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Reporte de ResultadosJunio 2019
Presencia Geográfica
52 obras en la constructora
47 proyectosinmobiliarios
13 proyectos de hoteles
2 proyectos de renta residencialen desarrollo
Highlights y CifrasMM$ 374.808Backlog Constructora Ingevec+18,5% vs Dic-18
15,8%ROE Jun-19 (vs 16,3% Jun-18)
6,9%ROA Jun-19 (vs 7,2% Jun-18)
MM$ 4.014Utilidad Jun-19 (+28,7% vs Jun-18)
1.761.408 UFBacklog Inmobiliaria Ingevec+30,7% vs Dic-18
MM$ 86.693Ingresos Jun-19 +10,6% vs Jun-18
MM$ 6.966EBITDA Jun-19 +38,7% vs Jun-18
MM$ 9.722Margen Bruto Jun-19 +27,7% vs Jun-18
1,43 vecesEndeudamiento Jun-19 (vs 1,42 2018)
0,60 vecesEndeudamiento Financiero Neto
2,2 vecesDeuda Financiera Neta/EBITDA
9,9 vecesCobertura de Gastos Financieros
I&C58,9%Inmobiliario
41,1%
Rentas0,1%
Composición Utilidad
MM$ 4.014
I&C96,3%
Inmobiliario3,0%
Rentas0,6%
Composición Ventas
MM$ 86.693
1.8482.376
-2.610
3.319 3.569
5.864
7.113
3.1184.014
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-18 jun-19
Utilidad Consolidada (MM$)
101.129
144.750 136.665156.037
178.534155.546
165.949
78.365 86.693
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-18 jun-19
Ventas Consolidadas (MM$)
+25,2% CAGR 2012-2018
+8,6% CAGR 2012-2018
Indicadores
Indicadores
9,4% 8,9%
-10,1%
13,0% 12,9%
19,2%17,5% 15,8%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-19
ROE
1,77
2,39 2,22
1,89 1,60
1,42 1,42 1,43
0,75 1,09
0,85 0,60
0,45 0,34 0,34 0,60
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-19
Endeudamiento
Endeudamiento Endeudamiento Financiero Neto
26.228 27.44924.37126.684 28.751
32.401
48.85151.946
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-19
Patrimonio (MM$)
22.986
38.068
30.73227.517
22.10326.859
35.713
40.546
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 jun-19
Deuda Financiera (MM$)
Constructora Ingevec S.A.
Conjunto Habitacional Copesa Planta Alimentos Nestlé, Teno
Mall Paseo Costanera Puerto Montt Plaza El Roble
Terceros73,3%
Relacionadas26,7%
RM73,4%
Regiones26,6%
MM$ 2.363Utilidad Jun-19 (+24,3% vs Jun-18)
MM$ 374.808 Backlog Jun-19 (+18,5% vs 2018)
MM$ 83.524Ingresos Jun-19 (+9,1% vs Jun-18)
MM$ 4.671EBITDA Jun-19 (+13,6% vs Jun-18)
9,0%Margen Bruto Jun-19 (vs 9,0% Jun-18)
Constructora Ingevec S.A.
4.011.599 UFAdjudicaciones Jun-19 (+14,3% vs Jun-18)
90.324
161.234
220.325236.849239.296276.474
247.032246.980286.701
315.903
374.808
Dic-09 Dic-10 Dic-11 Dic-12 Dic-13 Dic-14 Dic-15 Dic-16 Dic-17 Dic-18 Jun-19
Backlog (MM$)
Infraestructura10,9%
Habitacional89,1%
Composición Ventas Jun-19
Constructora Ingevec S.A.Guidance 2019-2021
- Foco en mejorar la productividadde las obras.
- Aumento en adjudicaciones entorno a 10% anual.
145.046165.288
150.913 161.538175.003
200.848215.616
2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E
Evolución esperada de ingresos (MM$)
201926,0%
202047,0%
2021+27,0%
Distribución Ejecución Backlog
Zona Norte6,5%
Zona Centro10,2%
RM83,3%
Distribución del Backlog por Zona
+10,1% CAGR 2018-2021E
Inmobiliaria Ingevec S.A.
Armando Moock I, IngevecSan Nicolás Norte I y II, Ingevec
Mall Paseo Costanera Puerto Montt Plaza El RoblePremio Nobel, Puerto CapitalEdificio Titus, Gimax
1.761.408 UFBacklog de promesas proporcionales por escriturar a Jun-19 (+30,7% vs Dic-18)
392.730 UFEscrituras Proporcionales Jun-19 (+36,1% vs Jun-18)
7.583.033 UFEscrituración ProporcionalPotencial de todos los proyectos
Inmobiliaria Ingevec S.A.
806.692 UFPromesas Proporcionales Jun-19 (+25,7% vs Jun-18)
Inmobiliaria Ingevec75,4%
GiMax6,8%
Puerto Capital7,1%
Otros10,7%
Inmobiliaria
RM78,6%
Zona Centro3,7%
Zona Norte4,9%
Zona Sur12,7%
Ubicación
721.537
1.001.259 990.4751.134.006
898.293
443.286
1.347.446
1.761.408
dic-12 dic-13 dic-14 dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 jun-19
Monto por escriturar en UF
Evolución del Backlog de Promesas
Inmobiliaria Ingevec S.A.
EERR Habitacional Proporcional (MM$) jun-19 jun-18
Ingresos netos de explotación 13.595 9.013
Margen Bruto 3.699 2.155
% sobre ventas 27,21% 23,91%
Resultado Operacional 2.302 1.216
% sobre ventas 16,93% 13,49%
Resultado controladores 1.650 1.105
% sobre ventas 12,14% 12,26%
12,14%Margen neto (vs 12,26% en Jun-18)
1.650 MM$Utilidad Jun-19 (+49,4% vs Jun-18)
Importantecrecimiento enventas esperado a 2021 dado nuevoslanzamientos
775.217 719.864
1.045.403
692.184
1.124.941
1.517.587
1.928.427
2015 2016 2017 2018 2019E 2020E 2021E
Evolución esperada de escrituraciones (UF)
+40,7% CAGR 2018-2021E
Inmobiliaria Ingevec S.A.12 Proyectos en Escrituración
Alto CalamaIngevec
Ubicación: Calama
Participación: 50%
Unidades: 202
Escriturado: 74%
Venta Potencial: 717 MUF
Armando Moock IIngevec
Ubicación: Macul
Participación: 50%
Unidades: 141
Escriturado: 89%
Venta Potencial: 510 MUF
San Nicolás Norte IIIngevec
Ubicación: San Miguel
Participación: 50%
Unidades: 245
Escriturado: 89%
Venta Potencial: 649 MUF
Premio NobelPuerto Capital
Ubicación: Macul
Participación: 47,6%
Unidades: 110
Escriturado: 95%
Venta Potencial: 346 MUF
Mirador SurPocuro
Ubicación: Antofagasta
Participación: 33%
Unidades: 268
Escriturado: 84%
Venta Potencial: 1.268 MUF
Los Boldos DS19Ingevec
Ubicación: Curicó
Participación: 50%
Unidades: 360
Escriturado: 27%
Venta Potencial: 518 MUF
Inmobiliaria Ingevec S.A.19 Proyectos en Venta Comercial
MiradorIngevec
Ubicación: La Florida
Participación: 50%
Unidades: 223
Venta Potencial: 649 MUF
Entrega: Dic-19
Don NatanielIngevec
Ubicación: Stgo. Centro
Participación: 50%
Unidades: 159
Venta Potencial: 457 MUF
Entrega: Oct-19
Armando Moock IIIngevec
Ubicación: Macul
Participación: 50%
Unidades: 141
Venta Potencial: 551 MUF
Entrega: Abr-20
Equirent CarmenIngevec
Ubicación: Stgo. Centro
Participación: 50%
Unidades: 155
Venta Potencial: 438 MUF
Entrega: Sep-20
LibertadIngevec
Ubicación: Maipú
Participación: 45%
Unidades: 136
Venta Potencial: 572 MUF
Entrega: Oct-20
Manuel RodríguezIngevec
Ubicación: Stgo. Centro
Participación: 50%
Unidades: 217
Venta Potencial: 742 MUF
Entrega: Abr-21
Inmobiliaria Ingevec S.A.
Terrasol DS19Ingevec
Ubicación: Chillán
Participación: 50%
Unidades: 112
Venta Potencial: 158 MUF
Entrega: Jul-19
Hanga Roa DS19Ingevec
Ubicación: Valparaíso
Participación: 35%
Unidades: 248
Venta Potencial: 483 MUF
Entrega: Oct-20
Mundo SenzGimax
Ubicación: San Miguel
Participación: 9,5%
Unidades: 234
Venta Potencial: 479 MUF
Entrega: Oct-19
Clic!Gimax
Ubicación: Est. Central
Participación: 11,3%
Unidades: 295
Venta Potencial: 674 MUF
Entrega: Dic-20
19 Proyectos en Venta Comercial
Inmobiliaria Ingevec S.A.
Miguel León PradoPuerto Capital
Ubicación: Stgo. Centro
Participación: 47,6%
Unidades: 157
Venta Potencial: 460 MUF
Entrega: Jun-21
Santa Lorenza DS19Puerto Capital
Ubicación: Maipú
Participación: 30,1%
Unidades: 150
Venta Potencial: 261 MUF
Entrega: Dic-19
Fco. de Aguirre DS19Gimax
Ubicación: Copiapó
Participación: 22,2%
Unidades: 124
Venta Potencial: 255 MUF
Entrega: Mar-20
Pedro TorresNúcleos
Ubicación: Ñuñoa
Participación: 17,8%
Unidades: 83
Venta Potencial: 512 MUF
Entrega: Dic-19
Candelaria GoyenecheaNúcleos
Ubicación: Vitacura
Participación: 11,4%
Unidades: 26
Venta Potencial: 427 MUF
Entrega: Jul-19
19 Proyectos en Venta Comercial
Inmobiliaria Ingevec S.A.16 Proyectos en Desarrollo
- A julio, se compraron dos terrenos más en Santiago Centro y Ñuñoa, logrando así 11 terrenos comprados a la fecha (8 de Ingevec y 3 de asociados).
- Se manejan además 4 terrenos con promesa de CV y otros 6 que están en estudio.
Proyecto Inmobiliaria % Part. Un.Venta Total
Potencial (UF)Venta Potencial
Prop. (UF)Inicio construcción
Est. inicio escrituración
San Joaquín Ingevec 50,0% 105 286.160 143.080 2019 2021Las Condes Ingevec 40,0% 59 551.956 220.782 2019 2021La Cisterna Ingevec 50,0% 190 458.493 229.247 2019 2021Antofagasta Ingevec 40,0% 114 299.148 119.659 2019 2021Santiago Centro Ingevec 50,0% 164 528.275 264.138 2019 2021Ñuñoa Ingevec 50,0% 234 799.856 399.928 2019 2021Santiago Centro Ingevec 50,0% 233 666.547 333.274 2019 2021Ñuñoa Ingevec 50,0% 150 473.324 236.662 2020 2021La Florida Ingevec 50,0% 255 805.744 402.872 2021 2022Ñuñoa Ingevec 50,0% 96 377.346 188.673 2020 2022Santiago Centro Ingevec 50,0% 187 570.848 285.424 2020 2022Copiapó Asociada 15,9% 170 238.000 37.771 2019 2021La Florida Asociada 18,5% 193 639.439 118.296 2020 2022La Florida Asociada 18,5% 246 778.866 144.090 2020 2022La Florida Asociada 50,0% 294 812.805 406.403 2020 2022Ñuñoa Asociada 47,6% 292 879.540 418.749 2019 2022Sub-Total 43,1% 2.982 9.166.347 3.949.047
Inversiones y Rentas Ingevec S.A.
Ibis Copiapó Ibis & Ibis Budget Iquique
Ibis Budget Calama Interior Ibis Calama
Proyecto de 13 hoteles Ibis, Ibis Budget e Ibis Styles, operados por Accor
Más de 1.800 habitaciones
Participación Ingevec40%
Actuamos comodesarrolladores e inversionistas
Inversiones y Rentas Ingevec
45,7%Ocupación Promedio Jun-19(vs 36,2% a Jun-18)
6 Hoteles en OperaciónIquique x2Calama x2Copiapó x2
5 hoteles en ConstrucciónManuel Montt*Trujillo, Perú**Miraflores, PerúSan Isidro, PerúAntofagasta
Lanzados a fines de 2017
2 hoteles en DesarrolloLince, PerúLastarria
* Aperura durante esta semana** Lanzamiento para diciembre de 2019
Inversiones y Rentas IngevecCartera de Proyectos
IbisIquique
Ibis BudgetIquique
IbisCalama
Ibis BudgetCalama
IbisCopiapó
Ibis Budget Copiapó
Estado: En Operación
Habitaciones: 132
Lanzamiento: 2017
Estado: En Operación
Habitaciones: 148
Lanzamiento: 2017
Estado: En Operación
Habitaciones: 120
Lanzamiento: 2017
Estado: En Operación
Habitaciones: 140
Lanzamiento: 2017
Estado: En Operación
Habitaciones: 120
Lanzamiento: 2017
Estado: En Operación
Habitaciones: 134
Lanzamiento: 2017
Inversiones y Rentas IngevecCartera de Proyectos
IbisTrujillo
Ibis BudgetManuel Montt
Ibis BudgetMiraflores
Ibis StylesSan Isidro
Ibis Styles Antofagasta
Estado: En Construcción
Habitaciones: 151
Lanzamiento: 2019
Estado: En Construcción
Habitaciones: 134
Lanzamiento: 2021
Estado: En Construcción
Habitaciones: 112
Lanzamiento: 2019
Estado: En Construcción
Habitaciones: 162
Lanzamiento: 2020
Estado: En Construcción
Habitaciones: 184
Lanzamiento: 2020
Inversiones y Rentas IngevecGuidance 2019-2021
Ibis BudgetLince
IbisLastarria
Estado: En Desarrollo
Habitaciones: 161
Inicio Constr: 2020
Inicio Operación: 2022
Estado: En Desarrollo
Habitaciones: 112
Inicio Constr.: 2019
Inicio Operación: 2021
798 798
1.061
1.407
1.844
2017 2018 2019 2020 2021
Habitaciones en Operación
Negocio Renta Residencial
Participación Ingevec: 50%
Costo total del plan: 2.000.000/2.500.000 UF
Capital Requerido: 600.000/800.000 UF
Cantidad de proyectos: 5 edificios de 250-300unidades
Ya contamos con un terreno en la comuna dela Florida, el cual debiese iniciar construcciónen 2019. Se trabaja concretar compra de otroterreno que cuenta con promesa decompraventa en Santiago Centro
Santiago Centro
La Florida
Nuevo Bono CorporativoMonto: 1.000.000 UF
Covenants: Patrimonio > 1.300.000 UF y Endeudamiento Financiero Neto <1,5
Plazo: 9 años con 3 de gracia
Uso de Fondos
1.- Nuevo Negocio de Renta Habitacional: 350.000 UF
2.- Proyecto Hoteles: 200.000 UF
- Aumento en participación al 40%
- Potencial inversión en nuevo hotel
3.- Adelantamiento Plan Inmobiliario: 450.000 UF110 110 110 110 110
750
25 50 50
105
160
345 265
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028
Perfil de Pagos MUF
Bono Serie B Nuevo Bono Serie C
Muchas Gracias
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