Previsões para a Indústria Automobilística

América do Sul 18 de Agosto de 2014

2 Agosto 2014

• Indicadores Econômicos Relevantes • Maiores problemas que afetam a produção no Brasil

▫ Exportações para a Argentina ▫ Declínio das vendas no primeiro semestre de 2014

• Mudanças de Segmentação • Previsão de Vendas e Produção de Veículos Leves • Previsão de Capacidade Utilizada • Considerações sobre o Mercado de Caminhões • Previsão de Vendas de Caminhões

Agenda

Indicadores Econômicos Relevantes Brasil

Fonte: Relatório Focus BCB, FGV

3 Agosto 2014

2014

2015

•Previsão do PIB descendente ao longo dos últimos meses

•Taxas de juros crescentes para financiamento de veículos

•Índice de Confiança do Consumidor abaixo da média de 5 anos (linha verde)

Importação e Exportação de Veículos Argentina and Brasil

Fonte: ADEFA and ANFAVEA

4 Agosto 2014

• A produção de veículos no Brasil cresceu 10% em 2013, alavancado pelas exportações à Argentina e menor importação.

• Em 2014, a redução no ritmo de produção é decorrente principalmente de uma redução em ambos mercados, particularmente na redução de exportações do Brasil para a Argentina.

Principais items que afetaram as vendas no primeiro semestre de 2014 – Veículos Leves Brasil

Fonte: ANEF, FENAUTO, Ministério da Fazenda e Carcon

5 Agosto 2014

• Redução na concessão de crédito – cerca de 50% dos pedidos de financiamento foram

reprovadas pelos bancos. (50% das vendas de veículos novos são financiadas, 38% à vista, 2% leasing e 8% por consórcio)

• Baixa confiança do consumidor – como mostrado anteriormente ,mostra uma ligeira recuperação.

• Aumento no IPI em Janeiro de 2014. • Aumento nos preços dos veículos em geral com a introdução de Air-bag frontal e freios

ABS • Menor oferta de veículos com preços entre R$ 24.000 e R$ 27.000 com a retirada de

produção do Fiat Uno Mille, VW Gol G4 e Ford Ka. • Muitos consumidores de veículos de entrada migraram para o mercado de veículos

usados, que cresceu em torno de 4% nos sete primeiros meses de 2014 com relação a igual período de 2013.

Comportamento de Vendas de algumas marcas Brasil

Fonte: FENABRAVE

6 Agosto 2014

Economia Argentina e Brasil – PIB

• A situação econômica na Argentina enfraquece a confiança de investidores e ameaça o crescimento do pais.

Fonte: Oxford Economics

7 Agosto 2014

Economia Argentina e Brasil Consumo

Fonte: Oxford Economics

• Perigo da Inflação • Políticas de protecionismo • Crescimento da divida • Declínio de consumo e desaceleração da economia no Brasil • Crise econômica na Argentina

8 Agosto 2014

Veículos Leves – Vendas na América do Sul Médio Prazo

0.89

3.57

1.08

0.64

3.38

1.04

0.66

3.48

1.13

0.71

3.68

1.21

0.76

3.88

1.29

-

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

4.50

Argentina Brazil

20132014201520162017

Chile-Colombia-Equador Peru-Uruguai -Venezuela

Milhões

Crescimento moderado de vendas na região

Fonte: LMC Automotive, Oxford Economics

Embora as vendas de veículos leves devam voltar a subir após a Copa do Mundo, a LMC revisou a previsão de

vendas para o Brasil. (-5.4% ) e na Argentina (-29% ), contra 2013.

9 Agosto 2014

Produção de Veículos Leves Brasil e Argentina

0,780,59 0,67 0,73 0,78 0,76

3,493,22

3,423,67

3,804,05

0

1

2

3

4

5

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Milh

ões

Argentina Brasil

Source: LMC Automotive

Projeção de declínio de produção, 8% no Brasil e 24% na Argentina em 2014. Crescimento gradual nos anos seguintes.

-8%

-24%

+6%

+12% +9% +7% -4%

+7% +4%

+6%

10 Agosto 2014

Vendas de Veículos Leves - Brasil Evolução da Segmentação

Source: LMC Automotive,

Forte crescimento relativo na categoria de

SUVs

11 Agosto 2014

Segmento SUV

Taigun

Fonte: LMC Automotive

Jeep Renegade

Duster

2008 Captur

EcoSport

HB SUV

HR-V; CR-V

Segmento altamente competitivo com vários

novos lançamentos esperados nos próximos

meses

Q3 GLA X1

12 Agosto 2014

• Durante a Copa do Mundo da Fifa no Brasil, o país praticamente parou. Como esperado, as vendas de veículos leves caíram 17% em Julho, comparados com Julho de 2013. A produção também sofreram e apresentaram uma queda de 32%, contra o mesmo período de 2013.

• Apesar dos incentivos e da extensão do IPI reduzido como iniciativas para impulsionar as vendas, os efeitos serão de curto prazo. A previsão é de uma queda de 8% na produção de veículos leves no Brasil em 2014, com relação a 2013.

Capacity Utilization

Tendências de Mercado – Capacidade e Produção América do Sul

Fonte: LMC Automotive

3.6 3.8 3.7 4.2 4.3 4.3 4.5 4.0 4.3 4.7 4.9 5.1 5.3 5.5 5.6

1.0 1.2 1.61.2 1.1 1.4 1.6

2.52.8

2.8 2.7 2.4 2.4 2.3 2.2

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

Mill

ion

Production Excess Capacity Utilization

13 Agosto 2014

14 Agosto 2014

Comercialização e Vendas de Caminhões no Mercado Interno

Mensagem Inicial Só se compra caminhão se houver demanda de carga

15 Agosto 2014

Emplacamentos e o Mercado

16 Agosto 2014

Principais Fatores que Afetaram Período entre 2008 e 2010: 2008 - Primeiro ano em que o setor recebeu incentivos do IPI e vantagens no BNDES 2009 - Ano afetado pela crise econômica global precipitada pela falência do Lehman Brothers 2010 - O melhor ano de atividades econômicas registrado entre 2005 a 2013

2011 - Ano anterior ao lançamento dos Veículos com motorização Euro 5. Ano marcado pela antecipação de compras de modelos Euro 3 que não seriam produzidos mais em 2012

2012 - Primeiro ano da motorização Euro 5. Mercado em transição de vendas e estoques

2013 – Marcado por efeitos positivos sobre o mercado: • Manutenção da redução do IPI à taxas zero • Definição de prazos de um ano para financiamentos via BNDES - Finame/PSI com taxas altamente

favoráveis

2014 – Marcado por efeitos negativos sobre o mercado: • Aumento das taxas do BNDES-Finame/PSI e os financiamentos sendo liberados somente a partir de

Fevereiro • Número de dias úteis do primeiro semestre afetado por feriados e copa do mundo • Expectativas de diminuição das atividades econômicas com efeitos sobre o PIB

17 Agosto 2014

Sete Anos na Renovação das Frotas

2005 a 2011 – média de 105 mil unidades/ano

2008 a 2014 – média de 140

mil unidades/ano

Delta de 33% ou 4,2% ao ano

18 Agosto 2014

Sete Anos na Renovação das Frotas

Desconsiderando os anos comuns aos dois conjuntos de

dados temos:

2005 a 2007 – média de 84 mil unidades/ano

2012 a 2014 – média de 141 mil unidades/ano

Delta de 68% ou 7,7% ao ano

19 Agosto 2014

Segmentação

Realizado até Julho de 2014 é equivalente ao Total dos anos de 2005 e 2006

20 Agosto 2014

Comparação com o PIB – Últimos Sete Anos Com tendência de Baixa 13% de participação nos

emplacamentos

Com tendência de Alta 87% de participação nos

emplacamentos

21 Agosto 2014

Prós, Contras, Oportunidades e Riscos

Prós e Oportunidades: • Renovação da frota; • Ações governamentais; • Retomada do PIB; • Melhoria da infraestrutura modal; • Aumento das exportações

brasileiras; • Investimentos em infraestrutura do

país.

Contras e Riscos: • Altos preços dos caminhões usados; • Corte de incentivos governamentais; • Agravamento da crise mundial; • Taxa de juros; • Grande dependência de

financiamentos do Finame; • Desenvolvimento de outros modais

de transporte.

22 Agosto 2014

Projeções de Emplacamentos - 2015 e 2016

2015 140.327un.

2016

143.215un.

23 Agosto 2014

Mensagens Finais

• Para um bom planejamento em caminhões, devemos ter uma visão muito clara do mercado e dos fatores que o influenciam;

• Num país como o Brasil devemos estar prevenidos e munidos das melhores informações que possível;

• O mercado interno de caminhões tem muito a crescer;

• A capacidade de produção de caminhões e suas tecnologias embarcadas nunca foram tão altas como hoje.

www.carcon.com.br carlos@carcon.com.br jgsemple@carcon.com.br jomar@carcon.com.br ronaldo@carcon.com.br

www.lmc-auto.com cjanz@lmc-auto.com

24 Agosto 2014

CONTATOS

OBRIGADO