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Presentación Corporativa Mayo 2012
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UN#ACTOR#DE#CLASE#MUNDIAL#PRESENTACIÓN#CORPORATIVA#
MAYO#2012#
129#
1883!FUNDACIÓN#
AÑOS%DE%HISTORIA!
COMPAÑÍA%PÚBLICA%DESDE%1933%PRINCIPALES%ACCIONISTAS%DOS%FAMILIAS%CON%UNA%VISIÓN%DE%LARGO%PLAZO%Y%PASIÓN%POR%EL%VINO.%
DE#VIÑA#CONCHA#Y#TORO#EN#PIRQUE#
3!
VIÑA%CONCHA%Y%TORO%
PRODUCTOR#LÍDER#DE#VINOS#EN#CHILE#
3#
##
1994#PRIMERA#VIÑA#EN#EL#MUNDO#EN#TRANSAR#SUS#ACCIONES#EN#LA#BOLSA#DE#NUEVA#YORK#
4#
1997#JOINT#VENTURE#ENTRE#CONCHA#Y#TORO#Y#BARON#PHILIPPE#DE#ROTHSCHILD#
2000#CONSTRUCCIÓN#DE#MARCA#Y#FORTALECIMIENTO#DEL#ALCANCE#GLOBAL#DE#LA#COMPAÑÍA#
VIÑA%CONCHA%Y%TORO%
##
2011#%ADQUISICIÓN%DE%FETZER%VINEYARDS%EN%CALIFORNIA%
2010#%ALIANZA%ESTRATÉGICA%CON%MANCHESTER%UNITED%
5#
VIÑA%CONCHA%Y%TORO%
VIÑA#CONCHA#Y#TORO:#LIDERANDO#EL#CRECIMIENTO#
DE#LA#INDUSTRIA#VITIVINÍCOLA#CHILENA#
CONCHA%Y%TORO:%VENTAS%CONSOLIDADAS%
18%%
CRECIMIENT
O#ANUAL#PR
OMEDIO#
2001% 2002% 2003% 2004% 2005% 2006% 2007% 2008% 2009% 2010% 2011%
172% 182% 224%
303%354% 404%
528%590%
643%735%
872%
CRECIMIENTO#SOSTENIDO#(US$#MILLONES)##
7#
CONCHA%Y%TORO:%VENTAS%CONSOLIDADAS%
10%%
2001% 2002% 2003% 2004% 2005% 2006% 2007% 2008% 2009% 2010% 2011%
11,9% 13,8% 15,9%
18,5%19,1% 21,4%
25,7%26,6%
28,1%29,2%
29,7%
8#
CRECIMIENTO#SOSTENIDO#(EN#MILLONES#DE#CAJAS#DE#9#LITROS)##
• #CALIDAD#• #CONSTRUCCIÓN#DE#MARCA#• #MERCADOS#EXTERNOS#
¿QUÉ#EXPLICA#ESTE#CRECIMIENTO?#
VIÑA%CONCHA%Y%TORO%HA%DESARROLLADO%UN%EXITOSO%MODELO%DE%NEGOCIOS%CON%UNA%ESTRATEGIA%ORIENTADA%A:%
»#
9#
CALIDAD#
Valles### 9#Viñedos# 50#Variedades# 25#
LA#MAYOR#DIVERSIDAD#DE#LA#INDUSTRIA#
VIÑEDOS%PLANTADOS%EN%CHILE%
11#
8.802 Chile
1.134 Argentina
453 EEUU
Total 10.389
12#
(hectáreas)+
TOTAL%SUPERFICIE%PLANTADA%
PRINCIPALES%VIÑAS:%ÁREA%CON%VIÑEDOS%PLANTADOS%
##
##
2DA#COMPAÑÍA#EN#EL#MUNDO#CON#MÁS#VIÑEDOS#PLANTADOS#
Fuente:+Companies+Fact+Sheet,+Información+de+la+página+web,+Memorias+Anuales,+SEC+Filings++
CONCHA%Y%TORO%%(CHI/ARG/EEUU)#
Treasury%Wine%Estates%(AUS/EEUU/NZ/IT)#
Constellation##(EEUU/AUS/NZ/CAD)#
E&J%Gallo%%(EEUU)#
Pernod%Ricard%%(FR/AUS/ARG)#
0# 2.000# 4.000# 6.000# 8.000# 10.000# 12.000# 14.000#+(HECTÁREAS)+
10.389#
7.247#
11.031#
8.100#
8.000#
13#
Capacidad#de#vini`icación#y#guarda#
Barricas#
Plantas#de#embotellado#
357#mm#litros#
43.000#
4#
Bodegas#productivas####### 15#
CAPACIDAD%PRODUCTIVA%%(CHILE)%
14#
SOSTENIDAS%INVERSIONES%EN%EL%TIEMPO%
#(US$#MILLONES)#INVERSIÓN#RÉCORD#EN#2011:#US$#268#MILLONES#
15#
60%
37%37%
64%72%
50%
2006# 2007# 2008# 2009# 2010#2005# 2011#
268%
65%
50%
(Cifras+en+pesos+convertidas+a+dólares+americanos+con+el+tipo+de+cambio+de+Gin+de+año)+
ADQUISICIÓN%DE%%FETZER%VINEYARDS%%US$%238%MILLONES%
2012#E#
60%
CONSTRUCCIÓN##DE#MARCA#
AMPLIO#PORTFOLIO#DE#PRODUCTOS#CON#EL#ENDOSO##CONCHA#Y#TORO.#ÚNICO#EN#LA#INDUSTRIA.#
ICONOS#ULTRA#PREMIUM#
SUPER#PREMIUM# PREMIUM# VARIETALES#
%"de"valor"por"ventas" 6.4%% 31.3%% 62.3%% 17#
USD135#/#USD#120#/#USD#85#USD#40#/#USD#45#i#25#
USD#19.99#/#USD#14.99## USD#13#/#USD#10## USD#7#/#USD#5i#6#
SÓLIDO%PORTFOLIO%DE%VINOS%
£65#/#£65#/#£40#£18,99#/#£12,99#i#15,99#
£12,99#/#£11,99## £8,99#/#£7,49#i#9,99# £5,99#/##£4,99#i#5,49#
##
##
##
##
##
##
18#
PRIORIDAD%EN%MARCAS%FOCO
• DESARROLLO%DE%UNA%FUERTE%BASE%EN%EL%SEGMENTO%PREMIUM:%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%CASILLERO%DEL%DIABLO%%• CONSTRUCCIÓN%DE%MARCA%CON%PRIORIDAD%EN%MARCAS%FOCO:%
• CASILLERO%DEL%DIABLO%• MARQUES%DE%CASA%CONCHA%• DON%MELCHOR%
%• FORTALECIMIENTO%DEL%SEGMENTO%PREMIUM%%%
CONSTRUCCIÓN%DE%MARCA%
POSICIONAMIENTO#EXITOSO#DE#UNA#MARCA#GLOBAL#EN#LA#CATEGORÍA#PREMIUM#
19#
CONSTRUCCIÓN%DE%MARCA%
20#
VENTAS#2001:%#619.000%cajas%#VENTAS#2011:###3.114.000%cajas%%#VARIACIÓN:######+5%veces#
MARCA%DE%VINO%GLOBAL%
21#
MARCA%DE%VINO%GLOBAL%
22#
MARCA%DE%VINO%GLOBAL%
Cabernet#Sauvignon#2010#Finest#Value#Cabernet#on#the#planet#Matthew#Jukes,#Daily#Mail,#UK#
Febrero+2012###
Malbec#2009#90#pts.#
Robert#Parker’s#Wine#Advocate#Mayo+2010+
##Chardonnay#2009#
Medalla#de#Oro#Decanter#Mayo+2011#
23#
CALIDAD%Y%CONSISTENCIA%
CRECIMIENTO#EN#IMAGEN#Y#RECONOCIMIENTO#INTERNACIONAL#A#LA#MARCA#CONCHA#Y#TORO#
CONSTRUCCIÓN%DE%MARCA%
24#
£65#/#£65#/#£40# £18,99#/#£12,99#i#15,99#£12,99#/#£11,99# £8,99#/#£7,49#i#9,99#
ICONOS#USD135#/#USD#120#/#USD#85# ULTRA#PREMIUM#
USD#40#/#USD#45#i#25# SUPER#PREMIUM#USD#19.99#/#USD#14.99##
PREMIUM# VARIETALS#USD#13#/#USD#10## USD#7#/#USD#5i#6#
62,3%%%""de"ventas"por"valor" 6.4%% 31.3%%
£5,99#/##£4,99#–#5,49#
96#pts#
ROBERT+PARKER++THE+WINE+ADVOCATE+
95#pts#
LOS#MAYORES#PUNTAJES#RECIBIDOS#POR#UN#VINO#CHILENO+
97#pts#COSECHA#2003#Y#2005
COSECHA#2007
COSECHA#2008
25#
CARMENERE%ÍCONO:%LANZAMIENTO%EN%2006%
26#
2005e2011%CRECIMIENTO%VENTAS%EN%VALOR:%%%%%%%
94+pts#COSECHA#2007#
ROBERT+PARKER++THE+WINE+ADVOCATE++
LA%MEJOR%EXPRESIÓN%DEL%CABERNET%SAUVIGNON%DE%PUENTE%ALTO%
+27%#
FEBRERO+2012+
DON%MELCHOR:%VINO%ÍCONO%
26#
27#
CABERNET#SAUVIGNON#2009!Editors’#Choice#
“Chile,#The#best#wines#for#every#occasion”#Wine#Enthusiast#Febrero#2012#
91#pts#
CARMENERE#2009!91#pts#
Robert#Parker##The#Wine#Advocate#Febrero#2012#
2005e2011%CRECIMIENTO%VENTAS%EN%VALOR:#
+95%
DESTACADA%CONSISTENCIA%
DISTRIBUCIÓN#DE#LAS#EXPORTACIONES#POR#SEGMENTO#DE#MERCADO#
2005% 2011% 2005% 2011%
ULTRA#&#SUPER#PREMIUM# 131% 320% 1,1%% 1,7%%
PREMIUM# 1.948% 3.985% 16,5%% 20,7%%
PREMIUM#Y#SUPERIORES# 2.079% 4.305% 17,6%% 22,3%%
VARIETAL#&#ENTRY#LEVEL# 9.711% 14.973% 82,4%% 77,7%%
%%SEGMENTO%SOBRE%TOTAL%
VOLUMEN%%(000%CAJAS)%
CRECIMIENTO%DEL%SEGMENTO%PREMIUM%
28#
ORIENTACIÓN#A#LOS#MERCADOS#EXTERNOS#
2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010#
544%483%
453%404%
295%250%
577%
2011#
(EN#US$#MILLONES)#
15%%
EXPORTACIONES:%CHILE%&%ARGENTINA%
30#
(EN#MILLONES#DE#CAJAS#DE#9#LITROS)#
2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010#
12,9%11,8%
16,3%
20,5%18,9%
17,6%
2011#
20,0%
9%%
CRECIMIENTO#A
NUAL#PROMED
IO#
31#
EXPORTACIONES:%CHILE%&%ARGENTINA%
(US$#/#CAJA)#
32#
EXPORTACIONES:%PRECIO%PROMEDIO%
CRECIMIENTO#EN#VOLUMEN#POR#REGIÓN#2005i2011###
2005% 2011% 2005% 2011%
EUROPA# 5.918# 9.732# 50,2%# 48,5%#EEUU# 2.669# 3.258# 22,6%# 16,3%#CANADÁ# 540# 875# 4,6%# 4,4%#AMÉRICA#LATINA# 2.035# 3.857# 17,3%# 19,2%#ASIA# 573# 1.832# 4,9%# 9,1%#ÁFRICA# 54# 493# 0,5%# 2,5%#TOTAL# 11.790# 20.046# 100,0%# 100,0%#
EN%MILES%DE%CAJAS% %%DEL%TOTAL%
EXPORTACIONES%POR%ÁREA%GEOGRÁFICA%
33#
DESARROLLO#DE#OFICINAS#DE#DISTRIBUCIÓN#PROPIAS#EXTENSA#RED#DE#DISTRIBUIDORES#INDEPENDIENTES#
SÓLIDA%RED%DE%DISTRIBUCIÓN%
34#
Concha#y#Toro#UK#(Desde+2001)+#
Concha#y#Toro#Nordics#(Suecia,+Finlandia+y+Noruega+–+Desde+2009)+
UK+
NORDICS+
VCT#Brasil#(Desde+2008)+
VCT#Asia#(Desde+marzo+2010)+
Excelsior#Wine#Company#(Desde++agosto#2011)#
VCT#&#DG#México#(Inicia+operación+primer+trimestre+2012)+
VCT#Africa#&#Middle#East#(Inicia+operación+primer+trimestre+2012)+
Concha#y#Toro#Canada#(Inicia+operación+primer+trimestre+2012)+
BRASIL+
ASIA+
EEUU+
MÉXICO+
ÁFRICA+
CANADÁ+
´
135#PAÍSES#SÓLIDA%RED%DE%DISTRIBUCIÓN%
35#
VOLUMEN#COMERCIALIZADO#EN#PAÍSES#CON#DISTRIBUCIÓN#PROPIA#
Cajas%%%sobre%ventas%consolidadas%
Chile# 7.235.479### 24,4%#
Argentina# ###678.503# ##2,3%#
Reino#Unido# 5.073.222# 17,1#%#
Nordics# ######958.010## ##3,2#%#
Brasil# ####603.561# #2,0#%#
EEUU# 4.819.941# 16,3%#
Asia#(VCT#SINGAPUR)# ######31.518# ##0,1%#
Total% 19.400.235% 65,4%%
INTEGRACIÓN%DE%LA%DISTRIBUCIÓN%
36#
EL#MERCADO#DOMÉSTICO#
PARTICIPACIÓN#DE#MERCADO#EN#VOLUMEN#(%)#
%% 2005% 2006% 2007% 2008% 2009% 2010% 2011%
Concha#y#Toro## 27,1# 28,6# 30,0# 29,7# 31,5# 30,7# 30,4#
Santa#Rita# 24,4# 25,5# 27,9# 28,7# 28,9# 29,4# 29,1#
San#Pedro#i#Tarapacá# 21,7# 21,9# 21,8# 23,0# 22,5# 24,4# 24,6#
Santa#Carolina# 3,2# 3,1# 2,3# 2,0# 1,8# 1,8# 1,7#
Otras# 23,6# 20,9# 18,0# 16,6# 15,3# 13,7# 14,2#
MERCADO%DOMÉSTICO%
Fuente:+Nielsen+
38#
MERCADO%DOMÉSTICO%e%VENTAS%
VOLUMEN##(Miles#de#litros)#
VALOR##(Millones#de#pesos)#
2006 2007 2008 2009 2010 2011
77.291 71.742 74.235
63.261 70.435
65.119
50.467 53.221 50.184 53.705 59.100 61.998
2006 2007 2008 2009 2010 2011
39#
VENTAS#SEGMENTO#PREMIUM#EN#MILLONES#DE#PESOS#
MERCADO%DOMÉSTICO%–%CRECIMIENTO%PREMIUM%
Año%%%%Premium/%Vol.%Total%
%%Premium/%Valor%Total%
2006# 3,1%# 13,0%#
2007# 2,7%# 13,2%#
2008# 3,1%# 15,2%#
2009# 3,5%# 16,3%#
2010# 4,1%# 17,5%#
2011# 5,2%# 20,2%#2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011#
7.004%%6.543%
7.638%
10.346%
8.743%
12.508%
40#
VINEXPO"2011,"FRANCE."
COMPAÑÍA#DE#CLASE#MUNDIAL#
#1%WORLD’S%MOST%ADMIRED%WINE%BRAND%
(abril+2012)+42#
POR#SEGUNDO#AÑO#CONSECUTIVO:#
MARCA# PAÍS#1.% CONCHA%Y%TORO% CHILE%
2.# Torres# España#3.# Antinori# Italia#4.# Penfolds# Australia#5.# Jacob’s#Creek# Australia#6.# Kendall#Jackson# USA#7.# Michel#Chapoutier# Francia#8.# Guigal# Francia#9.# Vega#Sicilia# España#10.# Château#Margaux# Francia#
RECONOCIDA%POR%LA%INDUSTRIA%INTERNACIONAL%
ASOCIACIÓN#CON#EL#CLUB#INGLÉS#MANCHESTER#UNITED#
43#
ALIANZA%ESTRATEGICA%DE%ALCANCE%GLOBAL%
44#
ALIANZA%ESTRATEGICA%DE%ALCANCE%GLOBAL%
NUEVOS#ORÍGENES:#NUEVO#IMPULSO#AL#CRECIMIENTO#
OPORTUNIDADES%DE%CRECIMIENTO%PARA%CONCHA%Y%TORO:%
• #Donde#Concha#y#Toro#tiene#un#liderazgo#entre#las#marcas#importadas#(Nº3).##• #Con#la#adquisición#obtenemos#una#presencia#relevante#en#el#mercado#doméstico#(Fetzer#Nº10)#
• Agrega#un#nuevo#origen#y#abre#las#puertas#al#mercado#productivo#de#California.#
• Refuerza#la#presencia#comercial#en#el#mercado#de#América#del#Norte.#
• Oportunidad#de#desarrollar#Fetzer#y#Bonterra#en#los#mercados#de#exportación#donde#Concha#y#Toro#tiene#una#probada#experiencia.#
46#
ADQUISICIÓN%DE%FETZER%VINEYARDS%
• Entre%las%10%mejores%marcas%en%ventas%%en%el%mercado%de%EEUU%
• %Amplio%portfolio%de%variedades%
• Volumen%2011:%1.700.000%cajas%
• %Foco%en%la%distribución%Off%trade%
• %Reconocida%marca%de%vinos%de%California%
• Líder%en%el%desarrollo%de%prácticas%sustentables%por%más%de%20%años%
• Posicionamiento%sostenible:%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%%“EartheFriendly%Winery”%
DOS%ATRACTIVAS%MARCAS:%FETZER%Y%BONTERRA%%
47#
• Nº1%en%ventas%en%la%categoría%orgánica.%
• Pionera%en%plantación%de%viñedos%orgánicos%desde%1987%
• Volumen%2011:%340.000%cajas%
• Atractivo%crecimiento:%13%%en%promedio%para%el%periodo%%2006e2011.%
• Rangos%de%precio:%US$15,99%/%$13,99%
48#
DOS%ATRACTIVAS%MARCAS:%FETZER%Y%BONTERRA%%
%%MIX%DE%VENTAS%DE%FETZER%
Volumen+de+Fetzer+considera+el+período+de+9+meses+desde+su+adquisición+el+15+de+abril.++++
## Por#Volumen# #Caja#9L#(000)# #US$#(000)# Precio#US$/Caja#
SUPER#&#ULTRA###################################################PREMIUM##
15%# 254## 20,368## 80.1##
%%PREMIUM%% 78%% 1.346%% 58.723%% 43.6%
##BLEND#&#GENÉRICO## 8%# 130## 2.836## 21.8##
%%%TOTAL%% 100%% %%1.730%% 81.928%% 47.4%%
FORTALECIMIENTO%DEL%SEGMENTO%PREMIUM%
49#
(en#millones#US$)#
(Cifras+en+pesos+presentadas+en+US$+con+el+tipo+de+cambio+de+Gin+de+año:+Ch$/US$:+519,2)+
2010 2011 Var.%%
Ventas 720 814 13% Volumen#(millones#cajas) 30 30 1% Precio#prom.#por#caja 24 27 12%
Costo#de#venta 466 540 16% Margen#bruto 35,4% 33,7% 1,8#pts. SG#&#A#/#Ventas 23,3% 24,0% 0,7#pts. EBITDA 115 114 i1% EBITDA#margen 16,0% 14,0% 2,0pts. Otros#ingresos#por#función 13 43 243% Impuestos 19 25 34%
Utilidad 81 97 20%
Deuda#`inanciera 147 421 186% Tasa#de#interés#prom. 3,97% 3,62% 35bp Deuda/Patrimonio 21,8% 57,9%
RESULTADO%2011%
50#
1.%EFECTO%TIPO%DE%CAMBIO%%(Tipos#de#cambio#promedios)#
2010% 2011% VARIACIÓN%
US$# 510,4# 483,4# i5,3%#EURO# 676,6# 672,4# i0,6%#LIBRA# 788,0# 774,8# i1,7%#
RESULTADO%2011%
PRINCIPALES%IMPACTOS%SOBRE%EL%RESULTADO:%
51#
2.%ALZA%DEL%COSTO%DEL%VINO%PRINCIPALES%IMPACTOS%SOBRE%EL%RESULTADO:%
RESULTADO%2011%
52#
$#0#
$#100#
$#200#
$#300#
$#400#
$#500#
$#600#
Jani07#
Mari07#
Mayi07#
Juli07#
Sepi07#
Novi07#
Jani08#
Mari08#
Mayi08#
Juli08#
Sepi08#
Novi08#
Jani09#
Mari09#
Mayi09#
Juli09#
Sepi09#
Novi09#
Jani10#
Mari10#
Mayi10#
Juli10#
Sepi10#
Novi10#
Jani11#
Mari11#
Mayi11#
Juli11#
Sepi11#
Novi11#
Jani12#
Mari12#
Ch%$%/%Liter%
Average%Bulk%Wine%price%(%Ch$/Liter)%
Trend#Price#Bulk#Cabernet#Industry#
3.%EFECTO%PRECIO%
RESULTADO%2011%
PRINCIPALES%IMPACTOS%SOBRE%EL%RESULTADO:%
ALZA#DEL#PRECIO#PROMEDIO:#
PRECIO#DE#EXPORTACIÓN#PROMEDIO##
Ch$952/litro###»###+13,5%#
US$28,8/caja###»###+8,6%#
PRECIO#MERCADO#DOMÉSTICO#
53#
UN#ACTOR#DE#CLASE#MUNDIAL#PRESENTACIÓN#CORPORATIVA#
MAYO#2012#
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