Октябрь 2014

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РЕЗЮМЕ. ОЦЕНКА И ПРОГНОЗ ВСЕМИРНОГО БАНКА ПО УКРАИНЕ

2Узнайте больше 0-800-300-0-70 бесплатно в Украине

Всемирный банк ухудшил июньский прогноз снижения ВВП Украины с 5% до 8% в 2014 г. и пересмотрел прогноз на 2015 г. с роста 2,5% до снижени 1%. Восстановление экономической активности ожидается не ранее второй половины 2015 г.

Главными факторами ухудшения являются кризисная ситуация на Востоке страны, сокращение внутреннего спроса и капитальных инвестиций, увеличения дефицита «Нефтегаза».

Дефицит текущего счета улучшился, но показатели сальдо платежного баланса остаются под давлением вследствие внешних потребносте рефинансирования долга, низкого уровня прямых иностранных инвестиций и ограниченного доступа к внешнему финансированию.

До конца 2014 г. рост цен продолжится, но замедлится. После адаптационного периода до конца октября роль девальвационного фактора снизится. IV квартале ожидается среднемесячный рост цен на 1% за исключением цен непосредственно на импортную продукцию (импортеры хеджируют риски, закладывая курс для будущих поставок выше действующего рыночного).

Катализатором процесса реанимирования экономики может стать экспорт благодаря девальвационным конкурентным преимуществам при условии, что крупные предприятия восточного региона постепенно возобновят производство.

Показатель 2013 2014 п 2015 п 2016 п 2017 пНоминальный ВВП, млрд грн. 454.9 1525.9 1679.2 1882.2 2104.3Реальный ВВП, изменение в % 0.0 -8.0 -1.0 3.5 4.0Потребление, изменение в % 5.6 -6.7 -4.9 3.8 6.8Капитальные инвестиции, изменение в % -6.6 -25.6 -5.0 11.2 12.3Экспорт, изменение в % -8.8 -8.6 3.4 3.5 4.1Импорт, изменение в % -5.9 -22.7 0.2 5.9 6.2Дефлятор ВВП, изменение в % 3.1 14.0 15.0 8.3 7.5ИПЦ (инфляция) на конец периода, изменение в % 0.5 19.0 10.0 6.9 5.8Сальдо текущего счета, % ВВП -9.2 -2.4 -0.8 -2.2 -2.9Доходы бюджета, % ВВП 43.6 42.3 42.5 42.5 42.6Расходы бюджета, % ВВП 48.4 48.1 46.4 45.3 45.1Фискальный баланс, % ВВП -4.8 -5.8 -3.9 -2.8 -2.5Дефицит бюджета, включая "Нефтегаз", % ВВП -6.7 -10.1 -5.8 -3.9 -3.2Внешний долг, % ВВП 78.6 105.6 112.1 107.5 100.2Государственный гарантированный долг, % ВВП 40.6 68.8 74.9 71.7 66.9

Ключевые макроэкономические индикаторы (прогноз Всемирного банка)

3

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РЕЗЮМЕ. ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ НАСТРОЕНИЯ

Узнайте больше 0-800-300-0-70 бесплатно в Украине

В сентябре 2014 г. потребительские настроения несколько стабилизировались: по выборке (возраст 16+) индекс потребительских настроений (ИПН) составил 53,8 п., что на 0,9 п. хуже, чем в августе. В сентябре ухудшилось восприятие текущего материального положения, ожидаемых изменений материального положения и развития экономики страны в течение ближайшего года, но улучшились ожидания развития экономики в течение ближайших пяти лет.

В сентябре усилились опасения относительно безработицы (+5,2 п.) и девальвационные ожидания (+5.4 п.), но улучшились инфляционные ожидания (-4,3 п.). На фоне дальнейшего увеличение девальвационных ожиданий в сентябре вырос индекс целесообразности крупных покупок (+6 п.) после снижения в июле и августе.

При общей стабильности в сентябре индекса потребительских настроений положительная динамика наблюдалась в городах с населением более 500 тысяч у граждан с доходами выше среднего, а также в южном регионе.

Индекс потребительских настроений в Украине (целевая аудитория 16+)

индекс экономических ожиданийиндекс потребительских настроенийиндекс текущего состояния

4

МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РЕЗЮМЕ. ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЕ НАСТРОЕНИЯ

Узнайте больше 0-800-300-0-70 бесплатно в Украине

05

10152025303540

1кв2

010

2кв2

010

3кв2

010

4кв2

010

1кв2

011

2кв2

011

3кв2

011

4кв2

011

1кв2

012

2кв2

012

3кв2

012

4кв2

012

1кв2

013

2кв2

013

3кв2

013

4кв2

013

1кв2

014

2кв2

014

3кв2

014

Доля населения, которая может отложитьчасть дохода без ущерба для своих трат, %

опрошенных, поквартальная динамика

В результате кризиса количество граждан, имеющих возможность откладывать средства, уменьшилось – предпочтения отдаются наиболее ликвидным формам сбережений: наличной валюте или краткосрочным депозитам в гривнах.

Источник: GfK Ukraine, регулярное исследование банковского рынка среди физических лиц. Аудитория: население старше 16 лет по всей Украине.

62.529.7

6.95.1

0.60.20.20.10.10.10.1

банковские карты/счетаналичными в гривненаличными в валютебанковские депозиты

недвижимостьссуда третьим лицам

накопительное страхованиеинвестиции в ЦБ

пенсионные фондыдепозиты кредитных союзов

инвестфонды

Инструменты сбережений,% опрошенных, 2014 г.

- рост популярности инструмента

- сокращение популярности инструмента

5

РОЗНИЧНЫЕ ДЕПОЗИТЫ. ДИНАМИКА

В cентябре на фоне продолжающейся политической нестабильности, курсовых колебаний (девальвация гривны с начала года составила 62%) и дефицита наличной валюты усилился отток розничных вкладов из банковской системы. В сентябре темпы сокращения гривневого портфеля составили 3,9%, валютного – 4,7%. Общее сокращение депозитного портфеля физических лиц за 9 месяцев 2014 г. в гривнах превысило 45 млрд гривен (18% портфеля), в ин. валюте (в долларовом эквиваленте) – 7,6 млрд долларов США (34% портфеля).

Динамика официального курса гривни к доллару США в 2014 г.

Узнайте больше 0-800-300-0-70 бесплатно в Украине

дата 31.01 28.02 31.03 30.04 31.05 27.06 31.07 31.08 30.09курс грн/$ 799.3 998.63 1095.46 1140.15 1177.5 1182.33 1209.72 1360.58 1294.91девальвация за месяц, % 0% 24.9% 9.7% 4.1% 3.3% 0.4% 2.3% 12.5% -4.8% 62.0%

девальвация с начала года, %

-12.7%

0.5%

-6.5%

-13.6%-14.5%

-10.3%

І ква

ртал

ІІ кв

арта

л

ІІІ к

варт

ал

Квартальная динамика депозитов физлиц в 2014 г., %гривна ин. валюта

6

РОЗНИЧНЫЕ ДЕПОЗИТЫ. �ПРОЦЕНТНЫЕСТАВКИ

В сентябре в целом по банковской системе средняя стоимость срочных депозитов в гривнах и иностранной валюте оставалась стабильной. В то же время ТОП-20 банков розничного рынка, которые столкнулись с наиболее значимым оттоком депозитов, были вынуждены поднять стоимость привлекаемых ресурсов до годовых максимумов по всем валютам с целью частичной компенсации оттока ресурсов.

* Среднее значение за месяц.

Депозитные ставки банка «Надра» являются одними из наиболее привлекательных рыночных предложений, особенно по наиболее востребованным сейчас у клиентов срокам вкладов на 6 и 9 месяцев.

Узнайте больше 0-800-300-0-70 бесплатно в Украине

18.220.4 19.9 19.5 19.5

7.7 8.7 8.9 8.6 8.5

Стоимость срочных депозитов физических лиц* в 2014 г., % годовых

гривна иностранная валюта

17.10 19.44 19.54 19.78

6.64 8.24 8.30 8.49

5.35 6.80 6.89 7.09

гривна доллар США евро

Динамина украинского индекса ставок по депозитам физлиц ТОП-20 банков* (на срок 6 месяцев, % годовых)

7

СРАВНЕНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ СТАВОК �В ГРИВНЯХ

24%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Бан

к «Н

адра

»

При

ватБ

анк

Дел

ьта

банк

ПУМ

Б

Ощ

адба

нк

Укрэ

ксим

банк

Сбер

банк

Рос

сии

Альф

а Б

анк

Райф

фай

зен

Бан

к Ав

аль

Укрс

оцба

нк

ОТП

Бан

к

Кред

иАг

рико

ль Б

анк

Ставки по классическому срочному депозиту в UAH

1 мес. 3 мес. 6 мес. 12 мес.

Узнайте больше 0-800-300-0-70 бесплатно в Украине

1 мес. 6 мес. 12 мес.Cрок депозита

Банк

Банк «Надра» 20.14% 24% 23%ПриватБанк 20% 22% 23%Дельта Банк 19% 22.5% 23.5%ПУМБ 18.1% 20.1% 20.5%Ощадбанк 17.75% 18.5% 19%Укрэксимбанк 16% 19% 18.8%

Сбербанк России 11.5% 18.25% 19%Альфа Банк 19% 23% 23.5%Райффайзен Банк Аваль 8.25% 12.25% 12.25%Укрсоцбанк 8% 18.5% 16.25%ОТП Банк 8% 20% 18%Креди Агриколь Банк 10%

3 мес.23%22%

21.5%24%18%

16.5%

18%23%

11.75%18%19%

14.5% 16.5% 15.5%

украинский банк

гос банк

российский банк

западный банк

8

СРАВНЕНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ СТАВОК �В ДОЛЛАРАХ США

12%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Бан

к «Н

адра

»

При

ватБ

анк

Дел

ьта

банк

ПУМ

Б

Ощ

адба

нк

Укрэ

ксим

банк

Сбер

банк

Рос

сии

Альф

а Б

анк

Райф

фай

зен

Бан

к Ав

аль

Укрс

оцба

нк

ОТП

Бан

к

Кред

и Аг

рико

ль Б

анк

Ставки по классическому срочному депозиту в USD

1 мес. 3 мес. 6 мес. 12 мес.

Узнайте больше 0-800-300-0-70 бесплатно в Украине

1 мес. 3 мес. 6 мес. 12 мес.Банк «Надра» 8% 11% 12% 11%ПриватБанк 10% 10% 10.5% 11.5%Дельта Банк 8.25% 9.5% 10% 10.5%ПУМБ 8.3% 11% 9.6% 10.1%Ощадбанк 7.5% 8% 8% 8.5%Укрэксимбанк 6% 6.5% 7.6% 7.65%Сбербанк России 5.5% 8% 8.25% 10%Альфа Банк 8% 9.5% 9.5% 9.5%Райффайзен Банк Аваль 2.5% 3% 3.5% 4.5%Укрсоцбанк 7% 7.5% 7.75% 7.75%ОТП Банк 3% 4% 4.5% 5.25%Креди Агриколь Банк 2.5% 4.5% 5% 5%

Cрок депозитаБанк

украинский банк

гос банк

российский банк

западный банк

9

СРАВНЕНИЕ ДЕПОЗИТНЫХ СТАВОК В ЕВРО

11%

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Бан

к «Н

адра

»

При

ватБ

анк

Дел

ьта

банк

ПУМ

Б

Ощ

адба

нк

Укрэ

ксим

банк

Сбер

банк

Рос

сии

Альф

а Б

анк

Райф

фай

зен

Бан

к Ав

аль

Укрс

оцба

нк

ОТП

Бан

к

Кред

иАг

рико

ль Б

анк

Ставки по классическому срочному депозиту в EUR1 мес. 3 мес. 6 мес. 12 мес.

Узнайте больше 0-800-300-0-70 бесплатно в Украине

1 мес. 3 мес. 6 мес. 12 мес.Банк «Надра» 7% 10% 11% 10%ПриватБанк 10% 10% 10.5% 11.5%Дельта Банк 7.5% 7.5% 8% 8.5%ПУМБ 7.3% 10% 8.9% 9.3%Ощадбанк 5.25% 6% 6.25% 6.5%Укрэксимбанк 5% 5.5% 6.6% 6.65%

Сбербанк России 5% 7.5% 7.75% 9.7%Альфа Банк 7% 8.5% 8.5% 8.5%Райффайзен Банк Аваль 1.5% 2% 3%Укрсоцбанк 0.5% 4.5% 5% 5.5%ОТП Банк 3.5% 4% 4.5%Креди Агриколь Банк 2.5% 3% 3% 3.5%

Срок депозитаБанк

украинский банк

гос банк

российский банк

западный банк

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!

За дополнительной информациейпросьба обращаться к сотрудникамотделений банка «Надра»

0-800-300-070

nadrabank.uaБесплатно в Украине

Все виды банковских услуг ПАО “КБ ”Надра”. Лицензия НБУ №21 от 21.11.2011 г.