UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA

MATERIA: CONTABILIDAD SUPERIOR II

EJERCICIO SOBRE NIC 28 INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

CATEDRATICO: ECO. CARLOS CALDERÓN QUINDE, MSC.

CURSO: 5-30 CPA

FECHA DE PRESENTACIÓN: DICIEMBRE 21, 2015

GUAYAQUIL- ECUADOR

NOMBRE:

EDISON DANIEL QUINDE RODAS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 51 757.250,00$ 873.305,00$ 573.305,00$ 596.237,00$ 2 136.305,00$ -300.000,00$ 22.932,00$ 35.774,00$ 3 893.555,00$ 573.305,00$ 596.237,00$ 632.011,00$ 4 20.250,00$ - 12.330,00$ 5 873.305,00$ 573.305,00$ 596.237,00$ 619.681,00$

1 1.800.000,00$ 1.800.000,00$ 1.800.000,00$ 1.800.000,00$ 1.800.000,00$ 2 900.000,00$ 1.229.000,00$ 1.693.220,00$ 493.220,00$ 584.949,00$ 3 2.700.000,00$ 3.029.000,00$ 3.493.220,00$ 2.293.220,00$ 2.384.949,00$ 4 405.000,00$ 545.220,00$ -1.200.000,00$ 91.729,00$ 143.097,00$ 5 3.105.000,00$ 3.574.220,00$ 2.293.220,00$ 2.384.949,00$ 2.528.046,00$ 6 76.000,00$ 81.000,00$ - - 49.322,00$ 7 3.029.000,00$ 3.493.220,00$ 2.293.220,00$ 2.384.949,00$ 2.478.724,00$ 8 Participación de la inversora 25% 25% 873.305,00$ 573.305,00$ 596.237,00$ 619.681,00$

15% 18% 4% 6%

4,22% 4,50% 0,00% 0,00% 2,74%$3,29 $4,64 $-12,00 $0,92 $0,94

1,28% 0,97% 0,00% 0,00% 2,92%

RENDIMIENTO ANUAL DEL CAPITAL CONTABLE AL INICIODIVIDENDO POR ACCIONUPA% DIVIDENDO/UPA

TALLER DE CASOS PRACTICOS

MOVIMIENTOS DEL CAPITAL CONTABLE EN LOS LIBROS DE ANTEPARA INDUSTRIES C.O

MOVIMIENTO DE LA INVERSIÓN POR EL METODO DE LA PARTICIPACIÓN EN LOS LIBROS DE ANDES TRUST COMPANY

CONTABILIDAD SUPERIOR 2

Mas participación en resultados de la Costo de adquisición

NIC 28-INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS

total

Inversión al final del año

Menos dividendos pagadosSaldo capital contable a fin de año

capital accionesutilidades retenidastotal al inicioMasu Utilidades (perdidas) del añototal al inicio

Menos dividendos recibido

PREGUNTAS

Primera pregunta1.- ¿Cuál es la tasa de crecimiento o reducción de la inversión de ANDES TRUST Company al final de los 4 años de tenencia de las acciones? Explique en detalles sus instrucciones

Para poder obtener nuestra tasa de crecimiento o de reducción debemos realizar los siguientes cálculos en lo que respecta el saldo de Inversión en libros al final del año:

Año 2-3

Tasa de Crecimiento o Reducción

(( $573,305.00$ 873,305.00 )−1¿* 100 = (34.35%)

En este análisis financiero sobre la tasa de crecimiento o reducción de la inversión podemos darnos cuenta que los resultados van a darnos negativos por lo que esto sería una tasa de reducción del -34.35% ya que tenemos un caso en especial en el tercer año con lo que respecta a la empresa debido a un incendio que ocurrió en las instalaciones de la fábrica y el monto de esta pérdida que tuvo la empresa fue de 1,200,000.00 y en la Junta general de accionista se habló sobre la suspensión del pago de dividendos por dos años como medida conservadora por la emergencia en las operaciones productivas.

Año 3-4

Tasa de Crecimiento o Reducción

(( $ 596,237.25$ 573,305.00 )−1¿* 100 = 4%

En este año podemos ver que a diferencia del año anterior este año se obtuvo una tasa de Crecimiento del 4% con lo que respecta al cuarto año esto significa que tuvo un crecimiento del 38.35% desde el año anterior esto puede ser el resultado del valor de las utilidades con lo que respecta este año y también la medida conservadora de la suspensión de los dividendos por dos años que la empresa se está recuperando de esa perdida.

Año 4-5

Tasa de Crecimiento o Reducción

(( $ 619,681.00$ 596,237.25 )−1¿* 100 = 3.93%

Podemos observar que es una Tasa de reducción con lo que respecta este último año debido al cambio de política de la empresa en que ahora los dividendos se van a pagar el 10% de las utilidades retenidas al inicio del año anterior.

Segunda Pregunta2.-¿Tomando como base el dividendo total pagado en el año 5 y en el supuesto de que la tasa de crecimiento sea constante anualmente en el 20%, calcule y determine ¿en qué año el dividendo sería igual o superior al año 2?

AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 DIVIDENDOS PAGADOS

$49.322,00 $59.186,40 $71.023,68 $85.228,42

Año 6

De los dividendos del año cinco se lo multiplica por el 20% que es la tasa de crecimiento anual constante que nos dan los datos.

($49,322.00∗20 % )=$ 59,186.40

Por lo tanto en el sexto año el resultado sería más bajo que los $81,000.00 que obtuvimos en el segundo año en la empresa.

Año7

De los dividendos del año seis se lo multiplica por el 20% que es la tasa de crecimiento anual constante que nos dan los datos.

($59,186.40∗20 % )=$71,023.68

Por lo tanto en el séptimo año el resultado sería más bajo que los $81,000.00 que obtuvimos en el segundo año en la empresa.

Año8

De los dividendos del año siete se lo multiplica por el 20% que es la tasa de crecimiento anual constante que se va dando para obtener el dividendo del año 8.

($71,023.68∗20 % )=$85,228.42

En el octavo año nos damos cuenta que la empresa obtuvo unos dividendos superior a los que se obtuvo en el segundo año de 81,000.00 nos quiere decir que en el octavo año

de la empresa obtenemos unos dividendos mayores como cuando recién entrabamos a invertir en la empresa

Tercera Pregunta3.- Identifique y explique ¿en qué periodos el pago de dividendos fue conservador respecto de la UPA, y cuál hubiera sido el beneficio para la empresa, si se mantuviera una política conservadora a futuro?

Para poder tener la UPA recordemos como es su fórmula que es (utilidad neta/número de acciones en circulación)

Con esta fórmula podemos obtener la UPA durante los 5 años para poder apreciar en donde fue conservador el pago de dividendos

Año 1 UPA: Utilidad Neta

Numero deacciones encirculacion = $ 405,000.00−$76,000.00

100,000 =

$ 3,29

Año 2 UPA: Utilidad Neta

Numero deacciones encirculacion = $545,220.00−$ 81,000.00

100,000 =

$ 4,64

Año 3 UPA: Utilidad Neta

Numero deacciones encirculacion = ($1' 200,000.00 )−$0100,000

= $ -12

Año 4 UPA: Utilidad Neta

Numero deacciones encirculacion = $ 91,729.00−$0

100,000 = $ 0,92

Año 5 UPA: Utilidad Neta

Numero deacciones encirculacion = $143,097.00−$ 49,322.00

100,000 =

$ 0,94

Una vez obtenido la UPA de los 5 años procedemos a obtener nuestro % dividendo/ UPA.

Dividendo por Acción 4,22% 4,50% 0,00% 0,00% 2,74%

UPA $3,29 $4,64 $-12,00 $0,92 $0,94% Dividendo / UPA 1,28% 0,97% 0,00% 0,00% 2,92%

Por lo que podemos en el año 2 el pago dividendo con respecto de la UPA fue de 0,97% por cada acción por lo que fue un porcentaje alto comparado con los otros año aunque esto se debe al incendio que hubo en la empresa pero la acción que tomo la Junta de accionista hizo que la empresa recupere poco a poco el valor de acción y si hubiera mantenido la misma política en los siguientes años el valor de la acción podría aumentar.

Cuarta Pregunta4.-Verifique y comente al retomar el pago de dividendos ¿si se cumplió o no con la limitación en el pago del dividendo por acción de no superar el 2.5% del valor nominal de la acción?

No se cumplió con la limitación en el pago de dividendos por acción de n superar el 2.5% del valor nominal cuyo valor es de 0.45(1´800,000.00/100000acciones= 18*2.5%0.45), pues el dividendos por acción en el año 5 en que se retomó el pago del dividendo fue de 0.49($49,322.00/100.000 acciones) valor que supero el 2.5% del valor nominal en 0.04.

Quinta Pregunta5.-Sobre la base de los indicadores financieros calculados en el año 5 y comparados con los años anteriores. ¿Qué opinión tiene usted del cambio de la política de dividendos?

La Junta General de Accionista analizo lo que ha estado pasando en los periodos respectivos de la empresa fue todo esto fue debido al incidente del incendio en las} instalaciones de la fábrica de la empresa lo cual esto bajo considerablemente el valor de la inversión en la empresa.

Por lo cual después de lo sucedido tomaron una decisión muy importante de conservar el pago de los dividendos para así poder estar preparados ante cualquier evento y se

cambió en el quinto año la política de la empresa para así en el futuro poder evitar la descapitalización de la empresa.