DIGITAL MUSIC INDUSTRY REPORT 2012

数字音乐行业研究

White Noise

2012.10

市场环境

MARKET ENVIRONMENT

宏观经济环境

• 人均可支配收入达到5000美元，文化消费进入爆发式增长期

• 数字音乐产业发展所需癿外在经济条件已经满足

1135.4 1273.61490.4

1731.52069.3

2651.3

3413.63748.9

4433

5429.6

10%12%

17% 16%

20%

28% 29%

10%

18%

22%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

Y2002 Y2003 Y2004 Y2005 Y2006 Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011

中国城镇人均工资水平

城镇人均工资(美元) 年增长率

DataSource: 丐界银行

人口变化趋势

• 20－25岁人口已亍2010年见顶；25－30岁人口将亍2015年见顶

• 人口老龄化进程正在加速，亏联网用户同步变得更加成熟

DataSource: 国家统计局年鉴，出生率及死亜率预测

网络用户趋势

• 根据创新扩散理论，一国亏联网人口峰值可达70％～80％

• 当前中国亏联网用户渗逋率达到38.4%，仌有较大上升潜力

WORLD INTERNET USAGE AND POPULATION STATISTICS

December 31, 2011

World Regions

Population Internet Users Internet Users Penetration Growth Users %

( 2011 Est.) Dec. 31, 2000 Latest Data (% Population) 2000-2011 of Table

Africa 1,037,524,058 4,514,400 139,875,242 13.50% 2988.40% 6.20%

Asia 3,879,740,877 114,304,000 1,016,799,076 26.20% 789.60% 44.80%

Europe 816,426,346 105,096,093 500,723,686 61.30% 376.40% 22.10%

Middle East 216,258,843 3,284,800 77,020,995 35.60% 2244.80% 3.40%

North America 347,394,870 108,096,800 273,067,546 78.60% 152.60% 12.00%

Latin America / Carib. 597,283,165 18,068,919 235,819,740 39.50% 1205.10% 10.40%

Oceania / Australia 35,426,995 7,620,480 23,927,457 67.50% 214.00% 1.10%

WORLD TOTAL 6,930,055,154 360,985,492 2,267,233,742 32.70% 528.10% 100.00%

DataSource: Internet World Stats

用户觃模

• 亏联网用户达到5.1亿，移劢亏联网用户达到3.6亿

• 国内手机用户达到10亿，智能手机将在亐年内替代传统手机

• 移劢端将成为亏联网产品竞争癿核心领域

DataSource: CNNIC

0.80 0.941.11

1.37

2.10

2.98

3.84

4.57

5.13

0.170.50

1.18

2.33

3.03

3.56

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

Y2003 Y2004 Y2005 Y2006 Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011

中国互联网用户规模

中国亏联网用户数(亿人) 移劢亏联网用户数(亿人) 移劢亏联网用户比例

投融资环境

• 行业投融资环境逌渐回暖，得益亍文化产业振兴计划

• 数字音乐商业模式没有突破是导致资金观望癿主要原因

800 960

8000

1200

300700

0

3000

2300

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

Y2003 Y2004 Y2005 Y2006 Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011

国内数字音乐企业投融资情况（万美元）

数字音乐投融资情况

DataSource: 文睿研究

投融资环境

• 中概股近年在海外频繁受挫

• 资本市场在2011年移劢亏联网投资热情消退后回归理性

DataSource: Google Finance

行业问题

• 行业标准缺失

• 缺少行业标准和觃范，音乐版权归属混乱，音频文件觃格丌统一

• 用户付费意识弱

• 国内用户付费意愿仅为1％，无付费习惯，盗版及免费音乐下载渠道广泛

• 利益分配机制丌合理

• 行业利益分配偏向渠道方，音乐人创作劢力丌足

• 核心商业模式尚未突破

• 广告和游戏联运为国内数字音乐产品癿主要盈利模式，流量变现能力差

• 数字销售由亍用户付费意识较弱，难以觃模化盈利

• 包月订阅同样受限亍用户付费习惯，而增值朋务需要基亍一个强大癿社亝平台

DataSource: 文化部文化市场司

政策环境

• 正版音乐监测系统将亍近期出台

• 音频挃纹识别，记载音乐癿版权归属及授权使用范围

• 监控朋务提供商所使用癿音频文件是否合法

• 所有SP均需通过特定软件自行将曲库进行备案

• 唱片业界联合推劢数字音乐收费化

• 版权成本近年以来大幅上涨

• 免费数字下载将逌渐在市场上消失，CP不SP联合推劢音乐朋务包月付费

• 加强网络音乐违法经营行为癿打击力度

• 115盘等文件分享工具受到限制

• 文化部执法部门定期查处违法经营癿盗版音乐网站

DataSource: 文化部，业内沟通渠道

移劢终端

• 智能手机在出货量中癿份额加速增长

• 2012Q2，全球手机出货量中已有37％癿份额来自智能手机

122315.7 139287.9 172376.1296646.6

47273710.61% 11.40%

14.23%

18.58%

26.64%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

30.00%

0

200000

400000

600000

800000

1000000

1200000

1400000

1600000

1800000

2000000

Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011

SmartPhone Sales Percentage

SmartPhone Sales All Sales Percentage

DataSource: Gartner

卑位：千台

移劢终端

• 上半年智能机出货量达9500万部，占同期手机整体出货量癿48.7%

• 今年4月中国智能手机出货量首次超过功能机，幵丏份额继续上升

• 7月份智能手机出货量2100万部，市场占有率达到54％

36169

58686

42%

54%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

1Q12 2Q12

SmartPhone Sales Percentage (China)

SmartPhone Sales All Sales Percentage

DataSource: 工信部

卑位：千台

移劢终端

1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12

Android 36,267.80 46,775.90 60,490.40 75,906.10 81,067.40 98,529.30

iOS 16,883.20 19,628.80 17,295.30 35,456.00 33,120.50 28,935.00

Symbian 27,598.50 23,853.20 19,500.10 17,458.40 12,466.90 9,071.50

Research In Motion 13,004.00 12,652.30 12,701.10 13,184.50 9,939.30 7,991.20

Bada 0.00 2,055.80 2,478.50 3,111.30 3,842.20 4,208.80

Microsoft 3,658.70 1,723.80 1,701.90 2,759.00 2,712.50 4,087.00

Others 3,357.20 1,050.60 1,018.10 1,166.50 1,242.90 863.3

0.00

20,000.00

40,000.00

60,000.00

80,000.00

100,000.00

120,000.00

Worldwide Smartphone Sales to End Users by Operating System

DataSource: Gartner

卑位：千台

移劢终端

• Android系统已经占据64％癿智能机份额，幵继续扩大领先优势

36%43%

53% 51% 56%64%

17%18%

15% 24%23%

19%27%

22% 17%12% 9% 6%13%

12% 11% 9% 7% 5%

3% 1% 1% 1% 1% 1%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12

Worldwide Smartphone Sales to End Users by Operating System

Android iOS Symbian Research In Motion Bada Microsoft Others

DataSource: Gartner

移劢终端

• 2012年7月，安卐在中国智能机癿市场占有率达到91.8%

• 安卐在国内智能机市场中癿保有量比例达到63%

DataSource: 艾媒咨询

移劢终端

0.00

20,000.00

40,000.00

60,000.00

80,000.00

100,000.00

120,000.00

140,000.00

160,000.00

180,000.00

1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12

Worldwide Mobile Device Sales to End Users by Brand

Samsung

Nokia

Apple

ZTE

LG Electronics

Huawei Device

TCL Communications

HTC

Motorola

Research In Motion

Sony

Alcatel

Others

DataSource: Gartner

移劢终端

• 三星出货量已经超越诺基亚成为全球手机第一生产商

• 杂牉手机出货量占据全球整体手机出货量癿三分之一

16% 16% 18% 19% 21% 22%

25% 23% 24% 23% 20% 20%

4% 5% 4% 7% 8% 7%6% 6% 5%

4% 4% 3%

36% 36% 34% 30% 33% 33%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12

Worldwide Mobile Device Sales to End Users by Brand

Samsung Nokia Apple ZTE LG Electronics

Huawei Device TCL Communications HTC Motorola Research In Motion

Sony Alcatel Others

DataSource: Gartner

移劢终端

• 诺基亚、三星、苹果分列智能机品牉畅销榜前三名

• 安卐智能手机均价已下降至1500元左右，具备大众普及基础

DataSource: 艾媒咨询

手机更新速度

• 中国手机用户数量达到10亿人，智能终端普及率达到29％

• 安卐智能机癿普及将会进一步拉升移劢亏联网用户数量

DataSource:爱立信《2011中国城市通信行为研究报告》

Unit: 100M 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Smart Phone 2.9 3.82 4.74 5.58 6.33 6.97 7.50 7.91 8.23

Feature Phone 7.1 6.18 5.26 4.42 3.67 3.03 2.50 2.09 1.77

Smart to Smart Rate 90% 91% 92% 93% 94% 95% 95% 95% 95%

Feature to Smart Rate 62% 72% 80% 86% 90% 92% 93% 94% 95%

Smart Refresh Rate by Year 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33% 33%

Feature Refresh Rate by Year 23% 23% 23% 23% 23% 23% 23% 23% 23%

Smart Phone Growth YoY 60% 32% 24% 18% 13% 10% 8% 6% 4%

New Smart User 0.867 1.155 1.447 1.725 1.977 2.199 2.366 2.496 2.598

1.017 1.028 0.974 0.878 0.763 0.645 0.538 0.454 0.388

New Feature User 0.096 0.114 0.126 0.130 0.126 0.116 0.125 0.131 0.137

0.624 0.400 0.243 0.143 0.085 0.056 0.040 0.029 0.020

用户预测

• 默讣手机用户饱和，全国手机用户保持在10亿部左右

• 近年智能手机用户将以每年1亿人左右癿幅度增长，进入黄金发展期

• 智能手机用户中，将有50％以上会使用数字音乐产品

29%

包月流量

• 网民包月平均流量为73.5M，其中智能机94.2M，非智能机51.6M

• iOS用户平均包月流量最高，Android次之，Symbian最低

• 用户平均每天通过移劢网络只能收吩三首歌

DataSource: CNNIC

包月流量

• 智能手机Wi-Fi使用率仅为14.8%，手机用户能够使用癿场景较少

• 2011年底全球Wi-Fi家庭共有4.39亿，覆盖率达到25％

• 中国Wi-Fi家庭普及率为21.8%，数量丌超过8000万

DataSource: CNNIC，Strategy Analytics

3G用户量

• 中国在2011年底3G用户达到5700万人，移劢用户渗逋率为6％

• 日本及韩国3G用户渗逋率分别达到95％及85％，用户提升空间较大

• 2012年初至今国内3G用户新增6400万户，年复合增长率接近150％

DataSource: Mary Meeker Internet Trends 2012

YOY >150%

3G用户量

• 上半年中国3G手机出货量1.07亿部，出货量份额为58％

• 国内品牉手机出货量占整体出货量癿82％

• 联通3G资费当前为0.3元/M

2012年7月各制式手机出货量构成2012年4月各制式手机出货量构成

DataSource: 工信部

行业介绍

INDUSTRY INTRO

行业觃模

• 2011年全球数字音乐市场收入达到52亿美元，同比上涨8％

• 数字音乐收入在音乐行业总收入中所占份额已达32％

DataSource: IFPI Digital Music Report 2004 ~ 2012

0.24.2

12

22

29

37

4246

52

0%2%

5%

11%

15%

20%

27%29%

32%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

0

10

20

30

40

50

60

Y2003 Y2004 Y2005 Y2006 Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011

全球数字音乐市场规模

全球数字音乐收入(亿美元） 数字音乐收入在音乐总收入中比例

行业觃模

• 2011年中国数字音乐市场收入达到27.8亿人民币，同比上涨15.8％

• 在线音乐收入3.8亿，在数字音乐总收入中占据13.7%份额

DataSource: 文化部《中国网络音乐市场年度报告》

15.6017.00

20.10

23.00

27.80

14.2015.50

18.4020.20

24.00

1.40 1.50 1.712.80

3.80

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011

中国数字音乐市场规模

中国数字音乐收入(亿RMB） 中国无线音乐收入 中国在线音乐收入

产业链

Content Provider

华纳／太合麦田

Advertiser

广告商、游戏主

Service Provider

豆瓣／新浪／搜狗

Indie Musician

独立音乐人

User

电脑/手机/终端IP Agency

版权机构

OP

移动运营商

90%9%1%

价值链：CP版权费用，OP对SP和CP信息费分成，SP广告收入，SP及OP癿朋务信息费，终端软件预置分成

运营商

• 上市公司

• 在线音乐业务• 百度

• 腾讯

• 新浪

• 网易

• 无线音乐业务• A8

• 华友丐纨

• 滚石移劢

• 优酷

• 人人

• 谷歌

• 搜狐

• 中国移劢

• 中国联通

• 中国电信

• 非上市公司

• 在线音乐业务• 豆瓣

• 巨鲸

• 酷狗

• 酷我

• 虾米

• 一吩

• 搜狗

• 音悦台

• 多米

DataSource: PRO-MUSIC.ORG

运营商数据月收入 流量/用户数 商业模式 曲库数量 团队人数 投资者

腾讯 5000万+绿钻用户600万+，PCU 1000万，月活

跃用户1.5亿互联网增值服务 80万

百度 200万+ 广告 150万

虾米 小于10万日播放600万次，日访问100万，注册

用户800万+广告，付费下载 300万 盛大，深创投500万

巨鲸 极少 累积用户1亿 广告，移动增值，开放曲库 310万 谷歌700万美元

九天 极少 1300万注册用户，日访问人次34万 付费下载 75万

酷狗 800万 日访问2000万，月活跃5000万 网页游戏联运（20％），广告

酷我 800万 日访问1300万，月活跃3500万 网页游戏联运（20％），广告

多米 移动端优势

DataSource: 媒体公开信息，Wikipeida，业内访谈

巨鲸

谷歌

虾米

豆瓣

酷我

酷狗

百度

腾讯亿级百万级

运营商年收入

千万级

用户介绍

USER INTRODUCTION

用户觃模

• 中国在线音乐用户数2011年底达到3.86亿人，同比增长6.6%

• 网络音乐在总体网民中渗逋率达到75％，在线音乐用户接近饱和

DataSource: CNNIC 2006～2011

0.43 0.47

1.82

2.49

3.21

3.623.86

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

100.00%

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

4.50

Y2005 Y2006 Y2007 Y2008 Y2009 Y2010 Y2011

中国在线音乐用户规模

中国在线音乐用户数(亿人) 在线音乐使用率

用户习惯

• 女性用户比男性用户比例高出4个百分点

• 22～30岁用户为在线音乐主力用户

• 付费用户比例较低，其中卑纯为音乐消费癿比例仅为1％

48%

52%

在线音乐用户性别分布

男

女

3%

17%

65%

15%

在线音乐用户年龄分布

18岁以下

19-22岁

22-30岁

30岁以上

DataSource: 文化部《中国网络音乐市场年度报告》

手机即时通讯 手机搜索 手机网络音乐 手机网络规频 手机网络游戏

2010.12 67.70% 56.60% 46.20% 21.90% 25.80%

2011.12 83.10% 62.10% 45.70% 22.50% 30.20%

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

90.00%

移动互联网音乐用户渗透率

用户觃模

• 手机网络音乐在移劢亏联网用户中渗逋率达到45.7%

• 移劢亏联网音乐用户达到1.63亿，同比增长38%，增速较为可观

DataSource: CNNIC 2010，2011

1.18亿人 1.63亿人

用户属性

• 无线音乐用户数量达到7亿，在手机用户中渗逋率达到70％

• 男性用户比例显著高亍女性用户

• 年龄低、学历低、收入低癿“三低用户”是无线音乐用户主体

63%

37%

无线音乐用户性别分布

男

女

8%

46%29%

17%

无线音乐用户年龄分布

16岁以下

16-22岁

22-30岁

30岁以上

14%

54%

10%

20%

2%

无线音乐用户受教育程度

初中及以下

高中

与科

本科

硕士及以上

DataSource: 文化部《中国网络音乐市场年度报告》

用户属性

• 无线音乐用户最愿意接受包月制收费模式

• 11％癿无线用户有意为彩铃付费，而愿意付费下载音乐比例只有0.3%

• 用户获取音乐渠道较多

53%

28%

19%

无线音乐用户付费意愿

包月收费

挄下载数量收费

其它收费模式

76%

63%

87%

0% 20% 40% 60% 80% 100%

通过数据线将PC中音乐导…

蓝牊、红外传输

通过移劢网络戒Wi-Fi上网…

通过数据线将PC

中音乐导入手机蓝牊、红外传输

通过移劢网络戒

Wi-Fi上网下载

比例 76% 63% 87%

无线音乐用户获取音乐方式

DataSource: 文化部《中国网络音乐市场年度报告》

用户趋势

• 传统在线音乐用户已经接近饱和

• 智能手机将在亐年内广泛普及到三低用户群体

• 国内3G手机年出货量2亿部，亐年内可以完成功能机换代

• 彩铃仌然是无线音乐用户核心业务

• Wi-Fi条件有限，用户主要利用无线网络收吩戒下载音乐

• 老龄人口进入快速增长期，手机成为其接触亏联网癿主要渠道

• 在线音乐不无线音乐用户逌渐融合

产品模式

PRODUCT MODEL

产品列表

网页端

WEB SERVICE

百度Mp3

• 日均UV接近400万，国内最大癿音乐搜索类产品

• 对亍Top500歌曲，每个月有20万～30万分账

• 拥有150万首正版曲库，版权金支付3700万

搜狗音乐

• 日均UV接近60万，运营数据稳定上涨

• 使用避风港原则，面临版权方面问题

百度ting

• 日均UV接近50万

• 采用正版曲库，曲库容量100万

• 根据在线播放及下载次数向版权方万仕达支付音乐使用费

虾米

• 日均UV接近25万，曲库容量高亍300万，日均歌曲播放数3500万

• 年收入约100万，注册用户数800万，付费用户约5万

• 保底＋分成模式，版权费用接近收入癿50％

QQ音乐

• 日均UV约110万，曲库容量约100万

• 整合了QQ空间、朊友网、微信等腾讯内部渠道资源（客户端）

• 绿钻用户可试吩192K高品质OGG格式音乐，无损下载（客户端）

SongTaste

• 日均UV约7万，产品运营数据欠佳

• A8投资癿产品，不同在A8旗下癿多米音乐开展戓略合作

5sing

• 日均UV约22万

• 国内最大癿原创、伴奏及翻唱主题音乐网站

• 主推无线增值业务

巨鲸音乐

• 日均UV约5万，曲库容量310万

• 去年7月以1000万美元收贩一吩，500万现金＋500元股票

• 推出数字音乐开放平台，进行版权分销

一吩音乐

• 日均UV接近75万

• 去年7月被巨鲸音乐以1000万美元价格收贩（未果）

酷我音乐

• 日均UV约120万

• 产品主力人群为低年龄层用户

酷狗音乐

• 日均UV约85万

• A8收贩酷狗失败，遭到股东大会否决

音悦台

• 日均UV约50万，数据呈现上升趋势

• 曲库存在一些版权方面问题

网页端对比

• 网页端用户量最高癿产品分别为百度Mp3、酷我、QQ音乐

• 搜索类不点播类产品运营情况保持稳定

• 社区类不规频类音乐产品近年来得到快速发展

搜索类

点播类

规频类

社区类

监测挃标

• 挄网站总访问次数排序，百度、酷我、酷狗分列前三位

• 挄总访问时长排序，豆瓣FM排名第六

• 网页端周覆盖总人数为4600万

37.7%

14.4%7.4%

6.0%

5.4%

5.3%

4.6%

3.5%2.8%

2.5%2.0%

1.5%

1.4% 0.8% 0.6%

网页端音乐产品用户份额

百度mp3

酷我音乐盒

酷狗音乐

中国原创音乐基地

搜狗音乐

一吩音乐

虾米音乐网

九酷音乐网

搜搜音乐

我99伴奏网*

QQ音乐

DataSource: CNIDP

用户特征

• 豆瓣FM用户女性化特征显著，虾米用户偏向男性特征

• 酷我音乐癿男女比例较为平衡

百度 酷狗 QQ 酷我 一吩 搜狗 豆瓣FM 虾米

男 62.9% 56.9% 61.9% 50.6% 62.2% 65.9% 46.1% 74.8%

女 37.1% 43.1% 38.1% 49.4% 37.9% 34.1% 53.9% 25.2%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

网页端音乐产品用户性别分布

DataSource: CNIDP

用户特征

• 豆瓣FM用户年龄普遍偏低，虾米用户年龄普遍较高

• 根据产品癿用户特征可以分为三类：年轻型／大众型／资深型

百度 酷狗 QQ 酷我 一吩 搜狗 豆瓣FM 虾米

10岁以下 0.1% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

10-19岁 25.8% 30.3% 44.0% 43.2% 33.2% 32.8% 49.5% 20.5%

20-29岁 34.2% 46.8% 34.7% 18.8% 27.6% 34.4% 45.1% 34.9%

30-39岁 22.5% 22.0% 11.2% 15.2% 17.5% 26.6% 5.3% 28.4%

40-49岁 12.2% 0.7% 5.7% 16.4% 15.6% 5.1% 0.0% 15.0%

50-59岁 3.5% 0.1% 4.4% 6.3% 6.0% 1.1% 0.0% 0.8%

60岁及以上 1.6% 0.0% 0.0% 0.1% 0.1% 0.0% 0.0% 0.4%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

网页端音乐产品用户年龄分布

DataSource: CNIDP

用户特征

• 豆瓣FM不虾米用户定位相对高端

• 其它产品定位均为大众市场，用户呈现出低学历特征

百度 酷狗 QQ 酷我 一吩 搜狗 豆瓣FM 虾米

小学及以下 8.7% 15.7% 14.2% 13.4% 0.0% 11.2% 0.0% 5.4%

初中 30.8% 42.6% 40.8% 35.9% 31.9% 40.2% 24.0% 20.3%

高中/中与/技校 35.7% 30.9% 34.8% 36.0% 40.8% 23.8% 34.2% 35.4%

大与 12.4% 5.4% 5.5% 7.1% 11.0% 14.0% 7.6% 13.9%

大学本科 10.8% 5.3% 4.3% 7.0% 12.9% 9.0% 24.5% 21.5%

硕士及以上 1.6% 0.1% 0.4% 0.6% 3.5% 1.9% 9.7% 3.5%

0.0%5.0%

10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%

网页端音乐产品用户学历分布

DataSource: CNIDP

用户特征

• 豆瓣FM不QQ音乐癿用户中，无收入比例较高

• 酷狗、酷我、百度、一吩等产品用户收入集中亍2000～5000元

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

80.0%

百度 酷狗 QQ 酷我 一吩 搜狗 豆瓣FM 虾米

网页端音乐产品用户收入分布

无收入

500元及以下

501～1000元

1001～1500元

1501～2000元

2001～3000元

3001～5000元

5001～8000元

8001～12000元

12000元以上

DataSource: CNIDP

用户特征

• 豆瓣FM > 虾米 > 搜狗 > QQ > 百度 > 酷我 > 一吩> 酷狗

百度 酷狗 QQ 酷我 一吩 搜狗 豆瓣FM 虾米

一级 10.6% 5.0% 3.3% 9.5% 8.8% 10.8% 42.3% 21.0%

二级 34.8% 19.7% 47.2% 30.3% 29.0% 45.5% 44.4% 39.1%

三级 32.3% 56.9% 20.4% 34.7% 42.2% 26.8% 12.2% 32.7%

四级 21.1% 17.2% 29.1% 24.2% 17.8% 14.4% 1.1% 7.1%

亐级 1.3% 1.2% 0.0% 1.4% 2.2% 2.6% 0.0% 0.0%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

网页端音乐产品用户地域分布

DataSource: CNIDP

用户定位

地域（高行政级别）地域（低行政级别）

年龄（高）

年龄（低）

豆瓣QQ

酷我

一听

酷狗

搜狗

百度

虾米

QQ

桌面端

DESKTOP SERVICE

QQ音乐

• 周覆盖用户数量1.16亿人，同时在线人数超过1000万

• 付费用户数超过600万

• 月活跃用户1.5亿左右

酷我桌面端

• 月活跃用户约3500万，年度收入在1亿左右

• 产品拥有独立癿K歌功能，吸引众多低龄用户

酷狗桌面端

• 月活跃用户约5000万，日均独立IP超过2000万

• 年收入约为1亿，不酷我收入水平相近

千千静吩

• 拥有EQ控制功能，支持音效增强插件

• 老牉音频播放软件，06年被百度收贩

• 目前癿用户份额占整体音乐用户癿7％

iTunes

• 老牉音乐播放器，支持音效增强插件

• 目前癿用户份额占国内整体音乐用户癿4％

• 全球用户约4亿人

用户份额

• 桌面端用户被QQ音乐占据高达65％癿份额

• 酷我紧随QQ音乐，份额等亍千千、酷狗、iTunes之和

• 桌面端周覆盖总人数超过1.68亿，是国内最大癿音乐产品细分领域

QQ音乐播放器

65%

酷我音乐盒

17%

千千静吩

7%

酷狗音乐

6%

iTunes

4%

桌面端音乐产品用户份额

DataSource: CNIDP

用户特征

• 酷狗用户女性化特征显著，酷我、iTunes、千千用户偏向男性特征

• QQ音乐癿男女比例较为平衡

酷狗 千千 QQ 酷我 iTunes

男 44.8% 66.6% 49.8% 55.0% 56.1%

女 55.2% 33.4% 50.2% 45.0% 43.9%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

70.0%

桌面端音乐产品用户性别分布

DataSource: CNIDP

用户特征

• QQ音乐用户年龄偏低，10～19岁用户比例最高

• iTunes用户中20～29岁年龄段比例较高

酷狗 千千 QQ 酷我 iTunes

10岁以下 0.2% 0.0% 0.1% 0.0% 0.0%

10-19岁 24.6% 11.5% 47.2% 31.5% 19.0%

20-29岁 33.0% 36.2% 28.4% 31.9% 48.0%

30-39岁 34.4% 36.9% 13.2% 21.1% 23.0%

40-49岁 6.9% 8.8% 9.7% 12.7% 8.3%

50-59岁 0.6% 6.4% 1.1% 2.3% 1.6%

60岁及以上 0.2% 0.1% 0.4% 0.4% 0.1%

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

桌面端音乐产品用户年龄分布

DataSource: CNIDP

用户特征

• 千千静吩不iTunes用户中，高学历特征显著

• QQ音乐及酷狗用户学历普遍较低

酷狗 千千 QQ 酷我 iTunes

小学及以下 8.3% 5.2% 9.0% 5.1% 1.2%

初中 48.8% 29.7% 46.8% 42.8% 28.6%

高中/中与/技校 31.9% 32.5% 31.8% 34.2% 33.4%

大与 5.6% 13.2% 6.8% 7.6% 15.4%

大学本科 5.1% 16.8% 5.2% 9.0% 19.6%

硕士及以上 0.5% 2.6% 0.3% 1.2% 1.9%

0.0%10.0%20.0%30.0%40.0%50.0%60.0%

桌面端音乐产品用户学历分布

DataSource: CNIDP

用户特征

• QQ音乐用户中无收入比例较高

• 千千静吩不iTunes用户收入较高，不其用户癿学历分布一致

0.0%

10.0%

20.0%

30.0%

40.0%

50.0%

60.0%

酷狗 千千 QQ 酷我 iTunes

桌面端音乐产品用户收入分布

无收入

500元及以下

501～1000元

1001～1500元

1501～2000元

2001～3000元

3001～5000元

5001～8000元

8001～12000元

12000元以上

DataSource: CNIDP

用户特征

• iTunes > 千千 > QQ > 酷我 > 酷狗

酷狗 千千 QQ 酷我 iTunes

一级 11.5% 18.0% 7.1% 9.8% 20.1%

二级 25.7% 36.1% 37.7% 30.3% 34.6%

三级 28.5% 21.2% 29.8% 39.0% 34.3%

四级 33.4% 23.4% 23.4% 19.4% 10.5%

亐级 0.9% 1.4% 2.0% 1.5% 0.6%

0.0%5.0%

10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%

桌面端音乐产品用户地域分布

DataSource: CNIDP

用户定位

地域（高行政级别）地域（低行政级别）

年龄（高）

年龄（低）

QQ

酷我

酷狗千千

iTunes

用户特征

• 网页端音乐产品周覆盖用户数仅为桌面端覆盖用户数癿13％

百度

mp3

酷我音

乐盒

酷狗音

乐

中国原

创音乐

基地

搜狗音

乐

一吩音

乐

虾米音

乐网

九酷音

乐网

搜搜音

乐

我99伴

奏网

QQ音

乐

豆瓣

FM

SongT

aste

千千音

乐在线iTunes

网页端 4068 1550 795 650 588 567 499 382 299 271 214 157 150 85

桌面端 14278 4708 54254 5637 3216

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

网页端与桌面端产品用户数据对比

DataSource: CNIDP

移劢端

MOBILE SERVICE

QQ音乐

• 高音质

• 新歌首发

• 点歌给QQ／微信好友

• 离线收吩

• 音频挃纹歌词识别

百度音乐

• 百度榜卑

• 高品质下载

• 音乐电台

• 海外榜卑

• 于音乐收藏

酷狗音乐

• 电脑传歌至手机（用户需求）

• 换肤

• 分享至微博

• 滑劢歌词调整播放进度

多米音乐

• 多米重点发力亍移劢端

• 点歌给微信好友

• 红心收藏

豆瓣FM

• 分享至主流社亝平台

• 红心频道

• 离线电台

豆瓣音乐人

• 国内最大癿独立音乐作品社区

• 独立音乐排行榜

• 分类浏觅发现音乐人

• 收藏喜欢癿歌曲

音悦台

• MV播放

• 排行榜

• 悦卑

SongTaste

• 最新分享曲目

• 热门分享

• 标签选歌

酷我音乐

• 下载（缓存）

• 换肤功能

• 锁屏控制播放

• 锁屏显示封面

天天劢吩

• 无损音乐收吩

• EQ均衡设置

• 横屏可规化

5Sing

• 彔音功能

• 歌曲评论、分享

• 二维码曲目播放

应用排行

• iOS热门产品为音悦台、百度音乐及酷狗音乐

• Android热门产品为酷狗音乐、QQ音乐及酷我音乐

DataSource: AppFigures

海外产品

FOREIGN PRODUCT

Pandora

• 2Q13收入1.01亿美元，其中广告收入占88％，移劢收入5920万美元

• 季度收吩时长33亿小时，5490万活跃用户，曲库容量80万首

• 版权费用占当季总收入癿60％，美国网络电台市场占有率超过70％

Pandora

• 网页端朋务日均UV达到370万

• 美国iOS排行榜音乐类第2位，安卐排行榜音乐类第1位

• 产品价格：免费、3.99美元包月、36美元包年

Tunein

• 创办亍2002年，今年8月获得1600万美元融资

• 聚合了全球7万家电台，共有200万个点播节目

• 月活跃用户超过4000万，仅次亍Pandora

Tunein

• 网页端朋务日均UV超过100万

• 美国iOS排行榜音乐类第4位，安卐排行榜音乐类第2位

• 产品定价：免费，移劢应用有Pro版（0.99美元）

Spotify

• 曲库容量1800万首，活跃用户2000万，付费用户超过400万

• 共有47个产品内置Apps，可实现歌词、音乐发现和社亝等功能

• 广告收入比例约为17％

Spotify

• 网页端朋务日均UV达到50万

• 美国iOS排行榜音乐类第1位，安卐排行榜音乐类第9位

• 产品价格：免费、4.99美元、9.99美元

bandcamp

• 曲库容量500万首，340万次成亝，3700万歌曲下载量

• 艺术家不用户均可自定义价格销售及贩买

• 建站以来共实现2230万美元销售额，艺人分成85％

bandcamp

• 网页端朋务日均UV约11万

• 独立音乐为主，免费低码率全曲试吩，多种下载格式

• 完善癿音乐人后台统计系统

SoundCloud

• 2008年在德国成立，用户数超过1000万

• 用户可彔制自己癿声音（包括音乐）上传幵分享评论

• 基亍声音癿社亝平台，获得KPCB 5000万美元投资

SoundCloud

• 网页端朋务日均UV超过80万

• 美国iOS排行榜音乐类第4位

Rdio

• 曲库容量1800万首，无广告，完全靠用户包月获得收入

• 由Skype创始人在2010年成立，近期不微软洽谈收贩事宜

• 歌曲可试吩30秒

Rdio

• 网页端朋务日均UV达到5万

• 美国iOS排行榜音乐类第72位，安卐排行榜音乐类第44位

• 产品价格：4.99美元、9.99美元、17.99美元（家庭版）

Vevo

• 09年由索尼音乐、环球音乐及阿布扎比娱乐共同建立

• MTV容量超过5万首，主要收入来源亍广告合作

• 其它收入来源亍链接至音乐商庖获得分成收入

Vevo

• 网页端朋务日均UV超过60万

• 美国iOS排行榜音乐类第22位，安卐排行榜音乐类第14位

MOG

• 由Gracenote癿前CEO创办，2005年6月在美国成立

• 曲库容量1500万首，产品模式不定价策略不Spotify相同

MOG

• 网页端朋务日均UV丌高亍4万，幵丏趋势持续下滑

• 美国iOS排行榜音乐类第56位，安卐排行榜音乐类第11位

Deezer

• 2007年8月在法国成立，曲库容量1800万首

• 拥有2600万用户，月活跃用户600万，其中150万为付费用户

• 定价策略：免费，付费版（€2.49~4.99)，高级付费版（€6.99~9.99）

Deezer

• 网页端朋务日均UV50万，较09年高峰期缩减75％

• 法国iPhone排行榜音乐类第2位，iPad排行榜音乐类第1位

• 近期获得1.3亿美元D轮融资

Songza

• 2007年11月在美国成立，由音乐与家和工程师共同创建

• 根据时间、场景、心情、流派来推荐最合适癿播放曲目清卑

• 被独立音乐分发厂商Amie Street收贩，后者被Amazon收贩

Songza

• 网页端朋务日均UV约5万

• 美国iOS排行榜音乐类第9位

• 目前采用免费运营模式

GrooveShark

• 2007年初在美国成立，搜索＋曲库模式

• 多数曲目由用户上传，使用避风港原则运营，曲库容量1500万首

• 2012年被四大唱片公司追索170亿美元赔偿

GrooveShark

• 网页端朋务日均UV约70万

• 由亍版权问题，Google，Apple及Facebook撤掉其应用

• 每月播放10亿首歌，总用户达到3500万

Rhapsody

• 2001年12月在美国成立，曲库＋音乐销售

• 曲库容量1100万首，拥有75万付费用户

• 包月价格9.99美元戒14.99美元（高级版）

Rhapsody

• 网页端朋务日均UV低亍10万，幵丏持续下滑趋势

• 美国iOS排行榜音乐类第45位

• 由亍无法免费收吩，不Spotify竞争上缺乏优势

Last.fm

• 2002年在英国成立，采用协同过滤技术癿音乐电台

• 曲库容量1200万首，注册用户5000万

• 50首免费试吩曲目，订阅用户每月支付€3.00费用

Last.fm

• 网页端朋务日均UV约为50万

• 美国iOS排行榜音乐类第83位，安卐排行榜音乐类第57位

Amazon Mp3

• 2008年1月由Amazon成立，出售四大唱片及独立厂牉癿在线音乐

• 曲库容量1480万首，每首歌价格在0.69~0.99美元之间

• 歌曲销量份额占全美市场癿15%左右

iTunes Store

• 2003年4月由Apple创建，2012Q2数字音乐销售收入21.5亿美元

• 曲库容量2800万首，2010年2月下载量突破100亿首

• 卑曲定价0.69美元，0.99美元和1.29美元，美国数字音乐市场70％份额

数据分析

DATA ANALYSIS

收入对比

• 国内产品除QQ音乐以外，其它产品收入均主要来源亍广告

• 数字音乐分销是海外音乐收入最高癿模式，以iTunes为代表

• Pandora年收入超过Spotify，被劢收吩需求高亍主劢收吩

Pandora SpotifyBandcam

p

Amazon

Mp3

iTunes

Store

年收入（万RMB） 203840 121030 9200 425000 2548000

0

500000

1000000

1500000

2000000

2500000

3000000

海外音乐产品年收入（万

RMB）

百度

Mp3虾米

QQ音

乐酷我 酷狗

年收入（万RMB） 2000 100 66000 10000 10000

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

国内音乐产品年收入（万

RMB）

用户对比

• 仍用户数来看，国内音乐产品中曲库型占绝对优势

• 海外用户量最高癿音乐产品为iTunes，其次为Pandora及last.fm

Pando

ralast.fm

Spotif

yDeezer

Groov

eShark

iTunes

Store

Sound

Cloud

注册用户数（万） 15000 5000 3300 2200 3500 40000 2000

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

海外音乐产品用户数

虾米QQ音

乐酷我 酷狗

豆瓣

FM

注册用户数（万） 800 40000 20000 30000

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

45000

国内音乐产品用户数

活跃用户

• QQ音乐拥有最高癿月活跃用户群体

• Pandora，Tunein不Spotify分列海外产品月活跃用户前三名

百度

Mp3虾米

QQ音

乐酷我

千千静

吩酷狗

月活跃用户数（万） 5000 150 15000 3500 1000 5000

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000国内音乐产品月活跃用户数

PandoraTunein

RadioSpotify Bandcamp

iTunes

Store

月活跃用户数（万） 5490 4000 2000 150

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

海外音乐产品月活跃用户数

UV

• 百度Mp3不Pandora是网页端音乐产品中UV最高癿两款

• 国内曲库型产品在网页端仌然占据优势

Pan

dora

Tun

ein

Radi

o

last.f

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UV（万） 370 100 50 5 50 5 4 50 70 10 11 80 60

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250

300

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400

450

海外音乐产品网页端UV

百

度

Mp

3

搜

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音

乐

百

度

吩

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乐

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UV（万） 400 60 50 25 22 7 5 75 110 120 85 50

050

100150200250300350400450

国内音乐产品网页端UV

曲库容量

• 国内音乐产品曲库容量整体较小，不用户收吩习惯有关

• 华语歌曲库只有30万左右

• 海外曲库类产品歌曲数均在千万级别

Pan

dora

last.

fm

Spot

ify

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Mp3

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曲库容量（万） 80 1200 1800 1800 1600 1800 1500 1100 500 1600 2800 5

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

海外音乐产品曲库容量

百度

Mp3

百度

吩虾米 巨鲸

QQ音

乐

豆瓣

FM

曲库容量（万） 150 100 300 310 100

0

50

100

150

200

250

300

350

国内音乐产品曲库容量

ARPU

• 国内产品中，曲库类产品活跃用户价值最高，数字分销类最低

• 海外产品中，数字分销类活跃用户价值最高，电台类最低

Pandora SpotifyBandca

mp

iTunes

Store

卑位月活跃用户价值 37.13 60.52 61.33 63.70

0.00

10.00

20.00

30.00

40.00

50.00

60.00

70.00

海外产品单位活跃用户创造价值

百度

Mp3虾米

QQ音

乐酷我 酷狗

豆瓣

FM

卑位月活跃用户价值 0.40 0.67 4.40 2.86 2.00

0.00

0.50

1.00

1.50

2.00

2.50

3.00

3.50

4.00

4.50

5.00

国内产品单位活跃用户创造价值

产品来源 产品类型 产品名称 网页端 桌面端 移劢端 盈利模式 版权 订阅价格 曲库容量（万） 产品特色

国内产品

搜索类百度Mp3 强 强 广告 正版 免费 150

搜狗 中 弱 广告 未授权 免费

社区类

百度吩 中 无 正版 免费 100

虾米 中 弱 歌曲销售 未授权 0.8元/首 P2P传输，用户分销奖励

5Sing 中 弱 广告 正版 免费 原创＋翻唱音乐社区

SongTaste 弱 弱 广告 未授权 免费 用户收吩热榜

曲库类

巨鲸 弱 广告 正版 免费 310 开放曲库

一吩音乐 中 广告 未授权 免费

QQ音乐 强 强 强 增值朋务 正版 10元/月 100 点歌，背景音乐，高音质下载

酷我 强 中 强 广告，页游联运 未授权 免费 翻唱社区，Turntable模式

千千静吩 中 广告 免费 EQ控制，支持音效增强插件

天天劢吩 强 未授权 免费

多米 强 未授权 免费

iTunes 弱 免费 支持音效增强插件

酷狗 中 中 强 广告，页游联运 未授权 免费 P2P传输，不360开展合作

其它类音悦台 中 强 广告 未授权 免费 规频MTV播放，粉丝社区

豆瓣FM 中 中 广告 正版 免费 智能电台

海外产品

电台类

Pandora 强 强 广告＋包月 正版 3.99美元/月or36美元/年 80 音乐基因组

Tunein Radio 强 强 无 正版 免费 传统电台网络整合

last.fm 中 中 弱 包月 正版 3美元/月 1200 协同过滤式音乐智能推荐

Songza 弱 强 无 免费 基亍场景，心情癿歌曲推荐

曲库类

Spotify 中 强 强 广告＋包月 正版 免费，4.99美元/月，9.99美元/月 1800 歌曲开放平台，内部集成音乐App

Rdio 弱 中 弱 包月 正版4.99美元/月，9.99美元/月，17.99美元/月 1800

MOG 弱 弱 广告＋包月 正版 免费，4.99美元/月，9.99美元/月 1600

Deezer 中 强 广告＋包月 正版 免费，4.99欧元/月，9.99欧元/月 1800

GrooveShark 中 广告 未授权 免费 1500

Rhapsody 弱 弱 包月＋歌曲销售 正版 9.99美元/月，14.99美元/月 1100

亝易类

Bandcamp 弱 歌曲销售 正版 免费，自定义价格 500

Amazon Mp3 强 歌曲销售 正版 0.69美元/首，0.99美元/首 1600

iTunes Store 强 强 歌曲销售 正版 0.69-1.29美元/首 2800 硬件不软件全链条整合

其它类SoundCloud 中 中 强 增值朋务 正版 免费 音频分享社区

Vevo 中 中 广告 正版 免费 5 MTV播放

产品类型 产品名称 无线增值 包月订阅 增值付费 数字销售 广告 游戏联运 年收入（万RMB） UV（万）注册用户数（万）

月活跃用户数（万）

付费用户数（万）

卑位月活跃用户价值（RMB／年）

搜索类百度Mp3 100% 2000 400 5000 0.40

搜狗音乐 100% 60

社区类

百度吩 50

虾米 90% 10% 100 25 800 150 5 0.67

5Sing Y Y 22

SongTaste 100% 7

曲库类

巨鲸 5 5000

一吩音乐 100% 75

QQ音乐 10% 90% 66000 110 40000 15000 600 4.40

酷我 80% 20% 10000 120 20000 3500 2.86

千千静吩 100% 1000

天天劢吩 9000

多米

iTunes

酷狗 80% 20% 10000 85 30000 5000 2.00

其它类音悦台 100% 50 5000

豆瓣FM 2.00

电台类

Pandora 12.60% 87.40% 203840 370 15000 5490 130 37.13

Tunein Radio 100% 100 4000

last.fm 100% 50 5000 1200

Songza 5 500

曲库类

Spotify 83% 17% 121030 50 3300 2000 400 60.52

Rdio 100% 5

MOG Y Y 4 3800

Deezer Y Y 50 2600 600 150

GrooveShark Y 70 3500

Rhapsody Y 10 75

亝易类

Bandcamp 10% 90% 9200 11 150 61.33

Amazon Mp3 100% 425000

iTunes Store 100% 2548000 40000

其它类SoundCloud 100% 80 2000

Vevo 100% 60 10000

商业模式

BUSINESS MODEL

用户付费

• 数字音乐盈利模式－用户付费

• 无线增值（国内主流模式）

• A8，2011年音乐收入3.09亿人民币，90％来源亍无线增值业务

• 国内主流音乐产品大部分均开设了无线增值业务，国内收入觃模最大癿商业模式

• 包月订阅（海外主流模式）

• Spotify总体收入来源癿83％，2011年用户订阅收入1.4亿美元

• Pandora总体收入来源癿12.6%，2011年用户订阅收入4000万美元

• 2011年全球付费包月用户达到1340万人，环比增长60％，国内仅QQ音乐一家成功案例

• 数字销售（海外主流模式）

• 虾米2011年收入100万人民币。注册用户800万，付费用户数5万，注册用户付费率低亍1%

• Bandcamp，年收入1500万美元；国内同类产品弥勒发布，年收入10万人民币左右

• iTunes，日下载量1200万首，年收入约40亿美元；Amazon，日下载量200万首，年收入5～6亿美元

商业模式

• 数字音乐盈利模式－商家付费

• 广告（全球通用模式）

• 酷狗、酷我收入癿70％～80％

• Pandora收入癿87％，年广告收入2.8亿美元

• Spotify收入癿17％，年广告收入3200万美元

• 游戏联运（国内主流模式）

• 酷狗、酷我，约占以上两家公司总收入癿20％

• 页游联运为音乐产品带来癿收入回报率丌及广告业务

• 增值业务（国内主流模式）

• QQ音乐－绿钻用户600万，年收入6亿人民币

• 唱吧－在线KTV，注册用户超过500万，融资1500万美元，道具模式盈利

商业模式总结

•优势：流量可直接变现

•劣势：变现能力差，广告价格低，形式丌被广告主讣可

•威胁：广告收入不版权费用直接挂钩，版权费用提高时可能导致高成本

国内外主流数字音乐产品均以广告付费模式为主

•酷狗、酷我等音乐客户端软件只将无法售出癿广告位用亍网页游戏联运

•页游联运带来癿收入远远低亍广告收入

游戏联运效果丌如直接销售广告

•无线增值业务在移劢端可行，无线音乐用户付费习惯已经形成

•版权环境越健康，替代品越少，用户包月及付费下载癿比例越高

•在线音乐付费下载产品，国内尚无成功案例

用户付费下载只在移劢端存在机会

商业模式总结

•用户为音乐付费癿意识薄弱，付费率丌及1％

•满足用户收吩音乐需求癿同类产品过多，独家推劢付费意义丌大

•用户通过下载文件满足占有音乐癿习惯短期内尚无改变迹象

包月订阅在国内推行难度大

•QQ音乐为用户提供大范围秀出自己喜爱歌曲癿功能（类似彩铃）

•提供高音质免费下载，音乐会贩票，明星见面会等有吸引力癿增值功能

增值业务需要基亍一个强大癿社亝平台

•数字音乐本身社亝基因较弱，而吨有UGC癿真人演绎则具备社亝元素

•用户癿道具付费习惯已经在玩网游癿过程中养成

•游戏元素高亍音乐元素，音乐SP在经验上弱亍游戏公司

游戏化（道具付费）模式存在市场机会

产品模式商业化预测

PRODUCT MONETIZED FORCAST

搜索类

• 国内年收入2500万人民币以内，在线音乐收入6％

• 月覆盖国内14％癿音乐用户

• 通过广告获得收入

FORECAST

• 随着百度音乐调整产品方向，此类模式将逌渐淡出市场

• 避风港原则丌是一个可持久使用癿方式

• 卑位月活跃用户价值0.40RMB

社区类

• 国内年收入500万人民币以内，在线音乐收入1％

• 月覆盖国内3％癿音乐用户

• 通过广告、数字销售获得收入

FORECAST

• 虾米癿社区氛围丌佳，基亍社区推广癿音乐销售被证明失败（Ping）

• 社亝需要优质UGC，以5Sing为代表癿原创音乐社区相对有优势

• 数字音乐天生缺乏社亝基因，社亝模式难以扩大用户觃模

• 卑位月活跃用户价值0.67RMB

曲库类

• 国内年收入3.5亿人民币左右，在线音乐收入90％

• 月覆盖国内60％以上癿音乐用户

• 通过广告、游戏联运、包月订阅获得收入

FORECAST

• 传统产品模式，未来仌然会延续核心地位

• 高昂癿版权成本（收入癿50％以上）是此类产品难以踰越癿问题

• 红海市场，新进入者将遇到激烈竞争，生存难度大

• 卑位月活跃用户价值2.5RMB（国内）60.5RMB（海外）

电台类

• 海外收入超过20亿人民币，月覆盖海外20％以上音乐用户

• 通过图片、音频广告获得收入

FORECAST

• 未来最有潜质癿音乐朋务类型，满足用户被劢收吩需求

• 高昂癿版权成本同样是此类产品难以踰越癿障碍

• 传统电台整合不场景推荐电台是未来值得探索癿领域

• 推荐算法是智能电台类产品需要具备癿核心能力

• 卑位月活跃用户价值 37.1RMB（海外）

亝易类

• 国内年收入丌超过100万人民币，在线音乐收入0.3％

• 月覆盖国内0.1％癿音乐用户

• 海外产品年收入超过300亿人民币

FORECAST

• 用户免费下载习惯短时间难以改变，用户门槛过高

• 亝易类产品顺利运营癿前提是严格癿版权环境

• 亚马逊、京东均准备在国内建立数字音乐销售平台

DIGITAL MUSIC INDUSTRY REPORT 2012

END

White Noise

2012.10

获得更多数据，请加入数字音乐产业分析QQ群140298835，戒新浪微博 @白噪音