View
280
Download
8
Category
Preview:
Citation preview
DANA PENSIUN BANK MANDIRIGedung Bank Mandiri lt. 4Jl. Mampang Prapatan Raya No. 61Jakarta Selatan 12790Telp : 021-7990950 (Hunting)Fax : 021-7980694
Laporan Tahunan 2016 Annual Report
www.dapenbankmandiri.co.id
Lapo
ran Tah
un
anA
nn
ual R
ep
ort 2
016
LAPORAN TAHUNANANNUAL REPORT
2016
The Proper Strategy Generates Benefits
Strategi TepatBerbuah Manfaat
Strategi Tep
at Berb
uah
Man
faatT
he P
rop
er Strategy G
enerates B
enefits
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri2
Strategi Tepat Berbuah Manfaat
Bagi pasar modal dan pasar keuangan, tahun 2016 menjadi tahun yang cukup optimis meskipun belum stabil. Pertumbuhan perekonomian Indonesia yang ditopang oleh sektor konsumsi domestik tidak serta merta memberikan dorongan yang signifikan terhadap geliat pasar modal dan pasar keuangan Indonesia. Kecenderungan perekonomian global yang stagnan membuat pola investasi di pasar modal dan pasar keuangan Indonesia tidak sebaik catatan pertumbuhan ekonominya.
Di tengah kondisi yang penuh tantangan tersebut, Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) justru mampu membuktikan kompetensinya untuk mengelola investasi Dana Pensiun sesuai yang diamanahkan oleh Pendiri/Pemberi Kerja. Berbekal strategi yang tepat dan kerjasama tim yang baik, di tahun 2016 DPBM berhasil merengkuh dua aspek sekaligus: mengupayakan pertumbuhan investasi dan memenuhi kepatuhan terhadap regulasi.
Tema Strategi Tepat Berbuah Manfaat layak menjadi cukilan atas perjalanan DPBM di sepanjang tahun 2016 yang tertuang dalam laporan tahunan ini. Tahun 2016 menjadi tahun dimana DPBM mampu menerapkan strategi pengelolaan investasi pada portofolio yang tepat dan penentuan timing investasi yang jitu. DPBM berhasil melakukan pembelian SBN dalam tempo singkat, lebih kurang 3 (tiga) bulan, dengan nilai mencapai +Rp1 triliun. Porsi Kepemilikan SBN DPBM naik dalam waktu singkat dari semula sebesar +6% akhir 2015, menjadi sebesar +22% pada akhir 2016. Langkah ini memberikan manfaat berlipat dalam bentuk perolehan imbal hasil yang tinggi untuk jangka panjang, sekaligus sebagai pemenuhan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 01/POJK.05/2016 yang mengatur batasan minimal investasi pada Surat Berharga Negara. Strategi tepat yang diterapkan Pengurus DPBM dan telah direstui Dewan Pengawas tercermin dari sampul laporan tahunan dengan ilustrasi Pengurus dan Dewan Pengawas yang mengayuh sepeda tandem bersama-sama menuju satu arah yang sama. Strategi tepat ini berbuah manfaat dan mampu membawa DPBM mencatat pencapaian yang optimal di tengah kondisi pasar keuangan yang belum stabil. Melalui formula strategi tepat dan cepat dalam bertindak, DPBM terus menunjukkan komitmennya untuk dapat memberikan manfaat yang terbaik bagi Peserta, Pendiri, dan pemangku kepentingan industri Dana Pensiun. Serta mendukung program Pemerintah dalam pembangunan infrastruktur nasional yang salah satu sumber dananya berasal dari SBN.
The Proper Strategy Generates Benefits
For the capital and financial markets, 2016 was a fairly optimistic year although not yet stable. The Indonesian economy growth supported by the domestic consumption sector did not necessarily provide a significant boost to Indonesias capital and financial markets. The stagnant global economic trend created investment patterns in the Indonesian capital and financial markets that did not match the recorded economic growth.
In the midst of these challenging conditions, Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) was able to prove its competence in managing its Pension Fund investments as mandated by the Founder / Employer. Armed with the right strategy and good teamwork, in 2016 DPBM successfully embraced two aspects at once: striving for investment growth and meeting regulatory compliance.
The theme The Proper Strategy Generates Benefits is worthy of being a snapshot of DPBMs journey through 2016 as outlined in this annual report. 2016 saw the year when DPBM was able to implement its investment management strategy with the right portfolio with timing determined by accurate investments. DPBM succeeded in purchasing SBN quickly, over 3 (three) months, for a total value reaching +Rp1 trillion. The portion of DPBMs SBN increased in a short period of time from +6% at the end of 2015, to +22% by the end of 2016. Thisstep provided multiple benefits in the form of high yields for long-term returns, as well as fulfillment of the Otoritas Jasa Keuangan Regulation No. 01/POJK.05/2016 that regulated the minimum investment limit for Government Marketable Securities. The precise strategy adopted by DPBMs Managing Board and approved by the Supervisory Board is reflected in the annual report cover with an illustration of the Managing Board and Supervisory Board riding a tandem bike together in the same direction. This precise strategy helped DPBM record an optimal achievement in the middle of unstable financial market conditions. Through this precise and quick action strategy, DPBM continued to demonstrate its commitment for the benefit of its Members, the Founder, and Pension Fund industry Stakeholders. As well as supported the Governments national infrastructure development program one source of funds coming from SBN.
Tema Laporan Tahunan 20162016 Annual Report Theme
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri3
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Kesinambungan TemaTheme Journey
Kondisi perekonomian di sepanjang tahun 2015 bagaikan badai yang tak bisa dikalahkan. Namun,
dengan strategi yang tepat dan kerjasama tim yang baik, justru badai menjadi sebuah tantangan untuk
dapat dilalui. Dana Pensiun Bank Mandiri telah membuktikan hal tersebut, dan mampu melewati
tantangan kondisi perekonomian dengan hasil yang optimal. Merumuskan strategi yang tepat
bak mengalahkan setiap bidak dalam permainan catur. Setiap buah catur memiliki karakteristik dan kemampuannya masing-masing. Dengan
rumusan yang jitu, seluruh buah catur akan bergerak dalam irama yang sama untuk mencapai tujuan yang diharapkan. Tema inilah yang mampu
menggambarkan kinerja Dana Pensiun Bank Mandiri mengarungi perjalanan di sepanjang tahun 2015. Strategi yang tepat, untuk dapat memimpin dan
mencapai tujuan.
Economic conditions throughout 2015 created a storm that could not be defeated. However, with the right strategy and teamwork, the storm became a challenge to be overcome. Dana Pensiun Bank Mandiri succeeded, and was able to overcome the economic challenges with optimal results. Formulating appropriate strategies is like a chess game. Each chess piece has its own characteristics and capabilities. With the correct strategy, all of the chess pieces move with the same rhythm to achieve the expected goals. This theme describes Dana Pensiun Bank Mandiris performance on its journey through 2015. The strategy was right, and we were able to lead and achieve our objectives.
Pesatnya pertumbuhan industri Dana Pensiun dewasa ini memberikan gambaran kepada kita
tentang pengelolaan investasi yang menguntungkan, namun tetap memiliki profil risiko yang rendah.
Demikian pula Dana Pensiun Bank Mandiri, atau biasa disebut DPBM, mengupayakan nilai tambah
kepada Peserta melalui pengelolaan investasi yang optimal dan berlandaskan prinsip-prinsip Good
Pension Fund Governance (GPFG).
Dengan mengambil tema Achieve Beyond Expectation, atau Pencapaian yang Melampaui
Ekspektasi, DPBM menyuguhkan gambaran pengelolaan dana pension selama tahun 2014.
Bagaimana situasi makro ekonomi, kondisi politik global, pesta demokrasi Indonesia yang menyedot
perhatian seluruh lapisan masyarakat, hingga situasi pasar modal Indonesia menjadi proyeksi besar akan
bagaimana investasi dan pasar keuangan berjalan di sepanjang tahun 2014. Dengan gejolak situasi
ekonomi-politik yang demikian besar, DPBM justru mampu membukukan kinerja positif dan tumbuh
di atas pencapaian tahun 2013. Maka, pantas kiranya tema Achieve Beyond Expectation menjadi judul besar atas pencapaian yang telah ditorehkan DPBM di tahun 2014, yang akan memberikan rasa
optimisme yang besar untuk dapat terus tumbuh dan memberikan nilai tambah kepada Pendiri dan hasil
investasi yang lebih optimal kepada Peserta.
The rapid growth of the pension fund industry today sees a profitable investment, but still with a low risk profile. So, Dana Pensiun Bank Mandiri, or DPBM, seeks added value for members through optimal investment managezzzment based on the principles of Good Pension Fund Governance (GPFG).
With the theme Achieve Beyond Expectation, DPBM presents a picture of its pension funds management during 2014. From the macro economic situation, global political conditions, Indonesian democratic elections that absorbed the whole society, through to the situation of the Indonesian capital market, we created a major project on how investments and the financial markets ran throughout 2014. Within this economic situation and political turmoil, DPBM was able to record a positive performance and growth over 2013. This worthy achievement means the Achieve Beyond Expectation theme is a great title for what DPBM realized in 2014, which gives us a sense of great optimism to continue to grow and provide added value to the Founder and an optimal return on investment to the Members.
2014
2015
Achieve Beyond Expectation
Leading By Great Strategy
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri4
Rekomendasi Annual Report Award 2015 Hal | Page Recommendations Annual Report Award 2015
Untuk meningkatkan kualitas pengungkapan informasi dalam laporan tahunan sesuai dengan kriteria Annual Report Award, beberapa pengungkapan yang perlu diperhatikan antara lain :
To improve the quality of the annual report information disclosure in accordance with the Annual Report Award criteria, several disclosures need to be noted, including:
1. Agar diungkapkan secara lengkap mengenai informasi rasio-rasio keuangan dalam bentuk perbandingan selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak Dana Pensiun mulai beroprasi jika Dana Pensiun baru menjalankan kegiatannya selama kurang dari 3 (tiga) tahun.
26-27 1. Full disclosure of financial ratios in the form of comparisons for 3 (three) fiscal years or since the Pension Fund began operations if the Pension Fund has been in business for less than 3 (three) years.
2. Agar diungkapkan secara lengkap mengenai informasi iuran peserta, pemberi kerja dan tambahan (jika ada) selama 3 (tiga) tahun buku atau sejak Dana Pensiun mulai beroprasi jika Dana Pensiun baru menjalankan kegiatannya selama kurang dari 3 (tiga) tahun.
33-35 2. Full disclosure of contribution for the members, employers and additional (if any) for 3 (three) fiscal years or since the Pension Fund began operations if the Pension Fund has been in business for less than 3 (three) years.
3. Agar diungkapkan riwayat singkat Dana Pensiun secara lengkap.
79 3. Full disclosure of the complete history of the Pension Fund.
4. Agar diungkapkan informasi mengenai jumlah peserta Dana Pensiun secara lengkap.
9-10, 81-85, 146-155
4. Full disclosure of the total number of Pension Fund members
5. Agar diungkapkan bahasan dan analisis tentang kemampuan Dana Pensiun dalam menyelesaikan pembayaran manfaat pensiun kepada seluruh peserta yang akan jatuh tempo dalam satu tahun, tingkat kolektibilitas piutang iuran dan kesesuaian aset dan liabilitas, dengan menyajikan perhitungan rasio yang relevan.
180-188 5. Full disclosure in the form of a discussion and analysis on the Pension Funds ability to complete the pension benefit payments to all members that will mature in one year, the receivables collectability and the suitability of the assets and liabilities, by presenting the relevant ratio calculations.
6. Agar diungkapkan kebijakan mengenai keberagaman komposisi Pengurus/Plt. Pengurus atau pengungkapan alasan dan pertimbangan Dana Pensiun tidak memiliki kebijakan dimaksud.
327-328 6. Full disclosure of the composition diversity policy for the Managing Board / Plt. Supervisory Board, or disclosure of reasons and considerations why the Pension Fund does not have such a policy.
Rekomendasi Annual Report Award 2015Recommendations Annual Report Award 2015
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri5
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri6
Daftar IsiTable of Content
2Tema Laporan Tahunan 2016
2016 Annual Report Theme
3Kesinambungan Tema
Theme Journey
4Rekomendasi Annual Report Award 2015
Recommendations Annual Report Award 2015
6Daftar Isi
Table of Content
8Sekilas DPBM
DPBM in A Glance
11Jejak Langkah
Milestones
01 Ikhtisar UtamaKey Financial Highlights14
Ringkasan Manajemen
Management Summary
16Pencapaian Kinerja
Performance Achievement
17Ikhtisar Data Keuangan Penting
Important Financial Data Summary
36Peristiwa Penting 2016
2016 Significant Events
02 Laporan ManajemenManagement Report42
Laporan Dewan Pengawas
Supervisory Board Report
52Laporan Direksi
Board of Directors Report
72Pertanggungjawaban Laporan Tahunan
Responsibility of Annual Report
03 Profil Dana Pensiun Bank MandiriDana Pensiun Bank Mandiri Profile78
Informasi Umum
General Information
79Riwayat Singkat Dana Pensiun Bank Mandiri
Brief History of Dana Pensiun Bank Mandiri
80Bidang Usaha
Business Field
81Peserta Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Member
86Struktur Organisasi
Organization Structure
88Visi, Misi, Motto dan Budaya Kerja
Vision, Mission, Motto and Work Culture
89Makna Logo dan Nilainya Bagi Organisasi
Logo Meaning For The Organization
90Profil Dewan Pengawas
Supervisory Board Profile
92Profil Pengurus/Direksi
Management Board Profile
96Profil Kepala Divisi serta Tugas Pokok dan Fungsinya
Division Head Profile With Tasks and Functions
102Demografi Sumber Daya Manusia dan Pengembangannya
Human Resource Demographic Overview and Development
109Profil Pendiri
Founder Profile
113Daftar Entitas Anak/Penempatan Langsung
List of Subsidiaries/Direct Placements
116Struktur Grup
Group Structure
117Lembaga dan Profesi Jasa Penunjang
Supporting Institutions and Professionals
118Penghargaan
Awards
119Pendidikan dan Pelatihan Dewan Pengawas, Pengurus/Direksi, dan Audit Internal
Supervisory Board, Management/Directors, and Internal Audit Education and Training
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri7
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
04 Analisis & Pembahasan ManajemenManagement Discussion & Analysis122
Tinjauan Makro Ekonomi dan Pasar Modal Indonesia
Indonesian Macro Economic and Capital Market Review
128Tinjauan Operasional
Operational Review
146Pelayanan Kepesertaan
Membership Services
156Sumber Daya Manusia
Human Resources
160Teknologi Informasi dan Pengadaan
Information Technology and Procurement
163Akuntansi dan Pelaporan
Accounting and Reporting
171Kinerja Keuangan
Financial Performance
180Kemampuan Membayar Manfaat dan Kolektibilitas Piutang
Ability To Pay The Benefits and Receivables Collectibility
187Pendanaan
Funding
189Perbandingan Antara Target 2016, Realisasi 2016, dan Proyeksi 2017
Comparison Between 2016 Target, 2016 Realization, and 2017 Projection
192Kebijakan Penting Terkait Dana Pensiun Bank Mandiri
Important Policies Related To Dana Pensiun Bank Mandiri
198Informasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan
Information and Material Facts That Occured After The Date of Audited Report
199Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi
Information on Material Transactions With a Conflict of Interest and/or Affiliated Party Transactions
204Perubahan Peraturan Perundang-Undangan yang Berpengaruh Signifikan Terhadap Dana Pensiun Bank Mandiri
Changes in Regulations and Legislation Significantly Affecting Dana Pension Bank Mandiri
204Perubahan Kebijakan Akuntansi yang Diterapkan Pada Tahun 2016
Changes in Accounting Policies Implemented in 2016
205Prospek dan Strategi Dana Pensiun Bank Mandiri Tahun 2017
Dana Pensiun Bank Mandiri Prospects and Strategy For 2017
213Rencana Jangka Panjang
Long-Term Plan
05 Tata Kelola Perusahaan Dana PensiunGood Pension Fund Governance220
Dasar Penerapan Tata Kelola Dana Pensiun Yang Baik
Development Basis for Pension Fund Governance
225Struktur dan Organ Tata Kelola Dana Pensiun yang Baik
Good Pension Fund Governance Structure and Bodies
250Organ Pendukung
Supporting Bodies
276Manajemen Risiko
Risk Management
292Sistem Pengendalian Internal
Internal Control System
299Perkara Penting
Important Cases
301Akses Informasi dan Data
Access To Information and Data
308Kode Etik
Code of Ethics
311Kebijakan Pengadaan Barang dan Jasa
Procurement of Goods and Services Policy
322Kebijakan Anti Korupsi
Anti Corruption Policy
323Whistleblowing System
Whistleblowing System
327Keberagaman Komposisi Dewan Pengawas Dan Pengurus/Direksi
Diversity in The Composition of The Supervisory Board and The Managing Board/Board of Directors
329Evaluasi Penerapan Tata Kelola Dana Pensiun Oleh Dewan Pengawas
Evaluation of The Pension Fund Governance by The Supervisory Board
333Praktik Bad Governance
Bad Governance Practice
335Kegiatan Sosial
Social Activities
06 Laporan Keuangan KonsolidasiConsolidated Financial Report508
Referensi Annual Report
Annual Report Reference
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri8
Sekilas DPBMDPBM in A Glance
Demografi Pendiri: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Founder Demographics: PT Bank Mandiri (Persero)Tbk
Salah SatuBAnK TeRBesAR
di indoneSiadengan nilai kapitalisasi pasar
mencapai Rp270,08 triliun
MeRGeR4 BAnK BesAR BUMn
di tahun 1999, yaitu Bank Bumi daya, Bank dagang negara, Bank ekspor impor indonesia, dan Bank Pembangunan indonesia, dengan nama: Pt Bank
Mandiri (Persero) tbk
1.038,71tRiliun RuPiah
Jumlah aset Bank Mandiri tahun 2016
Rp1,038.71 trillionBank Mandiri total assets in 2016One of the largest banks in Indonesia With
market capitalization of Rp270.08 trillion
Merger of 4 major state-owned banksIn 1999, namely Bank Bumi Daya, Bank Dagang Negara, Bank Ekspor Impor Indonesia, and
Bank Pembangunan Indonesia, under the name of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
yang tersebar di seluruh indonesia yang berada di luar negeri
2.599KAnToR cABAng
7jARIngAn KAnToR
2,599 branch offices Spread across Indonesia 7 overseas branches
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri9
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Demografi Peserta: Pegawai Bank Mandiri Member Demographics: Bank Mandiri Employees
Jumlah pegawai Bank Mandiri yang bernaung di bawah dana Pensiun Bank Mandiri, dan tersebar
di Kantor Pusat Bank Mandiri dan 12 Kantor Wilayah di beberapa wilayah di indonesia.
30,276 MembersThe number of Bank Mandiri employees under Dana
Pensiun Bank Mandiri, in Bank Mandiris Head Office and 12 Regional Offices in several regions in Indonesia.
30.276PeseRTA
Kanwil 1Region 1Medan
2.263
Kanwil 2Region 2
Palembang
1.915
Kanwil 6Region 6
Bandung
1.885
Kanwil 7 Region 7
semarang
2.284
Kanwil 8
Region 8 surabaya
2.298
Kanwil 11Region 11
Denpasar
905
Kanwil 10Region 10 Makassar
1.715
Kanwil 9Region 9
Banjarmasin
1.664
Kanwil 12Region 12jayapura
573
Kanwil 3jakarta Kota
2.111
Kanwil 4 jakarta Thamrin
2.277
Kanwil 5 jakarta sudirman
1.883
Plaza Mandiri jakarta
(Kantor Pusat)(Head Office)
8.503
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri10
Penggolongan jumlah peserta berdasarkan usia Number of participants by age
12.964 Peserta | Members
8.261 Peserta | Members
6.474 Peserta | Members
2.577 Peserta | Members
42,82%
27,29%
21,38%
8,51%
40-50 tahun40-50 year
> 50 tahun>50 year
30-40 tahun30-40 year
20-30 tahun20-30 year
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri11
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Jejak LangkahMilestones
26 April 1999Dana Pensiun Bank Mandiri resmi berdiri.
April 26, 1999Dana Pensiun Bank Mandiri officially established.
14 Juli 1999Pengesahan dari Menteri Keuangan Republik
Indonesia.
July 14, 1999Endorsement by the Republic of Indonesia
Minister of Finance.
2005Pengesahan perubahan terakhir Peraturan Dana Pensiun DPBM oleh Menteri Keuangan.
2005Enactment of the latest amendment to the DPBM Pension Fund Regulations by the Minister of Finance.
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri12
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri13
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
IkhtIsar Utama
Key Financial Highlights
01
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri14
Ringkasan ManajemenManagement Summary
Pada kuartal ke-IV 2015, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah merilis wacana mengenai kewajiban Dana Pensiun untuk melakukan investasi pada Surat Berharga Negara (SBN) dengan tujuan memperkuat pendanaan Pemerintah untuk pembiayaan berbagai pembangunan. Wacana ini kemudian diwujudkan melalui Peraturan OJK No. 1/POJK.05/2016 tentang Investasi Surat Berharga Negara bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank yang dikeluarkan pada tanggal 11 Januari 2016, dimana pada Pasal 3 disebutkan bahwa Dana Pensiun Pemberi Kerja wajib menempatkan investasinya paling rendah 20% dari seluruh jumlah investasi paling lambat 31 Desember 2016, dan paling rendah 30% dari seluruh jumlah investasi paling lambat 31 Desember 2017.
In the fourth quarter of 2015, Otoritas Jasa Keuangan (OJK) released a discourse regarding the obligations of Pension Funds to invest in Government Marketable Securities (SBN) with the aim of strengthening Government funding for the financing of numerous developments. This discourse was then embodied in OJK Regulation No. 1/POJK.05/2016 concerning Investment in Government Marketable Securities for Non-Bank Financial Services Institutions issued on January 11, 2016, where Article 3 stated that Employer Pension Funds shall invest at least 20% of its total investment no later than December 31, 2016, and a minimum of 30% of its total investment no later than December 31, 2017.
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri15
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Di sepanjang tahun 2016, berbagai pihak dari Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank, termasuk Dana Pensiun mengajukan permintaan kepada OJK untuk menerbitkan relaksasi peraturan khususnya pemenuhan Peraturan OJK No. 1/POJK.05/2016 Permintaan ini muncul sebagai akibat sebagian besar pelaku pasar dari Dana Pensiun terlambat untuk melakukan pembelian SBN, sehingga return (Yield to Maturity/YTM) SBN semakin rendah; sementara Dana Pensiun harus tetap memberikan return investasi yang tinggi untuk dapat meningkatkan Manfaat Pensiun kepada Peserta. Hal ini kemudian mendorong OJK untuk melakukan relaksasi hingga dikeluarkan Peraturan No. 36/POJK.05/2016 tanggal 10 November 2016 tentang Perubahan atas Peraturan OJK No. 1/POJK.05/2016 tentang Investasi Surat Berharga Negara Bagi Lembaga Jasa Keuangan Non-Bank, yang antara lain menyisipkan pasal tentang pemenuhan penempatan investasi SBN melalui investasi pada obligasi dan/atau sukuk yang diterbitkan oleh Badan Usaha Milik Negara (BUMN), Badan Usaha Milik Daerah (BUMD), dan/atau anak perusahaan dari BUMN yang penggunaannya untuk pembiayaan infrastruktur. Perubahan peraturan ini mempersyaratkan penempatan tersebut paling tinggi 40% hingga 31 Desember 2016, dan paling tinggi 50% setelah 31 Desember 2017.
Berbeda dengan pelaku industri Dana Pensiun lainnya, bagi Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) peraturan yang dirilis OJK justru memberikan keuntungan tersendiri, terutama karena strategi investasi DPBM diprioritaskan pada penempatan corporate bond yang dikeluarkan oleh BUMN, Perbankan dan Consumer; yang memang memiliki nilai risiko kredit yang kecil dan relatif stabil. Atas kebijakan OJK tersebut, pemenuhan investasi DPBM pada SBN di akhir tahun 2016 mencapai Rp2,24 triliun, yang terdiri dari SBN dan reksadana underlying SBN sebesar 26,69% serta non-SBN sebesar 11,97%. Keberhasilan DPBM atas investasi tersebut tidak lepas dari Arahan Investasi dan rencana kerja yang telah disusun di awal tahun, dimana sebelum regulasi keluar, DPBM telah menganggarkan penempatan investasi pada SBN sebesar 20%.
Dari sisi kinerja, di sepanjang tahun 2016 DPBM berhasil melakukan pertumbuhan investasi dengan baik. Total Aset Investasi (Nilai Wajar) tahun 2016 meningkat 10,97% dari tahun 2015 dan berhasil melampaui anggaran 2016 sebesar kurang lebih Rp98,61 miliar. Demikian pula dengan realisasi Hasil Usaha Setelah Pajak yang mencatat pencapaian jauh di atas target 2016. Keberhasilan ini menunjukkan strategi tepat sasaran dan kerja cerdas yang memberikan nilai tambah bagi pengelolaan investasi DPBM, yang kemudian berimbas positif terhadap kewajiban DPBM dalam menunaikan mandat Pendiri untuk dapat memberikan kesejahteraan bagi Peserta.
During 2016, various parties from the Non-Bank Financial Services Institutions, including Pension Funds made a request to OJK to relax the regulation, in particular the fulfillment of OJK Regulation No.1/POJK.05/2016. This demand arose due to the late market entrance of the Pension Funds to make SBN purchases, resulting in lower SBN yields (Yield to Maturity / YTM); while the Pension Fund must still provide a high return on investment to improve Pension Benefits for Members. This encouraged OJK to relax its directive and releasing Regulation No. 36/POJK.05/2016 dated November 10, 2016 as an Amendment to OJK Regulation No. 1/POJK.05/2016 concerning Investment in Government Marketable Securities for Non-Bank Financial Services Institutions, which included an article about fulfillment of SBN investment placement through investment in bonds and / or sukuk issued by State-Owned Enterprises (Badan Usaha Milik Negara- BUMN) Regional Owned Enterprises (BUMD), and / or subsidiaries of SOEs that are used for infrastructure financing. This regulatory change required that the placements be 40% up to December 31, 2016, and a maximum of 50% by 31 December 2017
In contrast to other pension fund industry players, for Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM), the OJK regulation had its advantages, mainly as DPBMs investment strategy prioritizes corporate bond placements issued by SOEs, Banks and Consumers; which have a small and relatively stable credit risk. Based on the OJK policy, the DPBM investment in SBN at the end of 2016 reached Rp2.24 trillion, consisting of Government Marketable Securities and underlying SBN mutual funds of 26.69% and non-Government Marketable Securities at 11.97%. The success of DPBM investment cannot be separated from the Investment Directives and the work plan prepared at the beginning of the year, before the regulation was released, where DPBM had budgeted for investment placements in Government Marketable Securities at 20%.
In terms of performance, in 2016 DPBM managed to grow its investments well. In 2016 Total Investment Assets (Fair Value) increased by 10.97% from 2015 and exceeded the 2016 budget by Rp98.61 billion. Similarly, the Business Results After Tax recorded an achievement far above the 2016 target. This success proved that with the right strategic target and smart work by the DPBM investment management, value was added, which positively impacted DPBMs obligations in fulfilling the Founders mandate to provide welfare for the Members
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri16
Pencapaian KinerjaPerformance Achievement
Aset Neto Akhir Tahun tumbuh dibandingkan tahun 2015
End of Year Net Assets grew compared to 2015
Hasil Usaha Setelah Pajak meningkat dibandingkan tahun 2015
Net Income After Tax increased compared to 2015
Pendapatan Investasi meningkat dibandingkan tahun 2015
Investment revenues increased compared to 2015
Rasio Pendanaan yang tercermin dari Rasio Solvabilitas atau Kecukupan Aset meningkat
dibandingkan tahun 2015
The Funding Ratio, reflected by the Solvency Ratio or Asset Adequacy, increase compared in 2015
13,13%
18,98%
18,41%
103,57%
Investasi Dominan Tahun 2016 dan Batasannya sesuai Arahan Investasi dan Regulator
Dominant Investments - 2016and the Investment Manager and the corresponding Limit Regulator
*) Batasan Arahan Investasi No. KEP.DIR/212/2016**) Peraturan OJK No. 3/POJK.05/2015
*) Investment Limitation Directive No. KEP.DIR/212/2016**) OJK Regulation No. 3/POJK.05/2015
Penempatan Surat Berharga Negara dan Kesesuaian dengan Peraturan OJK No.1/POJK.05/2016
dan POJK No.36/POJK.05/2016
Placement of Government Marketable Securities and Conformity with OJK Rules No.1/POJK.05/2016 and POJK No.36/POJK.05/2016
Jenis InvestasiTypes of Investment
Investasi (Nilai Wajar)Investment (Fair Value)
Batasan Arahan Investasi*Investment
Directive Limit*
Batasan OJK**OJK Limitation**
RealisasiRealization
AnggaranBudget
NilaiValue
PersentasePercentage
NilaiValue
PersentasePercentage
(Rp-miliar)(Rp billion) (%)
(Rp-miliar)(Rp billion) (%)
ObligasiBonds
2.027,91 34,92% 1.733,98 30,37% 40,00% 100,00%
Surat Berharga NegaraGovernment Marketable Securities
1.286,10 22,15% 1.171,72 20,52% 70,00% 100,00%
Deposito BerjangkaTime Deposits
938,90 16,17% 700,06 12,26% 100,00% 100,00%
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri17
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Ikhtisar Data Keuangan PentingImportant Financial Data Summary
Aset NetoNet Assets
Aset NetoNet Assets
Realisasi (Rp juta)Realization (Rp million)
Kenaikan (Penurunan) (%)Increase (Decrease) (%)
2016 2015 2014 2013 2012 2016 2015 2014 2013
Aset | Assets
Aset Investasi (Nilai Wajar) Investment Assets (Fair Value)
5.807.534 5.233.322 4.690.219 3.791.042 3.781.614 10,97% 11,58% 23,72% 0,25%
Aset Lancar Diluar InvestasiExcluding Investments
Kas dan BankCash and Bank
562 1.222 607 321 357 -53,99% 101,16% 89,02% -10,08%
Piutang IuranContribution Receivables
- Iuran Pemberi Kerja- Employer Contributions
- 84 - - 232 - - - -
- Iuran Peserta- Employee Contributions
- 42 - - 116 - - - -
Beban Dibayar di MukaPrepaid Expenses
14 38 31 25 24 -64,87% 24,12% 24,06% 4,17%
Piutang InvestasiInvestments Receivables
- 9.641 18.038 13.765 48.253 - -46,55% 31,04% -71,47%
Piutang Hasil InvestasiInvestment Income Receivables
45.418 32.772 27.076 32.359 35.036 38,59% 21,04% -16,33% -7,64%
Piutang Lain-lainOther Receivables
9.950 10.109 9.785 9.978 9.953 -1,58% 3,32% -1,93% 0,25%
Jumlah Aset Lancar Diluar InvestasiExcluding Investments
55.944 53.908 55.537 56.448 93.970 3,78% -2,93% -1,61% -39,93%
Aset Operasional (Nilai Buku)Operational Assets (Book Value)
KendaraanVehicles
903 1.178 848 594 289 -23,36% 38,94% 42,67% 105,54%
Peralatan KomputerComputer Equipment
159 99 127 93 97 61,49% -22,56% 36,23% -4,12%
Peralatan KantorOffice Fixtures
54 79 71 98 69 -31,02% 11,33% -27,76% 42,03%
Jumlah Aset OperasionalTotal Operational Assets
1.116 1.355 1.046 786 456 -17,63% 29,58% 33,13% 72,37%
Aset Lain-LainOther Assets
- - - 16 5.258 - - - -99,69%
Aset TersediaAvailable Assets
5.864.594 5.288.585 4.746.802 3.848.292 3.881.298 10,89% 11,41% 23,35% -0,85%
Liabilitas | Liabilities
Liabilitas di Luar Liabilitas Manfaat PensiunLiabilities Excluding Pension Benefits Liabilities
Utang Manfaat Pensiun Jatuh TempoPension Benefits Payable Due
3.445 11.618 6.311 4.614 10.689 -70,34% 84,08% 36,77% -56,83%
Utang InvestasiInvestment Payables
1.584 100.293 21.313 2.516 43.629 -98,42% 370,57% 746,98% -94,23%
Beban yang Masih Harus DibayarAccrued Expense
8.137 6.150 6.321 3.268 4.386 32,31% -2,70% 93,40% -25,49%
Liabilitas LainOther Liabilities
2.328 366 825 333 728 536,45% -55,67% 148,02% -54,26%
Jumlah Liabilitas di Luar Liabilitas Manfaat PensiunTotal Liabilities Excluding Pension Benefits Liabilities
15.494 118.426 34.770 10.732 59.433 -86,92% 240,60% 224,00% -81,94%
Aset NetoNet Assets
5.849.100 5.170.159 4.712.032 3.837.561 3.821.865 13,13% 9,72% 22,79% 0,41%
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri18
Jumlah Aset Lancar Diluar InvestasiTotal Excluding Investments
93.970
56.448 55.537 53.90855.944
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Peningkatan Jumlah Aset Lancar Diluar Investasi di tahun 2015-2016
Increase Total Excluding Investments in 2015-20163,78%
Jumlah Aset TersediaTotal Available Assets
3.881.298 3.848.292
4.746.802
5.288.585
5.864.594
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Peningkatan Jumlah Aset Tersedia di tahun 2015-2016Increase Total Available Assets in tahun 2015-2016 10,89%
Jumlah Aset InvestasiTotal Investment Assets
3.585.443
4.016.004 4.565.1035.141.818
5.605.909
(dalam jutaan Rupiah)
Peningkatan Aset Investasi (Harga Perolehan) di tahun 2015-2016
Increase Invesment Assets (Acquisition Cost) in 2015-2016
Peningkatan Aset Investasi (Nilai Wajar) di tahun 2015-2016
Increase Invesment Assets (Fair Value) in 2015-2016
9,03% 10,97%
3.781.6143.791.042
4.690.2195.233.322
5.807.534
(in millions Rupiah)
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri19
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Jumlah Aset NetoTotal Net Assets
3.821.865 3.837.561
4.712.0325.170.159
5.849.100
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Peningkatan Jumlah Aset Neto di tahun 2015-2016Increase Total Net Assets in 2015-2016 13,13%
Jumlah Liabilitas Manfaat PensiunTotal Pension Benefits Liabilities
3.625.694
4.062.522
4.586.9155.078.655
5.647.475
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Peningkatan Jumlah Liabilitas Manfaat Pensiun di tahun 2015-2016
Increase Total Pension Benefits Liabilities in 2015-201611,20%
Perubahan Aset NetoChanges Of Net Assets
Perubahan Aset Neto Changes Of Net Assets
Realisasi (Rp juta)Realization (Rp million)
Kenaikan (Penurunan) (%)Increase (Decrease) (%)
2016 2015 2014 2013 2012 2016 2015 2014 2013
Penambahan | Increase
Pendapatan InvestasiInvestment Income
BungaInterest
373.010 344.118 293.025 248.455 251.465 8,40% 17,44% 17,94% -1,20%
DividenDividends
56.741
36.164 36.013 19.426 15.406 56,90% 0,42% 85,39% 26,09%
Laba Pelepasan InvestasiGain of Disposal of Investment
22.859 1.971 102.300 88.749 209.348 1059,88% -98,07% 15,27% -57,61%
Pendapatan Investasi LainOther Investments Income
- - - - 57 - - - -
Jumlah Pendapatan InvestasiTotal Investment Income
452.609 382.253 431.338 356.630 476.275 18,41% -11,38% 20,95% -25,12%
Peningkatan (Penurunan) Nilai InvestasiIncrease (Decrease) on the Value of Investments
110.121 (33.613) 350.078 (421.133) 167.013 -427,62% -109,60% -183,13% -352,16%
Iuran Jatuh TempoContribution Due
Iuran Pemberi KerjaEmployer Contributions
372.591 331.916 290.545 252.762 226.929 12,25% 14,24% 14,95% 11,38%
Iuran PesertaEmployee Contributions
185.457 165.623 145.324 125.967 113.340 11,98% 13,97% 15,37% 11,14%
Pendapatan Diluar InvestasiOther Income Outside Investments
2.429 2.515 2.851 2.822 1.525 -3,40% -11,78% 1,03% 85,03%
Jumlah Penambahan Aset NetoTotal Addition of Net Assets
1.123.208 848.693 1.220.135 317.047 985.083 32,35% -30,44% 284,84% -67,82%
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri20
Perubahan Aset NetoChanges Of Net Assets
Perubahan Aset Neto Changes Of Net Assets
Realisasi (Rp juta)Realization (Rp million)
Kenaikan (Penurunan) (%)Increase (Decrease) (%)
2016 2015 2014 2013 2012 2016 2015 2014 2013
Pengurangan | Decrease
Beban InvestasiInvestment Expenses
6.202 6.504 9.478 8.239 6.833 -4,64% -31,38% 15,05% 20,58%
Beban OperasionalOperational Expenses
18.961 13.713 11.019 8.865 7.745 38,27% 24,46% 24,29% 14,46%
Beban Diluar Investasi dan OperasionalExpenses outside Investments and Operations
117 5.001 95 325 5.377 -97,67% 5145,46% -70,65% -93,69%
Pembayaran Manfaat PensiunPension Benefits Payments
347.787 302.724 266.467 219.892 235.984 14,89% 13,61% 21,18% -6,82%
Beban Pajak PenghasilanIncome Tax Expenses
8.801 5.744 5.653 583 364 53,24% 1,61% 869,00% 60,36%
Pengalihan Dana ke Dana Pensiun LainFunds Transfer Out to Other Pension Fund
62.398 56.882 52.951 63.448 84.002 9,70% 7,42% -16,54% -24,47%
Jumlah Pengurangan Aset NetoTotal Deduction of Net Assets
444.267 390.566 345.664 301.352 340.305 13,75% 12,99% 14,70% -11,45%
Kenaikan (Penurunan) Aset NetoIncrease (Decrease) of Net Assets
678.941 458.127 874.471 15.695 644.777 48,20% -47,61% 5471,63% 97,57%
Aset Neto Awal TahunNet Assets at The Beginning of The Year
5.170.159 4.712.032 3.837.561 3.821.865 3.177.088 9,72% 22,79% 0,41% 20,29%
Aset Neto Akhir TahunNet Assets At The End of The Year
5.849.100 5.170.159 4.712.032 3.837.561 3.821.865 13,13% 9,72% 22,79% 0,41%
985.083
340.305 317.047 301.352
1.220.135
345.664
848.693
390.566
1.123.208
444.267
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Peningkatan Penambahan Aset Neto di tahun 2015-2016
Increase in Additional Net Assets in 2015-2016
Pengurangan Aset Neto di tahun 2015-2016Decrease in Net Assets Deletions in 2015-201632,35% 13,75%
Penambahan dan Pengurangan Aset NetoNet Assets Additions and Deletions
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri21
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Perhitungan Hasil UsahaProfit and Loss Statement
Hasil UsahaBusiness Results
Realisasi (Rp juta) | Realization (Rp million) Kenaikan (Penurunan) (%) | Increase (Decrease) (%)
2016 2015 2014 2013 2012 2016 2015 2014 2013Pendapatan InvestasiInvestment Income
BungaInterest
373.010 344.118 293.025 248.455 251.465 8,40% 17,44% 17,94% -1,20%
DividenDividends
56.741 36.164 36.013 19.426 15.406 56,90% 0,42% 85,39% 26,09%
Laba (Rugi) Pelepasan InvestasiGain (loss) of Disposal of Investment
22.859 1.971 102.300 88.749 209.348 1059,88% -98,07% 15,27% -57,61%
Pendapatan Investasi LainOther Investments Income
- - - - 57 - - - -
Jumlah Pendapatan InvestasiTotal Investment Income
452.609 382.253 431.338 356.630 476.275 18,41% -11,38% 20,95% -25,12%
Beban InvestasiInvestment Expenses
Beban TransaksiTransactions Expenses
2.870 3.085 7.516 6.601 5.436 -6,99% -58,95% 13,85% 21,43%
Beban Penyusutan BangunanDepreciation Expenses
31 - - - - - - - -
Beban Manajer InvestasiInvestment Manager Expenses
3.301 3.418 1.963 1.637 1.396 -3,43% 74,16% 19,86% 17,24%
Jumlah Beban InvestasiTotal Investment Expenses
6.202 6.504 9.478 8.239 6.833 -4,64% -31,38% 15,05% 20,58%
Hasil Usaha InvestasiInvestment Income
446.408 375.749 421.859 348.391 469.443 18,80% -10,93% 21,09% -25,79%
Beban Operasional Operational Expenses
Beban Tenaga KerjaEmployee Expenses
9.365 7.735 6.333 5.686 4.814 21,08% 22,13% 11,39% 18,11%
Kenaikan (Penurunan) Aset NetoIncrease (Decrease) of Net Assets
644.777
15.695
874.471
458.127
678.941
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Kenaikan (penurunan) Aset Neto di tahun 2015-2016Increase (Decrease) of Net Assets in 2015-2016 48,20%
Aset Neto Akhir TahunNet Assets at Year End
3.821.865 3.837.561
4.712.0325.170.159
5.849.100
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Aset Neto Akhir Tahun di tahun 2015-2016Net Assets at Year End in 2015-2016 13,13%
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri22
Perhitungan Hasil UsahaProfit and Loss Statement
Hasil UsahaBusiness Results
Realisasi (Rp juta) | Realization (Rp million) Kenaikan (Penurunan) (%) | Increase (Decrease) (%)
2016 2015 2014 2013 2012 2016 2015 2014 2013Beban KantorOffice Expenses
3.003 2.462 2.351 1.931 1.781 21,95% 4,74% 21,73% 8,44%
Beban PemeliharaanMaintenance Expenses
324 260 249 239 219 24,58% 4,23% 4,31% 8,98%
Beban Penyusutan Aktiva Operasional Depreciation Expenses of Operational Assets
429 437 347 315 408 -1,83% 25,73% 10,16% -8,08%
Beban Jasa Pihak KetigaThird Party Expenses
652 166 388 376 229 292,92% -57,28% 3,34% 37,70%
Beban Operasional LainnyaOther operational Expenses
5.189 2.654 1.349 318 293 95,54% 96,66% 324,16% 8,42%
Jumlah Beban OperasionalTotal Operational expenses
18.961 13.713 11.019 8.865 7.745 38,27%* 24,46% 24,29% 14,46%
Pendapatan (Beban) Lain-lainOther Income (Expenses)
Laba (Rugi) Pelepasan Aktiva OperasionalProfit (Loss) Sale of Operational Assets
- 52 63 213 3 - -17,01% -70,42% 7.008,91%
Pendapatan Lain di Luar InvestasiOther Income Outside Investment
2. 429 2.462 2.787 2.608 1.522 -1,35% -11,66% 6,87% 71,38%
Beban Lain di Luar Investasi dan Operasional Other Expenses Outside of Investments and Operations
(117) (5.001) (95) (325) (5.377) -97,67% 5145,46% -70,65% 93,69%
Jumlah Pendapatan (Beban) Lain-lainTotal Other Income (Expenses)
2.313 (2.486) 2.755 2.497 (3.852) -193,04% -190,22% 10,35% 164,80%
Hasil Usaha Sebelum PajakIncome Before Taxes
429.759 359.550 413.596 342.023 457.845 19,53% -13,07% 20,93% -25,30%
Pajak Penghasilan BadanIncome Tax
8.801 5.744 5.653 583 364 53,24% 1,61% 869,00% 60,36%
Hasil Usaha Setelah PajakNet Income After Tax
420.957 353.807 407.943 341.440 457.481 18,98% -13,27% 19,48% -25,37%
Catatan :* Peningkatan Beban Operasional di tahun 2016 meningkat
sebesar 38,27% dibandingkan tahun 2015, hal ini lebih disebabkan karena:- Kenaikan Beban Tenaga kerja, dengan adanya
tambahan 1 Pengurus, 1 pegawai Compliance & Risk serta 1 pegawai staf Internal Audit.
- Cadangan Beban Renovasi Ruang Kantor sebesar Rp1,45 miliar. Beban Iuran OJK sebesar Rp2,62 miliar dikarenakan Aset Neto yang meningkat.
Note:* Operational Expenses increased in 2016 by 38.27%
compared to 2015, this was mostly due to:
- Increases in Labor Expenses, with additional 1 Manager, 1 Compliance & Risk employee and 1 Internal Audit staff member.
- Reserve for Office Renovations of Rp1.45 billion OJK contribution expense of Rp2.62 billion due to Net Assets increase
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri23
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Pendapatan Investasi Investment Income
476.275
356.630
431.338
382.253
452.609
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Peningkatan Pendapatan Investasi di tahun 2015-2016Increase Investment Income in 2015-2016 18,41%
Beban Investasi Investment Expenses
6.833
8.239
9.478
6.504 6.202
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Penurunan Beban Investasi di tahun 2015-2016Decrease Investment Expenses in 2015-2016 4,64%
7.745
457.481
8.865
341.440
11.019
407.943
13.713353.807
18.961420.957
(dalam jutaan Rupiah) (dalam jutaan Rupiah)(in millions Rupiah) (in millions Rupiah)
Beban OperasionalOperational Expenses
Hasil Usaha Setelah PajakNet Income After Tax
Peningkatan Beban Operasional di tahun 2015-2016Increase Operational Expenses in 2015-2016
Peningkatan Hasil Usaha Setelah Pajak di tahun 2015-2016Increase Net Income After Tax in 2015-201638,27%* 18,98%
Adanya penambahan 1 (satu) pengurus dan 2 (dua) pegawai, serta penambahan beban renovasi ruang kantor.
The addition of 1 (one) Managing Boar and 2 (two) employee, as well as adding the expense of renovation of office space.
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri24
Posisi KeuanganFinancial Position
Posisi KeuanganFinancial Position
Realisasi (Rp juta)Realization (Rp million)
Kenaikan (Penurunan) (%)Increase (Decrease) (%)
2016 2015 2014 2013 2012 2016 2015 2014 2013
Aset | Assets
Aset Investasi (Harga Perolehan)Investment Assets (Acquisition Cost)
5.605.909 5.141.818 4.565.103 4.016.004 3.585.443 9,03% 12,63% 13,67% 12,01%
Selisih Penilaian Investasi Difference in Investment Value
201.625 91.504 125.117 (224.962) 196.171 120,35% -26,87% 155,62% 214,67%
Aset Lancar Diluar Investasi Excluding Investments
Kas dan Bank Cash and Bank
562 1.222 607 321 357 -53,99% 101,16% 89,02% -10,15%
Piutang Iuran Contribution Receivables
Iuran Pemberi Kerja Employer Contributions
- 84 - - 231 - - - -
Iuran Peserta Employee Contributions
- 42 - - 116 - - - -
Beban Dibayar Dimuka Prepaid Expenses
14 38 31 25 24 -64,87% 24,12% 24,06% 6,18%
Piutang Investasi Investments Receivables
- 9.641 18.038 13.765 48.253 - -46,55% 31,04% -71,47%
Piutang Hasil Investasi Investment Income Receivables
45.418 32.772 27.076 32.359 35.036 38,59% 21,04% -16,33% -7,64%
Piutang Lain-lain Other Receivables
9.950 10.109 9.785 9.978 9.953 -1,58% 3,32% -1,93% 0,25%
Jumlah Aset Lancar Diluar Investasi Total Excluding Investments
55.944 53.908 55.537 56.448 93.970 3,78% -2,93% -1,61% -39,93%
Aset Operasional Operational Assets
Kendaraan (Harga Perolehan) Vehicles (Acquisition Cost)
1.636 1.636 1.139 978 897 0,00% 43,61% 16,50% 9,02%
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri25
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Posisi KeuanganFinancial Position
Posisi KeuanganFinancial Position
Realisasi (Rp juta)Realization (Rp million)
Kenaikan (Penurunan) (%)Increase (Decrease) (%)
2016 2015 2014 2013 2012 2016 2015 2014 2013
Peralatan Kantor (Harga Perolehan) Office Equipments (Acquisition Cost)
1.046 878 473 441 396 19,16% 85,56% 7,25% 11,43%
Peralatan Komputer (Harga Perolehan) Computer Equipment (Acquisition Cost)
554 532 831 687 839 4,06% -35,97% 21,04% -18,15%
Akumulasi Penyusutan Accumulated Depreciation
(2.120) (1.691) (1.398) (1.320) (1.675) 25,36% 20,98% 5,88% -21,23%
Nilai Buku Aset Operasional Operational Assets Book Value
1.116 1.355 1.046 786 456 -17,63% 29,58% 33,13% 72,31%
Jumlah Aset Total assets
5.864.594 5.288.585 4.746.802 3.848.292 3.881.298 10,89% 11,41% 23,35% 0,85%
Liabilitas | Liabilities
Liabilitas Manfaat Pensiun Pension Benefits Liabilities
5.647.475 5.078.655 4.586.915 4.062.522 3.625.694 11,20% 10,72% 12,91% 12,05%
Liabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun Liabilities Excluding Pension Benefits Liabilities
Utang Manfaat Pensiun Jatuh TempoPension Benefits Payable Due
3.445 11.618 6.311 4.614 10.689 -70,34% 84,08% 36,77% -56,83%
Utang InvestasiInvestment Payables
1.584 100.293 21.313 2.516 43.629 -98,42% 370,57% 746,98% -94,23%
Beban Yang Masih Harus Dibayar Accrued Expenses
8.137 6.150 6.321 3.268 4.386 32,31% -2,70% 93,40% -25,48%
Liabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun Lain Liabilities Excluding Other Pension Benefits Liabilities
2.328 366 825 333 728 536,45% -55,67% 148,02% -54,32%
Jumlah Liabilitas Diluar Liabilitas Manfaat Pensiun Total Liabilities Excluding Pension Benefits Liabilities
15.494 118.426 34.770 10.732 59.433 -86,92% 240,60% 224,00% -81,94%
Pendapatan (Kerugian) Yang Belum Direalisasi Unrealized Income (loss)
201.625 91.504 125.117 (224.962) 196.171 120,35% -26,87% -155,62% -214,67%
Jumlah Liabilitas Total Liabilities
5.864.594 5.288.585 4.746.802 3.848.292 3.881.298 10,89% 11,41% 23,35% -0,85%
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri26
Return on Investment (ROI) tanpa Selisih Penilaian Investasi (SPI) Return on Investment (ROI) without Difference in Investment Value (SPI)
13,59%
9,20%9,95%
7,57%7,97%
(dalam persentase) (in percentage)
Return on Investment (ROI) dengan Selisih Penilaian Investasi (SPI) Return on Investment (ROI) with Difference in Investment Value(SPI)
18,42%
(1,92)%
18,20%
6,90%
9,94%
(dalam persentase) (in percentage)
Rasio KeuanganFinancial Ratios
2016 2015 2014 2013 2012Return on Investment (ROI)| Return on Investment (ROI)
Tanpa Selisih Penilaian Investasi (SPI) | Without Difference in Investment Value (SPI) 7,97% 7,57% 9,95% 9,20% 13,59%
Dengan Selisih Penilaian Investasi (SPI) | With Difference in Investment Value (SPI) 9,94% 6,90% 18,20% (1,92)% 18,42%
Return on Assets (ROA) | Return on Assets (ROA)
Tanpa Selisih Penilaian Investasi (SPI) | Without Difference in Investment Value (SPI) 7,95% 7,60% 9,87% 9,10% 13,41%
Dengan Selisih Penilaian Investasi (SPI) | With Difference in Investment Value (SPI) 9,91% 6,92% 18,06% (1,90)% 18,19%
Rasio Solvabilitas | Solvability Ratio 100,72% 101,80% 102,73% 94,46%*) 105,41%
Cost Efficiency Ratio (CER) | Cost Efficiency Ratio (CER) 4,25% 3,65% 2,61% 2,54% 1,65%
Ratio Total Investasi dibanding Aset Neto | Total Investment to Net Assets Ratio 99,29% 101,22% 99,54% 98,79% 98,95%
*) Tahun 2013 Ratio Solvabilitas berada dibawah 100% hal ini lebih dikarenakan kondisi pasar pada tahun tersebut yang mengalami tekanan dan menyebabkan posisi SPI minus Rp224.961,73 juta sehingga Jumlah Aset Neto menjadi lebih kecil jika dibandingkan Liabilitas Manfaat Pensiun.
*) In 2013 the Solvency Ratio was below 100% due to the market conditions in the year having experienced pressure and causing the SPI position to reach minus Rp224,961.73 million so that Net Assets were lower than Pension Benefit Liabilities.
Return on Assets (ROA) tanpa Selisih Penilaian Investasi (SPI) Return on Assets (ROA) without Difference in Investment Value (SPI)
2012 2013 2014 2015 2016
13,42%
9,10%9,87%
7,60% 7,95%
(dalam persentase) (in percentage)
Return on Assets (ROA) dengan Selisih Penilaian Investasi (SPI) Return on Assets (ROA) with Difference in Investment Value (SPI)
18,19%
(1,90)%
18,06%
6,92%
9,91%
(dalam persentase) (in percentage)
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri27
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Ratio Total Investasi dibanding Aset Neto Total Investment to Net Assets Ratio
98,79% 99,54%101,22% 99,29%98,95%
(dalam persentase) (in percentage)
Cost Efficiency Ratio (CER) Cost Efficiency Ratio (CER)
2,54% 2,61%
3,65%
4,25%
1,65%
(dalam persentase) (in percentage)
Rasio Solvabilitas Solvability Ratio
94,46%102,73% 101,80% 100,72%
105,41%
(dalam persentase) (in percentage)
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri28
Portofolio Investasi (Nilai Wajar)Investment Portfolio (Fair value)
(jutaan Rupiah) (million Rupiah)
UraianDescription 2016 2015 2014 2013 2012
Surat Berharga NegaraGovernment Marketable Securities
1.286.095 358.361 237.231 558.910 722.453
TabunganSavings
1.363 21.177 - - -
Deposito On CallOn Call Deposits
29.965 103.155 60.970 32.790 109.212
Deposito BerjangkaTime Deposits
938.900 1.613.865 1.515.035 305.330 758.458
Sertifikat DepositoCertificates of Deposit
19.989 23.231 - - -
Sertifikat Bank IndonesiaBank Indonesia Certificates
- - - - -
SahamStocks
353.628 463.902 694.281 850.963 684.088
Obligasi KorporasiCorporate Bonds
2.027.911 1.637.976 1.330.904 1.554.765 1.321.957
Sukuk korporasiCorporate Sukuk
29.957 16.312 17.021 19.856 4.191
Unit Penyertaan ReksadanaUnit Investment Funds
Reksadana Pasar Uang, Reksadana Pendapatan Tetap, Reksadana Saham, dan Reksadana CampuranMoney Market, Fixed Income, Stocks and Mixed Mutual Funds
164.390 196.672 251.994 157.460 162.900
Reksadana Terproteksi, Reksadana Dengan Penjaminan, dan Reksadana IndeksProtected, Guaranteed & Index Mutual Funds
263.436 261.858 109.475 - -
Reksadana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan TerbatasCollective Investment Limited Mutual Fund Contracts
- - - - -
Reksadana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa EfekParticipation Unit Mutual Fund Traded on Stock Exchange
10.801 - - - -
Efek Beragun Aset dari Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun AsetAsset Backed Securities from Collective Investment Contracts
147.417 14.003 22.373 9.942 18.354
Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estat Berbentuk Kontrak Investasi KolektifParticipation Unit Real Estate KIK Investment Trust
- - - - -
Kontrak Opsi SahamStock Options Contract
- - - - -
Penempatan Langsung pada SahamDirect Placement for Stocks
522.810 522.810 450.936 301.026 -
TanahLand
- - - - -
BangunanBuildings
2.939 - - - -
Tanah dan BangunanLand and Buildings
7.932 - - - -
Jumlah InvestasiTotal Investments
5.807.534 5.233.322 4.690.219 3.791.042 3.781.614
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri29
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
n Surat Berharga Negara Government Marketable Securities
n Tabungan Savings
n Deposito On Call On Call Deposits
n Deposito Berjangka Time Deposits
n Sertifikat Deposito Certificates of Deposit
n Saham Stocks
n Obligasi Bonds
n Sukuk Sukuk
n Reksadana Pasar Uang, Reksadana Pendapatan Tetap, Reksadana Saham, dan Reksadana Campuran
Money Market, Fixed Income, Stocks and Mixed Mutual Funds
n Reksadana Terproteksi, Reksadana Dengan Penjaminan, dan Reksadana Indeks
Protected, Guaranteed & Index Mutual Funds
n Reksadana yang Unit Penyertaannya Diperdagangkan di Bursa Efek
Participation Unit Mutual Fund Traded on Stock Exchange
n Efek Beragun Aset dari Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset
Asset-Backed Securities from Collective Investment Contract of Asset-Backed Securities
n Penempatan Langsung pada Saham Direct Placement for Stocks
n Bangunan Buildings
n Tanah dan Bangunan Land and Buildings
2016
2015
2014
2013
1.286.095
237.231
558.909
19.988
0
0
164.389
251.994
157.459
29.965
60.970
0
2.027.911
1.330.904
1.554.765
10.801
0
0
2.939
0
0
1.363
0
0
353.628
694.281
850.963
263.436
109.475
0
522.810
450.936
301.026
938.900
1.515.035
305.330
29.957
17.021
19.856
147.417
22.372
9.942
7.932
0
0
2012
722.453
0
162.900
109.212
1.321.957
0
0
0
684.088
0
0
758.458
4.191
18.354
0
358.361
23.231
196.672
103.155
1.637.976
0
0
21.177
463.902
261.858
522.810
1.613.865
16.312
14.003
0
Perkembangan Komposisi Portofolio Investasi Investment Portfolio Composition Development Dalam juta Rp
In million Rp
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri30
Kontribusi Portofolio Investasi Terhadap Jumlah Investasi (persen)Investment Portfolio Contribution to Total Investments (percentage)
5,37%0,48%2,33% 0,36%
2014
2013
4,15%0,26%7,94% 0,52%
14,74%
0,86%
8,05%
22,45%
41,01%
5,06%9,61%
32,30%
14,80%
28,38%
1,30%
2012
19,10%
4,31%0,11% 0,49%
2,89%34,96%
20,06%
18,09%
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri31
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
n Surat Berharga Negara Government Marketable Securities
n Tabungan Savings
n Deposito On Call On Call Deposits
n Deposito Berjangka Time Deposits
n Sertifikat Deposito Certificates of Deposit
n Saham Stocks
n Obligasi Bonds
n Sukuk Sukuk
n Reksadana Pasar Uang, Reksadana Pendapatan Tetap, Reksadana Saham, dan Reksadana Campuran
Money Market, Fixed Income, Stocks and Mixed Mutual Funds
n Reksadana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas
Collective Investment Limited Mutual Fund Contracts
n Reksadana yang Unitnya Diperdagangkan di Bursa Efek
Participation Unit Mutual Fund Traded on Stock Exchange
n Efek Beragun Aset dari Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset
Asset-Backed Securities from Collective Investment Contract of Asset-Backed Securities
n Reksadana Terproteksi, Reksadana Dengan Penjaminan, dan Reksadana Indeks
Protected, Guaranteed & Index Mutual Funds
n Unit Penyertaan Dana Investasi Real Estate Berbentuk KIK
Units of Investment Funds on Real Estate in the Form of Collective Investment Contract
n Penempatan Langsung Pada Saham Direct Placement for Stocks
n Tanah Land
n Bangunan Buildings
n Tanah dan Bangunan Land and Buildings
2015
0,27%5,00%9,99% 3,76% 0,31%
6,85%
0,40%
1,97%
8,86%0,44%
30,84%
31,30%
0,19%2,54%4,54% 2,83% 0,52% 34,92%0,34%
0,02%
0,14%
9,00%
0,05%
6,09%
0,52%
22,15%
16,17%
2016
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri32
Rasio PendanaanRasio Pendanaan Dana Pensiun Bank Mandiri terlihat dari Rasio Solvabilitas atau Kecukupan Aset, yaitu perbandingan Aset Neto terhadap Liabilitas Manfaat Pensiun.
Rasio Kecukupan AsetAsset Adequact Ratio 2 0 1 6 2 0 1 5 2 0 1 4 2013* 2 0 1 2
Aset Neto (jutaan Rupiah)Net Assets (Million Rupiah)
5.849.100 5.170.159 4.712.032 3.837.561 3.821.865
Liabilitas Manfaat Pensiun (jutaan Rupiah)Pension Benefits Liabilities (Million Rupiah)
5.647.475 5.078.655 4.586.915 4.062.522 3.625.694
Solvabilitas (%)Solvency (%)
103,57% 101,80% 102,73% 94,46% 105,41%
Catatan :*) Tahun 2013 Ratio Solvabilitas berada di bawah 100% hal ini lebih dikarenakan oleh kondisi pasar pada tahun tersebut yang mengalami tekanan dan menyebabkan posisi SPI minus Rp224.961,73 juta sehingga Jumlah Aset Neto menjadi lebih kecil jika dibandingkan Liabilitas Manfaat Pensiun.
Note:*) In 2013 the Solvency Ratio was below 100% due to the market conditions in the year having experienced pressure and causing the SPI position to reach minus Rp224,961.73 million so that Net Assets were lower than Pension Benefit Liabilities.
Perbandingan Aset Neto dan Liabilitas Manfaat PensiunNet Assets and Pension Benefits Liabilities Comparison
3.821.865 3.837.561
4.712.0325.170.159
5.849.100
(dalam jutaan Rupiah)
Peningkatan Jumlah Aset Neto Manfaat Pensiun di tahun 2015-2016
Total Net Assets Increase in 2015-201613,13%
Peningkatan Liabilitas Manfaat Pensiun di tahun 2015-2016
Pension Benefits Liabilities Increase in 2015-201611,20%
3.625.694
4.062.5224.586.915
5.078.655
5.647.475
(in millions Rupiah)
Funding RatioDana Pensiun Bank Mandiri Funding Ratio can be seen in the Solvency or Asset A dequacy Ratio, i.e. the Net Assets to Pension Benefits Liabilities
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri33
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Jumlah Kepesertaan dan Iuran Peserta dan Pemberi Kerja
Dana Pensiun Bank Mandiri adalah Dana Pensiun Pemberi Kerja yang menyelenggarakan Program Pensiun Iuran Pasti (PPIP), dimana Manfaat Pensiun ditetapkan berdasarkan akumulasi Iuran Peserta dan Iuran Pemberi Kerja, ditambah hasil pengembangannya. Besarnya Iuran Dana Pensiun ditentukan sesuai sesuai persentase tetap dari Penghasilan Dasar Pensiun (PhDP), sesuai dengan pasal 29 ayat 2 dan 3 Peraturan Dana Pensiun Bank Mandiri yang telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia.
Pendanaan Dana Pensiun Bank Mandiri berasal dari Iuran Normal, yang terdiri dari Iuran Peserta dan Iuran Pemberi Kerja termasuk hasil pengembangannya. Iuran Peserta adalah sebesar 5% dari PhDP yang dipungut langsung oleh Pemberi Kerja, sementara Iuran Pemberi Kerja adalah sebesar 10% dari PhDP.
5%dari PhDPfrom PhDP
IURAN PESERTAMembers Contributions
IURAN PEMBERI KERJAEmployers Contributions
10%dari PhDPfrom PhDP
SUMBERPENDANAANDANA PENSIUNBANK MANDIRISources of Fundinng
Dana Pensiun Bank Mandiri
Seluruh peserta Dana Pensiun Bank Mandiri adalah karyawan dan bekas karyawan (pensiun tunda) yang telah memenuhi syarat kepesertaan sesuai dengan Peraturan Dana Pensiun.
Di bawah ini disajikan perkembangan jumlah, penerimaan Iuran baik dari Peserta maupun Pemberi Kerja, serta pembayaran Manfaat Pensiun selama periode 2012-2016.
Number of Members and Contributions from Members and EmployersDana Pensiun Bank Mandiri is an Employers Pension Plan (PPIP) where the Pension Benefits are determined based on accumulated contributions from members and employers, plus development results. The amount of the Pension Fund Contributions are determined based on a fixed percentage of Basic Pension Income (PhDP), in accordance with article 29 paragraphs 2 and 3 of the Dana Pensiun Bank Mandiri Regulation, which has been approved by the Republic of Indonesia Minister of Finance.
The funding for Dana Pensiun Bank Mandiri is derived from Normal Contributions, which consist of Member Contributions and Employer Contributions, plus development results. Member Contributions are 5% of PhDP levied directly by the Employer, while the Employer Contributions are 10% of PhDP.
All Dana Pensiun Bank Mandiri members are employees and former employees (delayed pensions) who have fulfilled the membership requirements in accordance with the Pension Funds Act.
The overall development, contributions received either from Members or Employers, and Pension Benefit payments for the period 2012-2016 are shown below.
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri34
Perkembangan Jumlah PesertaTotal Members Development
23.60925.399
27.04130.429 30.276
(jumlah orang) (total people)
Penerimaan Iuran PesertaMembers Contributions Received
113.340
125.967
145.324
165.623
185.457
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Kepesertaan, Penerimaan Iuran dan Pembayaran Manfaat PensiunMembers, Contributions Received and Pension Benefit Payments
UraianDescription 2016 2015 2014 2013 2012
Jumlah Peserta (orang)Number of Members (People)
30.276 30.429 27.041 25.399 23.609
Penerimaan Iuran Pemberi Kerja (Rp juta)Employers Contributions Received (Million Rupiah)
372.591 331.916 290.545 252.762 226.929
Penerimaan Iuran Peserta (Rp juta)Members Contributions Received (Rupiah)
185.457 165.623 145.324 125.967 113.340
Jumlah Penerimaan Iuran (Rp juta)Total Contributions Received (Million Rupiah)
558.048 497.539 435.869 378.728 340.269
Manfaat Pensiun (Rp juta)Pension Benefits (Rp million)
347.787 302.724 266.467 219.892 235.984
Pengalihan Dana ke Dana Pensiun Lain (Rp juta)Transfer of funds to Other Pension Funds (Rp million)
62.398 56.882 52.951 63.448 84.002
Jumlah Pembayaran Manfaat Pensiun (Rp juta)Total Pension Benefits Paid (Rp million)
410.185 359.605 319.419 283.340 319.986
Penerima Manfaat Pensiun (orang)Pension Benefits Received (people)
1.456 1.302 1.312 1.498 1.880
Penerimaan Iuran Pemberi Kerja Employers Contributions Received
226.929
252.762
290.545
331.916
372.591
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Jumlah Penerimaan IuranEmployers Contributions Received
340.269378.728
435.869
497.539
558.048
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri35
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Jumlah Pembayaran Manfaat Pensiun Total Pension Benefits Paid
319.986283.340
319.419359.605
410.185
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Jumlah Penerima Manfaat Pensiun Total Pension Benefits Received
1.880
1.498 1.312 1.302
1.456
(jumlah orang) (total people)
Manfaat PensiunPension Benefits
235.984219.892
266.467
302.724
347.787
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Pengalihan Dana ke Dana Pensiun Lain Transfer of funds to Other Pension Funds
84.002
63.448
52.95156.882
62.398
(dalam jutaan Rupiah) (in millions Rupiah)
Perbandingan Jumlah Penerimaan Iuran dan Pembayaran Manfaat PensiunTotal Contributions Received and Pension Benefits Paid Comparison
340.269 378.728
435.869
497.539558.048
(dalam jutaan Rupiah)
319.986283.340
319.419359.605
410.185
(in millions Rupiah)
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri36
Peristiwa Penting 20162016 Significant Events
Dana Pensiun Bank Mandiri menggelar program internalisasi sharing knowledge dengan lingkup informasi mencakup sistem tata kerja pengelolaan dari masing-masing divisi DPBM dan informasi perubahan ketentuan, baik ketentuan intern maupun ketentuan dari regulator.
Dana Pensiun Bank Mandiri kembali menggelar program internalisasi sharing knowledge, internal karyawan. Kegiatan internalisasi ini dilakukan untuk memperkuat pengetahuan kepada seluruh karyawan DPBM, hal ini sesuai dengan budaya kerja DPBM untuk profesionalisme.
Dana Pensiun Bank Mandiri held an internal knowledge-sharing program with information covering the management system for each DPBM division and information regarding provision changes, both internal provisions and regulations from the regulators.
Dana Pensiun Bank Mandiri again held an internal knowledge-sharing program for internal employees. This internalization activity was conducted to strengthen the knowledge of all DPBM employees, in accordance with DPBMs working culture for professionalism.
MARET | MARCH
MARET | MARCH
Dalam rangka memperingati Hari Kartini, seluruh jajaran Pengurus dan karyawan Dana Pensiun Bank Mandiri ikut menyemarakkannya dengan mengenakan pakaian khas daerah di sela aktivitas kerja.
To commemorate Kartini Day, all the Supervisory Board and employees of Dana Pensiun Bank Mandiri participated by wearing traditional regional clothes during their work activities.
APRIL | APRIL
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri37
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Sebagai wujud tanggungjawab terhadap peserta, Dana Pensiun Bank Mandiri melakukan kegiatan Sosialisasi dan Financial Updates Tahun 2016 kepada karyawan PT Bank Mandiri Tbk, di Ballroom Plaza Mandiri Lantai 3, Jakarta.
As a form of responsibility to members, Dana Pensiun Bank Mandiri conducted a Socialization and Financial Update for 2016 for employees of PT Bank Mandiri Tbk, at the Ballroom Plaza Mandiri Floor 3, Jakarta.
MEI | MAY
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri38
Dalam rangka menghormati jasa-jasa para pahlawan, seluruh jajaran Pengurus dan karyawan Dana Pensiun Bank Mandiri ikut memperingati Hari Kemerdekaan Republik Indonesia, dengan mengadakan syukuran di kantor DPBM, Jakarta.
Dana Pensiun Bank Mandiri berhasil meraih penghargaan ADPI Award sebagai Dana Pensiun dengan Kinerja Terbaik ke II untuk kategori Dana Pensiun PPIP dengan total Aktiva Bersih diatas Rp100 miliar. Dengan demikian Dana Pensiun Bank Mandiri telah berhasil menerima penghargaan ADPI award sebanyak 6 (enam) kali, masing-masing di Tahun Buku 2005, 2010, 2011, 2012, 2014 dan 2015.
In honor of the heroes services, the entire Supervisory Board and employees of Dana Pensiun Bank Mandiri commemorated the Republic of Indonesia independence day, by holding a celebration in the DPBM offices, Jakarta.
Dana Pensiun Bank Mandiri was awarded an ADPI Award as the Pension Fund with the Best Performance in the category II PPIP Pension Fund with total Net Assets above Rp100 billion. Dana Pensiun Bank Mandiri has successfully received this ADPI award 6 (six) times, in fiscal years 2005, 2010, 2011, 2012, 2014
AGUSTUS | AUGUST
SEPTEMBER | SEPTEMBER
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri39
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
OkTOBER | OCTOBER
Dana Pensiun Bank Mandiri berhasil meraih juara 2 dalam kegiatan Annual Report Award untuk Laporan Tahun Buku 2015.
Pembayaran Manfaat Pensiun Meninggal kepada ahli waris Peserta yang diserahkan langsung oleh Bapak Sarwadi selaku Direktur Utama, sebagai pemenuhan kewajiban DPBM.
Dana Pensiun Bank Mandiri won 2nd place in the Annual Report Awards for its 2015 annual report.
Pension Benefit Payments to the beneficiaries of deceased Members are submitted directly by Mr. Sarwadi as President Director, in fulfillment of DPBM obligations.
SEPTEMBER | SEPTEMBER
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri
lAPORAN mANAJEmEN
Management Reports
02
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri42
Laporan Dewan PengawasSupervisory Board Report
Anton HerdiantoAnggota Dewan Pengawas
Supervisory Board Member
SulaemanKetua Dewan PengawasSupervisory Board Chairman
Pendiri dan Pemangku Kepentingan yang terhormat,
Tahun 2016 menjadi tahun yang cukup optimis bagi pasar modal dan pasar keuangan Indonesia. Di luar adanya tekanan terhadap Rupiah, perbaikan harga minyak dunia dan harga komoditas telah menciptakan potensi pertumbuhan perekonomian Indonesia. Faktor perekonomian global, dimana perekonomian Tiongkok yang cenderung stagnan, situasi politik Amerika Serikat yang kurang kondusif, serta kebijakan Brexit dari Inggris yang menyandera perekonomian zona Eropa, tidak menjadi faktor penghambat bagi perekonomian Indonesia untuk dapat meraih potensinya dan terus memiliki profil pertumbuhan di tahun-tahun mendatang.
Sebagai pengelola Dana Pensiun dari 30.276 Peserta yang merupakan pegawai PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) memiliki kewajiban untuk mengelola investasi dan memberikan manfaat yang optimal bagi Peserta. Dengan ini, izinkan Dewan Pengawas membuka laporan tahunan 2016 ini sebagai potret dari perjalanan DPBM di sepanjang tahun 2016; baik pengelolaan investasi yang telah dilakukan, pengelolaan kepesertaan, hingga pengembangan organisasi sebagai fondasi bagi gerak laju DPBM secara keseluruhan.
Dear Founder and Stakeholders,
2016 was a fairly optimistic year for the Indonesian capital and financial markets. Despite the pressure on the rupiah, improvements in world oil prices and commodity prices created the potential for Indonesias economic growth. Global economic factors, where Chinas stagnant economy, the unfavorable US political situation, and Britains Brexit policy of leaving the eurozone economy, will not inhibit the Indonesian economy reaching its potential and continue to grow in the coming years.
As a Pension Fund manager with 30,276 members, who are employees of PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, Dana Pensiun Bank Mandiri (DPBM) has an obligation to manage its investments and provide optimal benefits for members. Please allow the Supervisory Board to open this 2016 annual report that shows DPBMs journey throughout 2016; Both the investment management completed, the membership management, and the development of the organization as the foundation for DPBM overall.
Analisis & Pembahasan Manajemen
Management Discussion & Analysis
Laporan Keuangan Konsolidasi
Consolidated Financial Report
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri43
Tata Kelola Dana Pensiun
Good Pension Fund Governance
Pelaksanaan Pengawasan atas Penyelenggaraan DPBM di Tahun 2016Mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 16/POJK.05/2016 tanggal 15 Maret 2016 tentang Tata Kelola Dana Pensiun, secara keseluruhan pengelolaan Dana Pensiun oleh DPBM telah memenuhi prinsip-prinsip Tata Kelola Dana Pensiun yang Baik, atau Good Pension Fund Governance (GPFG). Melalui organ-organ GPFG yang telah dibentuk dengan masing-masing fungsi dan perannya, penerapan GPFG di lingkup DPBM telah dijalankan dengan membawa prinsip dan azas dasar penerapan tata kelola di Indonesia, yaitu transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, kemandirian, dan kewajaran.
Adanya peran Dewan Pengawas untuk mengawasi pengelolaan Dana Pensiun oleh Pengurus atau Direksi memberikan bobot yang penting bagi terpenuhinya hak atas manfaat bagi Peserta. Peran pengawasan ini mencakup hubungan dengan regulator, yaitu OJK, dimana OJK telah menjadi mitra strategis bagi DPBM dan industri Dana Pensiun pada umumnya dalam menyelenggarakan pengelolaan Dana Pensiun di Indonesia yang sehat.
Pembentukan Komite Investasi eksternal, yang bekerja bersama-sama dengan Dewan Pengawas dan Komite Investasi internal di bawah Direksi, telah memperkokoh profil pengelolaan investasi oleh DPBM ke tingkatan yang lebih baik lagi dan profesional. Kemitraan antar organ GPFG dari DPBM ini diharapkan mampu memberikan landasan bagi pengelolaan DPBM yang memiliki pertumbuhan berkelanjutan, khususnya terkait pengelolaan kesesuaian antara aset dan liabilitas.
Komitmen pengembangan prinsip GPFG oleh DPBM juga ditunjukkan melalui penilaian penerapan GPFG di lingkup DPBM. Dewan Pengawas telah menyetujui self assessment yang dilakukan tim internal; termasuk diantaranya penilaian terhadap aspek pelaksanaan tugas dan tanggungjawab Pendiri dan Dewan Pengawas. Hasil penilaian tahun 2016 menunjukkan peringkat komposit 1,525 dengan predikat komposit Baik. Melalui penilaian ini, seluruh organ GPFG dari DPBM termasuk Dewan Pengawas dapat melakukan evaluasi atas fungsi dan perannya masing-masing, yang akan memberikan dampak positif terhadap pengelolaan Dana Pensiun dari DPBM.
Supervisory tasks in DPBM in 2016
Guided by Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Regulation No.16/POJK.05/2016 dated March 15, 2016 on Pension Fund Governance, the management of the Pension Fund by DPBM complies with the principles of Good Pension Fund Governance (GPFG). Through the established GPFG bodies with their respective functions and roles, the implementation of GPFG in DPBM has been carried out by following the basic principles of governance in Indonesia, namely transparency, accountability, responsibility, independence, and fairness.
The Supervisory Boards role, to oversee the management of the Pension Fund by the Managing Board or Board of Directors, provides important weight in the fulfillment of the Members benefit rights. The oversight role includes the relationship with the regulator, OJK, who has become a strategic partner for DPBM and the pension fund industry in general in organizing sound pension fund management in Indonesia.
The establishment of an external Investment Committee, working together with the Supervisory Board and the Internal Investment Committee under the Board of Directors, has raised DPBMs investment management profile to a better and more professional level. This partnership between the DPBM GPFG bodies is expected to provide a foundation for the management of DPBM that will bring sustainable growth, particularly related to the management of suitable assets and liabilities.
The commitment to GPFG principle development by DPBM is also shown through the GPFG implementation appraisal in DPBM. The Supervisory Board approved an internal team to conduct a self-assessment; Including assessment of the duties and responsibilities of the Founder and Supervisory Board. The assessment results for 2016 show a composite rating of 1.525 with a ranking of Good. Through this assessment, all DPBM GPFG bodies, including the Supervisory Board, can evaluate their respective functions and roles, and this will have a positive impact on the management of the Pension Fund in DPBM.
Ikhtisar Utama
Key Financial Highlights
Laporan Manajemen
Management Report
Profil Dana Pensiun Bank Mandiri
Dana Pensiun Bank Mandiri Profile
Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri44
Penilaian atas Kinerja Pengurus/Direksi mengenai Pengelolaan DPBM dan Dasar PenilaiannyaPengurus/Direksi DPBM merupakan pegawai dari Pendiri/Pemberi Kerja, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, yang ditempatkan di DPBM. Dengan demikian, penilaian Pengurus mengacu pada sistem penilaian Pegawai Bank Mandiri, yakni Mandiri EASy-Employee Appraisal System, dengan mempertimbangkan aspek Pencapaian Key Performance Indicator (KPI) dan aspek Kompetensi.
Aspek pencapaian KPI mengacu indikator-indikator utama dari kinerja DPBM, seperti Return On Investment (ROI) + Mutasi SPI, Rasio Kecukupan Aktiva Bersih (RKAB), Cost Efficiency Ratio (CER), pencapaian laba, kepatuhan terhadap Arahan Investasi, serta People Development.
Sedangkan untuk aspek Kompetensi, faktor penilaiannya meliputi Reliability atau kehandalan, Responsiveness atau tanggap/cepat mengambil keputusan, Responsibility atau tanggung jawab, Teamwork atau kerjasama dalam tim, Communication atau komunikasi, Competence atau kompetensi, Productivity/Response Time atau produktivitas, Innovative atau inovasi, Calculated Risk Taking, Decisiveness, dan Developing People atau pengembangan Sumber Daya Manusia.
DI tahun 2016, Pendiri memberikan penilaian Exceed kepada Pengurus, dimana hal ini selaras dengan pandangan Dewan Pengawas atas keberhasilan Pengurus dalam mengelola DPBM.
Secara khusus, Dewan Pengawas memberikan catatan penting terkait pengelolaan DPBM di tahun 2016. Dewan Pengawas menyambut baik Arahan Investasi dari Pendiri No. KEP.DIR/212/2016 tanggal 31 Mei 2016, dimana Pengurus menindaklanjutinya dengan melakukan penyesuaian investasi yang sesuai dengan Arahan Investasi yang baru. Dewan Pengawas memberikan catatan penting tentang rencana jangka panjang 5 (lima) tahunan 2017-2020 yang telah disusun dan disahkan oleh Dewan Pengawas untuk digunakan sebagai acuan kerja jangka panjang.
Managing Board / Board of Directors Performance Assessment on DPBM Management and Basic AssessmentThe DPBM Managing Board / Board of Directors are employees of the Founder / Employer, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk, who have been placed in DPBM. Thus, the Managements evaluation refers to the Bank Mandiri Employees appraisal system, which uses the Mandiri EASy-Employee Appraisal System that takes into account achieving Key Performance Indicators (KPI) and Competency aspects.
The KPI achievement aspect refers to the main DPBM performance indicators, such as Return On Investment
Recommended