Chapter 15 multinationals organizations

Multinationals Multinationals OrganizationsOrganizations

Chapter 15Chapter 15

http://youtube.com/panditpandirhttp://youtube.com/panditpandir

PengantarPengantar

Proses perencanaan dan pengendalian Proses perencanaan dan pengendalian sama antara perusahaan multinasional sama antara perusahaan multinasional dgn non-multinasional. Bedanya, proses dgn non-multinasional. Bedanya, proses tsb harus disesuaikan dgn konteks orgn tsb harus disesuaikan dgn konteks orgn tsb.tsb.

Walaupun berfungsi sebagai pusat biaya Walaupun berfungsi sebagai pusat biaya atau pendapatan atau pendapatan dianggap sebagai dianggap sebagai pusat laba untuk tujuan akuntansipusat laba untuk tujuan akuntansi

Kadang2 dianggap sebagai entitas legal Kadang2 dianggap sebagai entitas legal harus memiliki catt akuntansi yang harus memiliki catt akuntansi yang lengkap sendiri utk tujuan legal dan pajak.lengkap sendiri utk tujuan legal dan pajak.


Tiga masalah utama MNCTiga masalah utama MNC

Perbedaan budayaPerbedaan budayaPenentuan harga transferPenentuan harga transferNilai tukarNilai tukar


Perbedaan budayaPerbedaan budaya

BudayaBudayaNilai, asumsi, dan norma perilaku yang Nilai, asumsi, dan norma perilaku yang

dimiliki bersama-sama di dalam suatu dimiliki bersama-sama di dalam suatu organisasi atau negaraorganisasi atau negara

Bisa membatasi dan memiliki Bisa membatasi dan memiliki relevansi dengan pengendalian relevansi dengan pengendalian manajemenmanajemen


Dimensi perbedaan budaya Dimensi perbedaan budaya

Power distancePower distance Sejauh mana power tidak terdistribusi secara merata Sejauh mana power tidak terdistribusi secara merata

dan tersentralisasidan tersentralisasi Individualism vs. collectivismIndividualism vs. collectivism

Sejauh mana orang menganggap dirinya sebagai Sejauh mana orang menganggap dirinya sebagai individual atau sebagai bagian dari kelompok yang lebih individual atau sebagai bagian dari kelompok yang lebih besarbesar

Uncertainty avoidanceUncertainty avoidance Sejauh mana orang merasa terancam oleh situasi yang Sejauh mana orang merasa terancam oleh situasi yang

ambigusambigus Masculinity vs. femininityMasculinity vs. femininity

Sejauh mana nilai-nilai dominan menekankan Sejauh mana nilai-nilai dominan menekankan assertiveness dan materialism vs. kesadaran pada orang assertiveness dan materialism vs. kesadaran pada orang lain dan kualitas hidup.lain dan kualitas hidup.


Klasifikasi lain--HallKlasifikasi lain--Hall

Low-context cultures Low-context cultures Orang melaksanakan bisnis dengan Orang melaksanakan bisnis dengan

cepat dan bernegosiasi seefektif cepat dan bernegosiasi seefektif mungkinmungkin

High-context culturesHigh-context culturesOrang berusaha membina hubungan Orang berusaha membina hubungan

personal sebelum melaksanakan bisnis personal sebelum melaksanakan bisnis dan negosiasi berjalan dengan pelan dan negosiasi berjalan dengan pelan dan ritualistik.dan ritualistik.


Hubungan dengan perencanaan dan Hubungan dengan perencanaan dan pengendalianpengendalian

IndividualistikIndividualistik Reward diberikan atas kinerja individualReward diberikan atas kinerja individual

KolektivistikKolektivistik Reward berbasis kelompokReward berbasis kelompok

Low power distanceLow power distance Desentralisasi dan partisipasi yang lebih besar di dalam Desentralisasi dan partisipasi yang lebih besar di dalam

penganggaranpenganggaran Low uncertainty avoidanceLow uncertainty avoidance

Evaluasi kinerja yang subyektifEvaluasi kinerja yang subyektif Low context cultureLow context culture

Perencanaan dan sistem pengendalian yang formalPerencanaan dan sistem pengendalian yang formal High context cultureHigh context culture

Familiaritas dan saling percaya interpersonal; Familiaritas dan saling percaya interpersonal; pengendalian informalpengendalian informal


Penetapan harga transferPenetapan harga transfer

Yang harus dipertimbangkanYang harus dipertimbangkanPerpajakanPerpajakanAturan pemerintahAturan pemerintahTarifTarifKontrol nilai tukarKontrol nilai tukarAkumulasi danaAkumulasi danaJoint ventureJoint venture


Metoda Penetapan HTMetoda Penetapan HT

Cost-based methodsCost-based methodsMarket-based methodsMarket-based methodsNegotiated pricesNegotiated prices


Pertimbangan legalPertimbangan legal

Section 482Section 482Transaksi keu terjadi antar unit Transaksi keu terjadi antar unit

controlled taxpayer controlled taxpayer (berhubungan (berhubungan istimewa) harus seakan-akan terjadi istimewa) harus seakan-akan terjadi antar pihak-pihak yang independenantar pihak-pihak yang independen

IRS bisa menentukan harga transfer IRS bisa menentukan harga transfer yang wajaryang wajar


Metoda penetapan HT antar Metoda penetapan HT antar pershpersh

Comparable uncontrolled price Comparable uncontrolled price methodmethod……= harga yang dibayar untuk produk = harga yang dibayar untuk produk

setara pada penjualan yang independen setara pada penjualan yang independen +/- penyesuaian+/- penyesuaian

Resale price methodResale price method……= applicable resale price -/- = applicable resale price -/-

appropriate markup +/- penyesuaianappropriate markup +/- penyesuaianCost-plus methodCost-plus method

……= cost + app. markup +/- adj= cost + app. markup +/- adjhttp://youtube.com/panditpandirhttp://youtube.com/panditpandir

Comparable uncontrolled price Comparable uncontrolled price methodmethod

Harga wajar Harga wajar Barang dan jasa yang dijual setaraBarang dan jasa yang dijual setaraAntara MNC dgn pelanggan yang tidak Antara MNC dgn pelanggan yang tidak

berhubungan istimewa dengannyaberhubungan istimewa dengannyaAtau antara dua perusahaan yang Atau antara dua perusahaan yang

tidak berhubungan istimewatidak berhubungan istimewaHarga yang lebih rendah dibandingkan Harga yang lebih rendah dibandingkan

harga pasar diizinkan dalam kondisi harga pasar diizinkan dalam kondisi tertentu tertentu


Resale price methodResale price method

Jika harga barang yang setara tidak tersediaJika harga barang yang setara tidak tersedia Dijual kembali dalam penjualan yang tidak dalam Dijual kembali dalam penjualan yang tidak dalam

hubungan istimewa/tidak terkendalikanhubungan istimewa/tidak terkendalikan Dikurangi dengan persentase markup berdasarkan Dikurangi dengan persentase markup berdasarkan

penjualan non-istimewa oleh afiliasi yang sama atau penjualan non-istimewa oleh afiliasi yang sama atau oleh penjual-kembali yang menjual produk yang oleh penjual-kembali yang menjual produk yang sama di dalam pasar yang setarasama di dalam pasar yang setara

Hanya jika:Hanya jika: Tidak ada penjualan lain yang setara dan non-hubungan Tidak ada penjualan lain yang setara dan non-hubungan

istimewaistimewa Penjualan-kembali dilakukan tidak lama sebelum atau Penjualan-kembali dilakukan tidak lama sebelum atau

setelah pembelian inter-perusahaansetelah pembelian inter-perusahaan Penjual-kembali tidak memberi tambahan nilai yang Penjual-kembali tidak memberi tambahan nilai yang

signifikansignifikan


Cost-plus methodCost-plus method

Tentukan kos pemproduksian produk Tentukan kos pemproduksian produk tsbtsb

Tambahkan laba kotor yang wajarTambahkan laba kotor yang wajarPersentase kos Persentase kos Didasarkan pada penjualan lain ke pihak Didasarkan pada penjualan lain ke pihak

yang tidak berhubungan istimewa yang tidak berhubungan istimewa dengan perusahaandengan perusahaan

Atau berdasarkan tingkat laba yang ada Atau berdasarkan tingkat laba yang ada di dalam industridi dalam industri


Keleluasan pemilihan metoda HT Keleluasan pemilihan metoda HT

Perusahaan bisa mengalihkan laba dari satu Perusahaan bisa mengalihkan laba dari satu perusahaan ke perusahaan lainperusahaan ke perusahaan lain Produk dijual ke anak perusahaan di negara yang Produk dijual ke anak perusahaan di negara yang

bertarif pajak lebih rendah bertarif pajak lebih rendah laba beralih ke negara lainlaba beralih ke negara lain masalah pengendalian munculmasalah pengendalian muncul

Alternatif #1: biarkan anak persh utk membuat Alternatif #1: biarkan anak persh utk membuat kesepakatan apa adanya, sesuai dengan kondisi kesepakatan apa adanya, sesuai dengan kondisi pasar dan aturan legalpasar dan aturan legal

HQ mengendalikan HT HQ mengendalikan HT Lakukan penyesuaian laba untuk keperluan evaluasi Lakukan penyesuaian laba untuk keperluan evaluasi

internal internal Praktik yang meragukanPraktik yang meragukan


Halangan legal thd sistem HTHalangan legal thd sistem HT

Peraturan bisa saja Peraturan bisa saja Mengharuskan penggunaan metoda HT Mengharuskan penggunaan metoda HT

tertentu, atautertentu, atauMelarang penggunaan metoda HT Melarang penggunaan metoda HT

tertentutertentuUU PPh IndonesiaUU PPh Indonesia


Pertimbangan lainPertimbangan lain

Kepentingan minoritasKepentingan minoritasKeleluasaan manajemen dalam Keleluasaan manajemen dalam

pendistribusian laba antar anak pendistribusian laba antar anak perusahaan bisa sangat terbatas karena perusahaan bisa sangat terbatas karena ada hak pihak minoritas atas laba yang ada hak pihak minoritas atas laba yang wajarwajar


Nilai Tukar Nilai Tukar

Aliran kas perusahaan domestikAliran kas perusahaan domestik Berasal dari dan mengalir ke dalam negeri Berasal dari dan mengalir ke dalam negeri Didenominasi dengan mata uang lokalDidenominasi dengan mata uang lokal

Aliran kas MNCAliran kas MNC Terjadi di beberapa negara yang berbeda-bedaTerjadi di beberapa negara yang berbeda-beda Nilai tukar mata uang di negaraNilai tukar mata uang di negara22 tempat anak tempat anak22

perusahaan berada selalu berubah terhadap perusahaan berada selalu berubah terhadap mata uang negara tempat induk persh beradamata uang negara tempat induk persh berada

Terpapar masalah translation exposure, transaction Terpapar masalah translation exposure, transaction exposure, dan economic exposureexposure, dan economic exposure


Translation exposureTranslation exposure

Paparan lapr L/R dan neraca MNC Paparan lapr L/R dan neraca MNC terhadap perubahan nilai tukar nominal.terhadap perubahan nilai tukar nominal.

Terjadi karena MNC harus Terjadi karena MNC harus mengkonsolidasi akun-akunnya ke mengkonsolidasi akun-akunnya ke dalam satu mata uang tunggaldalam satu mata uang tunggal

Transaksi 1 JuniUSD1 = Rp.10

Pelunasan 01/04USD1 = Rp.10,5

L/K 31/12USD1 = Rp.11


Isu penting…Isu penting…

Apakah manajer AP harus Apakah manajer AP harus bertanggung-jawab thdp fluktuasi bertanggung-jawab thdp fluktuasi nilai tukar?nilai tukar?

Jika tidak, bagaimana cara menyusun Jika tidak, bagaimana cara menyusun dan menganalisis anggaran?dan menganalisis anggaran?Metrik yang sama?Metrik yang sama?

Translation gains/losses Translation gains/losses tanggung- tanggung-jawab siapa?jawab siapa?


Transaction exposureTransaction exposure

Timbul karena transaksi lintas negaraTimbul karena transaksi lintas negaraTerjadi karena transaksi terjadi hari Terjadi karena transaksi terjadi hari

ini namun pembayaran transaksi tsb ini namun pembayaran transaksi tsb terjadi di masa depanterjadi di masa depan

Transaksi 1 JuniUSD1 = Rp.10

Pelunasan 01/04USD1 = Rp.10,5

L/K 31/12USD1 = Rp.11


Isu penting…Isu penting…

Cara melindungi diri adalah dengan Cara melindungi diri adalah dengan teknik hedgingteknik hedging

Teknik:Teknik:Gunakan hak membeli/menjual mata Gunakan hak membeli/menjual mata

uang asing pada tingkat harga tertentu uang asing pada tingkat harga tertentu di masa depandi masa depan

Harga barang dipatok pada tingkat nilai Harga barang dipatok pada tingkat nilai tukar tertentu.tukar tertentu.


Economic exposureEconomic exposure

Paparan aliran kas terhadap nilai Paparan aliran kas terhadap nilai tukar yang sesungguhnyatukar yang sesungguhnya

= operating exposure atau = operating exposure atau competitive exposurecompetitive exposure


Penelusuran anggaranPenelusuran anggaran

AwalAwal ProyeksiProyeksianan

AkhirAkhir

PenyusuPenyusunan nan anggaraanggarann

AwalAwal 11 22 33

ProyeksProyeksianian

44 55 66

AkhirAkhir 77 88 99


Isu desain sistem Isu desain sistem pengendalianpengendalian

Apakah manajer AP harus bertanggung-Apakah manajer AP harus bertanggung-jawab terhadap efek fluktuasi nilai tukar?jawab terhadap efek fluktuasi nilai tukar?

Apakah IP harus menggunakan mata uang Apakah IP harus menggunakan mata uang negara asal ataukah mata uang negara AP negara asal ataukah mata uang negara AP untuk evaluasi kinerja?untuk evaluasi kinerja? Initial?; projected?; atau ending?Initial?; projected?; atau ending?

Apakah IP harus memisahkan efekApakah IP harus memisahkan efek2 2 berbagai berbagai jenis eksposur mata uang dalam jenis eksposur mata uang dalam pengevaluasian kinerja AP?pengevaluasian kinerja AP?

Bagaimana memisah evaluasi kinerja AP Bagaimana memisah evaluasi kinerja AP dengan manajer AP jika nilai tukar juga dengan manajer AP jika nilai tukar juga mempengaruhi pengukuran kinerja mereka?mempengaruhi pengukuran kinerja mereka?


Kinerja APKinerja AP

Bedakan antara kinerja ekonomis AP Bedakan antara kinerja ekonomis AP dengan kinerja manajerdengan kinerja manajer

Kinerja ekonomis AP harus Kinerja ekonomis AP harus mencerminkan konsekuensi positif mencerminkan konsekuensi positif dan negatif dari eksposur translasi, dan negatif dari eksposur translasi, transaksi, dan ekonomiktransaksi, dan ekonomik

Bagaimana jika kinerja AP dalam Bagaimana jika kinerja AP dalam jangka panjang tetap buruk walau jangka panjang tetap buruk walau kinerja manajer tetap baik?kinerja manajer tetap baik?


Pertimbangan manajemenPertimbangan manajemen Manajer AP tidak harus bertanggung-jawab Manajer AP tidak harus bertanggung-jawab

terhadap efek translasiterhadap efek translasi Anggaran dan hasil aktual dibandingkan Anggaran dan hasil aktual dibandingkan

menggunakan metrik yang sama dan efek menggunakan metrik yang sama dan efek inflasi harus diisolasiinflasi harus diisolasi

Efek transaksi ditangani melalui koordinasi Efek transaksi ditangani melalui koordinasi tersentralisasitersentralisasi

Manajer AP bertanggung-jawab thd efek Manajer AP bertanggung-jawab thd efek dependensi dependensi

Evaluasi AP sbg basis untuk merelokasi ops Evaluasi AP sbg basis untuk merelokasi ops harus mencerminkan konsekuensi dari harus mencerminkan konsekuensi dari eksposur tranlasi, transaksi, dan ekonomis.eksposur tranlasi, transaksi, dan ekonomis.


Business

Chapter 15 multinationals organizations