«Динамика и перспективы банковского сектора в условиях экономического кризиса»

Максим ОсадчийНачальник Аналитического управления

Член Совета директоров

VII МЕЖДУНАРОДНЫЙ МЕЖБАНКОВСКИЙ ФОРУМ ММВА (Иркутск, 22-25 апреля 2015 года)

Динамика и перспективы банковского сектора в условиях экономического кризиса

Динамика и перспективы банковского сектора в условиях экономического кризиса

Сейчас в целом мы считаем, что пик негатива пройден, и, наоборот, мы видим определенные моменты стабилизации.

Антон Силуанов, 19 марта

Думаю, что, поскольку Банк России проводит политику свободного плавания, то будут колебания (курса рубля), но в целом они будут, наверное, в пределах того коридора, который сейчас более или менее сформировался … сейчас курс рубля соответствует, в основном, своим фундаментальным значениям …

Алексей Улюкаев, 8 апреля

Макроэкономическая ситуация

● Экономика переходит от стагнации к рецессии (в 1 квартале -0,7% y-o-y и -2% q-o-q)

● Галопирующая инфляция (март – 16,9%)

● Рубль – одна из самых волатильных валют мира, уступает лишь гривне

● Структурный дефицит ликвидности, как в рублях, так и в инвалюте

● Высокий уровень кредитных ставок

● Падение цен на российском фондовом рынке

Причины нарастания негативных процессов в российской экономике – следствие каскада экзогенных и эндогенных шоков:

● Падение цены нефти

● Российско-украинский конфликт

● Санкции (в первую очередь, закрытие финансовых рынков США и ЕС для российских заемщиков) и антисанкции, изоляция и самоизоляция российской экономики

● Снижение рейтингов России до мусорного уровня

● Ускорение бегства капитала (чистый отток за 2014 год $151,5 млрд, за 2013 год $61,0 млрд)

(за 1 кв. 2014 года $47,7 млрд, за 4 кв. 2014 года $77,4 млрд, за 1 кв. 2015 года $32,6 млрд)

Индекс РТС

Russia CDS USD 5Y

Диаграмма рассеяния. Ось ординат - курс рубля в долларах, ось абсцисс – цена брента в долларах. 21 апреля 2014 г. – 21 апреля 2015 г.

Диаграмма рассеяния. Ось ординат - курс рубля в долларах, ось абсцисс – цена брента в долларах. 1 января 2015 г. – 21 апреля 2015 г.

Кредиты, депозиты и прочие привлеченные средства, полученные кредитными организациями от Банка России, трлн руб.

01/01/2

008

01/01/2

009

01/01/2

010

01/01/2

011

01/01/2

012

01/01/2

013

01/01/2

014

01/01/2

0150123456789

10

01/01/2

008

15/04/2

008

29/07/2

008

11/11/2

008

24/02/2

009

09/06/2

009

22/09/2

009

05/01/2

010

20/04/2

010

03/08/2

010

16/11/2

010

01/03/2

011

14/06/2

011

27/09/2

011

10/01/2

012

24/04/2

012

07/08/2

012

20/11/2

012

05/03/2

013

18/06/2

013

01/10/2

013

14/01/2

014

29/04/2

014

12/08/2

014

25/11/2

014

10/03/2

015 -

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

кредиты под нерыночные активы рублевое РЕПО валютное РЕПО валютные кредиты и депозитырублевые кредиты без обеспечения

01/07/2

014

13/07/2

014

25/07/2

014

06/08/2

014

18/08/2

014

30/08/2

014

11/09/2

014

23/09/2

014

05/10/2

014

17/10/2

014

29/10/2

014

10/11/2

014

22/11/2

014

04/12/2

014

16/12/2

014

28/12/2

014

09/01/2

015

21/01/2

015

02/02/2

015

14/02/2

015

26/02/2

015

10/03/2

015

22/03/2

015

03/04/2

015 -

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

кредиты под нерыночные активы рублевое РЕПО валютное РЕПО валютные кредиты и депозиты

ТОП10 банков по размеру задолженности перед ЦБ по сделкам валютного РЕПО, млрд руб.

Банк 01.03.2015 01.04.2015ОТКРЫТИЕ 744,7 813,8 ВТБ 319,5 322,8 СОВКОМБАНК 73,0 78,7 СЕВЕРНЫЙ МОРСКОЙ ПУТЬ 75,0 68,8 АЛЬФА-БАНК 20,4 43,4 РУССКИЙ СТАНДАРТ 32,6 31,0 БИНБАНК 17,5 28,4 ЮГРА 11,1 27,9 ПРОМСВЯЗЬБАНК 13,7 21,0 БАНК "САНКТ-ПЕТЕРБУРГ" 16,2 21,0 СБЕРБАНК РОССИИ 125,6 - Итого 1 560,6 1 618,2

Двойной структурный дефицит ликвидности:

В ходе кризиса 2008-2009 гг. возникла критическая зависимость банковского сектора от рефинансирования ЦБ. Дефицит рублевой ликвидности преобразовался в структурный дефицит.

В ходе валютного кризиса конца 2014 – начала 2015 г. возникла критическая зависимость банковского сектора от валютного рефинансирования ЦБ. Дефицит валютной ликвидности преобразовался в структурный дефицит.

Международные резервы РФ, млрд долл.

Изменение вкладов

4133441365

4139541426

4145641487

4151841548

4157941609

4164041671

4169941730

4176041791

4182141852

4188341913

4194441974

4200542036

4206442095

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

рубли валюта


01/01/2

007

01/01/2

008

01/01/2

009

01/01/2

010

01/01/2

011

01/01/2

012

01/01/2

013

01/01/2

014

01/01/2

0150

2

4

6

8

10

12

14

до 1 года включительно свыше 1 года


01/01/2014 01/04/2014 01/07/2014 01/10/2014 01/01/2015 01/04/20155

6

7

8

9

10

11

12

до 1 года включительно свыше 1 года

Негативные тенденции на рынке вкладов

● Замедление роста рублевых вкладов, стагнация рынка

● Сокращение валютных вкладов

● В январе-феврале вкладчики переоформили вклады под более высокие ставки и на меньшие сроки

Причины развития негативных тенденций на рынке вкладов:

● Снижение доверия вкладчиков к банковской системе России из-за банковского микрокризиса, массового отзыва лицензий, санкций и валютного кризиса● Сокращение реальных доходов населения из-за роста инфляции● Искусственное ограничение ЦБ ставок по вкладам на фоне роста инфляции● Набеги вкладчиков на банки

Розничный кредит

01/04/2

009

01/07/2

009

01/10/2

009

01/01/2

010

01/04/2

010

01/07/2

010

01/10/2

010

01/01/2

011

01/04/2

011

01/07/2

011

01/10/2

011

01/01/2

012

01/04/2

012

01/07/2

012

01/10/2

012

01/01/2

013

01/04/2

013

01/07/2

013

01/10/2

013

01/01/2

014

01/04/2

014

01/07/2

014

01/10/2

014

01/01/2

015

01/04/2

015-40%

-30%

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%


Доля валютного кредита в розничном кредитном портфеле

01/04/2

008

01/10/2

008

01/04/2

009

01/10/2

009

01/04/2

010

01/10/2

010

01/04/2

011

01/10/2

011

01/04/2

012

01/10/2

012

01/04/2

013

01/10/2

013

01/04/2

014

01/10/2

014

01/04/2

0150%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

Просрочка в розничном кредитном портфеле

01/04/2

009

01/07/2

009

01/10/2

009

01/01/2

010

01/04/2

010

01/07/2

010

01/10/2

010

01/01/2

011

01/04/2

011

01/07/2

011

01/10/2

011

01/01/2

012

01/04/2

012

01/07/2

012

01/10/2

012

01/01/2

013

01/04/2

013

01/07/2

013

01/10/2

013

01/01/2

014

01/04/2

014

01/07/2

014

01/10/2

014

01/01/2

015

01/04/2

015-50%

0%

50%

100%

150%

200%


Изменение рублевого кредитного портфеля и просроченной задолженности

01/01/2013 01/07/2013 01/01/2014 01/07/2014 01/01/20150%

10%

20%

30%

40%

Кредит нефинансовым организациям-резидентамПросроченная задолженность

Кредит нефинансовым организациям-резидентам

● Стабилизация годового роста кредита в диапазоне 10% - 15%.

● Стремительное ускорение роста просроченной задолженности в декабре-марте.

● Доля просроченной задолженности растет, но пока далека от критичного уровня: 6,5% на 1 апреля.

Валютный кредит

01/01/2013 01/07/2013 01/01/2014 01/07/2014 01/01/2015-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

Кредит нефинансовым организациям-резидентамПросроченная задолженность

Валютные кредиты юрлицам-нерезидентам

01/01/2013 01/01/2014 01/01/2015

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

кредит просрочка

Доля просроченной задолженности в рублевом корпоративном портфеле

01/02/2

008

01/02/2

009

01/02/2

010

01/02/2

011

01/02/2

012

01/02/2

013

01/02/2

014

01/02/2

0150%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

Основные показатели банковского сектора

март февраль январь

Активы -2,5% -5,4% 4,0%

Корпоративный кредит -1,6% -4,7% 7,0%

Розничный кредит -1,3% -1,5% -0,7%

Вклады 0,1% -1,3% 4,2%

Средства предприятий и организаций -4,9% -6,8% 12,7%

Финансовый результат, млрд руб. 6,0 -35,8 -23,6

Проблемы кредита:

● Банки дорого привлекали в декабре – январе депозиты населения (до 25% годовых) и не готовы дешево размещаться.

● Падение спроса на кредиты из-за непомерно высоких ставок.

● Ухудшение качества кредитного портфеля.

Негативные тенденции в банковском секторе

● Ухудшение качества активов.

● Падение прибыли.

● Давление на ликвидность.

● Остается недоступным зарубежное финансирование, между тем иностранные долги частного сектора – $547,6 млрд на 1 января.

● Повышается зависимость банковского сектора от рефинансирования ЦБ в рублях и иностранной валюты.

● Экспансия госбанков на фоне огосударствления экономики.

● Стремительное разрастание группировки санируемых банков.

Максим ОсадчийМаксим Осадчий

начальник Аналитического управлениячлен Совета директоров

ООО «Банк БКФ»

125047, г. Москва, ул. Большая Полянка, д. 2/10 стр. 1

Тел.: +7 495 514 08 10Факс: +7 495 514 08 12

e-mail: [email protected]

Благодарю за внимание!

Business

«Динамика и перспективы банковского сектора в условиях экономического кризиса»