9-15 meses

Comment

analysisEffective

Date

6-18 meses

Processo de tramitação

I A S B

28

Research

National

Standard

Setter

Discussion

PaperExposure

DraftStandard

Others

Comment

analysis

9-15 meses 9-15 meses

Comment

analysis

Effective

Date

depois aprovação doméstica

6-18 meses

Processo de tramitação

I A S B

29

• IAS – International Accounting Standards - 29

• IFRS – International Financial Reporting

Standards - 8

• IFRIC e SIC – Interpretations - 26

Normas Internacionais – IASB –

“Principles Based”

I A S B

30

Países que requerem ou permitem o uso dos IFRS

Países em processo de convergência com os IFRS

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

31

� tradução das normas internacionais;

� complexidade e estrutura dos pronunciamentos;

� freqüência, volume e complexidade das

mudanças das normas internacionais;

� limitação do conhecimento sobre as normas

internacionais;

� introdução no sistema de difusão da informação

ao mercado.

Problemas percebidos na aplicação dos padrões de contabilidade internacional

Importância dos Padrões Internacionais

32

33

4. Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

2. Banco Central do Brasil

1. Sistema Financeiro Nacional

O processo de convergência com os IFRS: Estágio atual e perspectivas

5. Conclusão

AGENDA:

3. IASB – International Accounting Standards Board

34

Brasil - Fatores Determinantes

• Integração dos mercados financeiros

internacionais;

• Consolidação dos blocos econômicos;

• Atuação das instituições em vários países;

• Estabilidade financeira.

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

35

•Missão do Banco Central

•Melhoria na qualidade das demonstrações contábeis (credibilidade, transparência, comparabilidade) para usuários domésticos e estrangeiros;

•Otimização na alocação de capital: atração de capitais estrangeiros;

•Redução do custo de captação;

Motivação

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

36

•Redução de custos operacionais;

•Inserção das instituições brasileiras no

mercado internacional;

•Tendência mundial – Accounting Task Force

(Comitê de Basiléia), European Consultative

Group (Reguladores e instituições).

Motivação

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

37

I. Compromisso e suporte

II. Arcabouço legal e principais avanços

III.Comunicação e informação

IV.Treinamento e desenvolvimento

V. “Enforcement”

Infra-estrutura para Implementação de IFRS no Brasil

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

38

•Agenda do Governo

•Agenda do Banco Central

�Comitê de Basiléia – “Core Principles”

�Comunicado 14.259, de 2006

•Contribuição de vários “stakeholders”-instituições financeiras, contadores, auditores, analistas, investidores, academia etc.

I – Compromisso e Suporte

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

39

Prazos

•31 de dezembro de 2006 – Diagnóstico �

•30 de novembro de 2007 – Plano de Ação �

•31 de dezembro de 2010 – Elaboração e publicação de demonstrações contábeis – padrão IFRS

Responsabilidade regulatória

•Departamento de Normas do Sistema Financeiro -Denor

Comunicado 14.259 - Compromissos

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

40

2006 2008 20102007 2009

1

2

3

Diagnóstico

Consolidado

Redução de assimetrias

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

41

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

42

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

43

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

44

•Lei 11.638, de 2007

•Criação do CPC - Comitê de Pronunciamentos Contábeis – envolvimento de todos os grupos interessados

•Criação do Comitê Gestor da Convergência –Resolução CFC 1.103, de 2007- profissionais e reguladores

II – Arcabouço Legal e Principais Avanços

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

45

• Adoção dos IFRS:

– Várias empresas brasileiras de atuação

global

– Banco Central do Brasil em suas

demonstrações financeiras

II – Arcabouço Legal e Principais Avanços

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

46

•Estabelecimento de um cronograma para Convergência - 2006

•Audiência Pública – principais alterações normativas

•COREMEC - discussão com outras agências reguladoras

•Grupos de discussão com a indústria

III – Comunicação e Informação

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

47

•Estabelecimento de grupos técnicos

•Implementação de um programa específico de

capacitação

•Participação em fóruns nacionais e internacionais

– discussão técnica

IV - Treinamento e Desenvolvimento

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

48

•Garantir a qualidade e adequação das

informações, preservando a confiabilidade –

preparação das demonstrações financeiras,

revisão e aprovação

•Observância do prazo-limite – 2010

•Garantir a consistência na aplicação das novas

normas baseadas em princípios

V - “Enforcement”

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

49

• Res. 3.533 e 3.534 - Venda e transferência de

ativos financeiros (IAS 39 – Derecognition)

• Res. 3.535 – Provisões e Contingências (IAS 37);

Principais Ações Recentes do Bacen

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

50

• Res. 3.566 – Reconhecimento, mensuração e

divulgação de perdas em relação ao valor

recuperável de ativos (IAS 36 – Impairment).

• Res. 3.604 – Demonstração dos Fluxos de Caixa

(IAS 7)

Principais Ações Recentes do Bacen

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

51

• Normas em estudo:

� IAS 27 e normas correlatas – Consolidação

� IAS 38 – Intangíveis

� IFRS 3 – Combinação de Negócios

� IAS 16 – Ativo Imobilizado

Principais Ações Recentes do Bacen

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

52

Impacto

No SFN

Complexidade do Pronunciamento

IAS39

IAS33

IAS36

IAS38

IAS7IAS37

IAS24

IAS27

IAS28IAS31

IAS32

IAS23

IAS21

IAS19

IAS18

IAS17

IAS16IAS14

IAS12

IAS10 IAS8

IAS 1

IFRS1

IFRS2

IFRS3

IFRS5

IFRS7IFRS8

Alinhado Em estudo A alinharParcialmentealinhado

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

53

E as Instituições de menor porte ?

• Por exemplo cooperativas, Administradoras de

consórcio (grande parcela) e SCM não têm

orientação para o mercado de capitais

• Não têm suas cotas negociadas em Bolsa

• Não emitem debêntures

• Receptores da informação são

majoritariamente sócios e não acionistas

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

54

E as instituições de menor porte ?

• Por outro lado, essas instituições não

querem/devem ficar de fora do processo de

convergência – poderiam ser consideradas de

“segunda categoria” do ponto de vista contábil

• Ainda, são receptores de “poupança popular”.

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

55

• Normas baseadas em princípios –responsabilidade e julgamento profissional;

• Capacidade de análise e argumentação;

• Prevalência da essência econômica sobre a forma jurídica;

• Constante atualização;

• Investimento – pessoal, capacitação, sistemas (controles internos, compliance, tecnologia, gerenciais).

Desafios

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

56

• Influenciar o IASB – Acompanhamento e PARTICIPAÇÃO nas audiências públicas;

• Academia – Atualização do currículo das universidades (ONU – “Contador Global”)

• Pré academia – Língua inglesa e valorização da profissão contábil

Desafios

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

57

Fonte: ICAEW

Alguns números... União Européia

Custos – percentual do faturamento

% do Faturamento

Empresas com faturamento anual

até 500 milhões de euros0.31%

Empresas com faturamento anual de

500 milhões a 5 bilhões de euros0.05%

Empresas com faturamento anual

acima de 5 bilhões de euros0.05%

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

58

Prazo médio para

implementação:

12 a 18 meses

Alguns números... Alemanha

Custos - milhares de Euros:

Item Custo

RH próprios 255,52

TI 247,62

Consultoria 154,2

Treinamento 59,47

Total 716,81Fonte: United Nations - ISAR

Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

59

4. Aplicação dos IFRS às instituições financeiras

2. Banco Central do Brasil

1. Sistema Financeiro Nacional

O processo de convergência com os IFRS: Estágio atual e perspectivas

5. Conclusão

AGENDA:

3. IASB – International Accounting Standards Board

60

“Uma regulação nunca chega sozinha...”

• Boa Governança requer

transparência:IFRS

• 25 Princípios Supervisão

Eficaz:IFRS

• Basiléia II:disciplina de

mercado e transparência

• Normas internacionais de

auditoria

• ........ outras

Conclusão

61

Cenário atual traz desafios... E cria

oportunidades!

Conclusão

“Já se sentiu entrando em uma jaula de leões?”

62

“...benefícios de relatórios financeiros comparáveis

e perspectivas de incremento de fluxo de capital

superam os custos esperados para implementação

e distorções econômicas decorrentes de práticas

contábeis locais distintas.”

Market Reaction to Events Surrounding the Adoption of IFRS

in Europe – Armstrong et al, outubro 2006

Resposta dos Investidores

Conclusão

63

“...introdução do IFRS proporcionou mais

transparência e a confiança e comparabilidade

deste novo padrão são reconhecidas como

superiores.”

Investor Perspectives on IFRS implementation – Fédération

Française des Sociétés d’Assurances e Association Française

de la Gestion Financière – Dezembro 2007

Resposta dos Investidores

Conclusão

64

• Assim como a globalização, a convergência é

um “caminho sem volta”, trata-se da nova

regra do jogo no universo da contabilidade.

• Até a maior economia do mundo, os Estados

Unidos compreenderam essa mensagem e

fomentam o processo de convergência com as

normas do IASB

Conclusão

65

O processo de convergência com os IFRS: Estágio atual e perspectivas

MUITO OBRIGADO!

denor@bcb.gov.br