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ResultadosPrimer Trimestre 2015
Declaraciones
Parte de la información del presente documento constituye estimaciones a futuro.
Debido a riesgos e incertidumbres, los resultados reales o el desempeño de Grupo
Famsa, S.A.B. de C.V. podría diferir significativamente de lo expresado en dichas
estimaciones a futuro.
Esta presentación está sujeta a correcciones; errores; omisiones; cambios o a su retiro
sin obligación de previa notificación a los receptores de la misma y no constituye una
recomendación o consejo respecto de Grupo Famsa, S.A.B. de C.V. El receptor deberá
basarse exclusivamente en su propia investigación, evaluación y juicio independientes
para tomar una decisión.
2
3
Resultados Operativos y Financieros 1T15
Resumen Ejecutivo
Famsa México
Banco Famsa
Famsa USA
Resultados Financieros Consolidados 1T15
Agenda
Resultados Operativos y Financieros –
Primer Trimestre 2015
5
Resumen Ejecutivo – Primer Trimestre 2015
Las Ventas Netas consolidadas alcanzadas fueron de P$3,530 millones,
creciendo 10.0% durante 1T15.
El UAFIRDA consolidado aumentó 22.1% durante el primer trimestre de
2015, al sumar P$421 millones.
Famsa México reflejó un alza significativa del 7.5% en Ventas Mismas
Tiendas (VMT), superior a la Guía 2015.
Muebles mostró un sobresaliente desempeño al registrar un incremento en
ventas del 17.6% durante 1T15.
El IMOR se ubicó en 13.3% al cierre de marzo 2015, un alza equivalente a
430 puntos base al compararse con el IMOR de junio de 2014.
El Portafolio Comercial aumentó a un ritmo anual de 35.5% su saldo,
sumando P$3,492 millones al 31 de marzo de 2015.
Las VMT en dólares de Famsa USA incrementaron 0.4% durante el primer
trimestre de 2015.
Préstamos Personales creció 30.1% en 1T15, comparado con el primer
trimestre de 2014, representando el 5.7% de las Ventas Netas de Famsa USA.
USA
MX
Famsa México
7
ANTAD – Crecimiento Ventas Nominales2(Agrupamiento General, VMT)
1 Índice de Confianza del Consumidor publicado por INEGI (2003 base 100)2 Crecimiento Ventas Nominales publicado por ANTAD (Agrupamiento General , Ventas Mismas Tiendas
88
89
90
91
92
93
94
95
96
97
Mar
´13
Jun
´13
Sep
´13
Dic
´13
Mar
´14
Jun
´14
Sep
´14
Dic
´14
Mar
´15
Índ
ice
Índice de Confianza del Consumidor1(Series Ajustadas por Estacionalidad)
Cre
cim
ien
to (
%)
-4%
-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
Mar
´13
Jun
´13
Sep
´13
Dic
´13
Mar
´14
Jun
´14
Sep
´14
Dic
´14
Mar
´15
La mejora en el consumo en México se refleja en diversos indicadores financieros
$2,773
$3,032
1T14 1T15
8
Famsa México: Ventas Netas
Pe
sos
(Mill
on
es)
Total: +9.4%VMT: +7.5%
-9%
-6%
-3%
0%
3%
6%
9%
12%
1T1
3
2T1
3
3T1
3
4T1
3
1T1
4
2T1
4
3T1
4
4T1
4
1T1
5
Cre
cim
ien
to (
%)
Famsa México: VMT Trimestral
Famsa México incrementó sus ventas en 9.4% durante en el primer trimestre de 2015
9
25.3% 23.5%
10.7% 11.6%
13.1% 13.5%
12.1% 10.7%
11.5% 11.8%
5.4% 4.6%
6.6%5.5%
15.3% 18.8%
1T14 1T15
Famsa México: % de Ventas por Categoría
100%100%
% d
e V
enta
s
Otros
Motocicletas
Celulares
Préstamos Personales
Electrónica
Línea Blanca
Computadoras
Muebles
Categoría Muebles creció 17.6%, incrementando su participación durante 1T15
10
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
Mo
toci
cle
tas
Co
mp
uta
do
ras
Ele
ctró
nic
a
Ce
lula
res
Lín
ea
Bla
nca
Mu
eb
les
Famsa México: Crecimiento Ventas por Categoría(1T15)
Muebles, Línea Blanca y Celulares registraron un alza significativa en su volumen de ventas durante 1T15
Banco Famsa
1,626 1,854 1,524 1,582 1,592
1,7101,849 2,082 2,475 2,998
10,74611,017 11,115 10,695
10,901
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
5.0%
4.8% 4.8%
4.7%
4.4%
12
Banco Famsa: Índice de Capitalización(ICAP)
Fuente: CNBV, Banco Famsa1 Preliminar
12.6%
Banco Famsa: Depósitos Bancarios
+10.0%
Costo de Fondeo de Banco Famsa alcanzó un nuevo mínimo histórico de 4.4% al 31 de marzo de 2015
$ 15,491
$ 14,0821
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
1T1
4
2T1
4
3T1
4
4T1
4
1T1
5
Depósitos a la Vista Depósitos a plazo con disponibilidadopcionalDepósitos a plazoCosto promedio de fondeo
13Fuente: CNBV, Banco Famsa*Derechos de Cobro: Créditos descontados vía nómina
El índice de morosidad (IMOR) fue 13.3% en 1T15, un decremento de 240 puntos base año a año.
16.5%16.6%16.1%14.8%
17.1%15.6%15.1%14.8%14.7%15.7%
17.5%17.4%17.6%17.5%16.9%16.2%15.6%14.8%14.2%14.5%14.9%13.3%
Jun
´13
Jul´
13
Ago
´13
Sep
´13
Oct
´13
No
v´1
3
Dic
´13
Ene
´14
Feb
´14
Mar
´14
Ab
r´1
4
May
´14
Jun
´14
Jul´
14
Ago
´14
Sep
´14
Oct
'14
No
v'1
4
Dic
'14
Ene
'15
Feb
'15
Mar
'15
Banco Famsa: Índice de MorosidadIncluye Derechos de Cobro*
Banco Famsa: Índice de MorosidadExcluye Derechos de Cobro*
16.5%17.0%16.8%15.7%
18.5%17.0%16.8%16.7%16.7%
18.1%20.5%20.6%21.4%21.4%20.7%20.0%19.5%18.5%17.9%18.4%19.0%
17.0%
Jun
´13
Jul´
13
Ago
´13
Sep
´13
Oct
´13
No
v´1
3
Dic
´13
Ene
´14
Feb
´14
Mar
´14
Ab
r´1
4
May
´14
Jun
´14
Jul´
14
Ago
´14
Sep
´14
Oct
'14
No
v'1
4
Dic
'14
Ene
'15
Feb
'15
Mar
'15
14
Banco Famsa: Préstamos Comerciales Banco Famsa: Mezcla de Préstamos Comerciales
56%
23%
18%
3%
CorporativoInstituciones Financieras
Microcréditos
+35.5%
$2,578 $2,484 $2,691
$2,912
$3,492
1T14 2T14 3T14 4T14 1T15
Corporativo82%
PyMEs15%
1T15Microcréditos
3%
26%
Fuente: Grupo Famsa, Banco Famsa
Pe
sos
(Mill
on
es)
1T14
PyMEs
La participación del sector empresarial dentro del portafolio comercial creció 26% durante 1T15
Famsa USA
16
1T14 1T15
Pes
os
(Mill
on
es)
Famsa USA: Ventas Netas Famsa USA: VMT Trimestrales
$ 473
$ 418
Cre
cim
ien
to (
%)
Total: +13.0% (MXN)Total: +0.4% (USD)VMT: +0.4% (USD)
-8%
-3%
2%
7%
1T1
3
2T1
3
3T1
3
4T1
3
1T1
4
2T1
4
3T1
4
4T1
4
1T1
5
Las Ventas Netas en pesos de Famsa USA crecieron 13% en 1T15, contribuyendo al resultado consolidado
17
Famsa USA: Crecimiento en Ventas por Categoría(1T15)
-40%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
Co
mp
uta
do
ras
Ele
ctró
nic
a
Lín
ea
Bla
nca
Mu
eb
les
Tem
po
rad
a
Fam
sa a
Fam
sa
Pré
stam
os
Pe
rso
nal
es
Categoría Famsa a Famsa y Préstamos Personalestuvieron un desempeño superior en ventas en 1T15
18
Famsa USA: % de Ventas por Categoría
100%100%
% d
e V
en
tas
Electrónica
Línea Blanca
Muebles
Computadoras
OtrosPréstamos P.Famsa a Famsa
49.9% 52.0%
15.8% 16.1%
11.9%12.3%
4.1%4.7%3.1%3.8%5.8%5.7%
9.4% 5.4%
1T14 1T15
Muebles representó mas del 50% de las ventas netas de Famsa USA al cierre de marzo de 2015
4T14 Aperturas Cierres 1T15
Unidades de Negocio 898 2 0 901
Tiendas 395 2 0 397
Famsa México 370 1 0 371
Famsa USA 25 1 0 26
Sucursales Bancarias 401 1 0 402
Sucursales a reconvertir 102 0 0 102
19
Grupo Famsa: Unidades de Negocio Grupo Famsa: Piso de Venta
M2
(Mile
s)
Aperturas y Cierres (1T15)
Nú
mer
od
e u
nid
ade
sd
e n
ego
cio
Sucursales Bancarias
Tiendas Mx
Tiendas USA
Sucursales Bancarias
Tiendas Mx
Tiendas USA
Sucursales a reconvertir
Sucursales a reconvertir
362 371
25 26
317402
102
1T14 1T15
430 440
64 66
34 41
1T14 1T15
554+2.6%+2.7%
173
901540
877
12
Durante 1T15 se aperturó 1 tienda en México y 1 en Estados Unidos, en adición a una sucursal bancaria
Resultados Financieros Consolidados –
Primer Trimestre 2015
Motocicletas
1T14 1T15
Ventas Netas Consolidadas
21
$3,530+10.0%
Ventas Mismas Tiendas (%)
Mezcla Producto Consolidado
Participación de Ventas Netas por país
% d
e V
enta
s
Pes
os
(Mill
on
es)
MX
USA $3,209
88% 87%
12% 13%
1T14 1T15
% d
e V
en
tas
Famsa USA
Famsa México
Otros
ComputadorasCelularesElectrónica
Línea Blanca
Préstamos Personales
Muebles
1 Excluyendo efecto por tipo de cambio
Ventas Netas
1T15 1T14
Total +6.3% -2.3%
Famsa México +7.5% -2.8%
Famsa USA1 +0.4% +2.4%
23% 21%
16% 16%
13% 13%
13% 11%
10% 10%
5% 4%6%
5%
14% 20%
1T14 1T15
1T14 1T15
$184
$93
1T14 1T15
+22.1%
22
1T14 1T15
Ingresos Brutos UAFIRDA
Utilidad Neta
+9.8%
Pes
os
(Mill
on
es)
48.6% 48.6%
-49.7%
-4.7%
2.6%
Gastos Financieros, netos
5.7%
$1,561
$1,714
MX
USA
MX
USA
$345
$421
10.8%
$182
$271
1T14 1T15
+49.5%
5.7% 7.7%
Rentabilidad
11.9%
23
$10,280 $10,402
4T14 1T15
4T14 1T15
$2,121
Cartera de Clientes Inventarios
Deuda Neta y Captación Bancaria Capital Contable
+2.6%
+1.2%
Captación Bancaria
Deuda Neta
$14,752 $15,491
$5,938$6,303
4T14 1T15
+5.3%$20,690 $21,794
Comercial MxConsumo USA
Consumo Mx
Cuentas Principales de Balance GeneralP
eso
s (M
illo
nes
)
$2,176
$18,386 $18,414
$2,912 $3,492$2,105 $2,270
4T14 1T15
$23,402 $24,175+3.3%
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