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UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE MEXICO
COLEGIO DE CIENCIAS Y HUMANIDADES
PLANTEL SUR
UNIDAD 13: “PLANEACION FINANCIERA”
INTEGRANTES:
ROSALES LOPEZ ALFREDO
OLIVARES FELIX IRVING
SALINAS GALLEGOS XIMENA
VELAZQUEZ MORENO ITZEL
VITE CARREON KAREN
GRUPO: 605
PLANEACION FINANCIERA
Se refiere a la reunión , clasificación, análisis e
interpretación de la información financiera con
el objetivo de formar un plan combinado de las
necesidades financieras, así como las
complicaciones financieras de la operaciones.
Planes a largo plazo para expansiones de la planta , sustitución de maquinaria y equipo y otros gastos de la
empresa por salida de efectivo excepcionales.
Planeación financiera incluye:Pronosticar tendencias económicas significativas que formen el fondo contra el cual debe de operar la empresa.
Expresar los objetivos generales de la empresa en términos financieros, calculando los recursos financieros necesarios y formulando el programa financiero de las operaciones para llegar a esos objetivos.
Seleccionar las fuentes de fondo que se necesitan, algunos generados internamente derivados de las actividades de la empresa y otros en fuente externa a la empresa.
Decidir la mejor utilización y asignación de esos fondos.
Formular las relaciones mas efectivas de utilidad (costos).
1
• Identificación de los problemas y de las oportunidades.
2• Fijación de metas y de los objetivos
3• Diseño de procedimientos para encontrar soluciones.
4• Seleccione la solución mas viables.
5• Tener procedimientos de control
Planeación estratégica.
FACTORES INTERNOS
Liquidez de la empresa
Control de riesgo
Costos de implantación
Necesidades de una profesionalización
Entrenamiento y modernización contable
FACTORES EXTERNOS
Inestabilidad de mercado financieros
Policía fiscal
Avances tecnológicos
Comportamiento de la mercadotecnia
Las empresas dinámicas e inteligentes, adoptan nuevas
actitudes para logara la satisfacción del cliente, del
inversionista, de sus trabajadores y en general de todos
aquellos con lo que la empresa tenga alguna relación.
Lo anterior nos hace obtener la siguiente definición:
LA PLANEACION FINANCIERA ES EL
CONJUNTO DE PLANES SISTEMATICOS PARA
LOGRAR LOS OBJETIVOS DEL AREA DE
FINANZAS EN PARTICULAR Y DE LA EMPRESA
EN GENERAL.
El administrador financiero obtiene el
mayor rendimiento de los fondos
obtenidos e invertidos en las partidas de
activo; todo dinero invertido en un activo,
sea circulante o fijo, tiene sus alternativos.
Puede ser en efectivo o podría ser en un
activo mas lucrativo.
SOLVENCIA
Es una relación entre lo que tiene una
empresa y lo que debe; pero no todo lo
que tiene es capaz de hacer frente a las
obligaciones y esa seguridad no tiene el
mismo grado.
Productividad o rendimiento
Es la relación existente entre el beneficio y
la inversión necesaria para lograrlo
Presupuestos Elementos fundamentales en la planeación y
control financiero por lo general, las empresas los preparan con una visión táctica en la planeación, a corto plazo (1 año).
Perspectiva estrategia; su función es abarcar periodos mas largos de planeación, que permiten establecer bases solidas de crecimiento y desarrollo (5 años).
Planeación financiera; darán a la empresa una coordinación general de su funcionamiento.
Son los planes expresados en términos numéricos que nos servirán como guía de acción y actuación para el logro de los objetivos operacionales, tácticos y estratégicos.
Para su elaboración es deseable considerar las opiniones del personal de los niveles jerárquico intermedios.
Existen distintos tipos de presupuestos que se clasifican en la relación de su estructura, forma, ámbito de aplicación, por tiempo de ejecución, etc.
Control financiero
Es la toma de acciones y decisiones estratégicas
necesarias para evaluar, medir y corregir el
desarrollo del proceso financiero desacuerdo con
los planes y objetivos establecidos con el
propósito de mantener e incrementar su nivel de
rentabilidad y eficiencia.
Algunos elementos que se incluyen en el planeación financiera son
la selección de fondos que la empresa requiere, tanto los que se
generan al interior como al exterior de la misma.
Una vez que se determina en monto de la inversión necesaria, así
como la rentabilidad, debe considerarse la fuente de fondos, es
decir las posibilidades de obtener el efectivo o bienes requeridos al
costo mínimo o cuando menos razonable y siempre menor al
porcentaje real o estimado de utilidad de la empresa.
El rendimiento económico de una empresa se expresa por el
siguiente coeficiente:
G
R= ------------------
P
Para que la función financiera se pueda llevar a cabo se tiene que
incorporar la relación que tiene con el mercado financiero y tomar
decisiones.
El mercado financiero es el conjunto de variables de tipo económico
que influyen de manera directa o indirecta en la actividad
empresarial. Existe un conjunto de indicadores de tipo económico
que se consideran para proyectar el nivel de utilidades, la fijación
del precio de dicho producto, costo de los insumos, el
comportamiento en el consumo de los clientes, la competencia, etc.
Los tratados de libre comercio que el país ha suscrito desde 1994
tienen que considerarse en la planeación estratégica que lleva a
cabo la empresa y conocer los impactos dentro de sus áreas
funcionales y objetivos.
Las fuentes o fondos de financiamiento que tiene una empresa son
de dos tipos internas y externas.
Internas cuando la estructuración y aplicación adecuada del capital
corresponde a la proporción correcta entre el capital propio y el
ajeno.
Externas cuando dicha aplicación y estructuración corresponde a
un mayor porcentaje de capital ajeno sobre el propio.
El capital propio generado por la empresa participa de los
rendimientos en tanto se produzcan utilidades, aunque en muchas
ocasiones se establece una política de reparto de utilidades que
reduce radicalmente el rendimiento.
En general corresponden a aportaciones de
capital y se encuentran reguladas
jurídicamente por el gobierno federal que
ejerce un estricto control en algunos
aspectos de la emisión de acciones y
también en la circulación
Aportaciones de los Socios: Referida a las
aportaciones de los socios, en el momento
de constituir legalmente la sociedad (capital
social) o mediante nuevas aportaciones con
el fin de aumentar éste.
Utilidades Reinvertidas: Esta fuente es muy común, sobre todo en las empresas de nueva creación, y en la cual, los socios deciden que en los primeros años, no repartirán dividendos, sino que estos son invertidos en la organización mediante la programación predeterminada de adquisiciones o construcciones (compras calendarizadas de mobiliario y equipo, según necesidades ya conocidas).
Depreciaciones y Amortizaciones: Son operaciones mediante las cuales, y al paso del tiempo, las empresas recuperan el costo de la inversión, por que las provisiones para tal fin son aplicados directamente a los gastos de la empresa, disminuyendo con esto las utilidades, por lo tanto, no existe la salida de dinero al pagar menos impuestos y dividendos.
Incrementos de Pasivos Acumulados: Son
los generados íntegramente en la empresa.
Como ejemplo tenemos los impuestos que
deben ser reconocidos mensualmente,
independientemente de su pago, las
pensiones, las provisiones contingentes
(accidentes, devaluaciones, incendios), etc.
Venta de Activos (desinversiones): Como la
venta de terrenos, edificios o maquinaria en
desuso para cubrir necesidades financieras.
6. Arrendamiento
Arreglo contractual mediante el cual el
propietario (arrendador) permite a otra
parte (arrendatario) emplear los servicios
de la propiedad durante cierto tiempo
especificado.
Arrendador. Título de
propiedad.
Contrato. Pagos.
Arrendado. Obligaciones.
Tipos de arrendamiento
• Cubre gastos inherentes al aprovechamiento del bien.
Neto
• Gastos corren por cuenta del arrendador.Global
• Permite al arrendador recuperar el valor total más un interés sobre el capital invertido.
Total
• Venta de activo por una empresa a una arrendadora para ser arrendataria.
Venta arrendamiento ficticio
• Permite al arrendatario al término del contrato adquirir el bien.
Arrendamiento financiero
7. Factoring
Liquidez inmediata y suficiente.
Cesión de cuentas por cobrar a una
empresa de factoring recibiendo
servicios de :
Análisis de créditos de clientes
Administración
Gestión de su cobranza
Otros beneficios financieros y económicos
Tipos de factoring
Puro De recursos
Cuenta por cobrar con plazo y monto
de liquidación.
Empresa factoring adquiere riesgo
crediticio.
Factor adquiere cuenta por cobrar.
Cliente se hace responsable de
legitimidad de documentos y la
solvencia de los compradores de sus
productos..
8.Otras fuentes de
financiamiento
Fundaciones de asistencia privada y los
fondos provenientes de fideicomisos.
BANXICO
FONEI
FIDEC
FIRA
NAFINSA
FOGAIN
PAI
FONEP
BNCE
Fondo Mexicano para la exportación-
Financiando…
Decisión.
Estudio de alternativas adecuadas.
Costos relativos.
Estas al igual que las fuentes internas deben
considerar la posibilidad de ganancia y de
seguridad, puesto que se trata de créditos a
corto y a largo plazo.
FUENTES A CORTO PLAZO
1.-CREDITO MERCANTIL OCOMERCIAL
En general se otorga por losproveedores mediante pagares,aceptaciones de letras de cambioo por el simple “cargo en cuenta”el valor de la mercancía y secobra después de determinadotiempo.
Se puede definir como un créditoa corto plazo extendido por elproveedor o comprador enconjunción con la compra debienes para su reventa final.
En el crédito comercial se utilizan 3 formas de crédito que son:
CUENTA ABIERTA: este método se realiza cuando se solicitaun pedido a un proveedor, y este investiga la información delcrédito con otros proveedores, y así predeterminar si seconcede o no un crédito.
Cuando la mercancía es enviada esta viene acompañada conuna factura y al recibir esta se da entrada en las cuentas porpagar a la cantidad mostrada, con el compromiso de su futuraliquidación.
ACEPTACION COMERCIAL: es muy similar a la
primera solo que en este tipo de pago no se le
da una factura al comprador si no que el
distribuidor la retiene, además de que se hace
un trato de embarque en el cual el cliente se
compromete a pagar la deuda a un banco local
con el que el distribuidor trabaje, al acudir al
banco y aceptar la letra de cambio firmándola,
aceptamos formalmente una deuda a nuestro
proveedor y la letra de cambio ahora tiene
aceptación comercial.
PAGARE: es una promesa incondicional de pago
en cierta fecha y con un monto pero en esta no
hay garantía mas que la palabra del acreedor y
se reduce a tal forma en que uno no reconozca
la deuda.
2.-CREDITO BANCARIO: los acreedores
comerciales nos prestan mercancías a un
plazo determinado: otro grupo de acreedores
nos presenta dinero. Los bancos son la fuente
mas común de crédito en dinero a corto plazo.
En México existen dos tipos de bancas:
CREDITO BANCARIO CON GARATIA.
el banco exige un respaldo que puede consistir
en materiales o mercancías amparadas por
certificados de deposito en almacenes
autorizados, documentos descontables,
seguros de vida, y otros valores.
CREDITO BANCARIO SIN GARANTIA.
el banco juzga, basado en la experiencia, en la
reputación general, confianza y crédito del
solicitante, que el préstamo y sus intereses
sean pagados a su vencimiento.
LINEA DE CREDITO.
Es un entendimiento informal entre el solicitante yel banco acerca de la cantidad máxima de créditoque el banco proporcionara al solicitante encualquier tiempo.
de esta manera el banco no esta obligadolegalmente a proporcionar el crédito en lacantidad acordada.
Préstamo sencillo.
Puede ser un crédito a corto plazo o estacional,con o sin garantía, dependiendo de los meritosindividuales (solvencia, pronto pago, liquidez,reciprocidad, cliente especial, etc.) del solicitante.
FUENTES A LARGO
PLAZOLas fuentes a largo plazo son:
1.- MERCADO DE DINERO Y CAPITALES.
el mercado de dinero cubre las formasimpersonales o estandarizadas del créditoa largo plazo. Comúnmente esta función larealizan los bancos. El mercado de dineroes el mercado activo para el dinero ysustitutos cercanos al dinero en el cual lasinstituciones financieras y otras descansanpara obtener la liquidez necesaria en elcurso usual de las operaciones.
El mercado capital trata con valores a mediano
y largo plazo, tanto de pasivo como de capital
contable. Entre los valores sujetos a
negociación, están las acciones comunes y
preferentes, bonos u obligaciones del gobierno,
como Cetes, etc.
También se le conoce como mercado de deuda
o de renta fija y se realizan operaciones de
compra venta de dinero y títulos de crédito.
2.-CREDITO BANCARIO HIPOTECARIO DE
HABILITACION O AVIO Y REFACCIONARIO.
generalmente a plazo de 5 a 15 años se
garantizaba con bienes del activo fijo o bienes
raíces particulares es decir, con hipotecas.
Los mas usuales son los hipotecarios de
habilitación o avió y refaccionario, que algunas
sociedades nacionales continúan ofreciendo.
3.-COMPAÑIAS DE SEGUROS
Generalmente son seguros sobre la vida o
bienes raíces, pues la mayoría de los ingresos
previenen de primas que pagan los
asegurados y la inversión legal de estos
fondos permiten que las aseguradoras sean
de los negocios mas fuertes en el país.
4.-UTILIDADES RETENIDAS
ya consideradas en anteriores ocasiones y
únicamente por el tiempo de disposición la
exentamos de este rubro.
Los departamentos del área de finanzas
varían según:
El tipo de empresa
El tamaño de la empresa
La capacidad financiera
El producto o servicio que se desarrolla
En México:
Director de Finanzas
Contralor Tesorero
Crédito y FinanzasCaja
Análisis FinancieroPresupuestos
ContabilidadAuditoria Interna
Inmuebles e Instalaciones
Efectivos y DivisasSeguros y Riesgos
Bancos y BolsasInversiones
Modelo del área funcional de finanzas
Finanzas
Planeación
FinancieraContraloría Tesorería Informática Auditoria
Administración Financiera
Visión más clara del futuro.
Tomar decisiones amplias.
Uso y aplicación eficiente de los medios
financieros disponibles.
Las demás áreas de la empresa
requieren de al menos conocimiento
mínimo de la función de finanzas.
Función financiera
Genera información interna y externa.
La información se presenta en estados
financieros que permiten el análisis
financiero y a su vez el establecimientos
de controles y políticas financieras.
Tesorero
Según Franks y Broyles:
*Administración de fondos.
*Mantener a la empresa solvente.
*Provisión de fuentes de financiamiento para cubrir contingencias.
*Pronóstico de necesidades financieras.
*Manejos del flujo de efectivo.
*Emisión y manejos de valores combinados (registro de accionistas, manejo de deuda colectiva).
Custodio de los fondos de la empresa.
Vigila la Caja y la Nómina.
Retiene valores de otras empresas.
Maneja los activos y los pasivos en moneda extranjera.
Maneja cartera de inmobiliarias y los seguros.
En general:
Planes de financiamiento.
Administrar créditos
Riesgo por divisas.
ASEGURAR FONDOS SUFICIENTES PARA CUBRIRI LAS
NECESIDADES DE LA EMPRESA.
Contralor
Establecimiento, mantenimiento y auditoria de
los sistemas y procedimientos.
Preparación de estados financieros.
Informes a : gerencia, consejo, accionistas y
fisco.
Vigilancia de control de costos.
Fijación de precios.
Decisiones de créditos de ventas.
Supervisión de cobranzas a clientes.
Pago oportuno de impuestos y trámites ante el fisco.
“GENERADOR Y CUSTODIO DE LA INFORMACIÓN
FINANCIERA”
Funciones a cargo de
ContralorCONTRALOR
Contabilidad GeneralCrédito y Cobranzas Costos Nómina Caja
Preparación, registro y
mantenimiento de
información económica.
Analiza solvencia
de los clientes.
Registra y controla
Manufactura-producción
Prepara percepciones y
el pago de obligacionesPagos necesarios
Imagen correcta. Solvencia y LiquidezExistencia de flujo
De fondos
Control Presupuestal
Ejerce, aprueba, planea
los gastos y la
generación
de información
Decisiones finacieras
Imágenes:
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