ECON. CÉSAR BEDÓN ROCHA

GLP Automotor vs. GNV

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013MINERÍA 7.3 1.1 1.7 7.3 -1.4 -4.8 -3.2 2.2 2.2HIDROCARBUROS 23.4 5.7 6.5 10.3 16.1 29.5 18.1 2.3 6.2TOTAL 6.8 7.7 8.9 9.8 0.9 8.8 6.9 6.3 5.0

-10

-5

0

5

10

15

20

25

30

35

Perú: Variación % Anualizada del PBI

El crecimiento del PBI de los hidrocarburos el año 2013 fue de 6.2%, frente al 5.0% que creció el PBI Global

PRODUCCIÓN MINERA Y DE HIDROCARBUROS

MINERÍA METÁLICA 7.3 1.1 1.7 7.3 -1.4 -4.8 -3.2 2.2 2.9

Cobre (T.M.) 790.2 818.5 952.8 1,036.7 1,042.0 1,023.9 1,024.7 1,120.7 1,203.5 7.4 Estaño (T.M.) 36.6 33.4 33.9 33.9 32.6 29.4 25.1 22.7 20.6 -9.3 Hierro (T.M.) 4,638.0 4,861.2 5,185.3 5,243.3 4,489.5 6,139.2 7,123.0 6,791.4 6,787.4 -0.1 Oro (Kg.) 201.9 197.0 165.4 174.7 178.7 159.3 161.3 156.8 147.1 -6.2 Plata (Kg.) 3,013.8 3,263.0 3,291.9 3,468.3 3,691.1 3,425.3 3,216.9 3,275.3 3,457.3 5.6 Plomo (T.M.) 294.0 288.4 303.0 317.7 278.4 241.2 211.9 229.4 245.3 6.9 Zinc (T.M.) 1,028.4 1,029.9 1,236.1 1,371.5 1,294.8 1,258.4 1,075.2 1,096.6 1,156.5 5.5 Molibdeno (T.M.) 16.6 16.5 16.1 16.1 11.8 16.3 18.4 16.1 17.4 8.0

HIDROCARBUROS 23.4 5.7 6.5 10.3 16.1 29.5 18.1 2.3 2.2

Hidrocarburos líquidos (miles de barriles) Gas natural (millones de pies cúbicos)

TOTAL 8.4 1.4 2.7 7.6 0.6 -0.1 -0.2 2.2 6.2

Fuente: Ministerio de Energía y Minas.Elaboración: Gerencia de Información y Análisis Económico - Subgerencia de Estadísticas Macroeconómicas.

430,559 2.8255,609 401,169 418,795

61,143 9.2

53,567 63,234 94,485 122,230 125,300

55,741 55,99140,623 42,187 41,562 43,930 53,027 57,363

2013 % 2013 vs 20122009 2010 2011 2012PRODUCTOS 2005 2006 2007 2008

PERÚ: PBI - VARIACIÓN % ANUALIZADA

SECTORES ECONÓMICOS 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Minería e hidrocarburos 8.4 1.4 2.7 7.6 0.6 -0.1 -0.2 2.2 2.9

Minería metálica 7.3 1.1 1.7 7.3 -1.4 -4.8 -3.2 2.2 2.2

Hidrocarburos 23.4 5.7 6.5 10.3 16.1 29.5 18.1 2.3 6.2

PBI 6.8 7.7 8.9 9.8 0.9 8.8 6.9 6.3 5.0

Fuente: Ministerio de Agricultura, Ministerio de Energía y Minas, Ministerio de la Producción e Instituto Nacional de Estadística e Informática.Elaboración: Gerencia de Información y Análisis Económico - Subgerencia de Estadísticas Macroeconómicas.

El Parque Automotor crece en el Perú a un ritmo de 5.3% promedio anual 5.0 5.0

5.2 5.2 5.45.7

5.96.3

6.6

7.17.4

4.0

4.5

5.0

5.5

6.0

6.5

7.0

7.5

8.0

2003R/

2004R/

2005R/

2006R/

2007R/

2008R/

2009 2010 2011 2012 2013

Perú: Parque Automotor por cada 100 Habitantes

Estimado de 2´240,469 al

cierre de 2013

http://www.statisticbrain.com/gas-station-statistics/

• Cada ES vende en promedio 5,617 USD diarios.

• El mayor comprador consume un promedio de 12.3 USD diarios

http://www.crhoy.com/estas-son-las-estaciones-de-servicio-que-incumplen-con-la-cantidad-o-calidad-de-combustibles-segun-aresep-w3n5n6x/

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

GLP 16,189 65,305 99,139 129,232 126,332 145,547 166,279 184,425 209,872

GNV 62 5,424 23,129 57,298 81,034 103,674 126,586 151,781 170,526

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

Fuente: INFOGAS COFIDE (GNV) Y CESAR BEDÓN (GLP)

Perú: Flota Vehicular a GLP y GNVAl cierre del período

GLP

GNV

Se estima que al cierre del año 2013 circulaban en el Perú un 23.1% más de vehículos a GLP sobre GNV, manteniendo una brecha que al parecer se mantendrá en términos semejantes (diferencial promedio de 38 mil

vehículos anuales en los últimos 4 años)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

5 447 1,475 2,489 2,336 1,887 1,909 2,100 1,562

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

Fuente: INFOGAS - Diciembre 2013 COFIDE

Perú: Incorporación promedio mensual de vehículos a GNV

Durante el lapso 2005/2013 se han incorporado al parque automotor peruano un total de 170,526 vehículos a GNV.

Sin embargo el número incorporado el año 2013 ha sido un 37.2% menos que el año 2008

GNV: CADA VEZ SE CONVIERTEN MENOS VEHÍCULOS

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

5,499 6,893 7,572 7,651 6,901 6,887 7,279 7,247

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

7,500

8,000

Fuente: INFOGAS Diciembre 2013 COFIDE

Perú: Ventas de GNV DiaríasPor Gasocentro Promedio en M3

GNV: CADA VEZ LOS GASOCENTROS VENDEN UN MENOR VOLUMEN

Es decir que el costo del GNV y

sus servicios anexos subió y el precio al público, por el contrario,

disminuyó.

Mientras tanto, el Nuevo Sol se devalúo

8.5%.

0.90

1.00

1.10

1.20

1.30

1.40

1.50

1.60

ene-08 jul-08 ene-09 jul-09 ene-10 jul-10 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 ene-13 jul-13

Fuente: OSINERGMIN

Lima: Precio Promedio Mensual en Gasocentros del GNVEn Nuevos Soles por Metro Cúbico

Durante el año 2013 el precio al consumidor bajó en 7.0% y se ubicó prácticamente al mismo

precio que hace 6 años

Combustibles Comercializados en Grifos y Estaciones de Servicio

Gasolina 98

Gasolina 97

Gasolina 95

Gasolina 90

Gasolina 84

Diesel B5 Diesel B5 (S50)

5 (CINCO) OCTANAJES DE GASOLINAS 2 (DOS) TIPOS DE DIESEL

El Gasohol es una mezcla de 92.2% de gasolinas y 7.8% de alcohol carburante (Etanol Anhidro Desnaturalizado)

COMBUSTIBLES LÍQUIDOS

LIMA PROVINCIAS TOTAL PERÚ

GLP AUTOMOTOR 240 281 522 10.9% 10.9%GASOHOL 98 35 2 37 0.8%GASOHOL 97 60 4 63 1.3%GASOHOL 95 155 36 191 4.0%GASOHOL 90 343 344 687 14.3%GASOHOL 84 58 331 389 8.1%GASOLINA 90 0 74 74 1.5%GASOLINA 84 0 156 156 3.3%DIESEL B5 0 1,153 1,153 24.0%DIESEL B5 (S50) 927 605 1,532 31.9%

TOTAL 1,818 2,986 4,804 100.0% 100.0%

% LIMA/PROVINCIAS 37.8% 62.2% 100.0%

GNV 1.6

33.2%

55.9%

PORCENTAJE

PERÚ: COMBUSTIBLES COMERCIALIZADOS EN GRIFOS Y ESTACIONES DE SERVICIO

Diciembre 2013 - En Miles de Galones Diarios

MILLONES M3/DC

2008 2009 2010 2011 2012 2013

DIESEL 61.6% 59.4% 59.6% 59.0% 57.4% 56.5%

GASOLINAS 30.3% 32.8% 32.9% 32.5% 32.7% 33.1%

GLP 8.1% 7.9% 7.5% 8.5% 9.9% 10.4%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Perú: Composición de las Ventas de Combustibles LíquidosEn Estaciones de Servicio en Diciembre

¿Pasó algo importante en la matriz energética?

EQUIVALENTE ENERGÉTICO M3 DE GAS NATURAL

m3/DC 01/12/2012

m3/DC 01/12/2013

VARIACIÓN ABSOLUTA

VARIACIÓN %

GNV 1.0000 1,637,065 1,782,290 145,226 8.9%

GLP AUTOMOTOR 2.5446 1,129,757 1,257,898 128,141 11.3%

GASOLINAS/GASOHOLES 3.0660 4,496,267 4,823,739 327,472 7.3%

DIESEL 2 3.3984 8,743,240 9,124,765 381,525 4.4%

TOTAL 16,006,329 16,988,692 982,363 6.1%

GNV 10.2% 10.5%GLP AUTOMOTOR 7.1% 7.4%GASOLINAS/GASOHOLES 28.1% 28.4%DIESEL 2 54.6% 53.7%TOTAL 100.0% 100.0%

PERÚ: VENTAS DE COMBUSTIBLES EN ESTABLECIMIENTOS AL PÚBLICO

(Factores de Equivalencia Energética para Combustibles Líquidos en m3 por Galón))

De acuerdo a mis cálculos, si bien es cierto el GNV y el GLP Automotor han ingresado a ser utilizados por el parque automotor su impacto en la

participación de las gasolinas y Diesel es apenas perceptible

Diferencias de producto destacadas por un productor

http://www.petroperu.com.pe/portalweb/Main.asp?Seccion=443

GASOHOL 97

GASOHOL 95

GASOHOL 90

GASOHOL 84 No se proporciona simétricamente información al

consumidor

1089

729

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

*Diciembre 2006* *Septiembre 2013*

Perú: Promedio de Ventas de GLP AutomotorPor Punto de Ventas en Galones por Día Calendario

149

713

0

100

200

300

400

500

600

700

800

2006 2013

Perú: Puntos de Venta de GLP AutomotorAl cierre del año

O sea que, según OSINERGMIN, los productores pueden modificar libremente sus precios, pero los operadores de grifos o estaciones de servicio podrían o no trasladarlo al consumidor final

INCREÍBLE

PETROPERÚ señala que sus precios no son para los grifos y que cada empresario decide elevar o disminuir el precio de venta final del combustible

5.78 PEN/Balón de 10 Kgs Incluido IGV de Subsidio al GLP, el mismo que no se

aplica al uso automotor.

Política ilegal de discriminación de

precios

El GLP Automotor tiene un Valor de venta PETROPERÚ (Antes de Impuestos y Contribuciones), superior en 40.6% al destinado a las envasadoras

GLP AUTO GAS98 GAS97 GAS95 GAS93 GAS90 DIESEL

SANTIAGO 3.69 5.96 5.92 5.70 4.56

LIMA 2.49 6.34 6.16 5.76 5.10 4.97

0.00

1.00

2.00

3.00

4.00

5.00

6.00

7.00

Precios en Punto de Venta al 31-01-2014En USD/Galón

SANTIAGO

LIMA

http://www.eia.gov/petroleum/gasdiesel/

Lima=4.91 USD/GlnLima = 5.33 USD/Gln

24.1%26.7%

Precios Promedio al ConsumidorSantiago de Chile y Lima - En USD/Galón

MÍNIMO PROMEDIO MÁXIMO MÍNIMO PROMEDIO MÁXIMO ABSOLUTA %

GLP AUTO 3.46 3.69 3.90 2.00 2.49 2.98 -1.20 -32.6%GAS98 5.66 6.34 7.02GAS97 5.61 5.96 6.31 5.34 6.16 6.98 0.20 3.3%GAS95 5.40 5.92 6.69 5.08 5.76 6.43 -0.16 -2.8%GAS93 5.25 5.70 6.11GAS90 4.65 5.10 5.55DIESEL 4.31 4.56 5.10 4.54 4.97 5.40 0.40 8.9%

GNV - USD/M3 0.97 0.98 0.99 0.51 0.51 0.52 -0.46 -47.4%

http://www.bencinaenlinea.cl/web2/buscador.php?region=14OSINERGMIN

LIMA 31/01/2014SANTIAGO DE CHILE 31/01/14Promedio Lima vs

Santiago

http://www.eia.gov/forecasts/steo/report/prices.cfm

WTI USD/Bl -4.8%BRENT USD/Bl -3.6%GASOLINA USD/Gln -2.0%Diesel USD/Gln -2.3%

Variación % 2014

cabedon@gmail.com

Muchas gracias