Queiroz Galvão Energia Conjuntura Atual Perspectivas Mercado Livre 2

III Seminário FIEPE Mercado de Energia Elétrica: Desafios e Oportunidades para a Indústria

PAINEL 2: MERCADO LIVRE

FATOR DE COMPETITIVIDADE PARA A INDÚSTRIA

CONJUNTURA ATUAL E PERSPECTIVAS DO MERCADO LIVRE

Recife / PE - 16/Junho/2015

• Queiroz Galvão Energia

• Conjuntura Atual

• Perspectivas Mercado Livre

AGENDA

2

3

QUEIROZ GALVÃO ENERGIA

Fontes de Geração− Usinas Hidrelétricas

− Pequenas Centrais Hidrelétricas – PCHs

− Parques Eólicos

− Térmicas a Biomassa Renovável

(eucalipto)

PORTFOLIO GERAÇÃO

Principais Diferenciais− Parque de geração próprio em todos submercados

− Disponibilidade de energia convencional e incentivada

− Complementariedade das Fontes de geração

4

RENOVÁVEISHIDRÁULICAS COMERCIALIZADORA

QUEIROZ GALVÃO ENERGIA

UHE Quebra Queixo (120 MW)

UHE Jauru (120 MW)

UHE Santa Clara (60 MW)

PCH Mucuri (19 MW)

Complexo Eólico Icaraí (65 MW)

Complexo Eólico Taíba (57 MW)

Complexo Eólico Amontada (75 MW)

Complexo Eólico Caldeirão Grande I (208 MW)

Complexo Eólico Caldeirão Grande II (208 MW)

Complexo Eólico Riachão (146 MW)

• Queiroz Galvão Energia

• Conjuntura Atual

• Perspectivas Mercado Livre

AGENDA

5

Armazenamentos Históricos

SITUAÇÃO ENERGÉTICA

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Ener

gia A

rmaz

enda

(%

)

SE/CO

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Ener

gia A

rmaz

enda

(%)

SUL

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Ener

gia A

rmaz

enda

(%)

NE

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Jan Fev Mar Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez

Ener

gia A

rmaz

enda

(%)

NORTE

* Previsão ONS rev 1 PMO em 05/06/2015 7

SITUAÇÃO ENERGÉTICA

7

Armazenamento x Geração Térmica (SIN)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

200%

jan/

11

mar

/11

mai

/11

jul/1

1

set/

11

nov/

11

jan/

12

mar

/12

mai

/12

jul/1

2

set/

12

nov/

12

jan/

13

mar

/13

mai

/13

jul/1

3

set/

13

nov/

13

jan/

14

mar

/14

mai

/14

jul/1

4

set/

14

nov/

14

jan/

15

mar

/15

mai

/15

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

Armazenamento x Geração Térmica(SIN)

Geração Térmica (MWmed) ENA SIN (%) Armazenamento SIN (%)

SITUAÇÃO ENERGÉTICA

8

Evolução do PLD e CMO

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

R$/M

Wh

CMO - SE/CO

2015 2014 PLD Máx 2014 PLD Máx 2015

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

2.000

2.200

JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ

R$/M

Wh

CMO - NE

2015 2014 PLD Máx 2014 PLD Máx 2015

SITUAÇÃO ENERGÉTICA

9

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez35,000

37,000

39,000

41,000

Evolução da Carga (SE/CO)

MW

med

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez9,000

9,500

10,000

10,500

11,000

Evolução da Carga (NE)

MW

med

jan fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez60,00062,00064,00066,00068,00070,000

Evolução da Carga (SIN)

MW

med

Evolução da Carga

Previsão de carga 2015-2019

(*) Apresentação ONS – ENASE 2015

SITUAÇÃO ENERGÉTICA

PMO Junho/2015 – Acompanhamento Carga – SE/CO

SITUAÇÃO ENERGÉTICA

SITUAÇÃO ENERGÉTICA

12

Efeito da Queda do Consumo nos Preços do ACL

419,4402,2 379,3

51,1 36,2 35,1

255,1

168,8 148,1

0

100

200

300

400

500

Deck Abril Deck Maio Deck Junho (-1% SE/S +1,5% NE)

R$/M

Wh

2016

388,5 388,5 388,5

318,3

203,5

152,9

377,3

335,0

286,3

100

150

200

250

300

350

400

Deck Abril Deck Maio Deck Junho (-1% SE/S +1,5% NE)

R$/M

Wh

Jul-Dez 2015

• 1ª Revisão Quadrimestral da Carga (PMO de Maio) • Fraco desempenho da economia induz nova redução nos modelos (Simulação a partir do deck de Junho)

• Queiroz Galvão Energia

• Conjuntura Atual

• Perspectivas Mercado Livre

AGENDA

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COMERCIALIZAÇÃO DE ENERGIA

Mercados de Contratação de Energia

Mercado Livre ACL

Consumidor LivreConsumidor Especial

GeradorComercializador

Autoprodutor

14

Mercado Cativo/Regulado ACR

Distribuidoras (Consumidor Cativo)

TARIFA DE ENERGIA(Custos não gerenciáveis)

PREÇO(Custo gerenciável)

MERCADO CATIVO / REGULADO

15

TARIFA

CATIVA

TARIFA DE

ENERGIA(TE)

TUSD

COMPOSIÇÃO TARIFA DE ENERGIA

Repasse dos Custos de Compra da Distribuidora (até 105%)

Repasse dos Encargos Setoriais + Uso do Sistema de Distribuição/Transmissão

ENCARGOS

PERDAS

TRANSPORTE

TUSD Encargos

CER

CCEAR

COTA

ITAIPU

BILATERAL

O&MO&M

Remuneração Ativos

Investimentos

INCERTEZAS NA TARIFA DE ENERGIA

16

2007 2015

ITAIPU (SE / S)

BILATERAL

Leilão Energia Existente

ITAIPU (SE / S)

BILATERAL

Leilão En. Existente e Ajuste

Leilão Energia NovaQuantidade

Leilão Energia NovaDisponibilidade

Cota Garantia Física

CDE / Bandeiras Tarifária

Custo associado ao PLD

Empréstimo BancosDespacho Térmicas

Risco Hidrológico - GSF

Despacho Térmicas

Leilão 2014 e 2015Preços Elevados (PLD Máximo)

+ Risco Hidrológico - GSF

Alteração Drástica no Portfolio de Contratos das Distribuidoras

INCERTEZAS NA TARIFA DE ENERGIA

17

-50

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

2.015 2.016 2.017 2.018 2.019 2.020 2.021 2.022 2.023 2.024 2.025

TARIFA ENERGIA (R$/MWh)

Evolução da Tarifa de Energia

INCERTEZAS NA TARIFA DE ENERGIA

18

23% 25% 24% 23% 21% 21% 20% 19% 19% 18% 18% 18%

32%34%

34%36% 39% 42% 45% 46% 47% 48% 48% 45%

4% 6% 10% 14% 13% 13% 12% 12% 12% 12% 11% 11%

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025

PORTFÓLIO DE CONTRATOS

Portfólio de Contrato

Risco Hidrológico GSF

Custos Crescentes

Leilão 2014 e 2015(Preços Elevados)

Energia Barata (O&M)

Leilões Estruturantes

Contribuem para aumento

da tarifa

Contribuem para o redução

da tarifa

Outros: • Bandeiras Tarifárias• Exposições Involuntárias• Sobrecontratação

INCERTEZAS NA TARIFA DE ENERGIA

19

PROINFA; 2%ELETRONUCLEAR; 3%

COTAS; 25%

BILATERAIS; 22%

ENERGIA EXISTENTE; 8%

ENERGIA NOVA; 34%

ESTRUTURANTE; 6%FONTES ALTERNA-

TIVAS; 1%

Portfolio 2015

PROINFA; 1%ELETRONUCLEAR; 2%

COTAS; 20%

BILATERAIS; 19%

ENERGIA NOVA; 45%

ESTRUTURANTE; 12%FONTES ALTERNA-

TIVAS; 0%

Portfolio 2020

Portfólio de Contratação

MERCADO LIVRE

Oportunidades de Contratação para o Consumidor

• Preços Competitivos em relação à Distribuidora (mercado cativo)− Previsibilidade dos custos de fornecimento de energia− Preços menores − Possibilidade de Compra Energia Incentivada (Redução TUST/TUSD)

• Maior Flexibilidade na Contratação de Energia− Gestão integrada do fornecimento de energia − Montantes adequados ao perfil de consumo e à sazonalidade do processo produtivo− Contratos com opção para contratação de curto e longo prazos

• Diferencial do Comercializador− Solidez− Garantia de Entrega− Geração Própria − Parceria

20

POTENCIAL MÁXIMO NO MERCADO LIVRE

21

MERCADO POTENCIAL

C. ESPECIAIS 3,1%

POTENCIAL ESPECIAIS

13%

C. LIVRES AutoProdução

Importação

21,9%

POTENCIAL LIVRES - 5%

ACR

75%

Potencial Atual

Máximo ACL

(46%)ACL

25%

Situação Atual

Potencial Fontes

Alternativas

(*) CCEE - Mar/2015

Criação de Frente Parlamentar para portabilidade de energia até 2023

MERCADO LIVRE

Perfil de contratação ACL - Consumidores

• Contratação ACL: 79% dos contratos com vigência acima de 2 anos

22

Fonte: InfoMercado CCEE abr/2015

Evolução Preço Longo Prazo (R$/MWh) - 2016 a 2019

MERCADO LIVRE

23

01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 062013 2014 2015

80

100

120

140

160

180

200

220

240

260

280

300

320

2016

2017

2018

2019

R$/M

Wh

24

QUEIROZ GALVÃO ENERGIA

DIFERENCIAIS

Portfólio extenso e diversificado

Mitigação de risco de submercado

Um dos principais players em geração

no Nordeste(empresa privada)

Produtos customizados às necessidades do

cliente

Previsibilidade(PPA’s longo prazo)

Projetos para expansão no ACL

PRODUTOS QG ENERGIA

Alternativa de Contratação – Parceria QG Energia

25

Contratação no SE/CO (Maior liquidez)

Queiroz Galvão Energia Aumenta Oferta e

Competitividade

• Venda direta no NE

• Parceria Leilão Compra e Venda

• SWAP de Submercado (NE x SE)

• Preço Único (Flat) ou Escalonado

• SWAP de Fonte (Convencional x Incentivada)

PRODUTOS QG ENERGIA

Novos Parques Eólicos para o Mercado Livre

Disponibilidade de Projetos desenvolvidos para Mercado Livre− 650 MW para futura e rápida implantação de novos parques eólicos

26

QUEIROZ GALVÃO ENERGIA - EQUIPE COMERCIAL

27

Contato Comercial(81) 3038-8239 / (11) 3157-1357

comercial@qgenergia.com

www.qgenergia.com

Escritório Recife

Mary MedeirosGerente de Negócios Regional

Av. Governador Agamenon Magalhães, n° 4775, 1° andar Empresarial Thomas Jefferson, Boa Vista, CEP: 50070-160

Escritório São Paulo

André PaganGerente de Negócios

Av. Presidente Juscelino Kubistchek,n° 360, 12° andar, Itaim Bibi, CEP: 04543-00

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QUEIROZ GALVÃO ENERGIA