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Conferencia de Pablo Martínez Bernal "Finanzas Personales y Libertad Financiera: Lecciones de Warren Buffett y Robert Kiyosaki" impartida en la IX Universidad de Verano del Instituto Juan de Mariana en Lanzarote, 2014.
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Finanzas Personales y Libertad Financiera:
Lecciones de Warren Buffett y Robert Kiyosaki
IX Universidad de Verano, Instituto Juan de Mariana❖ 14 de Julio de 2014, Lanzarote
Pablo Martínez Bernal
Indice❖ Finanzas Personales: ¿qué son?
❖ Robert Kioysaki: el gurú de las finanzas personales
❖ Padre Rico vs. Padre Pobre
❖ Activo vs. Pasivo Financiero
❖ El cuadrante del flujo del dinero
❖ Libertad Financiera: ¿qué es?
❖ Warren Buffett: el mejor inversor de todos los tiempos
❖ La capitalización compuesta
❖ El Value Investing
❖ El ciclo de vida
❖ Libertad Financiera en 10 pasos
Indice
❖ Lecturas recomendadas
❖ Formación para invertir
❖ Recomendaciones de inversión
❖ Recursos de interés
❖ Citas
Finanzas personales
¿Qué son?
Es la administración del patrimonio financiero familiar o personal.
Igual que es importante cómo empresas y
Estados gestionan sus finanzas, también lo es
cómo lo hace un individuo o una familia.
Finanzas personales
¿Por qué es importante gestionar bien nuestras
finanzas?
Nuestra vida puede ser muy diferente si tomamos
decisiones financieras equivocadas, como
endeudarnos en exceso, comprar una vivienda a un precio exorbitado o invertir en un producto
financiero ruinoso.
Robert Kiyosaki❖ Robert Kioysaki es un
gurú de las finanzas personales y autor del best-seller “Padre Rico, Padre Pobre”.
❖ Cree que se puede aprender a tener una mentalidad de rico y que la clase media no sabe cómo hacerse rico.
Robert Kiyosaki
“Los impuestos castigan a quienes producen y recompensan a quienes
no producen”
– Robert Kiyosaki.
Robert Kiyosaki
“Una diferencia importante es que los ricos compran los lujos al final, mientras que los pobres y la clase media tienden a comprar los lujos
primero.”
– Robert Kiyosaki.
Padre Rico vs. Padre Pobre
Kiyosaki pone como ejemplo a dos mentalidades a la hora de relacionarse con el dinero: la del Padre Rico y la del Padre
Pobre.
La riqueza no tiene tanto que ver con la renta sino con su origen. Los pobres imitan
a los ricos en su estilo de vida pero no replican lo importante: sus activos
financieros.
Padre Rico vs. Padre Pobre
“El rico se enfoca en su columna de activos, mientras que todos los demás se enfoncan en sus columnas de ingresos.”
– Robert Kiyosaki.
Activos vs. Pasivos Financieros
ACTIVO
Un activo financiero mete dinero en tu bolsillo.
PASIVO
Un pasivo financiero saca dinero de tu bolsillo.
El cuadrante del flujo del dinero
Libertad Financiera
¿Qué es?
Es la capacidad de un individuo de cubrir todas
sus necesidades económicas sin que para ello tenga que realizar
ningún tipo de actividad.
Libertad Financiera¿Cómo lograrla?
Para alcanzar la libertad o
independencia financiera debemos situarnos en la parte
derecha del cuadrante de Kiyosaki.
Hay que ser empresario o inversor.
Warren Buffett
❖ Warren Buffett es el mejor inversor de todos los tiempos y una de las 5 personas más ricas del mundo.
❖ Es discípulo de Ben Graham, padre del Value Investing.
Warren Buffett”Siempre supe que sería rico. Creo que nunca lo dude ni por
un minuto.”
“Nunca dependas de un solo ingreso.
Realiza inversiones para tener una
segunda fuente de ingresos.”
Warren Buffett“No ahorres lo que queda después de
gastar sino que gastes lo que queda después
de ahorrar.”
“Si compras cosas que no necesitas
pronto tendrás que vender cosas que sí
necesitas.”
Value Investing❖ Filosofía de inversión probadamente exitosa puesta
en práctica por Warren Buffett.
❖ Buscan discrepancias muy grandes entre valor y precio de una acción y hacen un análisis fundamental en profundidad de las
❖ Permite obtener rentabilidades en renta variable superiores al 15% anualizado.
La capitalización compuesta
❖ Supone añadir los rendimientos obtenidos al principal.
❖ Genera un crecimiento exponencial.
"La capitalización compuesta es la octava maravilla del mundo."
- Albert Einstein.
La capitalización compuesta
Crecimiento exponencial:
El ciclo de vida financiero
Fuente: Una sociedad de propietarios, IJM
El ciclo de vida financiero
Decisiones más importantes:
Empezar a ahorrar e invertir. Cuanto antes mejor.
Ejemplo: Pedro vs. Pablo.Dos hermanos gemelos deciden planificar su
futuro.
El ciclo de vida financiero
Ejemplo: Pedro vs. Pablo.
Pedro:Empieza con 22 años.Ahorra 2.000€ al año.
Ahorra durante 6 años.Aporta 12.000 Euros.Obtiene una rentabili-
dad del 12% anual.
Pablo:Empieza con 29 años.Ahorra 2.000€ al año.
Ahorra durante 37 años.
Aporta 74.000 EurosObtiene una rentabili-
dad del 12% anual.
El ciclo de vida financiero
Decisiones más importantes:
¿Quién se jubila con más dinero?
Pedro:Acaba jubilado con 65
años con un patrimonio de
1.348.440 Euros
Pablo:Acaba jubilado con 65
años con un patrimonio de
1.217.661 Euros
El ciclo de vida financieroDecisiones más importantes:
Compra de nuestra primera vivienda.Sólo si se cumplen varias circunstancias:- Si es a un PER razonable- Si la hipoteca es menor que el 30% de nuestros
ingresos (incluso con subidas de tipos de interés) - Si tenemos bastante estabilidad laboral.
El ciclo de vida financieroDecisiones más importantes:
Planificar la jubilación. ❖ Abrir cuanto antes un plan de pensiones
privado, el sistema público de pensiones es una estafa piramidal.
❖ Las pensiones públicas que se cobren en el futuro serán asistenciales. Depender exclusivamente de ellas para vivir en el futuro es muy peligroso.
Ver charla de Juan Ramón Rallo sobre el tema.
Libertad financiera en 10 pasos
Primer Paso:
Ahorrar de manera mecánica al menos el 10%
de nuestros ingresos
mensuales.
Libertad financiera en 10 pasos
Segundo Paso:
Llevar una vida frugal en la primera
etapa de nuestra vida. Usa apps para
controlar tus gastos: Finanzas
Toshl.
Libertad financiera en 10 pasos
Tercer Paso:
Invertir una parte significativa de ese ahorro en fondos de renta variable
con filosofía value.
Libertad financiera en 10 pasos
Cuarto Paso:
Invertir mes a mes para lograr
promediar a la baja.
Libertad financiera en 10 pasos
Quinto Paso:
Empezar a ahorrar e
invertir cuanto antes. Mejor
con 20 años que con 25.
Libertad financiera en 10 pasos
Sexto Paso:
Adoptar la mentalidad del
Padre Rico. Aprender a
relacionarse con el dinero como los
ricos.
Libertad financiera en 10 pasos
Séptimo Paso:
Planificar nuestra jubilación: el
sistema público de pensiones está
quebrado.
Libertad financiera en 10 pasos
Octavo Paso:
Evitar el endeudamiento
excesivo.
Libertad financiera en 10 pasos
Noveno Paso:
Buscar fórmulas para generar
nuevos ingresos,
especialmente los pasivos.
Libertad financiera en 10 pasos
Décimo Paso:
Nunca comprar bienes o
artículos de lujo antes de haber
comprado activos
financieros.
Lecturas recomendadas
Libros:
“Alicia en Wall Street" de Luis Allué Bellosta. Tercera Edición. Ediciones Saragossa
.
"Padre Rico, Padre Pobre" de Robert Kiyosaki.
Documentos:
12 Principios del Value Investing de Bestinver .
Una sociedad de propietarios del Instituto Juan
de Mariana.
"No es condenable el no saber sino la voluntad de no querer aprender.”
- Anónimo
Formación para invertir
Chartered Financial Analyst: cfainstitute.com
Master en Value Investing y Teoría del Ciclo de OMMA: ommayau.com
Recomendaciones de inversión
Fondos con filosofía value en España:
Bestinver: bestinver.es
Metagestión: metagestion.com
Elcano SICAV: elcanosicav.com
Recursos de interés❖ Blog Aprende A Invertir
❖ Blog Educación para la Libertad de Luis Alberto Iglesias
❖ Web de Robert Kiyosaki
❖ Artículos sobre Educación Financiera: I, II, III y IV.
❖ Artículos sobre Value Investing por JRR: I, II y III.
❖ Charlas sobre Value Investing: I, II, III y IV.
❖ Podcasts sobre Educación Financiera: I y II.
Citas
"Jamás he conocido a nadie sabio que no leyese todo el rato. Nadie, cero.”
"Lo mejor que un ser humano puede hacer es ayudar a otro ser humano a saber más."
– Charlie Munger, vicepresidente de Berkshire Hathaway.
¡Muchas gracias!
pablomartinezb.comTwitter: @_PabloMB
