View
219
Download
0
Category
Preview:
Citation preview
Słowem wstępu
Materiał do użytku wewnętrznego
W numerze
• Słowem wstępu – komentarz do sytuacji na rynkach
finansowych
• dla PZU Zrównoważonego
• Kalendarium publikacji gospodarczych – okres
od 07.03.2013 do 13.03.2013
• Wyniki inwestycyjne funduszy – dane na dzień
01.03.2013 r.
• Aktywa funduszy TFI PZU – dane
na dzień 28.02.2013 r.
• Podsumowanie sytuacji rynkowej w Polsce,
na świecie oraz na rynku walutowym – dane na dzień
01.03.2013 r.
REKORDOWY TYDZIEŃ NA WALL STREET W ostatnich dniach, wśród amerykańskich inwestorów nastroje wyraźnie dopisywały. Na fali zwiększonych zakupów akcji, indeks Dow Jones pokonał w środę (tj. 6 marca) poziomy z 2007 roku i ustanowił tym samym, nowe, historyczne maksima. O krok od ustanowienia podobnego rekordu jest indeks S&P500. Wyraźne wzrosty dominowały również na europejskich rynkach akcji. Brak porozumienia amerykańskich parlamentarzystów w kwestii zwiększenia limitu zadłużenia dla amerykańskiego budżetu i związane z tym wejście w życie automatycznych cięć o wartości ok. 85 mld USD, nie miały większego wpływu na decyzje inwestorów. Zwiększona aktywność strony popytowej sprawiła, że w skali tygodnia indeks S&P zyskał niespełna +1 proc., paryski CAC wzrósł o +1,5 proc. a niemiecki DAX o +2,5 proc. Wsparciem dla kupujących akcje były pozostałe dane gospodarcze. W ubiegły czwartek (tj. 28 lutego) zrewidowano w górę dane o amerykańskim PKB w IV-tym kwartale 2012 r., a publikowane tego samego dnia ilość nowych wniosków dla bezrobotnych i odczyt indeksu Chicago PMI okazały się być lepsze od prognoz. Zapowiedź chińskiego rządu o nałożeniu podatku od transakcji na tamtejszym rynku nieruchomości wywołała co prawda
1
Piotr Krawczyński Analityk PZU Inwestycje
dalszy ciąg na kolejnym slajdzie…
PZU INWESTOR biuletyn PZU Inwestycje
7 marca 2013 r.
Słowem wstępu - cd
2 Materiał do użytku wewnętrznego
silną falę wyprzedaży akcji w poniedziałek, jednak dość szybko tamtejszy rząd zapewnił rynki finansowe o chęci wspierania tempa wzrostu PKB, dając tym samym kolejny sygnał do zakupów akcji. W środę poznaliśmy dane z rynku pracy w USA i zamówienia w amerykańskim przemyśle, opublikowana została także „Beżowa Księga” FED. Po raz kolejny dane okazały się lepsze od prognoz analityków, będąc tym samym silnym wsparciem dla indeksów. Z ciekawym zachowaniem „na rodzimym podwórku” mieliśmy do czynienia po środowej decyzji RPP w sprawie poziomu stóp procentowych w naszym kraju. Obniżka o 50 bps. okazała się dużym zaskoczeniem dla rynku. W reakcji na cięcie stóp, indeks największych spółek z GPW „wystrzelił” w okolice poziomu 2500 punktów - niestety, nie udało się go utrzymać do końca notowań. Ostatecznie w skali tygodnia WIG20, podobnie jak indeks MWIG40, zyskał +1,4 proc. (SWIG80 wzrósł o niespełna +0,5 proc.). Silną reakcję inwestorów obserwowaliśmy również na rynku walutowym i dłużnym – kurs EUR/PLN wzrósł z poziomu 4,12 przed decyzją do poziomu 4,16 po jej ogłoszeniu. W czwartek rano (7 marca) nastroje nieco się uspokoiły. W najbliższych dniach należy się jednak spodziewać, że kurs EUR/PLN będzie poruszał się w przedziale 4,14 – 4,16 a w przypadku pary USD/PLN w zakresie 3,18 – 3,20. Decyzja RPP nie pozostała także bez wpływu na zachowanie się polskiego długu. Rentowność polskich dziesięcioletnich obligacji skarbowych, która przez ostatnie dni poruszała się w przedziale 4,00 – 4,05 proc., po decyzji RPP spadła z poziomu 4,06 do 3,96 (oznacza to wzrost ceny obligacji). Inwestorom pozostaje mieć nadzieję na utrzymanie tych poziomów w następnych dniach.
Piotr Krawczyński – Analityk PZU Inwestycje
Złoty Portfel dla PZU Zrównoważonego
3 Materiał do użytku wewnętrznego
Fundusz PZU Zrównoważony zdeklasował konkurencję uzyskując w minionym roku stopę zwrotu na poziomie 24,52 proc. W efekcie Złoty Portfel – nagroda dla najlepszego funduszu w danej kategorii – powędrował do rąk naszych zarządzających: Konrada Augustyńskiego, Kamila Gaworeckiego i Pawła Kowalskiego. Statuetkę, podczas uroczystej gali na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, wręczył redaktor naczelny Gazety Giełdy Parkiet – Jakub Kurasz. PZU Zrównoważony to już kolejny z naszych funduszy, który otrzymał to zaszczytne wyróżnienie. Rok temu statuetkę Złotego Portfela odbierali zarządzający PZU Papierów Dłużnych Polonez (Łukasz Stelmasiak i Konrad Augustyński). W tym roku byli o krok od powtórzenia tego wyczynu, jednak stopa zwrotu na poziomie 15,5 proc. w 2012 r. nie wystarczyła i ostatecznie zajęli II miejsce w rankingu. – Jest mi ogromnie miło odebrać po raz drugi z rzędu Złoty Portfel za najlepsze wyniki inwestycyjne, tym razem za wyniki funduszu PZU Zrównoważony. To że doceniane są nasze metody inwestycyjne cieszy nie tylko nas, ale zapewne tych wszystkich, którzy powierzyli nam swoje pieniądze do zarządzania. Początek roku jest dla nas dość trudny, ale wierzymy że za rok ponownie odbierzemy portfel. Szkoda byłoby przerywać tak piękną serię – podkreślił w imieniu zarządzających Konrad Augustyński. Serdecznie gratulujemy i życzymy dalszych sukcesów!
Tomasz Czarnecki – Dyrektor Biura Wsparcia Sprzedaży
Wyniki inwestycyjne funduszy TFI PZU - kat. A (%) – stan na 01.03.2013
Materiał do użytku wewnętrznego ŹRÓDŁO: Obliczenia własne TFI PZU na podstawie dziennej wyceny jednostek uczestnictwa
4
FUNDUSZ 1 M (%)
3 M (%)
YTD (%)
12 M (%)
3 LATA (%)
od początku działania
(%)
PZU GOTÓWKOWY 0,06% 0,86% 0,13% 4,99% 15,26% 38,58%
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ -0,84% 0,04% -2,22% 10,23% 29,69% 180,08%
PZU SEJF+ -0,02% 1,50% 0,21% 5,70% 9,79% 14,95%
PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU* 0,05% 0,57% 0,05% 3,84% - 7,91%
PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK -1,16% 1,30% -2,26% 9,01% 13,16% 152,98%
PZU ZRÓWNOWAŻONY -1,25% 3,37% -1,44% 13,21% 14,10% 34,23%
PZU Energia Medycyna Ekologia** 1,63% 4,94% 6,30% 8,70% - 63,41%
PZU Akcji KRAKOWIAK -1,44% 3,89% -1,31% 8,05% 3,84% 108,42%
PZU Akcji Małych i Średnich Spółek -0,37% 7,78% 4,21% 10,78% 10,99% -14,99%
PZU Akcji NOWA EUROPA -4,45% 1,39% -4,08% 6,33% 11,02% -1,08%
PZU Akcji Rynków Rozwiniętych*** -0,59% 5,85% 4,08% 14,33% 32,83% 69,59%
PZU Akcji Rynków Wschodzących*** -4,99% 1,98% -2,70% -0,83% 7,45% 69,11%
PZU Akcji Spółek Dywidendowych*** -0,74% 0,77% -2,95% 4,33% 2,34% 28,92%
PZU Dłużny Rynków Wschodzących**** -0,06% 0,85% -0,16% 10,25% - 20,16%
* zmiana strategii inwestycyjnej od 1 marca 2011 r. ** działa od 29.07.2010 r. *** działa od 27.11.2008 r. **** działa od 29.04.2010 r.
Podsumowanie sytuacji rynkowej - Polska
Materiał do użytku wewnętrznego
Indeksy GPW
Wartość
Zmiana [%]
22.02.2013 01.03.2013
WIG 45 948,12 46 341,14 0,86%
WIG20 2 437,24 2 452,86 0,64%
mWIG40 2 577,64 2 626,22 1,88%
sWIG80 10 985,79 11 010,83 0,23%
WIG20 w okresie: 06.07.2007 – 01.03.2013
ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych www.stooq.pl 5
WIG20 w okresie: 30.12.2011 – 01.03.2013
1 200,00
1 700,00
2 200,00
2 700,00
3 200,00
3 700,00
6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty6 kwi 6 lip 6 paź6 sty
1 800,00
1 900,00
2 000,00
2 100,00
2 200,00
2 300,00
2 400,00
2 500,00
2 600,00
2 700,00
gru 11 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13
Podsumowanie sytuacji rynkowej - świat
Materiał do użytku wewnętrznego
Indeksy
Wartość
Zmiana [%]
22.02.2013 01.03.2013
DJIA 14 000,57 14 089,66 0,64%
S&P500 1 515,60 1 518,20 0,17%
Nikkei225 11 385,94 11 606,38 1,94%
FTSE250 13 668,86 13 750,55 0,60%
DAX 7 661,91 7 708,16 0,60%
CAC40 3 706,28 3 699,91 -0,17%
DJIA w okresie: 28.12.2007 – 01.03.2013
6 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych www.stooq.pl
6 400
7 400
8 400
9 400
10 400
11 400
12 400
13 400
28 gru 0728 cze 0828 gru 0828 cze 0928 gru 0928 cze 1028 gru 1028 cze 1128 gru 1128 cze 1228 gru 12
Podsumowanie sytuacji rynkowej - waluty
Materiał do użytku wewnętrznego
EUR/PLN w okresie: 30.12.2011 – 01.03.2013
Waluty
Wartość
Zmiana [%]
22.02.2013 01.03.2013
EUR/PLN 4,16 4,13 -0,70%
USD/PLN 3,15 3,17 0,49%
CHF/PLN 3,39 3,36 -0,91%
USD/EUR 0,76 0,77 1,30%
7 ŹRÓDŁO: opracowanie własne TFI PZU na podstawie danych www.stooq.pl
Obligacje
Wartość
Zmiana [%]
22.02.2013 01.03.2013
POLSKA- 10 letnie 4,04 3,97 -1,51%
NIEMCY- 10 letnie 1,57 1,41 -10,38%
USA- 10 letnie 1,96 1,85 -5,96%
HISZPANIA- 10 letnie 5,16 5,11 -1,03%
WŁOCHY- 10 letnie 4,45 4,79 7,81%
3,15
3,35
3,55
3,75
3,95
4,15
4,35
4,55
4,75
4,95
31 gru 0730 cze 08 31 gru 0830 cze 09 31 gru 0930 cze 10 31 gru 1030 cze 11 31 gru 1130 cze 12 31 gru 12
Kalendarium publikacji gospodarczych
Materiał do użytku wewnętrznego 8
Kraj Wskaźnik Za okres Prognoza Poprzednio
CZWARTEK, 7 MARCA 2013
Niemcy Zamówienia w przemyśle styczeń 0,5% m/m 1,1% m/m
Strefa Euro Decyzja RPP ws. poziomu stóp procentowych marzec 0,75% 0,75%
USA Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych tydzień 356 tys. 347 tys.
PIĄTEK, 8 MARCA 2013
Niemcy Produkcja przemysłowa styczeń 0,5% m/m 0,3% m/m
USA Stopa bezrobocia luty 7,9% 7,9%
WTOREK, 12 MARCA 2013
Niemcy Inflacja CPI luty --- 1,7% r/r
ŚRODA, 13 MARCA 2013
Strefa Euro Produkcja przemysłowa styczeń --- -2,4% r/r
USA Sprzedaż detaliczna luty --- 0,1% m/m
PPE TFI PZU – liczba programów, aktywa, liczba uczestników – stan na 28.02.2013
Materiał do użytku wewnętrznego
• Liczba programów: 108
• Aktywa: 1,89 mld zł
• Liczba uczestników: ponad 96 tys. osób
9
Kiedy zaczynasz mieć czas, przestajesz mieć pieniądze
PPE PZU Życie – aktywa, liczba uczestników – stan na 31.01.2013
Materiał do użytku wewnętrznego
• Liczba programów: 480
• Aktywa: 1,29 mld zł
• Liczba uczestników: ponad 80 tys. osób
10
• Plan Inwestycyjny PRESTIŻ:
plan systematycznego oszczędzania
do wyboru dwa programy inwestycyjne
(optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze:
KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru
6 subfunduszy - POLONEZ, SEJF+, MAZUREK,
Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA)
brak opłat manipulacyjnych – 100 proc. alokacji środków
• Plan Inwestycyjny KOMFORT:
plan systematycznego oszczędzania
do wyboru dwa programy inwestycyjne
(optymalny - środki dzielone pomiędzy dwa subfundusze:
KRAKOWIAK i MAZUREK) i indywidualny (do wyboru
6 subfunduszy -POLONEZ, SEJF+, MAZUREK,
Zrównoważony, KRAKOWIAK, NOWA EUROPA).
• Indywidualne Konto Emerytalne
forma oszczędzania w ramach III filaru
optymalne programy inwestowania
(program rekomendowany i program indywidualny)
• Pracownicze Programy Emerytalne
to jedna z najkorzystniejszych form
oszczędzania w ramach III filaru.
Daje możliwość systematycznego gromadzenia pieniędzy na
przyszłe świadczenie emerytalne, które będzie zwolnione z
podatku od zysków kapitałowych („podatek Belki"). Programy
tworzone przez pracodawcę na rzecz pracowników.
• Pracownicze Plany Oszczędnościowe
dodatkowa forma oszczędzania na cele
emerytalne. Programy tworzone przez pracodawcę
na rzecz pracowników.
Nasza oferta produktowa
11 Materiał do użytku wewnętrznego
Aktywa netto w funduszach TFI PZU - stan na 28.02.2013
Materiał do użytku wewnętrznego 12
Fundusz Wartość aktywów netto
(w zł)
PZU FIO Parasolowy
PZU Gotówkowy 269 139 822,41
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ 521 869 016,65
PZU SEJF+ 11 453 741,51
PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK 1 758 685 333,48
PZU Zrównoważony 111 148 741,30
PZU Energia Medycyna Ekologia 190 887 995,61
PZU Akcji KRAKOWIAK 404 838 414,54
PZU Akcji Małych i Średnich Spółek 90 626 365,57
PZU Akcji Nowa Europa 18 332 982,04
PZU SFIO Globalnych Inwestycji
PZU Akcji Rynków Rozwiniętych 3 386 838,29
PZU Akcji Rynków Wschodzących 3 338 306,88
PZU Akcji Spółek Dywidendowych 1 739 685,08
PZU Dłużny Rynków Wschodzących 324 681 043,98
PZU FIO Ochrony Majątku 13 876 809,57
ŹRÓDŁO: Dane własne TFI PZU
Nasza oferta funduszy inwestycyjnych
PZU FIO PARASOLOWY
PZU Gotówkowy
PZU Papierów Dłużnych POLONEZ
PZU SEJF +
PZU Stabilnego Wzrostu MAZUREK
PZU Zrównoważony
PZU Energia Medycyna Ekologia
13 Materiał do użytku wewnętrznego
Nasza oferta funduszy inwestycyjnych
PZU FIO PARASOLOWY PZU FIO OCHRONY MAJĄTKU
PZU Akcji KRAKOWIAK
PZU Akcji Małych i Średnich Spółek
PZU Akcji NOWA EUROPA
14 Materiał do użytku wewnętrznego
Nasza oferta funduszy inwestycyjnych
PZU SFIO GLOBALNYCH INWESTYCJI
PZU Akcji Rynków Rozwiniętych
PZU Akcji Rynków Wschodzących
PZU Akcji Spółek Dywidendowych
PZU Dłużny Rynków Wschodzących
15 Materiał do użytku wewnętrznego
Gdzie kupić fundusze TFI PZU?
16 Materiał do użytku wewnętrznego
Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów netto na jednostkę
uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od
wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości opłat manipulacyjnych
i podatków. Jeżeli w treści informacji nie wskazano inaczej, dane prezentowane są na podstawie wyliczeń TFI PZU S.A.
Fundusze nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego, ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego.
Uczestnik funduszu powinien liczyć się z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków.
Prawa autorskie do niniejszego biuletynu przysługują TFI PZU SA z siedzibą w Warszawie. Żadna z części tego materiału nie
może być kopiowana lub przekazywana nieupoważnionym osobom. Oferta ta nie może być odtwarzana lub przetrzymywana
w jakimkolwiek systemie odtwórczym: elektronicznym, magnetycznym lub innym. Wykorzystywanie jej przez osoby
nieupoważnione lub działające niezgodnie z powyższymi zastrzeżeniami bez pisemnej zgody Towarzystwa lub w inny sposób
naruszający przepisy prawa autorskiego może być powodem wystąpienia z odpowiednimi roszczeniami.
Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka, zawarte są w prospektach informacyjnych
funduszy inwestycyjnych publicznie dostępnych na stronie www.pzu.pl, w siedzibie TFI PZU SA (Al. Jana Pawła II,
Warszawa) oraz w skrótach prospektów informacyjnych funduszy dostępnych w miejscach zbywania i odkupywania
jednostek uczestnictwa. Prezentowane wyniki oparte są na historycznych danych dotyczących wyceny wartości aktywów
netto na jednostkę uczestnictwa i nie stanowią obietnicy na przyszłość. Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji
jest uzależniona od wartości jednostki uczestnictwa w momencie jej zbycia i odkupienia przez fundusz oraz wysokości
pobranych przez fundusz opłat manipulacyjnych. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji. Wszelkie decyzje
inwestycyjne Klient podejmuje samodzielnie.
Niniejsza informacja upowszechniana jest w celu reklamy lub promocji usług TFI PZU SA, przy czym nie może stanowić
wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji o skorzystaniu z usługi lub nabycia Jednostek Uczestnictwa funduszu.
Nota prawna
Materiał do użytku wewnętrznego 17
Recommended