Tikkurila · PDF filemetalliteollisuuden tuotteet • Tikkurilan tunnettuja...

Tikkurila

Pörssi-ilta

Oulu 17.11.2010

CFO Jukka Havia

Sisältö

• Katsaus Tikkurilaan

• Toimintaympäristö

• Näkymät 2010

• Taloudelliset tavoitteet

2Marraskuu 2010

Katsaus Tikkurilaan

Asiakkaat:

Kuluttajat, ammattilaiset ja teollisuus

Markkina-asema:

Johtava markkina-asema kauppa- ja

rakennusmaaleissa Suomessa, Ruotsissa ja

Venäjällä, yksi johtavista Puolassa ja Baltiassa

Markkina-alue:

Pohjois-Eurooppa, Keskinen Itä-Eurooppa, Venäjä

ja muut IVY-maat, Ukraina

Tuotteet ja palvelut:

Kauppa- ja rakennusmaalit, puu- ja

metalliteollisuusmaalit, asiakaskoulutus, kattava

maalausneuvonta (mm. Maalilinja), suunnittelija- ja

tekijäpankki jne.

Markkina-asema kauppa- ja rakennusmaaleissa

Tikkurila lyhyesti

4

1

1 1

Tietoa Tikkurilasta

Marraskuu 2010

Ukraina

Kiina

Kazakstan

Suomi

Puola

Venäjä

Tuotanto, logistiikkakeskus, myynti

Logistiikkakeskus, myynti

Jakelukeskus, myynti

Tikkurilan toimipaikat

Saksa

Viro

5Marraskuu 2010

Asiakaskeskeisyys

6

Strateginen tahtotila:

Johtava maaliyhtiö Pohjoismaissa ja Itä-

Euroopassa, Venäjä mukaan lukien

Maantieteellinen fokus Vahvat brändit Yksi yhtenäinen Tikkurila

Kannattava kasvu

Marraskuu 2010

Vahva alueellinen toimija

Suomi, Ruotsi ja Baltian maat

Vankan markkina-aseman vahvistaminen

Uusien kattavien palvelukonseptien luominen

Venäjä

Vahva orgaaninen kasvu

Palvelukonseptien hyödyntäminen

Itäinen Keski-Eurooppa & muut markkinat

Orgaaninen kasvu

Mahdolliset yritysostot

Ukraina, Valko-Venäjä, Keski-Aasia, Kiina

Kasvu erilaistumalla

Mahdollisuudet huomattavaan kasvuun pitkällä aikavälillä

7Marraskuu 2010

Tikkurilan kilpailijoita:

Akzo Nobel, PPG, Teknos, Flügger, Jotun, Becker Acroma, Lakra-

Sintez, Empils, ABC-Farben, Meffert, Caparol, Sniezka, Hempel

• Liikevaihto vuonna 2009 oli 530,2 milj. euroa

• Liikevoitto (ilman kertaluonteisia eriä) vuonna 2009 oli 50,2 milj. euroa

• Kauppa- ja rakennusmaalit noin 83 % ja teollisuusmaalit noin 17 % liikevaihdosta

* Ilman kertaluonteisia eriä

32 %

20 %

30 %

19 %

33 %

27 %

30 %

9 %

East

Finland

Scandinavia

CEE

Segmenttikohtainen liikevaihto (2009) Segmenttikohtainen liikevoitto (2009)*

Tikkurilan avainluvut 2009

Marraskuu 2010 8

9

Kannattava kasvu

Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys 1996–2009

Alcro-Beckersin osto 2001

(liikevaihto ~190 milj.

euroa)

Sävytysliiketoiminnan

myynti 2000

(liikevaihto ~ 130 milj.

euroa)

Kraski Teksin osto 2006

(liikevaihto ~ 80 milj.

euroa)

Gamman ja Ohtekin osto

2007

(liikevaihto ~ 11 milj.

euroa)

Tärkeimmät yritysostot ja -myynnit

255

349 361 358 345

445 450 439 441457

563

625648

530

0

100

200

300

400

500

600

700

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Re

ven

ue

(E

UR

millio

n)

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

EB

IT, %

(e

xcl. n

on

-re

curr

ing

)

Revenue Revenue from acquisitions Divestments EBIT margin (excl. non-recurring)Liikevaihto

LiikLiikevaihto yritysostoista Myynnit EBIT-% ilman kertaluonteisia eriä

Liik

eva

ihto

, m

ilj. e

uro

a

EB

IT-

%,

ilma

n k

ert

alu

ote

isia

eri

ä

Marraskuu 2010

Milj. euroa

Liikevaihto vuosineljänneksittäin 2008–2010 Liikevoitto* vuosineljänneksittäin 2008–2010

* Ilman kertaluonteisia eriä

Kausiluontoisuus

Milj. euroa

145,2

205,7

193,7

103,5

111,2

162,4

158,1

98,4

119,4

182,5

173,5

0

50

100

150

200

250

Q1 Q2 Q3 Q4

2008 2009 2010

11,7

29,7

30,4

-13,0

4,0

24,5 26,2

-4,6

7,5

28,4

25,2

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

Q1 Q2 Q3 Q4

2008 2009 2010

Marraskuu 2010 10

11

Vahvat ja vakiintuneet brändit

Tikkurilan brändiportfolio

ОХТЭК

Strategiset Paikalliset

Myynnistä suurin osa tulee srategisista brändeistä

Noin puolet liikevaihdosta tulee Tikkurila-brändistä

Marraskuu 2010

Tiivis kumppanuus kauppiaiden kanssa

ensisijaisen tärkeää

• Rakennustarvikeliikkeet tärkein jakelukanava

• Lisäarvoa kuluttajalle

• Vahvimmat brändit

• Markkinoinnin tuki

• Aktiivinen tuotteiden ja palvelujen kehittäminen

• Kauppojen henkilökunnan kouluttaminen

• Kategorian kehittäminen yhteistyössä kaupan kanssa

•

12Marraskuu 2010

Vesiohenteisuus nouseva trendi

• Kuluttajien ympäristötietoisuus kasvaa

• Tikkurila pystyy tarjoamaan useimpiin

käyttökohteisiin vesiohenteisia, liuotteettomia tai

niukkaliuotteisia vaihtoehtoja korvaamaan

tuotteita, joissa on korkea liuotepitoisuus

• Tikkurilan koko tuotannosta ~60 % vesiohenteisia

maaleja, kauppa- ja rakennusmaaleista ~70 %

• Alcro-Beckers AB siirtyy 99-%:sesti

vesiohenteisiin maaleihin vuoden 2010 loppuun

mennessä

• Alcro-Beckersillä on jo nyt eniten ympäristö-

merkittyjä maalituotteita Pohjoismaissa• EU-kukka sisämaaleille

• Joutsenmerkki sisä- ja ulkomaaleille

• Ruotsin Allergia- ja Astmaliiton hyväksyntä tietyille

sisämaaleille

13Marraskuu 2010

• Tikkurila Venäjän johtava kauppa- ja

rakennusmaalien toimittaja

• Tikkurilan tuotteita myydään yli 5 000

vähittäismyymälässä

• Tuotevalikoimaan kuuluvat kauppa- ja

rakennusmaalien lisäksi puu- ja

metalliteollisuuden tuotteet

• Tikkurilan tunnettuja brändejä Venäjällä:

Teks, Finncolor, Gamma, Ohtek ja

Tikkurila

• Tikkurilalla on neljä tuotantolaitosta

Pietarissa ja yksi Staryi Oskolissa

• Henkilöstön määrä 1 427 vuoden 2009

lopussa

ОХТЭК

PREMIUM ECONOMY

Yleistä Tikkurilan maalibrändit Venäjällä

Tikkurila Venäjällä

Markkinajohtaja kauppa- ja rakennusmaaleissa 2009*

* Chem-Courier

Muut

69 %Lakra

6 %

Empils

7 %

Tikkurila

18 %

Marraskuu 2010 14

Toimintaympäristö

Maailman maalimarkkinan arvo

~70 miljardia euroa

16

Kauppa- ja rakennus-

maalit

Metalliteollisuusmaalit

Kuljetusvälineet

Teollisuuden kunnossapito ja

korroosionestomaalit

Autojen

korjausmaalaus

Jauhemaalit

Puuteollisuusmaalit

LaivamaalitCoil-pinnoitteet

Pakkausmateriaalit

Kauppa- ja

rakennusmaalit 43 %(~29 mrd. euroa)

Teollisuus-

maalit 57 %(~39 mrd. euroa)

Lähde: IPPIC 2008

11 %

6 %

7 %

3 % 3 % 4 %

7 %

8 %

8 %43 %

Marraskuu 2010

• Elintaso

• Paikalliset tottumukset ja maalinkäyttötavat

• Rakennustyylit ja saatavilla olevat

rakennusmateriaalit

• Trendit sisustuksessa, väreissä jne.

• Uudis- ja korjausrakentamisen sekä teollisen

toiminnan aktiivisuus

• Funktionaaliset maalit

Maalinkulutukseen vaikuttavia tekijöitä

Länsi-Euroopassa markkinat kypsät; kasvumahdollisuudet alueilla, joilla kotitalouksien tulot lisääntyvät

Tikkurilalla on vakiintunut asema alueilla, joilla odotetaan kulutuksen henkeä kohti lisääntyvän ja maalaustapojen muuttuvan

17Marraskuu 2010

Maalinkulutus ja kysynnän rakenne

Elintaso ja alueelliset maalinkäyttötavat vaikuttavat maalinkulutukseen

Premium-tuotteiden kysynnän odotetaan kasvavan kehittyvissä kansantalouksissa elintason kohoamisen myötä

= Korkea taso

= Keskimääräinen taso

= Alhainen taso

Maalinkulutus asukasta kohti,

arvio *

*Lähteet maalinkulutusarvioille: johdon arviot, IPPIC

18Marraskuu 2010

Näkymät 2010

4,0 7,5

24,5

28,4

26,2

25,2

-4,6

-10

0

10

20

30

40

50

60

70

2009 2010

Q4

Q3

Q2

Q1

111,2 119,4

162,4182,5

158,1173,5

98,4

0

100

200

300

400

500

600

2009 2010

Q4

Q3

Q2

Q1

Tikkurilan liikevaihto ja -voitto

20

Liikevaihto vuosineljänneksittäin 2009−2010 Liikevoitto* vuosineljänneksittäin 2009−2010

* Ilman kertaluonteisia eriä

Milj. euroa

Yht. 530,2 milj. euroa

Q1-Q3: 475,4 milj. euroa

Milj. euroa

Yht. 50,2 milj. euroa

Q1-Q3: 61,1 milj. euroa

Valuuttakurssien vaikutus 1–9/2010 +32,6 miljoonaa euroa Valuuttakurssien vaikutus 1–9/2010 +3,5 miljoonaa euroa

Marraskuu 2010

Vuoden 2010 näkymät

• Tikkurilan vuoden 2010 liikevaihdon ja liikevoiton (EBIT) ilman

kertaluonteisia eriä odotetaan ylittävän vuoden 2009 tason.

Liikevaihto- ja liikevoittoennusteessa ei ole otettu huomioon

mahdollisia valuuttakurssimuutosten vaikutuksia, joilla saattaa olla

merkittävä vaikutus etenkin liikevaihdon kehitykseen.

21Marraskuu 2010

Taloudelliset tavoitteet

23

Taloudelliset tavoitteet

Tikkurila on vuonna 2010 asettanut

seuraavat keskipitkän aikavälin

taloudelliset tavoitteet :

• Liikevaihdon orgaaninen kasvu

> 5 % vuodessa

• Operatiivinen liikevoitto 2 >10 %

liikevaihdosta

• Sidotun pääoman (ROCE)

tuottoprosentin jatkuva

parantaminen

• Nettovelkaantuneisuus

< 100 %

• Osinkopolitiikka: tavoitteena

maksaa osinkoina vähintään 40

% vuotuisesta operatiivisesta

nettotuloksesta

Toteumatiedot

2005 2006 2007 2008 2009 Tavoitetaso

Orgaaninen kasvu,

%1 7 % 6 % 9 % 3 % -20 % > 5 %

Liikevoitto, %2 10,3 % 9,9 % 10,3 % 9,1 % 9,5 % > 10 %

1 Orgaanisen kasvun laskennassa on otettu huomioon raportoitu liikevaihto ja raportoidut yrityshankinnat ja -myynnit2 Ilman kertaluonteisia eriä

Marraskuu 2010

Huomautus

• Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat

johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja

todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.

24Marraskuu 2010