БИЗНЕС ПЛАН

Ателье по пошиву детской одежды

Разработчик:

Консалтинговая группа «БизпланиКо» www.bizplan5.ru

Тел.: (495) 645 18 95 E-mail: vip@bizplan5.ru

Москва 2011 год.

2

Содержание

Содержание..................................................................................................................................2 Резюме проекта...........................................................................................................................4 Описание проекта .......................................................................................................................6 1. Маркетинг .................................................................................................................................7

1.1. Характеристика детской одежды ...............................................................................7 1.2. Рынок детской одежды ..................................................................................................8

1.2.1. Объем рынка детской одежды и его доля в объеме продаж детских товаров ..................................................................................................................................8 1.2.2. Структура рынка детской одежды по странам производителям ...............11 1.2.3. Ценовая структура рынка детской одежды.....................................................11 1.2.4. Производители детской одежды........................................................................13

1.3. Рынок ателье Москвы и Московской области........................................................14 1.3.1. Объем рынка бытовых услуг населению.........................................................14 1.3.2. Структура рынка бытовых услуг ........................................................................16 1.3.3. Объем и динамика рынка ателье ......................................................................16 1.3.4. Структура рынка ателье Москвы .......................................................................18

1.4. Потребители...................................................................................................................19 1.5. Анализ конкурентов ......................................................................................................20

2. Анализ экономической ситуации в России ....................................................................22 2.1. Валовый внутренний продукт и промышленное производство ........................22 2.2. Уровень инфляции........................................................................................................22 2.3. Уровень доходов населения ......................................................................................23 2.4. Численность населения Москвы, половозрастная структура населения Москвы .....................................................................................................................................24 2.5. Показатели рождаемости в Москве..........................................................................25

3. Инвестиционный план .........................................................................................................27 3.1. Инвестиционные затраты на оборудование ..........................................................28 3.2. Затраты на проведение подготовительных работ ...............................................30 3.3. Календарный план проекта ........................................................................................31

4. Финансовый план .................................................................................................................32 4.1. План доходов .................................................................................................................33

4.1.1. Цены на продукцию ...............................................................................................33 4.1.2. Трудоемкость производимой продукции и производительность оборудования.....................................................................................................................33 4.1.3. Длительность рабочей смены ............................................................................34 4.1.4. Максимальный объем продаж............................................................................34 4.1.5. Прогноз загрузки предприятия ...........................................................................36 4.1.6. Прогноз объемов продаж.....................................................................................39

4.2. План расходов ...............................................................................................................42 4.2.1. Переменные расходы ...........................................................................................42 4.2.2. Постоянные расходы ............................................................................................43 4.2.3. Прогноз расходов...................................................................................................44

4.3. Точка безубыточности .................................................................................................47 4.4. Налоговые выплаты .....................................................................................................49

4.4.1. Налоговые ставки ..................................................................................................49 4.4.2. Прогноз налоговых выплат..................................................................................51

4.5. Расчет амортизации .....................................................................................................53 4.5.1. Ежемесячные амортизационные отчисления ................................................53

3

4.6. Прогноз движения денежных средств .....................................................................54 4.6.1. Денежные потоки от основной деятельности.................................................54 4.6.2. Денежные потоки от инвестиционной деятельности....................................57 4.6.3. Сальдо денежных потоков ..................................................................................59

4.7. Прогноз прибылей и убытков .....................................................................................61 4.7.1. Прибыли и убытки..................................................................................................61 4.7.2. Динамика чистой прибыли...................................................................................63

5. Анализ инвестиционной привлекательности ................................................................64 5.1. Финансовый анализ ......................................................................................................64

5.1.1. Показатели продаж ...............................................................................................64 5.1.2. Показатели рентабельности ...............................................................................64 5.1.3. Показатели основной деятельности .................................................................64

5.2. Инвестиционный анализ .............................................................................................65 5.2.1. Чистый дисконтированный доход......................................................................65 5.2.2. Показатели доходности проекта........................................................................66 5.2.3. Срок окупаемости. .................................................................................................66

5.3. Показатели эффективности проекта .......................................................................67

4

Резюме проекта

Целью настоящего бизнес-плана

является описание проекта

организации ателье по пошиву

детской одежды.

Бизнес план составлен на

основе данных предоставленных

заказчиком и собственного анализа

консалтинговой группы

«БизпланиКо», мониторинга

существующих ателье по пошиву

одежды, анализа вторичной

информации.

Для реализации проекта потребуются инвестиции в размере 1 414 931 руб., в том

числе 604 155 руб. потребуется на оборотные средства в течение второго, третьего и

четвертого месяцев с начала реализации проекта.

Обзор рынка детской одежды

В настоящее время рынок детской одежды является одним из динамично

развивающихся рынков детских товаров.

На прилавках российских магазинов товары отечественного производства

представлены лишь в размере 18,4% от общего объема продаваемой детской одежды.

Каждая семья с детьми в России тратит ежемесячно на покупку детской одежды

860 рублей. При этом в России в последние годы наблюдается рост рождаемости по

стране в целом и в Москве в частности.

Кроме того, положительно влияет на рост спроса на детскую одежду рост доходов

населения, наблюдающийся в последние годы в России

Все эти факторы говорят о положительных тенденциях развития рынка детской

одежды в России.

5

Обзор рынка ателье

Российский рынок бытовых услуг характеризуется достаточно динамичным

развитием. Объем рынка бытовых услуг растет в среднем на 20% в год. Столь

динамичное развитие связано в первую очередь с ростом цен на услуги. Натуральные

объемы бытовых услуг населению демонстрируют более умеренные темпы роста,

которые составляют порядка 8%. На сегодняшний день услуги по ремонту и пошиву

одежды, пошиву и вязанию трикотажных изделий составляют порядка 8% всего объема

бытовых услуг. Данный рынок стабильно растет, однако темпы роста ежегодно

уменьшаются и в среднем составляют около10%.

В настоящее время московский регион насчитывает порядка 947 ателье по пошиву

и ремонту одежды, большая часть которых расположены в столице и составляет около

72%. На Московскую область приходится порядка 28% предприятий. Преимущественно

столичные ателье расположены в Центральном административном округе, и составляют

порядка 26% от общего количества московских предприятий. Доля Восточного АО не

превышает 15%. Суммарная доля остальных административных округов составляет 59%.

Согласно проведенным финансовым расчетам, составленным на 2 года плюс

период организации производства (3 месяца), показатели проекта следующие:

Показатели эффективности проекта.

Показатели продаж:

Точка безубыточности, % 48% Точка безубыточности, руб. ежемесячных продаж 869 610р.

Операционный рычаг 60%

Показатели рентабельности: Средние значения по проекту

Рентабельность продаж 10%

Рентабельность активов 14%

Оборачиваемость активов 1,34

Показатели основной деятельности: Средние значения по проекту

Объем продаж, в мес. 1 056 901р.

Объем текущих расходов, в мес. 803 243р.

Чистая прибыль, в мес. 99 181р.

Денежный поток, в мес. 114 106р.

Инвестиционные показатели

ВНД, % в год. 124%

Объем инвестиций 1 414 931р.

Чистый Дисконтированный Доход 1 680 734р.

Инвестиционный период, мес. 3

Срок окупаемости, мес. 14

Индекс доходности за период прогноза 3,38

Таблица 1. «Показатели эффективности проекта»

6

Описание проекта

В рамках рассматриваемого проекта предполагается инвестировать

денежные средства в организацию и развитие предприятия по пошиву и продаже

детской одежды: врехней одежды, повседневной одежды, школьной формы.

Проект планируется реализовывать на базе имеющихся производственных

поммещений и аренды 50 кв.м торгового зала в торговом комплексе Москвы.

Площадь предприятия – 150 кв. м.

150 кв.м производственных помещений, 50 кв. м зона торгового зала, включая

примерочную зону.

Сегмент создаваемого ателье – средний ценовой сегмент рынка.

Продукция, планируемая к производству – верхняя, повседневная детская одежда

и школьная форма.

Предприятие будет специализироваться на пошиве детской одежды по

индивидуальному заказу и серийное производство детской одежды.

График работы предприятия – с 9.00 до 21.00 ежедневно, без выходных.

Общая численность ателье – 6 человек, в том числе 3 швеи, 1 работник на глажку

и пришивание пуговиц, генеральный директор и главный бухгалтер.

Численность сотрудников торгового зала – 2 человека.

Общая численность сотрудников предприятия – 8 человек.

Генеральный директор отвечает за формирование стратегии работы предприятия,

привлечение клиентов, формирование маркетинговой политики и рекламной стратегии.

7

1. Маркетинг

1.1. Характеристика детской одежды

В рамках рассматриваемого проекта

предполагается пошив детской

одежды.

Пошив одежды может

производиться по индивидуальному

заказу или серийно.

Детская одежда должна

отвечать требованиям клиентов:

• Фасон;

• Качество ткани;

• Качество пошива.

Выбор детской одежды

осуществляют мамы, которые

стремятся обеспечить максимальное

удобство носки для своего ребенка,

одежда должна отвечать требованиям

безопасности.

В первую очередь потребители

обращают внимание на фасон

одежды.

Немаловажную роль играет качество ткани.

Наши дети намного более чувствительны к используемым в их одежде

материалам. Например, синтетические волокна очень часто имеют негативное влияние

на кожный покров малыша, а также, способствуют накоплению вредного статического

электричества. Ребенок ходит просто «заряженный» им. Синтетика бывает разной, но в

любом случае в одежде для ребенка ее лучше избегать.

Красящие ткань вещества невозможно определить при покупке. Совершенно

неизвестно, насколько качественный краситель был использован при производстве ткани.

Поэтому потребители ориентируются на «имя» торговой марки. Обычно, признанная как

качественная, детская одежда шьется из тканей с хорошими, не вредными красителями.

Ведь для того чтобы сделать бренд известным, нужно приложить немало усилий его

владельцу. Поэтому марку, как правило, держат на уровне.

8

Грубые на ощупь ткани покажутся еще более грубыми ребенку, его кожа нежнее,

чем у взрослых. Детская одежда должна быть из мягких тканей, таких как шелк,

хлопковый трикотаж, ситец, негрубое льняное полотно. Шелк, лен и ситец это ткани,

которые обычно не растягиваются, если нет каких – то специальных дополнений в

составе. При покупке одежды свободного покроя, они вполне подойдут, а вот футболки,

топы, штаны и домашняя одежда, должны быть из трикотажного, тянущегося полотна.

Оно не будет сковывать ребенка в движениях и не разорвется от чрезмерного натяжения.

При покупке потребители также обращают внимание на качество пошива,

проверяя швы, стежки и т.д. Одежда сшитая на скорую руку и имеющая неровные швы,

некачественную обработку петель для пуговиц, не вызывает доверие у потребителей.

Детскую одежду можно классифицировать по возрасту детей:

• Одежда для новорожденных;

• Одежда для детей в возрасте от 3 до 7 лет;

• Одежда для детей от 7 до 11 лет;

• Подростковая одежда.

Кроме того, одежду для детей можно классифицировать следующим образом:

• Верхняя одежда;

• Одежда для повседневной носки;

• Праздничная одежда, в том числе карнавальные костюмы;

• Школьная форма.

После отмены школьной формы советского формата школы на достаточно

длительный период отказались от требований к одежде детей в школе. В настоящее

время ситуация изменилась, как правило, школы устанавливают определенный дресс-код

для школьников, выбирая определенные цвета и деловой фасон школьной одежды.

Купить одинаковую для школьников целой школы одежду достаточно, поэтому

многие родители прибегают к пошиву школьной формы в ателье.

1.2. Рынок детской одежды

1.2.1. Объем рынка детской одежды и его доля в объеме продаж детских товаров

Меняется стиль жизни, растет обеспеченность и требования к комфорту среди

населения. Если раньше, еще 20 лет назад, не было понятия детской моды, а главными

требованиями к детской одежде были прочность и долговечность, то теперь на передний

план при выборе товара выходят марка, красота, комфортность и другие характеристики

вещи. Это говорит о росте культуры потребления.

Ассортимент одежды для детей практически ничем не уступает одежде для

взрослых. В магазинах представлено огромное количество марок иностранных и

9

отечественных производителей - от доступных до элитных. Эксперты отмечают, что на

фоне общего спада естественной восполняемости населения страны, стабильно растет

относительная доля граждан в сегменте от 0 до 4 лет в период 2004-2008гг. Сегодняшний

беби-бум обеспечили дети, чье появление на свет родители "откладывали" по

экономическим причинам. Данному фактору, в том числе, способствует содействие

политики государства в социально-демографическом вопросе и активные меры,

принимаемые на федеральном уровне.

В этой связи российский субрынок детской одежды переориентируется на товары

для детей в возрасте от 0 лет и старше, ведь малыши рождаются круглый год.

Структура рынка детских товаров по видам продукции,

%

34%

18%12%

36%

одежда игрушки обувь прочее

Диаграмма 1. «Структура рынка детских товаров по видам продукции, %»

Детская одежда, игрушки, книги требуют постоянного обновления и этим

обеспечивают оборот рынка. 34% расходов на детские товары составляют затраты на

одежду, 12% - на обувь, 18% - на игрушки и 36% - на прочее.

Годовой объем российского рынка детских товаров составляет 8 млрд. долларов

США. Ежегодный рост рынка детских товаров составляет около 25%.

Значительная часть этого оборота приходится на производство и реализацию

детской одежды. Объем рынка детской одежды по приблизительным оценкам

составляет более 3 млрд. долларов США в год.

Ежегодный рост объем продаж на рынке детской одежды составляет 20%.

Столь значительный процент роста рынка обеспечивается совокупностью

следующих показателей:

• Рост рождаемости;

• Рост доходов населения;

10

• Изменчивость моды.

По результатам исследования РБК «Потребительские предпочтения покупателей

детских товаров», наибольшую часть родительских расходов на детские товары

составляют детская одежда и обувь (35% среднемесячных расходов на детские товары).

Средние затраты одной семьи в месяц на детскую обувь и

одежду, руб.

860

550

0 100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000

Детская одежда

Детская обувь

Диаграмма 2. «Средние ежемесячные затраты одной семьи в России на детскую обувь и детскую одежду, руб.»

В среднем по России семья с одним ребенком тратит на покупку детской одежды

около 860 рублей в месяц, на приобретение детской обуви - примерно 550 рублей в

месяц.

Сегмент детской одежды и обуви является одним из самых емких секторов рынка

детских товаров. Чаще всего родители одевают и обувают детей в специализированных

детских магазинах - около 80% родителей в Москве и Санкт-Петербурге, и от 60 до 80%

родителей в других российских городах.

В Москве и Санкт-Петербурге вторым по популярности местом приобретения

детской одежды являются гипермаркеты. А в городах с населением менее 1 млн человек

на второе место выходят рынки и ярмарки. За последние 1,5 года в несколько раз

выросла частота покупок детской одежды через Интернет.

11

1.2.2. Структура рынка детской одежды по странам производителям

Структура рынка детской одежды по странам

производителям, %

18,40%

43,33%

38,27%

Россия Китай Прочие страны

Диаграмма 3. «Структура рынка детской одежды по странам производителям, %»

В настоящее время российские производители детской одежды не в состоянии

одеть всех детей России.

На долю Российских производителей приходится лишь 18,4% объема рынка в

денежном выражении. Максимальную долю рынка детской одежды занимают

производители из Китая – 43,33% или 1,3 млрд. долларов США.

На производителей из других стран приходится 38,27% от годового оборота рынка

детской одежды.

1.2.3. Ценовая структура рынка детской одежды

Цены на детскую одежды разнятся и находятся в диапазоне от 5 долларов США и

выше.

Рынок детской одежды можно условно разделить на несколько ценовых сегментов.

Ценовой сегмент Цены на товары

Высокий ценовой сегмент 5-50 долларов США Средний ценовой сегмент 50-150 долларов США

Низкий ценовой сегмент 150 и выше долларов США

Таблица 2. «Цены на детскую одежду в различных ценовых сегментах»

Ценовая структура рынка представлена на диаграмме ниже.

12

Ценовая структура рынка детской одежды, %

5%10%

85%

Высокий ценовой сегмент Средний ценовой сегмент Низкий ценовой сегмент

Диаграмма 4. «Ценовая структура рынка детской одежды, %»

Максимальная доля рынка детской одежды приходится на низкий ценовой сегмент

– 85%.

Высокий ценовой сегмент занимает незначительную долю в 5%.

Средний ценовой сегмент в настоящее время также не является привлекательным

и занимает лишь 10% от всего объема продаваемой детской одежды в России.

Цены на детскую одежду колеблются от $5 в низком сегменте до $200 и выше в

премиальном (высоком ценовом) сегменте.

В низком ценовом сегменте господствуют товары турецкого и китайского

производства, представленные на вещевых рынках и специализированных детских

ярмарках.

Около 10% рынка приходится на средний сегмент. Это продукция таких компаний,

как российские компании Sela, "Мир детства" (бренд "Этти детти") и некоторых китайских,

индонезийских и польских производителей. Кроме того, здесь представлены детские

линии международных брендов Mexx, Benetton, а также специализированная британская

сеть производства и продажи детских товаров Mothercare.

Покупателей группы нижнего сегмента при выборе одежды интересует прежде

всего цена. В среднем сегменте покупатель тщательно взвешивает соотношение цены и

качества.

В верхнем сегменте, кроме показателя "цена-качество", появляется понятие

бренда.

13

1.2.4. Производители детской одежды

Российский рынок детской одежды, как отмечалось ранее, насыщен товарами

зарубежных производителей.

В низком ценовом сегменте господствуют товары турецкого и китайского

производства, представленные на вещевых рынках и специализированных детских

ярмарках. Особенно это касается востока страны. Эта ситуация в принципе

предопределена и обусловлена размерами и географическим положением России. Все,

что за Уралом, кажется европейским импортерам и производителям центральной России

очень далеким. И у отечественных производителей детских товаров нет стимула

развивать производство: импорт контейнерами выгоднее, дешевле, да и само

производство строится целиком и полностью на использовании импортных

комплектующих (ткани, фурнитура, упаковка и т.д.). Наиболее яркие представители

отечественной промышленности в этом сегменте - компании "Глория Джинс" и

"Арктика".

Одежда среднего ценового уровня представлена огромным многообразием марок

и брендов как иностранных, так и российских производителей.

Среди импортных марок этого ценового сегмента это такие марки как Sela,

Neonato, LC Wikiki, Coccodrillo и более дорогие Mothercare, Beba Kids, Mexx,

Benetton разных стран: Турция, Китай, Польша, Сербия, Черногория, Италия,

Испания, Дания. Российские производители также стремятся занять именно эту,

наиболее привлекательную для них среднюю нишу: это такие российские бренды как

"Глория Джинс", "Этти Детти", "Оранжевый верблюд", Dazzle, "Юнистайл",

"Арктилайн", "Нахаленок", "Ярко" и другие.

Премиальный ценовой сегмент полностью оккупирован иностранцами. К данной

категории относят детские линии Christian Dior, Dolce & Gabanna, Burberry и

специализированные детские бренды - Confetti и Papermoon. Эксперты считают, что

покупать роскошные наряды детям россияне уже начали, потому что, наконец, отступили

от традиционного принципа "все лучшее - детям, но подешевле". Теперь появилась новая

тенденция: детей стараются одевать либо в "едином стилевом решении" с родителями,

либо покупать детские элитные бренды. По приблизительным оценкам, наиболее дорогой

сегмент рынка вырос за год на 20%, составив 5% от общего рынка. По данным

исследований компании КОМКОН, в Москве качественную детскую одежду предпочитают

покупать больше трети жителей. Однако участники рынка, работающие в премиальном

сегменте, отмечают, что уже можно говорить о конкуренции в Москве и Санкт-Петербурге.

Многие сети предлагают товары в кредит, и уже практически повсеместно

распространены распродажи, где товары можно купить со скидкой в 50-70%.

14

На рынке дорогой и очень дорогой детской одежды много итальянских товаров.

Несмотря на разницу менталитетов, климата и уровня жизни, российские вкусы во многом

совпадают с итальянскими: есть желание, чтобы дети были одеты ярко, стильно, и даже

шикарно.

1.3. Рынок ателье Москвы и Московской области

1.3.1. Объем рынка бытовых услуг населению

Деятельность ателье относится к бытовым услугам населению. Проанализируем

рынок бытовых услуг населению.

Годы

Объем рынка бытовых услуг, млн. руб.

Динамика объемов рынка бытовых услуг в % к предыдущему году в сопоставимых ценах

2000 87889 103 2001 109613 99,1 2002 126833 104,1 2003 152582 101,7 2004 188452 107,5 2005 228679 105,5 2006 277883 105,7 2007 330839 105 2008 405839 104,3 2009 446728 96,8

Таблица 3. «Объем рынка бытовых услуг населению, млн. руб.»

В 2009 году рынок бытовых услуг населению составил 446 728 000 рублей в

действующих ценах. Рост рынка в 2009 году составил 96,8% к показателям предыдущего

года в сопоставимых ценах.

15

Объемы рынка бытовых услуг, млн. руб.

87889109613

126833152582

188452

228679

277883

330839

405839

446728

0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

350000

400000

450000

500000

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Диаграмма 5. «Объем рынка бытовых услуг, млн. руб.»

Российский рынок бытовых услуг характеризуется достаточно динамичным

развитием. Объем рынка бытовых услуг растет в среднем на 20% в год. Столь

динамичное развитие связано в первую очередь с ростом цен на услуги.

Динамика объемов рынка бытовых услуг в % к предыдущему

году в сопоставимых ценах

90

92

94

96

98

100

102

104

106

108

110

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Диаграмма 6. «Динамика объемов рынка бытовых услуг в % к предыдущему году в сопоставимых ценах»

Натуральные объемы бытовых услуг населению демонстрируют более умеренные

темпы роста, которые составляют порядка 8%.

16

1.3.2. Структура рынка бытовых услуг

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Все оказанные услуги 100 100 100 100 100 100 100 100 в том числе ремонт и пошив обуви 2,9 2,9 2,8 2,7 2,6 2,4 2,3 2,3 ремонт и пошив одежды, пошив и вязание трикотажных изделий 10,8 10,2 9,7 9,2 8,3 8 7,2 6,7 ремонт и техническое обслуживание бытовой радиоэлектронной аппаратуры, бытовых машин и приборов, ремонт и изготовление металлоизделий 8 7,7 7,4 6,5 6,1 5,8 5,2 4,9 изготовление и ремонт мебели 1,9 1,9 1,9 1,8 3,2 2,9 3,2 3,2 химическая чистка и крашение 0,8 0,8 0,8 0,8 0,7 0,8 0,8 0,7 услуги прачечных 1,1 1,1 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,5 ремонт и строительство жилья и других построек 25 25,9 26,9 27,4 28,3 29,7 30,2 29,4 техническое обслуживание и ремонт транспортных средств, машин и оборудования 21,9 21,7 22,4 24,1 23,7 24,7 26 26,5 услуги фотоателье и фото- и кино-лабораторий 3,3 3,1 2,7 2,5 2,3 2,2 2 2 услуги бань и душевых 1,9 2 1,9 1,9 2 2,1 2,2 2,5 услуги парикмахерских 6,5 6,7 6,7 6,9 7,2 7,7 7,8 8,3 услуги по прокату 0,3 0,4 0,5 0,5 0,5 0,6 0,7 0,7 ритуальные услуги 6,9 7,3 7,7 8 8,2 7,2 7,2 7,8 другие услуги 8,7 8,3 7,7 6,9 6,2 5,3 4,7 4,5

Таблица 4. «Структура рынка бытовых услуг населению, %»

Максимальная доля рынка бытовых услуг населению принадлежит техническому

обслуживанию и ремонту автомобилей 26,5% от всего объема бытовых услуг населению.

На конец 2009 года услуги по ремонту и пошиву одежды, пошиву и вязанию

трикотажных изделий составляли 6,7% всего объема бытовых услуг.

1.3.3. Объем и динамика рынка ателье

На конец 2009 года по данным Росстата объем предоставленных услуг ателье

составил 29 930 870 млн. руб.

17

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Объем рынка ателье, млн. руб. 13697,96 15563,36 18279,84 21038,47 23064,29 26467,12 29220,41 29930,78 Объем предоставляемых услуг на душу населения, руб. 94,9 108,3 128,5 147,9 162,7 186,1 207 209,5

Таблица 5. «Объем рынка ателье»

Объем рынка ателье, млн. руб.

13697,96415563,364

18279,844

21038,46823064,289

26467,12

29220,408 29930,776

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Диаграмма 7. «Динамика объемов рынка ателье, млн. руб.»

Рынок ателье имеет устойчивую тенденцию к росту. В 2009 году по сравнению с

2008 годом объем рынка вырос на 710 368 рублей (по данным Росстата).

Кроме показателей объемов рынка, тенденции к росту показывает и объем услуг

ателье на душу населения.

Объем предоставленных услуг ателье на душу населения,

млн. руб.

94,9108,3

128,5

147,9162,7

186,1

207 209,5

0

50

100

150

200

250

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Диаграмма 8. «Динамика объемов оказанных услуг ателье на душу населения, руб.»

18

По итогам 2009 года данный показатель составил 209,5 руб. на душу населения

России – максимальный показатель за весь период анализа.

Таким образом, анализ объемов и динамики рынка ателье показал, что

рынок ателье имеет устойчивую тенденцию к росту.

1.3.4. Структура рынка ателье Москвы

В настоящее время московский регион насчитывает порядка 947 ателье по пошиву

и ремонту одежды, большая часть которых расположены в столице и составляет около

72%. На Московскую область приходится порядка 28% предприятий.

Географическая структура рынка ателье, %

72%

28%

Москва Московская область

Диаграмма 9. «Географическая структура рынка ателье Москвы и Московской области, %»

19

Географическая структура рынка ателье Москвы, %

14,80%

3%

7,50%

10,70%12,10%

3,80%

26%

8,60%

5,40%

8,10%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

Восто

чны

й

окр

уг

Запад

ны

й о

круг

Северны

й о

круг

Юж

ны

й о

круг

Северо-

Восто

чны

й

окр

уг

Северо-

Запад

ны

й о

круг

Центр

ал

ьны

й

окр

уг

Юго

-Восто

чны

й

окр

уг

Юго

-Запад

ны

й

окр

уг

Зел

еногр

ад

ски

й

окр

уг

Диаграмма 10. «Географическая структура рынка ателье Москвы, %»

Преимущественно столичные ателье расположены в Центральном

административном округе, и составляют порядка 26% от общего количества московских

предприятий. Доля Восточного АО не превышает 15%. Суммарная доля остальных

административных округов составляет 59%.

1.4. Потребители

Основными потребителями услуг ателье в сегменте взрослой одежды являются

два вида потребителей: люди с нестандартной фигурой и люди, имеющие повышенные

требования к качеству одежды.

В сегменте пошива детской одежды основных потребителей можно разделить на

следующие группы.

Показатель

Характеристики 1 группа 2 группа 3 группа 4 группа

школьная форма

одежда для новорожденных

нестандартная одежда

прочие потребители

Возраст конечного потребителя от 6 до 17 лет от 0 до 3 лет от 5 до 17 лет

от 3 до 17 лет

Семейное положение заказчика услуги

не имеет значения в браке в браке

не имеет значения

Пол женский женский женский женский

Уровень доходов заказчика услуги

ниже среднего, средний, выше среднего высокий выше среднего

выше среднего

Таблица 6. «Характеристика основных потребителей ателье»

20

Таким образом, можно выделить четыре группы потребителей в зависимости от

конечного продукта.

Первая группа заказчиков услуги – это родители школьников вне зависимости от

уровня доходов.

Вторая группа заказчиков услуги – это родители новорожденных с высоким

уровнем дохода, основной целью заказа пошива одежды для новорожденных является

пошив одежды повышенного качества из тканей высокого качества.

Третья группа заказчиков услуги – это родители детей с нестандартными

размерами с уровнем доходов выше среднего, данная группа потребителей является

минимальной в общем количестве потребителей.

Четвертая группа – это родители детей возраста от 3 до 17 лет, с уровнем дохода

выше среднего, основная цель – пошив детской одежды повышенного качества.

1.5. Анализ конкурентов

В Москве и Московской области насчитывается около 947 ателье по пошиву и

ремонту одежды.

Ателье, представленные на рынке Московского региона, как правило, не имеют

четко выраженной специализации.

По данным портала http://moskva.tiu.ru в Москве и Московской области

насчитывается 10 ателье, специализирующихся на пошиве детской одежды.

21

№ пп Наименование

Место расположение Услуги Средняя цена

1

Фирма «ТСВ Компани» — ремонт и пошив одежды. Москва

ремонт и пошив детской и взрослой одежды

2 «Фараон» Москва

услуги по пошиву и ремонту мужской, женской и детской одежды

3 ООО «Ателье Фриш» Москва

дизайн и пошив платья и костюма, повседневной и вечерней одежды.

15000-35000 руб./шт.

4 Мастерская Юлии Некляевой Москва

Мастерская по пошиву одежды производит пошив мужской, женской и детской одежды, а также карнавальных, концертных, танцевальных, сценических и др. костюмов 1000 руб./шт.

5 ЧП «Джинсовые ткани» Москва

продажа джинсовой и махровой ткани и изделий из них

6 ООО «Три Кота» Москва изготовление трикотажной одежды для детей и взрослых

7 OОО «БРАЙТК» Москва

спортивные сумки, детские одежды и оформление интерьера

8 «Швейная фабрика «СамШИТ»

Московская область

детские и подростковые головные уборы 10 руб./кв.м

9 ПК «Весь трикотаж»

Московская область

изготовление трикотажной одежды для детей и взрослых 100 руб./шт.

10 ООО «Храбрый портняжка»

Московская область

любые швейные изделия для детей

Таблица 7. «Характеристика конкурентов»

Ателье, заявленные как ателье по пошиву детской одежды, как видно из таблицы,

также не являются узкоспециализированными ателье.

Таким образом, число ателье, специализирующиеся только на производстве

детской одежды, ничтожно мало, что является несомненным конкурентным

преимуществом нового ателье. Для усиления данного конкурентного преимущества

необходимо строить продуманную маркетинговую политику, ориентированную на

узкий сегмент с целью усиления влияния на него.

Цены на услуги ателье значительно различаются между собой, цены на услуги

ателье, ориентированных на средний класс потребителей, находятся в границах от 900

до 3000 руб. за пошив одного изделия без учета затрат на материалы.

22

2. Анализ экономической ситуации в России

2.1. Валовый внутренний продукт и промышленное производство

Валовой внутренний продукт за период с 2002 по 2008 год имел устойчивые

тенденции к росту, но влияние мирового финансового рынка привело к спаду в 2009 году

ВВП на 5,98% и составило 38 797,2 млрд руб.

Изменение ВВП влияет на развитие производства в России и его спад

свидетельствует о спаде объемов производства, что негативно сказывается на развитии

экономики и ведет к росту уровня цен.

Объем ВВП, млн. руб.

10819,213208,2

17027,2

21609,8

26917,2

33247,5

41264,938797,2

0,0

5000,0

10000,0

15000,0

20000,0

25000,0

30000,0

35000,0

40000,0

45000,0

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Диаграмма 11. «Номинальный объем произведенного ВВП в сопоставимых ценах», млрд. руб.

Источник: Исходные данные с сайта Росстата www.gks.ru

2.2. Уровень инфляции

Инфляция в России за 2009 год составила 8,8%. По данным Росстата, такие

значения инфляции за последний год в целом являются историческим минимумом с 1991

года. В 2010 году по предварительным оценкам уровень инфляции составил за 11

месяцев с января по ноябрь 7,6%, по данным Минфина 7,5%.

23

Диаграмма 12.«Уровень инфляции» Источник: Исходные данные с сайта Росстата www.gks.ru

Начало 2010 года охарактеризовалось резким ростом цен на продукты питания,

услуги транспортных перевозок, что связано в первую очередь с ростом цен на топливо, а

также с ростом цен на сырье для производство продуктов.

2.3. Уровень доходов населения

Уровень доходов населения является основополагающим фактором,

оказывающим влияние на уровень спроса.

Диаграмма 13.« Среднемесячная номинальная начисленная заработная плата в расчете на одного работника по региону Российская Федерация, руб.»

Источник: Исходные данные с сайта Росстата www.gks.ru

12,00% 11,70%10,90%

9,00%

12,00%

13,30%

8,80%

7,60%

0,00%

2,00%

4,00%

6,00%

8,00%

10,00%

12,00%

14,00%

2003 2004 2005 2006 2007 20089 2009 2010

Уровень инфляции, %

6739,5

8554,9

10633,9

13593,4

17290,118637,5

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

20000

2004 2005 2006 2007 2008 2009

Средняя заработная плата на одного работника, руб.

24

Рост номинальной заработной платы за рассматриваемый период опережает рост

потребительских цен, что является положительным показателем, указывающим на рост

уровня жизни населения.

2.4. Численность населения Москвы, половозрастная структура населения Москвы

На сегодняшний день численность населения Москвы составляет 10 382 754

человека согласно данным Росстата.

Округ Москвы Всего Мужчины Женщины

Москва 10382754 4951819 5430935 Восточный округ 1394497 683330 711167 Западный округ 1049104 496715 552389 Северный округ 1112846 541501 571345 Южный округ 1593065 782101 810964 Северо-Восточный округ 1240062 579461 660601 Северо-Западный округ 779965 366223 413742 Центральный округ 701353 329468 371885 Юго-Восточный округ 1116924 524929 591995 Юго-Западный округ 1179211 547676 631535

Зеленоградский округ 215727 100415 115312 Таблица 8. «Численность населения Москвы, человек»

Половая структура населения Москвы, %

48%

52%

Мужчины Женщины

Диаграмма 14.«Половая структура населения Москвы, %»

В численности населения Москвы 52% составляют женщины, и 48% - мужчины.

25

При этом доля детей в численности населения Москвы составляет на начало

2009 года составляла 14,3% или 1 503 500 человек.

Половая структура детей Москвы в возрасте от 0 до 17 лет, %

51%

49%

мальчики девочки

Диаграмма 15.«Половая структура детей Москвы в возрасте от 0 до 17 лет, %»

При этом, девочки составляли в структуре численности детей 48,7%, а мальчики

51,3% от общей численности детей в Москве.

2.5. Показатели рождаемости в Москве

Численность новорожденных в Москве за год, человек

100000

108000

113000

90000

95000

100000

105000

110000

115000

2007 2008 2009

Диаграмма 16.«Численность новорожденных за год в Москве, человек»

26

В последние годы наблюдается рост рождаемости в Москве. Так, в 2007 году в

Москве впервые за долгие годы родились 100 тыс. малышей. В 2008 году этот результат

был побит- в столице появились на свет более 108 тыс. новорожденных. В 2009 году в

Москве родилось 113 тыс. малышей

По данным Правительства Москвы, обнародованным в проекте постановлении «О

прогнозе социально-экономического развития города Москвы до 2013 года»,

опубликованном на официальном сайте департамента экономической политики и

развития города, рождаемость в столице в 2013 году сократится до 10,9 человек на

тысячу населения. С 2009 по 2011 этот показатель будет чуть выше- 11 человек на

тысячу населения. Падение рождаемости в последующие годы власти объяснили

уменьшением количества женщин детородного возраста.

Показатели развития экономики России позволяют оценить ситуацию на

рынке РФ как стабильную, но при этом в 2009-2010 годах намечается тенденция на

ее ухудшение, что может привести к снижению спроса населения на все товары,

включая детскую одежду.

27

3. Инвестиционный план

В рамках рассматриваемого проекта предполагается использование в качестве

источников финансирования собственные средства или средства инвесторов,

привлечение кредитов или займов не предполагается.

Общая сумма инвестиций составляет 1 414 931 руб. Структура инвестиционных

вложений представлена в таблице ниже.

Направления инвестиционных вложений

Сумма затрат: 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. Итого:

Оборудование 557 900р. 0р. 557 900р. 0р. 0р. 557 900р. Подготовительные работы 252 876р. 126 438р. 126 438р. 0р. 0р. 252 876р.

Оборотные средства 604 155р. 0р. 150 000р. 283 037р. 171 118р. 604 155р.

Итого: 1 414 931р. 126 438р. 834 338р. 283 037р. 171 118р. 1 414 931р.

Таблица 9. «Инвестиционный план»

Инвестиционный план проекта

39%

18%

43%Оборудование

Подготовительные работы

Оборотные средства

Диаграмма 17. «Структура инвестиционных затрат»

Таким образом, наибольшая сумма инвестиционных затрат приходится на затраты

на пополнение оборотных средств – 39% от общей суммы инвестиционных затрат.

Вторая строка в сумме инвестиционных затрат принадлежит затратам на закупку

оборудования – 39%.

Подготовительные затраты состоят из затрат на получение необходимых

сертификатов соответствия, создание сайта компании, создание запаса расходных

материалов и составляют 252 876 руб.

28

Денежные средства на пополнение оборотных средств необходимы в третий и

четвертый месяцы с начала работы предприятия и составляют 604 155 рубль.

График инвестиционных затрат

126 438р.

834 338р.

283 037р.

171 118р.

0р.

100 000р.

200 000р.

300 000р.

400 000р.

500 000р.

600 000р.

700 000р.

800 000р.

900 000р.

1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес.

Диаграмма 18. «График инвестиционных затрат»

Инвестиционные затраты осуществляются предприятием неравномерно, это

связано с графиком оплаты оборудования (условия оплаты предусмотрены контрактами

на поставку оборудования), а также с графиком осуществления подготовительных работ.

3.1. Инвестиционные затраты на оборудование

В соответствии с разработанным ассортиментом производимой продукции,

принятыми технологическими схемами производства, а также производительностью

предлагаемого оборудования произвели следующий выбор оборудования

Основное оборудование

Основное оборудование может быть закуплено в Российской Федерации, что

значительно упростит и снизит сроки поставки оборудования на территорию предприятия.

29

№ пп Наименование оборудования Цена, рубли Количество Итого

1 Основное оборудование 332 900,00

1 Компьютерная швейная машина BROTHER NX 200 17 000,00 3 51 000,00

2 Оверлок FUJIMA 14U854 9 500 1 9 500,00

3 Утюг с парогенератором LELIT PS 09D 15 000,00 1 15 000,00

4 Манекен подростковый 6 700,00 10 67 000,00

5 Вышивальная машина+программное обеспечение 50 000,00 1 50 000,00

6 Столы для раскроя изделий 7 300,00 2 14 600,00

7

HF–60 S передвижные раскройные машины с вертикальным ножом, оснащеные ручным заточным устройством. Тип и длина лезвия:KVS 700 (тип KURIS), максимальная высота раскроя: 60 мм, напряжение: 220 В, мощность двигателя: 120 Вт, вес машины: 3,2 кг 22 600,00 3 67 800,00

8 Стол для швейной машины 10 000,00 5 50 000,00

9 Стулья для швей 2 000,00 4 8 000,00 Таблица 10. «Оборудование для цеха мясных полуфабрикатов»

Общая сумма затрат на закупку и установку основного оборудования составляет

332 900 рублей.

Складское оборудование, офисная техника, мебель, оборудование для

торговой зоны

Для осуществления отгрузок предприятию необходимо оснастить склад и отдел

логистики, оборудование для склада и отдела логистики закупается в РФ, затраты на его

закупку составят 35 000 руб.

Для оборудования торговой зоны необходимо закупить оборудование и мебель на

сумму 100 000 рублей.

Кроме того, для оснащения рабочих мест сотрудников в офисе необходимо

закупить офисное оборудование и мебель. Сумма затрат на этот вид оборудования

составит 90 000 руб.

№ пп Наименование оборудования Цена, рубли Количество Итого

2 Склады, логистика,

оборудование для зала 135 000,00

1 Стеллажи 5000 7 35 000,00

2 Оборудование и мебель для торговой зоны 100000 1 100 000,00

3 Офисная техника, столы,

стулья, и т.д. 90000 1 90 000,00

Таблица 11. «Прочее оборудование»

30

Структура затрат на закупку оборудования, руб.

60%24%

16%

Основное оборудование Склады, логистика, оборудование для зала Офисная техника, столы, стулья, и т.д.

Диаграмма 19. «Структура затрат на оборудование»

60 % от всей суммы затрат на оборудование составляют затраты на закупку

основного оборудования.

3.2. Затраты на проведение подготовительных работ

В настоящем проекте заложены затраты на следующие виды подготовительных

работ.

№ Наименование

подготовительных работ Стоимость работ

(руб.)

1 Регистрация фирмы 10000

2 Разработка интернет-сайта 27000

3 Полиграфия рекламная 35000

4 Сертификация 50000

5 Оплата услуг агентства по недвидимости 30000

6 Вывеска (неон) 40000

7 Запас расходных материалов 60876

Итого: 252 876,00

Таблица 12. «Затраты на проведение подготовительных работ»

Общая сумма затрат на проведение подготовительных работ составляет 252 876

рублей.

31

3.3. Календарный план проекта

Комплекс работ, которые планируется провести для организации ателье,

представлен в таблице. Цветом обозначен примерный срок реализации данного вида

работ.

Календарный план проекта 1 месяц 2 месяц Итого

Регистрация юридического лица

Установка кондиционирования

Сертификация

Закупка и монтаж оборудования

Разработка интернет-сайта

Аренда торгового помещения

Поиск персонала

Покупка расходных материалов Полиграфия и распространение печатной продукции

Таблица 13. «Календарный план реализации проекта».

Общий фонд времени на работы по организации ателье и проведения

подготовительных работ составляет 2 месяца.

32

4. Финансовый план

Описание методологии расчетов.

Для оценки финансовой эффективности инвестиционного проекта разработчики

пользуются определенной системой показателей, рассчитанных за определенный период

работы проекта.

Финансовый план проекта составлен на перспективу двух лет с начала

эксплуатации объекта, исходя из среднеотраслевого периода окупаемости долгосрочных

вложений.

Выбранная нами система показателей является международной и универсальной

для оценки всех типов инвестиционных проектов. Она также рекомендована для оценки

инвестиционных проектов, проводимых Всемирным Банком (World Bank) во всем мире.

Финансовый анализ проекта необходим для оценки финансовой эффективности

вложений денежных средств в проект. Необходимо убедиться, что вложение средств в

проект является более выгодным, чем альтернативные варианты использования этих

средств. Простейшими альтернативами можно считать следующие:

� отказ от участия в проекте (в этом случае предприятие не получит ничего и

ничего не потеряет);

� использование денежных средств для получения гарантированного

среднего дохода, например, путем вложения денег в банк под проценты.

Как минимум, эти две простейшие альтернативы должны быть учтены при анализе

финансовой эффективности проекта. В нашем случае мы оцениваем условную

возможность альтернативного использования денежных средств с помощью ставки

дисконта, которую мы принимаем равной 15% годовых. Кроме того, эффект от

проекта, в соответствии с методикой, мы измеряем как разницу между денежными

потоками в ситуациях «с проектом» и «без проекта».

Все расчеты по данному проекту ведутся в базисных (очищенных от инфляции)

ценах. Это облегчит восприятие расчетных данных по проекту. «Руководство по

проектному анализу (Guide to Project Analysis)», распространяемое Институтом

Экономического Развития Всемирного Банка, также рекомендует использовать

постоянные цены, очищенные от инфляции (см. п. V.1.g «Руководства»).

Данная система показателей базируется на денежных потоках инвестиционного

проекта, то есть в расчет берутся только «живые» деньги, реально оборачивающиеся на

протяжении всего срока реализации проекта.

Выручка за минусом всех затрат (притоки денежных потоков за минусом оттоков).

33

Прирост чистых выгод

Чистые выгоды по проекту за минусом чистых выгод без проекта (в нашем случае

чистые выгоды без проекта равны нулю, так как при не внедрении данного проекта

предприятие не получило бы никаких денег).

Срок окупаемости:

Продолжительность периода от момента приведения до момента окупаемости.

Момент окупаемости - значение прироста чистых выгод нарастающим итогом

(NPV), при котором тот становится из отрицательного положительным.

Накопленное сальдо от производственной деятельности:

Доход от продажи продукции за вычетом текущих расходов. Здесь в расчет не

берутся капитальные затраты и возможный доход от продажи оборудования по

остаточной стоимости.

4.1. План доходов

4.1.1. Цены на продукцию

Список производимой продукции / цены Список оказываемых услуг Цена, руб.

верхняя детская одежда 3 000р.

повседневная детская одежда 2 000р.

школьная одежда 1 500р.

Таблица 14. «Цены на производимую продукцию».

Вся продукция ателье планируемая к производству разделена на три группы:

• Верхняя детская одежда;

• Повседневная детская одежда;

• Школьная одежда.

Цены, указанные в таблице 14 основываются на анализе цен конкурентов,

представленном в гл.1.

4.1.2. Трудоемкость производимой продукции и производительность оборудования

Список оказываемых услуг Трудоемкость производства

продукции, часов

верхняя детская одежда 2

повседневная детская одежда 1,2

школьная одежда 1,2 Таблица 15. «Трудоемкость производимой продукции».

34

В соответствии с выбранной технологией изготовления продукции, трудоемкость

производства составит для верхней одежды – 2 часа, для повседневной и школьной

одежды – 1,2 часа на каждый вид продукции. Время на производство продукции включает

в себя закройку и пошив.

Трудоемкость изготовления продукции, часов

2

1,2

1,2

0 0,5 1 1,5 2 2,5

верхняя детская одежда

повседневная детская одежда

школьная одежда

Диаграмма 20. «Трудоемкость производства продукции»

4.1.3. Длительность рабочей смены

Список оказываемых услуг Количество часов в день

производства каждого вида продукции

верхняя детская одежда 12

повседневная детская одежда 12

школьная одежда 12 Таблица 16. «Продолжительность рабочей смены».

На этапе проектирования предполагается, что предприятие будет работать по 12

часов в сутки.

Также предполагается, что продолжительность месяца составит 30 рабочих дней.

4.1.4. Максимальный объем продаж

Список оказываемых услуг Максимальное количество

производимой продукции в день

верхняя детская одежда 6

повседневная детская одежда 12

школьная одежда 12

Итого 30

Таблица 17. «Максимальный объем производства, изделий в день».

35

Список оказываемых услуг Максимальная выручка по данной продукции в день

верхняя детская одежда 18 000р.

повседневная детская одежда 24 000р.

школьная одежда 18 000р.

Итого 60 000р.

Таблица 18. «Максимальный объем выручки в день, руб.».

Максимальный объем продаж верхней детской одежды составляет 6 изделий в

день или 18 000 руб. в день.

Максимальный объем продаж повседневной детской одежды составляет 12

изделий в день или 24 000 рублей в день.

Максимальный объем продаж школьной одежды составляет 12 изделий в день или

18 000 рублей в день.

Максимальный объем продаж, %

верхняя детская

одежда

20%

повседневная

детская одежда

40%

школьная одежда

40%

Диаграмма 21. «Структура максимального объема продаж по каждой единице продукции,

%»

36

4.1.5. Прогноз загрузки предприятия

Список оказываемых услуг Максимальное

выручка по данной продукции в день

1 мес 2 мес. 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес

верхняя детская одежда 18 000р. 0 0% 20% 35% 45% 55% 60%

повседневная детская одежда 24 000р. 0 0% 20% 35% 45% 55% 60%

школьная одежда 18 000р. 0 0% 20% 35% 45% 55% 60%

Средний процент загрузки 60 000р. 0,00% 0,00% 20,00% 35,00% 45,00% 55,00% 60,00%

Список оказываемых услуг 8 мес 9 мес 10 мес 11 мес 12 мес 13 мес 14 мес 15 мес 16 мес

верхняя детская одежда 60% 65% 65% 70% 70% 70% 70% 75% 75%

повседневная детская одежда 60% 65% 65% 70% 70% 70% 70% 75% 75%

школьная одежда 60% 65% 65% 70% 70% 70% 70% 75% 75%

Средний процент загрузки 60,00% 65,00% 65,00% 70,00% 70,00% 70,00% 70,00% 75,00% 75,00%

Список оказываемых услуг 17 мес 18 мес 19 мес 20 мес 21 мес 22 мес 23 мес 24 мес

верхняя детская одежда 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80%

повседневная детская одежда 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80%

школьная одежда 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80% 80%

Средний процент загрузки 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00%

Таблица 19. «Средний процент загрузки оборудования, %».

37

Прогноз производства, % от максимально возможной

0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

1 мес 2 мес. 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес 8 мес 9 мес 10

мес

11

мес

12

мес

13

мес

14

мес

15

мес

16

мес

17

мес

18

мес

19

мес

20

мес

21

мес

22

мес

23

мес

24

мес

Диаграмма 22. «Динамика загрузки в % от максимально возможной»

Как видно из таблицы и диаграммы процент загрузки предприятия плавно увеличивается, начиная с третьего месяца.

38

Первые два месяца идут работы по установке оборудования, набору и обучению персонала, подготовительные работы (Более

детальная информация о том, какие работы необходимо проделать в первые два месяца смотрите в разделе инвестиционный план)

Предполагается, что те маркетинговые и рекламные инициативы, которые заложены в инвестиционных затратах смогут обеспечить

первоначальный уровень загрузки в районе 20% от максимальных мощностей производства.

При этом через 6 месяцев после старта проекта предприятие выйдет на уровень загрузки в районе 55 % от максимального, за 2

года работы проекта предприятие выйдет на 80%-ую загрузку.

39

4.1.6. Прогноз объемов продаж

Статья доходов

Объем продаж при

100% загрузке 1 мес 2 мес. 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес

верхняя детская одежда 540 000р. 0р. 0р. 108 000р. 135 000р. 162 000р. 216 000р. 243 000р.

повседневная детская одежда 720 000р. 0р. 0р. 144 000р. 180 000р. 216 000р. 288 000р. 324 000р.

школьная одежда 540 000р. 0р. 0р. 108 000р. 135 000р. 162 000р. 216 000р. 243 000р.

Итого 1 800 000р. 0р. 0р. 360 000р. 450 000р. 540 000р. 720 000р. 810 000р.

Статья доходов 8 мес 9 мес 10 мес 11 мес 12 мес 13 мес 14 мес 15 мес 16 мес

верхняя детская одежда 270 000р. 297 000р. 297 000р. 324 000р. 324 000р. 351 000р. 378 000р. 405 000р. 405 000р.

повседневная детская одежда 360 000р. 396 000р. 396 000р. 432 000р. 432 000р. 468 000р. 504 000р. 540 000р. 540 000р.

школьная одежда 270 000р. 297 000р. 297 000р. 324 000р. 324 000р. 351 000р. 378 000р. 405 000р. 405 000р.

Итого 900 000р. 990 000р. 990 000р. 1 080 000р. 1 080 000р. 1 170 000р. 1 260 000р. 1 350 000р. 1 350 000р.

Статья доходов 17 мес 18 мес 19 мес 20 мес 21 мес 22 мес 23 мес 24 мес Итого:

верхняя детская одежда 432 000р. 432 000р. 432 000р. 432 000р. 432 000р. 432 000р. 432 000р. 432 000р. 7 371 000р.

повседневная детская одежда 576 000р. 576 000р. 576 000р. 576 000р. 576 000р. 576 000р. 576 000р. 576 000р. 9 828 000р.

школьная одежда 432 000р. 432 000р. 432 000р. 432 000р. 432 000р. 432 000р. 432 000р. 432 000р. 7 371 000р.

Итого 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 24 570 000р.

Таблица 20. «Прогноз объемов продаж каждой единицы продукции, руб.».

40

Прогноз доходов, руб.

0р.

200 000р.

400 000р.

600 000р.

800 000р.

1 000 000р.

1 200 000р.

1 400 000р.

1 600 000р.

1 м

ес

2 м

ес.

3 м

ес

4 м

ес

5 м

ес

6 м

ес

7 м

ес

8 м

ес

9 м

ес

10 м

ес

11 м

ес

12 м

ес

13 м

ес

14 м

ес

15 м

ес

16 м

ес

17 м

ес

18 м

ес

19 м

ес

20 м

ес

21 м

ес

22 м

ес

23 м

ес

24 м

ес

Диаграмма 23. «Прогноз доходов, руб.»

41

Структура доходов, %

30%

40%

30%

верхняя детская одежда повседневная детская одежда школьная одежда

Диаграмма 24. «Структура доходов предприятия, %»

Как показывает диаграмма большую часть доходов проекта формируют повседневная детская одежда – 40% доходов

соответственно.

При этом как показывает анализ:

• Максимальное количество продаваемых изделий в месяц – 900 изделий;

• Средний чек составляет 2000 руб.

42

4.2. План расходов

4.2.1. Переменные расходы

Список продаваемой продукции Доля расходных

материалов в цене

верхняя детская одежда 0,39 повседневная детская одежда 0,26 школьная одежда 0,39

Таблица 21. «Доля расходных материалов в цене».

№ пп Наименование Расход на 1 изделие

Средняя рыночная цена, руб.

Сумма, руб.

1 верхняя детская одежда

Ткань, погонный метр 1,7 400 680 фурнитура, нитки 1 310 310

подкладочная ткань, погонный метр 1,7 100 170

Итого 1160

2 повседневная детская одежда

Ткань, погонный метр 1,5 350 525 фурнитура, нитки 0 Итого 525

3 школьная одежда

Ткань, погонный метр 2 108 216 фурнитура, нитки 1 170 170

подкладочная ткань, погонный метр 2 100 200

Итого 586

5 Доля затрат на материалы в цене

верхняя детская одежда 0,39

повседневная детская одежда 0,26

школьная одежда 0,39 Таблица 22. «Смета затрат на расходные материалы».

Доля расходных материалов в цене продукции рассчитывается исходя из

среднерыночных цен на расходные материалы, представленные в таблице 22, а также

исходя из расходования материалов на единицу продукции в соответствии с технологией

производства продукции.

Так же к переменным расходам относятся коммерческие расходы и такая статья

расходов – как прочие расходы, которые рассчитываются как 2% от всех остальных

расходов.

43

Коммерческие расходы рассчитываются в размере 5% от объема продаж.

Коммерческие расходы, % от объема продаж 5%

Прочие расходы, % от всех остальных расходов 2% Таблица 23. «Параметры для расчета коммерческих и прочих расходов».

4.2.2. Постоянные расходы

К постоянным расходам предприятия относятся следующие статьи затрат:

• Заработная плата постоянная,

• Арендные платежи,

• Коммунальные платежи.

Штатная единица Заработная плата Количество Итого з/п

Генеральный директор 70000 1 70 000р. Главный бухгалтер 30000 1 30 000р. Швея-раскройщица 35000 3 105 000р. Продавец 25000 2 50 000р. Швея (пришивание пуговиц и глажка готовых изделий) 30000 1 30 000р. Итого: 35 625р. 8 285 000р.

Таблица 24. «Штатное расписание».

Расходы на аренду и коммунальные платежи Параметр Значение

Площадь помещения, кв. м. 150

Ставка коммунальных платежей на 1 кв.м 250

Коммунальные платежи 37 500

Площадь помещенияв в аренду, кв.м. 50 Ставка ежемесячной арендной платы, руб./кв.м 1 500

Арендные платежи 75 000

Итого: 112 500р.

Таблица 25. «Расчет арендных и коммунальных платежей».

44

4.2.3. Прогноз расходов

Статьи расходов

Расходы при 100% загрузке 1 мес 2 мес. 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес 8 мес

Материалы 608 760р. 0р. 0р. 121 752р. 213 066р. 273 942р. 334 818р. 365 256р. 365 256р. Заработная плата 285 000р. 0р. 0р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. Арендные платежи 75 000р. 0р. 150 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. Коммунальные платежи 37 500р. 0р. 0р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. Коммерческие расходы 90 000р. 0р. 0р. 18 000р. 31 500р. 40 500р. 49 500р. 54 000р. 54 000р. Прочие расходы 18 625р. 0р. 0р. 8 885р. 10 711р. 11 929р. 13 146р. 13 755р. 13 755р.

Итого: 1 114 885р. 0р. 150 000р. 546 137р. 652 777р. 723 871р. 794 964р. 830 511р. 830 511р.

Статьи расходов 9 мес 10 мес 11 мес 12 мес 13 мес 14 мес 15 мес 16 мес 17 мес

Материалы 395 694р. 395 694р. 426 132р. 426 132р. 426 132р. 426 132р. 456 570р. 456 570р. 487 008р. Заработная плата 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. Арендные платежи 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. Коммунальные платежи 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. Коммерческие расходы 58 500р. 58 500р. 63 000р. 63 000р. 63 000р. 63 000р. 67 500р. 67 500р. 72 000р. Прочие расходы 14 364р. 14 364р. 14 973р. 14 973р. 14 973р. 14 973р. 15 581р. 15 581р. 16 190р.

Итого: 866 058р. 866 058р. 901 605р. 901 605р. 901 605р. 901 605р. 937 151р. 937 151р. 972 698р.

Статьи расходов 18 мес 19 мес 20 мес 21 мес 22 мес 23 мес 24 мес Итого:

Материалы 487 008р. 487 008р. 487 008р. 487 008р. 487 008р. 487 008р. 487 008р. 8 979 210р. Заработная плата 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 6 270 000р. Арендные платежи 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 1 800 000р. Коммунальные платежи 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 825 000р. Коммерческие расходы 72 000р. 72 000р. 72 000р. 72 000р. 72 000р. 72 000р. 72 000р. 1 327 500р. Прочие расходы 16 190р. 16 190р. 16 190р. 16 190р. 16 190р. 16 190р. 16 190р. 321 484р.

Итого: 972 698р. 972 698р. 972 698р. 972 698р. 972 698р. 972 698р. 972 698р. 19 523 194р.

Таблица 26. «Прогноз расходов, руб. в месяц».

45

Прогноз расходов в руб. в месяц

0р.

200 000р.

400 000р.

600 000р.

800 000р.

1 000 000р.

1 200 000р.

1 м

ес

2 м

ес.

3 м

ес

4 м

ес

5 м

ес

6 м

ес

7 м

ес

8 м

ес

9 м

ес

10 м

ес

11 м

ес

12 м

ес

13 м

ес

14 м

ес

15 м

ес

16 м

ес

17 м

ес

18 м

ес

19 м

ес

20 м

ес

21 м

ес

22 м

ес

23 м

ес

24 м

ес

Диаграмма 25. «Прогноз расходов в руб. в месяц

46

Структура расходов, %

46%

32%

9%

4%

7%2%

Материалы

Заработная плата

Арендные платежи

Коммунальные платежи

Коммерческие расходы

Прочие расходы

Диаграмма 26. «Структура затрат предприятия, %»

Максимальную долю в текущих расходах предприятия занимают расходы на материалы и составляют 40%, а также расходы на

заработную плату – 32%.

47

4.3. Точка безубыточности

Исходя из данных прогноза расходов, рассчитаем точку безубыточности.

Параметры Значение при 100% загрузке

1% 2% 3% 4%

Выручка 1 800 000р. 18 000р. 36 000р. 54 000р. 72 000р.

Расходы 1 240 414р. 530 203р. 537 377р. 544 551р. 551 725р.

Постоянные расходы 523 029р. 523 029р. 523 029р. 523 029р. 523 029р.

Заработная плата 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р.

ЕСН 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р.

Арендные платежи 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. Коммунальные платежи 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р.

Амортизация 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р.

Переменные расходы 717 385р. 7 174р. 14 348р. 21 522р. 28 695р.

Материалы 608 760р. 6 088р. 12 175р. 18 263р. 24 350р. Коммерческие

расходы 90 000р. 900р. 1 800р. 2 700р. 3 600р. Прочие

расходы 18 625р. 186р. 373р. 559р. 745р.

Прибыль, до вычета налогов 559 586р. -512 203р. -501 377р. -490 551р. -479 725р.

Таблица 27. «Расчет точки безубыточности». Часть 1

Параметры 5% 6% 10% 25%

Выручка 90 000р. 108 000р. 180 000р. 450 000р.

Расходы 558 898р. 566 072р. 594 768р. 702 375р.

Постоянные расходы 523 029р. 523 029р. 523 029р. 523 029р.

Заработная плата 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р.

ЕСН 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. Арендные

платежи 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. Коммунальные

платежи 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р.

Амортизация 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р.

Переменные расходы 35 869р. 43 043р. 71 739р. 179 346р.

Материалы 30 438р. 36 526р. 60 876р. 152 190р. Коммерческие

расходы 4 500р. 5 400р. 9 000р. 22 500р. Прочие

расходы 931р. 1 118р. 1 863р. 4 656р.

Прибыль, до вычета налогов -468 898р. -458 072р. -414 768р. -252 375р.

Таблица 27. «Расчет точки безубыточности». Часть 2

48

Параметры 35% 50% 60% 65%

Выручка 630 000р. 900 000р. 1 080 000р.

1 170 000р.

Расходы 774 114р. 881 722р. 953 460р. 989 329р.

Постоянные расходы 523 029р. 523 029р. 523 029р. 523 029р.

Заработная плата 285 000р. 285 000р. 285 000р. 285 000р.

ЕСН 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. Арендные

платежи 75 000р. 75 000р. 75 000р. 75 000р. Коммунальные

платежи 37 500р. 37 500р. 37 500р. 37 500р.

Амортизация 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р.

Переменные расходы 251 085р. 358 693р. 430 431р. 466 300р.

Материалы 213 066р. 304 380р. 365 256р. 395 694р. Коммерческие

расходы 31 500р. 45 000р. 54 000р. 58 500р.

Прочие расходы 6 519р. 9 313р. 11 175р. 12 106р.

Прибыль, до вычета налогов -144 114р. 18 278р. 126 540р. 180 671р.

Таблица 27. «Расчет точки безубыточности». Часть 3

Расчет точки безубыточности показывает, что уровень, когда предприятие выходит

в прибыль соответствует загрузке в 48%, что эквивалентно ежемесячному объему продаж

в размере 869 610 руб.

Точка безубыточности, % ежемесячной загрузки 48% Точка безубыточности, руб. ежемесячных продаж 869 610 р.

Величина операционного рычага 60%

Таблица 28. «Точка безубыточности».

При этом, операционный рычаг составляет 60%, то есть при увеличении выручки

на 100 рублей прибыль увеличится на 60 рублей.

49

Расчет точки безубыточности, руб.

-1 000 000р.

-500 000р.

0р.

500 000р.

1 000 000р.

1 500 000р.

2 000 000р.

1%

2%

3%

4%

5%

6%

10%

25%

35%

50%

60%

65%

70%

75%

80%

85%

90%

95%

100%

Выручка Расходы Прибыль, до вычета налогов

Диаграмма 27. «Расчет точки безубыточности в % от загрузки»

Точка безубыточности, количество ежедневного объема производства

Количество производимой

продукции, штук в день

верхняя детская одежда 3

повседневная детская одежда 6

школьная одежда 6

Итого: 14

Таблица 29. «Точка безубыточности, рассчитанная в количестве ежедневных продаж по

видам продукции».

Данная таблица показывает, что уровень безубыточности достигается тогда, когда

ежедневно продается 3 изделия из верхней одежды, 6 изделий из повседневной одежды,

6 школьных формы.

4.4. Налоговые выплаты

4.4.1. Налоговые ставки

В соответствии с действующим законодательством РФ налоговые ставки,

принятые в проекте, представлены в таблице ниже.

Налоговые ставки: % База для уплаты Частота начисления

Ставка налога ЕСН 34% ФОТ ежемесячно

Ставка налога на имущество 2,2% Имущество на балансе 1 раз в квартал

Ставка НДС 18% Облагаемая НДС выручка ежемесячно

Ставка налога на прибыль, % в мес. 20% Прибыль ежемесячно

Таблица 30. «Налоговые ставки»

50

Расчеты показывают, что ежемесячные налоговые выплаты находятся в

диапазоне от 96 900 руб. до 269 761 руб.

При этом доля налогов в выручке находится в диапазоне от 19% до 24%.

Структура налоговых выплат, %

ЕСН

42%

НДС

46%

Налог на прибыль

12%

Налог на имущество

0,29%

Диаграмма 28. «Структура налоговых выплат, %»

Максимальная доля в общей сумме налоговых выплат приходится на НДС,

составляя 46%.

51

4.4.2. Прогноз налоговых выплат

Налоги 1 мес 2 мес. 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес 8 мес

ЕСН 0р. 0р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р.

Налог на имущество 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 3 464р. 0р. 0р.

НДС 0р. 0р. 0р. 51 441р. 68 054р. 84 666р. 92 973р. 92 973р.

Налог на прибыль 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 8 486р. 8 486р.

Итого: 0р. 0р. 96 900р. 148 341р. 164 954р. 185 031р. 198 358р. 198 358р.

Налоги 9 мес 10 мес 11 мес 12 мес 13 мес 14 мес 15 мес 16 мес 17 мес

ЕСН 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р.

Налог на имущество 2 992р. 0р. 0р. 2 519р. 0р. 0р. 2 047р. 0р. 0р.

НДС 101 279р. 101 279р. 109 586р. 109 586р. 109 586р. 109 586р. 117 892р. 117 892р. 126 199р.

Налог на прибыль 17 117р. 17 715р. 26 944р. 26 440р. 26 944р. 26 944р. 35 764р. 36 174р. 45 403р.

Итого: 218 288р. 215 894р. 233 430р. 235 445р. 233 430р. 233 430р. 252 603р. 250 966р. 268 502р.

Налоги 18 мес 19 мес 20 мес 21 мес 22 мес 23 мес 24 мес Итого:

ЕСН 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 2 131 800р.

Налог на имущество 1 575р. 0р. 0р. 1 102р. 0р. 0р. 630р. 14 329р.

НДС 126 199р. 126 199р. 126 199р. 126 199р. 126 199р. 126 199р. 126 199р. 2 276 381р.

Налог на прибыль 45 088р. 45 403р. 45 403р. 45 183р. 45 403р. 45 403р. 45 277р. 593 576р.

Итого: 269 761р. 268 502р. 268 502р. 269 383р. 268 502р. 268 502р. 269 005р. 5 016 086р.

Таблица 31. «Прогноз налоговых выплат в руб. в месяц»

52

Доля налогов в выручке, %

0% 0% 0%

24%

20%19% 18% 18% 19% 18% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19% 19%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

1 мес 2

мес.

3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес 8 мес 9 мес 10

мес

11

мес

12

мес

13

мес

14

мес

15

мес

16

мес

17

мес

18

мес

19

мес

20

мес

21

мес

22

мес

23

мес

24

мес

Диаграмма 29. «Динамика доли налогов в выручке, %»

53

4.5. Расчет амортизации

4.5.1. Ежемесячные амортизационные отчисления

В данных расчетах принято, что срок амортизации активов составит 2 года. При

этом ежемесячно будет списываться 1/24 от стоимости имущества на балансе.

Таким образом, ежемесячное уменьшение стоимости имущества на балансе

предприятия будет составлять 28 629 руб.

Расчет имущества на балансе и амортизации, руб. в месяц

0р.

50 000р.

100 000р.

150 000р.

200 000р.

250 000р.

300 000р.

350 000р.

400 000р.

450 000р.

500 000р.

1 м

ес

2 м

ес.

3 м

ес

4 м

ес

5 м

ес

6 м

ес

7 м

ес

8 м

ес

9 м

ес

10 м

ес

11 м

ес

12 м

ес

13 м

ес

14 м

ес

15 м

ес

16 м

ес

17 м

ес

18 м

ес

19 м

ес

20 м

ес

21 м

ес

22 м

ес

23 м

ес

24 м

ес

Оборудование Подготовительные работы #ССЫЛКА!

Диаграмма 30. «Расчет стоимости имущества на балансе и амортизации, руб. в месяц»

54

4.6. Прогноз движения денежных средств

4.6.1. Денежные потоки от основной деятельности

Основная деятельность Месячные

Показатели при 100% загрузке

1 мес 2 мес. 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес 8 мес

Поступления от основной деятельности 1 800 000,00р. 0,00р. 0,00р. 360 000,00р. 630 000,00р. 933 677,69р. 990 000,00р. 1 080 000,00р. 1 080 000,00р.

верхняя детская одежда 540 000,00р. 0,00р. 0,00р. 108 000,00р. 189 000,00р. 243 000,00р. 297 000,00р. 324 000,00р. 324 000,00р.

повседневная детская одежда 720 000,00р. 0,00р. 0,00р. 144 000,00р. 252 000,00р. 324 000,00р. 396 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р.

школьная одежда 540 000,00р. 0,00р. 0,00р. 108 000,00р. 189 000,00р. 243 000,00р. 297 000,00р. 324 000,00р. 324 000,00р.

Возмещение НДС 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 123 677,69р. 0,00р. 0,00р. 0,00р.

Выбытия от текущей деятельности 1 114 885,20р. 0,00р. 150 000,00р. 643 037,04р. 801 118,07р. 888 824,44р. 979 994,93р. 1 028 869,52р. 1 028 869,52р.

Материалы 608 760,00р. 0,00р. 0,00р. 121 752,00р. 213 066,00р. 273 942,00р. 334 818,00р. 365 256,00р. 365 256,00р.

Заработная плата 285 000,00р. 0,00р. 0,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р.

Арендные платежи 75 000,00р. 0,00р. 150 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р.

Коммунальные платежи 37 500,00р. 0,00р. 0,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р.

Коммерческие расходы 90 000,00р. 0,00р. 0,00р. 18 000,00р. 31 500,00р. 40 500,00р. 49 500,00р. 54 000,00р. 54 000,00р.

Прочие расходы 18 625,20р. 0,00р. 0,00р. 8 885,04р. 10 711,32р. 11 928,84р. 13 146,36р. 13 755,12р. 13 755,12р.

Налоги: 0,00р. 0,00р. 0,00р. 96 900,00р. 148 340,75р. 164 953,60р. 185 030,57р. 198 358,40р. 198 358,40р.

ЕСН 0,00р. 0,00р. 0,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р.

Налог на имущество 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 3 464,12р. 0,00р. 0,00р.

НДС 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 51 440,75р. 68 053,60р. 84 666,45р. 92 972,88р. 92 972,88р.

Налог на прибыль 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 8 485,52р. 8 485,52р.

Сальдо от основной деятельности 685 115р. 0р. -150 000р. -283 037р. -171 118р. 44 853р. 10 005р. 51 130р. 51 130р.

Сальдо накопленным итогом 0 0р. -150 000р. -433 037р. -604 155р. -559 302р. -549 297р. -498 166р. -447 036р.

Таблица 32. «ОДДС Основная деятельность, руб. в месяц» Часть 1

55

Основная деятельность 9 мес 10 мес 11 мес 12 мес 13 мес 14 мес 15 мес 16 мес

Поступления от основной деятельности 1 170 000,00р. 1 170 000,00р. 1 260 000,00р. 1 260 000,00р. 1 260 000,00р. 1 260 000,00р. 1 350 000,00р. 1 350 000,00р.

верхняя детская одежда 351 000,00р. 351 000,00р. 378 000,00р. 378 000,00р. 378 000,00р. 378 000,00р. 405 000,00р. 405 000,00р.

повседневная детская одежда 468 000,00р. 468 000,00р. 504 000,00р. 504 000,00р. 504 000,00р. 504 000,00р. 540 000,00р. 540 000,00р.

школьная одежда 351 000,00р. 351 000,00р. 378 000,00р. 378 000,00р. 378 000,00р. 378 000,00р. 405 000,00р. 405 000,00р.

Возмещение НДС 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р.

Выбытия от текущей деятельности 1 084 345,46р. 1 081 952,07р. 1 135 034,61р. 1 137 050,10р. 1 135 034,61р. 1 135 034,61р. 1 189 754,75р. 1 188 117,16р.

Материалы 395 694,00р. 395 694,00р. 426 132,00р. 426 132,00р. 426 132,00р. 426 132,00р. 456 570,00р. 456 570,00р.

Заработная плата 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р.

Арендные платежи 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р.

Коммунальные платежи 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р.

Коммерческие расходы 58 500,00р. 58 500,00р. 63 000,00р. 63 000,00р. 63 000,00р. 63 000,00р. 67 500,00р. 67 500,00р.

Прочие расходы 14 363,88р. 14 363,88р. 14 972,64р. 14 972,64р. 14 972,64р. 14 972,64р. 15 581,40р. 15 581,40р.

Налоги: 218 287,58р. 215 894,19р. 233 429,97р. 235 445,46р. 233 429,97р. 233 429,97р. 252 603,35р. 250 965,76р.

ЕСН 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р.

Налог на имущество 2 991,74р. 0,00р. 0,00р. 2 519,36р. 0,00р. 0,00р. 2 046,98р. 0,00р.

НДС 101 279,31р. 101 279,31р. 109 585,73р. 109 585,73р. 109 585,73р. 109 585,73р. 117 892,16р. 117 892,16р.

Налог на прибыль 17 116,53р. 17 714,88р. 26 944,24р. 26 440,37р. 26 944,24р. 26 944,24р. 35 764,21р. 36 173,60р.

Сальдо от основной деятельности 85 655р. 88 048р. 124 965р. 122 950р. 124 965р. 124 965р. 160 245р. 161 883р.

Сальдо накопленным итогом -361 381р. -273 333р. -148 368р. -25 418р. 99 547р. 224 513р. 384 758р. 546 641р.

Таблица 32. «ОДДС Основная деятельность, руб. в месяц» Часть 2

56

Основная деятельность

17 мес 18 мес 19 мес 20 мес 21 мес 22 мес 23 мес 24 мес Итого:

Поступления от основной деятельности 1 440 000,00р. 1 440 000,00р. 1 440 000,00р. 1 440 000,00р. 1 440 000,00р. 1 440 000,00р. 1 440 000,00р. 1 440 000,00р. 26 673 677,69р.

верхняя детская одежда 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 7 965 000,00р.

повседневная детская одежда 576 000,00р. 576 000,00р. 576 000,00р. 576 000,00р. 576 000,00р. 576 000,00р. 576 000,00р. 576 000,00р. 10 620 000,00р.

школьная одежда 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 432 000,00р. 7 965 000,00р.

Возмещение НДС 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 0,00р. 123 677,69р.

0,00р.

Выбытия от текущей деятельности 1 241 199,71р. 1 242 459,39р. 1 241 199,71р. 1 241 199,71р. 1 242 081,49р. 1 241 199,71р. 1 241 199,71р. 1 241 703,59р. 24 539 279,93р.

Материалы 487 008,00р. 487 008,00р. 487 008,00р. 487 008,00р. 487 008,00р. 487 008,00р. 487 008,00р. 487 008,00р. 8 979 210,00р.

Заработная плата 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 285 000,00р. 6 270 000,00р.

Арендные платежи 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 75 000,00р. 1 800 000,00р.

Коммунальные платежи 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 37 500,00р. 825 000,00р.

Коммерческие расходы 72 000,00р. 72 000,00р. 72 000,00р. 72 000,00р. 72 000,00р. 72 000,00р. 72 000,00р. 72 000,00р. 1 327 500,00р.

Прочие расходы 16 190,16р. 16 190,16р. 16 190,16р. 16 190,16р. 16 190,16р. 16 190,16р. 16 190,16р. 16 190,16р. 321 484,20р.

Налоги: 268 501,55р. 269 761,23р. 268 501,55р. 268 501,55р. 269 383,33р. 268 501,55р. 268 501,55р. 269 005,43р. 5 016 085,73р.

ЕСН 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 96 900,00р. 2 131 800,00р.

Налог на имущество 0,00р. 1 574,60р. 0,00р. 0,00р. 1 102,22р. 0,00р. 0,00р. 629,84р. 14 328,86р.

НДС 126 198,59р. 126 198,59р. 126 198,59р. 126 198,59р. 126 198,59р. 126 198,59р. 126 198,59р. 126 198,59р. 2 276 381,11р.

Налог на прибыль 45 402,97р. 45 088,05р. 45 402,97р. 45 402,97р. 45 182,52р. 45 402,97р. 45 402,97р. 45 277,00р. 593 575,76р.

Сальдо от основной

деятельности 198 800р. 197 541р. 198 800р. 198 800р. 197 919р. 198 800р. 198 800р. 198 296р. 2 134 398р.

Сальдо накопленным итогом 745 441р. 942 982р. 1 141 782р. 1 340 582р. 1 538 501р. 1 737 301р. 1 936 101р. 2 134 398р.

Таблица 32. «ОДДС Основная деятельность, руб. в месяц» Часть 3

57

4.6.2. Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Инвестиционная деятельность

Начальные значения

1 мес 2 мес. 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес 8 мес

Поступления от инвестиционной деятельности 1 414 931р. 1 414 931р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Вложения инвестора (учредителя) 1 414 931р. 1 414 931р. Выбытия от инвестиционной

деятельности 810 776р. 126 438р. 684 338р. 0р. 0р. 44 853р. 10 005р. 51 130р. 51 130р.

Оборудование 557 900р. 0р. 557 900р. 0р.

Подготовительные работы 252 876р. 126 438р. 126 438р. 0р.

Оборотные средства 0р. 0р. 0р. 0р.

Возврат инвестиций 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 44 853р. 10 005р. 51 130р. 51 130р. Сальдо по инвестиционной

деятельности 604 155р. 1 288 493р. -684 338р. 0р. 0р. -44 853р. -10 005р. -51 130р. -51 130р.

Сальдо накопленным итогом 0 1 288 493р. 604 155р. 604 155р. 604 155р. 559 302р. 549 297р. 498 166р. 447 036р.

Таблица 33. «ОДДС Инвестиционная деятельность, руб. в месяц» Часть 1

Инвестиционная деятельность

9 мес 10 мес 11 мес 12 мес 13 мес 14 мес 15 мес 16 мес

Поступления от инвестиционной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Вложения инвестора (учредителя) Выбытия от инвестиционной

деятельности 85 655р. 88 048р. 124 965р. 122 950р. 124 965р. 124 965р. 160 245р. 161 883р.

Оборудование

Подготовительные работы

Оборотные средства

Возврат инвестиций 85 655р. 88 048р. 124 965р. 122 950р. 124 965р. 124 965р. 160 245р. 161 883р. Сальдо по инвестиционной

деятельности -85 655р. -88 048р. -124 965р. -122 950р. -124 965р. -124 965р. -160 245р. -161 883р.

Сальдо накопленным итогом 361 381р. 273 333р. 148 368р. 25 418р. -99 547р. -224 513р. -384 758р. -546 641р.

Таблица 33. «ОДДС Инвестиционная деятельность, руб. в месяц» Часть 2

58

Инвестиционная деятельность

17 мес 18 мес 19 мес 20 мес 21 мес 22 мес 23 мес 24 мес Итого:

Поступления от инвестиционной деятельности 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Вложения инвестора (учредителя)

Выбытия от инвестиционной деятельности 198 800р. 197 541р. 198 800р. 198 800р. 197 919р. 198 800р. 198 800р. 198 296р. 2 738 553р.

Оборудование

Подготовительные работы

Оборотные средства

Возврат инвестиций 198 800р. 197 541р. 198 800р. 198 800р. 197 919р. 198 800р. 198 800р. 198 296р. 2 738 553р.

Сальдо по инвестиционной деятельности -198 800р. -197 541р. -198 800р. -198 800р. -197 919р. -198 800р. -198 800р. -198 296р.

Сальдо накопленным итогом -745 441р. -942 982р. -1 141 782р. -1 340 582р. -1 538 501р. -1 737 301р. -1 936 101р. -2 134 398р.

Таблица 33. «ОДДС Инвестиционная деятельность, руб. в месяц» Часть 3

59

4.6.3. Сальдо денежных потоков

В связи с тем, что для реализации проекта не планируется привлекать кредиты и займы, финансовые потоки равны 0 (нулю).

Финансовая деятельность 1 мес 2 мес. 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес 8 мес

Остаток ДС на начало периода 0р. 1 288 493р. 454 155р. 171 118р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Итого поступлений 1 414 931р. 0р. 360 000р. 630 000р. 933 678р. 990 000р. 1 080 000р. 1 080 000р.

Итого выбытий 126 438р. 834 338р. 643 037р. 801 118р. 933 678р. 990 000р. 1 080 000р. 1 080 000р.

Остаток ДС на конец периода 1 288 493р. 454 155р. 171 118р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Денежный поток от проекта 0р. 0р. 0р. 0р. 44 853р. 10 005р. 51 130р. 51 130р.

Денежный поток накопленным итогом 0р. 0р. 0р. 0р. 44 853р. 54 858р. 105 989р. 157 119р.

Финансовая деятельность 9 мес 10 мес 11 мес 12 мес 13 мес 14 мес 15 мес 16 мес

Остаток ДС на начало периода 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Итого поступлений 1 170 000р. 1 170 000р. 1 260 000р. 1 260 000р. 1 260 000р. 1 260 000р. 1 350 000р. 1 350 000р.

Итого выбытий 1 170 000р. 1 170 000р. 1 260 000р. 1 260 000р. 1 260 000р. 1 260 000р. 1 350 000р. 1 350 000р.

Остаток ДС на конец периода 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Денежный поток от проекта 85 655р. 88 048р. 124 965р. 122 950р. 124 965р. 124 965р. 160 245р. 161 883р.

Денежный поток накопленным итогом 242 774р. 330 822р. 455 787р. 578 737р. 703 702р. 828 668р. 988 913р. 1 150 796р.

Финансовая деятельность

17 мес 18 мес 19 мес 20 мес 21 мес 22 мес 23 мес 24 мес Итого:

Остаток ДС на начало периода 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Итого поступлений 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 28 088 609р.

Итого выбытий 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 1 440 000р. 28 088 609р.

Остаток ДС на конец периода 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р.

Денежный поток от проекта 198 800р. 197 541р. 198 800р. 198 800р. 197 919р. 198 800р. 198 800р. 198 296р. 2 738 553р.

Денежный поток накопленным итогом 1 349 596р. 1 547 137р. 1 745 937р. 1 944 737р. 2 142 656р. 2 341 456р. 2 540 256р. 2 738 553р.

Таблица 34. «Сальдо денежных потоков, руб.»

60

Денежный поток, руб. в месяц

0р.

500 000р.

1 000 000р.

1 500 000р.

2 000 000р.

2 500 000р.

3 000 000р.

1 м

ес

3 м

ес

5 м

ес

7 м

ес

9 м

ес

11 м

ес

13 м

ес

15 м

ес

17 м

ес

19 м

ес

21 м

ес

23 м

ес

Денежный поток от проекта Денежный поток накопленным итогом

Диаграмма 31. «Денежный поток проекта, руб. в месяц»

61

4.7. Прогноз прибылей и убытков

4.7.1. Прибыли и убытки

Статьи отчета о прибылях и убытках

Месячные Показатели при 100% загрузке

1 мес 2 мес. 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес 7 мес 8 мес

Выручка 1 525 424р. 0р. 0р. 305 085р. 533 898р. 686 441р. 838 983р. 915 254р. 915 254р.

Расходы 988 293р. 0р. 127 119р. 506 303р. 596 676р. 656 924р. 717 173р. 747 298р. 747 298р.

Амортизация 0р. 0р. 0р. 0р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. Налог на

имущество 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 3 464р. 0р. 0р.

ЕСН 0р. 0р. 0р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р.

Прибыль 0р. -127 119р. -298 118р. -188 306р. -96 013р. -7 183р. 42 428р. 42 428р.

Налог на прибыль 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 0р. 8 486р. 8 486р.

Чистая прибыль 0р. -127 119р. -298 118р. -188 306р. -96 013р. -7 183р. 33 942р. 33 942р.

Чистая прибыль накопленным итогом

0р. -127 119р. -425 236р. -613 543р. -709 556р. -716 739р. -682 797р. -648 855р.

Таблица 35. «ОПИУ, руб.» Часть 1

Статьи отчета о прибылях и убытках

9 мес 10 мес 11 мес 12 мес 13 мес 14 мес 15 мес 16 мес 17 мес

Выручка 991 525р. 991 525р.

1 067 797р.

1 067 797р.

1 067 797р.

1 067 797р.

1 144 068р.

1 144 068р. 1 220 339р.

Расходы 777 422р. 777 422р. 807 546р. 807 546р. 807 546р. 807 546р. 837 671р. 837 671р. 867 795р.

Амортизация 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р.

Налог на имущество 2 992р. 0р. 0р. 2 519р. 0р. 0р. 2 047р. 0р. 0р.

ЕСН 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р.

Прибыль 85 583р. 88 574р. 134 721р. 132 202р. 134 721р. 134 721р. 178 821р. 180 868р. 227 015р.

Налог на прибыль 17 117р. 17 715р. 26 944р. 26 440р. 26 944р. 26 944р. 35 764р. 36 174р. 45 403р.

Чистая прибыль 68 466р. 70 860р. 107 777р. 105 761р. 107 777р. 107 777р. 143 057р. 144 694р. 181 612р.

Чистая прибыль накопленным итогом

-580 389р. -509 529р. -401 752р. -295 991р. -188 214р. -80 437р. 62 620р. 207 314р. 388 926р.

Таблица 35. «ОПИУ, руб.» Часть2

62

Статьи отчета о прибылях и убытках

18 мес 19 мес 20 мес 21 мес 22 мес 23 мес 24 мес Итого:

Выручка 1 220 339р. 1 220 339р. 1 220 339р. 1 220 339р. 1 220 339р. 1 220 339р. 1 220 339р. 22 500 000р.

Расходы 867 795р. 867 795р. 867 795р. 867 795р. 867 795р. 867 795р. 867 795р. 17 501 521р.

Амортизация 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 28 629р. 601 211р.

Налог на имущество 1 575р. 0р. 0р. 1 102р. 0р. 0р. 630р. 14 329р.

ЕСН 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 96 900р. 2 131 800р.

Прибыль 225 440р. 227 015р. 227 015р. 225 913р. 227 015р. 227 015р. 226 385р. 2 251 140р.

Налог на прибыль 45 088р. 45 403р. 45 403р. 45 183р. 45 403р. 45 403р. 45 277р. 593 576р.

Чистая прибыль 180 352р. 181 612р. 181 612р. 180 730р. 181 612р. 181 612р. 181 108р. 1 657 564р.

Чистая прибыль накопленным итогом

569 278р. 750 890р. 932 502р. 1 113 232р. 1 294 844р. 1 476 456р. 1 657 564р.

Таблица 35. «ОПИУ, руб.» Часть 3

63

4.7.2. Динамика чистой прибыли

Динамика чистой прибыли, руб.

-1 000 000р.

-500 000р.

0р.

500 000р.

1 000 000р.

1 500 000р.

2 000 000р.

1 м

ес

2 м

ес.

3 м

ес

4 м

ес

5 м

ес

6 м

ес

7 м

ес

8 м

ес

9 м

ес

10 м

ес

11 м

ес

12 м

ес

13 м

ес

14 м

ес

15 м

ес

16 м

ес

17 м

ес

18 м

ес

19 м

ес

20 м

ес

21 м

ес

22 м

ес

23 м

ес

24 м

ес

Чистая прибыль Чистая прибыль накопленным итогом

Диаграмма 32. «Динамика чистой прибыли, руб. в месяц»

64

5. Анализ инвестиционной привлекательности

5.1. Финансовый анализ

5.1.1. Показатели продаж

Показатели продаж:

Точка безубыточности, % 48%

Точка безубыточности, руб. ежемесячных продаж 869 610р.

Операционный рычаг 60%

Таблица 36. «Показатели продаж»

Уровень, когда предприятие выходит в прибыль соответствует загрузке в 48%, что

эквивалентно ежемесячному объему продаж в размере 869 610 руб.

5.1.2. Показатели рентабельности

Показатели рентабельности: Средние значения

по проекту

Рентабельность продаж 10%

Рентабельность активов 14%

Оборачиваемость активов 1,3

Таблица 37. «Показатели рентабельности»

Показатели рентабельности подтверждают состоятельность проекта и превышают

средненотраслевые показатели рентабельности.

5.1.3. Показатели основной деятельности

Показатели основной деятельности Средние значения

по проекту

Объем продаж, в мес. 1 056 901р.

Объем текущих расходов, в мес. 803 243р.

Чистая прибыль, в мес. 99 181р.

Денежный поток, в мес. 114 106р.

Таблица 38. «Показатели основной деятельности»

При среднем ежемесячном объеме продаж 1 056 901 руб. чистая прибыль

достигает значения 99 181 руб., а денежный поток при этом равен 114 106 руб.

65

Показатели основной деятельности, руб.

1 056 901р.

803 243р.

99 181р. 114 106р.

0р.

200 000р.

400 000р.

600 000р.

800 000р.

1 000 000р.

1 200 000р.

Объем продаж, в мес. Объем текущих

расходов, в мес.

Чистая прибыль, в мес. Денежный поток, в

мес.

Диаграмма 33. «Показатели основной деятельности, руб. в месяц»

5.2. Инвестиционный анализ

5.2.1. Чистый дисконтированный доход

Для расчета чистого дисконтированного дохода были использованы следующие

параметры и допущения:

• Ставка дисконта равна 15% в год (1,3% в мес.)

• Период прогноза составляет 24 месяца.

• Постпрогнозный период начинается с 25 месяца

• В постпрогнозном периоде используем ставку дисконта в размере 15%

• В постпрогнозном периоде в качестве величины ежемесячного денежного потока

используем сумму в размере 114 106 руб.

Чистый дисконтированный поток проекта составляет 1 680 734 руб.

Дисконтированный денежный поток, руб.

-1 000 000р.

-500 000р.

0р.

500 000р.

1 000 000р.

1 500 000р.

2 000 000р.

1 м

ес

3 м

ес

5 м

ес

7 м

ес

9 м

ес

11 м

ес

13 м

ес

15 м

ес

17 м

ес

19 м

ес

21 м

ес

23 м

ес

Дисконтированный денежный поток Дисконтированный денежный поток, накопленным итогом

Диаграмма 34. «Дисконтированный денежный поток, руб.»

66

5.2.2. Показатели доходности проекта

Показатели доходности данного проекта равны:

Внутренняя норма доходности проекта – 124,2 %;

Индекс доходности за период прогноза – 3,38;

Индекс доходности по проекту в целом – 3,1.

5.2.3. Срок окупаемости.

Срок окупаемости проекта составляет 14 месяцев, при этом дисконтированный

срок окупаемости – 14 месяцев.

Движения денежных средств инвестора

1 мес 2 мес. 3 мес 4 мес 5 мес 6 мес

Выбытия 126 438р. 684 338р. 0р.

Поступления 0р. 0р. 0р. 0р. 44 853р. 10 005р. Итого денежный поток -126 438р. -684 338р. 0р. 0р. 44 853р. 10 005р.

Денежный поток накопленным итогом -126 438р. -810 776р. -810 776р. -810 776р. -765 923р. -755 918р.

Движения денежных средств инвестора

7 мес 8 мес 9 мес 10 мес 11 мес 12 мес 13 мес

Выбытия

Поступления 51 130р. 51 130р. 85 655р. 88 048р. 124 965р. 122 950р. 124 965р. Итого денежный поток 51 130р. 51 130р. 85 655р. 88 048р. 124 965р. 122 950р. 124 965р.

Денежный поток накопленным итогом -704 787р. -653 657р. -568 002р. -479 954р. -354 989р. -232 039р. -107 074р.

Движения денежных средств инвестора

14 мес 15 мес 16 мес 17 мес 18 мес 19 мес

Выбытия

Поступления 124 965р. 160 245р. 161 883р. 198 800р. 197 541р. 198 800р. Итого денежный поток 124 965р. 160 245р. 161 883р. 198 800р. 197 541р. 198 800р.

Денежный поток накопленным итогом 17 892р. 178 137р. 340 020р. 538 820р. 736 361р. 935 161р.

Движения денежных средств инвестора

20 мес 21 мес 22 мес 23 мес 24 мес Итого:

Выбытия 810 776р.

Поступления 198 800р. 197 919р. 198 800р. 198 800р. 198 296р. 2 738 553р. Итого денежный поток 198 800р. 197 919р. 198 800р. 198 800р. 198 296р. 1 927 777р.

Денежный поток накопленным итогом 1 133 961р. 1 331 880р. 1 530 680р. 1 729 480р. 1 927 777р.

Таблица 39. «Движение денежных средств инвестора»

67

Как видно из таблицы, инвестор вкладывает свои средства в данный проект в

течение первых четырех месяцев, далее, начиная с 5-ого месяца происходит возврат

инвестиций.

5.3. Показатели эффективности проекта

Показатели эффективности проекта.

Показатели продаж:

Точка безубыточности, % 48% Точка безубыточности, руб. ежемесячных продаж 869 610р.

Операционный рычаг 60%

Показатели рентабельности: Средние значения по проекту

Рентабельность продаж 10%

Рентабельность активов 14%

Оборачиваемость активов 1,34

Показатели основной деятельности: Средние значения по проекту

Объем продаж, в мес. 1 056 901р.

Объем текущих расходов, в мес. 803 243р.

Чистая прибыль, в мес. 99 181р.

Денежный поток, в мес. 114 106р.

Инвестиционные показатели

ВНД, % в год. 124%

Объем инвестиций 1 414 931р.

Чистый Дисконтированный Доход 1 680 734р.

Инвестиционный период, мес. 3

Срок окупаемости, мес. 14

Индекс доходности за период прогноза 3,38

Таблица 40. «Показатели эффективности проекта»