C:\Fake Path\создание бизнеса в сфере финансов и...

Создание бизнеса в сфере Создание бизнеса в сфере

финансов и инвестицийфинансов и инвестиций

Глеб МаксимовГлеб Максимов

25.02.201025.02.2010

СоСо дд ее рр жж аа нн ии ее

1.1 О себе

1.2 Эволюция идеи

1.3 Бизнес модель

2.1 Особенности принятия инвестиционных решений

2.2 Основные черты мировой финансовой системы

2.3 Интересные факты из области финансов

2.4 Перспективы развития событий в экономике

О себеО себе

Работа

• Индивидуальное доверительное управление

• Daily Development инвестиционный аналитик

• IBS Системный аналитик

• Аналитик M&A• Аналитик M&A

Учеба

• 2008 (магистр) «Государственный университет

высшая школа экономики» (ГУ-ВШЭ)

• 2006 (бакалавр) Институт естественных наук и

экологии при РНЦ «Курчатовский Институт»

(десятый факультет МФТИ с 2007 года)

Эволюция идеиЭволюция идеи

Интерес и увлечение сферой инвестиций

Управление собственными средствамиУправление собственными средствами

Привлечение средств в управление

Бизнес и основной источник дохода

Бизнес модельБизнес модель

1. Предоставление возможностей buy-side анализа финансовых рынков и торговых площадок инвесторам которым до этого был доступен только sell-side анализбыл доступен только sell-side анализ

2. Индивидуальный подход по вопросам от инвестиционной стратегии до обзоров и визуализации отчетов

Особенности принятия Особенности принятия

инвестиционных решенийинвестиционных решений

• Стадии развития инвестиционной идеи

• Эмоции на рынке

• Пирамида движения капитала

Стадии развитияСтадии развития

инвестиционной идеиинвестиционной идеи

Эмоции на рынкеЭмоции на рынке

ОптимизмОптимизмВозбуждениеВозбуждение

ТрепетТрепет

ЭйфорияЭйфорияБеспокойствоБеспокойствоБеспокойствоБеспокойство

ОтрицаниеОтрицание

СтрахСтрахОтчаяниеОтчаяние

ПаникаПаника

КапитуляцияКапитуляцияУныниеУныние

ДепрессияДепрессия

НадеждаНадеждаОблегчениеОблегчение

ПирамидаПирамида

движения капиталадвижения капитала

Основные черты мировой Основные черты мировой

финансовой системыфинансовой системы

• Причины кризиса

• Антикризисные меры

• Сырьевые рынки

• Роль Китая в развитии кризиса

РентабельностьРентабельность

долга в США 1966долга в США 1966--2010 гг.2010 гг.

Структура долгаСтруктура долга

США в процентах к ВВПСША в процентах к ВВП

Общий объемОбщий объем

банковского кредитованиябанковского кредитования

ПрограммыПрограммы помощипомощи

мировой экономике 13 трлн. мировой экономике 13 трлн. $$

АкцииАкции

Соотношение цен акций к прибыли компаний в индексе S&P500

АкцииАкции

Великая депрессияВеликая депрессия

глазами современниковглазами современников

9 - «Я не вижу в текущей ситуации ничего угрожающего или вызывающего пессимизм… Я уверен, что весной наступит оживление экономики и в течение наступающего года страна течение наступающего года страна будет стабильно развиваться». Эндрю В. Меллон, министр финансов США, 31 декабря 1929 года«Я убежден, что благодаря принятым мерам мы восстановили доверие». Герберт Гувер, декабрь 1929 года

20 - «Все сейфовые ячейки в банках и финансовых учреждениях опечатаны… и их разрешается открывать только в присутствии представителя налоговой службы». Президент Ф.Д. Рузвельт, 1933

КрупнейшиеКрупнейшие

потребители нефти в мирепотребители нефти в мире

Импорт нефтиИмпорт нефти

и нефтепродуктов в СШАи нефтепродуктов в США

Экспорт нефтиЭкспорт нефти

и нефтепродуктов из СШАи нефтепродуктов из США

ПотреблениеПотребление

и добыча газа в миреи добыча газа в мире

Китай новый локомотивКитай новый локомотив

роста или эпицентр «второй волны» роста или эпицентр «второй волны»

• В первой половине 2009 года объем новых кредитов составил 1 трлн. $, за весь 2008 год этот показатель год этот показатель составил 600 млрд. $;

• Объем кредитования в 2009 году в три раза

превышал показатели 2008 и составил 25% ВВП Китая за год.

КитайскаяКитайская

экономика в цифрахэкономика в цифрах

• 75% от официальных 9% роста экономики Китая в 2009

году были за счет увеличения государственных

расходов;

• Экспорт составляющий 35-40% экономики упал на 20%• Экспорт составляющий 35-40% экономики упал на 20%

• На инфраструктурные проекты на которые приходится

70% пакета государственных стимулов правительства;

• В 2009 году инвестиции в основной капитал - 80% роста экономики (за

предыдущие 10 лет вклад был в среднем 43%);

• Благодаря государственным программам стимулирования внутренний спрос

вырос в 2009 году на 15% к 2008 году, но его доля в ВВП за 25 лет упала с

50% до 37%;

• Доля потребления в ВВП США 71% у Китая эта доля 37%, при этом ВВП Китая

4-5 трлн. $ у США 15 трлн. $ и средний доход китайца это 10-15% от

американского;