Embed Size (px)
Citation preview
???
Перспективы рынка сухого молока
Украина стала самым дешевым в мире производителем сухого молока и казеина в мире… благодаря девальвации. Падение цен на мировых рынках доставило немало хлопот экспортерам, но засуха в Новой Зеландии подарила новый шанс молочной отрасли.
За первые две недели марта экспортные цены на сухое молоко стабилизировались. До этого происходило плавное их снижение. Тенденция падения началась в феврале. Именно в этом месяце национальная украинская валюта была отпущена в свободное плавание, в результате чего гривна существенно подешевела по отношению к доллару. И это открыло новые перспективы для производителей и дистрибуторов молочных товаров.
Таким образом, сахар стал наиболее турбулентной позиций среди других активно торгующихся небиржевых товаров.
??? Событие на рынке
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
2,2
1,91,8
Экспортные цены на сухое обезжиренное молоко (тыс. $/т)
На 20-30% вырастет цена
на «молочку» к концу 2015 г.
по расчетам специалистов Trade Hub
На 2-5% каждый месяц дорожают
продукты основных молочных групп
???
Прошлый год стал для производителей молока переломным. В начале под торговое эмбарго попали сыры, так что в 2014-м было экспортировано 19,5 тыс. т (на $120,1 млн) против 59 тыс. т (на $362,3 млн) 2013 года. Украинские производители стали переориентироваться на экспорт сухого молока, сливочного масла и сырной продукции. Но в конце июля прошлого года запрет распространился на всю молочную продукцию отечественного производства. На складах началось затоваривание. Некоторые украинские игроки наладили поставки в Россию через Беларусь, но в конце прошлого года Россельхознадзор перекрыл и эту лазейку. Крупные производители перешли на производство сухого молока: СЦМ (сухое цельное молоко) и СОМ (сухое обезжиренное молоко).
Внутренний рынок
«Конечно, маржинальность сухого молока и масла в четыре раза ниже, чем сыра, производимого в Россию. Однако такой шаг позволит дифференцировать риски тем компаниям, для которых соседняя страна была основным рынком сбыта», –экономист департамента технического сотрудничества Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО) Андрей Ярмак.
???
В целом за прошлый год, по данным инвестиционной компании Dragon Capital, Украина импортировала на внешние рынки сухого молока (цельномолочного и обезжиренного) – 54,9 тыс. т (+ 63,4%) на $164,2 млн. Около 70% экспорта пришлось на Россию и Казахстан.
Украина потеряла основные рынки сбыта.
Внутренний рынок
63,4 % составил рост экспорта
сухого молока на внешние рынки –
общий объем 54,9 тыс. т на $164,2 млн
Производство и потребление СОМ и СЦМ в Украине в прошлом и текущем маркетинговых годах (тыс. т.)
СОМ СЦММаркетинговый год 15/16 13/14 15/16 13/14Производство 55 52 12 10Внутреннее потребление
27 27 10 11
???
80% молока производится на небольших фермерских хозяйствах. Европейским требования качества оно не соответствует. Многие фермеры не могут себе позволить приобрести необходимые сушильные установки.
Внутренний рынок поглотить все предложение не в состоянии. В результате, начиная с декабря прошлого года, началось повальное уничтожение скота. По предварительным оценкам, во всех категориях хозяйств содержится около 2,2 млн коров, а это на 7% меньше поголовья на начало года, сообщает ассоциация «Украинский клуб аграрного бизнеса» (УКАБ). Такое положение дел способно в долгосрочной перспективе спровоцировать дефицит молока в сезон. На это рынок пока еще не отреагировал.
Но вот февральские «курсовые качели» привели к увеличению закупочных цен на сырье в марте, хотя сезон только-только начался.
ПредПоСылки для дефицита Сырья
Динамика средней базовой цены на сырье (грн/кг)
0
1
2
3
4
5
3,8 3,7
4,3
В скором времени рынку грозит дефицит сырья.
???
Украина экспортирует около 90% произведенного сухого молока. Еще шесть-сеть лет назад страна входила в десятку ведущих мировых экспортеров. Но в силу различных причин, в том числе и из-за сокращения производства Украина потеряла свои позиции на международной арене.
МироВой рынок
Мировые лидеры по производству сухого цельного молока (%)
Мировые лидеры по производству сухого обезжиренного молока (%)
% %29,57 Новая Зеландия
26,35 Китай
9,05 Новая Зеландия
4,41 Австралия
3,94 Другие
3,55 Бразилия
2,94 Япония
1,92 Россия
1,81 Канада
15,61 Евросоюз
12,04 Бразилия
5,37Аргентина
2,99 Мексика 1,20 Другие
2,54 Австралия
1,62 Чили 1,44 Индонезия
1,27 Россия 36,19 Евросоюз1,24 Украина
22,51 США
12,44 Индия
???
«Мировой рынок сухого молока подвержен волатильности. Цены то падают, то растут в диапазоне двух лет колебания составляют 30-40%», – отмечает аналитик Dragon Capital Тамара Левченко. Сейчас время снижения цен. Если в прошлом марте СОМ в США стоил $4,58 за тонну, то в весной текущего года – 2,35 $/т.
Одной из причин падения мировых цен стал ответ России на международные санкции. В августе 2014 года РФ ввела эмбарго на поставки говядины, свинины, плодоовощной продукции, мяса птицы, рыбы, молока, сыров и прочих молочных продуктов из стран Евросоюза, США, Австралии, Канады и Королевства Норвегия сроком на 1 год. Помимо Украины, в Россию сухое молоко активно экспортировал ЕС. Закрытие рынка привело к увеличению предложения и подтолкнуло цены к снижению. Усугубило ситуацию и снятие в ЕС квот на производство молока.
Но в феврале произошел ценовой всплеск. Средний показатель индекса ФАО на молочные продукты вырос впервые за год и составил 181,8 пункта в феврале. «Цены на сухое молоко выросли в наибольшей степени. Несколько меньше поднялись цены на сухое обезжиренное молоко и на масло. Котировки цен на сыры остались без изменений», – говорится в сообщении. Причиной стала невероятная засуха в Новой Зеландии. Свою роль сыграло и ограничение экспортных поставок из Австралии. Но в марте цены опять поползли вниз.
Цены на СОМ, США (тыс. $/т)
цены на МироВоМ рынке Падают
На мировом рынке цены на сухое молоко плавно снижаются.
2,39 2,40 2,43
0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
???
Трейдеры работают над возобновлением потерянных связей для поставок в страны Африки и Азии. По словам Первого заместителя министра аграрной политики и продовольствия Ярослава Краснопольского, сейчас Минагропрод ведет активные переговоры с инвесторами, а также планирует переговоры с Китаем по экспорту сухого молока. Кроме того, ведомство прогнозирует начало экспорта молочной продукции из Украины в Европейский Союз уже во второй половине 2015 года: как только будут согласованы различные регламенты и продукция пройдет сертификацию.
Полностью перекрыть потерю российского рынка за один год вряд ли удастся. Сухое молоко украинского производства – ниже по качеству, чем у других стран-экспортеров. Значительно расширить рынки отечественные производители смогут после того, как качество продукции подтвердят в ЕС.
Украинские экспортеры завоевывают новые рынки при помощи снижения цен. Станет ли им помехой падающий тренд на мировом рынке? Нет. «Девальвация гривны дала нам хороший шанс. Мировые цены, например, на сухое молоко сейчас составляют $2-2,3 тыс. за тонну в зависимости от качества. Украинским предприятиям выгодно продавать такой товар даже по $1,8-1,9 тыс./т», – утверждает глава Союза молочных предприятий Вадим Чагаровский.
Прогнозы
??? Прогноз
Сейчас самое время активнее заключать контракты
При этом, отметил он, переработчики могут позволить себе закупать молоко по самой высокой цене – 6 грн/л.
Согласно балансам межведомственной рабочей группы при Министерстве экономического развития и торговли, импорт молока и молокопродуктов в 2015 году сократится на 40,7% – до 200 тыс. т, экспорт – на 40,5%, до 300 тыс. т. Но отмечает Ярмак, молокопереработчики смогут нарастить экспорт сухого молока на 15%.
В ближайшее время, по мере распродажи старого молока, украинские экспортеры постараются увеличить не только внутренние, но и экспортные долларовые цены на сухое молоко. Тенденции мирового рынка уже это позволяют.
??? Мнения экСПертоВ
Евгений Саранцов, управляющий партнер и co-founder «Trade hub» (R&D студия решений для рынка B2B)
Что касается внутренних цен на молочные продукты, сейчас это одна из немногих категорий, в которой показатели остаются более-менее стабильными. Тем не менее, к концу 2015 г., по расчетам специалистов, цена на «молочку» вырастет на 20-30%. Сейчас уже начался этап планомерного повышения: на 2-5% каждый месяц. Будут дорожать продукты ежедневного спроса: молоко, кефир, сметана. И даже если валютный курс начнет снижаться, это не скажется на динамике цен внутреннего рынка. Причины: повышение закупочной цены на сырое молоко, подорожание упаковки и ГСМ, перспектива дефицита сырья.
По внешним рынкам. Сейчас продукция идет на рынки постсоветского пространства, Ближнего Востока и Азии. Но Минагрополитики прогнозирует начало экспорта молочной продукции из Украины в Европейский Союз уже во второй половине 2015 года: после того, как будут согласованы различные регламенты и продукция пройдет сертификацию.
Но наибольшую выгоду получат предприятия, которые смогут наладить экспорт высокодоходных, более технологичных продуктов. Например, концентрат молочного белка, который используют в пищевой промышленности; детское питание.
Евгений Саранцов co-founder Trade Hub
050 474 66 35
Анна Церковнаяpr-manager Trade Hub
067 401 03 45.
???
