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Cinquièmes Rencontres de l’Epargne Salariale
Palais du Luxembourg
Palais du Luxembourg – 15 octobre 2007
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
La retraite dans les entreprises françaises
Henri ALLINEClub de l’Epargne Salariale
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
44
Patrick AZIERESHewitt Associates
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
55
Echantillon et Méthodologie
61 questionnaires ont été réceptionnés et traités
Les entreprises ayant participé au baromètre 2007 ont un chiffre d’affaires moyen de plus de 10,2 milliards d’euros.
50% d’entre elles ont réalisé un chiffre d’affaires 2007 de moins de 2,6 milliards d’euros.
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
66
Un échantillon représentatif de l’économie française
Non cotée
Cotée à l'étranger
CAC 40
SBF 250
Cotée en France
39,3%
19,7%
18,0%
14,8%
8,2%
Bourse
Nb
Non cotée 24
Cotée à l'étranger 12
CAC 40 11
SBF 250 9
Cotée en France 5
Total 61
39,3%
19,7%
18,0%
14,8%
8,2%
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
77
Des entreprises à caractère international
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
88
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
99
Principaux enseignements de l'enquête
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
1010
Dispositifs retraite
Une forte sensibilisation des entreprises aux enjeux de la retraite qui s’accompagne d’un passage à l’acte :
• 49,2% des entreprises ont déjà entrepris des démarches de sensibilisation avec les partenaires sociaux et plus de 26% envisagent de le faire
• Ce taux est en croissance par rapport aux études précédentes ; probable impact de la loi du 30 décembre 2006
Les résultats du baromètre 2007 révèlent une large diffusion des dispositifs de retraite
complémentaire au sein des entreprises en France :
• 62,3% des entreprises ont mis en place au moins un dispositif
• Une prédominance historique de l’Article 83, qui est mis en place chez près de 38% des participants
• L’Article 39 est présent chez 30,3% des répondants
• En quatre ans d’existence, le PERCO concerne déjà plus d’un quart des entreprises
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
1111
Dispositifs retraite
33,3% des dispositifs de retraite mis en place s’inscrivent dans le cadre d’une politique de
rémunération globale attractive, dans une logique de fidélisation des salariés et pour faire
face à la dégradation annoncée des taux de remplacement
• Ces dispositifs contribuent à la diffusion auprès des salariés d’une image sociale et
engagée de l’entreprise
Près de 45% des répondants envisagent de proposer une passerelle entre le CET en
place et le PERCO dans les 12 mois. Ce taux est important en dépit du faible avantage
fiscal et social. Notons par ailleurs l’existence d’une passerelle concurrente vers
l’actionnariat salarié.
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
1212
Analyse des résultats
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
1313
Dominique COUDERTNatixis Interépargne
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
1414
Des entreprises fortement concernées par les enjeux de la retraite
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
1515
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
1616
Les politiques d’alimentation et d’abondement
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
1717
Les salariés de plus de 35 ans ont tendance à plus investir dans le PERCO
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
1818
7%
14%
22%
14%7%
22%
0%
7%
7% Moins de 500
De 500 à 999
De 1000 à 1499
De 1500 à 1999
De 2000 à 2499
De 2500 à 2999
De 3000 à 3999
De 4000 à 4999
5000 et plus
Un montant moyen versé dans le PERCO de l’ordre de 2153€
Quel est le montant moyen, en euros, versé dans le PERCO ? (versement salariés + abondement)
Moyenne = 2 153.29 Ecart-type = 1 602.82Médiane = 1 700.00Min = 323.00 Max = 6 700.00
Nb % cit.
Moins de 500 1 7.1%
De 500 à 999 2 14.3%
De 1000 à 1499 3 21.4%
De 1500 à 1999 2 14.3%
De 2000 à 2499 1 7.1%
De 2500 à 2999 3 21.4%
De 3000 à 3999 1 7.1%
De 4000 à 4999 0 0.0%
5000 et plus 1 7.1%
Total 14 100.0%
323.00 6 700.00
1 700.001 000.00 2 800.00
2 153.29
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
1919
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
2020
8%8%
45%8%
8%
23%Moins de 200
De 200 à 399
De 400 à 599
De 600 à 799
De 800 à 999
1000 et plus
Plus de 61% des entreprises ayant participé à l’enquête versent un abondement de moins de 600 € sur le PERCO.
Seules 20% des entreprises participantes versent des abondements de plus de 1000 €.
Près de la moitié des entreprises optent pour un abondement dégressif
Encore un potentiel important pour les entreprises (plafond légal de 16% du PASS, soit 5 149,44€ en 2007)
Montant moyen d’abondement versé dans le PERCO : 714€, soit près de 46% du plafond d'abondement moyen (1 559,6€)
Le montant moyen d'abondement versé dans le PERCO s'élève en euros à :
Moyenne = 713.85Médiane = 556.00Min = 100.00 Max = 1 500.00Répartition en 6 classes de même amplitude
Nb % cit.
Moins de 200 1 7.7%
De 200 à 399 1 7.7%
De 400 à 599 6 46.2%
De 600 à 799 1 7.7%
De 800 à 999 1 7.7%
1000 et plus 3 23.1%
Total 13 100.0%
100.00 1 500.00
556.00500.00 850.00
713.85
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
2121
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
2222
9%
28%
5%5%13%
10%
5%
5%
10%
5% 5%0.00
1.00
2.00
2.95
3.00
4.00
5.00
6.00
7.00
8.00
26.00L'ensemble des cotisations versées dans le cadre de l'article 83représente en pourcentage de la masse salariale :
Moyenne = 4.14Médiane = 3.00Min = 0.00 Max = 26.00
Nb % cit.
0.00 2 9.5%
1.00 6 28.6%
2.00 1 4.8%
2.95 1 4.8%
3.00 3 14.3%
4.00 2 9.5%
5.00 1 4.8%
6.00 1 4.8%
7.00 2 9.5%
8.00 1 4.8%
26.00 1 4.8%
Total 21 100.0%
0.00 26.00
3.001.00 5.00
4.14
En moyenne, l’ensemble des cotisations salariales de l’article 83 représente 4.14% de la masse salariale
Sur la base d’un salaire annuel brut de 30 120 € (source : DARES), le montant moyen de la contribution entreprise est de 923,63€.
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
2323
Les critères de sélection du teneur de compte du PERCO
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
2424
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
2525
Les critères de sélection des gestionnaires financiers
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
2626
Karine SZENBERGJPMorgan Asset Management en France
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
2727
1
2
3
>3
72,2%
11,1%
5,6%
11,1%
Nombre de gestionnaires financiers ?
1
2
3
>3
Total
72,2%
11,1%
5,6%
11,1%
En tant que complément d’un plan d’épargne, la gestion du PERCO est principalement confiée aux mêmes teneurs de registre et souvent aux mêmes TCCP que le plan d'epargne.
En effet, ce choix peut s’expliquer par une volonté de rationalisation des dispositifs proposés.
Plus d’un quart des entreprises ont déjà opté pour la multigestion.
Le pourcentage réel de multigestion est supérieur car de nombreux dispositifs art 83 / PERCO prévoient des sous-délégations de gestion financière.
Une certaine stabilite des gestionnaires financiers, une diversification des gestionnaires d'actifs
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
2828
Un tiers des entreprises ont plus d’un gestionnaire financier.
Toutefois, elles confient rarement la gestion financière de leur dispositif à plus de deux prestataires, contrairement au PERCO pour lequel elles peuvent faire appel à plus de trois gestionnaires.
Art 83/PERE : une approche plus "conservatrice" en matière de gestion financière
Nombre de gestionnaires financiers (Article 83 / PERE) :
Nb
1 14
2 5
3 1
>3 1
Total 21
66,7%
23,8%
4,8%
4,8%
1
2
3
>3
66,7%
23,8%
4,8%
4,8%
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
2929
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
3030
Top-3 des critères de choix du gérant de l’art 83
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
3131
Une grande majorité d’entreprises (88,2%) offrent la possibilité de choisir le mode de gestion du PERCO entre
une gestion individuelle et une gestion pilotée de l’épargne et ce, au travers d’une grille d’allocation des fonds
Une nouvelle tendance apparaît avec une approche plus pure des poches d’investissement (core-satellite)
Quelles seront les conséquences de l'entrée en vigueur de la MIF (1er Novembre)?
Une gestion financière pilotée de l’épargne ?
oui
non
88,2%
11,8%
grille d'allocation des fonds
fonds générationnels
autre
60,0%
26,7%
6,7%
6,7%
bascule automatique d'un fonds d'accumulation vers un fonds sécuritaire
Si oui, précisez le mode de gestion pilotée :
Nb
grille d'allocation des fonds 9
bascule automatique d'un fonds d'accumulation vers un fonds sécuritaire 4
fonds générationnels 1
autre 1
Total 15
60,0%
26,7%
6,7%
6,7%
Votre dispositif prévoit-il un choix entre une gestion individuelle et une gestion pilotée de l'épargne ?
Nb
oui 15
non 2
Total 17
88,2%
11,8%
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3232
Communication
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
3333
Patrick AZIERESHewitt Associates
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
3434
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
3535
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
3636
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
3737
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
3838
L’essentiel à retenir
4 ans après la Loi Fillon, 63% des entreprises ont au moins un dispositif retraite : PERCO et/ou art 83, celui-ci étant souvent utilisé de façon catégorielle
La multigestion s’amorce et la tendance va vers une allocation d’actifs plus fine
Une tendance à la généralisation des bilans individuels
Baromètre 2007 du Club de l’Epargne Salariale - Entreprises
3939
Cinquièmes Rencontres de l’Epargne Salariale
Palais du Luxembourg
Palais du Luxembourg – 15 octobre 2007