Evolução em Relações com Investidores

Conteúdo

1. Passado x Presente

2. Principais eventos

3. Novo Mercado

4. Desafios

5. Por que relacionar c/ o investidor?

Passado Presente

Controle acionário Família P. Guimaraes GP, Gavea e Rhonne

Espécies/Classe de ações

ON, PNA e PNC ON

Atendimento aos analistas

1 vez por mês pelo Contador À qualquer momento pela equipe de RI e DRI.

Website de RI Não havia Implantado em 06/05/08

Divulgação de Resultados

ITR ITR, Press Release, teleconferëncias.

Visita à fábrica 1 vez por mês, se solicitado previamente

Sob demanda, acompanhada de pelo menos 1 pessoa de

RI

Reuniões Apimec Ultima início dos anos 80 No mínimo, 1 por ano.

Cobertura de analistas Não havia 4 grandes bancos

Relatório Anual Não havia Planejado

Banco Escriturador Serviços básicos Redefinição do escopo

Transparência Obrigação de informar Desejo de informar

O que mudou?

O Novo Mercado é um segmento de listagem destinado à negociação de ações emitidas por companhias que se comprometam, voluntariamente, com a adoção de práticas de governança corporativa adicionais em relação ao que é exigido pela legislação.

Entendo o Novo Mercado

Principais regras do Novo Mercado:

• Somente ações ON (1 ação = 1 voto );• Câmara de arbitragem para dirimir conflitos;• Conselho de administração c/ pelo menos 20% de membros independentes;• Tag along - No caso de alienação da totalidade do bloco de controle, o adquirente deve dirigir oferta pública a todos os acionistas nas mesmas condições do controlador (tag along);

• Demonstrações financeiras elaboradas de acordo com os padrões internacionais ;• Reuniões públicas com os analistas – pelo menos 1 por ano;• Calendário anual de eventos.

A Bovespa, buscando incrementar as melhores práticas de Governança Corporativa entre as empresas listadas, estabeleceu 3 níveis de com regras adicionais às previstas em Lei:

• Protocolos• Laudos• Relação de troca • Adequação do Estatuto• Politicas de Divulg. e Neg.• Submissão à AGE

Jan-Fev/08 Mar/08 Abr/08 Mai/08

• Nivel de disclosure• Base de dados• Entrevista c/ Diretores• Produção relatorio/ apresentacoes• Formação do mailing list• Teleconferencias • Reunião Apimec• Site de RI• Contratatação de Consultoria de RI

IncorporaçãoMagnesita S.AIncorporação

Magnesita S.A

Migração p/

Mag.Ref.S.A.

Novo

Mercado

Divulgação

• Período de recesso• Reembolso aos dissidentes• Conversão das ações de MSA para MRSA • Grupamento

• Recomposição do CA; • DREs padrões internacionais ;• Reuniões públicas c/ os analistas • Calendário de eventos;• Adesão ao Novo Mercado

Relacionamento com o Mercado

Principais Eventos

• Confiança no Management e na estratégia de crescimento• Aumento da Liquidez do papel (volume medio diário de R$7,0 milhões)• Criação de valor para a empresa => +112,5 % jan a ago/08 (pre-crise) e +45,3% de jan a jul/09• Sucesso em chamada de capital => 99,2% subscrição de maio/08 (R$185,0 milhões)• Exposição em mídias de alta credibilidade• Atribuição de rating Ba1/Aa2.br pela Moody´s e de BB pela S&P• Aprovação de 77% do publico de analistas (perception study)• Aprovação de aporte de R$350 MM de capital com apoio significativo do BNDES e sócios.

Superando Desafios

Contabi-lidade

Contro-ladoria

TIIndustrial

Diretoria

Financeiro

JurídicoCusto

Informação Equipe

Tempo

Data Banco Preço alvo Upside (*)

14/8/09 Credit Suisse US$5,50 2,9%

6/8/09 Santander US$8,30 55,3%

12/11/08 Merrill Lynch R$18,00 82,7%

Por que relacionar com o investidor?

(*) Potencial de crescimento em 12 meses a contar da data do relatório e considerando a cotação da ação (R$9,85) e do dólar (R$1,8434) em 20/8/09

MAGG3 x Ibovespa (2/1/07 a 20/8/09)

20120

220320

420520620

720

Obs.: Cotações antereiores a 2/4/08 foram convertidas e grupadas para fins de comparação.

ON Ibovespa

Média Diária Negociada (R$ mil)

612,9 485,3

2.962,2

7.236,7

2.482,9

2005 2006 2007 (*) 2008 (*) jan-20/ago/09

(*) inclui leilão de oferta pública