"- אשרא מ בע חוץ סחר סיכוני לביטוח הממשלתית החברה

בסין – פיננסיים פרוטוקוליםיצוא למימון מכשירים

4/7/2013קליין דודי

עסקי" ופיתוח שיווק ל סמנכ

“Netanyahu signed with the China Premier a $400m financial agreement btw the countries” (8.5.13)

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

0

500

1000

1500

2000

2500

Financial Protocols graph(incl Agri)

$M8.5.13

עיקריים: פעילות מאפייני אשרא

לסין ישראל בין הפיננסי הפרוטוקול

החקלאי הפיננסי הפרוטוקול

פעילות – מאפייני אשרא

-ממשלתיתחברה חוץ סחר סיכוני Export Credit Agencyלביטוח

(ECA)בשנת לתמוך 1957נוסדה היצוא במטרה את ולקדם

מדינה נהנית בסך מערבות $ 2.15לפעילות מיליארד

ליצוא אשראי וארוך ביטוח בינוני "לטווח ל בחו והשקעות

של במקרה קצר לטווח אשראי שוק מבטחת כשל

כנגד ומסחריים מבטחת פוליטיים סיכונים

המדינה לערבות הודות הון מהקצאת פטורים הבנקים

?ECAמהו Export Credit Agency-

בנק או ביטוח בתחום חברת מקצועי וניסיון ידע בעל

/ / ליצוא ערבויות או ו פוליסות או ו הלוואות מנפיק

ופוליטיים מסחריים סיכונים מבטח

ממשלתית נהנה לפעילותמתמיכה

לסייע במטרה ביצוא נוסד ולתמוך

בישראל האשראי ביטוח שוק

אשראי ביטוחקצר טווח

אשראי ביטוחוארוך בינוני לטווח

אשראי שנה עד עד ) שנה 15מעלשנים(

מוצרים צריכה מוצריוסחורות

, תשתיות, פרויקטיםטכנולוגיה

מדינות בעיקרמפותחות מדינות

בעיקרמתפתחות מדינות

חברות , בססח" : כ בדפקטורינג, כלל

: אשרא" כ בד

אשראי בביטוח הצורך

פוליטיים מתפתחות סיכונים במדינות

מסחריים מתפתחות סיכונים במדינות

מסחריים מפותחות סיכונים במדינות

אשראי לבטח סיבותהזמן כל מתרחשים צפויים לא אירועים / שנה מידי כמעט פוליטי כלכלי משבר

לקשיים להקלע עלולות גדולות חברות גםמשברים רבים במקרים חוזה לא הדירוג סוכנויות דירוג

האשראי העמדת בעת משברים של מוגבלת חיזוי יכולתשלו העלות והפחתת המימון להשגת מנוף

.... , לעתיד הקשור בכל במיוחד קשה דבר הן תחזיות

אשראי ביטוח יתרונותאשראי יכולת .קבלת מתפתחות במדינות

יצואנים בתחרותהתמודדות אחרות מול ממדינות. מוזלות אשראי חבילות עם המגיעים

. המימון מחיר הוזלת

.החשיפהסיכון הורדת פוליטיים לסיכונים היצואנים של

הסיכון .פיזור מסחריות בעסקאות היצואנים של

לשווקים מדינת כניסה מרוויחה צומחים ישראל חדשים. הישראלית לתעשייה פוטנציאל המהווים

? ממשלתית חברה מדוע

לקידום המפותחות המדינות בידי עיקרי כליהיצוא

חוץ סחר מדיניות ליישום מקצועית תמיכהמתפתחות במדינות הפעילות עיקר = ללא מסוכן פורטפוליו גדולים ובפרויקטים

נורמאלי פיזורכערבות אשרא בפוליסת בנקאית הכרה

מדינה

אשראי ביטוחהביטוח לחברת מהיצואן הסיכון העברת

פוליטיים סיכונים

הפקעה הלאמה תשלום החרמה המונעיםהקונה, מלחמה בארץ והתפרעויות הפיכות

, העברה המרה אי ”אי ח במט ממחסור הנובעיםהיבוא רישיון הגבלות ביטול הטלת או הקונה של

הסחורה משלוח לאחר אחרות יבואהמונעת מורטוריום אחרת ממשלתית החלטה או

תשלום

אשראי ביטוחהביטוח לחברת מהיצואן הסיכון העברת

מסחריים סיכונים

פרעון הבנק חדלות או הקונה של

תשלום מתמשך אי

הביטוח תנאיבאשרא

) שוק ) כשל מצבי למעט שנה על העולה לתקופה אשראיבשיעור 15%מקדמה

עד של בשעור ועד 95%חיסוי פוליטיים לסיכונים 90%לסיכוניםמסחריים

האשראי של שנתיים חצי החזריםבשיעור ישראלי מוסף לפחות 30%ערךלגופו מקרה כל בסיס על חיתום

$ באלפי

מדינות - לפי חשיפה החברה פוליסות

נהגא סין

'אןייגרבאז

בוןגא

אםטנויי

זילבר

להנגוא

וסלרב

יהרכתו

יהדונמק

סיהרו

דהקנ

יםצרמ

קהריטהוסק

יתקנמיניהדוקהבליפוהר פרו רדן

י

נהאיקראו

15,000 30,000 45,000 60,000 75,000 90,000

105,000 120,000 135,000 150,000 165,000 180,000 195,000 210,000 225,000 240,000 255,000 270,000 285,000 300,000 315,000

מקסימאלית פוליטית חשיפהליום 30.11.2012נכון

ענפים לפי פוליסות חשיפת

בריאות28%

תשתיות50%

בטחון13%

תקשורת2%

חקלאות6%

מכונות1%

הבינמישרדית בוועדה שאושרו עסקאות $ במיליוני

201120102009200820070

1000

2000

3000

4000

5000

6000

5,144

4,338

1,856 2,207 2,315

אישורים מספר

הפיננסי הפרוטוקול. - מטרה לסין הישראלי היצוא וקידום עידוד

לסין יצוא למימון יעילה פיננסית תשתית יצירת

1995- ה – הפיננסי הפרוטוקול " 1נחתם ס '150ע $ מ 2003 " ס – ע לפרוטוקול '350תוספת $ מ2004- ה – פיננסי " 2הפרוטוקול ס '200ע $ מ2010- ה – פיננסי " 3פרוטוקול ס '400ע $ מ2012 " ס – ע לפרוטוקול '400תוספת $ מ2012 " ס- ע חקלאי מ$ 300פרוטוקול2013 " ס- ע לפרוטוקול '400תוספת $ מ

מעל" – של מסגרות כ דולר 2סה מילארד

יצוא 230מעל – ניצול (עסקאות , , מים) תקשורת רפואי

) ' ( $ מ בפרוטוקול עסקאות

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

-

20

40

60

80

100

120

140

160

32 33

139

50

37 44 44 43

50

67

47

24 24 15

26

8

69 7581

104

120

147 158171

183 182186 187 189 193

181168 171

179

222

259 250 255266

0

50

100

150

200

250

300M$

(אשרא: ' ( $ מ לסין חשיפת

פיננסי פרוטוקול) האוצר) משרדי בין

הלוואה הסכמי) מסגרת)

בנקיםישראל

בנקיםסין

ביטוח

יצואן ישראלי

בנק ישראלי

בנק סיני

ותיכ

שביטוחמ

תשלומי החזר חוב

ביצוע העסקה

הלוואה ספציפית )מסגרת(

הסכם הלוואה

סין

קונה סיני

? עובד זה איך

ההלוואה הליך תיאורלבנקים ישראליים בנקים בין מסגרת הסכמי חתימת

סיניים

עסקה לכל ספציפי הלוואה הסכם חתימת

ASHRA הספציפי ההלוואה הסכם את מבטחת

) בסין ) לקונה משלוח אספקה מבצע היצואן

" " הבנק י ע הלוואה להעמדת ובקשה הקונה י ע קיבולהסיני

הבנק את ומחייב ליצואן כסף מעביר הישראלי הבנקהסיני

ASHRA תשלום אי כנגד הישראלי הבנק את מבטחת

הפעילים... הבנקים

( " א לט המימון (85%תנאיסוג תנאי

אשראיריבית זכאות

למימון )לפי סכום(

הלוואת מקדמה

(15%)

A כל העסקאות קבועה3.2% שנים7 שנה1

A-1 Libor + 0.45% שנים7 כל העסקאות שנים2

B שנה1 מליון 1$מעל קבועה2.5% שנים10

B-1 Libor + 0.5% שנים10 שנים4 מליון 1$מעל

C שנים1.5 מליון 5$מעל קבועה3.6% שנים15

C-1 Libor + 0.5% שנים15 שנים4 מליון 5$מעל

למימון זכאות

סכום העסקה אפשרות מימון

שנים( בלבד7 )Aאפשרות מ'1$עד

בלבד)10( B או )A )7אפשרות מ'5$ מ'$ עד 1מ-

)15( C או )10( B או )A )7אפשרות מ'5$מעל

אשראי תנאי

בשיעור מקדמה נדרשת האפשרויות לממנה 15%בכל שאפשרבנפרד

של קבועה בריבית שנתיים חצי בתשלומים תוחזר לשנה 1.5%ואשר

:שנים A-7 אפשרות קבועה ריבית–12 - ה מהחודש החל שווים שנתיים חצי בריבית 18תשלומים

של לשנה 3.2%קבועהתוך – מוחזרת שנתיים 12המקדמה חצי תשלומים בשני חודשים

ניידת ריבית–11 - ה מהחודש החל שווים שנתיים חצי ניידת 24תשלומים ריבית

Libor + 0.45% לשנהתוך – מוחזרת חצי 24המקדמה תשלומים בארבעה חודשים

שנתיים

אשראי תנאי

בשיעור מקדמה נדרשת האפשרויות לממנה 15%בכל שאפשרבנפרד

של קבועה בריבית שנתיים חצי בתשלומים תוחזר לשנה 1.5%ואשר

:שנים B - 10אפשרות קבועה ריבית–70% - - 10ב ה מהחודש החל שווים שנתיים חצי 18תשלומים–30% - -10ב ה מהחודש שווים החל שנתיים חצי 66תשלומיםקבועה – לשנה 2.5%ריביתתוך – מוחזרת שנתיים 12המקדמה חצי תשלומים בשני חודשים

ניידת ריבית–17 - ה מהחודש החל שווים שנתיים חצי 24תשלומיםניידת – לשנה Libor + 0.5%ריביתתוך – מוחזרת חצי 48המקדמה תשלומים בשמונה חודשים

שנתיים

אשראי תנאיבשיעור מקדמה נדרשת האפשרויות לממנה 15%בכל שאפשר

בנפרדשל קבועה בריבית שנתיים חצי בתשלומים תוחזר לשנה 1.5%ואשר

:שנים C - 15אפשרות קבועה ריבית–28 - ה מהחודש החל שווים שנתיים חצי 18תשלומיםקבועה – לשנה 3.6%ריביתתוך – מוחזרת חצי 18המקדמה תשלומים בשלושה חודשים

שנתייםניידת ריבית–27 - ה מהחודש החל שווים שנתיים חצי 24תשלומיםניידת – לשנה Libor + 0.5%ריביתתוך – מוחזרת חצי 48המקדמה תשלומים בשמונה חודשים

שנתיים

החקלאי הפיננסי הפרוטוקול - של היצוא קידום במים מטרה לחיסכון טכנולוגיות

בחקלאות

החקלאי ס" הפרוטוקול ' 300ע $ במרץ מ 2012נחתםיבוצעו סין פרובינציות בחמשהפרויקטים מערב בצפון

–Xinjiang, Ningxia, Shaanxi, Gansu, Qinghai

תהיה האשראי שנים 12תקופת

ישראלית לפחות תכולה להיות נדרשת 50%בפרויקט

החקלאי בפרוטוקול המימוןהעסקה - : 100%מימון המסחרי ההסכם מסכום

ארוך לטווח והלוואה מקדמה הלוואת

ארוך לטווח המסחרי 85%: הלוואה ההסכם מסכום : של בשיעור קבועה ריבית ללווה לשנה 3.3%ריבית

: החזר שווים שנים 12תקופת שנתיים חצי בתשלומים

המקדמה המסחרי 15%: הלוואת ההסכם מסכום) מראש ) אחת במשיכה שתתבצע

: קבועה ריבית ללווה לשנה 1.5%ריבית : החזר חודשים 18תקופת

בסין הפרוטוקול יתרונותלסין יצוא לעסקאות טווח ארוך מימון מאפשר

הסיני לקונה ממיסים פטור מעניק

תנאי בגלל אטרקטיבית ליותר העסקה את הופךעדיפים מימון

! בסין ביותר ליעיל נחשב הישראלי הפרוטוקול

נוספים תנאים

למקובל ביחס בכשליש נמוכים יהיו הביטוח דמימקבילות במדינות בעסקאות

הוסדר אם הביטוח דמי מרכיב למימון אפשרותישלם הסיני שהלווה

- " משרדית הבין הוועדה י ע נדרש העסקה אישור " הסיני האוצר משרד י וע הישראלי מהצד

"- אשרא מ בע חוץ סחר סיכוני לביטוח הממשלתית החברה

בסין – פיננסיים פרוטוקוליםיצוא למימון מכשירים11/3/2013

קליין דודיעסקי" ופיתוח שיווק ל סמנכ

201220082004200019961992198819840

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

Vsסין ב" ארה

Vsסין ב" ארה

Gold

Total

201220082004200019961992198819840

20

40

60

80

100

120

140

160

180

200

USA Gold Medals

USA Total medals

CHINA Gold Medals

CHINA Total medals

רבה תודה

קליין דודיעסקי" ופיתוח שיווק ל סמנכ

. .dudyk@ashra gov il

03-5631715