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Presentación
De Resultados
4T17
4T17AGENDA
Estrategias Operacionales..…..….….... 3
Famsa México …………………………. 5
Famsa USA …………………………..… 7
Banco Famsa ………………………….. 9
Resultados Consolidados…………….. 13
Cuentas de Balance………………….… 18
Guía de Resultados 2018………………22
Estrategias Operacionales
4
1. Estrategias 2017: Iniciativas
II.
Commercial
Network
I.
Frente
Operativo
II.
Frente
Financiero
a) Generación de ingresos de alta calidad a través de procesos de autorización de
crédito más robustos en cada Mercado (no centralización)
b) Ampliación de la base de clientes en México mediante el reenfoque del perfil del
mercado objetivo
c) Mayor participación de los clientes pertenecientes del sector formal de la economía
d) Fortalecimiento de la estructura y operación del canal de cambaceo
e) Optimización de la red comercial para generar eficiencias operativas: Cierre selectivo
de 5 tiendas, 13 sucursales bancarias y 20 sucursales prendarias en México; 4 tiendas y
2 sucursales de préstamos en los Estados Unidos
IV.
Cost
Reduction
a) Crecimiento continuo de la base de depósitos bancarios a través de un amplio
portafolio de productos e implementación de campaña de marketing
b) Mayor fortalecimiento de la estructura financiera. Alcanzando un menor nivel de
endeudamiento, entro otros beneficios, a través de las siguientes iniciativas:
• Amortización de deuda a corto plazo con los Ps.1,127 millones obtenidos de la
monetización de activos en 2017 (perfil de vencimientos de deuda más flexible)
• Utilización de la línea de crédito contratada con Bancomext para el pago anticipado
de US$100 millones de las notas senior con vencimiento en 2020 (menor
exposición a fluctuaciones cambiarias)
Famsa México
6
Destacó la contribución de Línea Blanca en el 4T17
16.0% 19.0%
25.2% 22.8%
11.6% 11.7%
13.3% 13.3%
11.4% 11.8%
13.0% 11.7%
5.3% 6.0%4.2% 3.7%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
4T16 4T17
2. Famsa México
Ventas por Mezcla de Producto
Ventas Mismas Tiendas (VMT)
8.2%
10.0%
6.9%
6.8%
10.3%
6.0%
2.6%
7.2%8.4%
4T
15
1T
16
2T
16
3T
16
4T
16
1T
17
2T
17
3T
17
4T
17
Famsa MX
4,666 5,067
4T16 4T17
Ventas Netas(MXP en millones)
15,157 16,156
2016 2017
+ 8.6%
+ 6.6%
16.5%11.9%
26.5% 34.4%
10.6%10.0%
13.1%13.3%
11.9%11.4%
11.7% 9.7%
6.2% 6.4%3.5% 3.0%
0.0 0%
20. 00%
40. 00%
60. 00%
80. 00%
100 .00%
120 .00%
2016 2017
Cómputo
Motocicletas
Electrónica
Celulares
Línea Blanca
Muebles
Préstamos
Otros
(Crecimiento anual)
Famsa USA
8
Las ventas netas en dólares de Famsa USA en el 4T17 disminuyeron 7.6% AsA, afectadas por el panorama
negativo para la población hispana de E.E.U.U.
3. Famsa USA
50.7% 51.9%
11.8% 11.5%
12.3% 11.8%
14.2% 13.9%
4.1% 4.3%4.3% 4.0%2.6% 2.7%
0.0%
20.0%
40.0%
60.0%
80.0%
100.0%
120.0%
2016 2017
Cómputo
Otros
Famsa a Famsa
Préstamos
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
50.7% 51.9%
11.8% 11.5%
12.3% 11.8%
14.2% 13.9%
4.1% 4.3%4.3% 4.0%2.6% 2.7%
0.0 %
20. 0%
40. 0%
60. 0%
80. 0%
100 .0%
120 .0%
4T16 4T17
Ventas por Mezcla de Producto Ventas Totales
(MXP en millones)
563 514
2,265
1,843
4T16 4T17 2016 2017
MXP: - 8.6%
USD: - 7.6%
MXP: - 18.6%
USD: - 19.5%
Banco Famsa
10
21,063 21,675 23,295 24,49124,994
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17
4.5%5.5% 5.9% 6.3% 6.5%
4. Banco Famsa
(MXP en millones)
Captación
+ 18.7%
Costo de Fondeo
11%
16%
73%
4T16
Vista
Plazo con disponibilidad
Plazo
11%
13%
76%
4T17
Vista
Plazo con disponibilidad
Plazo
Mezcla de Captación
La Captación Bancaria aumentó 18.7% AsA, totalizando Ps.24,994 millones al cierre de 4T17.
Tarjeta Famsa,
Tarjetas de crédito,
Microcrédito, Pyme,
Fovissste, Credinero
y Prendinero
Captación
BXI, Cajeros,
Nómina, TPV’s,
Remesas,
Transmisores y
Seguros
Ahorro, Nómina,
Cheques e
Inversión
Servicios
ColocaciónColocación
Tarjeta Famsa,
Tarjetas de crédito,
Microcrédito, Pyme,
Fovissste, Credinero
y Prendinero
Servicios
BXI, Cajeros,
Nómina, TPV’s,
Remesas,
Transmisores y
Seguros
Ahorro, Nómina,
Cheques e
Inversión
Captación
11
14%3%
54%
17%
12%
4T16
4,0044,483 4,537
4,843 4,959
4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 PYME Microcrédito Empresarial Otros Financiero
4. Banco Famsa
*Cartera Bruta
Fuente: Banco Famsa
Cartera Comercial*(MXP en millones)
IMOR Comercial
11%
53%
17%
19%
4T17
Mezcla de Cartera Comercial
2.1% 1.8% 0.9% 0.9% 1.5%
+ 23.9%
12
9.8%
8.7%9.1%
8.8%8.5% 8.5% 8.3% 8.3% 8.4%
Dic'15 Mar'16 Jun'16 Sep'16 Dic'16 Mar'17 Jun'17 Sep'17 Dic'17
Índice de Morosidad (IMOR)**
**Incluye derechos de cobro
Fuente: Banco Famsa
4. Banco Famsa
El Índice de Morosidad (IMOR) se ubicó en 8.4%, reduciéndose 10 pbs. vs. el 4T16, dado el
fortalecimiento de nuestra base de créditos
Resultados Consolidados
14
89.3% 90.8%
10.7%9.2%
5,2675,614
4T16 4T17
87.1%89.8%
12.9% 10.2%
17,54418,117
2016 2017
Famsa USA
Famsa MX
Las ventas netas incrementaron 6.6% AsA en el 4T17
5. Resultados Consolidados – Ventas Netas
* Excluyendo el efecto cambiario
* Pesos Mexicanos
Ventas Mismas Tiendas (VMT)
2016 2017
Total +6.2% +4.0%
Famsa México +8.2% +6.3%
Famsa USA*(7.5%) (17.0%)
Ventas Netas por País
(MXP en millones)
+ 6.6%
+ 3.3%
15
15.1% 18.0%
24.0% 22.0%
15.8% 15.4%
13.2% 13.1%
10.2% 10.8%
12.9% 11.7%
4.8% 5.5%4.0% 3.6%
4T16 4T17
452 448
66 584 3
40 384 2
567549
4T16-m2* 4T17-m2*
SucursalesPrendarias
SucursalesBancarias
Sucursales PP
Tiendas USA
Tiendas MX
5. Resultados Consolidados – Ventas Netas
Ventas Netas por Mezcla de Producto
- 4.2%
Unidades de Negocio Piso de Ventas
380 377
26 2228 26
399 391
5333
886 849
4T16 4T17
- 3.1%
*m2 en miles15.5% 11.6%
24.8% 32.4%
15.9%14.0%
13.0% 13.2%
10.4% 10.2%
11.6% 9.9%
5.4% 5.7%3.4% 3.0%
2016 2017
Cómputo
Motocicletas
Electrónica
Celulares
Línea Blanca
Muebles
Préstamos
Otros
16
5. Resultados Consolidados
1,7542,123
6,7387,176
216229
1,081839
1,9702,352
7,8198,015
4T16 4T17 2016 2017
Famsa USA Famsa MX*
+ 19.4%
44.2%44.6%
37.4% 41.9%
Utilidad Bruta
(MXP en millones) + 2.5%
*Incluye otros segmentos e intercompañías
260 298
927
1,103
4T16 4T17 2016 2017
+ 14.4%
6.1%
+ 19.0%
(MXP en millones)
Gastos Financieros(1)
5.3%
5.3%4.9%
(1) Gasto Financiero= Intereses Pagados
17
14
506
1,114
1,703
170
-35
297
-75
184
471
1,411
1,628
4T16 4T17 2016 2017
Famsa USA Famsa MX*
9.0%8.0%
+ 15.4%
+ 156.5%
(MXP en millones)
8.4%3.5%
UAFIRDA
5. Resultados Consolidados
*Incluye otros segmentos e intercompañías
2.0% 1.0%
346
188
2016 2017
-1.9% -9.5%
-99
-534
4T16 4T17
Utilidad Neta
(MXP en millones)
- 45.8%
- 438.7%
Cuentas de Balance
19
19,58322,559
3,6914,3602,6192,181
25,89329,100
4T16 4T17
Consumo USA
Comercial MX
Consumo MX
Cuentas por Cobrar
2.8%
+ 12.4%(MXP en millones)
6. Cuentas de Balance
2,239 2,209
315 266
2,554 2,475
4T16 4T17
Famsa USA
Famsa MX
- 3.1%
Inventarios(MXP en millones)
8,315 8,543
4T16 4T17
+ 2.7%
Capital Contable(MXP en millones)
21,06324,994
8,4977,383
29,560 32,377
4T16 4T17
Deuda Neta
Captación
Deuda Neta y Captación(MXP en millones) + 9.5%
20
1,437
1,146
250
3,083
299
2,811
2018 2019 >2020
Certificados Bursátiles Líneas de Crédito Deuda Internacional
20% 16%
25%52%
55%32%
10,001 9,026
8,4008,6008,8009,0009,2009,4009,6009,80010,00010,200
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
4T16 4T17Certificados Bursátiles Línea de Crédito Deuda Internacional
- 9.7%
6. Cuentas de Balance: Estructura de Deuda
Perfil de Deuda(MXP en millones)
Vencimiento de la Deuda(MXP en millones)
68% 73%
23% 12%
9% 15%
31,064 34,020
29,000
30,000
31,000
32,000
33,000
34,000
35,000
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
4T16 4T17
Captación Bancaria Deuda Bursátil* Deuda Bancaria
+ 9.5%
Fuentes de Fondeo(MXP en millones)
* Incluye Bonos locales y Bonos Senior extranjeros
21
44%
56%4T16
6. Cuentas de Balance: Estructura de Deuda
Perfil de Deuda: Por moneda
66%
34%
4T17
MXP USD
Perfil de Deuda: Por tasa de interés
55%
45%4T16
35%
65%
4T17
Tasa Fija Tasa Variable
Guía de
Resultados 2018
23
7. Guía de Resultados 2018
Real 2017Guía 2018
(Rango Inferior)
Var.
(∆%)
Guía 2018
(Rango Superior)
Var.
(∆%)
Ventas Netas Consolidadas $18,117 $19,839 +9.5% $20,004 +10.4%
UAFIRDA $1,628 $1,850 +13.6% $1,950 +19.8%
Margen UAFIRDA 9.0% 9.3% +0.3 p.p. 9.7% +0.7 p.p.
Ventas Mismas Tiendas
Famsa México +6.5% +9.4% +10.4%
Famsa USA USD (19.7%) +11.8% +13.8%
(Millones de pesos)
24
Nota sobre declaraciones prospectivasEl material que a continuación se presenta contiene cierta información general, a la fecha, respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V (en conjunto,
“Grupo Famsa” o la “Compañía”). La información se presenta en forma resumida y no pretende ser completa. No existe declaración o garantía alguna,
expresa o implícita, respecto a la exactitud, imparcialidad o integridad de esta información.
Esta presentación puede contener ciertas declaraciones a futuro e información relativa a Grupo Famsa que reflejan las opiniones actuales de la
Compañía y su gestión con respecto a su desempeño, la gestión del negocio y eventos futuros. Declaraciones a futuro incluyen, de forma enunciativa
más no limitativa, cualquier declaración que pueda predecir, pronosticar, indicar o implicar resultados futuros, rendimiento o logros, puede contener
palabras como "creer", "anticipar", "esperar", "prevé", o cualquier otra palabra o frase de significado similar. Tales declaraciones están sujetas a una
serie de riesgos, incertidumbres y suposiciones.
Advertimos que un número importante de factores podrían causar que los resultados reales difieran de los planes, objetivos, expectativas, estimaciones
e intenciones expresadas en esta presentación. En ningún caso, ni la Compañía ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o
empleados serán responsables ante terceros por cualquier inversión o decisión de negocios realizada o por las medidas adoptadas basándose en la
información y las declaraciones contenidas en esta presentación.
La información relacionada con el mercado y la posición competitiva de Grupo Famsa, incluyendo las estimaciones de mercado, utilizadas a lo largo de
esta presentación se obtuvieron a partir de fuentes públicas fidedignas y la Compañía no asume ninguna obligación alguna en cuanto a la exactitud de
dicha información.
Esta presentación y su contenido son propiedad de la Compañía y no puede ser reproducida o difundida en todo o en partes sin el consentimiento
previo por escrito de Grupo Famsa. Quién reciba esta presentación, deberá cumplir con las disposiciones legales aplicables y deberá obtener todas y
cada una de las autorizaciones que le sean aplicables. Ni la Compañía, ni ninguna de sus afiliadas, directores, funcionarios, agentes o empleados
serán responsables ante terceros de dichas disposiciones.
Toda la información relevante de la emisora, en particular aquella relativa a factores de riesgo, se encuentra contenida en el reporte anual de Grupo
Famsa correspondiente al ejercicio social 2016 y en los demás reportes divulgados por la Compañía, a lo cual podrán tener acceso a través de las
páginas electrónicas en Internet de la Bolsa Mexicana de Valores www.bmv.com.mx y www.grupofamsa.com.
Contacto
Relación con
Inversionistas
Paloma Arellanopaloma.arellano@famsa.com
+52 (81) 8389 3405
Nuestro compromiso es mantenerlo informado, por favor
no dude en contactarnos…
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