Embed Size (px)
Citation preview
KASVURAHOITUSSUOMESSA2015
21.3.2016Helsinki, Finland
Julkaisuvapaaklo14:00
Ohjelma
[email protected]• FiBANin hallituksenpuheenjohtaja
• Bisnesenkeli
[email protected]• FiBANin toimitusjohtaja
[email protected]• FVCA:n toimitusjohtaja
[email protected]• FVCAnhallituksenvarapuheenjohtaja
• Inventuren toimitusjohtaja
2.Bisnesenkeleidensijoitukset2015
1.Kasvurahoitus Suomessa2015
3.Venture capital-rahastojensijoitukset2015
1
Omanpääomansijoittajatyrityksenerikehitysvaiheissa
Bisnesenkelit,FFF,joukkorah.
Tyypillisetomanpääomansijoittajatvaiheittain:
Venture capital Buyout Pörssi
Yrityksenkassa-virta
Kehitys-vaihe
Bisnesenkelit:271yritystä
~200k€
VC:169yritystä
~600k€
Buyout:65yritystä
~6,3m€
Sijoituksia
Sijoitusperyritys
Esimerkkejäsijoituksista
Lähteet:FVCA,Perep analytics,FiBAN
2
• Investointeja kasvuun• Aktiivista omistajuutta• Lisää keskisuuria yrityksiä• Monimuotoisia hallituksia ja johtoryhmiä• Hallittua riskinottokykyä PK-sektorilla• Muutosvalmiutta PK-yrityksissä
Kansainvälistyviä PK-yrityksiä
Suomalaisiinstartup- jakasvuyrityksiinsijoitettiin253miljoonaaeuroavuonna2015
3
VCZone,HelsinkiBusinessHubFVCA,Perepanalytics /FiBAN,Finnvera /Bonsai,Vigot,FVCAnarvio/Innovestor,Invesdor,Kansalaisrahoitus,Venture
Lähteet:
206
2 3 9 19 11 268 9 2424 33
3787
60
7090 73
962130
68
59 89
94
0
50
100
150
200
250
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Muut Suomalaiset bisnesenkelit Suomalaiset pääomasijoitusyhtiöt Ulkomaiset sijoitukset
M€
Mitenlisätäsijoituksia?
4
Suomitarvitseekaikkikäytettävissäolevatpääomatuusienyritystenjainnovaatioidenrahoittamiseksi1. RAHASTOSIJOITTAJIENMONIMUOTOISUUS
Rahastosijoittajienmonimuotoisuusontärkeääpääomasijoitusrahastojenkeräämiseksi.Rahastosijoittajiaovatmm.valtionpääomasijoitusyhtiöt,family officet,yritykset,eläkevakuuttajat,vakuutusyhtiötjayksityishenkilöt.
2. SÄÄTIÖTMUKAANKASVUSIJOITTAMISEENSäätiöidenverotuskäytäntöjenmuuttaminensiten,ettäpääomasijoitustentekeminenheille eiolemuitasijoituksiahuonompi.
3. KANSAINVÄLISYYSPääomasijoittajienjakohdeyhtiöidenkansainvälistyminenmahdollistaakasvunjahoukutteleeulkomaisiapääomasijoittajia,sekärahastosijoittajiaSuomeen.
4. LISÄÄYKSITYISSIJOITTAJIASuomessaonkansainvälisestitunnustettuerinomainenstartup-sijoituskulttuuri.Uusiayksityissijoittajiatuleehoukutellaaktiivisestimukaanmm.tietoisuudenlisäämisenavulla.Myösverotuksenavullatehdästartup-sijoittaminenhoukuttelevammaksikansainvälistenmallienmukaisesti.
5. SUURYRITYSTENAKTIVOINTISTARTUP-KENTÄLLEMonetsuuryrityksetovatheränneetstartup-yhteistyönmahdollisuuksiin.
BISNESENKELIAKTIIVISUUS 2015
Julkaisuvapaa
21.3.2016 klo 14.00
5
2 3 9 19 11 268 924
24 3337
8760
70
90 73
9621
30
68
59 89
94
0
50
100
150
200
250
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Muut Suomalaiset bisnesenkelit Suomalaiset pääomasijoitusyhtiöt Ulkomaiset sijoitukset
M€
SUOMALAISIINSTARTUP-YRITYKSIINSIJOITETTIIN€253MVUONNA2015
6
Lähteet:Innovestor,Invesdor,Kansalaisrahoitus,VentureBonsai,Vigot,FVCAn arvio/FiBAN,Finnvera / FVCA,Perepanalytics /VCZone,HelsinkiBusinessHub
BISNESENKELITSUOMESSA2015SuomessaonEuroopansuurinjaaktiivisinbisnesenkeliverkosto.
7
Bisnesenkelit Suomessa 2015Jäsenmäärä 506Alueelliset enkeliryhmät 13kplToimialakohtaiset enkeliryhmät 10kplNaisjäseniä 11%
Alueellinen jako 2015Helsinki region 71%Tampere region 7%Turku region 4%Other regions in Finland 14%OtherregionsoutsideFinland 4%
BISNESENKELISIJOITUKSET2015Bisnesenkelienosuusnousiuuteenennätykseen.
8
Angelinvestments 2014 2013 2012Financialcapitalraised €21M €11M €14MMedianinvestment €25.000 €25.000 €30.000Averageinvestment €68.000 €49.000 €60.000
Financialcapitalinvested(€)total €37M
FiBAN survey €20,5M
additionallycoinvestedwithFinnvera €16,5M
Amountofcompanies 271
Responses 221(44%)
Medianinvestment €20000
Averageinvestment €54000
STARTUP-YRITYKSETMobiilipelienosuuslaski17%:stan.1%:iin.ICTonedelleenhoukuttelevintoimiala.
9
Sijoituskohteidentoimiala 2015 2014Biotechandlifesciences 2% 3%Creativeindustries 4% 3%Energy 1% 1%EnvironmentandCleanTech 20% 14%Financeandbusinessservices 6% 4%Healthcare/MedTech 9% 5%ICT 29% 13%Logisticsandtransport 2% 1%Manufacturing 4% 3%Mobile(includinggames) 7% 21%Other 10% 14%Retailanddistribution 3% 5%Impactinvesting 1% 0%Unknown 3% 13%
EXITOnnistuneitairtautumisiakokonaisuudessaan45%
10
Exitmultiples? 2015 201410Xorbetter 12%(6kpl) 17%(7kpl)5X- 9X 10%(5kpl) 17%(7kpl)2X- 4X 22%(11kpl) 14%(6kpl)1X 8%(4kpl) 12%(5kpl)Losteverythingorsome 36%(18kpl) 36%(15kpl)Unknown 10%(5kpl) 5%(2kpl)
SIJOITUSTENLUOMATTYÖPAIKAT
11
2015 2014
Newjobscreatedinportfoliocompanies 1150 1200
Enkeleiden rahoittamissa yrityksissä työpaikkoja yhteensä n.13000.
Suomalaistenventure capital–rahastojensijoitukset2015
12
2 3 9 19 11 268 924
24 3337
8760
70
90 73
9621
30
68
59 89
94
0
50
100
150
200
250
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Muut Suomalaiset bisnesenkelit Suomalaiset pääomasijoitusyhtiöt Ulkomaiset sijoitukset
M€
Suomalaisiinstartup-yrityksiinsijoitettiin253miljoonaaeuroavuonna2015
13
Lähteet:Innovestor,Invesdor,Kansalaisrahoitus,VentureBonsai,Vigot,FVCAn arvio/FiBAN,Finnvera / FVCA,Perepanalytics /VCZone,HelsinkiBusinessHub
Venture capital–sijoitukset2015
14
Suomalaiset pääomasijoittajat
Ulkomaisetpääomasijoittajat
Rahastosijoittajat
Suomalaiset kohdeyhtiötUlkomaiset kohdeyhtiöt
Huom.Tilastotsisältävätvainpääomasijoitusrahastojentekemätsijoitukset.
20 M€12 M€ 96 M€
Lähteet:FVCA,Perep analytics
YksityisensektorinsijoittajillatärkeäroolikasvuyritystenrahoittamisessaJulkinensektori2011:38M€ ->2015:25M€.Yksityinensektori2011:39M€ ->2015:83M€.
15
Lähteet:FVCA,Perep analytics
0
20
40
60
80
100
120
2011 2012 2013 2014 2015
Yksityisen sektorin pääomasijoittajat Julkisen sektorin pääomasijoittajat
M€
SijoittaminenyhdessäpääomasijoittajankanssakiinnostaaYhdessätehtyjensijoitustenosuus2008:38%->2015:86%
16
Lähteet:FVCA,Perep analytics
0
50
100
150
200
250
300
350
400
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Pääomasijoittaja yhdessä muun sijoittajan kanssa Pääomasijoittaja yksin
Kpl sijoitukset
VC-rahastoihin kerättiin106M€ varojauusiasijoituksiavartenvuonna2015Vuosittainensijoitustahtistartupeihin voisiolla150M€ - mistälisäraha?
17
Lähteet:FVCA,Perep analytics
0
20
40
60
80
100
120
140
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Varainkeruu rahastoihin Sijoitukset rahastoista
M€
VUOSI2016
18
Mitätapahtuuvuonna2016?
• Vauhdikas startti vuodelle 2016• Uusia rahastoja• Isompia rahoituskierroksia• Yksityisen sektorin sijoittajien rooli avainasemassa• Suomesta yhä houkuttelevampi tukikohta kansainvälisille
startup-yrittäjille• ”Startup investing nation”
Infotilaisuuksia taloustoimittajille pitkin vuotta
19
