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14 de octubre de 2020
Normativa IORP II
¿Cómo afecta a los planes de
pensiones de empleo?
¿Qué es IORP II?
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Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero
Real Decreto 738/2020, de 4 de agosto
¿Qué es IORP II?
4
¿Qué es IORP II?
Sus siglas significan “Institutions for Occupational RetirementProvision”.
Se trata de la Directiva Europea 2016/2341.
Se refiere a las actividades y la supervisión de los fondos de pensiones de empleo.
Necesita transposición a la legislación española:
• Real Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero:
• Sistema de Gobierno
• Actividades transfronterizas
• Supervisión prudencial
• Transparencia
• Real Decreto 738/2020, de 4 de agosto:
• Desarrollo del contenido de la documentación que sustenta los
aspectos mencionados en la normativa señalada más arriba.
• Desarrollo de otros aspectos como la definición de aptitud y
honorabilidad.
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Pendiente de convalidación
parlamentaria, aún susceptible de modificaciones
!
5
Gestión a medidaReal Decreto-ley 3/2020, de 4 de febrero
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Sistema de gobierno: Aspectos modificados
1 Funciones Clave
• Gestión de riesgos• Auditoria interna• Función Actuarial
Nombramientos de los titulares de las funciones clave
Políticas Escritas
Otros Aspectos:
• Sistemas de información• Control interno• Aptitud y Honorabilidad• Externalización de Funciones
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7
Sistema de gobierno: Funciones clave
3 Funciones Clave en el Sistema de Gobierno
Gestión de riesgos
Auditoría interna
Función actuarial
Identificar, medir y controlar
los siguientes aspectos a
través de cálculos, informes y
procedimientos:
Riesgo suscripción
Riesgo incumplimiento
normativo
Riesgo de inversiones
Riesgo liquidez y
concentración
Riesgo operacional
Riesgo ESG
Evaluar y adecuar la eficacia
del control interno y sistema
de gobierno asi como de las
funciones externalizadas, a
través de dos informes
anuales.
Debe ser Objetiva e
Independiente de las demás
funciones clave.
Coordina, supervisa y evalua
el calculo de las provisiones
técnicas.
Coteja las hipótesis en que se
basa el calculo de las mismas.
SÓLO para planes que cubran
riesgos biométricos o
garantice un determinado
nivel de prestacion y NO esté
totalmente asegurado
(articulo 30 LPPFP)
!
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Sistema de gobierno: Nombramientos
Gestión de riesgos
Auditoría interna
Función actuarial
Cada una de las funciones, debe tener nombrado un TITULAR.
Se informa a la DGSFP de los nombramientos
La Entidad Gestora asume las funciones y los nombramientos.
Aunque la CCF si lo desea podrá asumirlos entre sus miembros o externalizar todas o
algunas de las funciones.
Estos nombramientos pueden recaer en la misma persona
O unidad organizativa dentro de la entidad gestora.
Podrá asumir ambas funciones el ACTUARIO ORDINARIO
Este nombramiento debe ser
INDEPENDIENTE del resto.
!
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Sistema de Gobierno: Políticas escritas
Políticas escritas en el Sistema de Gobierno
• Las entidades gestoras deben establecer y aplicar políticas escritas.
• Aprobación previa del órgano de administración.
• Revisión al menos cada tres años y necesaria adaptación en función de cualquier
modificación significativa del sistema o ámbito correspondiente.
1. Política de Gobierno Corporativo. Funcionamiento y desarrollo del mismo.
2. Política de Gestión de Riesgos. Desarrollo de la función clave.
3. Política de Auditoría Interna. Desarrollo de la función clave.
4. Política de Actividades actuariales, en su caso. Desarrollo de la función clave.
5. Política de Externalización. Mecanismos de supervisión de las funciones
externalizadas.
6. Política de Remuneración. Respecto de las personas que lleven la dirección efectiva,
titulares de funciones clave y otras categorías profesionales.
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Sistema de gobierno: Otros aspectos
Otros aspectos desarrollados en el Sistema de Gobierno
Sistemas de Información
Establecimiento de medios
electrónicos y públicos para el
acceso a la información que indica
la normativa
Requisitos de Aptitud y Honorabilidad
Conocimientos y experiencia
adecuados
Formación del nivel adecuado
Experiencia durante periodos
suficientes
Control Interno
Implantación de procedimientos de
control interno aprobados por el
Consejo de Administración de la
entidad gestora
• De las Funciones clave
• De las Actividades
externalizadas no claves
• Un responsable de las funciones
delegadas, que puede ser el
mismo para todas, excepto
Auditoria interna
Externalización de Funciones
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Real Decreto 738/2020, de 4 de agosto
12
Contenido del RD 738/2020 de 4 de agosto
Aspectos que se recogen en esta normativa
Documento general de información de PPE
Boletín de Adhesión
Contenido de la Política de Implicación
Contenido del Documento de Estrategia de Inversión a largo plazo
Documento de Prestaciones de Pensión
PRE
Durante
POST
3. Nuevos requisitos para los contratos de gestión de activos.
Regulación del ejercicio de los derechos políticos, implantación medidas para gestionar los conflictos de intereses, suscripción de medidas para el cumplimiento de la política de implicación.
1. Principios Generales de Información
2. Documentos informativos:
Plazo legal de Implantación:
8 de febrero
Para su implantación pendiente de CIRCULAR de la DGSFP
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Documentos informativos para mayor transparencia (1/2)
Principios Generales de Información
• Remisión por medios telemáticos como norma general.
• Claridad en la información a suministrar.
Documento General de Información
Contenido similar al Informe
trimestral del Plan con algunas
nuevas inclusiones como:
Relación entre la gestora y la
depositaria.
Información sobre los
procedimientos para evitar
conflictos de intereses.
Operaciones vinculadas
realizadas.
Boletin de adhesión
• Opcional el boletín
individual, pudiendo
implementarse boletines
de adhesión colectivos.
• En su defecto, se facilitará
el certificado de
pertenencia a aquellos que
lo soliciten.
Política de Implicación
• Describe como se implica del
fondo como accionista en su
estrategia de inversión, como
supervisa a las sociedades en
las que invierte y como
gestiona los conflictos de
intereses reales y
potenciales.
• Elaboración y Reporte anual
por la Gestora.
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Documento de estrategia de inversión a largo plazo
• Debe ser coherente la estrategia con el
PERFIL y DURACIÓN de los pasivos
• Informar sobre la manera en la que
contribuye al rendimiento a medio y
largo plazo los activos
• Reflejar los INDICADORES CLAVE y
métricas consideradas
• Reflejar los resultados de sus
evaluaciones
• Mediciones criterios ISR
Declaración de Prestaciones de pensión
• Indicación de la edad de jubilación
• Garantías del plan, en su caso
• Previsión de la prestación según la edad
de jubilación, incluyendo escenario más
pesimista y más optimista.
• La DGSFP emitirá una CIRCULAR
estableciendo las normas que
determinarán el CALCULO:
a) Tasa anual del rendimiento de las
inversiones
b) Calculo de la edad de jubilación
c) Tasa de inflación anual
d) Tendencia de los salarios futuros
Documentos informativos para mayor transparencia (2/2)
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