8 il sistema pensionistico in italia

Università degli Studi diRoma

“Tor Vergata”

Centro di Formazione e di Studi Sanitari

“Padre Luigi Monti”

Corso di Laurea in Infermieristica

Diritto del Lavoro(a.a. 2010-2011)

Dott.ssa Daniela Ramaglioni

sabato 14 maggio 2011

Le principali riforme del sistema pensionistico

Riforme del sistema pensionistico

anni 90

Riforma Amato:1992

anni 90

Riforma Amato:1992

Riforma Dini:1995

anni 90

Riforma Amato:1992

Riforma Dini:1995

Riforma Prodi:1997

anni 90

Riforma Amato:1992

Riforma Dini:1995

Riforma Prodi:1997

Riforma Maroni:2005

Riforma Amato(1992)

Stabilizzare rapporto spesa previdenziale Pil

Riforma Amato(1992)

Innalzamento età pensionabile: 55/60 donne

60/65 uomini

Riforma Amato(1992)

60/65 uomini

Pensione vecchiaia da 15 a 20 anni contribuzione

Riforma Amato(1992)

60/65 uomini

Indicizzazione pensioni agganciata all’inflazione

Riforma Amato(1992)

60/65 uomini

Indicizzazione pensioni agganciata all’inflazione

Primi tentativi di introdurre previdenza

complementare

Riforma Dini

Il mutamento + importante del sistema previdenzialeitaliano è avvenuto con la Riforma Dini introdotta con la

L. 335/1995

Riforma Dini

Il mutamento + importante del sistema previdenzialeitaliano è avvenuto con la Riforma Dini introdotta con la

L. 335/1995

Siamo passati da un sistema retributivo ad un sistema contributivo

Sistema retributivo vs sistema contributivo

Sistema retributivo: pensione calcolata sulla base della

media del reddito degli ultimi anni della carriera lavorativa( indipendentemente dagli effettivi contributi

previdenziali versati)

Sistema retributivo: pensione calcolata sulla base della

media del reddito degli ultimi anni della carriera lavorativa( indipendentemente dagli effettivi contributi

previdenziali versati)

Sistema contributivo: ciascuno percepirà una pensione

calcolata in base agli importi versati

nella propria cassa di previdenza

Le amare prospettive

80% dell’ultimo stipendio: sistema retributivo(copertura fino al 25 del mese)

Oggi scenario medio: non supera il 15 del mese

Lavoratore a progetto/partita IVA (che inizia a lavorare a 22 anni), l’ipotesi migliore arriva a 11 gg

Giocare d’anticipo

Giocare d’anticipoUtilizzando

i fondipensione

Riforma Dini(1995)

Introduce calcolo basato sui contributi versati

(no ultime retribuzioni)

Riforma Dini(1995)

(no ultime retribuzioni)Si va in pensione tra 57 e 65

anni con 35 di contributi

Riforma Dini(1995)

Chi ha 40 anni di contributi: in pensione a

qualsiasi età

Riforma Dini(1995)

Chi ha 40 anni di contributi: in pensione a

qualsiasi età

Si stimola adesione a forme pensionistiche

complementari

Riforma Prodi(1997)

Esigenza riordino contipubblici per ingresso

nell’euro

Riforma Prodi(1997)

nell’euroInasprimento requisiti d’età

Riforma Prodi(1997)

Incremento onere contributivo per

autonomi

Riforma Prodi(1997)

Incremento onere contributivo per

autonomi

Eliminazione di alcune condizioni di favore nel

passaggio al sistema contributivo

Il sistema pensionisticoin Italia

Dott.ssa Daniela Ramaglioni 11

Come è organizzato il sistema pensionistico

La riforma è incentrata sullo sviluppo di un sistema pensionistico basato su due pilastri

Previdenza obbligatoria erogata da Casse prof.

che assicura la pensione di base

Previdenza obbligatoria erogata da Casse prof.

che assicura la pensione di base

Previdenza complementare finalizzata a erogare una

pensione aggiuntiva a quella di base

IL DIZIONARIO DEI TERMINI

Previdenza obbligatoria

Iscrizione obbligatoria ad un ente previdenziale. Ogni lav dipendente è soggetto mensilmente ad 1 trattenuta a titolo contributivo. La somma insieme

ad un’altra a carico del datore di lavoro, viene versata all’ente di riferimento (INPS..) ed è il primo

pilastro previdenziale

Iscrizione obbligatoria ad un ente previdenziale. Ogni lav dipendente è soggetto mensilmente ad 1 trattenuta a titolo contributivo. La somma insieme

ad un’altra a carico del datore di lavoro, viene versata all’ente di riferimento (INPS..) ed è il primo

pilastro previdenziale

Contributi: 2/3 azienda e 1/3 del lavoratore

Previdenza complementare

Adesione volontaria; istituisce trattamento previdenziale aggiuntivo a

quello pubblico

Adesione volontaria; istituisce trattamento previdenziale aggiuntivo a

quello pubblico

Costituisce il secondo pilastro

Perché una pensione complementare

Dopo riforma Dini le pensioni sono molto inferiori a quelle pagate nel passato

Sistema retributivo/contributivo

2030 pensione riceverà tra il 58 e il 43% ultimo stipendio

Sistema retributivo/contributivo

58 e 43% ultimo stipendio58 43

58 e 43% ultimo stipendio

si viene da un contratto tempo indeterminato

58 43si viene da un

contratto tempo indeterminato

si viene da un contratto di

parasubordinato

Rapporto sullo Stato sociale 2010 Università “la Sapienza”

si viene da un contratto tempo indeterminato

si viene da un contratto di

parasubordinato

Consigli per le nuove leve

L. 252/05 (riforma Maroni) sul TFR si rivolge prevalentemente ai giovani con

20/30 anni di contribuzione da fare

Si ipotizza che chi entra ora nel mondo lavoro pensione pari al 30% dell’ultima retribuzione.

L’adesione alla previdenza complementare, è un’interessante opportunità per garantire ai pensionati

di domani un reddito di importo adeguato.

D. Lgs 252/05(riforma Maroni)

La normativa principale in materia di previdenza complementare

La spesa dell’INPS

2005: 152 mld €

2005: 152 mld € 2006: 156 mld €

2005: 152 mld € 2006: 156 mld € 2007: 160 mld €

Secondo INPS risparmi della riforma Maroni ammontano a 400 mln nel 2008 a 4,7 mld nel 2010 e 9 mld nel 2014

Fonte: Sole 24 ore

Età pensionabile

Pensione di vecchiaia

Età pensionabile

Pensione di vecchiaia Pensione di anzianità

Età pensionabile

Legata principalmente all’età:65 uomini e 60 donne con un tot

di contributi (20 anni)

Età pensionabile

Legata principalmente all’età:65 uomini e 60 donne con un tot

di contributi (20 anni)

E’ legata all’attività lavorativa e si ottiene dopo aver maturato una certa anzianità con conseguente

versamento di contributi

AnnoEtà e

contribuzioneContribuzione e

qualsiasi età

2004 57 e 35 38

2005 57 e 35 38

2006 57 e 35 39

2007 57 e 35 39

2008 57 e 35 40

Pensioni anzianità (Dini)

Anno Età e contribuz Contribuzione

2008 60 e 35 40

2009 60 e 35 40

2010 61 e 35 40

2011 61 e 35 40

2012 61 e 35 40

2013 61 e 35 40

dal 2014 62 e 35 40

Pensioni d’anzianità (Maroni)

I numeri

96: quota 97: quota

I numeri

96: quota

somma di età anagrafica e contributi che i dipendenti

devono raggiungere da gennaio per incassare

la pensione di anzianità

97: quota

I numeri

96: quota

97: quota

somma di età anagrafica e contributi che i lav autonomi

I numeri

96: quota

97: quota

somma di età anagrafica e contributi che i lav autonomi

Riforma Dini: 92

Età pensionabile

Dal 2010 : 61 anni

Età pensionabile

Dal 2010 : 61 anni Dal 2012 : 62 anni

Età pensionabile

Dal 2010 : 61 anni Dal 2012 : 62 anni Dal 2018 : 65 anni

Età pensionabile

Riforma imposta dalla Corte di giustizia UE(procedura d’infrazione se non si procede ad equiparazione dei criteri

per pensione vecchiaia tra uomini e donne)

Età pensionabile

Riforma imposta dalla Corte di giustizia UE(procedura d’infrazione se non si procede ad equiparazione dei criteri

per pensione vecchiaia tra uomini e donne)

UE: età pensionabile donne pubblico impiego deve entrare in vigore dal 2012

Lavoratori interessati (D.lgs 252/05)(1 gennaio 2007)

Lavoratori interessati (D.lgs 252/05)

Lavoratori dipendenti settore privato e pubblico

(1 gennaio 2007)

Lavoratori assunti con tipologie legge Biagi

(1 gennaio 2007)

Lavoratori autonomi

(1 gennaio 2007)

Lavoratori autonomi

I liberi professionisti

(1 gennaio 2007)

Lavoratori autonomi

I soci lavoratori di cooperative

(1 gennaio 2007)

Lavoratori autonomi

I soci lavoratori di cooperative

Casalinghe, soggetti che non sono titolari di pensione diretta

(1 gennaio 2007)

Forme pensionistiche complementari

Raccolta dei contributi e loro investimento

Posizione individuale viene alimentata dai contributi versati e dai rendimenti che maturano attraverso la gestione finanziaria di tali contributi.

Raccolta dei contributi e loro investimento

Fondi pensione negoziali (chiusi)

Fondi pensione negoziali (chiusi) I fondi pensione aperti

I fondi individuali pensionistici

I fondi pensione preesistenti al 1992

Fondi pensione chiusi o negoziali

Nascono da contratti/accordi collettivi anche aziendali

Soggetti interessati

appartenenti ad 1 determinata impresa o gruppi di imprese o determinato territorio

Attività del fondo

Raccolta e adesioni contributi; politica d’investimento:soggetti esterni (banche, assicurazioni, soc gestione risparmi)

Attività del fondo

Fondi pensione aperti

Istituiti direttamente da banche, assicurazioni, società gestione risparmio. Gestione affidata agli istituti stessi

Tutti possono sottoscrivere i fondi

aperti

Fondi individuali pensionistici

Forme pensionistiche individuali realizzati attraverso lasottoscrizione di contratti assicurativi sulla vita con

finalità previdenziali

Forme pensionistiche individuali istituite prima dellariforma Amato

Emanate forme di adeguamento alla nuova disciplina

Forme pensionistiche individuali

Forme pensionistiche collettive

Attuate mediante adesione individuale a fondi pensioni aperti o piani pensionistici individuali

L’adesione viene contrattata a livello collettivo

Lavoratori di un’azienda, gruppo di aziende,comparto o settore produttivo

Le forme collettive sono attuate mediante:

Fondi pensioni effettuati attraverso accordo collettivo, aziendale

Fondi promossi o istituiti dalle Regioni

Fondi aperti che ricevono adesioni collettive

Fondi istituiti dalle casse prof privatizzate

Fondi preesistenti

Dove e come sono investite le risorse

Mercati finanziari italiani, europei e mondiali in

azioni o obbligazioni

Mercati finanziari italiani, europei e mondiali in

azioni o obbligazioni

Sono gli organi del fondo che decidono quali attività finanziarie fare

Commissione di vigilanza sui Fondi pensione

(COVIP)

Vigila e controlla le forme pensionistichecomplementari

(COVIP)

Sottoposta vigilanza Ministero lavoro

(COVIP)

Sottoposta vigilanza Ministero lavoro

Ha il compito di controllare la trasparenza e correttezza della gestione dei fondi

La COVIP garantisce:

Il funzionamento del fondo

La politica d’investimento delle risorse

L’ammontare delle posizioni individuali

Le spese per la gestione amministrativa

I diritti che possono essere esercitati dagli aderenti: trasferimento, riscatto,

anticipazioni e prestazioni

Quando si ha diritto alla pensione complementare

Dopo aver maturato i requisiti d’accesso allapensione obbligatoria

Con almeno 5 anni d’iscrizione ad una forma di previdenza complementare

Le anticipazioni

spese sanitarie per gravi motivi per se,

coniuge/ figli 75% del maturato

Le anticipazioni

acquisto e ristrutturazione prima

casa per se/figli 75%8 anni versamenti

Le anticipazioni

ulteriori esigenze, fino al 30%, dopo 8 anni di versamenti

acquisto e ristrutturazione prima

casa per se/figli 75%8 anni versamenti

Si determina accantonando per ciascun anno di lavoro 1

quota pari al 6,91% della retribuzione lorda

Gli importi sono rivalutati al 31/12 di ogni anno al tasso di 1,50% in misura fissa e dal

75% dell’aumento dell’indice dei prezzi al consumo ISTAT

Quando viene liquidato, il TFR è tassato con aliquota

IRPEF del lavoratore dell’anno di riscossione.

Novità importante riforma: il TFR può essere utilizzato

come fonte di finanziamento delle forme pensionistiche

complementari.

Quando viene liquidato, il TFR è tassato con aliquota

IRPEF del lavoratore dell’anno di riscossione.

Quanto rende e come si compone il TFR

Lavoratore rinuncia al 7% retribuzione lorda

Impresa restituisce denaro rivalutato del 75% dell’inflazione annua + 1,5%

Esempio

Inflazione è 1,7%. Il 75% di 1,7 è 1,2. Sommando 1,2+1,5= 2,7% (Togliere tasse)Esempio

Inflazione è 1,7%. Il 75% di 1,7 è 1,2. Sommando 1,2+1,5= 2,7% (Togliere tasse)

Le tasse sono oltre il 20% (IRPEF: 23%)

Esempio

Inflazione è 1,7%. Il 75% di 1,7 è 1,2. Sommando 1,2+1,5= 2,7% (Togliere tasse)

Le tasse sono oltre il 20% (IRPEF: 23%)

Fondi pensione tasse: max15%, che diventano 9 in base anni di versamenti

Esempio

Scelta sulla destinazione del TFR

1 gennaio 2007

destinare il TFR maturandoai fondi o mantenerlo c/o datore

1 gennaio 2007

destinare il TFR maturandoai fondi o mantenerlo c/o datore

neo assunti: 6 mesi di tempo

1 gennaio 2007

Silenzio assenso

In assenza di scelta:

Silenzio assenso

TFR viene destinato ai fondi previsti

contratto coll, terr, aziendale

Silenzio assenso

TFR viene destinato ai fondi previsti

contratto coll, terr, aziendale

Se non ci sono i fondi collettivi, il TFR sarà

destinato al fondo pensione INPS

SENZA SCEGLIERE(SILENZIO ASSENSO)

Fondo categoria nella gestione più prudente.

FONDINPS ( fondo pensione gestito INPS) (se non esiste fondo categoria)

Obiettivo

Incentivare gli italiani a costruirsi 1 pensione integrativa da affiancare a quella obbligatoria assolutamente insufficiente per le generazioni

future

In caso di scelta esplicita

TFR: previdenza integrativa

Fondo di categoria:scegliendo gestione tra

prudente, bilanciata, aggressiva

Fondo di categoria:scegliendo gestione tra

prudente, bilanciata, aggressiva

Banche o assicurazioni: scegliendo tra fondi

pensione aperti o piani individuali

TFR in azienda

Compilare apposito modulo consegnato

datore lavoro (TFR1/2)

TFR in azienda

Mantenere il capitale sotto forma liquidazione.

TFR in azienda

Mantenere il capitale sotto forma liquidazione.

Gli importi sono rivalutati al 31/12 di ogni anno al tasso di 1,50% in misura fissa e dal 75% dell’aumento dell’indice

dei prezzi al consumo ISTAT

TFR in azienda

Fino a 49 dipendenti il TFR resta in azienda

TFR in azienda

Oltre 50 TFR: fondo gestione INPS

TFR in azienda

Oltre 50 TFR: fondo gestione INPS

Momento pensione: liquidazione TFR come

se fosse rimasto azienda

Attenzione

TFR in azienda

Attenzione

TFR in azienda

Scelta reversibile

Attenzione

TFR in azienda

Scelta reversibile

TFR ai fondi

Attenzione

TFR in azienda

Scelta reversibile Scelta irreversibile

TFR ai fondi

Attenzione

Scelta fondi pensioni

Forma di previdenza complementare

collettiva

individuale

Come scegliere

I rendimenti

Come scegliere

I rendimenti

La gestione: azionario, obbligazionario

Come scegliere

I rendimenti

I costi: incidenza commissioni

La gestione: azionario, obbligazionario

Lavoratori a tempo determinato (- di 6 mesi)

Nessun obbligo di scegliere la destinazione del TFRdato che viene liquidato dal datore di lavoro alla

cessazione del contratto

Quanto rendono i fondi

Il consiglio dell’esperto

Pochi anni x pensione:niente rischi dei mercati azionari

Giovani: si può confidare in gestione bilanciata/aggressiva

Chi è giovane ha molto tempo per recuperare

una flessione del mercato

Esempio

Per 1 iscritto da 2 anni con quota di €2000: calo del 2%= 40 € di perdita

Esempio

Per 1 iscritto da 35 anni con quota di 100000: calo del 2%= 2000 € di perdita

Esempio

Conta cosa stabilisce lo statuto

di un fondo

Esempio

Conta cosa stabilisce lo statuto

di un fondo

Fondi: acquisto azioni solo paesi industrializzati, no in

via di sviluppo

Il consiglio dell’esperto(gestione bilanciata azioni/obbligazioni)

I fondi aperti che investono almeno il 50% del patrimonio sui mercati azionari hanno performance (un punto e mezzo) + alte

rispetto ad investimenti del 30% in azioni

Fondi pensioni aperti con solo obbligazionihanno registrato un + 0,8% contro un 8,9%

realizzato dai fondi azionari

Bond UE rende - di un paesein via di sviluppo, ma il primo

offre + garanzie

Bond UE rende - di un paesein via di sviluppo, ma il primo

offre + garanzie

Obbligazioni: rischio è legato alla durata:aumenta con l’aumentare della vita del titolo

Sostanzialmente il capitale può essere investito secondo 3 profili di rischio

prudente

prudente dinamico

prudente aggressivodinamico

Il contributo del datore di lavoro

Beneficiano di questo contributo i fondi ad adesione collettiva

(fondi negoziali scaturenti da accordo collettivo di lavoro)

Beneficiano di questo contributo i fondi ad adesione collettiva

(fondi negoziali scaturenti da accordo collettivo di lavoro)

Sono escluse dal contributo datoriale leforme ad adesione individuale

Fonti del finanziamento della previdenza complementare

Contributi a carico lavoratore

Contributi a carico datore(nei casi previsti)

Tassazione e regime fiscale

TFR: tassato aliquota IRPEF lav.

23% + bassa (15000 €)

Fondi: 15% si riduce 0,30 ogni anno dopo il 15esimo. 9% (35 anni)

23% + bassa (15000 €)

Fondi: 15% si riduce 0,30 ogni anno dopo il 15esimo. 9% (35 anni)

0,30 x20= 6 15-6=9%

Deducibilità

Somme versate per i fondi sono deducibilifino ad un importo di € 5164,56

Deducibilità

Somme versate per i fondi sono deducibilifino ad un importo di € 5164,56

Lavoratori di prima occupazione assunti dopo il 1/1/2007

possono sforare tale soglia

Rendita supplementare

Per garantirsi in vecchiaia una rendita supplementaremensile di 500 € è necessario accumulare un

patrimonio di ca. 75000 €

Polizze individuali pensionistiche

Polizze: la terza via

Polizze individuali pensionistiche: Pip.

Sono assicurazioni con finalità esclusivamente

previdenziali

Polizze individuali pensionistiche: Pip.

Sono assicurazioni con finalità esclusivamente

previdenziali

Possono accedere tutti lav già iscritti ai fondi o no. Non c’è contributo

datoriale, come nei fondi chiusi o aperti col

2007: 300mila adesioni, dopo un anno oltre 500mila

Costi: 1,9% contro lo 0,4 dei fondi negoziali e1,2 degli aperti

Innovazione prodotti + marcata degli altri

Principio lifecycle: mix azioni/obbligazioni in relazione età: - azioni e + obbligazioni

all’aumentare età (e viceversa)

Conclusioni

Iscritti alle forme pensionistiche complementaria fine 2009 risultano circa 5 mln: +4,7%dell’anno

Conclusioni

Netta preferenza dei fondi negoziali e aumento dei Pip

C’è da fidarsi?

Risposta è affidata ai mercati e all’abilità dei gestori

C’è da fidarsi?

Presidente Covip: “ è molto improbabileche i fondi rendano meno del TFR”

C’è da fidarsi?

Simulazione Covip: confronto tra fondi e TFR 20 anni: se i fondi fossero nati nel 1982 oggi il loro valore sarebbe

triplicato al netto dell’inflazione, mentre il TFR sarebbe rimasto quasi fermo

C’è da fidarsi?

Simulazione Covip: confronto tra fondi e TFR 20 anni: se i fondi fossero nati nel 1982 oggi il loro valore sarebbe

triplicato al netto dell’inflazione, mentre il TFR sarebbe rimasto quasi fermo

Ma si tratta appunto di simulazioni!

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